Một số giải pháp phát triển các nghiệp vụ và nâng cao hiệu quả hoạt động tại các công ty chứng khoán

BO GIAO Dl)C VA DAO T~O A , ' ' TRl1ng tlt va'n 49 5- Ho~t d()ng quan ly danh m\}c ddu tlt , 50 6- Ho~t d()ng dang ky ch\tng khoan ~ 51 I 1- Ho~t d(>ng h.tu ky chll'ng khmin ,52 '{: 8- Ho~t d()ng toan bu t:rir , 53 m Nhilng va'n d~ tdn ~i ho,t dl)ng ctia cac c6ng ty chdng khoan va nguy@n n.han 54 CHUdNG m: Giai phap phat triin nghi~p V\1 va nAng cao hifu qwi hoQ.t dOng tQ.i cac C6ng ty chU'ng khoan tr~n thj tntilng chU'ng khoan Vift Nam I· M\lc tieu va 10 trlnh phat triin cua TTCK Vi~t Nam dEn nam 2010 63 1- Mvc tieu phat tri6n ciia TICK Vi~t Nam 63 2- L(> trlnh phat trien cua TTCK Vi~t Nam de'n n~m 2010 64 3- E>jnh httdng phat trien cac Cong ty chttng khoan .64 ll· Giai phap phat triin nghifp V\1 va nAng cao hi~u qwi hoQ.t dOng cua cac C6ng ty chU'ng khoan 66 1- cac giai phap phat trien TTCK 66 i 1.1- Roan thi~n khung phdp ly cho ITCK 66 1.2- Gidi phdp tang cung hang hod 61 1.3- Tang cdu chring khodn 68 2- Bi~n phap phat tri~n nghi~p V\1 ~i cac Cong ty chttng khoan 70 2.1- Phdt triin nghiep v~ m{)i giai 70 2.2- Phdt triln nghiep v~ til doanh 73 2.3- Phdt triln nghiep v~ qudn lj danh m~c ddu tl/ .14 -1 2.4- Phdt triln nghiep v~ bdo ltinh phdt hanh 75 '{ 2.5-Phdt triln nghi~p v~ tllvdn tiii chfnh va ddu tllchring khodn 16 2.6- Phdt triln cdc nghi~p v~ khdc 11 2.6.1- Nghi~p v~ tin d~ng 11 2.6.2- Nghi~p v~ h6 tr(J ban khtfng 78 2.6.3- Nghi~p v~ qudn ly thu nhQp chring khodn (qudn ly cd tric ) .18 2.6.4- Ddy tn{lnh va khai thdc tri~t di nghi~p v~ giao djch chang khodn (con gQi Ia nghi~p v~ 3- N~ng cao hi~u qua ho~t kY h{ln REPO- Repurchase Agreement) 19 d()ng 79 3.1- Lt/a chQn m0 hinh Cong ty chring khodn 19 3.2- Xay dl/ng chien lli(JC kinh doanh vii nang cao nang 11/C C{lnh tranh cua cdc cong ty chring khodn 81 3.3- Ndng cao chdt lll(lng dao tr.zo nguOn nhdn 11/c cho TTCK noi chung va C6ng ty chllng khodn noi rieng 84 3.4 - EJr.zo due hor.zt dong cua C6ng ty chllng khoan 89 KfTLUJ.N TAl utu THAM KHAO 0: MVC Lf)C BANG BIEU Bang : Tinh hlnh niem y6t chltng khmin na:m tinh d6n h6t 2004 33 Bang : Tlnh hlnh kh6i ht9ng niem y6t qua cac nam 33 Bang : Ke't qua giao djch toan thi tntong tl! 28n12000 de'n 301612005 33 Bang : T6ng kh6i ht9ng va gh1 tii cac c6 phie'u nam 2004 34 Bang : Qui mo giao djch ciia c5 phie'u 35 Bang : Ty trQng giao djch cac lo~i chltng khoan 35 Bang : Tinh hlnh giao djch ciia nha ~ tAi 14 p trung phan tich danh gia tht!c ttv.ng cac nghi~p V\1 ciia COng ty chll'ng khoan th~i gian qua, tim nhtl'ng va'n d~ t6n ~i lam h~n che' ho~t d()ng ciia Cong ty chll'ng khoan , nguyen nhan ciia n6 • d~ til d6 dtta nhtl'ng d~ xua't v~ nhtl'ng giiH pha p pha t tri~n nghi~p V\1 va nang cao hi~u qua ho~ t d()ng ciia Cong ty chll'ng khoan Ph\!dng phap nghien cll'u dttng ra't ldn de'n moi tr\tCfng ~u ttl n6i rieng va n~n kinh te' n6i chung M~ t khac , TICK la m{>t thj tr\tCfng cao ca'p , ndi ~ p trung nhi~u dO'i ttl~c tinh d6 khie'n cho TTCK cling la moi tr\tCfng de xay cac ho~t d{>ng kie'm lng gian l~n' khong cong bilng' gay t6n tha't cho cac nha d~u ttl; t6n tha't cho thj tr\tCfng va cho toan bQ n~n kinh te' Xua't phat tt1 vai tro quan trQng cling nhu tinh cha't ph\tc ~p nhu v~y cua TICK, vic$c di~u hanh va giam sat thi tr\tCfng la vo cung c~n thie't d~ dam bao dttng cua thj trttC1ng , bao vc$ quy~n l~ ng~n chl}n nht1ng ho~t d()ng tieu crfc xay cac ngan hang va cong ty bao hi~m chi dltQC tham gia ho~t d()ng t\t va'n va bao lanh phat hanh Con dO'i vdi cac nghi~p vv kinh doanh chang khoan khac phai cac Cong ty chang khoan ngan hang hol}c cong ty bao hi~m l~p, cac cong ty Ia nhtlng phap nhan c6 chie'n luO'i vdi cac doanh nghi~p tU nhan thcsi gian tntck m~ t, lrfc lung tlm ngu6n tai tr~ lam dll'c rieng Chdng h~n nhlf chu'ong trlnh hc;>c de c6 "B~ng t6t nghic$p djch Vl} tai chlnh" cho I ngu'C1i moi gidi c6 hQc ph~n, ~o dttc ngh~ nghi~p ngu'C1i t11 va'n, Chttng khoan cd ban, M{>t s6 mau t11 va'n tai chinh (Case study), Cong vi~c hanh chinh ctia ngu'C1i moi gidi ch(tng khoan , Phan tich bao cao tai chlnh doanh nghi~p Ngoai ra, hc;>c vien c6 the ttl chc;>n m{>t mon hc;>c mon hc;>c sau : L4p ke' ho~ch tai chinh , Va'n d~ cd ban ctia quan tii cong ty , Chttng khoan phai sinh cd ban, Nguyen ly cd ban quan ly danh ml}c d~u t11, Nhil'ng va'n d~ co ban ctia thi tr11C1ng h6i doai, Kinh te' vi mo va thj tntC1ng tai chlnh, Thj tru'C1ng tic!n t~ cd ban Hi~n nay, hc;>c vi~n c6 ca chu'dng trlnh dao ~o Th'.\C si va TiC'n si chuyen nganh ch(tng khoan, TICK va thj tntC1ng ti~n t~ N{>i dung giang d'.!Y mang tinh thlfc ti~n va t1ng dvng cao • i'J Thpy Si: N()i dung dao ~o chinh bao g6m : E>jnh gia va phan tlch c6 phiC'u , Phan tich tai chinh doanh nghi~p, Quan t:Q doanh nghi~p, Kinh te' vi mo, Djnh gia va phan tich trai phie'u, Djnh gia va phan tich cht1ng khoan phai sinh, Qmln ly danh mvc d~u tu', Tmin kinh te' cd ban (ttl chc;>n), D~o dt1c, Lu~t cht1ng khoan va chinh sach qu6c gia ctia Thl}y Si (khong b~t bu()c d6i vdi hc;>c vien nlfdc ngoai ) * i'J Malaysia : TICK Malaysia dt.tng vao Sl! phat trien da't nu'dc va g6p ph~n thuc diy Malaysia trd m()t nhil'ng trung tam tai chlnh quan trc;>ng khu vlfc NhO'ng tt!U cua nganh chllng khoan Malaysia d~t du'i • ky n4ng giao tie'p ngoai nhll'ng kie'n tht.tc chuyen mon mang tinh h9c thu~t Rut kinh nghi~m v(n de! dao ~o nhan ltfc nganh cht.tng khoan ~i cac qu6c gia da va dang pha t tri~n , kie'n nghj m(>t s6 va'n de sau : - Chfnh phti c~n c6 sl! quan tam dung mt.tc va phai c6 m(>t chie'n lu'i thao rnd r(>ng cho tftt ca cac d6i tu'c;1ng tharn gia Ia doanh nghi~p, Cong ty chd'ng khoan, cac nha d4u tu' I Ngoai chu'dng trlnh dao ~o c4n phai dl!a nhung bai hQc v8 d~o dttc ngh8 nghi~p Do tlnh ~c thu ct.ia nganh chd'ng khoan , doi hoi ngu'C1i hanh ngh~ phai c6 tinh t11 cht.i va d~o dttc cao Bdi vl nhii'ng hanh vi tieu c\fc tren TTCK khl>ng chi tic 88 d(mg de'n mQt v~i d6i tac mua ban, rna n6 c6 anh hltdng nguy h~i sau r-BTC 17/6/2004 v~ viec "Ban hanh quiche' t6 cht1c va ho~t d~ng ciia Cong ty cht1ng khmin" ·- 11- Quye't djnh73/2004/QD-BTC 3/9/2004 v~ viec "Ban hanh quiche' t6 chttc va ho~t d()ng cua Quy dfiu ttt cht1ng khoan va Cong ty quan ly quf' 12- Thong ttt 57/2004/IT-BTC 17/6/2004 httdng ddn v~ viec cong b6 thong tin tren TICK 13- Th6ng ttt 58/2004/IT-BTC 17/6/2004 httdng din v~ Thanh vien va giao djch chttngkhoan 14- Thong ttt 59/2004nT-BTC 18/6/2004 hltdng ddn v~ niem ye't c6 phie'u va tnH phie'u tren TICK 15- Bao cao thltCJng nien ciia TTGDCK cac n4m 2000, 2001,2002, 2003, 2004 l 16- T~p chi Cht1ng khoan VietNam 17- Ban tin TTCK TTGDCK phat hanh 18- Cac dja chi website ctia Chfnh phu va chuyen nganh : - www.cpv.org.vn - www.ssc.gov.com.vn 19- Cac ~ja chi website cua cac COng ty chttng khoan: STI COng ty chttng khmin f.>ia chi website CTCK Bao Vi~t (BVSC) www.bvsc.com CTCK NH E>T & PT (BSC) www.bsc.com.vn CTCK Saigon (SSI) www ssi.com CTCK NH NT (VCBS) www vcbs.com CTCK Mekong (MSC) www.mekongsecurities.com CTCK E>~ Nh(t (FSC) www.fsc.com CTCK NH E>Ong A (DAS) www dongasecurities.com CTCK TP.HCM (HSC) www.hsc.com Tai lifu titng Anh : 1- Piinciples of Financial Market- Lawrence S Ritter 2- Securities Market in Japan -Japan Securities Reseach Institute 3- Tokyo Stock Exchange - Fact Book 4- Securities Market- Korea Stock Exchange 5- Irivestment Analysis Portfolio Management - Frank K Reilly & Keith C Brown ... cong ty chring khodn 81 3.3- Ndng cao chdt lll(lng dao tr.zo nguOn nhdn 11/c cho TTCK noi chung va C6ng ty chllng khodn noi rieng 84 3.4 - EJr.zo due hor.zt dong cua C6ng ty. .. Vi~t Nam, theo quiche' v~ t6 chttc va ho~t d()ng cua Cong ty chttng khoan qui dinh :" Cong ty chttng khoan la cong ty c6 phdn ho~c cong ty TNHH l;lp h