RỦI RO TÍN DỤNG

BÀI RỦI RO TÍN DỤNG ThS Đinh Thị Hồng Thêu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015111218 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG: Có nên thắt chặt tín dụng cách đồng đều? Tín dụng nghiệp vụ mang lại nguồn thu nhập đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro cho Ngân hàng thương mại Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, ngân hàng thương mại thường áp dụng sách thắt chặt tín dụng nhằm đảm bảo an toàn vốn hay không? Hay có phương pháp khác tối ưu hơn? Vậy rủi ro tín dụng gì? Những mô hình sử dụng để đo lường loại rủi ro này? v1.0015111218 MỤC TIÊU • Sau học xong này, sinh viên hiểu cặn kẽ rủi ro tín dụng vai trò quản trị rủi ro tín dụng toàn quy trình tín dụng theo tiêu chuẩn Quốc tế (Basel) • Sinh viên hướng dẫn phương pháp đo lường rủi ro tín dụng ưu nhược điểm phương pháp • Một số vấn đề quan trọng Ngân hàng Thương mại Việt Nam đặc biệt quan tâm thẻ điểm tín dụng, xác suất vỡ nợ, tổn thất dự kiến, tổn thất dự kiến… tìm hiểu cặn kẽ nội dung v1.0015111218 NỘI DUNG Rủi ro tín dụng gì? Quản trị rủi ro tín dụng Mô hình xếp hạng tín dụng nội Mô hình ước tính tổn thất dự kiến (EL) Mô hình điểm số Z Kiểm soát rủi ro tín dụng v1.0015111218 RỦI RO TÍN DỤNG LÀ GÌ? Theo quan điểm Việt Nam: • Quyết định 493 NHNN: Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng khách hàng không thực khả thực nghĩa vụ theo cam kết • Thông tư 02 NHNN: Rủi ro tín dụng tổn thất có khả xảy nợ tổ chức tín dụng khách hàng không thực khả thực phần toàn nghĩa vụ theo cam kết Theo quan điểm quốc tế: Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất thu nhập vốn định chế tài khách hàng không thực cam kết hợp đồng tín dụng dự kiến v1.0015111218 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG • Quản trị rủi ro tín dụng NHTM trình xây dựng thực thi chiến lược, sách quản lý kinh doanh tín dụng nhằm đạt mục tiêu an toàn, hiệu phát triển bền vững; • Quản trị rủi ro khoản tín dụng: Hệ thống hoạt động  Ngân hàng đánh giá rủi ro lợi nhuận kỳ vọng ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng  Quản trị rủi ro khoản tín dụng phần quản trị rủi ro tín dụng chung ngân hàng • Quản trị rủi ro tín dụng danh mục tín dụng: Hệ thống hoạt động  Ngân hàng nhận biết, đo lường rủi ro danh mục tín dụng  Ngân hàng xác định tương quan rủi ro mà Ngân hàng chấp nhận lợi nhuận kỳ vọng  chiến lược để giảm thiểu rủi ro v1.0015111218 2.1 MỤC TIÊU CỦA QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG • Đánh giá xác nguy gây tổn thất khác hàng trước cho vay, làm sở để đưa định phù hợp • Sớm phát rủi ro từ khách hàng vay vốn, nhanh chóng xử lý rủi ro xuất • Đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng • Góp phần gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng ngân hàng, giảm thiểu khả vốn lãi quản lý đánh giá tốt rủi ro  Mục tiêu quan trọng nhất? v1.0015111218 2.2 ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG • Phương pháp đo lường:  Phương pháp định tính;  Phương pháp định lượng • Đánh giá rủi ro: Xác định mức độ nghiêm trọng rủi ro toàn hoạt động kinh doanh tín dụng ngân hàng thông qua:  Tỷ lệ vốn (ví dụ 1% nghiêm trọng chưa?);  Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng;  Khả bù đắp khoản cho vay bị vốn;  Khả bù đắp rủi ro tín dụng tổ chức tín dụng v1.0015111218 CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG • Mô hình xếp hạng tín dụng nội (credit rating); • Mô hình giá trị chịu rủi ro (Var); • Mô hình ước tính tổn thất dự kiến (EL); • Mô hình điểm số Z v1.0015111218 MÔ HÌNH XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ • Được xây dựng sở xây dựng bảng chấm điểm: tiêu tài tiêu phi tài khách hàng nhằm lượng hóa rủi ro mà ngân hàng có khả phải đối mặt • Hệ thống xếp hạng tín dụng nội sử dụng phương pháp chấm điểm xếp hạng riêng nhóm khách hàng • Thường chia thành nhóm:  Khách hàng Cá nhân;  Khách hàng Doanh nghiệp v1.0015111218 10 CHẤT LƯỢNG THẺ ĐIỂM PHỤ THUỘC VÀO KHẢ NĂNG PHÂN BIỆT KHÁCH HÀNG TỐT/XẤU Thẻ điểm hoàn hảo ▪ Khách hàng xấu tập trung vào khách hàng có điểm thấp Thẻ điểm thực tế ▪ Hầu hết khách hàng xấu tập trung vào khách hàng có điểm thấp ▪ Chất lượng thẻ điểm xác định cách so sánh thẻ điểm hoàn hảo thẻ điểm tồi ▪ Hệ số Gini thường Thẻ điểm tồi sử dụng để so sánh ▪ Không có mối liên hệ Best scores v1.0015111218 Worst scores chất lượng khách hàng điểm 24 MÔ HÌNH EL Dựa hệ thống liệu nội để xác định khả tổn thất tín dụng: EL = PD  EAD  LGD Trong đó: • PD: Probability of Default – xác suất khách hàng không trả nợ; • LGD: Loss Given Default – tỷ trọng tổn thất ước tính; • EAD: Exposure at Default – tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ; • EL: Expected Loss – tổn thất ước tính v1.0015111218 25 MÔ HÌNH EL (tiếp theo) • PD – dựa số liệu khoản nợ khứ khách hàng, gồm:  Các khoản nợ trả;  Khoản nợ hạn;  Các khoản nợ không thu hồi • Theo Basel, để tính PD năm phải tính liệu dư nợ khách hàng vòng  năm trước đó, gồm: Nhóm liệu tài (các hệ số tài đánh giá tổ chức xếp hạng) Nhóm liệu phi tài chính: lực quản lý, khả tăng trưởng ngành… Nhóm liệu mang tính cảnh báo: (khả trả nợ) hạn mức thấu chi, số dư tiền gửi…  Tính PD dựa mô hình Logistic v1.0015111218 26 MÔ HÌNH EL (tiếp theo) • LGD: tỷ trọng phần vốn bị tổn thất/tổng dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ • LGD gồm: Gốc, lãi chưa trả được, chi phí phát sinh… LGD = (EAD – Số tiền thu hồi)/EAD • Số tiền thu hồi phụ thuộc: Tài sản bảo đảm + Cơ cấu tài sản khách hàng + Yếu tố vĩ mô • Có phương pháp tính LGD:  Market LGD: Sử dụng với khoản tín dụng mua bán thị trường LGD giá khoản tín dụng thị trường = hoá tất dòng tiền thu hồi khoản tín dụng tương lai  Workout LGD: LGD vào việc xử lý khoản tín dụng không trả nợ Ngân hàng ước tính dòng tiền tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi dòng tiền chiết khấu Khó khăn: dự tính tính xác CF, t, DR  Implied Market LGD: vào giá trái phiếu rủi ro thị trường v1.0015111218 27 MÔ HÌNH ĐIỂM SỐ Z • X1 = Vốn Lưu Động Tổng tài sản (Working Capitals/Total Assets) • X2 = Lợi Nhuận Giữ Lại Tổng tài sản (Retain Earnings/Total Assets) • X3 = Lợi Nhuận Trước Lãi Vay Thuế Tổng Tài Sản (EBIT/Total Assets) • X4 = Vốn Chủ Sở Hữu Tổng Nợ (Total Equity/Total Liabilities) • X5 = Doanh Số Tổng Tài Sản (Sales/Total Assets) v1.0015111218 28 MÔ HÌNH ĐIỂM SỐ Z Mô hình 1: Đối với doanh nghiệp cổ phần hóa, ngành sản xuất Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 1,00X5  Nếu Z > 2,99  Nếu 1,8 < Z < 2,99 Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản  Nếu Z < 1,8 v1.0015111218 Doanh nghiệp nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao 29 MÔ HÌNH ĐIỂM SỐ Z (tiếp theo) Mô hình 2: Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất Z’= 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5  Nếu Z’ > 2,9  Nếu 1,23 < Z’ < 2,9 Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản  Nếu Z’ < 1,23 v1.0015111218 Doanh nghiệp nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao 30 MÔ HÌNH ĐIỂM SỐ Z (tiếp theo) Mô hình 3: Đối với doanh nghiệp khác Z” = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4  Nếu Z” > 2,6  Nếu 1,2 < Z” < 2,6 Doanh nghiệp nằm vùng cảnh báo, có nguy phá sản  Nếu Z” < 1,1 v1.0015111218 Doanh nghiệp nằm vùng an toàn, chưa có nguy phá sản Doanh nghiệp nằm vùng nguy hiểm, nguy phá sản cao 31 KIỂM SOÁT RỦI RO TÍN DỤNG • Phân tán rủi ro tín dụng; • Thực tốt việc thẩm định khách hàng khả trả nợ; giám sát hỗ trợ khách hàng trình sử dụng vốn mục đích hiệu quả; • Bảo hiểm tiền vay; • Chính sách tín dụng hợp lý trì khoản dự phòng để đối phó với rủi ro, chấp hành tốt trích lập dự phòng để xử lý rủi ro; • Nâng cao trình độ phẩm chất cán tín dụng v1.0015111218 32 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG • Qua học ta thấy rõ ràng việc thắt chặt đồng cho đối tượng khách hàng gây thiệt hại cho khách hàng tốt có nhu cầu vay vốn phát triển kinh doanh mà thân ngân hàng bị thiệt hại từ chối nhầm khách hàng tốt • Vì quản trị rủi ro tín dụng phương pháp định lượng, nhằm phân loại đánh giá khách hàng, từ có sách tín dụng phù hợp vô quan trọng Tùy thuộc vào điểm số tín dụng mà Ngân hàng có sách ưu tiên thời gian xử lý hồ sơ, lãi suất, tài sản đảm bảo, hạn mức tín dụng phù hợp để vừa giữ khách hàng tốt vừa tối thiểu hóa rủi ro v1.0015111218 33 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Quy trình quản trị rủi ro tín dụng gồm bước theo thứ tự sau: A Đo lường, nhận diện, kiểm soát xử lý B Kiểm soát, nhận diện, đo lường xử lý C Nhận diện, đo lường, xử lý kiểm soát D Nhận diện, đo lường, kiểm soát xử lý Trả lời: Đáp án là: D Nhận diện, đo lường, kiểm soát xử lý v1.0015111218 34 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Mô hình EL mô hình tính toán: A Tổn thất dự kiến B Tổn thất dự kiến C Xác suất vỡ nợ D Tổn thất chung ngân hàng Trả lời: Đáp án là: A Tổn thất dự kiến v1.0015111218 35 CÂU HỎI TỰ LUẬN Mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng gì? Mục tiêu quan trọng nhất? Trả lời: • Quản trị rủi ro tín dụng tập trung vào mục tiêu sau:  Đánh giá xác nguy gây tổn thất khách hàng trước cho vay, làm sở để đưa định phù hợp  Sớm phát rủi ro từ khách hàng vay vốn, nhanh chóng xử lý rủi ro xuất  Đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng  Góp phần gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng ngân hàng, giảm thiểu khả vốn lãi, quản lý đánh giá tốt rủi ro • Mục tiêu quan trọng quản trị rủi ro tín dụng đánh giá xác nguy gây tổn thất khách hàng trước cho vay, làm sở để đưa định phù hợp Muốn đạt mục tiêu này, quy trình quản trị rủi ro đòi hỏi phải đo lường cách mô hình định lượng v1.0015111218 36 BÀI TẬP Giả sử có hai yếu tố sau tác động đến hành vi không trả nợ khứ khách hàng vay tỉ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) tỉ số doanh thu tổng tài sản (S/A) Dựa số liệu vỡ nợ khứ, người ta ước lượng mô hình hồi quy tuyến tính sau: PDi = 0,5 (D/Ei) + 0,1 (S/Ai) Giả thiết khách hàng tiềm có D/E = 0,3 S/A = 2,0 Tính xác suất vỡ nợ khách hàng Lời giải: Xác suất vỡ nợ khách hàng tiềm xác định sau: PD = 0,5*0,3 + 0,1*2 = 0,35 v1.0015111218 37 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Toàn này, hiểu rõ rủi ro tín dụng mô hình để đo lường rủi ro tín dụng tổ chức tài theo tiêu chuẩn quốc tế phù hợp với điều kiện Việt Nam v1.0015111218 38