Chương 2 phân tích kết quả hoạt động kinh doanh

PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1 Phân tích giá thành theo khoản mục Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích điểm hồ vốn đòn bẩy hoạt động 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Chi phí sản xuất biểu tiền tồn hao phí mà doanh nghiệp phải tiêu dùng kỳ để thực q trình sản xuất sản phẩm Giá thành sản phẩm biểu tiền tồn khoản chi phí mà Doanh nghiệp bỏ kỳ có liên quan đến khối lượng cơng việc, sản phẩm hồn thành kỳ 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Chi phí sản xuất • Phản ánh mặt hao phí Giá thành sản phẩm • Phản ánh mặt kết thu • Gồm chi phí sản • Z = CP dở dang đầu kỳ xuất kinh doanh phát + CP phát sinh kỳ sinh kỳ - CP dở dang cuối kỳ 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Phân loại chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố Phân loại chi phí theo khoản mục chi phí Phân loại chi phí theo cách tính vào giá thành Phân loại chi phí theo tính chất biến động chi phí 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Chi phí ngun vật liệu mua ngồi Chi phí ngun vật liệu trực tiếp Chi phí tiền lương Chi phí nhân cơng trực tiếp Bảo hiểm xã hội khoản trích theo lương Chi phí sản xuất chung Chi phí khấu hao tài sản cố định Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Chi phí dịch vụ th ngồi Chi phí tài Chi phí tiền khác Chi phí khác 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Biến phí Chi phí trực tiếp Định phí Chi phí gián tiếp Chi phí hỗn hợp 1.1 KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI CP VÀ GIÁ THÀNH Phân loại theo phạm vi tính giá thành: Giá thành sản xuất Giá thành tiêu thụ Phân loại theo thời điểm tính giá thành: Giá thành định mức Giá thành kế hoạch Giá thành thực tế Phân loại theo phương pháp tính giá thành: Giá thành tồn Giá thành trực tiếp 1.2 Ý NGHĨA VÀ NHIỆM VỤ PHÂN TÍCH Ý NGHĨA PHÂN TÍCH Chỉ nhân tố tác động đến chi phí sản xuất giá thành Từ đưa sách đắn chi phí giá thành, đồng thời đánh giá kết kinh doanh, khả năng, tiềm doanh nghiệp Phát yếu tố chi phí chưa hợp lý để có biện pháp quản lý tốt hơn, tiết kiệm chi phí hơn, hiệu PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HĐ KINH DOANH Mục đích phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích khái qt báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích doanh thu Phân tích lợi nhuận 10 2.1 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH Xác định nhân tố tác động đến doanh thu Đánh giá khả thích ứng doanh nghiệp Đánh giá vị sức cạnh tranh doanh nghiệp Đánh giá lợi nhuận khả trả lãi vay Đánh giá sách phân phối doanh nghiệp 11 2.1 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH Ví dụ: Cơng ty XL đề nghị ngân hàng ZQ cho vay 1,5 tỷ với lãi suất vay 1%/tháng, thời hạn vay tháng (Tài sản chấp tỷ đồng) Biết EBIT bình qn năm qua DN 180 triệu đồng Hãy tư vấn cho ngân hàng ZQ tình 12 Tổng doanh thu bán hàng cung ứng dịch vụ CK giảm trừ Doanh thu BH cung ứng DV GVHB Lãi gộp CP BH&QL LN HĐTC LN từ HĐKD LN Khác Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN LN sau thuế 13 2.2 PHÂN TÍCH KHÁI QT Phân tích theo chiều ngang So sánh số liệu kỳ với số liệu liệu kỳ trước Mức tăng, giảm = Chỉ tiêu kỳ - Chỉ tiêu kỳ trước % tăng giảm = (Mức tăng giảm/ Chỉ tiêu kỳ trước)*100 Phân tích theo chiều dọc • So sánh tốc độ tăng giảm khoản mục CP, LN với DT • Xác định mức chi phí lợi nhuận 100 đồng doanh thu năm: GVHB/DTT, LN gộp/ DTT, Chi phí BH&QL / DTT 14 Chênh lệch Chỉ tiêu Tổng doanh thu 2004 26.725 2005 Mức Ả hưởng đến LN % % theo doanh thu 2004 2005 C lệch 25.530 2.500 2.400 Doanh thu 24.225 23.130 (1.095) -4,52 (1.095) 100 100 Giá vốn hàng bán 14.900 13.840 (1.060) -7,11 1.060 61,51 59,84 -1,67 Các khoản giảm trừ Lợi nhuận gộp 9.325 9.290 (35) -0,38 38,49 40,16 1,67 Chi phí bán hàng 1.900 2.500 600 31,58 (600) 7,84 10,81 2,97 Chi phí quản lý DN 3.215 4.000 785 24,42 (785) 13,27 17,29 4,02 LN từ HĐKD 4.210 2.790 (1.420) -33,7 17,38 12,06 -5,32 Doanh thu hoạt động TC 560 600 40 7,14 40 2,31 2,59 0,28 Chi phí hoạt động TC 800 760 (40) -5,00 40 3,30 3,29 -0,02 50 -0,09 670 620 (50) -7,46 2,77 2,68 LN từ hoạt động TC (240) (160) 80 -33,3 -0,99 -0,69 0,30 10.Lợi nhuận HĐKD 3.970 2.630 (1.340) -33,8 16,39 11,37 -5,02 Trong chi phí lãi vay 150 200 50 33,33 12.EBIT 4.790 3.450 (1.340) -28 13.Lợi nhuận trước thuế 4.120 2.830 (1.290) -31,3 14.Thuế thu nhập DN (28%) 1.154 792 (361) -31,3 361 15.Lợi nhuận sau thuế 2.966 2.038 (929) -31,3 (929) 11.Lợi nhuận khác 50 0,62 0,86 0,25 19,77 14,92 -4,86 17,01 12,24 -4,77 4,76 3,43 -1,34 12,25 8,81 -3,44 15 2.3 PHÂN TÍCH DOANH THU Cơng thức phân tích — Tổng doanh thu S=QxP — Doanh thu S=QxP– R Trong đó, Q: sản lượng tiêu thụ P: Giá bán R: Các khoản giảm trừ 16 Phân tích chung Phân tích nhân tố ảnh hưởng Ảnh hưởng số lượng sản phẩm tiêu thụ Ảnh hưởng nhân tố giá bán sản phẩm Tổng hợp 17 Phân tích chung Phân tích nhân tố ảnh hưởng Ảnh hưởng số lượng sản phẩm tiêu thụ Ảnh hưởng nhân tố giá bán sản phẩm Ảnh hưởng nhân tố khoản giảm trừ Tổng hợp 18 2.4 PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN Lợi nhuận = DTT – GVHB – CPBH - CPQLDN = DTT(%LN gộp - % CPBH - % CPQLDN) Phân tích chung Δ LN = LN1 – LN0 19 Phân tích nhân tố ảnh hưởng Ảnh hưởng doanh thu ΔLN(S) = (S1 - S0)(%LNG0 – %CPBH0 – %CPQL0) Ảnh hưởng nhân tố hiệu Ảnh hưởng tỉ lệ lợi nhuận gộp ΔLN(%LNG) = S1(%LNG1 – %LNG0) Ảnh hưởng tỉ suất tỉ lệ chi phí bán hàng ΔLN(%CPBH) = - S1(%CPBH1– %CPBH0) Ảnh hưởng tỉ lệ chi phí quản lý DN ΔLN(%CPQL) = - S1(%CPQL1– %CPQL0) Tổng hợp ΔLN = ΔLN(S)+ ΔLN(%LNG) +ΔLN(%CPBH) +ΔLN(%CPQL) 20 Với số liệu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh (phần phân tích khái qt BCKQ kinh doanh) thơng tin tiêu thụ chi tiết Cơng ty D sau: Sản phẩm Số lượng SP tiêu thụ (chiếc) Giá vốn đơn vị SP Đơn giá bán 2004 2005 2004 2005 2004 2005 A 120 150 10 10 20 23 B 145 180 12 13 25 26 C 230 200 52 50 90 87 u cầu: Hãy phân tích nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Doanh nghiệp D 21 Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu doanh thu Sản phẩm Q0P0 Doanh thu Q1P0 Q1P1 Tổng ch/lệch Các nhân tố ảnh hưởng Do lượng Do giá A B B Cộng R Tổng 22 Bảng phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Chỉ tiêu 2004 2005 Chênh lệch % theo doanh thu 2004 2005 C lệch Mức độ ả.hưởng DTT Hiệu DTT GVHB LNG CPBH CP QLDN LN BH 23 ĐIỂM HỊA VỐN VÀ ĐỊN BẨY KINH DOANH Phân tích điểm hồ vốn Phân tích đòn bẩy hoạt động 24 3.1 PHÂN TÍCH ĐIỂM HỊA VỐN Khái niệm: Điểm hồ vốn điểm mà doanh thu chi phí lợi nhuận Một số giả thuyết Giá bán khơng đổi Mối quan hệ biến phí mức độ hoạt động mối quan hệ tuyến tính Phải phân loại chi phí thành biến phí định phí 25 3.1 PHÂN TÍCH ĐIỂM HỊA VỐN Gọi: Qhv: sản lượng sản phẩm hồ vốn (p-v)Qhv - F = p : đơn giá bán v : biến phí đơn vị Biểu thức hòa vốn F : Định phí Sản lượng hòa vốn Qhv = Doanh thu hòa vốn Shv = Tổng định phí (F) Giá bán (P) - Biến phí (v) Tổng định phí (F) - Biến phí Giá bán 26 3.1 PHÂN TÍCH ĐIỂM HỊA VỐN S, y (Doanh thu Chi phí) Đường doanh thu S=pQ Điểm hồ vốn Doanh thu hồ vốn Lãi Shv A Đường tổng chi phí Y = v.Q +F Đường biến phí YV =v Q E Lỗ Đường định phí YF =F Q hv Sản lượng hồ vốn Q (Sản lượng tiêu thụ) 27 Ví dụ: Cơng ty SGTOY chun sản xuất đồ chơi trẻ em Thơng tin doanh thu chi phí cơng ty năm 2005 sau: (ĐVT: 1.000 đồng) Chỉ tiêu Tổng số Đơn vị % Doanh thu (1000sp) 250.000 250 100 Biến phí 150.000 150 60 Số dư đảm phí 100.000 100 40 Định phí 60.000 EBIT 40.000 Hãy xác định sản lượng doanh thu hồ vốn 28 3.1 PHÂN TÍCH ĐIỂM HỊA VỐN Giúp DN có định cụ thể: lựa chọn mặt hàng KD, có nhận thêm đơn hàng hay khơng? Giúp xác định khối lượng tiêu thụ cần thiết để đạt mức lợi nhuận mong muốn, chủ động điều hành sách lược bán hàng, hoạch định kế hoạch ngắn hạn Giúp DN xác định điểm ngừng sản xuất giá bán hòa vốn Giúp DN lựa chọn quy mơ đầu tư phù hợp với quy mơ thị trường, lựa chọn hình thức đầu tư giúp giảm thiểu rủi ro biến động sản lượng tiêu thụ 29 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Đòn bẩy hoạt động thể mức độ sử dụng chi phí hoạt động cố định cơng ty Doanh thu tăng Lợi nhuận tăng nhanh Đòn bẩy hoạt động cao Doanh thu giảm Lợi nhuận giảm nhanh 30 10 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Độ bẩy hoạt động (DOL) đo lường tác động đòn bẩy hoạt động mức doanh thu định DOLs = DOLs = %ΔEBIT %ΔDoanh thu Hoặc Q( p - v) = Q(p - v) -F Q Q - Qhv 31 III Phân tích đòn bẩy hoạt động 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG (ĐVT : nghìn đồng) Chỉ tiêu Cơng ty M Tổng số Cơng ty N % Tổng số % S 100.000 100 100.000 100 V 70.000 70 30.000 30 CM F EBIT DOL 32 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG (ĐVT : nghìn đồng) S 90.000 100.000 110.000 EBIT - Cơng ty M - Cơng ty N Nhận xét: 33 11 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Báo cáo thu nhập cơng ty A cac mức doanh thu khác (ĐVT: 1.000 đồng) S V CM F EBIT DOL 0 60 -60 50 30 20 60 -40 100 60 40 60 -20 150 90 60 60 250 150 100 60 40 350 210 140 60 80 400 240 160 60 100 34 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Khi S = Ỉ DOL = Khi S < Shv Ỉ DOL < Lúc DOL thể tốc độ giảm lỗ S tăng 1% Khi S = Shv Ỉ DOL = ∞ Khi S > ShvỈ DOL > giảm dần doanh thu tăng 35 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG „ „ „ „ „ Doanh nghiệp có đòn bẩy hoạt động cao rủi ro kinh doanh cao Các yếu tố chủ yếu gây rủi ro cho DN thay đổi doanh thu chi phí Đòn bẩy hoạt động khuếch đại ảnh hưởng yếu tố lên lợi nhuận Độ bẩy DN thân khơng tạo rủi ro, tác động làm gia tăng rủi ro có biến động doanh thu chi phí Việc lựa chọn đòn bẩy hoạt động phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh 36 12 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Bài tập: DN DeSoto dự định mở rộng sản xuất, chi phí đầu tư 300.000, tài trợ nợ vay (lãi suất 14%) Sau mở rộng sản xuất, doanh thu dự kiến gia tăng thêm 1.000.000 Chi phí biến đổi chiếm 30% doanh thu, chi phí cố định tăng thêm 350.000 Thuế suất thuế TNDN 34% a Xác định độ bẩy hoạt động b Lập báo cáo kết kinh doanh (dạng giản đơn) sau mở rộng sản xuất c Xác định độ bẩy hoạt động sau mở rộng sản xuất 37 3.2 PHÂN TÍCH ĐỊN BẨY HOẠT ĐỘNG Báo cáo Kết kinh doanh Năm 200X Doanh thu Chi phí biến đổi Chi phí cố định Lợi nhuận trước thuế, trước lãi Lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 38 VÍ DỤ: LẬP BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tài liệu 1: Tình hình KQ tiêu thụ SP Sản lượng tiêu thụ Sản phẩm Năm N Năm N Đơn giá (gồm thuế) Năm N Năm N Giá thành đơn vị SP Năm N - Năm N A 1250 1500 0,275 0,264 0,21 0,23 B 1800 2300 1,98 1,87 1,5 1,53 C 500 750 1,05 0,902 0,5 0,52 Tài lệu Tổng chi phí quản lý phát sinh năm Năm N - Năm N 120 80 39 13 VÍ DỤ: LẬP BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tài liệu 3: Chi phí bán hàng Năm N -1 Chỉ tiêu Năm N Chi phí vận chuyển, bốc dỡ 50 56 Tiền lương phụ cấp nhân viên BH 40 44 Tiền th cửa hàng 15 16 Hoa hồng đại lý 30 36 Chi phí quảng cáo 55 65 Chi phí bảo hành sản phẩm 10 200 220 Tổng cộng 40 VÍ DỤ: LẬP BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tài liệu Thu nhập chi phí hoạt động tài Chỉ tiêu Năm N-1 Năm N Lợi nhuận chia từ hoạt động liên doanh 26 Thu lãi tiền gửi 15 16 120 180 Thu nhập cho th tài sản 34 40 Trích dự phòng giảm giá chứng khốn 10 Chi phí cho hoạt động liên doanh 12 Lãi tiền vay 34 14 Hồn nhập dự phòng giảm giá CK 10 Chi phí cho th TS Tổng cộng 15 217 284 41 VÍ DỤ: LẬP BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Tài liệu Thu nhập chi phí hoạt động khác Chỉ tiêu Năm N-1 Năm N Tiền bồi thường tiền phạt hưởng 15 Chuyển GT lại TSCĐ bán 40 60 Thu hồi nợ khó đòi xử lý 22 40 Thu bán TSCĐ 50 90 Tiền phạt tiền bồi thường phải trả Tổng cộng 117 205 Tài liệu Thuế suất thuế TNDN 28% Thuế GTGT sp A,B 10% Thuế TTĐB sp C 50% 42 14 Chỉ tiêu Năm trước Năm Doanh thu BH & CCDV 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 3.Doanh thu BH CCDV 4.Giá vốn hàng bán 5.Lợi nhuận gộp BH & CCDV 6.Doanh thu hoạt động tài 7.Chi phí hoạt động tài Trong đó: chi phí lãi vay 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 10.Lợi nhuận từ HĐKD 11.Thu nhập khác 12.Chi phí khác 13.Lợi nhuận khác 14.Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Thuế TNDN 43 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 15 ... tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích khái qt báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích doanh thu Phân tích lợi nhuận 10 2. 1 MỤC ĐÍCH PHÂN TÍCH Xác định nhân tố tác động đến doanh thu... bán 20 04 20 05 20 04 20 05 20 04 20 05 A 120 150 10 10 20 23 B 145 180 12 13 25 26 C 23 0 20 0 52 50 90 87 u cầu: Hãy phân tích nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Doanh nghiệp D 21 Bảng phân tích. .. hàng 1.900 2. 500 600 31,58 (600) 7,84 10,81 2, 97 Chi phí quản lý DN 3 .21 5 4.000 785 24 , 42 (785) 13 ,27 17 ,29 4, 02 LN từ HĐKD 4 .21 0 2. 790 (1. 420 ) -33,7 17,38 12, 06 -5, 32 Doanh thu hoạt động TC 560