luận văn tốt nghiệp ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng thương mại cổ phần phương nam

ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ MINH TRANG ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên, tháng 5 năm 2006 Tháng 4 / 2006 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Minh Trang Lớp: DH3TC. Mã số SV: DTC021681 Người hướng dẫn: Th.s.Đặng Hùng Vũ Long Xuyên, tháng 5 năm 2006 Mục lục    Trang CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí do chọn đề tài 1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1 1.4 Phạm vi nghiên cứu 2 CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ KINH DOANH NGOẠI TỆ 3 2.1 Tỷ giá hối đoái 3 2.1.1 Khái niệm 3 2.1.2 Các loại tỷ giá 3 2.1.3 Cân bằng tỷ giá 4 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của tỷ giá 5 2.2. Kinh doanh ngoại tệ 8 2.2.1 Khái niệm 8 2.2.2 Chức năng 9 2.2.3 Các yếu tố chủ yếu trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ 9 2.3. Chỉ tiêu đánh giá sự tác động của tỷ giá hối đoái đến kinh doanh ngoại tệ 10 2.3.1 Trạng thái ngoại hối 10 2.3.2 Biến động tỷ giá 11 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ NH TMCP PHƯƠNG NAM 12 3.1.Lịch sử hình thành 12 3.1.1 Sự hình thành 12 3.1.2 Lĩnh vực hoạt động 14 3.1.3 Quan hệ đối tác 14 3.2. Cơ cấu tổ chức 15 3.2.1 Ngân hàng 15 3.2.2 Phòng kinh doanh tiền tệ 16 CHƯƠNG 4: TÌNH HÌNH KINH DOANH NGOẠI TỆ VÀ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NH TMCP PHƯƠNG NAM 19 4.1. Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá 19 4.1.1 Cơ sở để nhận biết rủi ro tỷ giá 19 4.1.2 Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá 22 4.2. Thực trạng diễn biến tỷ giá trên thị trường trong thời gian qua 24 4.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ 26 4.3.1 Thuận lợi và khó khăn 26 4.3.2 Kết quả hoạt động của NH 27 4.3.3 Tình hình kinh doanh ngoại tệ 28 4.4 Rủi ro tỷ giá và các biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá của NH 36 4.4.1 Thực trạng rủi ro tỷ giá 36 4.4.2 Biện pháp quản lí rủi ro tỷ giá của NH 40 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TỶ GIÁ 42 5.1 Quản lý rủi ro tỷ giá thông qua hạn mức chịu rủi ro 43 5.2 Chương trình quản trị rủi ro 45 5.2.1 Xác định hạn mức rủi ro 46 5.2.2 Đánh giá rủi ro 47 5.4 Dự báo tỷ giá bằng phân thích cơ bản 50 5.5 Một số giải pháp khác 50 5.5.1 Giải pháp về tổ chức và nhân sự 50 5.5.2 Giải pháp về nghiệp vụ kinh doanh 51 KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 52 1. Kiến nghị 52 1.1 Đối với NHNN 52 1.2 Đối với NHPN 52 2.Kết luận 52 Sơ đồ - Đồ thị - Biểu bảng    Trang  SƠ ĐỒ: Sơ đồ 3.1: Mạng lưới hoạt động 13 Sơ đồ 3.2: Cơ cấu tổ chức của NHPN 15 Sơ đồ 3.3: Cơ cấu tổ chức của phòng kinh doanh tiền tệ 16 Sơ đồ 3.4: Quy trình tác nghiệp nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường tiền tệ 17  ĐỒ THỊ: Hình 2.1: Đường cầu của đồng đô la Mỹ 4 Hình 2.2: Đường cung của đồng đô la Mỹ 4 Hình 2.3: Xác định tỷ giá cân bằng 5 Hình 2.4: Tác động của việc lạm phát Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh 6 Hình 2.5: Tác động của sự gia tăng lãi suất Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh 6 Hình 2.6: Tác động của sự gia tăng thu nhập tương đối Mỹ đến giá trị cân bằng của đồng bảng Anh 8 Hình 3.1: Vốn điều lệ qua các năm của NHPN 15 Hình 4.1: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2003 31 Hình 4.2: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2004 31 Hình 4.3: Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ năm 2005 32 Hình 4.4: Diễn biến tỷ giá GBP/USD 33 Hình 4.5: Diễn biến tỷ giá USD/CHF 34 Hình 4.6: Diễn biến tỷ giá USD/JPY 35 Hình 4.7: Diễn biến tỷ giá USD/VND 36 Hình 5.1: Tốc độ tăng của vốn điều lệ qua các năm 46  BIỂU BẢNG: Bảng 4.1: Trạng thái ngoại hối tại thời điểm 2/3/2006 20 Bảng 4.2: Trạng thái ngoại hối tại thời điểm 3/3/2006 21 Bảng 4.3: Giao dịch phát sinh đối với đồng USD 23 Bảng 4.4: Bảng yết tỷ giá ngày 30/3/2006 23 Bảng 4.5: Biến động tỷ giá năm 2004 25 Bảng 4.6: Biến động tỷ giá năm 2005 26 Bảng 4.7: Kết quả hoạt động của NHPN qua các năm 27 Bảng 4.8: Tổng doanh số mua bán ngoại tệ qua 3 năm 28 Bảng 4.9: Doanh số mua bán từng loại ngoại tệ qua các năm 29 Bảng 4.10: Tỷ trọng doanh số mua bán của từng loại ngoại tệ 30 Bảng 4.11: Kết quả kinh doanh ngoại tệ của NHPN 35 Bảng 4.12: Mức biến động của tỷ giá VND/USD 36 Bảng 4.13: Trạng thái ngoại hối năm 2003, 2004 và 2005 37 Bảng 4.14: Biến động tỷ giá từ 1/1/2006 đến 31/3/2006 38 Bảng 4.15: Thu nhập và rủi ro từ tỷ giá trong khoảng thời gian từ 15/3 đến 31/3/2006 39 Bảng 5.1: Tổn thất dự kiến tại thời điểm 31/3/2006 44 Bảng 5.2: Hạn mức giao dịch trong ngày đề nghị 47 Bảng 5.3: Cách xác định hạn mức giao dịch trong ngày đề nghị 48 Bảng 5.4: Bảng theo dõi tổn thất dự kiến của từng cặp ngoại tệ 49 Danh mục những từ viết tắt    CNC Chi nhánh cấp ĐBSCL Đồng bằng sông cửu long ĐVT Đơn vị tính KDNT Kinh doanh ngoại tệ NH Ngân hàng NHCP Ngân hàng cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước NHPN Ngân hàng Phương Nam NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần. TP Thành phố TP HCM Thành phố Hồ Chí Minh TTNH Trạng thái ngoại hối Chương 1: Tổng quan CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN 1.1 Lí do chọn đề tài: Trong nền kinh tế thị trường, các quy luật kinh tế đặc thù như quy luật giá trị, quy luật cung - cầu, quy luật cạnh tranh… ngày càng phát huy tác dụng. Những rủi ro trong sản xuất kinh doanh của nền kinh tế trực tiếp hoặc gián tiếp tác động đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM). Các ngân hàng và các định chế tài chính phi ngân hàng trước hết là trung gian tài chính, chúng “đứng trong vòng vây” của bốn nhóm của những người có vốn và cần vốn trong nền kinh tế gồm : Hộ gia đình, doanh nghiệp, chính phủ và nhà đầu tư nước ngoài. Sản phẩm mà các NHTM mua, bán kinh doanh trên thị trường là các dịch vụ lưu chuyển vốn và các tiện ích ngân hàng khác. Trong hoạt động tín dụng cho dù hệ số an toàn vốn đạt tới 8% thì so với tài sản có, số vốn liếng của bản thân ngân hàng chỉ là không đáng kể (hoặc có thể nói theo các nhà toán học thì có thể dùng cụm từ “vô cùng nhỏ bé”). Nói một cách ngắn gọn là hoạt động kinh doanh của các NHTM là dùng uy tín để thu hút nguồn và dùng năng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn và phát triển dịch vụ khác với tư cách là người đứng giữa các lực lượng cung và các lực lượng cầu về các dịch vụ ngân hàng. Kinh doanh trong lĩnh vực ngân hàng là loại hình kinh doanh đặc biệt, tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối. Thống đốc ngân hàng Lê Đức Thúy có từng phát biểu : “Kinh doanh bao giờ cũng có rủi ro, kinh doanh ngoại tệ càng rủi ro bởi đánh giá được biến động của các đồng tiền trên thị trường quốc tế tính bằng phút. Chỉ cần tính sai là lỗ.”. Ngoài các rủi ro thông thường mà các hoạt động khác cũng phải đối mặt như rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro kỹ thuật, rủi ro pháp lý, rủi ro quốc gia…thì kinh doanh ngoại hối còn chịu thêm một rủi ro đặc biệt, đó là rủi ro tỷ giá. Do tỷ giá biến động thường xuyên và vô lối, nên rủi ro tỷ giá được xem là rủi ro thường trực gắn liền và trở thành rủi ro đặc trưng của hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng. Vì vậy, việc nghiên cứu ảnh hưởng của biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ là hết sức cần thiết và qua đó ta có thể tìm ra một số biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa và hạn chế rủi ro tỷ giá. Chính vì lí do này mà em chọn đề tài “Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam”. 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: Việc chọn đề tài : “Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam” nhằm các mục tiêu sau: - Tìm hiểu về hoạt động mua bán ngoại tệ của NH, mua bán bao nhiêu loại ngoại tệ, cách thức giao dịch với khách hàng. - Nghiên cứu về sự tác động của tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ. Khi tỷ giá biến động nó sẽ ảnh hưởng đến lãi (lỗ) của hoạt động kinh doanh ngoại tệ như thế nào. - Để từ đó đưa ra một số giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tỷ giá nhằm nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NH. 1.3 Phương pháp nghiên cứu: Việc nghiên cứu đề tài này thông qua một số phương pháp sau: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 1 Chương 1: Tổng quan - Thu thập số liệu + Số liệu sơ cấp: • Phỏng vấn trực tiếp các cán bộ trong phòng kinh doanh tiền tệ của NH. • Quan sát những cách thức mua bán, giao dịch của nhân viên với khách hàng. + Số liệu thứ cấp: • Các nguồn tài liệu của NHPN. • Tham khảo tài liệu thông tin từ nhiều nguồn: sách, báo, tạp chí, internet, truyền hình… - Phân tích số liệu bằng một số phương pháp sau: + Phương pháp so sánh, tổng hợp: so sánh số liệu giữa các năm rồi đi đến kết luận. + Phương pháp thống kê: các số liệu được thống kê theo năm để từ đó so sánh, phân tích và rút ra kết luận. + Phương pháp nghiên cứu trường hợp: phân tích các số liệu trong một thời điểm nhất định, trong từng trường hợp cụ thể. 1.4 Phạm vi nghiên cứu: Do thời gian và điều kiện tiếp cận với NHPN có hạn, hơn nữa kiến thức và kinh nghiệm trong việc nghiên cứu đề tài này còn nhiều hạn chế nên phạm vi của đề tài chỉ nghiên cứu tình hình kinh doanh ngoại tệ và sự tác động của tỷ giá đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Phương Nam trong 3 năm 2003- 2004-2005. SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 2 [...]... tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái để có biện pháp điều chỉnh và phòng ngừa kịp thời Các nhân tố chủ yếu ảnh hướng đến sự biến động tỷ giá hối đoái là: Sự thay đổi trong tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng các hoạt động thương mại, đến lượt nó những hoạt động thương mại này tác động đến cầu tiền và cung tiền, và vì thế tác động đến tỷ giá hối đoái Để thấy rõ được sự tác động của tỷ lệ lạm phát tương đối đến. .. mặt - Tỷ giá chuyển khoản: là tỷ giá mua bán ngoại tệ không dùng tiền mặt mà bằng cách chuyển khoản qua ngân hàng Tỷ giá chuyển khoản luôn luôn cao hơn tỷ giá tiền mặt - Tỷ giá mở cửa: là tỷ giá giao dịch ngoại hối đầu tiên trong ngày giao dịch - Tỷ giá đóng cửa: là tỷ giá giao dịch cuối cùng trong ngày ( tỷ giá đóng cửa của ngày hôm nay không phải là tỷ giá mở của ngày mai) 2.1.3 Cân bằng tỷ giá: Cầu... đồng nghĩa với sự gia tăng hay giảm sức cạnh tranh thương mại quốc tế Như vậy, tỷ giá hối đoái thực là một phạm trù kinh tế đặc thù và việc phân tích tỷ giá hối đoái thực sẽ là một vấn đề được quan tâm SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 3 Chương 2: Tỷ giá hối đoái và kinh doanh ngoại tệ  Tỷ giá kinh doanh: - Tỷ giá tiền mặt: là tỷ giá mua bán ngoại tệ của ngân hàng mà trong đó ngoại tệ được thực hiện... khoản có bằng ngoại tệ ngân hàng  Những người tham gia thị trường hối đoái: - Ngân hàng trung ương - Ngân hàng thương mại - Các công ty đa quốc gia - Các công ty hoạt động xuất nhập khẩu - Các nhà môi giới - Các cá nhân 2.3 Chỉ tiêu đánh giá sự tác động của tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ: SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 10 Chương 2: Tỷ giá hối đoái và kinh doanh ngoại tệ 2.3.1 Trạng thái ngoại hối:... sẽ điều chỉnh, điều này sẽ làm dịch chuyển giá cả của đồng tiền 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến sự biến động của tỷ giá hối đoái : Tỷ giá hối đoái là biến số có vai trò quan trọng vào loại bậc nhất trong nền kinh tế mở, vì sự biến động của tỷ giá hối đoái sẽ tác động đến cả hai nhóm mục tiêu của nền kinh tế là mục tiêu cân bằng ngoại (cân bằng ngoại thương) và mục tiên cân bằng nội ( sản lượng, công... 2: Tỷ giá hối đoái và kinh doanh ngoại tệ CHƯƠNG 2: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ KINH DOANH NGOẠI TỆ 2.1 Tỷ giá hối đoái: 2.1.1 Khái niệm: - Về nội dung: Tỷ giá hối đoái là một phạm trù kinh tế bắt nguồn từ nhu cầu trao đổi hàng hóa, dịch vụ phát sinh trực tiếp từ tiền tệ, quan hệ tiền tệ giữa các quốc gia - Về hình thức: Tỷ giá hối đoái là giá cả của các loại ngoại tệ một nước nhất định được thể hiện như giá. .. trên thị trường tiền tệ Ví dụ: 1 USD = 15.913 VND 2.1.2 Các loại tỷ giá:  Tỷ giá chính thức: Tỷ giá chính thức là tỷ giá do Ngân hàng trung ương của mỗi nước công bố, tỷ giá này có tác dụng là cơ sở để hình thành các tỷ giá trên thị trường và là công cụ để điều hành mạnh mẽ các hoạt động của nền kinh tế đặc biệt trong lĩnh vực ngoại thương  Tỷ giá thị trường: Tỷ giá thị trường là tỷ giá hình thành do... gọi là trạng thái ngoại hối cân bằng 2.3.2 Biến động tỷ giá: Tỷ lệ phần trăm thay đổi trong giá trị ngoại tệ được tính toán như sau: % thay đổi trong giá trị ngoại tệ = St - S t-1 St -1 Trong đó: St : tỷ giá giao ngay tại thời điểm t St -1 : tỷ giá giao ngay tại thời điểm t -1 SVTH: Nguyễn Thị Minh Trang Trang 11 Chương 3: Giới thiệu sơ lược về Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam CHƯƠNG 3: GIỚI... Trang 25 Chương 4: Tình hình kinh doanh ngoại tệ và rủi ro tỷ giá tại NH TMCP Phương Nam Nguồn : www.vietcombank.com.vn Tỷ giá giữa đồng VND so với một số ngoại tệ mạnh khác có biến động khác nhau, tăng so với đồng USD và giảm so với các loại ngoại tệ mạnh khác Dựa trên tỷ giá được công bố trên mạng hàng ngày của NH Ngoại Thương Việt Nam từ tháng 01/2005 đến tháng 12/2005 thì tỷ giá VND/USD có mức tăng... lược về Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam 3.2.2 Phòng kinh doanh tiền tệ:  Sơ đồ tổ chức: Sơ đồ 3.3: Cơ cấu tổ chức của Phòng Kinh Doanh Tiền Tệ TRƯỞNG PHÒNG - Được ủy quyền điều hành chung khi vắng Trưởng Phòng - Chịu trách nhiệm Bộ Phận Kinh Doanh tiền tệ PHÓ PHÒNG Trường Tiền Tệ Kinh doanh Thị Trường Ngoại Hối Kinh Doanh Thị Trường Tiền Tệ - Thực hiện các giao dịch trên thị trường tiền tệ - . GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ MINH TRANG ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM Chuyên ngành: Tài chính doanh nghiệp KHÓA. chọn đề tài : Ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam nhằm các mục tiêu sau: - Tìm hiểu về hoạt động mua bán ngoại tệ của NH, mua. loại ngoại tệ, cách thức giao dịch với khách hàng. - Nghiên cứu về sự tác động của tỷ giá đến kinh doanh ngoại tệ. Khi tỷ giá biến động nó sẽ ảnh hưởng đến lãi (lỗ) của hoạt động kinh doanh ngoại