sự tồn tại và phát triển của bitcoin là nhà đầu tư bạn có đầu tư đồng tiền này

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH MARKETING KHOA SAU ĐẠI HỌC Đề tài: SỰ TỒN TẠI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA BITCOIN LÀ NHÀ ĐẦU TƯ BẠN CÓ ĐẦU TƯ ĐỒNG TIỀN NÀY Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Trần Huy Hoàng TP HCM, THÁNG 06 NĂM 2017 MỤC LỤC MỤC LỤC i LỜI MỞ ĐẦU ii TỔNG QUAN VỀ TIỀN ĐIỆN TỬ, CRYPTOCURRENCY VÀ BITCOIN 1.1.Giới thiệu tiền điện tử, Cryptocurrency 1.2.Tổng quan Bitcoin 1.2.1.Lịch sử hình thành phát triển Bitcoin 1.2.2.Đặc tính bitcoin 1.2.3.Ưu điểm hạn chế giao dịch Bitcoin .7 1.3.So sánh Bitcoin với vàng tiền tệ truyền thống [4] .7 1.3.1.Bitcoin – Vàng 1.3.2.Bitcoin – Tiền truyền thống THỰC TRẠNG VỀ BITCOIN 11 1.4.Tính hợp pháp Bitcoin .11 1.5.Thực trạng bitcoin 12 1.5.1.Tính phổ biến giới .12 1.5.2.Thực trạng Việt Nam 14 KẾT LUẬN 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO 17 i LỜI MỞ ĐẦU Tiền tệ đời giúp cho hoạt động trao đổi, sản xuất lưu thông hàng hoá xã hội phát triển Tất đồng tiền thức từ trước tới nay, dù tiền giấy hay tiền điện tử nhà nước tổ chức uy tín phát hành quản lý Lý vấn đề có nhà nước, phủ tổ chức uy tín đứng đảm bảo giá trị cho đồng tiền phát hành tạo niềm tin cho người sử dụng chúng Tuy nhiên, quan điểm bị thay đổi hoàn toàn tiền điện tử Bitcoin đời Bitcoin hoạt động dựa sở lý thuyết mật mã giao thức mạng ngang hàng (Peerto-Peer); tất nút mạng (network node) tạo đồng tiền tổ chức, phủ hay nhà nước phát hành quản lý; giao dịch sử dụng Bitcoin không cần đến bên thứ ba tin cậy làm trung tâm xác thực Mặc dù vậy, Bitcoin mang đầy đủ tính chất quan trọng tiền tệ: sử dụng để mua bán hàng hóa dịch vụ thực giao dịch toán, không lưu vết thông tin định danh sở hữu đồng tiền, chuyển đổi giá trị dễ dàng cộng đồng chấp nhận Bitcoin Với mong muốn tìm hiểu nghiên cứu sở hình thành nên đồng tiền điện tử Bitcoin, lý mà nhóm tiểu luận lựa chọn đề tài: “Sự tồn phát triển Bitcoin Là nhà đầu tư bạn có đầu tư đồng tiền này” cho đề tài tiều luận môn học Tiền tệ ngân hàng Nội dung kết cấu tiểu luận gồm phần: - Phần 1: Tổng quan tiền điện tử, Cryptocurrency Bitcoin - Phần 2: Thực trạng bitcoin - Phần 3: Kết luận ii TỔNG QUAN VỀ TIỀN ĐIỆN TỬ, CRYPTOCURRENCY VÀ BITCOIN 1.1 Giới thiệu tiền điện tử, Cryptocurrency Bản chất tiền tệ thể rõ qua hai thuộc tính giá trị giá trị sử dụng Trong đó: − Giá trị tiền theo quan điểm triết học Mác-Lênin công sức lao động tích tụ tạo kết tinh vào thân đồng tiền − Giá trị sử dụng tiền nằm khả thỏa mãn nhu cầu trao đổi hàng hóa xã hội, nhu cầu sử dụng làm vật trung gian trao đổi Giá trị sử dụng loại tiền tệ xã hội quy định: chừng xã hội thừa nhận vai trò làm vật trung gian trao đổi loại tiền tệ giá trị sử dụng với tư cách tiền tệ tồn Với phát triển không ngừng xã hội ngày với bùng nổ mạnh mẽ lĩnh vực Công nghệ thông tin, tiền sử dụng dạng giá trị số lưu trữ máy tính thiết bị điện tử Người sử dụng thực giao dịch điện tử cách truyền giá trị số từ máy tính (hoặc thiết bị điện tử) tới máy tính (hoặc thiết bị điện tử) khác gọi tiền điện tử Trong vài năm trở lại đây, tiền điện tử phát triển mạnh mẽ bật Cryptocurrency Chúng ta tạm dịch Cryptocurrency tiền điện tử mật mã hình thức tiền điện tử xây dựng dựa sở lý thuyết mật mã Khác tiền tệ thông thường, tiền điện tử Cyptocurrency không phát hành tổ chức, phủ hay nhà nước Tính đến 11/7/2016, có 710 loại Cryptocurrency lưu hành thị trường tổng cộng 740 loại Cryptocurrency có vài số đặt vốn hóa thị trường 10 triệu USD vào đầu năm 2017 Trong tất loại tiền Cryptocurrency, Bitcoin tiền điện tử điển hình nhất, đời sớm loại tiền Cryptocurrency sử dụng rộng rãi 1.2 Tổng quan Bitcoin Bitcoin (ký hiệu: BTC, XBT, ) loại tiền tệ kỹ thuật số phân cấp, phát hành Satoshi Nakamoto dạng phần mềm mã nguồn mở từ năm 2009 Bitcoin trao đổi trực tiếp thiết bị kết nối Internet mà không cần thông qua tổ chức tài trung gian Bitcoin có cách hoạt động khác hẳn so với loại tiền tệ điển hình: Không có ngân hàng trung ương quản lý hệ thống hoạt động dựa giao thức mạng ngang hàng Internet Sự cung ứng Bitcoin tự động, hạn chế, phân chia theo lịch trình định sẵn dựa thuật toán Bitcoin cấp tới máy tính "đào" Bitcoin để trả công cho việc xác minh giao dịch Bitcoin ghi chúng vào sổ phân tán mạng ngang hàng - gọi blockchain Cuốn sổ sử dụng Bitcoin đơn vị kế toán Mỗi bitcoin chia nhỏ tới 100 triệu đơn vị nhỏ gọi satoshi Phí giao dịch áp dụng cho giao dịch tùy thuộc vào nguồn tài nguyên mạng Ngoài phí giao dịch, thợ đào trả công cho việc mã hoá khối (block) nhật ký giao dịch Cứ 10 phút, khối tạo kèm theo lượng Bitcoin cấp phát Số bitcoin cấp cho khối phụ thuộc vào thời gian hoạt động mạng lưới Vào tháng 7/2016, 12.5 bitcoin cấp phát cho khối Tốc độ lạm phát giảm nửa 6.25 bitcoin vào tháng 7/2020 tiếp tục giảm nửa sau chu kỳ năm có tổng cộng 21 triệu Bitcoin phát hành vào năm 2140 Ngoài việc đào Bitcoin, người dùng có Bitcoin cách trao đổi lấy Bitcoin bán tiền tệ, hàng hoá, dịch vụ khác Bitcoin loại tiền mã hoá điển hình nhất, đời đầu tiên, sử dụng rộng rãi thương mại điện tử Các doanh nghiệp có xu hướng muốn toán Bitcoin để giảm thiểu chi phí Đến tháng 5/2017, lượng tiền sở Bitcoin định giá 30 tỷ đô la Mỹ - loại tiền mã hóa có giá trị thị trường lớn Những biến động lớn giá trị bitcoin tạo nên lời trích tính phù hợp kinh tế Bitcoin loại tiền tệ 1.2.1 Lịch sử hình thành phát triển Bitcoin Bitcoin bắt đầu Satoshi thiết kế từ 2007 ông tin thiết kế hệ thống giao dịch mà thành viên không cần tin tưởng Tháng 8/2008, tên miền bitcoin.org đăng ký Ngày 31/10/2008, Bitcoin lần đầu nhắc đến đăng giao thức toán ngang hàng nhân vật ẩn danh Satoshi Nakamoto Satoshi Nakamoto đưa lên mạng công trình nghiên cứu, miêu tả cách thức tổ chức, vận hành đồng tiền điện tử duới tên gọi Bitcoin nhằm mục đích đưa đống tiền thành công cụ toán không chịu chi phối ngân hàng phủ Bitcoin bắt đầu đưa vào sử dụng từ ngày 03/01/2009 với khối Bitcoin khởi thủy đời Giao dịch Bitcoin thực Satoshi Nakamoto nhà mật mã học Hal Finney vào ngày 12/01/2009 Ngày 05/10/2009, lần giá trị Bitcoin ấn định sàn giao dịch, khởi điểm mức đô la Mỹ tương đương 1309.03 bitcoin (hoặc bitcoin = 0,00076 USD) Ngày 22/10/2010, lần Bitcoin sử dụng để mua hàng hóa - Pizza với giá 10.000 bitcoin, tương đương 25USD thời điểm Bitcoin bắt đầu thu hút dư luận từ năm 2012, có nhiều báo nhắc đến Năm 2013, số dịch vụ lớn OKCupid, Baidu, Reddit, Humble Bundle, Foodler Gyft bắt đầu sử dụng Bitcoin Tại Canada có máy ATM mua bán Bitcoin giới Tháng 7/2013, Thái Lan nước ban hành lệnh cấm Bitcoin, sau công ty Bitcoin Thailand trình bày ý tưởng kinh doanh Bitcoin họ tới Ngân hàng Trung ương Thái Lan Tuy nhiên, vào tháng 2/2014, Bộ Tài Thái Lan tuyên bố Ngân hàng Trung ương Thái Lan thẩm quyền Bitcoin cho phép công ty Bitcoin Thailand đăng ký kinh doanh sau Tháng 8/2013, Bộ Tài Đức công nhận Bitcoin có chức tiền Tháng 01/2014, Dịch vụ bảo hiểm sử dụng Bitcoin mắt, sau Overstock tuyên bố họ nhà phát hành bán lẻ chấp nhận toán Bitcoin Mỹ Một tháng sau, phủ Anh đưa dự thảo việc tính thuế với giao dịch Bitcoin Ngày 27/02/2014, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam khuyến cáo việc sử dụng Bitcoin "Thông cáo báo chí Bitcoin loại tiền ảo khác", có đoạn sau: "Về việc sử dụng bitcoin loại tiền tệ phương tiện toán, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có ý kiến sau: Theo quy định pháp luật hành tiền tệ ngân hàng, Bitcoin (và loại tiền ảo tương tự khác) tiền tệ phương tiện toán hợp pháp Việt Nam Do vậy, việc sử dụng Bitcoin (và loại tiền ảo tương tự khác) làm phương tiện toán không pháp luật thừa nhận bảo vệ" Ngày 28/02/2014, sàn giao dịch Bitcoin Mt.Gox nộp đơn phá sản Nhật Bản để 750.000 bitcoin khách hàng 100.000 Bitcoin Mt.Gox tương đương 473 triệu đô la Mỹ Vụ việc làm giảm uy tín loại đồng tiền điện tử này, khiến giá Bitcoin giảm từ đỉnh điểm 1.242 đô la Mỹ xuống mức thấp 152 đô la Mỹ Tháng 3/2014, Việt Nam, đại lý mua, bán Bitcoin đời với tên gọi Bitcoin Việt Nam, cho phép mua bán Bitcoin dễ dàng sau thực thủ tục xác minh danh tính Bitcoin Vietnam giao dịch trực tiếp với đối tác Singapore, Mỹ, Israel để cân kho Bitcoin VNĐ Sau đó, việc cân thực qua sàn giao dịch VBTC Tháng 6/2014, Cục Điều Tra Liên Bang FBI thông báo việc thu hồi 29.000 bitcoin sau chiến dịch truy quét thị trường web chìm Silk Road Việc xóa bỏ hình ảnh đồng tiền chuyên dùng tổ chức tội phạm trước Bitcoin Ngay sau tháng, Sở Tài New York dự định đưa Bitcoin vào diện đồng tiền pháp luật bảo hộ với BitLicense Tháng 7/2014, Việt Nam, sàn giao dịch Bitcoin trực tuyến đời với tên gọi VBTC, vận hành đội ngũ Bitcoin Vietnam hợp tác công ty Blinktrade New York, Mỹ Tháng 01/2015, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) trở thành nhà đầu tư cho khoản đầu tư 75 triệu đô la Mỹ cho Coinbase NYSE nhắm tới việc khai thác loại tài sản mang tính minh bạch, an toàn tin tưởng cho Bitcoin Tháng 6/2015, Việt Nam, công ty Bitcoin Vietnam mở dịch vụ kiều hối sử dụng Bitcoin với tên gọi Cash2VN Dịch vụ xây dựng dựa tảng sàn giao dịch VBTC cung cấp khoản cần bán Bitcoin Người dùng từ USD để gửi tiền từ nơi giới Việt Nam Tháng 8/2015, Barclays trở thành ngân hàng lớn Anh Quốc chấp nhận Bitcoin, khởi đầu cách cho phép người dùng đóng góp từ thiện cách sử dụng đồng tiền Cũng thời gian này, thủ tướng Vương quốc Anh David Cameroon mang theo đại diện công ty Blockchain tới Việt Nam để tổ chức hội nghị bàn tròn FinTech Sở Giao Dịch Chứng Khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Tháng 10/2015, Việt Nam, dịch vụ mua bán tiền ảo SanTienAo bắt đầu mua bán Bitcoin Tháng 11/2015, ký hiệu Bitcoin ( ) thức đưa vào mã Unicode vị trí U+20BF bảng mã Tháng 3/2016, Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ, đứng đầu ngoại trưởng John Kerry, dẫn đoàn đại biểu tới nước ASEAN có Việt Nam để thảo luận phát triển Fintech đặc biệt công nghệ Blockchain Ngày 05/6/2016, máy Bitcoin ATM Việt Nam bắt đầu đưa vào thử nghiệm cửa hàng pizza Italiani's địa 290 Lý Tự Trọng, Quận 1, thành phố Hồ Chí Minh Chiếc máy sản xuất BitAccess, điều hành Bitcoin Vietnam Bspend kết nối trực tiếp tới sàn giao dịch VBTC để mua bán Bitcoin tiền Đồng Sau đó, Bitcoin ATM thứ đưa vào sử dụng quán cafe Bitcoin 74 Bùi Viện, thành phố Hồ Chí Minh vào tháng 12/2016 Ngày 15 16/6/2016, hội thảo công nghệ Blockchain Fintech Việt Nam, với tên gọi BlockFin.Asia, tổ chức khách sạn Duxton thành phố Hồ Chí Minh Hội thảo tổ chức Viet Youth Entrepreneur, Bitcoin Vietnam, Fintech Club, với tham gia đại diện bao gồm: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Lãnh Sự Quán Hoa Kỳ, ngân hàng ADB, VIB, VPBank, Standard Chartered, công ty VISA, MoMo, FPT Ventures, 500 Startups, Dragon Capital, nhiều công ty Bitcoin khác đến từ Singapore, Hong Kong, Nhật Bản, Hàn Quốc Ngày 02/8/2016, sàn Bitcoin Bitfinex Hong Kong bị hacker công để 119.756 bitcoin, tương đương khoảng 72 triệu đô la Mỹ chiếm 0.75% tổng lượng Bitcoin lưu hành Giá Bitcoin sụt giảm 20% từ 607 đô la Mỹ xuống 480 đô la Mỹ, hồi phục lại mức 600 đô la Mỹ thời điểm ngày 08/8/2016 Tất khách hàng Bitfinex bị 36% số tài sản sàn Tháng 12/2016, Việt Nam, Chính phủ định giao cho Bộ Tư pháp phối hợp với Ngân hàng Nhà nước, Bộ Thông tin Truyền thông, Bộ Công Thương ngành khác rà soát thực trạng pháp luật, thực tiễn tiền ảo, tài sản ảo, tiền điện tử trước tháng 12/2017 Nghiên cứu lập nghị định tài sản ảo, tiền điện tử, tiền ảo trình Chính phủ năm 2018 Đồng thời, đề xuất biện pháp thu thuế, xử phạt hình với vi phạm liên quan đến giao dịch thông qua việc học tập kinh nghiệm quản lý Mỹ, EU, Nhật Bản Đây bước Chính phủ việc công nhận Bitcoin dần đưa Bitcoin vào hệ thống pháp luật Ngày 09/2/2017, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc kiểm tra sàn giao dịch Bitcoin nước Ngay sau sàn giao dịch lớn Trung Quốc thông báo tạm ngừng việc rút Bitcoin khỏi sàn giao dịch vòng tháng để nâng cấp hệ thống AML/KYC mình, khiến giá Bitcoin sụt giảm gần 30% Tuy nhiên, sau tuần, giá Bitcoin vượt hẳn mức trước giao dịch Bitcoin Trung Quốc chuyển dần sang hình thức phi tập trung tầm kiểm soát quyền nước Tại thời điểm 10h41’ sáng ngày 02/3/2017 theo địa phương Mỹ, giá Bitcoin đạt 1248.10USD, lần đầu vượt giá ounce vàng mức 1242.15USD thời điểm Theo Business Insider/Andy Kiersz, data from Bloomberg[2] Ngày 01/4/2017, Nhật Bản công nhận Bitcoin phương thức toán thức Sau đó, ngày 9/5/2017, Úc bãi bỏ việc thu thuế Bitcoin đối xử loại tiền tệ cho mục đích thuế Hiện tại, giá Bitcoin vào ngày 21/5/2017 mức 2062.41USD cho bitcoin 1.2.2 Đặc tính bitcoin Hiện Bitcoin xem Vàng 2.0 có tính chất tiền tệ: đáng giá, lưu thông, dự trữ, toán Khác với đồng tiền ban hành phủ Bitcoin có số đặc tính bản: - Decentralized: không tổ chức tùy ý tạo ra, kiểm soát hay ngăn cản việc sử dụng Bitcoin Chính toàn hệ thống internet giới giám sát kiểm chứng giao dịch Bitcoin - Lạm phát gần Zero: thuật toán bitcoin chứng minh tạo tối đa 21 triệu Bitcoin toàn giới Trữ bitcoin có giới hạn (tương tự vàng) - Dễ sử dụng: dễ dàng tạo ví (address) bitcoin vài phút sử dụng để gửi, nhận tiền - Ẩn danh: ví bitcoin không buộc phải liên kết với thông tin cá nhân Số lượng ví người tạo không giới hạn - Minh bạch: chi tiết giao dịch mạng bitcoins công khai internet Chỉ ví bất kì, xem lịch sử giao dịch số lượng bitcoins ví nắm giữ Họ chưa biết có phải ví bạn hay không - Nhanh: bitcoin gửi nhận vài chục phút - Phí cực nhỏ: phí chưa vấn đề giao dịch hệ thống bitcoin - Không hoàn lại: bitcoin gửi đi, cách bạn lấy lại người nhận gửi lại cho bạn 1.2.3 Ưu điểm hạn chế giao dịch Bitcoin Trong việc giao dịch toán qua ngân hàng mang lại cho người dùng hạn chế: Chi phí cao, hạn chế giao dịch nhỏ; hệ thống giao dịch chậm, vài ngày; không giấu tên (No anonymity); tài khoản bị đóng băng (Frozen); tài khoản tín dụng dễ bị đánh cắp Thì Bitcoin đem lại ưu điểm định thực giao dịch: Phí giao dịch thấp; bên thứ giám sát giao dịch; Bitcoin sử dụng phần mềm miễn phí; rủi ro lạm phát, số lượng Bitcoin có hạn Bên cạnh Bitcoin có hạn chế định tuổi đời đặc tính gây ra: không chấp nhận rộng rãi; định hình rõ ràng; giao dịch đổi trả; giá trị Bitcoin biến động nhiều; số lượng Bitcoin hạn chế: 21 triệu; đồng tiền để giao dịch bất hợp pháp lợi dụng 1.3 So sánh Bitcoin với vàng tiền tệ truyền thống [4] 1.3.1 Bitcoin – Vàng Khan Lâu bền Dễ mang Chia nhỏ Xác minh Lưu trữ dễ dàng Trao đổi Khó làm giả Sử dụng rộng rãi Vàng    ! !  ! !  Bitcoin     !      có ! trung tính  không - Khan hiếm: nguồn cung Bitcoin cố định “hơn” so với nguồn cung vàng Vàng đào Trái Đất tìm thấy vũ trụ Trong đó, 21 triệu bitcoin tạo - Lâu bền: dựa vào cấu trúc “phi tập trung” sổ công khai, Bitcoin tồn vụ nổ bom hạt nhân diễn ra, hội gần cho Ft.Knox, kho vàng lớn Mỹ Hơn nữa, kế hoạch bàn tính, vệ tinh có chứa nút mạng (node) bitcoin lưu trữ toàn sổ phóng lên vũ trụ - Dễ mang đi: miễn kết nối Internet, lượng Bitcoin chuyển cách dễ dàng, tức thời, miễn phí đến nơi giới Trong đó, vàng lại “nặng nề” Nếu muốn vận chuyển lượng lớn vàng đâu đó, cần phải chuẩn bị nhiều thứ (như xe tải chuyên dụng, lính bảo vệ, ) phải khai báo hải quan muốn vận chuyển qua biên giới - Chia nhỏ được: bitcoin chia nhỏ đến 100 triệu đơn vị cách dễ dàng Còn muốn chia nhỏ vàng, buộc phải nấu chảy ra, công việc hoàn toàn khả thi tốn sức Hơn nữa, vàng bị chia mức độ cực nhỏ - Xác minh được: Bitcoin sản phẩm kỹ thuật số, nên chắn nhận dạng sổ điều khiển chương trình phần mềm Ngược lại, muốn biết vàng thật hay giả, cần phải có mắt quan sát tinh tường, phải qua kiểm tra hóa học - Lưu trữ dễ dàng: khóa riêng thứ xác định quyền sở hữu đồng bitcoin Chúng ta lưu trữ khóa riêng cách viết giấy cất giữ nơi an toàn, đơn giản cần ghi nhớ đầu, lưu vào USB Trong đó, cần phải có sở hạ tầng đủ phức tạp để trữ lượng lớn vàng (ví dụ hầm chứa vàng, két bạc) - Trao đổi với được: thời điểm này, đồng Bitcoin sử dụng cách công ngang hàng với Xét phương diện hóa học, thỏi vàng xem nhau, độ nguyên chất chúng khác - Khó làm giả: mặt toán học, làm giả đồng Bitcoin điều gần không thể, khả xảy trường hợp “dùng lần” (double spend) đồng Bitcoin dường thấp Tương tự, vàng nguyên chất bị “giả mạo” được, vàng thỏi khác, hoàn toàn bị làm giả, người ta thường không kiểm tra kĩ thỏi cất chúng vào hầm lưu trữ - Sử dụng rộng rãi: đóng vai trò phương tiện trao đổi, ngày vàng nhiều người sử dụng để bảo tồn giá trị, có phần nhỏ dùng cho ngành trang sức ngành công nghiệp ứng dụng khác Ngược lại, Bitcoin không sử dụng rộng rãi phương tiện trao đổi giống vàng, nhiên, xuất số nhà bán lẻ khổng lồ bắt đầu chấp nhận toán Bitcoin thị trường Bên cạnh vàng số loại tài sản, hàng hóa khác, nhiều tổ chức nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp bắt đầu thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư họ * Nếu 51% thành phần tham gia “đào” Bitcoin đồng ý thay đổi nguồn cung loại tiền này, thảm họa diễn Tuy nhiên, viễn cảnh đánh giá khó mà xảy được, vậy, giá trị đồng Bitcoin giảm xuống (vì người ạt bán ra), đồng nghĩa với việc thợ mỏ không thu lợi nhuận từ việc đào Bitcoin 1.3.2 Bitcoin – Tiền truyền thống Khan Lâu bền Dễ mang Chia nhỏ Xác minh Lưu trữ dễ dàng Trao đổi Khó làm giả Sử dụng rộng rãi Tiền truyền thống ! !    !  !  Bitcoin     !      có ! trung tính  không - Khan hiếm: nguồn cung Bitcoin 21 triệu, số không thay đổi Ngược lại, lượng tiền truyền thống in không cố định Từ năm 2008 đến nay, FED in tiền nhiều gấp lần so với Lượng Tiền Cơ Sở Mỹ (US Monetary Base) lúc ban đầu, để đáp ứng sách “Nới lỏng định lượng” quốc gia - Lâu bền: Bitcoin bị hay đánh cắp, chắn bị tiêu hủy Trong đó, tiền thông thường dễ bị mất, đánh cắp hay bị tiêu hủy, nhiên, tờ tiền bị hư hỏng thay mà không bị giá trị Với tiền Bitcoin, lưu (backup) cách, tồn mãi - Dễ mang đi: sản phẩm kỹ thuật số, nên dễ dàng vận chuyển miễn phí lượng bitcoin tùy ý đến địa điểm giới, miễn kết nối với internet Vận chuyển tiền truyền thống dễ dàng với số lượng tiền vừa phải (ví dụ: ví tiền), nhiên muốn chuyển lượng lớn tiền phổ thông, cần có hỗ trợ thiết bị chuyên dụng (ví dụ: xe bọc thép), phương tiện chuyển tiền khác (như thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ), phức tạp hơn, phải khai báo hải quan muốn vận chuyển qua biên giới - Chia nhỏ được: bitcoin chi tới 100 triệu đơn vị Tiền truyền thống, ví dụ đồng đô la mỹ, chia xuống 100 đơn vị nhỏ – xu - Xác minh được: Bitcoin chắn phải nhận dạng sổ công khai phần mềm máy tính, sản phẩm kỹ thuật số Tiền đô la mỹ dễ dàng nhận diện thông qua mắt thường qua kiểm tra hóa học - Lưu trữ dễ dàng: lưu trữ khóa riêng nhiều cách ghi giấy cất vào nơi an toàn, ghi nhớ đầu, hay lưu vào USB Với tiền truyền thống, tự cất giữ đến mức đó, trước cần đến trợ giúp nơi an toàn để trữ lượng tiền lớn (ví dụ hầm chứa ngân hàng) - Trao đổi với nhau: thời điểm này, đồng Bitcoin sử dụng cách công ngang hàng với Tiền truyền thống giống - Khó làm giả: mặt toán học, làm giả đồng Bitcoin điều gần không thể, trường hợp “dùng lần” đồng Bitcoin chưa diễn thành công Nhưng ngược lại, tiền truyền thống phải đối mặt với vấn nạn làm giả - Sử dụng rộng rãi: tiền truyền thống lưu thông bảo trợ phủ Do đó, buộc phải chấp nhận đóng thuế sử dụng Với Bitcoin, đời gần năm chưa phổ biến rộng rãi, có nhiều nhà bán lẻ cỡ lớn bắt đầu chấp nhận toán Bitcoin Bên cạnh vàng số loại tài sản, hàng hóa khác, nhiều tổ chức nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp bắt đầu thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư họ 10 THỰC TRẠNG VỀ BITCOIN 1.4 Tính hợp pháp Bitcoin Vì tính chất ẩn danh giao dịch, Bitcoin tội phạm mạng quan tâm Tuy nhiên, giống loại tiền tệ khác, Bitcoin vàng hay tiền mặt, dùng vật trung gian để rửa tiền Trong phiên điều trần trước Thượng viện Mỹ Bitcoin ngày 18/11/2013, Cục phòng chống Tội phạm Tài Hoa Kỳ nói rằng: Tiền mặt công cụ rửa tiền Bitcoin kênh rửa tiền lý tưởng tất giao dịch công khai Cũng ngày, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Ben Bernanke nêu quan điểm giữ bitcoin lâu dài mang lại nhiều hứa hẹn Tháng 9/2015, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Mỹ (CFTC) công bố Bitcoin thức đưa vào danh sách hàng hóa phép giao dịch Mỹ Theo phán Tòa án Tối cao Châu Âu vào tháng 10/2015, Bitcoin phép giao dịch đơn vị tiền tệ thông thường mà không bị đánh thuế Châu Âu Tính tới tháng 01/2016, có quốc gia lệnh cấm giao dịch bitcoin bao gồm: Bangladesh, Bolivia, Ecuado Một số quốc gia Mỹ, Nhật, Thụy Điển cho phép giao dịch Bitcoin bắt buộc sàn giao dịch phải tuân thủ số quy định ngân hàng KYC/AML kiểm toán nội Phần lớn quốc gia lại (bao gồm Việt Nam) để Bitcoin trạng thái không quản lý không rõ ràng Việc thiếu quản lý không rõ ràng luật pháp làm cho thông tin tiền ảo nói chung trở nên mơ hồ, để xảy tình trạng tồn quan điểm ngờ vực Bitcoin tạo lỗ hổng cho mô hình lừa đảo Ponzi khai thác Tính hợp pháp rủi ro chơi Bitcoin Việt Nam Tháng 2/2014, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông cáo báo chí, ghi rõ việc sử dụng Bitcoin làm phương tiện toán không pháp luật thừa nhận bảo vệ (tương tự nước tiên tiến khác) không nói đến việc giao dịch Bitcoin vi phạm điều khoản luật pháp Việt Nam Như vậy, không công nhận Bitcoin tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phủ nhận thẩm quyền Bitcoin 11 Bộ Công thương không công nhận Bitcoin hàng hoá hay dịch vụ, phủ nhận thẩm quyền Bitcoin Việc đồng thời bãi bỏ sở để thu thuế Bitcoin đưa Bitcoin vào danh mục hàng hóa hay dịch vụ để thu thuế Ngoài ra, theo quy định Điều 29 luật Doanh nghiệp 2014 (có hiệu lực từ tháng 7/2015) bỏ nội dung ngành, nghề kinh doanh; bỏ việc xác định vốn pháp định chứng hành nghề Điều thực hóa quyền tự kinh doanh tất ngành nghề mà pháp luật không cấm theo quy định Hiến pháp 2013 Hiện Ngân hàng Nhà nước Vệt Nam khuyến cáo mặt rủi ro cho nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin Nếu phía công an muốn xử lý cần phải xác định hành vi có dấu hiệu vi phạm pháp luật, vi phạm quy định quản lý Nhà nước Do chưa có văn xác định việc giao dịch Bitcoin hành vi vi phạm pháp luật hay quy định quản lý Nhà nước cách cụ thể nên hành vi vi phạm pháp luật Như vậy, việc giao dịch, sở hữu, đào Bitcoin Việt Nam vi phạm pháp luật mà chưa điều chỉnh Thực tế, “chưa điều chỉnh” dạng hợp pháp tốt cho doanh nghiệp không bị ràng buộc quy định Hiện tại, Việt Nam có sàn giao dịch Bitcoin đăng ký thức danh nghĩa doanh nghiệp hoạt động từ tháng 3/2014 không bị quản lý giao dịch Bitcoin Vì vậy, có ý muốn đầu tư vào Bitcoin lo lắng mặt pháp luật Nhưng song song pháp luật không bảo vệ có mát hay tranh chấp xảy giao dịch, trao đổi đồng Bitcoin Khi sử dụng Bitcoin, cần có hệ thống bảo mật an toàn, tất tài khoản sàn giao dịch hay ví bitcoin phải bảo mật chặt chẽ 1.5 Thực trạng bitcoin 1.5.1 Tính phổ biến giới Bitcoin tạo nhiều tranh luận trái chiều nhiều quốc gia Trên giới, phản ứng nước với Bitcoin khác Đức trở thành quốc gia thừa nhận Bitcoin có chức tiền tệ, Canada lắp đặt ATM giao dịch Bitcoin giới Ngày 20/1/2014, Ngân hàng trung ương Phần Lan tuyên bố, Bitcoin không đáp ứng tiêu chuẩn tiền tệ Singapore ban hành hướng dẫn thực việc 12 đánh thuế lợi nhuận thu từ việc kinh doanh Bitcoin Theo Financial Times, Anh đánh thuế 20% giao dịch mua bán Bitcoin Sở thuế vụ Mỹ chưa đưa hướng dẫn Bitcoin việc tuyên bố bàn bạc vấn đề Giới chức châu Âu thường xuyên cảnh báo rủi ro gặp phải dùng Bitcoin thay cho tiền thật Trong Đức công nhận Bitcoin tiền tệ (tháng 8/2013) Phần Lan, Na Uy coi hàng hóa, Trung Quốc Thái Lan cấm Thái Lan trở thành nước giới cấm lưu hành Bitcoin, sau ngân hàng trung ương nước xác định đơn vị tiền tệ Tuy nhiên, vào tháng 2/2014, Bộ Tài Thái Lan tuyên bố Ngân hàng Trung ương Thái Lan thẩm quyền Bitcoin Mặc dù thị trường giao dịch Bitcoin lớn giới (gần 10 triệu giao dịch tháng 11/2013), người Trung Quốc mua Bitcoin Bắc Kinh cấm thể chế tài thu xếp giao dịch tài Bitcoin Uy tín Bitcoin tăng mạnh sau thẩm phán tòa án tối cao Liên minh châu Âu cho biết việc trao đổi tiền tệ số miễn thuế giá trị gia tăng giống cách giao dịch tiền mặt truyền thống Nhiều hãng lớn giới chấp nhận loại tiền điện tử/tiền ảo lưu hành phủ nhận phổ biến với người tiêu dùng loại tiền ảo thị trường, hàng loạt công ty lớn Microsoft, PayPal,… chấp nhận tiền ảo Biểu đồ 1: Sự biến động giá bitcoin từ tháng 01/01/2016 đến tháng 21/05/2017 Theo http://www.coindesk.com ngày 21/5/2017 13 Ngày 21/5/2017 giá Bitcoin thiết lập mức 2,087$ sau tăng lên mức cao kỷ lục trước 2.050$, với nhu cầu Bitcoin tăng lên từ nhà đầu tư, tổ chức Mỹ, Nhật Bản Hàn Quốc Ngày 22/5/2017, Bitcoin giao dịch Nhật Bản Hàn Quốc hai thị trường giao dịch Bitcoin lớn thứ thứ giới với mức giá lên đến 2.350$ , mức giá cao 11% so với giá Bitcoin trung bình toàn cầu Các nhà phân tích bao gồm Charles Hayter, Giám đốc điều hành CryptoCompare giải thích thị trường trao đổi Bitcoin Nhật Bản Hàn Quốc đóng vai trò quan trọng yếu tố thúc đẩy tăng giá gần Bitcoin Nhật Bản Hàn Quốc thị trường giao dịch có tầm quan trọng thị trường Bitcoin toàn cầu Hai thị trường nắm giữ 48,6% thị phần Bitcoin toàn cầu đại diện cho phần lớn nhà đầu tư, tổ chức châu Á Đặc biệt, Nhật Bản trải qua tăng trưởng bùng nổ nhu cầu Bitcoin số tập đoàn có ảnh hưởng đất nước thông báo việc mắt hình thức toán tiền điện tử hưởng ứng nhiều khách hàng, với tầm nhìn tạo điều kiện thuận lợi cho việc kinh doanh tiền tệ kiểu Fiatto-Digital cách an toàn minh bạch Cho đến ngày 24/5/2017, giá Bitcoin tiếp tục tăng cao để đạt kỷ lục với So với đầu năm, giá Bitcoin tăng lên 1,6 lần 1.5.2 Thực trạng Việt Nam Mặc dù có nhiều tin tức tiêu cực sau Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cảnh báo rủi ro liên quan đến Bitcoin, việc sử dụng Bitcoin chưa bị cấm Việt Nam Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam tuyên bố Bitcoin đơn vị tiền tệ hợp pháp, giao dịch Bitcoin không bảo vệ pháp luật, giải thích xác với pháp luật hành Thực tế, Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam hợp tác với quan quản lý để lập quy định cho việc sử dụng Bitcoin Việt Nam Ban điều hành công ty TNHH Bitcoin Việt Nam – viết tắt VBTC Việt Nam – tích cực giúp đỡ quan quản lý để hiểu rõ công nghệ mang tính đột phá Việc sử dụng hiểu biết Bitcoin Việt Nam ngày đầu, cộng đồng quan tâm đến Bitcoin mở rộng với tốc độ cao Thời gian này, số công ty cửa hàng chấp nhận Bitcoin cho sản phẩm dịch vụ mình, 14 cộng đồng hình thành hiệp hội Bitcoin Việt Nam, hiệp hội toàn quốc chuyên gia người sử dụng Bitcoin bảo trợ Hiệp hội công nghệ toàn quốc thành lập, với mục đích thúc đẩy khuyến khích giáo dục kiến thức Việt Nam, để tạo môi trường hiệu cho kinh tế Bitcoin nước Bitcoin Saigon nhóm họp mặt Bitcoin thường xuyên Việt Nam, giới thiệu diễn giả nước quốc tế Bitcoin/Tiền tệ kỹ thuật số từ Trung Quốc, thung lũng Silicon, thành phố New York, Pháp, Cộng hòa Czech, Bắc Ireland, Malaysia, … Các diễn giả cung cấp nhìn sâu sắc công nghệ bùng nổ tới người tham dự buổi họp mặt vòng năm rưỡi vừa qua Hiện số lượng doanh nghiệp chấp nhận giao dịch Bitcoin Việt Nam Danh sách nơi tiêu biểu chấp nhận giao dịch Bitcoin mà người dùng Việt Nam sử dụng bao gồm: - Dịch vụ nạp thẻ điện thoại BitRefill Dịch vụ mua vé máy bay, đặt khách sạn, thuê ô tô Expedia Future.Travel Mua hàng trực tuyến OverStock chợ OpenBazaar Mua thẻ Amazon, iTunes, Starbucks Gyft Mua tên miền dịch vụ web hosting NameCheap Mua dịch vụ VPN BitVPN Mua đồ thời trang ASOS Và loạt dịch vụ nhỏ khác Fiverr Thường doanh nghiệp giảm giá từ 1% tới 3% giao dịch trả Bitcoin họ trả phí toán thẻ tín dụng Ngoài khách hàng không thêm chi phí chuyển đổi ngoại tệ hay phí chuyển tiền khác Danh sách đầy đủ cập nhật SpendBitcoins.com Nhìn chung, chất cách hoạt động bitcoin khác hẳn so với đồng tiền khác Đồng tiền thật đất nước, quốc gia phát hành kiểm soát ngân hàng, bitcoin không quản lý từ quan tài bitcoin chưa nhìn nhận loại tiền tệ hợp pháp nhiều quốc gia giới Điều khiến cho người sử dụng lo ngại rủi ro giao dịch đồng bitcoin 15 KẾT LUẬN Qua tìm hiểu lịch sử hình thành phát triển tiền điện tử mã hóa Bitcoin, thấy hệ thống toán số cho phép người nắm giữ sử dụng nơi giới để thực giao dịch trực tiếp, can thiệp bên thứ ba nào, Nguồn gốc hình thành đồng bitcoin bí mật, vấn đề đặt để đầu tư đồng Bitcoin thật có an toàn Ngoài Bitcoin che đậy hộp bí mật người mua người bán Bitcoin giao dịch vô danh - có lợi cho tội phạm hacker sử dụng để đòi tiền chuộc Bitcoin giống loại tiền tệ hàng hóa khác tiền tệ có phủ đứng sau nhà đầu tư nắm giữ hàng hóa vào cuối giao dịch, ngược lại Bitcoin mang lại cảm giác đầu đồ vật hiển thị hình số, nghĩa Bitcoin giá trị Bitcoin ngày phổ biến hơn, có nhiều người dùng bitcoin để mua hàng thật mua tiền bình thường chấp nhận việc toán để nhận hàng hóa dịch vụ Theo nhà kinh tế đại tiền Trên giới, phát triển nhanh chóng công nghệ thông tin thúc đẩy phát triển thương mại điện tử giao dịch thương mại đại, nên tiền tệ kỹ thuật số đời tất yếu Vì giá trị khái niệm chủ quan, thay đổi theo thời gian nhà đầu tư thích mạo hiểm chấp nhận rủi ro Bitcoin kênh đầu tư, tất nhiên rủi ro nhiều tỷ suất sinh lợi cao Vấn đề đặt an toàn có rủi ro cao hay thấp Nếu nhà đầu tư tạo lợi nhuận đầu tư nhà đầu tư sáng suốt 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO Theo https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_cryptocurrencies truy cập ngày 25/5/2017 Theo http://coinmarketcap.com truy cập ngày 22/5/2017 https://www.slideshare.net/winklevosscap/the-internet-of-money/4 trích thuyết trình Winklevoss ngày 24/9/2014 hội nghị Value Investor’s Congress (VIC) Theo http://coinmarketcap.com truy cập ngày 27/5/2017 Theo http://www.businessinsider.com/bitcoin-price-tops-gold-price-2017-3 truy cập ngày 25/5/2017 http://tiendientu.com http://kinhdoanh.vnexpress.net https://vi.wikipedia.org/wiki/Bitcoin http://www.coindesk.com truy cập ngày 21/5/2017 ... tài: Sự tồn phát triển Bitcoin Là nhà đầu tư bạn có đầu tư đồng tiền này cho đề tài tiều luận môn học Tiền tệ ngân hàng Nội dung kết cấu tiểu luận gồm phần: - Phần 1: Tổng quan tiền điện tử,... rãi, có nhiều nhà bán lẻ cỡ lớn bắt đầu chấp nhận toán Bitcoin Bên cạnh vàng số loại tài sản, hàng hóa khác, nhiều tổ chức nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp bắt đầu thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư. .. khổng lồ bắt đầu chấp nhận toán Bitcoin thị trường Bên cạnh vàng số loại tài sản, hàng hóa khác, nhiều tổ chức nhà đầu tư cá nhân chuyên nghiệp bắt đầu thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư họ * Nếu