tác động của lạm phát tới kinh tế

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -   - CHỦ ĐỀ: TÁC ĐỘNG CỦA LẠM PHÁT TỚI PHÁT TRIỂN KINH TẾ Giảng viên hướng dẫn : Nguyễn Thanh Minh TP HỒ CHÍ MINH,2017 I) Mở đầu : Việt Nam có mức thấp 1,69 %1 - hai mặt huy chương vừa có lợi vừa có hại cho phát triển kinh tế Lạm phát thấp biểu tốt ổn định kinh tế vi mô Lạm phát thấp mang lại niềm vui cho người tiêu dùng, an tâm cho nhà đầu tư sản xuất kinh doanh, nới lỏng sách tiền tệ, thúc đẩy phát triển kinh tế Tuy nhiên điều kiện cụ thể Việt Nam, nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh phụ thuộc lớn vào vốn vay ngân hàng thương mại Việc thắt chặt sách tiền tệ ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp dẫn đến tăng trưởng kinh tế cân đối cung cầu Lạm phát giảm làm giảm sức mua, hoạt động kinh tế ngừng trệ theo làm giảm nguồn thu hút dẫn đến chi phí thiếu vốn đầu tư trả nợ https://www.gso.gov.vn/Default.aspx?tabid=217 (Tổng cục thống kê) II) Nội dung : 1) Định nghĩa lạm phát: Theo kinh tế học ,Lạm phát tăng mức giá chung hàng hóa dịch vụ theo thời gian.[1] giá trị loại tiền tệ.2 Khi so sánh với kinh tế khác lạm phát phá giá tiền tệ loại tiền tệ so với loại tiền tệ khác Thông thường, theo nghĩa đầu tiên, lạm phát hiểu đơn vị tiền tệ phạm vi kinh tế quốc gia Còn theo nghĩa thứ hai, cần hiểu lạm phát loại tiền tệ phạm vi thị trường toàn cầu 2) Tác động lạm phát đến kinh tê: A) Tác động tích cực: Lạm phát gây nên tác hại cho kinh tế Khi tốc độ lạm phát vừa phải từ 2-5% nước phát triển 10% nước phát triển mang lại số lợi ích cho kinh tế sau: • Kích thích tiêu dùng, vay nợ, đầu tư giảm bớt thất nghiệp xã hội Khi lạm phát mức bình thường thấp khuyến khích công ty vay vốn lãi suất thấp, từ đầu tư sản xuất sản phẩm bán thị trường, cung lớn cầu giá mặt hàng giảm kích thích người dân tiêu dùng song so với tạo nhiều công ăn việc làm hạn chế thất nghiệp Bảng tỷ lệ lạm phát thất nghiệp giai đoạn 2006-2012 ( Nguồn tổng cục thống kê) • Cho phép phủ có thêm khả lựa chọn công cụ kích thích đầu tư vào lĩnh vực ưu tiên thông qua mở rộng tín dụng, giúp phân phối lại thu nhập nguồn lực xã hội theo định https://vi.wikipedia.org/wiki/L%E1%BA%A1m_ph%C3%A1t hướng mục tiêu khoảng thời gian định có chọn lọc Tuy nhiên, công việc khó đầy mạo hiểm không chủ động gây nên hậu xấu http://www.trithuccongluan.com.vn/kinh-te/2665-wb-ha-du-bao-tang-truong-gdp-viet-nam-xuong-6-2-nam2016.html B) Tác động tiêu cực: (i) Lạm phát thu nhập: • Giữa thu nhập thực tế thu nhập danh nghĩa người lao động có quan hệ với qua tỷ lệ lạm phát Thu nhập ròng (thực) của người cho vay = thu nhập danh nghĩa tỷ lệ lạm phát4 Khi lạm phát tăng lên mà thu nhập danh nghĩa không thay đổi làm cho thu nhập thực tế người lao động giảm xuống Từ đó, thu nhập ròng (thực) của người cho vay bị giảm xuống ảnh hưởng lớn đến kinh tế xã hội Như suy thoái kinh tế, thất nghiệp gia tăng, đời sống người lao động trở nên khó khăn làm giảm lòng tin dân chúng Chính phủ Tác động lạm phát mặt phân phối phát sinh từ loại khác loại tài sản nợ nần nhân dân Khi lạm phát xảy ra, có tài sản, người vay nợ có lợi giá loại tài sản nói chung tăng lên, giá trị đồng tiền giảm xuống Ngược lại, người làm công ăn lương, người gửi tiền, người cho vay bị thiệt hại Để tránh thiệt hại, số nhà kinh tế đưa cách thức giải đơn giản lãi suất cần điều chỉnh cho phù hợp với tỷ lệ lạm phát VD: Tác động lạm phát tới lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Zimbabwe 5- đất nước có tỷ lệ lạm phát cao giới: Zimbabwe - quốc gia nằm phía Nam châu Phi - đất nước siêu lạm phát Tháng năm 2008, theo Ngân hàng Trung ương Zimbabwe, tỷ lệ lạm phát nước lên tới 2,2 triệu % , cao nước giới Lạm phát kéo theo số phản ánh tranh thảm hại kinh tế https://vi.wikipedia.org/wiki/L%E1%BA%A1m_ph%C3%A1t http://doc.edu.vn/tai-lieu/tieu-luan-lam-phat-va-cac-tac-dong-cua-no-toi-nhieu-linh-vuc-trong-doi-song-kinh-texa-hoi-23618/ Zimbabwe: GDP giảm 7,1%, nợ tính đầu người 806 USD, sản lượng lương thực sa sút (sản lượng ngô – lương thực giảm 65%)… Đồng tiền trở nên giá trầm trọng Giá hàng hóa tăng đột biến Vào thời điểm cuối tháng năm 2008, người ta triệu đô Zimbabwe để mua ổ bánh mì đến tháng 7, họ tới 10 triệu Một chai dầu ăn lit có giá tới tỷ đô, tháng lương công nhân có thu nhập thấp Giá bịch bốn lon Coca - cola 20 triệu đô la Trong đó, lương tháng nông dân Zimbabwe 30 triệu đô la, người giúp việc gia đình cao số lần công nhân 300 triệu Nếu công chức Nhà nước, lương tháng 60 000 đô la Nhưng mua gói khoai tây thôi, giá triệu, gấp 33 lần số lương tháng Thị trường chợ đen, mà phát triển mạnh mẽ quốc gia Châu Phi Trung tâm chợ đen nhiên liệu Giá xăng dầu tăng lên ngày, Tuần trước, mua gallon (khoảng lit) 25 triệu, tuần 32,5 triệu tuần sau 40 triệu • Lạm phát phân phối thu nhập không bình đẳng: Khi lạm phát tăng lên, giá trị đồng tiền giảm xuống, người vay có lợi việc vay vốn để đầu kiếm lợi Do tăng thêm nhu cầu tiền vay kinh tế, đẩy lãi suất lên cao Lạm phát tăng cao khiến người thừa tiền giàu có, dùng tiền vơ vét thu gom hàng hoá, tài sản, nạn đầu xuất hiện, tình trạng làm cân đối nghiêm trọng quan hệ cung - cầu hàng hoá thị trường, giá hàng hoá lên cao Cuối cùng, người dân nghèo vốn nghèo trở nên khốn khó Họ chí không mua hàng hoá tiêu dùng thiết yếu, đó, kẻ đầu vơ vét hàng hoá trở nên giàu có Tình trạng lạm phát gây rối loạn kinh tế tạo khoảng cách lớn thu nhập, mức sống người giàu người nghèo VD: Khi có dự đoán lạm phát người làm ăn kinh tế ngầm dự rữ vàng, đầu vào bất động sản ngồi chờ lạm phát xảy giàu lên cách nhanh chóng Và ngược lại giá vàng bị đẩy lùi trờ lại kẻ dự trữ vàng không bị thiệt hại trường hợp lạm phát tăng cao , người thừa tiền giày có vơ vét thu gom hàng hóa, tài sản.Khi , nạn đầu xuất , tình trạng cân đối nghiêm trọng quan hệ cung cầu hàng hóa thị trường, giá hàng hóa lên sốt cao Còn người làm công ăn lương nghèo nghèo hơn.Họ chí không mua nỗi thứ thiết yếu kẻ đầu khác ngày giàu (ii) Đối với lĩnh vực lưu thông Đối với nhà sản xuất, tỷ lệ lạm phát cao làm cho giá đầu vào đầu biến động không ngừng, gây ổn định giả tạo trình sản xuất Sự giá đồng tiền làm vô hiệu hóa hoạt động hạch toán kinh doanh Hiệu kinh doanh – sản xuất vài doanh nghiệp thay đổi, gây xáo động kinh tế Nếu doanh nghiệp có tý suất lợi nhuận thấp lạm phát có nguy phá sản lớn Lạm phát thúc đẩy trình đầu tích trữ dẫn đến khan hàng hóa Các nhà doanh nghiệp thấy việc đầu tư vốn vào lĩnh vực lưu thông Thậm chí lạm phát trở nên khó phán đoán việc đầu tư vốn vào lĩnh vực sản xuất gặp phải rủi ro cao.Do nhiều người tham gia vào lĩnh vực lưu thông nên lĩnh vực trở nên hỗn loạn Tiền tay người vừa bán hàng xong lại nhanh chóng bị đẩy vào kênh lưu thông, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng vọt điều làm thúc đẩy lạm phát gia tăng (iii) Đối với lĩnh vực tiền tệ, tín dụng Lạm phát làm cho quan hệ tín dụng ,thương mại ngân hàng bị thu hẹp Số tiền người gửi tiền vào ngân hàng giảm nhiều giá trị đồng tiền bị giảm xuống Về phía hệ thống ngân hàng ,do lượng tiền gửi vào ngân hàng giảm mạnh nên không đáp ứng nhu cầu người vay ,cộng với việc sụt giá nhanh đồng tiền ,sự điều chỉnh lãi suất tiền gưỉ không làm an tâm cá nhân ,doanh nghiệp có lượng tiền mặt nhàn rỗi tay.Như ngân hàng gặp khó khăn việc huy động vốn ,hệ thống ngân hàng phải cố gắng trì mứclãi suất ổn định Mà lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa – tỷ lệ lạm phát ,khi tỷ lệ lạm phát tăng cao ,muốn lãi suất thực ổn định lãi suất danh nghĩa phải tăng lên với tỷ lệ lạm phát Trong người vay người có lợi lớn nhờ giá đồng tiền nhanh chóng Do hoạt động hệ thống Ngân hàng không bình thường Chức kinh doanh tiền tệ bị hạn chế, không nguyên vẹn có lạm phát chẳng có tích trữ tiền mặt hình thức tiền mặt Ví dụ: Tác động lạm phát tới hoạt động Ngân hàng Việt Nam năm 2008: Lạm phát tăng cao tháng đầu năm 2008 tác động đến tất lĩnh vực kinh tế – xã hội, có hoạt động Ngân hàng thương mại Đối với Ngân hàng thương mại, kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, lạm phát tăng cao, sức mua đồng tiền giảm xuống, ảnh hưởng xấu đến hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tư thực dịch vụ ngân hàng Đối với hoạt động huy động vốn: lạm phát tăng cao, việc huy động vốn ngân hàng gặp nhiều khó khăn Để huy động vốn, không muốn vốn từ ngân hàng chạy sang ngân hàng khác, phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường vốn Nhưng nâng lên hợp lý, toán khó ngân hàng Một chạy đua lãi suất huy động mong đợi hầu hết ngân hàng (17% – 18%/năm cho kỳ hạn tuần tháng), tạo mặt lãi suất huy động mới, lại tiếp tục cạnh tranh đẩy lãi suất huy động lên, có ngân hàng đưa lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, kinh doanh ngân hàng lỗ lớn thực hiện, gây ảnh hưởng bất ổn cho hệ thống Ngân hàng thương mại Biểu đồ dự báo diễn biến lãi suất làm phát(Tổng cục thống kê 2012) Đối với hoạt động cho vay đầu tư : Lạm phát tăng cao, Ngân hàng Nhà nước phải thực thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền lưu thông, nhu cầu vay vốn doanh nghiệp cá nhân kinh doanh lớn, ngân hàng đáp ứng cho số khách hàng với hợp đồng ký dự án thực có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép Mặt khác, lãi suất huy động tăng cao, lãi suất cho vay cao, điều làm xấu môi trường đầu tư ngân hàng, rủi ro đạo đức xuất Do sức mua đồng Việt Nam giảm, giá vàng ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ tháng trở lên thật khó khăn ngân hàng, nhu cầu vay vốn trung dài hạn khách hàng lớn, việc dùng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn thời gian qua ngân hàng không nhỏ Điều ảnh hưởng đến tính khoản (khái niệm mức độ tài sản mua bán thị trường mà không làm ảnh hưởng đến giá trị thị trường tài sản đó) ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn rủi ro tỷ giá xảy điều khó tránh khỏi (iv) Đối với sách kinh tế tài Nhà nước Lạm phát cao làm cho Chính phủ lợi thuế thu nhập đánh vào người dân, khoản nợ nước trở nên trầm trọng Chính phủ lợi nước bị thiệt với nợ nước Lạm phát gây thiệt hại cho ngân sách nhà nước việc bào mòn giá trị thực khoản công phí Lạm phát làm tăng nguy phá sản vỡ nợ làm tăng chi phí dịch vụ nợ nước tính ngoại tệ doanh nghiệp lẫn phủ, lạm phát kéo theo thay đổi tỷ giá lãi suất đồng tệ Lý vì: lạm phát làm tỷ giá giá tăng đồng tiền nước trở nên giá nhanh so với đồng tiền nước tính cá khoản nợ Lạm phát gây biến động lớn giá sản lượng hàng hoá Khi lạm phát xảy thông tin xã hội bị phá huỷ biến động giá làm cho thị trường bị rối loạn Người ta khó phân biệt doanh nghiệp làm ăn tốt Đồng thời lạm phát làm cho nhà nước thiếu vốn, nhà nước không đủ sức cung cấp tiền cho khoản dành cho phúc lợi xã hội bị cắt giảm… ngành, lĩnh vực dự định Chính phủ đầu tư hỗ trợ vốn bị thu hẹp lại Một ngân sách nhà nước bị thâm hụt mục tiêu cải thiện nâng cao đời sống kinh tế xã hội điều kiện thực Biểu đồ:Lạm phát thâm hụt ngân sách giai đoan 1990-2012 C) Giải pháp6: (i) Thực sách tiền tệ thắt chặt (ii) Cắt giảm đầu tư công chi phí thường xuyên quan sử dụng ngân sách, kiểm soát chặt chẽ đầu tư doanh nghiệp nhà nước, cố gắng giảm tỷ lệ thâm hụt ngân sách (iii) Bảo đảm cân đối cung cầu hàng hoá, đẩy mạnh xuất khẩu, giảm nhập siêu (iv) Tăng cường công tác quản lý thị trường, kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá (v) Mở rộng việc thực sách an sinh xã hội III) Kết luận Hoạt động kinh tế rõ kinh tế tăng trưởng cao đồng hành với mức lạm phát cao Nhưng lạm phát cao triệt tiêu thành tăng http://nld.com.vn/thoi-su-trong-nuoc/thu-tuong-nguyen-tan-dung-7-giai-phap-kiem-che-lam-phat bao-damtang-truong-219622.htm trưởng, gây khó khăn cho đời sống kinh tế - xã hội, làm cho tăng trưởng thiếu tính bền vững Vì vậy, để đạt mục tiêu tăng trưởng bền vững thiết phải kiểm soát lạm phát, muốn vậy, phải đặt mục tiêu tăng trưởng vừa phải Lạm phát tăng trưởng kinh tế hai vấn đề có quan hệ chặt chẽ, phức tạp.Lạm phát động lực để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ngược lại , tác nhân gây kiềm hãm phát triển kinh tế, chí gảy khũng hoảng mang lại hậu nghiêm trọng Vì , việc tìm hiểu chất, nguyên nhân gây lạm phát điều quan trọng cần thiết để từ đề giải pháp tối ưu nhằm khắc phục hậu lạm phát phát triển kinh tế nước ta Đó biện pháp hàng đầu không đổi với nước ta mà với nước phát triển khác Tài Liệu Tham Khảo http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/thi-truong-gia-ca/moi-quan-he-giua-tang-truongkinh-te-tham-hut-ngan-sach-voi-lam-phat-o-viet-nam-25965.html http://kqtkd.duytan.edu.vn/Home/ArticleDetail/vn/88/2663/tac-dong-cua-lam-phat-doivoi-nen-kinh-te https://voer.edu.vn/m/tac-dong-cua-lam-phat-doi-voi-nen-kinh-te/d6880053 http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/cung-tien-lam-phat-va-nhung-tac-dong-den-kinh-tevi-mo-2014020213343757312.chn Võ Đại Lược, Lạm phát Việt Nam, đánh giá giải pháp, Kỷ yếu Hội thảo Khoa học Lạm phát Việt Nam - nguyên nhân giải pháp, Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội, tháng năm 2008  ... tiên, lạm phát hiểu đơn vị tiền tệ phạm vi kinh tế quốc gia Còn theo nghĩa thứ hai, cần hiểu lạm phát loại tiền tệ phạm vi thị trường toàn cầu 2) Tác động lạm phát đến kinh tê: A) Tác động tích... nhà kinh tế đưa cách thức giải đơn giản lãi suất cần điều chỉnh cho phù hợp với tỷ lệ lạm phát VD: Tác động lạm phát tới lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Zimbabwe 5- đất nước có tỷ lệ lạm phát. .. thức tiền mặt Ví dụ: Tác động lạm phát tới hoạt động Ngân hàng Việt Nam năm 2008: Lạm phát tăng cao tháng đầu năm 2008 tác động đến tất lĩnh vực kinh tế – xã hội, có hoạt động Ngân hàng thương