Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH thương mại và kỹ thuật điện tử anh vũ

Phương pháp nghiên cứu • Phương pháp so sánh - So sánh với các DN cùng ngành - So sánh số liệu, chỉ tiêu giữa các năm, các thời kỳ • phân tích hiệu quả sử dụng - Hiệu quả sử dụng lao đ

HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM KHOA KẾ TOÁN VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

Đề tài: Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH

thương mại và kỹ thuật điện tử Anh Vũ

1 Đặt vấn đề

• DT bán hàng là 6073,92 triệu đồng/năm Con số này nói lên điều gì? Nó có cho biết tình hình hoạt động KD của công ty hiệu quả hay không hiệu quả? Muốn biết được điều này cần phân tích KQHĐKD.

• Vậy phân tích kết quả hoạt động KD có quan trọng đối với các đơn vị KD thương mại hay không?

• Phân tích KQ hoạt động KD có thể giúp công ty để đề xuất các giải pháp, tìm ra các nhược điểm để nâng cao kết quả hoạt động hay không?

Mục tiêu nghiên cứu

• Mục tiêu chung: phân tích kết quả HĐKD để từ đó đề xuất

các giải pháp nhằm khắc phục nhược điểm để nâng cao kết quả và hiệu quả KD.

• Mục tiêu cụ thể:

- Phân tích kết quả HĐKD tại công ty trong giai đoạn 2012-2015.

- Đề xuất các biện pháp khắc phục các tồn tại và nâng cao kết quả KD trong tương lai.

2 Phương pháp nghiên cứu

• Phương pháp so sánh

- So sánh với các DN cùng ngành

- So sánh số liệu, chỉ tiêu giữa các năm, các thời kỳ

• phân tích hiệu quả sử dụng

- Hiệu quả sử dụng lao động

- Hiệu quả sử dụng chi phí

• Phân tích chỉ tiêu ROA

• Phân tích chỉ tiêu ROE

3.1 Đặc điểm địa bàn nghiên cứu

 Một số đặc điểm về công ty

- Tên công ty: công ty TNHH thương mại và kỹ thuật điện tử Anh Vũ

- Địa chỉ: số 40 ngõ 100 Tây Sơn, phường Quang Trung, quận Đống

Đa, Hà Nôi

- Văn phòng giao dịch: 39 Lý Thường Kiệt, Hàng Bài, Hoàn Kiếm,

Hà Nội

- Ngành nghề KD chính là: mua bán, sửa chữa, bảo dưỡng, lắp đặt các thiết bị, máy móc, linh kiện điện tử, điện công nghiệp, Mua bán, đại lý, ký gửi hàng hóa,

3.2 Nội dung phân tích KQHĐKD

Nội dung phân

tích

Nội dung phân

tích

KQKD và khả năng tăng trưởng

KQKD và khả năng tăng trưởng

Kết quả hoạt động KD

Kết quả hoạt động KD

Khả năng tăng trưởng

Khả năng tăng trưởng

Cơ cấu vốn và khả năng tự tài

trợ

Cơ cấu vốn và khả năng tự tài

trợ

Cơ cấu vốn

Tình hình đảm bảo vốn

3.2.1 KQKD và khả năng tăng trưởng

a/ Tình hình KQ HĐKD của công ty

Chỉ tiêu

Năm 2012

Năm 2013

Năm 2014

Năm 2015

So sánh (%) 2013/2012 2014/2013 2015/2014

BQ (%)

1 DT bán hàng và CCDV 1.504,32 908,92 1.824,06 6073,92 -595,4 60,42 915,14 200,68 4249,86 332,99 200,94

2 DT thuần về BH và CCDV 1.504,32 908,92 1.824,06 6073,92 -595,4 60,42 915,14 200,68 4249,86 332,99 200,94

3 Giá vốn hàng bán 1.225,57 726,97 1.635,52 5482,86 -498,6 59,32 908,55 224,98 3847,34 335,24 211,51

4 LN gộp về BH và CCDV 278,74 181,95 188,53 591,06 -96,79 65,28 6,58 103,64 402,53 313,51 145,62

5 DT hoạt động tài chính 0,66 0,09 0,13 1,99 -0,57 13,64 0,04 144,44 1,86 1530,77 173,64

6 Chi phí tài chính 0,89 0,34 34,45 124,29 -0,55 38,20 34,11 10132,35 89,84 360,78 1181,74

7 LN thuần từ hoạt động TC -0,23 -0,25 -34,32 -122,3 -0,02 108,70 -34,07 13728 87,98 356,35 2305,95

-9 Chi phí quản lý DN 267,97 176,02 139,90 429,94 -91,95 65,69 -36,12 79,48 290,04 307,32 126,67

10 LN thuần từ hoạt động KD 10,54 5,68 14,31 38,82 -4,86 53,89 8,63 251,94 24,51 271,28 191,91

-14 Tổng LN trước thuế 10,54 5,68 14,31 38,82 -4,86 53,89 8,63 251,94 24,51 271,28 191,91

15 Thuế TNDN 2,63 1,42 2,86 9,71 -1,21 53,99 1,44 201,41 6,85 339,51 192,15

16 Tổng LN sau thuế 7,9 4,26 11,45 29,11 -3,64 53,92 7,19 268,78 17,66 254,24 191,95

Các chỉ tiêu xác định KQKD: DT-CP-LN nhóm SP chính

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500

Đồ thị DT-CP-LN của máy điều hòa

Phân tích DT-CP-LN của nhóm SP phụ

Nhóm chỉ tiêu này có nhiều biến động qua các năm

-1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

Đồ thị DT-CP-LN qua 4 năm

DT CP LN

năm

So sánh với DN cùng ngành

• DT từ SP phụ chiếm từ 0,16% đến 0,31% tổng DT Đồng thời mức tăng DT bình quân hàng cũng rất cao

• Có thể thấy đối với các công ty KD trong lĩnh vực thương mại, điện

tử thì DT chủ yếu vẫn là DT từ bán hàng và CCDV, còn DT từ SP phụ chỉ chiếm 1 phần nhỏ

• Công ty cổ phần Gama Việt Nam hay công ty điện tử Minh cũng có tình trạng giống như vậy DT từ bán các thiết bị, linh kiện điển tử, Chỉ chiếm 0,13% đến 0,16% tổng DT, tuy nhiên tốc độ tăng là rất cao

b/ Khả năng tăng trưởng

• Có thể thấy các chỉ tiêu về DT, CP, LN đang có xu hướng

tăng, điều này được thể hiện rõ qua số liệu của năm 2015.

• DT từ bán máy điều hòa đạt 4210,23 triệu đồng tăng 327,25%.

• Tuy nhiên bên cạnh đấy thì chỉ tiêu về CP cũng tăng nhanh với mức tăng bình quân là 183,08%/năm.

• Tốc độ tăng trưởng của nhóm SP phụ cũng tăng nhanh, tuy

nhiên vẫn chiếm tỷ trọng chưa cao trong cơ cấu tổng CP

3.2.2 Cơ cấu vốn và khả năng tài trợ

a/ Phân tích cơ cấu vốn

+ Phân tích cơ cấu tài sản

Các chỉ tiêu trong phân tích cơ cấu TS có xu hướng biến động tăng

giảm không ổn định qua các năm

- Qua các chỉ tiêu phân tích có thể thấy tài sản của công ty đang được

sử dụng đúng cách, có hiệu quả, HTK luôn đủ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Các khoản phải thu là rất thấp hạn chế được nguy

cơ bị chiếm dụng vốn

+ Phân tích cơ cấu nguồn vốn

- Chỉ tiêu này cũng có nhiều biến động: vốn vay/tổng NV đang có xu hướng tăng Điều này có thể mang lại rủi ro cao làm tăng CP cho công ty, tuy nhiên thuế TNDN sẽ giảm

- Phải trả người bán/tổng NV cũng tăng nhưng mức tăng là rất thấp, điều này chứng tỏ công ty đang phải đi chiếm dụng vốn của các đơn

vị bên ngoài Nhưng chỉ tiêu này rất thấp, cho thấy công ty được hưởng các khoản chiết khấu từ phía nhà cung cấp,

Vốn vay/Tổng NV 0,352 0,358 0,419 0,520

Phải trả người bán/Tổng 0,042 0,039 0,138 0,168

Hiệu quả sử dụng TS-NV

Chỉ tiêu ROA, ROE trong những năm gần đây đang có xu hứng tăng, tuy nhiên mức tăng trưởng là chưa cao, chưa mang lại hiệu quả cao như mong muốn

Chỉ tiêu

Đơn

vị tính

BQ (%)

Năm 2012

Năm 2013

Năm 2014

Năm

2015 13/12 14/13 15/14

-b/ Phân tích tình hình đảm bảo vốn

- Vốn đầu tư và TS hoạt động đều có xu hứng tăng, nhưng chỉ tiêu TS hoạt động lại lớn hơn vốn đầu tư, hay số chi luôn lớn hơn nguồn lực hiện có, công ty luôn trong tình trạng thiếu vốn

- Nhu cầu TS KD vượt quá số vốn hiện có, muốn vậy công ty phải đi chiếm dụng vốn từ bên ngoài

Vốn đầu tư 3282,95 3137,21 3909,70 6292,50 Tài sản hoạt động 4831,47 4324,01 5503,72 9002,96 Vốn thừa (thiếu) -1548,52 -1186,8 -1594,02 -2710,46

3.3 Đánh giá và kiến nghị

 Đánh giá:

• DT thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng DT của công ty, DT từ hoạt động tài chính chiếm tỷ lệ rất nhỏ

• Nhu cầu sử dụng vốn của công ty là rất cao tuy nhiên khả năng về vốn của công ty là không đủ để đáp ứng nhu cầu đầu tư, KD của công ty Công ty luôn trong tình trạng thiếu vốn và đi vay từ bên ngoài.

• Nhìn tổng quan có thể thấy, kết quả và hiệu quả hoạt động KD của công ty có xu hướng tăng nhưng sự tăng trưởng này vẫn còn nhiều

Đánh giá ưu điểm, nhược điểm

Ưu điểm

• Công ty đang sử dụng có hiệu

quả nguồn tài sản, vốn, lao

động

• Các chỉ tiêu về DT, LN trong

những năm gần đây đang có xu

hướng tăng nhanh

• Chỉ tiêu LN sau thuế đang tăng

nhanh cho thấy công ty đang

KD có hiệu quả

Nhược điểm

• Nguồn vốn của công ty không

đủ dùng cho hoạt động KD

• Công ty luôn trong tình trạng thiếu vốn phải đi vay từ bên ngoài hay đi chiếm dụng vốn của các tổ chức

• Chi phí lãi vay đang có xu hướng tăng nhanh, điều này làm tăng tổng CP của công ty

4 K t lu n ết luận ận

• Nhìn chung trong giai đoạn 2012-2015 đây là giai đoạn có nhiều biến động, kết quả hoạt động KD của công ty có nhiều biến động theo chiều hướng tăng trưởng trong điều kiện nền kinh tế có nhiều biến động và cạnh tranh gay gắt

• Tuy nhiên, kết quả hoạt động KD của công ty vẫn chưa hợp lý, hiệu quả hoạt động của một số yếu tố đầu vào vẫn chưa cao, giá vốn hàng bán còn cao làm tổng CP tăng lên dẫn đến DT của công ty giảm

• Cần xem xét yếu tố nào có ảnh hưởng mạnh, yếu tố nào có thể kiểm soát hay không kiểm soát được để có các biện pháp, kế hoạch cụ thể

L/O/G/O