Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng Sài Gòn thương tín

Header Page of 126 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO Cơng trình hồn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯƠNG VĂN TRÍ Người hướng dẫn khoa học: TS VÕ THỊ THÚY ANH Phản biện 1: PGS.TS Lê Thế Giới PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN Phản biện 2: TS Trần Ngọc Sơn NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.20 Luận văn ñã ñược bảo vệ trước hội ñồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 26 tháng 05 năm 2012 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thơng tin – Học liệu , Đại học Đà Nẵng Đà Nẵng – Năm 2012 Footer Page of 126 - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng Header Page of 126 MỞ ĐẦU Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Sau gần 25 năm hội nhập mở cửa , kinh tế Việt Nam ñã gặt - Phạm vi nghiên cứu nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương hái nhiều thành tựu kinh tế, trị xã hội đối Tín năm 2008 đến năm 2010 mặt với khơng thử thách ñặt Phương pháp nghiên cứu Theo lộ trình gia nhập WTO, từ 01/04/2007, Việt Nam cam kết mở Phương pháp nghiên cứu chủ yếu ñược sử dụng luận cửa thị trường tài sau vào WTO năm sau VN gia nhập văn phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp phương WTO, nhà ñầu tư nước ngồi thành lập cơng ty chứng khốn pháp so sánh Thông qua phương pháp mà luận văn đánh giá 100% vốn nước ngồi Đứng trước ngun tắc kỷ luật thị trường: phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS, từ đề Mạnh - Yếu thua, tính cạnh tranh buộc định chế tài xuất giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng Việt Nam nói chung, cơng ty chứng khốn nói riêng phải nâng cao ty SBS Ngồi ra, luận văn sử dụng số phương pháp khác hiệu hoạt ñộng ñưa cho ñược ñịnh hướng chiến lược phương pháp thống kê, diễn giải, quy nạp… hoạt động theo chun mơn hóa để tồn phát triển Kết cấu Luận văn Chính điều tơi chọn đề tài Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín làm luận văn thạc sỹ kinh tế Mục tiêu nghiên cứu luận văn - Hệ thống vấn đề hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn làm sở lý luận cho đề tài nghiên cứu - Phân tích thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty, từ đánh giá kết đạt ñược, hạn chế nguyên nhân làm hạn chế phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty - Hệ thống giải pháp kiến nghị để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Footer Page of 126 Ngồi phần mở ñầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn ñược kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Header Page of 126 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN khách hàng ñối với thị trường tài nỗ lực tiếp thị cơng ty chứng khốn 1.1.3 Mơ hình cơng ty chứng khốn 1.1.3.1 Mơ hình đa kinh doanh chứng khoán tiền tệ 1.1 Những vấn đề chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt Các ngân hàng thương mại hoạt ñộng với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ 1.1.3.2 Mơ hình chun doanh chứng khốn Hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty độc lập, động: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận hành chứng khốn, tư vấn đầu tư chứng khốn 1.1.4 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.4.1 Khối I (Front office) 1.1.2.1 Vai trò cung cấp chế giá Ngành cơng nghiệp chứng khốn nói chung, cơng ty chứng khốn nói riêng, thơng qua Sở giao dịch chứng khốn (SGDCK) thị trường OTC, có chức cung cấp chế giá nhằm giúp nhà Thực giao dịch mua bán kinh doanh chứng khoán, nói chung có liên hệ với khách hàng 1.1.4.2 Khối II (back office) Thực công việc hỗ trợ cho khối I đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trị khoản 1.1.5 Các nghiệp vụ công ty chứng khốn đầu tư 1.1.5.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 1.1.2.2 Vai trị cung cấp chế chuyển tiền mặt Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn Các cơng ty chứng khốn đảm nhận chức chuyển tiền mặt tổ chức kinh doanh chứng khốn đại diện cho khách hàng thành chứng khốn có giá ngược lại mơi trường đầu tư ổn định (người mua/người bán) tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch 1.1.2.3 Thực tư vấn ñầu tư Sở Giao dịch Chứng khoán hay thị trường OTC mà khách hàng Các cơng ty chứng khốn với ñầy ñủ dịch vụ không thực mệnh lệnh khách hàng, mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác 1.1.2.4 Tạo sản phẩm Trong năm gần ñây, chủng loại chứng khốn phát triển với tốc độ nhanh số ngun nhân, có yếu tố dung lượng thị trường biến ñộng thị trường ngày lớn, nhận thức rõ ràng Footer Page of 126 phải chịu trách nhiệm ñối với kết kinh tế việc giao dịch 1.1.5.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán việc tổ chức kinh doanh chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn cho 1.1.5.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán Header Page of 126 1.1.5.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục ñầu tư chứng khốn Quản lý danh mục đầu tư chứng khốn xây dựng danh mục loại chứng khoán ñáp ứng tốt nhu cầu chủ ñầu tư 1.1.5.5 Nghiệp vụ quản lý quỹ ñầu tư Là tập hợp tiền nhà ñầu tư ñược uỷ thác cho nhà Cung cấp dịch vụ với tư cách nối liền khách hàng với phận nghiên cứu ñầu tư nối liền người bán người mua 1.2.6 Các loại nhà mơi giới Tùy theo quy định nước, cách thức hoạt động Sở giao dịch chứng khốn mà người ta phân chia thành nhiều loại quản lý ñầu tư chuyên nghiệp tiến hành ñầu tư nhà môi giới khác 1.1.5.6 Nghiệp vụ tư vấn ñầu tư 1.3 Phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khốn Tư vấn đầu tư chứng khốn hoạt ñộng tư vấn giá trị chứng khoán nhằm mục đích thu phí 1.1.5.7 Các nghiệp vụ khác 1.3.1 Quan điểm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Là hoạt động nhằm mở rộng mạng lưới, quy mô nâng cao chất lượng cung ứng dịch vụ mơi giới chứng khốn để tăng doanh thu từ Ngoài nghiệp vụ trên, tổ chức kinh doanh chứng khốn, cơng ty hoạt động mơi giới chứng khốn tăng thu nhập sở ổn ñịnh gia chứng khốn cịn có nghiệp vụ phụ trợ khác nghiệp vụ tín, quản tăng chất lượng dịch vụ phù hợp với chiến lược phát triển kinh doanh lý thu nhập chứng khốn cơng ty 1.2 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 1.3.2 Nội dung phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.1 Mở tài khoản giao dịch Khi thực nghiệp vụ mơi giới, cơng ty chứng khốn phải mở tài - Mở rộng mạng lưới hoạt ñộng giao dịch hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán khoản giao dịch chứng khoán tiền cho khách hàng - Mở rộng quy mơ hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.2 Trách nhiệm khách hàng - Nâng cao chất lượng cung ứng dịch vụ môi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn phải thu thập ñầy ñủ thông tin khách hàng, 1.3.3 Các tiêu chí đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khơng đảm bảo giá trị chứng khốn mà khuyến nghị đầu tư khốn 1.2.3 Quản lý tiền chứng khốn khách hàng 1.3.3.1 Tiêu chí ñánh giá phát triển mạng lưới hoạt ñộng mơi Cơng ty chứng khốn phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán, chứng khoán khách hàng tách biệt khỏi tiền, chứng khốn giới chứng khốn Số lượng cơng ty con, chi nhánh, phịng giao dịch điểm nhận cơng ty chứng khốn lệnh cơng ty chứng khốn 1.2.4 Nhận lệnh giao dịch 1.3.3.2 Các tiêu chí đánh giá phát triển quy mơ hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn nhận lệnh khách hàng phiếu chứng khoán lệnh điền xác đầy đủ thơng tin - Mức phát triển thị phần hoạt ñộng mơi giới chứng khốn 1.2.5 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn - Mức phát triển số lượng tài khoản giao dịch Footer Page of 126 Header Page of 126 - Mức phát triển doanh thu hoạt động mơi giới 1.3.3.3 Các tiêu chí đánh giá chất lượng dịch vụ hoạt động mơi giới chứng khốn 10 1.4.1.6 Hệ thống thơng tin Với hình thức giao dịch khơng sàn, hệ thống cơng nghệ thơng tin đóng vai trị định việc kết nối thành công công ty - Số lượng sản phẩm dịch vụ môi giới phụ trợ chứng khốn - Đánh giá mức độ hài lịng khách hàng thông qua bảng câu 1.4.1.7 Cơ sở vật chất kỹ thuật hỏi thăm dò ý kiến khách hàng sản phẩm, dịch vụ công Vị trí sàn giao dịch thuận tiện, quầy giao dịch sang trọng, máy móc ty chứng khốn thiết bị đồng đại khơng phần quan trọng 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động mơi giới chứng khốn cơng việc quản bá thương hiệu thu hút nhiều khách hàng đến cơng ty chứng khoán với CTCK 1.4.1 Các nhân tố chủ quan 1.4.1.8 Hệ thống quản lý rủi ro 1.4.1.1 Chiến lược kinh doanh cơng ty Mỗi sách chiến lược khác tạo ñược hiệu Độ phức tạp loại hình dịch vụ cao rủi ro lớn, cơng ty chứng khốn có hệ thống quản lý rủi ro tốt có kinh doanh khác kết hoạt động kinh doanh hiệu 1.4.1.2 Biểu phí dịch vụ môi giới 1.4.2 Các nhân tố khách quan Biểu phí dịch vụ mơi giới yếu tố không phần quan trọng việc giữ chân ñược khách hàng cũ thu hút ñược lượng 1.4.2.1 Chính sách phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Chính sách phát triển TTCK nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp ñến khách hàng hoạt ñộng cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói 1.4.1.3 Uy tín quy mơ hoạt động cơng ty chứng khốn riêng Một cơng ty chứng khốn tạo lập uy tín thị trường thu hút lược khách hàng lớn cơng ty 1.4.1.4 Chính sách cán cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn phải đưa sách đãi ngộ nhân tài phù hợp ñể giữ vững vị thị trường 1.4.1.5 Năng lực đội ngũ mơi giới Cơng ty chứng khốn phải chuẩn bị lực lượng nhân mơi giới có kiến thức chun mơn cao, có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh chứng khốn, có khả tư vấn quản lý tài theo yêu cầu khách hàng Footer Page of 126 1.4.2.2 Sự phát triển thị trường chứng khoán Sự phát triển thị trường chứng khốn có ảnh hưởng trực tiếp ñến việc tạo hội cho cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn 1.4.2.3 Quản lý nhà nước nghề mơi giới chứng khốn Mơi trường pháp lý ổn định, vững tạo thuận lợi cho quan quản lý tổ chức, cá nhân tham gia kinh doanh, ñầu tư thị trường Header Page of 126 11 1.4.2.4 Nhân tố thuộc nhà ñầu tư Một yếu tố đầu tư quan trọng tính chun nghiệp nhà ñầu tư 12 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 1.4.2.5 Nhân tố thuộc hiệp hội kinh doanh chứng khoán Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam tạo thêm sức mạnh 2.1 Khái quát công ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) cho hoạt động kinh doanh chứng khốn, tăng niềm tin cho cơng chúng 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty SBS đầu tư bối cảnh thị trường ñang khó khăn 2.1.2 Cơ cấu máy quản lý cơng ty SBS 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức công ty KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương chúng tơi sâu nghiên cứu lý luận phát 2.1.2.2 Các phịng ban cơng ty: Đại hội đồng cổ đơng, hội đồng quản trị, ban kiểm sốt tổng Giám đốc triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn, nghiên 2.1.3 Các dịch vụ chứng khốn cơng ty SBS cứu quan ñiểm, nội dung tiêu chí ñánh giá phát triển hoạt động 2.1.3.1 Dịch vụ mơi giới: Bao gồm mơi giới chứng khốn, lưu ký mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn, phân tích chứng khốn quản lý cổ đơng nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động mơi giới chứng khoán 2.1.3.2 Dịch vụ tư vấn: Bao gồm tư vấn phát hành, tư vấn niêm yết, Tư công ty chứng khốn để làm sở phân tích hoạt động mơi giới vấn cổ phần hóa tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn 2.1.3.3 Các dịch vụ khác: Bao gồm quản lý danh mục ñầu tư, dịch vụ Thương Tín phân tích, dịch vụ Ngân hàng ñầu tư, cho vay ứng trước cầm cố chứng khoán niêm yết 2.1.4 Kết kinh doanh chủ yếu công ty SBS Bảng 2.4: Một số tiêu kinh doanh năm 2008- 2010 Đơn vị tính: Tỷ đồng (Nguồn: Báo cáo thường niên cơng ty SBS) Footer Page of 126 Header Page of 126 14 13 2.2 Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng 2.2.3 Thực trạng phát triển quy mơ giao dịch mơi giới chứng khốn ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín cơng ty SBS 2.2.1 Tình hình chung hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 2.2.3.1 Thực trạng phát triển thị phần mơi giới chứng khốn SBS 2.2.1.1 Tóm tắt quy trình 2.2.1.2 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty SBS Bảng 2.5: Kết hoạt động mơ giới Cơng ty SBS năm 2008-2010 (Nguồn: Báo cáo thường niên HOSE năm 2008- 2010) Biểu đồ 2.2: Thị phần mơi giới Cơng ty SBS năm 2008- 2010 Nhìn chung, qua ba năm hoạt ñộng thị phần hoạt ñộng môi giới công ty SBS ln đứng thứ Top 10 cơng ty chứng khốn có thị (Nguồn: Báo cáo thường niên SBS HOSE năm 2008- 2010) 2.2.2 Thực trạng phát triển mạng lưới hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Từ bắt đầu hoạt động, cơng ty SBS trọng công tác phát phần môi giới lớn TTCK Việt Nam 2.2.3.2 Thực trạng phát triển số lượng tài khoản giao dịch Bảng 2.7: Số lượng tài khoản khách hàng SBS năm 2008- 2010 triển mạng lưới rộng khắp ngân hàng mẹ Sacombank trước ñây Bảng 2.6: Mạng lưới hoạt ñộng Công ty SBS năm 2008- 2010 (Nguồn: Báo cáo tổng kết SBS năm 2008- 2010) Mặc dù công ty SBS ñược thành lập từ tháng 10/2006, (Nguồn: Báo cáo thường niên SBS năm 2008- 2010) Footer Page of 126 Header Page of 126 15 16 sau thời gian ngắn, SBS ñã mở ñược 44.450 tài khoản giao dịch 2.2.4.2 Kết khảo sát ý kiến nhà đầu tư sử dụng dịch vụ mơi giới thời ñiểm cuối năm 2010 Đây kết tốt cơng ty chứng khốn cơng ty SBS chứng khốn cịn non trẻ cơng ty SBS a Tiến hành khảo sát 2.2.3.3 Thực trạng phát triển doanh thu hoạt động mơi giới Tiến hành phát bảng câu hỏi khảo sát cho 300 nhà ñầu tư cơng ty Trong tất hoạt động cơng ty chứng khốn hoạt động SBS, sau thu thập lại có 276 bảng hợp lệ mơi giới hoạt động trội trọng Nó đóng góp lớn b Kết khảo sát vào doanh thu CTCK Nhìn chung doanh thu công ty SBS tăng c Các kết luận rút từ kết khảo sát trưởng qua năm chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu - Đối với chất lượng sản phẩm dịch vụ: Tuy sản phẩm dịch vụ cơng ty SBS đa dạng điều kiện gói sản phẩm chưa tối Công ty SBS Bảng 2.9 Doanh thu môi giới doanh thu SBS ưu, điều kiện q cao khơng thể thực ñược - Đối với nhân viên: Thái ñộ phục vụ nhân viên tốt năm 2008- 2010 Đơn vị tính: Tỷ đồng - Đối với sở vật chất, mạng lưới công nghệ thông tin: Cơ sở vật chất công ty SBS tốt, mạng lưới nhiều cơng nghệ thơng tin cịn chậm - Đối với giá dịch vụ: Phí giao dịch cịn cao - Đối với độ tin cậy: 100% nhà ñầu tư tin tưởng công ty SBS 2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới chứng (Nguồn: Báo cáo thường niên SBS năm 2008- 2010) 2.2.4 Thực trạng nâng cao chất lượng cung ứng dịch vụ mơi giới chứng khốn cơng ty SBS 2.2.4.1 Thực trạng phát triển sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ cơng ty SBS Cơng ty SBS có nhiều phấn ñấu, nghiên cứu, chiến lược ñể ñưa sản phẩm phục vụ khách hàng cách hiệu nhất, phù hợp kịp thời với giai ñoạn phát triển thị trường Các sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ Công ty SBS bao gồm: Sản phẩm ứng trước tiền bán chứng khoán, bảo lãnh tiền mua chứng khoán, T+2, Margin Loan… khoán công ty SBS 2.3.1 Nhân tố chủ quan 2.3.1.1 Nhân tố công nghệ thông tin công ty SBS Đối với cơng ty SBS, hệ thống cơng nghệ thơng tin giữ vị trí chiến lược kế hoạch phát triển kinh doanh hàng năm 2.3.1.2 Nhân tố người công ty SBS Chất lượng nguồn nhân lực ln ban lãnh đạo cơng ty quan tâm hàng đầu 2.3.1.3 Nhân tố phí cơng ty SBS Cơng ty SBS đưa mức phí phù hợp, ñảm bảo doanh thu lợi nhuận tốt Footer Page of 126 Header Page of 126 17 2.3.1.4 Nhân tố sở vật chất công ty SBS Hội sở ñược trang bị sở vật chất đại, có phịng riêng cho khách hàng VIP, ñáp ứng nhu cầu cho tất khách hàng Các cơng 18 Việc tham gia "đầu tư chứng khốn" họ ñơn giản mua thấp bán cao thu lời 2.3.2.4 Nhân tố thuộc Hiệp hội kinh doanh chứng khốn ty con, chi nhánh, phịng giao dịch, ñại lý ñều ñược trang trí sở vật Hiệp hội chưa xây dựng ñược tin riêng cho chất đại đáp ứng u cầu hoạt ñộng phục vụ khách hàng ñến cảnh báo thị trường, phân tích thơng tin cho hội viên giao dịch nhà ñầu tư Chưa thực hết nhiệm vụ cầu nối nhà ñầu tư 2.3.1.5 Hệ thống quản lý rủi ro với quan quản lý nhà nước Là hoạt ñộng khơng thể thiếu hoạt động kinh doanh hàng 2.4 Đánh giá chung hoạt động mơi giới chứng khốn công ty ngày công ty SBS, công tác quản lý rủi ro ñược tập trung qua SBS nghiệp vụ: Quản lý rủi ro hoạt ñộng, rủi ro thị trường, giám sát giao 2.4.1 Kết ñạt ñược dịch, kiểm tra kiểm soát nội bộ, kiểm tra tuân thủ, ngăn ngừa xử lý trường hợp vi phạm gây thiệt hại cho khách hàng cho Công ty 2.3.1.6 Các hoạt động khác cơng ty SBS Hoạt động tư vấn doanh nghiệp, hoạt động phân tích tư vấn, hoạt ñộng marketing hoạt ñộng quản lý điều hành - Thị phần mơi giới nằm Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần môi giới lớn TTCK Việt Nam - Luôn ñi ñầu việc phát triển mạng lưới giao dịch - Sản phẩm phong phú, ña dạng phù hợp với thời kỳ thị trường chứng khoán 2.3.2 Nhân tố khách quan - Tốc ñố tăng trưởng số lượng tài khoản cao 2.3.2.1 Sự phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam chưa tương - Hạ tầng cơng nghệ thơng tin đầu tư mức xứng với vai trị vị trí - Đội ngũ nhân viên mơi giới hùng hậu trang bị kỹ kỷ - Các số VNIndex thường xuyên biến ñộng thất thường, chưa phản ánh ñúng thực trạng kinh tế - Tỷ lệ người dân tham gia thị trường chứng khoán thấp, chiếm 1% dân số nước Việt Nam 2.3.2.2 Môi trường pháp lý chưa hồn chỉnh đồng Hệ thống Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán, Luật Đầu tư, Luật nhân viên môi giới 2.4.2 Hạn chế - Tài khoản công ty SBS chủ yếu nhà ñầu tư cá nhân nước - Mạng lưới công ty tập trung chủ yếu chi nhánh Ngân hàng Sacombank (Ở trung tâm thành phố) thuế thu nhập cá nhân, cịn thiếu đồng bộ, quán, chồng chéo - Sản phẩm chưa phù hợp với vùng miền hệ thống pháp luật ñôi gây nhiều bất cập rủi ro - Lực lượng môi giới chưa trang bị cho họ kiến thức rộng pháp lý cho cơng ty chứng khốn - Cơng nghệ đầu tư chưa thực mạnh 2.3.2.3 Sự chuyên nghiệp nhà ñầu tư chưa cao Footer Page of 126 Header Page 10 of 126 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG Qua bốn năm hoạt động cơng ty SBS, phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS ñã ñạt ñược thành ñịnh Chúng sâu tìm hiểu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS thơng qua nghiên cứu phát triển mạng lưới hoạt động mơi giới chứng khốn, quy mơ phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn việc nâng cao chất lượng cung ứng dịch vụ phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Từ đánh giá nhân tố chủ quan nhân tố khách quan ảnh hưởng ñến hoạt ñộng mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Đồng thời rút ñược kết ñạt ñược hạn chế phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Đây sở để tìm giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS tương lai Footer Page 10 of 126 20 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển công ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2011 ñến năm 2020 3.1.1.1 Quan ñiểm phát triển - Xây dựng phát triển thị trường chứng khốn phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội ñất nước - Phát triển, mở rộng thị trường chứng khốn có tổ chức, thu hẹp thị trường tự - Phát triển thị trường chứng khoán theo hướng gắn kết với việc cải cách, xếp khu vực doanh nghiệp nhà nước - Nhà nước thực quản lý công cụ pháp luật, có sách hỗ trợ 3.1.1.2 Mục tiêu + Phát triển thị trường chứng khốn ổn định, vững chắc, cấu trúc hồn chỉnh với nhiều cấp độ, đồng yếu tố cung - cầu; tăng quy mô chất lượng hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm, nghiệp vụ, ñảm bảo thị trường hoạt ñộng hiệu trở thành kênh huy ñộng vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế + Bảo đảm tính cơng khai, minh bạch, tiêu chuẩn thông lệ quản trị công ty, tăng cường lực quản lý, giám sát cưỡng chế thực thi, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư lịng tin thị trường + Chủ ñộng hội nhập thị trường tài quốc tế, bước tiếp cận với chuẩn mực chung thông lệ quốc tế 3.1.2 Định hướng mục tiêu phát triển công ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín đến năm 2020 Header Page 11 of 126 21 Mục tiêu chung: Là cơng ty chứng khốn hàng đầu Đơng Dương có sách phát triển dịch vụ đào tạo nhân lĩnh vực chứng khốn phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế Mục tiêu cụ thể: - Xây dựng phát triển Cơng ty trở thành doanh nghiệp dẫn đầu lĩnh vực chứng khốn dịch vụ ngân hàng đầu tư Đơng Dương - Gia tăng giá trị cổ đơng - Thỏa mãn nhu cầu khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng - Mang lại thịnh vượng cho nhân viên - Đóng góp cho phát triển cộng ñồng xã hội Kế hoạch phát triển hoạt động mơi giới - Trở thành nhà mơi giới chuyên nghiệp lớn Việt Nam - Phần mềm Front Office, bao gồm phần mềm cho nhân viên môi giới, phầm mềm giao dịch trực tuyến phần mềm chuyên biệt dành riêng cho khách hàng VIP, có tính ưu việt - Mở rộng mạng lưới hoạt động - Xây dựng đội ngũ nhân viên có chun mơn cao, ngang tầm Cơng ty chứng khốn khu vực Quốc tế - Quảng cáo hình ảnh công ty SBS 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.2.1 Hồn thiện, đa dạng hố sản phẩm mơi giới, dịch vụ hỗ trợ - Hoàn thiện sản phẩm, dịch vụ có: + Rà sốt lại Hợp đồng, giảm tỷ lệ vay ñể tạo ổn ñịnh lâu dài sản phẩm cạnh tranh không rủi ro + Hạ ñiều kiện áp dụng sản phẩm theo vùng miền - Phát triển sản phẩm, dịch vụ mới: + Cần xây dựng cấu sản phẩm tài đáp ứng nhu cầu đầu tư cho nhóm khách hàng vùng miền + Phát triển sản phẩm cập nhật theo xu hướng ñầu tư Footer Page 11 of 126 22 khách hàng, tạo khác biệt cạnh tranh với công ty chứng khoán khác + Khách hàng tự truy vấn tài khoản thơng qua mạng internet, điện thoại di động, tin nhắn SMS nhanh chóng, tự tra cứu kết khớp lệnh trực tiếp qua mạng nhận tin nhắn khớp lệnh có u cầu + Có chương trình hỗ trợ cho khách hàng quản lý chi tiết tài khoản + Nâng cấp hệ thống giao dịch trực tuyến + Phát triển hình thức mở tài khoản qua mạng 3.2.2 Phát triển mạng lưới hoạt ñộng kinh doanh Xây dựng mạng lưới rộng khắp phòng giao dịch Ngân hàng Sacombank Để thực ñiều này, Công ty SBS cần chuẩn bị công việc sau: - Ký hợp ñồng nguyên tắt với ngân hàng mẹ Sacombank - Khách hàng chuyển khoản rút tiền trực tuyến nhánh, phòng giao dịch ngân hàng Sacombank - Công ty SBS triển khai mạng thơng tin chứng khốn nội đến cho đại lý giao dịch trực tuyến thơng qua mạng ngân hàng Công ty SBS nên ký kết hợp ñồng mở rộng ñại lý với công ty ñã niêm yết, sàn giao dịch hàng hoá cơng ty khác, ngân hàng chưa có cơng ty chứng khốn, caffe wifi lớn, Bulding… để tạo cạnh tranh lành mạnh với đại lý thống Ngân hàng Sacombank 3.2.3 Nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng 3.2.3.1 Chuẩn hóa nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng - Phát triển hệ thống nhận phản hồi thông tin cho khách hàng - Mức độ hài lịng khách hàng đạt >90% - 100% khách hàng VIP, tổ chức ñều nhận thơng tin tư vấn, phân tích từ SBS - Đảm bảo phát triển kênh thơng tin phân tích, tư vấn cho nhà Header Page 12 of 126 23 ñầu tư nhỏ lẻ - Chất lượng dịch vụ, nhân đội ngũ mơi giới thuộc nhóm doanh nghiệp tốt thị trường 3.2.3.2 Nâng cao lực phân tích tư vấn khách hàng Định kỳ hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hàng năm công ty SBS phải cho báo cáo phân tích tư vấn cho ñối tượng khách hàng 3.2.3.3 Tổ chức hội nghị khách hàng Đưa thời gian ñịnh kỳ quý tổ chức hội nghị lần Hội sở công ty SBS, công ty cơng ty SBS đại lý tỉnh Ngân hàng Sacombank 3.2.4 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin đáp ứng hoạt động mơi giới chứng khốn - Đối với hệ thống cơng nghệ thơng tin xây dựng: + Duy trì ổn định hệ thống thơng tin chứng khốn cơng ty SBS hoạt động thơng suốt ổn định + Củng cố, phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm ứng dụng để trì, ổn định nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp + Tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin - Đối với phát triển hệ thống công nghệ thông tin: + Xây dựng triển khai hệ thống ñặt lệnh trực tuyến mạng Internet ñiện thoại di ñộng + Phát triển hệ thống quản lý thông tin, xây dựng hệ thống phần mềm ứng dụng tiên tiến 3.2.5 Xây dựng biểu phí giao dịch hợp lý Xây dựng biểu phí giao dịch chung để đảm bảo hoạt ñộng hiệu quả, thị phần tốt giữ chân khách hàng Cụ thể sau: - Hạ ñiều kiện áp dụng phí theo vùng miền - Hạ phí giao dịch trực tuyến xuống 0,15% 3.2.6 Nâng cao chuyên môn nghiệp vụ môi giới nhân viên Footer Page 12 of 126 24 Công ty cần xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên mơi giới động có trình độ chun mơn cao, có kỹ nghề nghiệp cao, có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp 3.2.7 Đẩy mạnh hoạt ñộng tư vấn niêm yết tư vấn phát hành thêm Hoạt động tư vấn cơng ty SBS bốn năm qua chưa tập trung ñầu tư ñúng mức nên nhiều hạn chế, thị phần chủ yếu thuộc CTCK đời Vì cần phải đầu tư quan tâm mức để ñẩy mạnh dịch vụ phát triển 3.2.8 Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh Cơng ty chứng khốn phải nghiên cứu đối thủ cạnh tranh để tìm cho bước đắn hơn, điều chỉnh sản phẩm để có tính cạnh tranh cao 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với quản Quản lý Nhà nước 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý Cần phải có văn pháp lý quy định cách cụ thể chi tiết 3.3.1.2 Tổ chức lại sở giao dịch chứng khoán Nghiên cứu phương án tổ chức lại sở giao dịch chứng khoán theo hướng cho phép tham gia ñại diện công ty niêm yết, trung gian tài tính, nhà đầu tư (hiện có nhà nước) 3.3.1.3 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán Để tạo mơi trường kinh doanh cạnh tranh cơng bằng, bình ñẳng hướng ñến hiệu cao, quan quản lý cần quan tâm ñến mặt hoạt ñộng thị trường 3.3.1.4 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa niêm yết tổng công ty Nhà nước thị trường chứng khoán Các quan quản lý vĩ mô nhà nước cần tuyên truyền cho tổng cơng ty thấy lợi ích việc niêm yết hình thức quảng cáo cơng ty, nâng cao thương hiệu, kênh huy ñộng vốn,… ñể tạo Header Page 13 of 126 25 hàng hóa cho thị trường chứng khoán Việt Nam 3.3.1.5 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho cơng chúng đầu tư Cần tăng cường hoạt ñộng ñào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ công tác tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức thị trường chứng khoán 3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng Sacombank 3.3.2.1 Hỗ trợ tài cho cơng ty SBS - Tạo điều kiện thuận lợi mặt tài để cơng ty SBS - Cho phép Cơng ty hợp tác với đối tác chiến lược kinh doanh 3.3.2.2 Tạo điều kiện cho cơng ty SBS mở rộng thị trường - Tạo ñiều kiện cho công ty tiếp cận với khách hàng tổ chức có quan hệ với Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín - Giúp cơng ty SBS mở rộng mạng lưới hoạt động - Kết nối với hệ thống thơng tin mạng nội Ngân hàng Sacombank KẾT LUẬN CHƯƠNG Qua số liệu phân tích, đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS năm 2008- 2010, ñịnh hướng, mục tiêu thị trường chứng khốn Việt Nam Cơng ty SBS đến năm 2020, để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS chúng tơi đưa số giải pháp nhằm hồn thiện sản phẩm dịch vụ mơi giới chứng khoán số giải pháp nhằm thúc đầy phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Bên cạnh đó, để thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển phù hợp hội nhập với thị trường chứng khốn giới mạnh dạng kiến nghị với quan quản lý Nhà nước số kiến nghị hồn thiện khung pháp lý, tổ chức, đào tạo… Đồng thời kiến nghị với Ngân hàng Sacombank hỗ trợ tài mạng lưới hoạt động mơi giới cơng ty SBS ngày phát triển tốt Footer Page 13 of 126 26 KẾT LUẬN Trong xu hướng hội nhập phát triển với kinh tế giới, kinh tế Việt Nam nói chung thị trường chứng khốn Việt Nam ñã ñang thực bước ñi phù hợp thơng qua ban hành sách đắn ñịnh hướng phát triển, bước ñưa Việt Nam trở thành kinh tế phát triển nhanh, mạnh hàng đầu khu vực Theo cơng ty SBS phần quan trọng đóng góp phát triển thị trường tài nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Với thành bước đầu tạo dựng năm qua với hậu thuẫn mạnh mẽ nhiều mặt từ Ngân hàng Sacombank, cơng ty SBS hồn tồn tự tin vượt qua thách thức để hồn thành mục tiêu chiến lược ñã ñặt Cùng với tập đồn Sacombank, cơng ty SBS mạnh dạn, tự tin bước vào giai ñoạn phát triển thách thức hứa hẹn nhiều thành tích trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Đơng Dương Với mong muốn trên, luận văn “Phát triển hoạt ñộng mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín” nghiên cứu, ñánh giá nhân tố ảnh hưởng ñến hoạt ñộng mơi giới, hạn chế kết đạt cơng ty SBS, định hướng, mục tiêu thị trường chứng khốn Việt Nam Cơng ty SBS, từ đưa kiến nghị nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Đồng thời ñề xuất số kiến nghị với quan quản lý Nhà nước Ngân hàng Sacombank để tạo mơi trường hoạt động tốt cơng ty SBS thời gian tới, đưa cơng ty SBS thành cơng ty hàng đầu thị trường chứng khốn Việt Nam nước Đông Dương  ... năm công ty SBS phải cho báo cáo phân tích tư vấn cho ñối tượng khách hàng 3.2.3.3 Tổ chức hội nghị khách hàng Đưa thời gian ñịnh kỳ quý tổ chức hội nghị lần Hội sở công ty SBS, công ty công ty. .. MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển công ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường... ngang tầm Cơng ty chứng khốn khu vực Quốc tế - Quảng cáo hình ảnh công ty SBS 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.2.1