Chuong 7 Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Chương 6: Vốn kinh doanh doanh nghiệp Nội dung Khái niệm vốn kinh doanh Vốn cố định Doanh nghiệp Vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Vốn kinh doanh DN biểu tiền toàn loại tài sản mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 6.1.1 Khái niệm TSCĐ Tài sản cố định tất tài sản doanh nghiệp có giá trị lớn, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi năm Đặc điểm Chắc chắn thu lợi ích kinh tế Tuổi thọ năm Giá trị từ 30 triệu đồng trở lên Chủng loại TSCĐ hữu hình TSCĐ vô hình 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định A TSCĐ hữu hình Là tư liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất, thoả mãn tiêu chuẩn tài sản cố định hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ hữu hình Chắc chắn thu lợi ích từ việc sử dụng TS Nguyên giá phải xác định cách tin cậy Thời gian sử dụng năm Có đủ giá trị theo quy định hành (30 triệu trở lên) 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Các nhóm TSCĐ hữu hình Nhà cửa, vật kiến trúc, Máy móc thiết bị công Các loại phương tiện vận Thiết bị, dụng cụ quảnl ý, nhà xưởng, kho bãi, văn nghệ, dây tải, xe cộ, phương tiện thiết bị đo lường kiểm phòng công trình chuyền, thiết bị… giới có chức vận định xây dựng tạo môi tham gia trực tiếp tạo chuyển trường, không gian sản phẩm có ảnh nơi làm việc hưởng đến chất lượng, hệ thống giá thành sản phẩm 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định B TSCĐ vô hình Là tài sản hình thái vật chất xác định giá trị doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng sản xuất, kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho đối tượng khác thuê phù hợp với tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ vô hình Tiêu chuẩn ghi nhận TSCĐ vô hình Chắc chắn thu lợi ích từ việc sử dụng TS Nguyên giá phải xác định cách tin cậy Thời gian sử dụng năm Có đủ giá trị theo quy định hành 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định TSCĐ vô hình đặc điểm Chi phí thành lập, khảo sát thiết kế Uy tín lợi thương mại TSCĐ vô hình Quyền sở hữu công nghiệp sở hữu trí tuệ Đặc quyền khai thác, kinh doanh, chuyển nhượng… Đặc điểm TSCĐ vô hình Rất khó xác định xác giá trị TSCĐ vô hình không đo TSCĐ vô hình có lợi ích đếm dễ dàng tạo lợi thương mại Vd: yêu thích người tiêu dùng… 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.2 Hao mòn khấu hao tài sản cố định Hao mòn TSCĐ? Hao mòn hữu hình Hao mòn vô hình - Là suy giảm giá trị TSCĐ hao mòn, xuống cấp mặt vật - Là giá tương đối tuyệt đối TSCĐ tiến bố KHKT, thị hiếu… -TSCĐ hữu hình bị hao mòn vô hình hữu hình - TSCĐ vô hình bị hao mòn vô hình Khấu hao TSCĐ việc phân bổ cách có hệ thống giá trị TSCĐ cần thu hồi suốt thời gian sử dụng hữu ích tài sản Để tái đầu tư TSCĐ Điều chỉnh lượng thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Khấu hao thành phần giá thành sản phẩm 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.3 Các phương pháp tính khấu hao Phương pháp khấu hao đường thẳng (tuyến tính) MKH: Mức khấu hao hàng năm TSCĐ theo phương pháp đường thẳng NG: Nguyên giá TSCĐ T: Thời gian sử dụng TSCĐ Nguyên giá tài sản TSCĐ toàn chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để có TSCĐ tính đến thời điểm đưa tài sản vào trạng thái sẵn sàng sử dụng Các chi phí để đưa tài sản vào sử dụng Nguyên giá tài sản cố định = Giá mua - Chiết khấu thương mại giảm giá Thời gian sử dụng hữu ích TSCĐ dựa yếu tố: + Tuổi thọ kỹ thuật TSCĐ: thời gian sử dụng dựa theo thiết kế kỹ thuật + Tuổi thọ kinh tế TSCĐ: Thời gian sử dụng TsCĐ có tính đến lạc hậu tiến KHKT + (chi phí chạy thử, mặt bằng, chuyên gia đào tạo…) 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.3 Các phương pháp tính khấu hao Phương pháp khấu hao đường thẳng (tuyến tính) Tỷ lệ khấu hao hàng năm TSCĐ: Ưu điểm: Tính toán đơn giản, nguyên giá TSCĐ phân bổ đặn vào năm sử dụng TSCĐ nên không gây biến động mức tính vào giá thành sản phẩm Nhược điểm: - Nếu không lường hết phát triển KHCN, doanh nghiệp bị vốn cố định - Không thích hợp với TSCĐ có thời gian sử dụng không năm 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.3 Các phương pháp tính khấu hao Phương pháp Khấu hao nhanh - Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần Trong đó: MKi = Gdi * TKD MKi : Số khấu hao TSCĐ năm thứ i Gdi : Giá trị lại TSCĐ đầu năm i TKD : Tỷ lệ khấu hao hàng năm theo phương pháp số dư giảm dần TSCĐ (i=1,n) i: Thứ tự năm sử dụng TSCĐ Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm = tỷ lệ khấu hao (đường thẳng) * hệ số Hệ số điều chỉnh sử dụng nước sau: - Hệ số 1,5 với TSCĐ có thời gian sử dụng từ đến năm - Hệ số 2,0 với TSCĐ có thời gian sử dụng từ đến năm - Hệ số 2,5 với TSCĐ có thời gian sử dụng năm Mức khấu hao hàng năm Tỷ lệ khấu hao cố định hàng năm Giá trị lại TSCĐ năm = t * TSCĐ 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.3 Các phương pháp tính khấu hao Phương pháp Khấu hao theo sản lượng Áp dụng cho loại TSCĐ mà thời gian hoạt động hay sử dụng không năm hay kỳ năm Mức khấu hao bình quân tính Mức khấu hao TSCĐ kỳ Mức khấu hao tính cho đv sản lượng = Sản lượng kỳ x cho đơn vị sản lượng 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Bài tập1 Doanh nghiệp A mua thiết bị chuyên dùng đưa vào sử dụng có tài liệu sau: - Giá mua (chưa có thuế giá trị gia tăng): 528 triệu đồng - Chi phí vận chuyển, bốc dỡ: triệu đồng - Chi phí lắp đặt, chạy thử: triệu đồng - Thời gian sử dụng xác định là: năm Yêu cầu: Xác định mức trích khấu hao hàng năm doanh nghiệp áp dụng - Phương pháp khấu hao đường thẳng - Phương pháp khấu hao số dư giảm dần có điều chỉnh (dự kiến năm cuối chuyển sang thực thiện khấu hao theo phương pháp đường thẳng) - Phương pháp khấu hao theo tổng số thứ tự năm sử dụng Hãy so sánh mức trích khấu hao hàng năm nhận xét tốc độ thu hồi vốn đầu tư 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Bài tập Doanh nghiệp sản xuất X có tài liệu sau (đvt: triệu đồng) - Mua máy công cụ đưa vào sử dụng, giá mua chưa có thuế GTGT 40 triệu, thuế GTGT: 10% Chi phí vận chuyện lắp đặt hết: 2,1 triệu đồng, thuế GTGT 0,1 trđ Thời hạn sử dụng 10 năm - Mua thiết bị sản xuất đưa vào sử dụng, giá toán: 110 triệu đồng, chi phí lắp đặt, chạy thử thiết bị theo hợp đồng giá chưa có thuế GTGT: 10,5, thuế GTGT 5%, chiết khấu thương mại hưởng 0,5 trđ, thời hạn sử dụng 10 năm - Nhận phương tiện vận chuyển công ty Y góp vốn kinh doanh, thời hạn sử dụng năm Giá trị Hội đồng liên doanh thống đánh giá : 240 trđ, chi phí trước đưa vào sử dụng: 1,2 trđ Mỗi năm khấu hao: 40,2 trđ - Mua thiết bị quản lý hình thức trao đổi tương tự, nguyên giá 240 trđ, khấu hao 40% Thời hạn sử dụng 10 năm Yêu cầu: Hãy xác định nguyên giá TSCĐ trường hợp mua sắm trên? Tính tổng số tiền trích khấu hao hàng năm tất TSCĐ trên? Biết rằng: DN nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ trích khấu hao TSCĐ theo phương pháp đường thẳng 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Bài tập Doanh nghiệp nhập thiết bị sản xuất, giá nhập cửa tính VNĐ: 200 trđ, thuế suất thuế nhập khẩu: 20%, thuế suất thuế GTGT hàng nhập khẩu: 10%, chi phí vận chuyển đến doanh nghiệp theo hóa đơn đặc thù (giá có thuế GTGT): 33 trđ, thuế GTGT: 10% Chi phí khác trước đưa TSCĐ vào sử dụng với giá chưa thuế GTGT: 30 trđ, thuế GTGT: triệu đồng Thời gian sử dụng TSCĐ 10 năm Yêu cầu: Hãy xác định nguyên giá thiết bị mua sắm hai trường hợp tính thuế GTGT trực tiếp khấu trừ Tính số tiền khấu hao TSCĐ hàng năm phương pháp: a/ Đường thẳng b/ Số dư giảm dần kết hợp với đường thẳng năm cuối (Biết rằng: Doanh nghiệp tính thuế GTGT khấu trừ) 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định 6.1.4 Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hệ số hao mòn TSCĐ Lập thực tốt dự án đầu tư vào TSCĐ Thực khấu hao TSCĐ cách hợp lý Bảo dưỡng sửa chữa TSCĐ thường xuyên Thực đổi TSCĐ cách kịp thời thích hợp Quản lý chặt chẽ, huy động tối đa TSCĐ có vào hoạt động kinh doanh Chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro, bảo toàn vốn 6.2 Vốn lưu động Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động bao gồm Là vật tư dự trữ nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu … sản phẩm dở dang trình sản xuất TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông Bao gồm: Sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước … 6.2 Vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Mua Mua và dự dự trữ trữ vật vật tư tư Giai Giai đoạn đoạn Sản Sản xuất xuất Mua tạo lập lượng vật tư Dự Dự trữ, trữ, bán bán sản sản phẩm, phẩm, thu thu tiền tiền hàng hàng cần thiết nhằm đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục Bỏ thêm vốn để chi phí tiền lương, chi phí điện nước, VPP, chi phí khác nhằm tạo sản - Dự trữ lượng hàng hóa nhằm phẩm cuối đảm bảo cho việc bán hàng diễn liên tục - Có thể thu tiền bán chịu Khoản phải trả người cung cấp khoản Nhu cầu vốn lưu động Hàng tồn kho dự trữ cần thiết = Khoản phải thu từ khách hàng + - nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ 6.2 Vốn lưu động Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động (L) = Phản ánh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao hay thấp Kỳ luân chuyển vốn lưu động (K) = Số ngày kỳ: 360 ngày cho năm, quý 90 ngày, tháng 30 ngày Mức tiết kiệm vốn lưu động tăng tốc độ luân chuyển vốn : Số vốn lưu động tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm (+) M1: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh (DT bán hàng) K1, K0: Kỳ luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc L1, L0: Số lần luân chuyển vốn lưu động kỳ so sánh, kỳ gốc VLĐ1: Số vốn lưu động bình quân kỳ so sánh 6.2 Vốn lưu động Quản trị vốn tiền - Ảnh hưởng trực tiếp tới khả toán DN - Nhu cầu tiền cho giao dịch, toán: Trả tiền mua hàng, nộp thuế, trả lương Tiền gửi ngân hàng - Đầu nhằm tận dụng hội đầu tư, mua NVL giá rẻ, - Dự phòng rủi ro - Quản lý không chặt dễ bị thất thoát tham ô, gian lận Tiền mặt - Thiếu hụt vốn tiền nghiêm trọng dễ bị phá sản Quản lý chặt chẽ khoản thu, chi tiền, khoản tạm ứng tránh mát, lạm dụng Chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, đảm bảo cân thu chi sinh lời Dự báo, quản lý chặt chẽ dòng tiền vào, thời kỳ để chủ động đáp ứng nhu cầu toán DN đến hạn 6.2 Vốn lưu động Quản trị khoản phải thu Tại phải quản lý khoản phải thu? - Có liên quan trực tiếp đến việc tiêu thụ sản phẩm lợi nhuận doanh nghiệp - Tăng nợ phải thu kéo theo khoản chi phí: quản lý nợ, thu hồi nợ - Doanh nghiệp phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh tiếp  trả lãi tiền vay - Rủi ro vỡ nợ, tăng nợ khó đòi gây thất thoát vốn Quản lý tốt khoản phải thu? Xác định sách bán chịu DN Xác định tiêu chuẩn bán chịu Phân tích lực tín Theo dõi nợ phải thu dụng KH thường xuyên 6.2 Vốn lưu động Quản trị khoản phải thu : Nợ phải thu dự kiến năm kế hoạch Npt = Sd x Kpt Sd: Doanh thu bán hàng bình quân ngày năm kế hoạch Kpt: Kỳ thu tiền bình quân năm kế hoạch (Cho biết mức giới hạn bán chịu) 6.2 Vốn lưu động Quản trị vốn hàng tồn kho Hàng tồn kho? Nguyên vật liệu Sản phẩm dở dang Thành phẩm Đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Mục tiêu quản trị vốn hàng tồn kho? - Dự trữ hợp lý đảm bảo trình kinh doanh diễn liên tục - Giảm thiểu mức thấp chi phí cần thiết cho việc dự trữ - Đảm bảo hài hòa lợi ích chi phí trì hàng tồn kho Chi phí dự trữ hàng tồn kho Chi phí lưu hàng tồn kho: CP lưu kho, bảo quản, hư hỏng, lỗi thời, giảm giá, bảo hiểm, chi phí hội Chi phí đặt hàng: chi phí giao dịch, chi phí vận chuyển, giao nhận hàng theo hợp đồng 6.2 Vốn lưu động Quản trị vốn hàng tồn kho Chi phí dự trữ hàng tồn kho Chi phí lưu giữ hàng tồn kho (FL)= C1 * (Q/2) Với C1: Chi phí lưu giữ/đv hàng tồn kho; Q lượng hàng tồn kho cho lần đặt hàng Chi phí đặt hàng (FD)= Cd * (Qn/Q)) Với Cd: Chi phí cho lần đặt hàng; Q n tổng số lượng hàng hóa cần cung ứng theo hợp đồng kỳ Lượng đặt hàng tối ưu Số lần đặt hàng tối ưu kỳ Lượng hàng tồn kho trung bình có dự trữ bảo hiểm: QBH: Lượng hàng dự trữ bảo hiểm Điểm tái đặt hàng (điểm đặt hàng lại): Qr = n*Qd n: Số ngày chờ nhận đặt hàng; Q d: Số hàng hay vật tư sử dụng bình quân ngày 6.3 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh DN Vòng quay toàn vốn kỳ Cứ 100 đồng tài sản DN tạo đồng lợi nhuận trước thuế lãi Bình quân 100 đồng tài sản DN tạo đồng lợi nhuận Phản ánh khả sinh lợi VCSH, 100 dồng VCSH tạo lợi nhuận 6.3 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh DN Bài tập Công ty cổ phần An Bình có tài liệu sau: - Trong năm kế hoạch phòng kỹ thuật dự kiến cần sử dụng 10 000 thép theo tiêu chuẩn kỹ thuật cho việc sản xuất sản phẩm - Công ty chọn công ty Hòa Bình người cung cấp, giá mua thép 600 000đ - Chi phí cho lần thực hợp đồng hay đơn đặt hàng 1.500.000 đ - Theo tính toán từ thực tế công ty rút ra: Chi phí lưu kho năm tính cho thép 20% giá mua Yêu cầu: - Hãy xác định tổng chi phí dự trữ tồn kho năm doanh nghiệp với trường hợp sau: + Nếu lần đặt mua 400 thép? + Nếu lần dặt mua 1000 thép? - Xác định số lượng thép tối ưu lần đặt mua? So sánh tổng chi phí dự trữ tồn kho? - Công ty Hòa Bình đưa lời chào bán tới công ty: lần dặt mua 2500 thép công ty giảm giá bán xuống mức 595 000đồng/tấm Vậy có nên chấp nhận lời chào hàng không? ...6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định Vốn kinh doanh DN biểu tiền toàn loại tài sản mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 6.1.1... thành sản phẩm 6.1 Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định B TSCĐ vô hình Là tài sản hình thái vật chất xác định giá trị doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng sản xuất, kinh doanh, cung cấp dịch vụ cho đối... Khái niệm vốn kinh doanh, vốn cố định A TSCĐ hữu hình Là tư liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất, thoả mãn tiêu chuẩn tài sản cố định hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh giữ nguyên