Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá hối đoái đến kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần phương nam

ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ MINH TRANG ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên, tháng năm 2006 Tháng / 2006 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài doanh nghiệp Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Minh Trang Lớp: DH3TC Mã số SV: DTC021681 Người hướng dẫn: Th.s.Đặng Hùng Vũ Long Xuyên, tháng năm 2006 Mục lục  Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ KINH DOANH NGOẠI TỆ 2.1 Tỷ giá hối đoái 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các loại tỷ giá 2.1.3 Cân tỷ giá 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá 2.2 Kinh doanh ngoại tệ 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Chức 2.2.3 Các yếu tố chủ yếu hoạt động kinh doanh ngoại tệ 2.3 Chỉ tiêu đánh giá tác động tỷ giá hối đoái đến kinh doanh ngoại tệ 10 2.3.1 Trạng thái ngoại hối 10 2.3.2 Biến động tỷ giá 11 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ NH TMCP PHƯƠNG NAM 12 3.1.Lịch sử hình thành 12 3.1.1 Sự hình thành .12 3.1.2 Lĩnh vực hoạt động .14 3.1.3 Quan hệ đối tác 14 3.2 Cơ cấu tổ chức 15 3.2.1 Ngân hàng 15 3.2.2 Phòng kinh doanh tiền tệ 16 CHƯƠNG 4: TÌNH HÌNH KINH DOANH NGOẠI TỆ VÀ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NH TMCP PHƯƠNG NAM 19 4.1 Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá .19 4.1.1 Cơ sở để nhận biết rủi ro tỷ giá 19 4.1.2 Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá .22 4.2 Thực trạng diễn biến tỷ giá thị trường thời gian qua 24 4.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ 26 4.3.1 Thuận lợi khó khăn 26 4.3.2 Kết hoạt động NH 27 4.3.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ 28 4.4 Rủi ro tỷ giá biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá NH 36 4.4.1 Thực trạng rủi ro tỷ giá 36 4.4.2 Biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá NH 40 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TỶ GIÁ 42 5.1 Quản lý rủi ro tỷ giá thông qua hạn mức chịu rủi ro 43 5.2 Chương trình quản trị rủi ro 45 5.2.1 Xác định hạn mức rủi ro .46 5.2.2 Đánh giá rủi ro 47 5.4 Dự báo tỷ giá phân thích 50 5.5 Một số giải pháp khác 50 5.5.1 Giải pháp tổ chức nhân 50 5.5.2 Giải pháp nghiệp vụ kinh doanh 51 KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 52 Kiến nghị 52 1.1 Đối với NHNN 52 1.2 Đối với NHPN 52 2.Kết luận 52 Sơ đồ - Đồ thị - Biểu bảng  Trang  SƠ ĐỒ: Sơ đồ 3.1: Mạng lưới hoạt động .13 Sơ đồ 3.2: Cơ cấu tổ chức NHPN 15 Sơ đồ 3.3: Cơ cấu tổ chức phòng kinh doanh tiền tệ 16 Sơ đồ 3.4: Quy trình tác nghiệp nghiệp vụ kinh doanh thị trường tiền tệ 17  ĐỒ THỊ: Hình 2.1: Đường cầu đồng đô la Mỹ Hình 2.2: Đường cung đồng đô la Mỹ Hình 2.3: Xác định tỷ giá cân Hình 2.4: Tác động việc lạm phát Mỹ đến giá trị cân đồng bảng Anh Hình 2.5: Tác động gia tăng lãi suất Mỹ đến giá trị cân đồng bảng Anh Hình 2.6: Tác động gia tăng thu nhập tương đối Mỹ đến giá trị cân đồng bảng Anh Hình 3.1: Vốn điều lệ qua năm NHPN 15 Hình 4.1: Tỷ trọng loại ngoại tệ năm 2003 31 Hình 4.2: Tỷ trọng loại ngoại tệ năm 2004 31 Hình 4.3: Tỷ trọng loại ngoại tệ năm 2005 32 Hình 4.4: Diễn biến tỷ giá GBP/USD 33 Hình 4.5: Diễn biến tỷ giá USD/CHF 34 Hình 4.6: Diễn biến tỷ giá USD/JPY 35 Hình 4.7: Diễn biến tỷ giá USD/VND 36 Hình 5.1: Tốc độ tăng vốn điều lệ qua năm 46  BIỂU BẢNG: Bảng 4.1: Trạng thái ngoại hối thời điểm 2/3/2006 20 Bảng 4.2: Trạng thái ngoại hối thời điểm 3/3/2006 21 Bảng 4.3: Giao dịch phát sinh đồng USD 23 Bảng 4.4: Bảng yết tỷ giá ngày 30/3/2006 23 Bảng 4.5: Biến động tỷ giá năm 2004 25 Bảng 4.6: Biến động tỷ giá năm 2005 26 Bảng 4.7: Kết hoạt động NHPN qua năm .27 Bảng 4.8: Tổng doanh số mua bán ngoại tệ qua năm 28 Bảng 4.9: Doanh số mua bán loại ngoại tệ qua năm 29 Bảng 4.10: Tỷ trọng doanh số mua bán loại ngoại tệ 30 Bảng 4.11: Kết kinh doanh ngoại tệ NHPN 35 Bảng 4.12: Mức biến động tỷ giá VND/USD 36 Bảng 4.13: Trạng thái ngoại hối năm 2003, 2004 2005 37 Bảng 4.14: Biến động tỷ giá từ 1/1/2006 đến 31/3/2006 38 Bảng 4.15: Thu nhập rủi ro từ tỷ giá khoảng thời gian từ 15/3 đến 31/3/2006 39 Bảng 5.1: Tổn thất dự kiến thời điểm 31/3/2006 44 Bảng 5.2: Hạn mức giao dịch ngày đề nghị 47 Bảng 5.3: Cách xác định hạn mức giao dịch ngày đề nghị .48 Bảng 5.4: Bảng theo dõi tổn thất dự kiến cặp ngoại tệ 49 Danh mục từ viết tắt  CNC ĐBSCL ĐVT KDNT NH NHCP NHNN NHPN NHTM TMCP TP TP HCM TTNH Chi nhánh cấp Đồng sông cửu long Đơn vị tính Kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Ngân hàng cổ phần Ngân hàng nhà nước Ngân hàng Phương Nam Ngân hàng thương mại Thương mại cổ phần Thành phố Thành phố Hồ Chí Minh Trạng thái ngoại hối Chương 1: Tổng quan CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí chọn đề tài: Trong kinh tế thị trường, quy luật kinh tế đặc thù quy luật giá trị, quy luật cung - cầu, quy luật cạnh tranh… ngày phát huy tác dụng Những rủi ro sản xuất kinh doanh kinh tế trực tiếp gián tiếp tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại (NHTM) Các ngân hàng định chế tài phi ngân hàng trước hết trung gian tài chính, chúng “đứng vịng vây” bốn nhóm người có vốn cần vốn kinh tế gồm : Hộ gia đình, doanh nghiệp, phủ nhà đầu tư nước Sản phẩm mà NHTM mua, bán kinh doanh thị trường dịch vụ lưu chuyển vốn tiện ích ngân hàng khác Trong hoạt động tín dụng cho dù hệ số an tồn vốn đạt tới 8% so với tài sản có, số vốn liếng thân ngân hàng khơng đáng kể (hoặc nói theo nhà tốn học dùng cụm từ “vơ nhỏ bé”) Nói cách ngắn gọn hoạt động kinh doanh NHTM dùng uy tín để thu hút nguồn dùng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn phát triển dịch vụ khác với tư cách người đứng lực lượng cung lực lượng cầu dịch vụ ngân hàng Kinh doanh lĩnh vực ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt, tiềm ẩn nhiều rủi ro, lĩnh vực kinh doanh ngoại hối Thống đốc ngân hàng Lê Đức Thúy có phát biểu : “Kinh doanh có rủi ro, kinh doanh ngoại tệ rủi ro đánh giá biến động đồng tiền thị trường quốc tế tính phút Chỉ cần tính sai lỗ.” Ngồi rủi ro thơng thường mà hoạt động khác phải đối mặt rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia…thì kinh doanh ngoại hối cịn chịu thêm rủi ro đặc biệt, rủi ro tỷ giá Do tỷ giá biến động thường xuyên vô lối, nên rủi ro tỷ giá xem rủi ro thường trực gắn liền trở thành rủi ro đặc trưng hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ cần thiết qua ta tìm số biện pháp hữu hiệu để phịng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá Chính lí mà em chọn đề tài “Ảnh hưởng biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: Việc chọn đề tài : “Ảnh hưởng biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam” nhằm mục tiêu sau: - Tìm hiểu hoạt động mua bán ngoại tệ NH, mua bán loại ngoại tệ, cách thức giao dịch với khách hàng - Nghiên cứu tác động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Khi tỷ giá biến động ảnh hưởng đến lãi (lỗ) hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Để từ đưa số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá nhằm nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH 1.3 Phương pháp nghiên cứu: Việc nghiên cứu đề tài thông qua số phương pháp sau: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang Chương 1: Tổng quan - Thu thập số liệu + Số liệu sơ cấp: • Phỏng vấn trực tiếp cán phịng kinh doanh tiền tệ NH • Quan sát cách thức mua bán, giao dịch nhân viên với khách hàng + Số liệu thứ cấp: - • Các nguồn tài liệu NHPN • Tham khảo tài liệu thông tin từ nhiều nguồn: sách, báo, tạp chí, internet, truyền hình… Phân tích số liệu số phương pháp sau: + Phương pháp so sánh, tổng hợp: so sánh số liệu năm đến kết luận + Phương pháp thống kê: số liệu thống kê theo năm để từ so sánh, phân tích rút kết luận + Phương pháp nghiên cứu trường hợp: phân tích số liệu thời điểm định, trường hợp cụ thể 1.4 Phạm vi nghiên cứu: Do thời gian điều kiện tiếp cận với NHPN có hạn, kiến thức kinh nghiệm việc nghiên cứu đề tài nhiều hạn chế nên phạm vi đề tài nghiên cứu tình hình kinh doanh ngoại tệ tác động tỷ giá đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Phương Nam năm 20032004-2005 SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá quản trị rủi ro muốn tối đa hóa lợi nhuận đưa biện pháp giảm thiểu thiệt hại cho NH Vì NH cần xây dựng chương trình quản lí rủi ro  Nội dung chương trình: Một chương trình quản lí rủi ro gồm hai yếu tố: 5.2.1 Xác định hạn mức rủi ro: Hiện NH xác định hạn mức rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Cụ thể hạn mức qua đêm NH quy định 300.000 đồng yết giá Hạn mức giao dịch ngày 1.000.000 đồng yết giá Trong năm trở lại đây, vốn điều lệ NH liên tục tăng với tốc độ cao đặc biệt tăng hàng năm Từ năm 2003 trở trước cách năm NH tăng vốn điều lệ Sắp tới NHPN có kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 1200 tỷ đồng vào cuối năm 2006 Hình 5.1: Tốc độ tăng vốn điều lệ qua năm 250% 209,00% 200% 125,74% 150% 80,38% T ốc đ ộtăng 61,81% 100% 40,46% 50% 13,95% 0,00% 0,00% 42,77% 24,72% 0,00% 0,00% 0% Năm 1995 1997 1999 2001 2003 Nguồn: Phòng Kinh Doanh Tiền Tệ NHPN Vốn điều lệ NH liên tục tăng có nghĩa quy mô hoạt động NH ngày mở rộng Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngày phát triển nhịp độ phát triển tồn NH định kỳ hàng năm hội đồng quản trị nên xem xét thông qua hạn mức, thay đổi hạn mức cho phù hơp với mục tiêu đề năm Cụ thể, mục tiêu đề năm 2006 tổng doanh số mua bán ngoại tệ phải đạt 1.012,2 triệu USD tổng doanh số mua bán ngoại tệ đạt năm 2005 463,66 triệu USD có nghĩa năm 2006 phòng kinh doanh tiền tệ phải phấn đấu cho doanh số mua bán ngoại tệ có tốc độ tăng 118,3% so với năm trước Để đạt tốc độ tăng kế hoạch đề cần phải có nổ lực nhiều nhân viên phòng kinh doanh tiền tệ nhân viên phịng tốn quốc tế Bên cạnh nổ lực NH linh hoạt thay đổi hạn mức, hạn mức nên thay đổi hạn mức giao dịch ngày rủi ro NH nên thay đổi hạn mức giao dịch ngày bảng 5.2 cịn việc lí giải hạn mức lại thay đổi nghiên cứu kỹ phần định lượng rủi ro SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 48 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá Bảng 5.2: Hạn mức giao dịch ngày đề nghị ĐVT: đồng Cặp ngoại tệ Hạn mức cũ Hạn mức đề nghị GBP/USD 1.000.000 1.200.000 EUR/USD 1.000.000 1.200.000 JPY/USD 1.000.000 2.000.000 AUD/USD 1.000.000 800.000 CAD/USD 1.000.000 800.000 CHF/USD 1.000.000 800.000 SGB/USD 1.000.000 800.000 THB/USD 1.000.000 800.000 Nguồn: Phòng Kinh Doanh Tiền Tệ NHPN mức đề nghị từ tác giả 5.2.2 Đánh giá rủi ro: Để giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ, NH định kỳ nên đánh giá lại rủi ro Quy trình đánh giá rủi ro có yếu tố: nhận biết rủi ro, định lượng rủi ro, theo dõi rủi ro kiểm soát rủi ro - Nhận biết rủi ro: Bước để có chương quản trị rủi ro hiệu phải nhận biết rủi ro xác định loại ngoại tệ có nhiều rủi ro, rủi ro có nghĩa đồng tiền gây tổn thất đáng kể NH hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sự nhận biết có thơng qua phân tích tổn thất dự kiến NH Qua phân tích bảng tổn thất dự kiến, ta thấy đồng EUR, USD, AUD, GBP đồng tiền có mức tổn thất dự kiến cao, điều có nghĩa kinh doanh loại ngoại tệ rủi ro cao so với loại ngoại tệ khác Đi kèm với rủi ro cao tiềm thu lãi từ đồng tiền lớn - Định lượng rủi ro: Bước định lượng rủi ro Dựa phân tích mức biến động tỷ giá dự kiến hạn mức lỗ giao dịch mà NH đề Hạn mức giao dịch ngày nên thay đổi sau: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 49 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá Bảng 5.2 : Cách xác định hạn mức giao dịch ngày đề nghị ĐVT: đồng yết giá Hạn mức giao dịch ngày cũ Mức biến động tỷ giá dự kiến (%) Tỷ giá đóng cửa (31/3/2006) Lỗ dự kiến cũ (USD) Hạn mức giao dịch ngày đề nghị Lỗ dự kiến (USD) GBP/USD 1.000.000 0,1500 1,7215 2.582 1.200.000 3.099 EUR/USD 1.000.000 0,1640 1,2041 1.975 1.200.000 2.370 JPY/USD 1.000.000 0,2157 0,0083 18 2.000.000 36 AUD/USD 1.000.000 0,2014 0,7111 1.432 800.000 1.146 CAD/USD 1.000.000 0,1128 0,8527 962 800.000 769 CHF/USD 1.000.000 0,1885 0,7599 1.432 800.000 1.146 SGB/USD 1.000.000 0,0785 0,6172 485 800.000 388 THB/USD 1.000.000 0,1430 0,0245 35 800.000 28 Cặp ngoại tệ Tổng 8.921 8.981 Nguồn : Phòng Kinh Doanh Tiền Tệ tổng hợp từ tác giả GBP/USD, EUR/USD, JPY/USD cặp đồng tiền mua bán nhiều thị trường nên việc nới lỏng hạn mức giao dịch chúng lên từ 1.000.000 đến 1.200.000 đồng yết giá cần thiết Qua nhằm giúp cho NH đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ, tăng doanh số mua bán ngoại tệ đạt mục tiêu đề Việc nới lỏng hạn mức làm cho lỗ dự kiến cho giao dịch tăng lên : GBP/USD tăng từ 2.582 USD lên 3.099 USD, EUR/ USD tăng từ 1.975 USD lên 2.370 USD JPY/ USD tăng từ 18 USD lên 36 USD Nhưng khoản lỗ dự kiến nằm giới hạn cho giao dịch mà NH cho phép 3.000 USD Để bù đắp cho khoản lỗ dự kiến tăng lên NH nên giảm khoản lỗ dự kiến cặp đồng tiền AUD/USD, CAD/USD, CHF/USD, SGP/USD THB/USD cách giảm hạn mức giao dịch ngày từ 1.000.000 xuống 800.000 đồng yết giá Việc thay đổi hạn mức giao dịch ngày cặp đồng tiền có điểm lợi tổng lỗ dự kiến trước ( 8.921 USD) sau ( 8.981 USD) thay đổi khơng có khác biệt đáng kể Điều có nghĩa rủi ro tỷ NH phải đối mặt không tăng lên ta thay đổi hạn mức Nhưng quan trọng điều qua thay đổi hạn mức NH giao dịch cặp ngoại tệ GBP/USD, EUR/USD JPY/USD với khối lượng nhiều nhân viên kinh doanh ngoại tệ chủ động SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 50 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá nhiều giao dịch lớn với khách hàng từ giúp NH tăng doanh số mua bán đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Theo dõi rủi ro: Sau đề hạn mức rủi ro, trình hoạt động để đảm bảo rủi ro tỷ giá nằm giới hạn xác định, tránh trường hợp tăng lên mức khó kiểm sốt Vì vậy, NH nên theo dõi sát bảng lỗ dự kiến cặp đồng tiền nhằm quản quản lí tốt trạng thái mở chúng Giả sử NH mở trạng thái cặp ngoại tệ GBP/USD 1.200.000 với hạn mức đề ra, rủi ro mà NH phải đối mặt khoản dự kiến 3.100 USD Mà mức lỗ tối đa ngày mà NH cho phép 7.000 USD Như nhân viên kinh doanh mở trạng thái cặp ngoại tệ cho lỗ dự kiến 3.900 USD ( 7.000 – 3.100) Chẳng hạn nhân viên kinh doanh tạo trạng thái mở cặp ngoại tệ EUR/USD, AUD/USD CAD/USD Để tính số tiền mà nhà kinh doanh tạo trạng thái mở cặp đồng tiền cho đảm bảo tổng rủi ro tỷ giá ngày không tăng lên, ta tính tốn sau: Bảng 5.3: Bảng theo dõi tổn thất dự kiến cặp ngoại tệ ĐVT: đồng yết giá Cặp ngoại tệ GBP/USD EUR/USD AUD/USD CAD/USD Trạng thái mở 1.200.000 1.200.000 800.000 ? Mức biến động tỷ giá dự kiến (%) Tỷ giá đóng cửa (31/3/2006, USD) 0,1500 0,1640 0,2014 0,1128 1,7215 1,2041 0,7111 0,8527 Lỗ dự kiến (USD) 3.100 2.370 1.146 ? Nguồn : tổng hợp từ tác giả Vì để tổng lỗ dự kiến nằm giới hạn cho phép, từ ta suy lỗ dự kiến ngoại tệ CAD/USD 386 USD ( 3.900 – 2.370 -1.146 ) Sau biết lỗ dự kiến ta tính trạng thái mở : 386 = 401.215 USD 0,1128 x 0,8527 Như vậy, sau nhà kinh doanh ngoại tệ mở trạng thái cặp ngoại tệ GBP/USD tạo trạng thái mở cặp đồng tiền EUR/USD 1.200.000, AUD/USD 800.000 CAD/USD 401.215 Nếu NH không tạo trạng thái mở cặp ngoại tệ chọn cặp ngoại tệ khác phải đảm bảo cho tổng lỗ dự kiến nằm giới hạn cho phép Việc tính tốn đơn giản, cần sử dụng bảng excel nhà kinh doanh theo dõi, kiểm sốt rủi ro tỷ giá NH - Kiểm soát rủi ro: Theo yêu cầu NHPN, phận kinh doanh ngoại tệ phải lập báo cáo trạng thái ngoại hối cuối ngày nhằm kiểm soát rủi ro tỷ giá Điều có nghĩa SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 51 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá giao dịch mua bán ngày nhà kinh doanh tự quản lí khơng kiểm sốt từ phía NH Để kiểm soát rủi ro NH đạt hiệu NH nên kiểm tra đột xuất thời điểm việc chấp hành hạn mức mà NH đề 5.2 Dự báo tỷ giá phân tích bản: Hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH bị ảnh hưởng thay đổi tỷ giá Vì kỹ thuật dự báo tỷ giá cần thiết NH qua giúp cho NH phịng ngừa rủi ro tỷ giá  Phân tích bản: Công cụ chủ yếu sử dụng hoạt động kinh doanh ngoại tệ phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật giúp cho nhà kinh doanh dự đoán xu hướng biến động tỷ giá ngắn hạn trả lời cho hai câu hỏi giá biến động khứ Giá kết cuối trận chiến cung cầu Còn để biết xu hướng biến động tỷ giá dài hạn trả lời cho câu hỏi giá lại biến động NH nên sử dụng phân tích Phân tích dựa mối quan hệ biến số kinh tế với tỷ giá hối đoái Dựa giá trị biến số với tác động lịch sử chúng tỷ giá Phân tích hổ trợ cho phân tích kỹ thuật mà NH áp dụng nay, giúp cho NH nhìn tổng quát xu hướng biến động tỷ giá để từ NH đưa định xác 5.3 Một số giải pháp khác: 5.3.1 Giải pháp tổ chức nhân sự: Theo cấu tổ chức NHPN phịng kinh doanh tiền tệ có phận: - Bộ phận kinh doanh thị trường ngoại hối - Bộ phận kinh doanh thị trường tiền tệ - Bộ phận quản lí nguồn vốn Trong phận kinh doanh thị trường ngoại hối gồm có nhà kinh doanh ngoại hối (Dealer) trực tiếp kinh doanh với khách hàng yết giá loại ngoại tệ, kinh doanh đầu mua thấp bán cao Sau giao dịch xác nhận, Dealer ghi lại giao dịch chuyển cho Back Office đảm nhận thủ tục lại Sau soạn thảo xong hợp đồng trình ban giám đốc ký duyệt Back Office chuyển cho phịng kế tốn Phịng kế tốn phận có trách nhiệm tốn cho NH đối tác cho giao dịch thực phận kinh doanh tiền tệ Họ trách nhiệm việc theo dõi hạn mức, hạch toán bút toán cần thiết Cịn phận quản lí nguồn vốn phận có trách nhiệm theo dõi trạng thái ngoại hối, lãi lỗ kinh doanh ngoại tệ Trong giai đoạn nay, nước ta mở cửa hội nhập vào kinh tế giới nước khu vực Việt Nam cam kết mở cửa thị trường dịch vụ tài – ngân hàng theo lộ trình nới lỏng dần tiến tới xóa bỏ hạn chế hoạt động NH Giai đoạn từ 2001 đến 2010, NH Mỹ thành lập NH liên doanh với số vốn từ 30-49%, tới năm 2010 thành lập với số vốn 100% Mỹ Để nâng cao lực cạnh tranh với NH đối tác, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại tệ qua phịng ngừa rủi ro tỷ giá NH nên tổ chức phận kinh doanh thị trường ngoại hối theo mơ hình chuẩn quốc tế sau: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 52 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá Bộ phận kinh doanh thị trường ngoại hối bao gồm: Các nhà kinh doanh tiền tệ người định mua bán đồng tiền Thơng thường phận gồm hai nhân viên kinh doanh chính: + Nhà kinh doanh phụ trách khách hàng (Dealer) có nhiệm vụ sau: • Trực tiếp kinh doanh với khách hàng yết giá cần thiết • Marketing cho phận kinh doanh tiền tệ NH, tức hổ trợ cho khách hàng thông tin cần thiết khả đồng tiền tăng hay giá • Tư vấn giao dịch mua bán tiền tệ cho khách hàng + Nhà kinh doanh ngoại hối chịu hoàn toàn vị NH (Trader) có nhiệm vụ: • Trả lời câu hỏi yết giá Dealer • Kinh doanh đầu cách mua thấp bán cao • Theo dõi lệnh mua bán khách hàng 5.5.2 Giải pháp nghiệp vụ kinh doanh: - NH cần đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngoại tệ mà chủ yếu đa dạng hóa loại nghiệp vụ kinh doanh Hiện nay, hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH chủ yếu thực nghiệp vụ giao số nghiệp vụ kỳ hạn cịn nghiệp vụ khác mua bán quyền chọn, hốn đổi thực Vì hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH mang tính đơn giản Đa dạng hóa loại hình giao dịch thị trường tạo cơng cụ phịng ngừa rủi ro tỷ giá trước biến động tỷ giá thị trường tương lai Giúp cho NH chủ động hoạt động kinh doanh ngoại hối thúc đẩy phát triển giao dịch hối đối để góp phần hồn thiện thị trường hối đối Việt Nam - Phải có định hướng kế hoạch để tiến hành mở rộng mạng lưới hoạt động NH thị trường nước Đối với hoạt động kinh doanh thị trường quốc tế cần nhanh chóng nghiên cứu thị trường khu vực, đồng thời nghiên cứu triển khai việc thành lập chi nhánh văn phòng đại diện Châu Á, Châu Âu, Châu Mỹ, … Mở rộng thị trường giúp cho NH đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh mình, có điều kiện học hỏi thêm để chuẩn hóa nâng cao chất lượng dịch vụ, mặc khác góp phần tăng thêm doanh số lợi nhuận bước phát triển hội nhập với NH quốc tế SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 53 Chương 5: Một số giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro tỷ giá SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 54 Kiến nghị kết luận KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN Kiến nghị: 1.1 Đối với NHNN: Để giám sát kiểm tra việc thực trạng thái ngoại tệ NHNN yêu cầu tổ chức phép phải báo cáo cho NHNN trạng thái ngoại tệ cuối ngày Việc NHNN quy định trạng thái ngoại tệ thời điểm cuối ngày trở thành khe hở để nhà kinh doanh thực phi vụ mua bán mạo hiểm mức diễn ngày Nghĩa ngày, nhà kinh doanh mua bán được, đến cuối ngày cân trạng thái theo quy định NHNN Nhằm hạn chế rủi ro kinh doanh ngoại tệ thời gian tới kiến nghị NHNN nên chuyển từ quy định quản lý trạng thái thời điểm cuối ngày sang quản lí ngoại hối thường xuyên thời điểm 1.2 Đối với NHPN: Chú trọng việc thường xuyên mời chuyên gia cấp chiến lược ngành để tranh thủ ý kiến, nói lời khuyên cho cán chủ chốt NH theo chuyên đề, thời kỳ bối cảnh kinh tế thị trường Mọi thành công NH hay doanh nghiệp xuất phát từ yếu tố người Do NH cần có chế độ đãi ngộ thích hợp cho nhân viên nhân viên kinh doanh ngoại tệ công việc kinh doanh họ căng thẳng chịu áp lực cao, từ động viên tinh thần làm việc họ Kết luận: Thị trường ngoại hối diễn biến phức tạp, tỷ giá biến động không theo chiều hướng khó dự đốn Chính biến động tỷ giá tạo không hội rủi ro cho nhà kinh doanh ngoại tệ NH Nhìn chung, thời gian qua NH tận dụng khơng hội từ biến động tỷ giá thị trường để kinh doanh kiếm lãi đóng góp phần khơng nhỏ vào thu nhập NH Đồng thời bên cạnh khoản đóng góp đó, nhà kinh doanh gặp nhiều rủi ro từ biến động tỷ giá gây Kinh doanh ngoại hối kèm với rủi ro Do bên cạnh việc mở rộng hoạt động kinh doanh ngoại tệ NH cần phải có biện pháp phịng ngừa rủi ro mức độ chấp nhận SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 55 Phụ lục  Hình 1: Diễn biến tỷ giá EUR/USD Hình 2: Diễn biến tỷ giá AUD/USD Hình 3: Diễn biến tỷ giá USD/CAD Hình 4: Diễn biến tỷ giá NZD/USD Hình 5: Diễn biến tỷ giá GBP/USD Hình 6: Diễn biến tỷ giá USD/CHF Hình 7: Diễn biến tỷ giá USD/JPY Bảng 1: Doanh số mua bán ngoại tệ quy đổi USD năm 2003 Bảng 2: : Doanh số mua bán ngoại tệ quy đổi USD năm 2004 10 Bảng 3: : Doanh số mua bán ngoại tệ quy đổi USD năm 2005 Hình 1: Diễn biến tỷ giá EUR/USD Hình 2: Diễn biến tỷ giá AUD/USD Hình 3: Diễn biến tỷ giá USD/CAD Hình : Diễn biến tỷ giá NZD/USD Hình 5: Diễn biến tỷ giá GBP/USD Hình 6: Diễn biến tỷ giá USD/CHF Hình 7: Diễn biến tỷ giá USD/JPY 106.516.907 170.402.047 QuyMua đổi USD 732.492.512 579.522 142.906 2.331.063 3.703.482 479.388 4.249.107 78.373 4.179.011 90.263 JPY SGP AUD CHF GBP NZD SGP CAD THB Tổng NZD 639.392.751 9.921.920 0,60 CAD 0,8270 1,72 NZD 0,6987 0,73 CHF 0,8786 0,01 SGP0,6091 1,18 GBP 1,9154 207.972 0,74 153.899 258.220 0,7947 2.324.392 1.158.022 2.042.211 1.452.958 4.090.283 1.154.708 2.549.464 2.540.074 0,60 1.524.044 4.073.509 48.990 64.814 0,7626 78.373 37.362 64.814 48.990 129.628 37.362 6.369.989 3.715.493 1,73 6.427.804 12.797.793 299.661 334.948 0,6987 479.388 209.373 334.948299.661 669.896 209.373 104.321 1.457.128 2.048.072 7.324.925 514.327.989 0,01 5.143.280 12.468.205 362.254 352.987 0,5796 621.742 209.972 378.703388.646 731.690 225.269 10.611.426 7.001.708 1,19 8.332.032 18.943.458 15.843.771 48.548.330 25.361.545 1,7561 27.823.457 48.577.504 15.853.292 97.125.834 27.840.177 1,00 212.096.011 202.735.714 1,00 202.735.714 414.831.725 AUD 0,7761 147.093 182.628 0,7414 235.315 109.058 182.628147.093 365.256 109.058 JPY0,0097 26.287.878 1,2452 20.990.868 35.646.362 16.432.334 72.214.820 20.461.570 Tỷ giá Tổng Dsố mua Bán Quy đổi USD bán bán 1.024.543.588 0,0092 5.879.384 9.938.073 640.433.703 19.859.992 5.888.956 170.883.271 1,0000 106.516.907 170.883.271 106.817.716 341.285.318 106.817.716 Tỷ giá mua Bán Quy Quy đổi USD đổi USD Bán Tổng Dsố mua Quybán đổi USD 61.379 90.263 0,68 61.379 122.758 325.678.592 74.724 418.747 2.312.731 435.241 55.663.634 218.116 11.768.340 41.452.438 213.334.623 Tổng Dsố mua bán Bảng 3: Doanh số mua bán ngoại tệ quy đổi USD năm 2005 Nguồn: Nguồn: Phòng Phòng KinhKinh Doanh Doanh tiền tiền Tệ TệNguồn: Phòng Kinh Doanh tiền Tệ 239.201.096 224.461.733 463.662.829 0,68 0,02 83.580 4.179.011 0,02 83.580 167.160 Bảng Tổng 2: Doanh số mua bán ngoại Bảngtệ1:quy Doanh đổi USD số mua năm bán 2004 ngoại tệ quy đổi USD năm 2003 106.516.907 268.424.203 162.934.403 268.048.514 536.472.717 162.744.190 8.992.734 25.346.314 EUR GBP 1.022.878.309 212.096.011 235.315 Tổng USD 1,0000 Loại ngoại Tỷ giá mua tệ EUR 26.967.889 1,3560 16.857.404 36.568.458 Mua Tỷ giá mua Quy đổi USD 170.402.047 Mua USD AUD EUR Loại ngoại tệ JPY USD Loại ngoại tệ Tài liệu tham khảo  Hà Thị Kim Nga 2005 “Các loại rủi ro quản lí rủi ro hoạt động ngân hàng” Tạp chí ngân hàng số chuyên đề Lê Thị Huyền Diệu 2005 “Rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Việt Nam – Một số giải pháp kinh nghiệm phòng ngừa” Tạp chí ngân hàng số chuyên đề TS Nguyễn Đại Lai 2005 “Nâng cao lực quản trị rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí ngân hàng số Nguyễn Văn Tiến 2003 Đánh giá phòng ngừa rủi ro tỷ giá kinh doanh Ngân hàng TPHCM: Nhà xuất Thống Kê PGS.TS Nguyễn Văn Tiến 2005 “Rủi ro kinh doanh ngoại hối ngun tắc phịng ngừa” Tạp chí ngân hàng số Phạm Bảo Khánh 2006 “Hạn mức giá trị chịu rủi ro quản lí rủi ro tỷ giá” Tạp chí ngân hàng số Phan Tiến Nam 2005 “USD giá, đợi chờ đối phó” Tạp chí tài số TS Phí Trọng Hiền 2005 “Quản trị rủi ro ngân hàng: Cơ sở lí thuyết, thách thức thực tiễn giải pháp cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí ngân hàng số chuyên đề Thi Huy Thanh 2005 Nghiên cứu thực trạng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh chênh lệch tỷ giá NH TMCP Phương Nam Chuyên đề tốt nghiệp cử nhân kinh tế Khoa Ngân Hàng Đại học Kinh Tế TPHCM Trần Ngọc Minh 2005 “Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro Từ thực tiễn hoạt động NHTM địa bàn TPHCM” Tạp chí ngân hàng số chuyên đề PGS.TS Trần Ngọc Thơ – TS Nguyễn Ngọc Định 2005 Tài quốc tế TPHCM: Nhà xuất Thống Kê Th.s.Vũ Thị Ngọc Dung 2006 “Thực trạng diễn biến tỷ giá thị trường ngoại hối năm 2005” Tạp chí ngân hàng số 1+2 ... ? ?Ảnh hưởng biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam? ?? 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: Việc chọn đề tài : ? ?Ảnh hưởng biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ Ngân. .. ảnh hướng đến biến động tỷ giá hối đoái là: Sự thay đổi tỷ giá hối đối ảnh hưởng hoạt động thương mại, đến lượt hoạt động thương mại tác động đến cầu tiền cung tiền, tác động đến tỷ giá hối đoái. .. GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài doanh