Giải pháp nâng cao hiệu quả công tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung và dài hạn tại sở giao dịch ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

Qua trình tìm hiểu nghiên cứu hồ sơ thẩm định dự án, em nhận thấy báo cáo thẩm định tính đầy đủ hồ sơ lực pháp lý chủ đầu tư dự án, liệt kê tài liệu liên quan, máy tổ chức doanh nghiệp, cán thẩm định nêu tên máy lãnh đạo công ty tên tỷ lệ góp vốn cổ đông sáng lập công ty 44 Bằng hỗ trợ Công ty, nguồn thu dự án, khoản vay có khả hỗ trợ từ hoạt động kinh doanh DN nên đảm bảo thời gian trả nợ theo kế hoạch .62 Nội dung thẩm định .67 Các nội dung thẩm định SGD cán thẩm định đánh giá đầy đủ, dựa sở nội dung hướng dẫn thẩm định áp dụng toàn hệ thống VCB Hội sở ban hành Cụ thể: 67 Về khâu thẩm định khách hàng vay vốn: cán thẩm định trực tiếp tiếp xúc với khách hàng, sử dụng mối quan hệ xã hội, tra cứu thông tin Internet hợp tác với quan chức có thẩm quyền để thu thập thông tin tư cách pháp lý khách hàng thẩm định lại tính xác thực thông tin hoạt động kinh doanh mà khách hàng trình lên SGD, từ đánh giá cách tương đối xác tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả tài tư cách pháp lý khách hàng vay vốn để bước đầu sàng lọc khách hàng vay vốn 67 Ở khâu thẩm định dự án đầu tư, cán thẩm định tính toán đầy đủ xác tiêu hiệu tài dự án, từ có đánh giá, kết luận dự án sát với thực tế, giảm thiểu nợ xấu cho SGD Cụ thể là: tiêu NPV , IRR PP dự án, cán thẩm định dùng hàm NPV, IRR PMT phần mềm MS Excel để tính nên kết cho xác, phân tích rủi ro dự án, cán thẩm định tính đến nhiều trường hợp xấu xảy thực dự án có đề xuất hợp lý nhằm giảm thiểu ảnh hưởng xấu rủi ro dự án 67 Quy trình thẩm định dự án SGD hợp lý, cụ thể dễ thực hiện, điều đảm bảo cán thẩm định hoàn thành tốt nhiệm vụ giao thuận tiện việc giám sát, kiểm tra đánh giá cấp quản lý, từ nâng cao chất lượng thẩm định dự án SGD .68 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Qua trình tìm hiểu nghiên cứu hồ sơ thẩm định dự án, em nhận thấy báo cáo thẩm định tính đầy đủ hồ sơ lực pháp lý chủ đầu tư dự án, liệt kê tài liệu liên quan, máy tổ chức doanh nghiệp, cán thẩm định nêu tên máy lãnh đạo công ty tên tỷ lệ góp vốn cổ đông sáng lập công ty 44 Bằng hỗ trợ Công ty, nguồn thu dự án, khoản vay có khả hỗ trợ từ hoạt động kinh doanh DN nên đảm bảo thời gian trả nợ theo kế hoạch .62 Nội dung thẩm định .67 Các nội dung thẩm định SGD cán thẩm định đánh giá đầy đủ, dựa sở nội dung hướng dẫn thẩm định áp dụng toàn hệ thống VCB Hội sở ban hành Cụ thể: 67 Về khâu thẩm định khách hàng vay vốn: cán thẩm định trực tiếp tiếp xúc với khách hàng, sử dụng mối quan hệ xã hội, tra cứu thông tin Internet hợp tác với quan chức có thẩm quyền để thu thập thông tin tư cách pháp lý khách hàng thẩm định lại tính xác thực thông tin hoạt động kinh doanh mà khách hàng trình lên SGD, từ đánh giá cách tương đối xác tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả tài tư cách pháp lý khách hàng vay vốn để bước đầu sàng lọc khách hàng vay vốn 67 Ở khâu thẩm định dự án đầu tư, cán thẩm định tính toán đầy đủ xác tiêu hiệu tài dự án, từ có đánh giá, kết luận dự án sát với thực tế, giảm thiểu nợ xấu cho SGD Cụ thể là: tiêu NPV , IRR PP dự án, cán thẩm định dùng hàm NPV, IRR PMT phần mềm MS Excel để tính nên kết cho xác, phân tích rủi ro dự án, cán thẩm định tính đến nhiều trường hợp xấu xảy thực dự án có đề xuất hợp lý nhằm giảm thiểu ảnh hưởng xấu rủi ro dự án 67 Quy trình thẩm định dự án SGD hợp lý, cụ thể dễ thực hiện, điều đảm bảo cán thẩm định hoàn thành tốt nhiệm vụ giao thuận tiện việc giám sát, kiểm tra đánh giá cấp quản lý, từ nâng cao chất lượng thẩm định dự án SGD .68 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần SGD: Sở giao dịch NHTW: Ngân hàng trung ương VCB: Vietcombank NHNT TW: Ngân hàng ngoại thương trung ương NHNT VN: Ngân hàng ngoại thương Việt Nam NH: Ngân hàng NHNN: Ngân hàng nhà nước ĐVCNT: Đơn vị chấp nhận thẻ HSC: Hội sở NPV: Net Present Value IRR: Internal Rate of Return LS: Lãi suất DN: Doanh nghiệp TCT: Tổng công ty SXKD: Sản xuất kinh doanh LỜI MỞ ĐẦU Qua thời gian thực tập tìm hiểu thực tế Sở giao dịch Ngân hàng Ngoại thương, em tìm hiểu lịch sử, cấu tổ chức, tình hình hoạt động kinh doanh SGD Trải qua gần 22 năm phát triển, SGD đơn vị dẫn đầu hệ thống ngân hàng ngoại thương kết kinh doanh Với sản phẩm tín dụng mình, SGD đáp ứng phần nhu cầu vốn cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế địa bàn hoạt động khu vực lân cận Song song với việc tăng trưởng huy động vốn cho vay, SGD làm tốt công tác quản lý nợ, thu hồi khoản nở khó đòi, mở rộng thị trường để tìm kiếm khách hàng tiềm Việc kinh doanh có hiệu năm đầy biến động năm vừa qua cho thấy cố gắng vượt bậc cán nhân viên Sở giao dịch Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Trong điều kiện thị trường tín dụng gặp khó khăn, ngân hàng nhà nước thực sách tiền tệ thắt chặt nhằm kiềm chế lạm phát, việc huy động vốn cho vay gặp nhiều khó khăn, việc ngân hàng cạnh tranh việc tìm kiếm khách hàng ngày khốc liệt Các ngân hàng muốn cải thiện tình hình cho vay điều kiện nhiều rủi ro cần quan tâm tới hiệu thẩm định tài khách hàng, đặc biệt doanh nghiệp vay vốn trung dài hạn Trong bối cảnh đó, đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án cho vay trung dài hạn Sở giao dịch Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam” em lựa chọn nghiên cứu Em xin cảm ơn thầy giáo Trần Minh Tuấn tận tình hướng dẫn giúp em hoàn thành chuyên đề Ngoài lời mở đầu, luận văn gồm có chương: CHƯƠNG I: Tổng quan thẩm định tài dự án CHƯƠNG II: Thực trạng hoạt động thẩm định tài dự án cho vay trung dài hạn Sở giao dịch Vietcombank CHƯƠNG III: Giải pháp nâng hiệu thẩm định tài doanh nghiệp vay vốn trung dài hạn Sở giao dịch VCB CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN 1.1 Hoạt động đầu tư 1.1.1 Hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư (hay gọi đầu tư) trình sử dụng nguồn lực gồm có tài chính, lao động, tài nguyên thiên nhiên số tài sản vật chất khác nhằm mục đích tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kỹ thuật kinh tế nói chung sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ ngành, quan quản lý xã hội nói riêng Trong hoạt động đầu tư bao gồm đầu tư trực tiếp gián tiếp Hoạt động đầu tư gián tiếp hoạt động bỏ vốn mà người đầu tư không trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu tư bỏ Hoạt động đầu tư trực tiếp hoạt động bỏ vốn mà người bỏ vốn trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu tư bỏ Đầu tư trực tiếp chia thành loại đầu tư chuyển dịch đầu tư phát triển Trong đó: - Đầu tư chuyển dịch: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm chuyển dịch quyền sở hữu giá trị tài sản (mua cổ phiếu, trái phiếu …) - Đầu tư phát triển: phương thức đầu tư trực tiếp, việc bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản Đây phương thức để tái sản xuất mở rộng Nó tạo cải vật chất cho kinh tế quốc dân, tạo công ăn việc làm Đầu tư phát triển hoạt động bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản, tạo lực sản xuất , phục vụ bao gồm: xây dựng công trình mới, hoạt động dịch vụ mới, cải tạo mở rộng cải thiện đời sống người lao động Có thể nói đầu tư phát triển trình có thời gian kéo dài nhiều năm với số lượng nguồn lực huy động cho công đầu tư lớn vốn nằm đọng suốt trình thực dự án đầu tư(viết tắt DAĐT) Các thành loại đầu tư cần sử dụng nhiều năm, đủ để lợi ích thu tương ứng lớn nguồn lực bỏ Chỉ có công đầu tư coi có hiệu 1.1.2 Các đặc trưng Việc phân tích đặc trưng hoạt động đầu tư cần thiết để hiểu hiểu rõ hoạt động đầu tư Nhìn chung, hoạt động đầu tư có đặc trưng sau: Là hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu tư thường trước hết Quyết định tài Vốn hiểu nguồn lực sinh lời, vốn thể nhiều hình thức khác sử dụng thước đo chung gía trị (được thể qua đơn vị tiền tệ) Vì hoạt động đầu tư hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu tư thường xuyên xem xét từ phương diện tài (phải bỏ vốn, lời lãi ) Trên thực tế hoạt động đầu tư, Quyết định chi tiêu, thường cân nhắc hạn chế ngân sách xem xét từ khía cạnh tài nói Việc xem xét, đánh giá dự án đầu tư người Quyết định đầu tư hay nhà tài trợ trước hết khía cạnh tài Một số dự án thực có tính khả thi mặt tài Là hoạt động diễn khoảng thời gian dài Khác với hoạt động thương mại, hoạt động chi tiêu tài khác, đầu tư hoạt động có tính chất lâu dài, hoạt động đầu tư thường có số lượng vốn bỏ lớn để thu hút đủ vốn đầu tư sinh lời cần phải có khoảng thời gian định Đây đặc trưng có ảnh hưởng lớn đến hoạt động đầu tư Do tính chất lâu dài nên trù liệu ban đầu dự tính, chịu xác suất biến đổi định nhiều yếu tố Chính điều vấn đề hệ trọng tính đến nội dung phân tích, đánh giá trình thẩm định dự án Là hoạt động cần cân nhắc lợi ích trước mắt lợi ích tương lai Đầu tư phương diện hy sinh lợi ích đánh đổi lấy lợi ích tương lai (vốn để đầu tư nguồn lực để dành) Vì có so sánh, cân nhắc lợi ích lợi ích tương lai Rõ ràng nhà đầu tư mong muốn chấp nhận đầu tư điều kiện lợi ích thu tương lai lớn lợi ích mà họ tạm thời phải hi sinh Hoạt động đầu tư hoạt động mang nặng rủi ro Hoạt động đầu tư hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro kết hoạt động đầu tư dự tính cách khách quan thời điểm Quyết định đầu tư, Quyết định đầu tư phần mang tính chủ quan nhà đầu tư lường hết thay đổi môi trường tác động vào dự án tương lai (thay đổi thị trường, sản phẩm đầu vào, đầu ra, lạm phát ) Vì vậy, chấp nhận rủi ro nhà đầu tư Tuy nhiên nhận thức rõ ràng điều nhà đầu tư có cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả rủi ro xảy thấp Thông qua đặc trưng hoạt động đầu tư giúp nhà đầu tư có đựơc nhìn bao quát khía cạnh dự án Từ giúp cho trình phân tích, đánh giá dự án cách cặn kẽ xác Đồng thời tìm phương pháp, biện pháp nhằm hạn chế rủi ro rủi ro xảy trình thực dự án 1.2 Thẩm định dự án đầu tư cần thiết phải thẩm định 1.2.1 Thẩm định dự án đầu tư Đối với DAĐT, từ lập xong đến thực phải thẩm định qua nhiều cấp: Nhà nước, nhà đầu tư, nhà đồng tài trợ… Đứng giác độ, có định nghĩa khác thẩm định Nhưng hiểu cách chung thì: “Thẩm định DAĐT việc tổ chức xem xét cách khách quan toàn diện nội dung có ảnh hưởng trực tiếp đến vận hành, khai thác tính sinh lợi công đầu tư” Cụ thể theo cách phân chia giai đoạn chu trình DAĐT, ta thấy cuối Bước có khâu “Thẩm định định đầu tư” Đây bước mà chủ đầu tư phải trình hồ sơ nghiên cứu khả thi lên quan có thẩm quyền để xem xét định cấp giấy phép đầu tư cấp vốn cho hoạt động đầu tư Dưới góc độ người cho vay vốn, Ngân hàng thương mại (viết tắt NHTM) nhận luận chứng kinh tế kỹ thuật tiến hành thẩm định theo tiêu định có cho vay hay không cho vay Sau đến “đàm phán ký kết hợp đồng” Như hiểu thẩm định DAĐT Ngân hàng thẩm định trước đầu tư hay thẩm định tín dụng Nó đánh giá công tác quan trọng 1.2.2 Sự cần thiết + Đối với kinh tế : Xét phương diện vĩ mô để đảm bảo tính thống hoạt động đầu tư toàn kinh tế, tạo tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ, đồng thời tránh thiệt hại rủi ro không đáng có cần phải có quản lý chặt chẽ Nhà nước lĩnh vực đầu tư Thẩm định DAĐT công cụ hay nói cách khác phương thức hữu hiệu giúp nhà nước thực chức quản lý vĩ mô Công tác thẩm định tiến hành thông qua số quan chức thay mặt nhà nước để thực quản lý nhà nước lĩnh vực đầu tư như: Bộ kế hoạch đầu tư, Bộ Xây dựng, Bộ Tài Chính, Bộ khoa học công nghệ môi trường…cũng UBND tỉnh, thành phố, quản lý ngành khác Qua việc phân tích DAĐT cách toàn diện, khoa học sâu sắc, quan chức có kết luận xác cần thiết để tham mưu cho nhà nước việc hoạch định chủ trương đầu tư, định hướng đầu tư định đầu tư dự án Trong thực tế, để tạo điều kiện cho quan thẩm định dự án, DAĐT chia làm số loại cụ thể Trên sở phân loại này, phân cấp trách nhiệm khâu thẩm định xét duyệt Các DAĐT phải đảm bảo tính xác nhanh chóng phê duyệt Hiện nay, công tác quản lý đầu tư lãnh thổ Việt nam thực theo quy chế quản lý đầu tư xây dựng, ban hành kèm theo Nghị định số 52/1999/NĐ - CP ban hành 08/07/1999 Thủ tướng Chính phủ – Nghị định số 12/2000/NĐ - CP ban hành 05/05/2000 Theo Nghị định này, ngân hàng cụ thể hoá chức nhằm nâng cao hiệu quản lý phân cấp đầu tư + Đối với NHTM: Cũng doanh nghiệp khác, chế thị trường hoạt động NHTM phải chịu chi phối quy luật kinh tế khách quan có quy luật cạnh tranh Cạnh tranh kinh tế thị trường dẫn đến kết người thắng nhiều kẻ thất bại cạnh tranh trình diễn liên tục Các doanh nghiệp phải cố gắng để người chiến thắng NHTM kinh tế phải đương đầu với áp lực cạnh tranh, khả xảy rủi ro Rủi ro xảy loại hình hoạt động ngân hàng rủi ro tín dụng, toán, chuyển hoán vốn, lãi suất, hối đoái…Trong rủi ro tín dụng, đặc biệt tín dụng trung dài hạn rủi ro mà hậu tác động nặng nề đến hoạt động kinh doanh khác chí đe doạ tồn ngân hàng Rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng xảy xuất biến cố làm cho bên đối tác (khách hàng) không thực nghĩa vụ trả nợ ngân hàng vào thời điểm báo hạn Các khoản nợ đến hạn khách hàng khả trả nợ ngân hàng thuộc hai trường hợp: khách hàng trả nợ ngân hàng sau thời gian kể từ thời điểm báo hạn, ngân hàng gặp phải rủi ro đọng vốn, khách hàng hoàn toàn trả nợ cho ngân hàng được, trường hợp ngân hàng gặp rủi ro vốn Như rõ ràng kinh tế thị trường, thẩm định dự án vô quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng Thực tiễn hoạt động NHTM Việt Nam số năm vừa qua cho thấy bên cạnh số DAĐT có hiệu đem lại lợi ích to lớn cho chủ đầu tư kinh tế, nhiều dự án chưa quan tâm mức đến công tác thẩm định trước tài trợ gây tình trạng không thu hồi vốn nợ hạn kéo dài chí có dự án bị phá sản hoàn toàn Điều gây nhiều khó khăn cho hoạt động ngân hàng, đồng thời làm cho uy tín số NHTM bị giảm sút nghiêm trọng Như vậy, vào kinh tế thị trường với đặc điểm cố hữu đầy biến động rủi ro yêu cầu thiết NHTM phải tiến hành thẩm định DAĐT cách đầy đủ toàn diện trước tài trợ vốn Qua phân tích trên, NHTM, thẩm định dự án có ý nghĩa sau đây: Ra định bỏ vốn đầu tư đắn, có sở đảm bảo hiệu vốn đầu tư - Phát bổ sung thêm giải pháp nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro - Tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn trình thực - Có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư dự án khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu tư - Rút kinh nghiệm đưa học để thực dự án tốt - Tư vấn cho chủ đầu tư để hoàn thiện nội dung dự án 1.3 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư 1.3.1 Các phương án thực Từ trước đến nhà đầu tư sử dụng phương pháp sau: - Giá trị tài ròng (NPV) - Tỷ suất nội hoàn (IRR) - Thời gian hoàn vốn (PP) - Điểm hoà vốn - Tỷ số lợi ích - chi phí (BCR) Để sử dụng phương pháp ta cần hiểu rõ khái niệm sau: κ Giá trị thời gian tiền: Tiền có giá trị thời gian không giống thời điểm khác Một đồng tiền có coi có giá trị cao đồng tiền nhận tương lai để đầu tư có lãi hay tiêu dùng khoảng thời gian tương lai Do đó, người ta sẵn sàng vay để sử dụng vốn, người cho vay đòi hỏi phải trả lãi κ Lãi kép: Là phương pháp tính lãi lãi kỳ trước nhập vào gốc để tính lãi tiếp cho kỳ sau: FV = PV ( + r )n Trong đó: PV: giá trị (vốn ban đầu) FV: giá trị tương lai (số tiền thu được) n: số kỳ tính lãi r : lãi suất κ Chiết khấu: Trong dự án đầu tư việc thu lợi ích bỏ chi phí thường xảy vào giai đoạn khác Vì đồng tiền có giá trị thời gian, nên để so sánh chi phí lợi ích xảy khoảng thời gian khác nhau, chúng cần phải quy đổi đồng tiền thời điểm thời điểm tại, tương lai, thời điểm thông qua hệ số quy đổi Hệ số gọi hệ số chiết khấu phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu thông số biểu giảm giá trị dòng tiền theo thời gian Hệ số chiết khấu = ( 1+ r) t - x Trong đó: r: tỷ lệ chiết khấu t: năm thứ t dự án x: năm chọn làm mốc quy đổi (thường = 0) 1.3.1.1 Phương pháp giá trị ròng NPV (Net Present Value) Giá trị ròng dự án đầu tư số chênh lệch giá trị luồng tiền kỳ vọng tương lai với giá trị chi phí dự án đầu tư Có thể biểu diễn phương trình sau ( Bt − Ct ) t t =1 (1 + r ) n NPV = −Co + ∑ Trong đó: B1,B2 .Bn: luồng thu nhập thời kỳ C1, C2 Cn: luồng chi phí thời kỳ t: năm thứ t dự án r: tỷ lệ chiết khấu Co vốn đầu tư n: thời gian hoạt động dự án Xác định xác tỷ lệ chiết khấu dự án đầu tư việc làm không đơn giản hiểu tỷ lệ chiết khấu phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro Rõ ràng mức rủi ro dự án với mức rủi ro doanh nghiệp sách tài trợ doanh nghiệp phù hợp với dự án, tỷ lệ chiết khấu thích hợp với chi phí trung bình vốn (WACC) Ở công thức tỷ lệ chiết khấu r không thay đổi suốt thời gian dự án Tuy nhiên điều không thiết phải Giả sử vốn vào thời điểm khan so với trước Trong tình vậy, ta thấy chi phí vốn vào thời điểm cao cách bất bình thường tỷ lệ chiết khấu theo thời gian giảm dần lúc cung cầu vốn 10 Giải pháp phương pháp thẩm định Phương pháp thẩm định yếu tố quan trọng có ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng công tác thẩm định sử dụng phương pháp thiếu sót gây việc hiểu hiệu dự án khác Về nội dung phương pháp thẩm định Sở Giao Dịch NH NTVN đầy đủ Tuy nhiên am hiểu vận dụng kiến thức trình thẩm định cán Việc thẩm định dự án trung dài hạn lại công việc đơn giản mà thực nhiều công việc khác nhau, bao hàm vô số biến động khác Chính việc hệ thống hoá kiến thức thẩm định không ngừng phát triển công việc cần làm Sở Giao Dịch Thẩm định tư cách pháp lí dự án (hồ sơ dự án) chủ dự án: mặt thẩm định có liên quan đến văn pháp luật khác Bản thân cán thẩm định khó có khả nắm vững toàn văn có tốn thời gian công sức Thực tế văn phục vụ cho công tác thẩm định phức tạp: Luật doanh nghiệp nhà nước, luật công ty, luật doanh nghiệp tư nhân, luật đầu tư nước ngoài, Quy chế đầu tư xây dựng chưa tính đến luật pháp quốc tế Nhưng việc thẩm định mà cán thẩm định thực liên quan đến tất có văn nên việc tra cứu trình thẩm định khó khăn Sở Giao Dịch cần hệ thống hoá nội dung cần thiết cho mặt thẩm định có bổ sung cần thiết cho mặt thẩm định có bổ sung cần thiết, kịp thời có thay đổi luật, quy định Bên cạnh hoàn thiện hồ sơ pháp lí bao gồm đầy đủ tài liệu cần thiết công việc cần làm để nâng cao chất lượng thẩm định bước   Thẩm định khả tài chủ đầu tư: Như phân tích khả tài chủ dự án có ảnh hưởng không nhỏ đến dự án không từ phương diện rủi ro phá sản mà khả chủ dự án mặt khác có ảnh hưởng lớn đến quản lí, điều hành, thực thành công dự án có nhiều tài liệu khác trình bày phần thẩm định Tuy nhiên vận dụng kiến thức doanh nghiệp ngân hàng lại khác nhau, Sở Giao Dịch cần hệ thống nội dung cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định Đứng quan điểm ngân hàng phân tích khả toán khả cân đối vốn hai mặt quan trọng Bên cạnh phân tích khả hoạt động cho phép đưa biện pháp nâng cao tính khả thi dự án Cùng với Báo cáo tài Sở Giao Dịch cần yêu cầu đơn vị xin vay cung cấp đầy đủ thôngtin tình hình nợ để sử dụng hợp lí tiêu phân tích khả toán Đồng thời để cán thẩm định đưa định đắn khả tài chủ đầutư Sở Giao Dịch cần xây dựng hệ thống tiêu tiêu chuẩn để làm sở so sánh (thế tốt, 75 xấu) Sở Giao Dịch cần phối hợp chặt chẽ với ngành sản xuất, dịch vụ tổng cục thống kê để có thông tin tỉ lệ tham chiếu nhằm phục vụ tốt công tác thẩm định Thẩm định dự án bao gồm: Thẩm định hiệu tài dự án Thẩm định khả thực dự án (tính khả thi)  Trên sở tài liệu mà chủ dự án cung cấp quan trọng luận chứng kinh tế kĩ thuật dự án, cán thẩm định cần tiến hành công việc Các tài liệu bổ sung cho công việclà thông tin mà cán thẩm định tự tiến hành thu thập Trước tiên cán thẩm định cần kiểm tra tính hợp lí thông tin mà doanh nghiệp cung cấp đoì hỏi cán thẩm định phải có kinh nghiệm Mỗi không hợp lí phải điều chỉnh cách yêu cầu giải trình cung cấp lại thông tin Trên sở thông tin kiểm tra cán thẩm định tiến hành nội dung Thẩm định hiệu tài dự án chủ yếu tập trung khái niệm doanh thu chi phí, lợi ích chi phí đầu tư Do lợi ích chi phí phát sinh giai đoạn khác nên cần phải sử dụng kĩ thuật hoá để chuyển đổi giá trị tiền tệ thời điểm để so sánh Cán thẩm định cần nắm vững kĩ thuật cho phép sử dụng phương pháp NPV, IRR cách linh hoạt Trong phân tích tài dự án cần nắm vững sử dụng thành thạo tiêu NPV, IRR, PP cần phân biệt rõ khác lãi suất hoá sử dụng cho NPV, IRR Vì phương pháp NPV đánh giá quy mô lợi ích dự án lãi suất hoá trường hợp phải thể chi phí vốn theo cách nhìn nhận khác chi phí hội vốn hoàn toàn khác với lãi suất sử dụng để xác định giá trị NPV phục vụ cho tính toán IRR Bên cạnh ý việc phân tích hiệu tài dự án sử dụng tiêu toán học thuận lợi tiết kiệm thời gian cho cán thẩm định sử dụng phần mềm máy tính để tính toán Hiện việc tính toán hiệu tài dự án Sở Giao Dịch chưa đề cập đến yếu tố rủi ro Trong đầu tư rủi ro yếu tố khó tránh khỏi trình đầu tư thường phụ thuộc vào nhiều yếu tố mang tính ngẫu nhiên lường trước Rủi ro coi biến động bất lợi thị trường để tiến hành thẩm định điều kiện rủi ro Sở Giao Dịch cần áp dụng hai phương pháp sau:  Phương pháp điều chỉnh tỉ lệ chiết khấu theo mức độ rủi ro Theo phương pháp tỉ lệ chiết khấu (chi phí sử dụng vốn) cộng thêm tỉ lệ định Lượng cộng thêm lớn hay nhỏ tuỳ thuộc vào mức độ mạo hiểm dự án tỷ lệ chiết khấu gọi tỉ lệ chiết khấu đầy đủ Điều có nghĩa mức độ rủi ro lớn tỉ lệ chiết khấu cao, tính NPV tỉ lệ chiết khấu chung cho tất dự án Phần chệnh lệch tỉ 76 lệ chiết khấu đầy đủ với chi phí sử dụng vốn gọi phần dự phòng bù đắp rủi ro Tỉ lệ chiết khấu xác định theo hai phương pháp: chủ quan khách quan Theo phương pháp chủ quan: người ta phân loại dự án đầu tư theo mức độ mạo hiểm, chủ đầu tư tự ấn định tỉ lệ chiết khấu tương xứng với mức độ mạo hiểm Ví dụ: Loại dự án Tỷ lệ chiết khấu(%) Dự án an toàn Dự án mạo hiểm 10 Dự án có mạo hiểm trung bình 13 Dự án có mạo hiểm cao 16 Trong 3% chênh lệch gọi tỉ lệ dự phòng bù đắp rủi ro Theo phương pháp khách quan: dựa vào xác suất xuất rủi ro để điều chỉnh tỉ lệ chiết khấu, tỉ lệ chiết khấu đầy đủ xác định theo công thức: Trong đó: r: chi phí sử dụng vốn bình quân rd: tỉ lệ chiết khấu đầy đủ q:xác suất xuất rủi ro Phương pháp xác định mạo hiểm dự án Theo phương pháp tỉ lệ chiếtkhấu giữ nguyên người ta xác định biến động khoản thu mà dự án mang lại tương lai Bởi khoản thu nhập dự án thường nằm thời điểm trongtương lai mà tương lai lại không chắn thời gian dài tính thực Do mạo hiểm dự án thường thể biến động thu nhập Sự mạo hiểm dự án đầu tư đo độ lệch mẫu hệ số biến động -Xác định độ lệch mẫu: tiến hành theo bước sau: B1: xác định khoản thu nhập mức độ khác B2: xác định xác suất mức độ khác thu nhập B3: tính kì vọng toàn thu nhập đợi B4: tính độ lệch mẫu để xác định mạo hiểm dự án Kết luận : độ lệch mẫu nhỏ, mức độ an toàn cao ngược lại độ lệch mẫu cao mức độ an toàn nhỏ 77 Để xác định độ lệch mẫu khâu thu nhập tươnglai gắn liền với dự án, ta phải dự tính khoản thu nhập hàng năm dự án mức độ khác xác suất xuất khả Tính kì vọng toán học khoản thu nhập (hoặc số trung bình thu n X = ∑ XiPi i =1 nhập hàng năm) theo công thức: Trong Xi:thu nhập năm i (i=1->n) Pi: xác suất xuất Xi X: số thu nhập trung bình Cuối xác định độ lệch mẫu: Phân tích độ nhạy dự án giúp cho Sở Giao Dịch biết dự án nhạy cảm với yếu tố hay nói cách khác yếu tố gây nên thay đổi nhiều tiêu hiệu xem xét dự án để từ có biện pháp quản lí chúng trình thực dự án Khi phân tích độ nhạy cảm dự án cần lưu ý đến biến số có tính chất sống việc đánh giá dự án Với dự án có sử dụng đến vốn vay ngoại tệ, có nguyên vật liệu nhập từ nước xuất sản phẩm cần quan tâm tới biến động tỉ giá hối đoái Đặc biệt tất dự án đầu tư Sở Giao Dịch cần xem xét độ nhạy NPV dự án theo trị số lãi suất chiết khấu lãi vay dài hạn, NPV nhạy cảm với trị số Việc phân tích độ nhạy không đánh giá dự án đơn thuần, mà có ích cho người quản lí dự án sau này, dự án vay vốn Sở Giao Dịch người quản lí dự án Kết phân tích độ nhạy làm rõ khoảng cách tới hạn, đòi hỏi quan tâm quản lí sát nhằm đảm bảo kết kinh doanh dự án Sở Giao Dịch phải theo dõi chặt chẽ hoạt động dự án để có hỗ trợ đình hoạt động dự án Trong điều kiện ngành ngân hàng nói chung Sở Giao Dịch NHNoVN nói riêng phân tích khả dự án nội dung có tính thực tiễn cao cho phép nâng cao hiệu công tác thẩm định dự án biết tính hiệu tài dự án đầu tư dựa sở số liệu báo cáo tài lập số giả định mặt thị trường, công nghệ, nguyên liệu hay thân tập hợp số liệu giả định Để đưa số liệu nàyđòi hỏi người lập dự án phải phân tích đầy đủ mặt đưa số giảđịnh hợp lí cho phần mà đặc trưng doanh thu chi phí qua năm thực Tuy nhiên công việcphức tạp số tổng hợp nhiều mặt khác lúc hợp lí Khi phân tích tính khả thi dự án, sở thông tin cung cấp tự thu thập, cán thẩm định 78 người có khả nhìn thấy bất hợp lí số giả định nhiên phân tích không nên dừng lại kết luận khó khăn mặt hay mặt khác Để hiệu tài dự án sở báo cáo tài Trong trường hợp cần thiết yêu cầu phía chủ dự án lập lại luận chứng kinh tế kĩ thuật cho phù hợp Trên sở phân tích biện pháp nâng cao tính khả thi dự án phải tập trung chi tiết vào việc đạt số lượng giả định đề cập ban đầu Phân tích cách khoa học cẩn thận nội dung cho phép loại bỏ dự án mang tính khả thi thấp thực thành công dự án có khả Thẩm định biện pháp bảo toàn vốn, cán thẩm định nội dung xem xét dự án mà chủ đầu tư đủ mức vốn tự có cần thiết (tối thiểu 30% dự án trung dài hạn) nên kiên kiến nghị không nên cho vay Trường hợp chủ dự án doanh nghiệp nhà nước cần kiên có ảnh hưởng đến an toàn vốn sở, đến tài sản XHCN  Bên cạnh việc hoàn thiện phương pháp thẩm định trên, sở cần xây dựng qui trình thẩm định khoa học dựa nguyên tắc tách nhiều khâu từ thẩm định tài chính, thẩm định kĩ thuật, phân tích thị trường thẩm định biện pháp bảo đảm vốn vay, kiểm tra lực điều hành 3.2.2 Giải pháp người Con người trung tâm hoạt động xã hội, vừa chủ thể tổ chức vừa chủ thể hoạt động người quan trọng, đóng vai trò định hoạt động nói chung thẩm định dự án nói riêng Kết thẩm định tài dự án đầu tư kết việc đánh giá xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan người thẩm định sở khoa học tiêu chuẩn thẩm định khác Do hiệu hoạt động thẩm định phụ thuộc vào chất lượng nhân tố người Con người đội ngũ cán bộ, nhân viên điều hành trực tiếp tiến hành hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng từ trung ương đến sở điạ phương Để có đội ngũ cán đáp ứng với yêu cầu ngày nay, tận dụng nguồn lực người để phát huy tính tích cực, chủ động sáng tạo, Sở Giao Dịch cần xây dựng đội ngũ cán có chất lượng theo yêu cầu: Về trình độ chuyên môn: Các cán thẩm định phải có đủ trình độ hiểu biết kinh tế thị trường, hoạt động ngân hàng, tài chính, pháp luật Đặc biệt phải có kiến thức chuyên sâu tài doanh nghiệp, tài ngân hàng, có khả phân tích tài doanh nghiệp, dự án đầu tư cách thục Đồng thời phải phổ biến văn bản, phương pháp thẩm định cách nhanh chóng, sáng tạo Phải tự học hỏi từ nhiều phía (thị trường, ngân hàng khác) để bổ sung cho thân  79 Bên cạnh đội ngũ phải có khả khai thác, xử lí thông tin máy vi tính, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ phân tích, thẩm định tài dự án đầu tư chương trình quản lí đại Về đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng phải có phẩm chất đạo đức trung thực, có tinh thần trách nhiệm, tính kỉ luật cao, có lòng nhiệt tình công việc, có tâm huyết với nghề nghiệp, có ý thức rèn luyện tự bồi dưỡng Không lợi ích riêng tư mà ảnh hưởng tới lợi ích chung  Để có đội ngũ cán nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án từ nhân tố người, thời gian tới SGD NHNTVN cần củng cố hoàn thiện đội ngũ cán theo hướng: - Chủ động thường xuyên bồi dưỡng kiến thức chuyên môn kiến thức hỗ trợ cho hoạt động ngành nhằm giúp cho cán lãnh đạo cấp cán tín dụng thẩm định trực tiếp nắm bắt kiến thức phù hợp với tình hình bối cảnh kinh doanh - Cần tiến hành tuyển chọn chuyên môn hoá đội ngũ cán tín dụng thẩm định theo thị 08 NHNN - Đào tạo đội ngũ cán theo mảng dự án lớn cho vay doanh nghiệp để đảm đương công việc thẩm định quản lí cho vay dự án có quy mô lớn doanh nghiệp - Ngân hàng cần đảm bảo cán thẩm định đủ lực cán không đáp ứng yêu cầu công việc ngân hàng nên xem xét chuyển sang nhiệm vụ khác, bố trí cán có trình độ tinh thần trách nhiệm, kinh nghiệm vào khâu chủ chốt khâu thẩm định dự án - Bổ sung thêm đội ngũ cán tín dụng trựctiếp thẩm định dự án cho chi nhánh thiếu để tránh tình trạng tải tín dụng - Cần có sách ưu tiên, ưu đãi, khen thưởng thoả đáng cán tín dụng giỏi làm việc có kinh nghiệm, hiệu công việc cao, đồng thời kỉ luật nghiêm minh hành vi tiêu cực Giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho cán tín dụng thông qua hình thức tuyên truyền, nêu gương người tốt việc tốt - Sở Giao Dịch cần có sách thu hút ưu đãi chuyên gia giỏi để đội ngũ phục vụ tham gia cố, cộng tác viên cho hoạt động thẩm định - Sở Giao Dịch cần tiếp tục triển khai nhân rộng khoá đào tạo cho cán tín dụng chuyên sâu lĩnh vực thẩm định dự án, thực việc đào tạo lại cán tín dụng thiếu lực, trình độ hạn chế nhằm nâng cao chất lượng cán - Xây dựng hệ thống quy tắc, chuẩn mực trình độ cán thẩm định để làm tiêu chuẩn tuyển chọn kế hoạch bồi dưỡng đào tạo 80 - Khuyến khích việc nghiên cứu khoa học, đề xuất sáng kiến lĩnh vực thẩm định tài dự án đầu tư để phổ biến ứng dụng toàn hệ thống - Sở Giao Dịch cần có sách cán tự đào tạo, nâng cao trình độ cách hỗ trợ học phí, trợ cấp tiền tài liệu, tạo điều kiện thời gian giúp cho đội ngũ cán nâng cao kiến thức, trình độ nghiệp vụ 3.2.3 Giải pháp tổ chức điều hành Việc tổ chức, phân công hợp lí có khoa học hoạt động tác nghiệp trình thẩm định tài dự án đầu tư tránh chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế phát huy mặt tích cực cán thẩm định tập thể, giảm chi phí hoạt động rút ngắn thời gian thẩm định Vì Sở Giao Dịch cần: +Tiếp tục thực nghiêm túc phân quyền phán thẩm định văn quy định hành NHNT (đã đề cập phần II) Đồng thời nghiên cứu để góp ý điều chỉnh mức phán cho phù hợp với tình hình củaSGD, loại đối tượng khách hàng, loại hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao tính cạnh tranh +Tổ chức thẩm định cần phải xếp theo hướng ngày tinh giảm gọn nhẹ phải lành mạnh, không dàn trải, tập trung vào nâng cao chất lượng đảm bảo số lượng để đạt mục tiêu kế hoạch đề +Trong việc phân công công việc, cần phải vào khả năng, lực cán để phát huy trình độ, kinh nghiệm, mạnh cán hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư +Sở cần tổ chức hội thảo, tổ chức báo cáo tổng kết, đánh giá, rút kinh nghiệm thực tiễn hoạt động thẩm định dự án nói chung thẩm định dự án trung dài hạn nói riêng Bên cạnh ban lãnh đạo cần xếp tổ chức buổi giao lưu liên đơn vị để tạo điều kiện cho cán Sở Giao Dịch gặp gỡ tiếp xúc với cán chi nhánh khác, ngân hàng khác để học hỏi kinh nghiệm đơn vị bạn 3.2.4 Giải pháp trang thiết bị kỹ thuật thông tin *Về trang thiết bị Trình độ công nghệ ngân hàng công nghệ thẩm định khuvựcvà giới phát triển, phải nói vượt trội so với Việt Nam Chính với mục tiêu hội nhập với khu vực nước Thế giới, việc nâng cao thẩm định dự án trung dài hạn tương xứng với yêu cầu trang thiết bị kĩ thuật đại phải Sở Giao Dịch trọng trang bị đổi Sở Giao Dịch có chiến lược đầu tư, đổi hệ thống trang thiết bị, sử dụng chương trình phần mềm hiệu quản lí thẩm định dự án làm 81 tăng khả xử lí thông số đầu vào đầu dự án, làm giảm việc xử lí số liệu tay, ứng dụng phần mềm vi tính đại làm tăng khả phân tích, đánh giá dự án sở định hợp lí: Hiện Sở Giao Dịch tham gia hệ thống nối mạng NHNT song chưa có mạng máy tính liên kết phận tín dụng chi nhánh với Do đó, trang thiết bị máy tính phận liên lạc qua mạng làm cho việc đạo cấp định việc sử dụng thông tin phụ trợ kịp thời hơn, nâng cao hiệu công tác thẩm định tái thẩm định tài dự án đầu tư *Về thông tin Thông tin có ảnh hưởng đến hiệu thẩm định tài dự án đầu tư mà thứ vũ khí sử dụng để cạnh tranh ngân hàng Việc ảnh hưởng thông tin đến hiệu thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng thể hai mặt: lượng thông tin chất thông tin Nếu lượng thông tin cho thẩm định không đủ kết luận rút không phản ánh đầy đủ biến động chất lượng thông tin không cao kết luận rút không xác Các biện pháp để nâng cao chất lượng thông tin cần bao gồm: +Hoàn hệ thống cung cấp thông tin, báo cáo nội bộ, để thông tin thông suốt đầy đủ, không phiến diện Từ làm sở cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư nhanh chóng thuận tiện + Xây dựng hoàn thiện hệ thống thu thập xử lí thông tin kinh tế, thị trường khách hàng nhằm dự báo kịp thời rủi ro xảy ra, nắm bắt kịp thời tình hình biến động cung cầu, vốn cho thời kì để có biện pháp điều chỉnh lãi suất cho vay phù hợp + Sở Giao Dịch cần có quy định việc cung cấp thông tin từ dự án hoạt động, hoạt động, xử lí khối lượng thông tin tạo cho Sở Giao Dịch sở liệu thông tin khổng lồ đối tượng khách hàng Sở Giao Dịch đa dạng, thành phần kinh tế, loại hình doanh nghiệp sở tham khảo hữu ích cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư +Đối với nguồn thông tin doanh nghiệp cung cấp bao gồm hồ sơ tài liệu, báo cáo tài chính, LCKTKT Sở Giao Dịch yêu cầu doanh nghiệp cung cấp đầy đủ Đồng thời có nghi ngờ có giả định yếu tố Sở Giao Dịch cần yêu cầu doanh nghiệp cung cấp bổ sung thông tin giải trình kịp thời Sở Giao Dịch cần có biện pháp nghiệp vụ kiểm tra tính xác số liệu cung cấp phép tính toán đơn giản lúc xác hợp lí Để nâng cao chất lượng thông tin Sở có thể: 82 -Với tài liệu có nghi ngờ cần đối chiếu đòi hỏi giải trình quan chịu trách nhiệm cung cấp -Trước doanh nghiệp đề nghị xin vay, Sở Giao Dịch yêu cầu LCKTKT phải lập quan tư vấn, chuyên môn đầu tư mà uy tín khẳng định sở tin tưởng -Các báo cáo tài cần phải cập nhật có chứng nhận công ty kiểm toán  Đối với thông tin Sở Giao Dịch thu thập bao gồm: -Thông tin thị trường: cán thẩm định cần phải tham khảo sách báo, tạp chí nghiên cứu thị trường, tài liệu chuyên ngành, thông tin từ Tổng cục thống kê mua thông tin quan nghiên cứu thị trường (nếu có) Bên cạnh cán thẩm định trực tiếp tiến hành khảo sát điều tra vấn đề mà thân quan tâm -Thông tin tổ chức quản lí tổ chức sản xuất: thông qua trình giao dịch tiếp xúc cán thẩm định tìm hiểu số mặt nội doanh nghiệp trình độ, lực khả giao tiếp cán quản lí lãnh đạo doanh nghiệp, cách thức bố trí sản xuất quản lí, tinh thần lao động cán công nhân viên vấn đề đáng ý khác -Thông tin công nghệ, thiết bị: phần công việc khó cán thẩm định thường không nắm bắt kiến thức chuyên môn phần này, đòi hỏi phải có cộng tác với chuyên viên kĩ thuật 3.2.5 Tăng cường mối quan hệ với khách hàng quan chuyên môn liên quan Quan hệ tốt với khách hàng vấn đề quan trọng tạo thuận lợi cho Sở Giao Dịch nhiều mặt hoạt động khác không riêng thẩm định cho vay Sở Giao Dịch cần không ngừng tăng cường mở rộng quan hệ với khách hàng thu hút họ qua sách tiếp thị, dịch vụ mà Sở Giao Dịch cung cấp, tạo dựng uy tín Sở Giao Dịch thị trường Bên cạnh Sở Giao Dịch cần tiến hành nắm vững tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giúp cho Sở Giao Dịch có thông tin quan trọng để tăng cường hiệu cho vay, đảm bảo an toàn khoản vay, giải khó khăn phát sinh nhằm trì tốt mối quan hệ lâu dài khách hàng với Sở Tiến hành phân loại doanh nghiệp để làm cho vay việc cần thiết, đảm bảo an toàn trongkinh doanh Thiết lập phát triển quan hệ với Bộ Khoa học công nghệ môi trường giúp cho Sở Giao Dịch có thêm cố vấn vấn đề thẩm định tính khả thi khoa học công nghệ, máy móc thiết bị mặt tài chính, chi phí cho việc thẩm định thực Bộ Sở KHCN&MT lớn chiếm từ 2- 4% giá trị TSCĐ 83 CN sử dụng người chịu chi phí vấn đề tranh cãi Việc có mối quan hệ tốt thường xuyên với quan giúp cho Sở Giao Dịch giải khó khăn trước mắt có phận chuyên môn thẩm định kĩ thuật nhằm nâng cao tính khả thi dự án hiệu công tác thẩm định Sở Giao Dịch Bên cạnh Sở Giao Dịch cần mở rộng quan hệ với quan tư vấn thẩm định, quan nghiên cứu kĩ thuật khác, quan nghiên cứu thị trường, quan quyền địa phương việc tạo thuận lợi cho công tác thẩm định Sở Giao Dịch NHNTVN 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Chính phủ cần có Nghị định nhằm đưa công tác kiểm toán phát huy vai trò Bên cạnh phải có thị cụ thể Bộ tài nhằm làm cho doanh nghiệp thực nghiêm túc chế độ kế toán theo quy định Nhà nước Những kiến nghị có tác dụng: Trước hết làm tăng tính trung thực doanh nghiệp nộp thuế cho ngân sách Nhà nước Sau hình thành thói quen hoạt động doanh nghiệp dễ dàng trình cổ phần hoá DNNN Sau giúp Ngân hàng có số liệu xác tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tình hình tài doanh nghiệp, làm sở thẩm định doanh nghiệp nói riêng thẩm định toàn dự án nói chung Đối với DNNN Chính phủ cần phải giảm bớt “giúp đỡ “để doanh nghiệp bước làm chủ sản xuất kinh doanh, chụi quy luật cạnh tranh thị trường Trước mắt khó khăn sau đứng vững caác hoạt động có hiệu qủa Những “giúp đỡ”cần giảm quan hệ tín dụng NHTM quốc doanh Từ trước nghị định 178/NĐ- CP/1999, chủ trương Chính phủ tách rõ doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp phi quốc doanh hoạt động tín dụng Cho phép doanh nghiệp Nhà nước vay vốn không cần chấp, điều hoàn toàn bất hợp lý lẽ, không phaỉ chấp tài sản tổng số tiền vay Ngân hàng lớn nhiều so với nguồn vốn kinh doanh hiệ có Điều hiển nhiên cho hệ số tài trợ giá trị công tác thẩm định Hậu doanh nghiệp “phồng to”hơn so với lực thực tế mình, có xảy rủi ro trình kinh doanh (Vấn đề không tránh khỏi) doanh nghiệp đủ lực để tàu trợ Như DNNN NHTM quốc doanh vốn Nhà nước cần tách bạch rành rọt chủ thể tự chủ trách nhiệm lấy nguồn vốn 84 hoạt động có hiệu Tình trạng bỏ “túi lành”sang “túi thủng”như bất cập Công tác thẩm định ý nghĩa doanh nghiệp Chính phủ cần có thái độ dứt khoát xếp lại doanh nghiệp, tồn doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, doanh nghiệp thực cần thiết cho dan sinh, tạo điều kiện cho mở rộng quy mô tín dụng Cổ phần hoá DNNN phương thức xếp lại doanh nghiệp huy động nguồn lực từ nhiều thành phần kinh tế khác Cổ phần hoá biện pháp quan trọng để Doanh nghiệp có hội tăng vốn tự có từ đó, doanh nghiệp tiép cận với khoản tín dụng đảm báo điều kiện dạt NH vốn tự có Hàng năm phủ có kế hoạch đầu tư phát triển cho ngành thực không đồng nhất: có hiẹn tượng dự án ngành thừa, dự án vùng thiếu Chính mâu thuẫn làm cho công tác thẩm định Ngân hàng trở nên khó khăn Bởi thẩm định phương diện thị trường nhu cầu sản phẩm hàng hoá dự án vùng thiếu, xét toàn ngành tổng sản lượng lại thừa Hay tình trạng dự án loại lúc thực hiện, trước thực tổng cung nhỏ tổng cầu, nhiều dự án vào hoạt động tổng cầu nhỏ tổng cung Những khó khăn Ngân hàng khó mà lường hết công tác thẩm định, mà Chính phủ, có liên quan điều tiết dược theo kế hoạch Vì vậy, Chính phủ cần lưu tâm điều Đặc biệt, quan chức phải trọng đến sách hỗ trợ cho công tác thẩm định dự án đầu tư, mà quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu tư: ban hành tiêu chuẩn phục vụ cho NHTM, tổ chức tài Nhà nước cần quy định rõ biện pháp chế tài biện pháp xử lý nghiên trọng trường hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin giả … để đưa donh nghiệp hoạt động kinh doanh lành mạnh nhằm nâng cao pháp chế XHCN Nhà nước cần phải đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán theo quy dịnh Nhà nước, bên cạnh ban hành quy chế bắt buộc kiểm toán công khai toán doanh nghiệp, tạo điều kiện giúp hệ thôngnn viẹc phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp qua hạn ché phòng ngừa rủi ro Hơn tạo điều kiện cho Ngân hàng đánh giá sức mạnh tài dự án doanh nghiệp có dự án 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước Tăng cường vai trò trung tâm thông tin Ngân hàng Như biết NHNN có hai trung tâm thông tin Ngân hàng là: trung tâm phòng ngừa rủi ro viết tắt (TRP)và trung tâm thông tin tín dụng (CIC) đặt vụ tín dụng NHNNvà có chi nhánh NHNNcác tỉnh thành phố Hiện tại, CIC trung tam thu thạp thông tin tổ chức tín dụng, doanh nghiệp lứon phát huy 85 vai trò Nhưng đòi hỏi ngành Ngân hàng cao nhiều so với mà CIC cung cấp Cần thiết phải cải tiến chế làm việc trung tâm này: Một là, cần xếp trung tâm trở thành thành viên độc lập, cung cấp dịch vụ thông tin liên quan đến ngành Ngân hàng tài cho có nhu cầu Hai là, thông tin Ngân hàng tài họ cần phối hợp với quan liên quan Chính phủ như: uỷ ban kế hoạch Nhà nước, Tổng cục thống kê, … để thu thập thông ton đa dạngvà phong phú ngành, lĩnh vực kinh tế quốc dân Các cán thẩm định Ngân hàng, trực tiếp thu thập hệ thống sỏ liệu trung tâm thông qua mạng cục Ngân hàng, khai thác số liệu cần thiết doanh nghiệp ngành có liên quan đến doanyh nghiệp, tình hình thị trường, dự báo, qua tăng cường thẩm định dự án NHNN cần thực thi sách lãi suất thị trường NHTMcó linh hoạt cho lĩnh vực đầu tư dự án Mục tiêu NHTM tăng tối đa lợi nhuận, quy định lãi suất thời gian vừa qua chủ trương đắn làm giảm lợi nhuận Ngân hàng Nếu với lãi suất thị trường lãi suấtvẫn biến động theo tỷ lệ lãi suất chiết khấu Ngân hàng Nhà nước làm tăng tối đa lợi nhuận cho Ngân hàng, dự án đầu tư trung dài hạn Những hạn chế lãi suất cố định làm cho thẩm định dự án định cho vay, Ngân hàng người chịu thiệt thòi Bởi vì, dự án cho vay dự án thường trung dài hạn lãi suất thấp ví dụ 1%/ tháng năm sau lãi xuất tăng 2%/tháng có dự án vẫ hưởng lãi suất 1%/tháng Đối với dự án thuộc ngành có lợi nhuận siêu ngạch thuốc lá, đồ uống, …mà không khuyến khích phát triển lãi suất trần gây cản trở cho Ngân hàng việc tăng lãi suất dự án đầu tư vào ngành Việc thay đổi sách với dự án đầu tư vào ngành Việc thay đổi sách lãi suất giúp Ngân hàng tăng hiệu việc cho vay dự án mà giúp Chính Phủ điều tiết kinh tế định hướng - Ngân hàng nhà nước quan điều hành, trực tiếp NHTM thiết phải có hỗ trợ NHTM công tác thẩm định NHNN cần ban hành “cẩm nang”chung quy trình, nội dung thẩm định dự án sở thẩn định dự án quan khoa học, Bộ kế hoạch Đầu tư phù hợp với thực tiễn Việt Nam, đồng thời hoà nhập dần với thông lệ quốc tế Chẳng hạn việc tính toán số tiêu điểm hoà vốn, IRR dự án có vốn vay Ngân hàng điều kiện có lạm phát Mốc để so sánh tiêu dự án nhằm đưa định cho vay hay không ? Hoặc quan điểm tính nguồn trả nợ hàng năm.Ngoài hội thảo nhằm bàn bạc đúc rút kinh nghiệm thẩm định NHTM, thiết phải tổ chức khoá học thường niện cho cán thẩm định chuyên gia WB, IMF số nước khác có ngành Ngân hàng phát triển để họ 86 nắm bắt tiến bộ, ứng dụng thành công vào công tác thẩm định - Hiện Chính phủ cho phép DNNN vay vốn chấp tài sản làm đảm bảo phải có quy định rõ ràng doanh nghiệp làm ăn hiệu dẫn đến bị phá sản vốn vay Ngân hàng ưu tiên hàng đầu, để tránh tình trạng thất toát vốn Ngân hàng kinh tế - Để phát huy trách nhiệm việc cung cấp thông tin tín dụng, chất lượng thông tin, cần lập công ty tư vấn chuyên mua bán thông tin Qua tách biệt vai trò quản lý NHà nước NHNN vai trò kinh doanh thông tin công ty tư vấn 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam -Từ sách Chính phủ Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam xây dựng hệ thống, quy trình thẩm định cụ thể, chi tiết cập nhật phương pháp tiên tiến giới Hướng dẫn cụ thể cho cán thẩm định chi nhánh khu vực, tỉnh, thành phố lĩnh vực phát huy vai trò cán thẩn định, cho họ tự địnhh lầ chịu trách nhiệm trước định chịu trách nhiệm trước quyêt định thẩm định dự án - Xây dựng phương án nâng cao chất lượng đội ngũ cán công tác thẩm định phải có kế hoạch bố trí, xếp, tuyển dụng nhân viên làm công tác thẩm định tín dụng hệ thống Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Trước hết phải đánh giá cán mặt trình độ, kinh nghiệm, đạo đức nghề nghiệp, sức khoẻ, từ phân loại, xếp lại bố trí cho cán có lực, trẻ, có sức khoẻ học tập, đào tạo lại có hội làm việc lâu dài Ngân hàng Ngân hàng phải trọng tới vấn đề tuyển nhân viên Hiện số lượng người tốt nghiệp khoá học Ngân hàng nhiều so với nhu cầu tuyển dụng Nhưng thực tế để làm việc phải học tập nhiều thực tế công việc Vì vậy, tuyển dụng cần áp dụng biện pháp tuyển dụng tiên tiến thực số Ngân hàng đánh giá nhân viên sở lực trí tuệ thân nhân viên Nghĩa là, đánh giá cao lực làm việc nhân viên tương lai xem nhân viên biết 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Hữu Tài (2002), Giáo trình Lý thuyết tài – tiền tệ, ĐH Kinh tế quốc dân, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Vũ Duy Hào – PGS.TS Lưu Thị Hương (2009), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giao thông vận tải, Hà Nội PGS.TS Phan Thị Thu Hà, Giáo trình Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội www.dddn.com.vn (Diễn đàn doanh nghiệp) www.gso.gov.vn (Tổng cục thống kê Việt Nam) www.vfr.vn (Vietnam Finance Review) www.vneconomy.vn Báo cáo thường niên 2008 – 2010 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 10 Báo cáo kết kinh doanh 2008 – 2010 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 11 Báo cáo thẩm định dự án dây chuyền nhà máy xi măng Bỉm Sơn Việt Nam phòng Đầu tư dự án VCB 12 Pamela Peterson Drake, The Basics of Finance: An Introduction to Financial Markets, Business Finance, and Portfolio Management (Thời báo kinh tế Việt Nam) 88 89 ... NG THM NH TI CHNH D N TRONG CHO VAY TRUNG V DI HN TI S GIAO DCH VCB 2.1 Khỏi quỏt v s giao dch ngõn hng ngoi thng Vit Nam 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca ngõn hng Trong s cỏc c quan thnh... v cp cho hot ng u t Di gúc l ngi cho vay vn, cỏc Ngõn hng thng mi (vit tt l NHTM) nhn c bn lun chng kinh t k thut s tin hnh thm nh theo cỏc ch tiờu v quyt nh l cú cho vay hay khụng cho vay Sau... trng hot ng thm nh ti chớnh d ỏn cho vay trung v di hn ti S giao dch Vietcombank CHNG III: Gii phỏp nõng hiu qu thm nh ti chớnh doanh nghip vay trung v di hn ti S giao dch VCB CHNG I: TNG QUAN V