Các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại việt nam

Tại Việt Nam, các tác giả chủ yếu lựa chọn nghiên cứu về các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính với mẫu nghiên cứu là các công ty sản xuất niêm yết trên sàn giao

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

- -

Nguyễn Thị Thanh

CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp.Hồ Chí Minh, năm 2016

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Xuân Hưng

Tp.Hồ Chí Minh, năm 2016

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các dữ liệu trong luận văn là trung thực và được thu thập từ nguồn dữ liệu khách quan Nội dung luận văn có tham khảo, sử dụng các tài liệu, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và các trang web theo danh mục tài liệu tham khảo của luận văn

TP.HCM, ngày 24 tháng 10 năm 2016

Tác giả

Nguyễn Thị Thanh

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA i

LỜI CAM ĐOAN ii

MỤC LỤC iii

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii

DANH MỤC BẢNG BIỂU viii

DANH MỤC HÌNH VẼ ix

Trang PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 6

1.1 Các nghiên cứu trên thế giới 6

1.2 Các nghiên cứu tại Việt Nam 11

1.3 Khe hổng nghiên cứu 14

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 16

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 17

2.1 Các khái niệm 17

2.1.1 Khái niệm thông tin 17

2.1.2 Khái niệm chất lượng 18

2.1.3 Khái niệm chất lượng thông tin 19

2.1.4 Khái niệm chất lượng thông tin báo cáo tài chính 20

2.2 Các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 23

2.2.1 Lược sử về sự hình thành các ngân hàng thương mại tại Việt Nam 24

2.2.2 Đặc điểm hoạt động ngân hàng ảnh hưởng đến thông tin báo cáo tài chính 25

2.3 Lý thuyết nền 27

2.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 27

2.3.2 Lý thuyết sự khuếch tán kỹ thuật (Technology Diffusion Theory) 30

2.3.3 Lý thuyết bất cân xứng thông tin (Asymmetric Information) 30

2.3.4 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory) 31

2.3.5 Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder theory) 32

2.4 Các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính từ cơ sở lý

thuyết 32

2.4.1 Quy mô công ty 33

2.4.2 Quy mô của ban điều hành 34

2.4.3 Độ tuổi công ty 35

2.4.4 Tỷ lệ sở hữu vốn của nước ngoài 35

2.4.5 Tỷ lệ sở hữu vốn của nhà nước 36

2.4.6 Tuổi của giám đốc điều hành (CEO) 36

2.4.7 Tỷ lệ thành viên không điều hành của Hội đồng quản trị 37

2.4.8 Tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành 38

2.4.9 Tỷ lệ sở hữu vốn của Ban giám đốc 40

2.4.10 Lợi nhuận 40

2.4.11 Tình trạng niêm yết 41

2.4.12 Công ty kiểm toán độc lập 42

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 44

CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 45

3.1 Quy trình nghiên cứu 45

3.2 Giả thuyết nghiên cứu 46

3.3 Mô hình nghiên cứu 46

3.3.1 Mô hình nghiên cứu 46

3.3.2 Xây dựng thang đo 48

3.4 Biến đo lường 48

3.4.1 Biến phụ thuộc 48

3.4.2 Biến độc lập 50

3.4.2.1 Quy mô ngân hàng 50

3.4.2.2 Quy mô của Ban điều hành 50

3.4.2.3 Độ tuổi ngân hàng 51

3.4.2.4 Tỷ lệ sở hữu vốn của nước ngoài 51

3.4.2.5 Tỷ lệ sở hữu vốn của nhà nước 51

3.4.2.6 Tuổi của giám đốc điều hành (CEO) 51

3.4.2.7 Tỷ lệ thành viên không điều hành của Hội đồng quản trị 51

3.4.2.8 Tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành 52

3.4.2.9 Tỷ lệ sở hữu vốn của Ban giám đốc 53

3.4.2.10 Lợi nhuận 53

3.4.2.11 Tình trạng niêm yết 54

3.4.2.12 Công ty kiểm toán độc lập 54

3.5 Mẫu nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu 55

3.5.1 Mẫu nghiên cứu 56

3.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 56

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 57

CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 58

4.1 Kiểm định các giả thuyết nghiên cứu 58

4.1.1 Phân tích thống kê mô tả 58

4.1.2 Kiểm tra các giả định hồi quy 59

4.1.3 Kiểm định độ phù hợp của mô hình và hiện tượng đa cộng tuyến 64

4.1.3.1 Kiểm định độ phù hợp của mô hình 64

4.1.3.2 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập với nhau: 67

4.2 Kết quả nghiên cứu các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 67

4.3 Bàn luận 69

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 73

CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 74

5.1 Kết luận 74

5.2 Kiến nghị 76

5.2.1 Đối với Bộ tài chính, Ngân hàng nhà nước và Ủy ban chứng khoán Nhà nước76 5.2.2 Đối với các ngân hàng thương mại 78

5.3 Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo 79

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

FASB: Hội đồng chuẩn mực kế toán tài chính Hoa Kỳ

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Trang

Bảng 3.1: Tóm tắt các biến đo lường sử dụng trong mô hình nghiên cứu 54

Bảng 4.1: Thống kê mô tả 58

Bảng 4.2: Bảng đánh giá mức độ phù hợp của mô hình hồi quy tuyến tính bội 61

Bảng 4.3: Bảng phân tích ANOVA 65

Bảng 4.4: Bảng kết quả phân tích bảng trọng số hồi quy 65

Bảng 4.5: Ma trận hệ số tương quan 66

Bảng 4.6: Bảng kết quả phân tích bảng trọng số hồi quy 67

DANH MỤC HÌNH VẼ

Trang

Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 45

Hình 4.1: Biểu đồ phân tán của phần dƣ 60

Hình 4.2: Đồ thị Histogram 62

Hình 4.3: Biểu đồ tần suất PP-Plot 63

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong thời đại ngày nay, chúng ta khó có thể phủ nhận tầm quan trọng của thông tin đối với các công ty, các tổ chức, các doanh nghiệp Thông tin là nhân tố chính yếu tạo ra sự thành công, gia tăng khả năng cạnh tranh, tạo ra giá trị gia tăng

và cung cấp những sản phẩm và dịch vụ có ích cho khách hàng (Laudon, 2007) Chính vì vậy, một tổ chức muốn hoạt động hiệu quả cần quan tâm đến việc quản trị chất lượng thông tin hay nói cách khác “Quản trị chất lượng thông tin trở thành một trong những nhân tố chính của quản trị tổ chức” (Ruzevicius & Gedminaite, 2007) Trong đó, thông tin kế toán được xem là thành phần chính yếu của thông tin quản

lý, đảm nhận vai trò quản lý nguồn lực thông tin tài chính cho các doanh nghiệp (Gelinas & ctg, 1999)

Không chỉ có các đối tượng bên trong doanh nghiệp mới quan tâm đến chất lượng thông tin kế toán mà các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp cũng vậy Chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính là cần thiết để người dùng đưa ra quyết định

có ích, để các nhà đầu tư tạo ra một thị trường hiệu quả (Gelinas, 2012) Chất lượng thông tin do kế toán cung cấp được coi như là một trong những tiêu chuẩn quan trọng để đảm bảo sự an toàn và khả năng mang lại hiệu quả cho các quyết định kinh doanh (Nguyễn Thị Kim Cúc, 2014)

Xuất phát từ yêu cầu này, có không ít đề tài trong và ngoài nước đề cập đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp Mỗi tác giả lại chọn một khía cạnh riêng để nghiên cứu D G Barako, P Hancock và H.Y Izan năm

2006 thì tập trung vào nghiên cứu các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết Céline Michailesco năm 2010 lại đi sâu vào nghiên cứu 100 công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp và thương mại Khale aljfri et al (2014) thì chọn 153 doanh nghiệp, cả niêm yết và không niêm yết, cả công ty tài chính và ngân hàng Tại Việt Nam, các tác giả chủ yếu lựa chọn nghiên cứu về các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính với mẫu nghiên cứu là các công ty sản xuất niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán nhà

nước như tác giả Phan Minh Nguyệt (2014), Cao Nguyễn Lệ Thư (2014), Phan Quốc Quỳnh Như (2015), Trần Thị Nguyệt Nga (2015), Hầu như không có đề tài nào trong nước đề cập đến các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính của các công ty thuộc lĩnh vực tài chính như Ngân hàng, bảo hiểm,

Về mặt thực tiễn, phát triển ngành tài chính để chuẩn bị cho một kỷ nguyên mới, đón nhận các cơ hội kinh tế từ Cộng đồng Kinh tế ASEAN (AEC), Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP) và Hiệp định Thương mại tự do Việt Nam -

EU (EVFTA), các chuyên gia quốc tế tại Hội nghị Thượng đỉnh các nhà Lãnh đạo ngân hàng châu Á 2016 tổ chức ngày 11/5 chia sẻ, sẽ có các cơ hội kinh tế lớn trong tương lai nhờ những hiệp định trên Tuy nhiên, bối cảnh mới này đòi hỏi các ngân hàng thương mại Việt Nam phải sẵn sàng và chủ động tham gia vào quá trình hội nhập vì khi đó thị trường trong nước không còn mức bảo hộ cao như trước, các ngân hàng thương mại sẽ phải cạnh tranh khốc liệt hơn ngay cả trên sân nhà Một trong những bước đi đầu tiên mà các ngân hàng cần thực hiện là tạo được niềm tin nơi khách hàng, nhà đầu tư trong nước và quốc tế bằng cách nâng cao chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính

Xuất phát từ thực trạng trên, tác giả cho rằng đề tài nghiên cứu: “Các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” nên được thực hiện

2 Mục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu tập trung vào giải quyết hai mục tiêu chính:

- Xây dựng mô hình các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

- Kiểm định mô hình các nhân tố tác động như thế nào đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam bằng dữ liệu thực nghiệm Từ kết quả nghiên cứu đưa ra những kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và hướng nghiên cứu trong tương lai

3 Câu hỏi nghiên cứu

Các câu hỏi nghiên cứu ứng với từng mục tiêu cụ thể được xác định như sau:

Mục tiêu nghiên cứu 1: Các nhân tố nào tác động đến chất lượng thông tin báo

cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam?

Mục tiêu nghiên cứu 2: Mức độ tác động của các nhân tố đó đến chất lượng

thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào?

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo

tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Phạm vi nghiên cứu: toàn bộ 35 ngân hàng thương mại tại Việt Nam Dữ liệu

được lấy từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các Ngân hàng được công

bố trên website của Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng được khảo sát năm tài chính 2015

5 Phương pháp nghiên cứu

Nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu hỗn hợp, cụ thể như sau:

Phần nghiên cứu định tính: được tác giả sử dụng để xác định các nhân tố tác

động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính Nghiên cứu này được thực hiện bằng cách đưa ra tổng quan lý thuyết và các công trình nghiên cứu liên quan từ đó đưa ra mô hình nghiên cứu dự kiến Sau đó tác giả tiến hành nghiên cứu tình huống với công cụ được sử dụng là thảo luận tay đôi với các chuyên gia trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán, tài chính, ngân hàng (Như kế toán trưởng các ngân hàng thương mại, các kiểm toán viên từng kiểm toán báo cáo tài chính các ngân hàng thương mại

và các nhà nghiên cứu) để khẳng định lại mô hình nghiên cứu Danh sách chuyên gia phỏng vấn thể hiện trong Phụ lục 1

Phần nghiên cứu định lượng: Giúp đo lường chất lượng thông tin trên báo

cáo tài chính và các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính; Kiểm định tác động của các nhân tố đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính thông qua các phép kiểm định thích hợp; đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính bằng mô hình hồi qui

Nghiên cứu này được thực hiện bằng cách hoàn thành bảng chấm điểm dựa vào thông tin của các ngân hàng được công bố qua báo cáo tài chính, báo cáo thường niên và website

Mẫu nghiên cứu là tất cả 35 ngân hàng thương mại tại Việt Nam tính đến thời điểm 31/12/2015 Danh sách ngân hàng được thống kê trong Phụ lục 2 Dữ liệu thu thập được phân tích thông qua phần mềm SPSS 22.0

6 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu

Điểm mới của đề tài

Về mặt khoa học: Kết quả nghiên cứu củng cố và bổ sung cơ sở lý thuyết về

các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại

Về mặt thực tiễn: Đa số các nghiên cứu trên thế giới và trong nước đều tập

trung vào nghiên cứu các nhân tố tác động đến mức độ, chất lượng công bố thông tin của doanh nghiệp sản xuất trên thị trường chứng khoán, các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết,… Các ngân hàng có được nhắc đến nhưng rất hạn chế, đặc biệt là mảng ngân hàng thương mại chưa niêm yết vẫn bị bỏ ngỏ Đây là một khe hổng cần được nghiên cứu, nhất là trong bối cảnh ngành ngân hàng nước ta có tới 35 ngân hàng thương mại, trong đó chỉ có 9/35 ngân hàng thực hiện niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Do đó điểm mới của

đề tài là tập trung vào các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Đo lường xem các nhân tố này có

tác động cùng chiều hay ngược chiều đến chất lượng thông tin kế toán Kết quả nghiên cứu là tài liệu mang tính chất tham khảo cho các ngân hàng khi lập báo cáo tài chính; cho Ngân hàng nhà nước, Bộ tài chính đưa ra các quy định, chuẩn mực, thông tư hướng dẫn và các công ty kiểm toán thiết kế cuộc kiểm toán để dễ dàng phát hiện thông tin sai lệch,… Đồng thời, nghiên cứu cũng là tài liệu tham khảo cho các đối tượng sử dụng báo cáo tài chính của các ngân hàng đưa ra quyết định phù hợp về mức độ tin cậy của Báo cáo tài chính

7 Kết cấu của luận văn

Luận văn gồm có 5 chương:

Chương 1: Tổng quan các nghiên cứu trước Chương 2: Cơ sở lý thuyết

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC

Trên thế giới và tại Việt Nam, các đề tài liên quan đến đo lường các yếu tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính khá phổ biến Mục tiêu của nghiên cứu này là xác định các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Dưới đây là một số các nghiên cứu tiêu biểu mà tác giả sử dụng làm tài liệu tham khảo và cơ sở lý thuyết cho nghiên cứu của mình

1.1 Các nghiên cứu trên thế giới

Trong nghiên cứu của D G Barako, P Hancock và H.Y Izan năm 2006,

“Relationship between corporate governance attributes and voluntary disclosures

in annual reports: The Kenyan experience” Các tác giả đã sử dụng lý thuyết đại

diện để kiểm tra mối quan hệ giữa hoạt động quản trị công ty với những thông tin được công bố tự nguyện trên Báo cáo thường niên của các doanh nghiệp niêm yết tại Kenya (thuộc Đông Phi) từ năm 1992 đến 2001 Sử dụng phương pháp thống kê

mô tả và hồi quy OLS (Ordinary Least Square), kết quả của nghiên cứu đã chỉ ra rằng sự hiện diện của ủy ban kiểm toán, tỷ lệ thành viên của hội đồng quản trị không tham gia điều hành có tác động làm tăng mức độ công bố thông tin tự nguyện Nhân tố cơ cấu lãnh đạo không ảnh hưởng đáng kể đến mức độ công bố thông tin tự nguyện của công ty

Hạn chế của nghiên cứu là chỉ xem xét mức độ công bố thông tin tự nguyện của doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính mà không bao gồm các hình thức khác như phương tiện thông tin đại chúng,… Đề tài cũng chọn mẫu là tất cả các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán ở tất cả các lĩnh vực, vì vậy kết quả khó có thể dùng để áp dụng chuyên sâu cho bất kỳ lĩnh vực nào

“The determinants of the quality of accounting information disclosed by French listed companies”, Céline Michailesco, Université de Paris, 2010 Trong

luận án tiến sĩ của mình, với nền tảng là lý thuyết đại diện (Agency theory), tác giả đưa ra các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin kế toán gồm: Lợi nhuận, cấu trúc sở hữu, đòn bẩy tài chính, tình trạng niêm yết trong nước và nước ngoài Bài sử

dụng phương pháp hồi quy tuyến tính, mẫu nghiên cứu là 100 công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp và thương mại giai đoạn 1991 – 1995 Kết quả cho thấy nhân tố tình trạng niêm yết ảnh hưởng đến chất lượng thông tin kế toán, đòn bẩy tài chính chỉ ảnh hưởng trong năm 1995, các nhân tố khác không ảnh hưởng Đề tài tiến hành nghiên cứu trong khoảng thời gian 5 năm từ 1991 đến 1995 Tác giả nhận thấy rằng kể từ năm 1993, các biến không ảnh hưởng như Lợi nhuận, cấu trúc sở hữu, đòn bẩy tài chính ảnh hưởng mạnh mẽ hơn theo thời gian Như vậy có thể thấy

xu hướng hướng tới sự minh bạch hơn trong việc công bố thông tin của các công ty tại Pháp

Tác giả trực tiếp đề cập đến các hạn chế trong đề tài của mình, đó là khả năng khái quát hóa của kết quả nghiên cứu Mặc dù mẫu của tác giả bao gồm 100 công ty trong khoảng thời gian 5 năm, nhưng chúng không đại diện cho toàn bộ các công ty niêm yết trên sàn Vì vậy không thể dùng kết quả này để áp dụng cho các lĩnh vực cần sự chuyên sâu như tài chính, ngân hàng,…

“Effects of Board of Directors’Characteristics on the quality of accounting information in Brazil”, Luciana Holtz (2010) Tác giả đã tiến hành nghiên cứu

nhiều yếu tố tác động đến chất lượng thông tin kế toán như Giá cổ phiếu, Vốn chủ

sở hữu, lợi nhuận kế toán, quy mô công ty, tốc độ tăng trưởng, kiêm nhiệm chức chủ tịch Hội đồng quản trị và Giám đốc, quy mô ban điều hành, tỷ lệ thành viên độc lập trong hội đồng quản trị,… Phương pháp nghiên cứu là phương pháp hồi quy tuyến tính bội và phân tích thống kê Tác giả tiến hành chạy mô hình trên 678 quan sát từ mẫu gồm 207 công ty thuộc 19 lĩnh vực của nền kinh tế, Theo phân loại của Economática® niêm yết trên sàn BM & FBovespa ở Brazil từ giai đoạn 2008 -

2011 Kết quả chỉ ra rằng có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thành viên độc lập với mức độ công bố thông tin; thông tin lợi nhuận kế toán sẽ ít hơn ở công ty có sự kiêm nhiêm Chủ tịch Hội đồng quản trị và Giám đốc; quy mô Ban giám đốc nhỏ có ảnh hưởng tích cực, quy mô Ban giám đốc lớn có ảnh hưởng tiêu cực đến thông tin lợi nhuận Các yếu tố còn lại có ảnh hưởng nhưng không đáng kể

Hạn chế của nghiên cứu này liên quan đến đặc tính của thị trường chứng khoản Brazil, trên thị trường này bao gồm cả những công ty có tính thanh khoản

thấp và quy mô nhỏ so với các thị trường khác – như Mỹ Yếu tố này giới hạn kích thước mẫu của nghiên cứu

“Corporate Governance and Financial Reporting Quality: The Case of Tunisian Firms”, Nesrine Klai và Abdelwahed Omri (2011) cho rằng các nhân tố

tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính gồm tỷ lệ sở hữu/kiểm soát của nước ngoài, tỷ lệ sở hữu của các cổ đông lớn, yếu tố gia đình trị, việc kiểm soát của Nhà nước và các tổ chức tài chính có liên quan Đề tài này sử dụng 2 mô hình hồi quy để kiểm định 4 giả thuyết Kết quả cho thấy rằng phần lớn các công ty Tunisia thiếu tính độc lập của ban giám đốc và mức độ tập trung quyền sở hữu vào một cá nhân hay một tổ chức là rất cao Các cơ chế quản trị bị chi phối theo mức độ giảm dần từ cổ đông nước ngoài, các đại gia đình trị, các cổ đông lớn đến các tổ chức đầu

tư và Nhà nước Sử dụng số liệu của 22 công ty phi tài chính niêm yết trên sàn chứng khoán Tunis trong giai đoạn 1997-2007, kết quả cho thấy có mối liên hệ tuyến tính giữa quản trị doanh nghiệp và chất lượng thông tin tài chính Sự kiểm soát của Nhà nước và các tổ chức tài chính mang lại chất lượng tốt hơn cho các báo cáo tài chính Ngược lại sự kiểm soát của các cổ đông lớn, các gia đình trị và người nước ngoài tại các công ty Tunisia làm giảm chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính

Tác giả có đưa ra hướng nghiên cứu trong tương lai là tập trung vào các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính của các công ty tài chính (như ngân hàng) - những công ty mà đề tài của tác giả chưa đề cập đến

Jouini Fathi (2013), “The Determinants of the Quality of Financial Information Disclosed by French Listed Companies” Tác giả Fathi đưa rất nhiều

yếu tố vào nghiên cứu thực nghiệm như: Đòn bẩy, lợi nhuận, ngành nghề công ty, tình trạng niêm yết, đặc điểm của ban điều hành, Quy mô, tách biệt Chủ tịch Hội đồng quản trị và CEO, thành viên độc lập, tần số cuộc họp và mức độ tham dự, kiểm toán nội bộ, Kiểm toán độc lập, Ủy ban kiểm toán nhà nước, cơ cấu sở hữu,

Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu bởi cổ đông lớn, tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của Ban điều hành, tình trạng niêm yết Bài sử dụng phương pháp thống kê mô tả, hồi quy tuyến tính bội, ma trận hệ số tương quan, chỉ số độ phù hợp của mô hình, chỉ số VIF hiện

tượng đa cộng tuyến, phân tích phương sai ANOVA Mẫu nghiên cứu là 101 công

ty niêm yết ở Pháp giai đoạn 2004 - 2008 Chất lượng thông tin kế toán được ước tính theo 78 mục của chỉ số công bố thông tin theo quy định của Nhà nước Pháp (Tổng hoạch đồ Kế toán Pháp, Luật thương mại Pháp) Kết quả nghiên cứu cho thấy

có mối tác động tích cực giữa chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của công

ty niêm yết ở Pháp với các nhân tố: Quy mô của Ban điều hành, tỷ lệ tham dự của các thành viên tại các cuộc họp hội đồng quản trị, sự hiện diện của Big 4 và tình trạng niêm yết

Hạn chế của đề tài là chưa cập nhật được các luật mới như Luật Oxley Tác giả đề xuất trong tương lai việc lựa chọn thông tin nghiên cứu nên tổng hợp từ nhiều loại phương tiện truyền thông khác nhau, chứ không chỉ giới hạn ở báo cáo tài chính năm

Saranes-Khale aljfri et al (2014), “The association between firm characteristics and corporate financial disclosures: evidence from UAE companies” Tác giả lựa chọn

nghiên cứu các nhân tố: ngành nghề hoạt động, tình trạng niêm yết, quy mô doanh nghiệp, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tính thanh khoản, vốn hóa thị trường, tỷ lệ sở hữu nước ngoài, thành viên hội đồng quản trị không điều hành và ủy ban kiểm toán ảnh hưởng như thế nào đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính của

doanh nghiệp Mẫu nghiên cứu là 153 doanh nghiệp, cả niêm yết và không niêm

yết, cả công ty tài chính và ngân hàng thuộc Tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất - quốc gia có sự tương đồng về phát triển kinh tế với Việt Nam Sử dụng phương pháp thống kê mô tả và hồi quy OLS, kết quả nghiên cứu cho thấy tình trạng niêm yết, ngành nghề hoạt động và kích thước của công ty có ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng: Tính thanh khoản, ROE, Loại hình hoạt động không ảnh hưởng đến chất lượng thông tin; quy mô công ty có mối quan hệ ngược chiều với chất lượng thông tin nhưng không đáng kể; tỷ lệ sở hữu nước ngoài và thành phần Ban giám đốc có mối quan hệ cùng chiều với chất lượng thông tin được công bố

Tác giả Khale aljfri cho rằng trong tương lai nên nghiên cứu tách riêng từng lĩnh vực (như ngân hàng) hay theo quãng thời gian (trước và sau khi công

ty niêm yết) để có kết quả phù hợp hơn trong từng trường hợp

Lin Liao, Le Luo, Qingliang Tang (2014), trong nghiên cứu về mối quan hệ giữa sự đa dạng giới tính, hội đồng quản trị, ủy ban môi trường và các công bố về

hiệu ứng nhà kính tại Anh, “Gender diversity, board independence, environmental committee and greenhouse gas disclosure” Tác giả sử dụng

cả 2 mô hình là hồi quy đơn biến và hồi quy đa biến trên mẫu gồm 329 công ty lớn nhất ở Vương quốc Anh, nghiên cứu đã tìm ra mối liên hệ tích cực giữa tỷ lệ nữ giới trong Ban điều hành, mức độ độc lập của Hội đồng quản trị và Ủy ban môi trường với mức độ công bố thông tin về tác động của hoạt động doanh nghiệp ảnh hưởng đến môi trường như thế nào

Hạn chế của đề tài là vì chỉ giới hạn trong phạm vi hẹp, mà cụ thể là việc công

bố thông tin về hiệu ứng nhà kính, nên khó có thể dùng kết quả này để áp dụng cho các vấn đề khác

Đề tài “Board Composition, Firm Characteristics, and Voluntary Disclosure: The Case of Jordanian Firms Listed on the Amman Stock Exchange”

của tác giả Sartawi et al (2014) nghiên cứu các nhân tố: quy mô của Hội đồng quản trị, tỷ lệ Giám đốc không điều hành, quyền kiêm nhiệm Chủ tịch Hội đồng quản trị

và Giám đốc, tỷ lệ sở hữu của cổ đông nước ngoài, tuổi Giám đốc điều hành, giới tính giám đốc điều hành, tỷ lệ vốn của các thành viên ban giám đốc Mẫu nghiên cứu gồm 103 doanh nghiệp niêm yết năm 2012, với điều kiện là các doanh nghiệp phải có ít nhất 5 năm hoạt động, loại trừ các công ty mới hợp nhất hoặc phá sản Phương pháp nghiên cứu được lựa chọn là hồi quy tuyến tính bội Kết quả nghiên cứu cho thấy nhóm nhân tố tỷ lệ sở hữu của cổ đông nước ngoài có mối quan hệ cùng chiều với việc tự nguyện công bố thông tin; và nhân tố có quan hệ ngược chiều là tỷ lệ vốn của các thành viên Ban giám đốc

Nghiên cứu này có một số hạn chế Do đó, kết quả cần được diễn giải một cách thận trọng Thứ nhất, phạm vi nghiên cứu giới hạn cho các công ty niêm yết công khai trong các ngành công nghiệp, dịch vụ và bảo hiểm chính vì vậy chúng

không đại diện cho các lĩnh vực khác như ngân hàng, Do đó, mẫu nghiên cứu trong tương lai cần được mở rộng Ngoài ra, nghiên cứu này chỉ tập trung vào các công ty ở Jordan Do đó, kết luận rút ra từ nghiên cứu này không thể áp dụng cho các nước khác Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào các nước mới Ngoài ra, việc nghiên cứu so sánh giữa các quốc gia có thể cho ra kết quả về sự khác biệt trong các yếu tố quyết định mức độ công bố thông tin tự nguyện giữa các nước khác nhau Thứ hai, nghiên cứu này được dựa trên một tập hợp dữ liệu tại một thời điểm cụ thể - theo chiều ngang Nhưng việc công bố thông tin có xu hướng thay đổi theo thời gian, kết quả có thể khác nhau đối với các khung thời gian khác nhau Do đó, nên nghiên cứu đề tài này bằng số liệu qua nhiều năm Thứ ba, nghiên cứu chỉ tập trung vào một kênh tiết lộ thông tin tự nguyện, đó là báo cáo tài chính hàng năm Các nghiên cứu trong tương lai có thể xem xét các kênh tiết lộ thông tin khác như báo cáo quý, trang web của công ty, các phương tiện truyền thông xã hội

và báo chí Nghiên cứu điều tra ảnh hưởng của 8 biến Do đó, các nghiên cứu trong tương lai có thể xem xét các biến khác như văn hóa của công ty, giám đốc gia đình,

ủy ban kiểm toán, giáo dục đạo đức, kinh nghiệm và kiến thức Hơn nữa, các phương pháp khác để đo lường các biến độc lập cũng như các biến phụ thuộc có thể được sử dụng

1.2 Các nghiên cứu tại Việt Nam

Nghiên cứu “Các nhân tố tác động mức độ công bố thông tin tự nguyện của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM” của

Nguyễn Thị Thu Hảo (2014) thực hiện phân tích mối quan hệ của 9 nhân tố được xem là ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện của doanh nghiệp Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ đòn bẩy, thành phần Hội đồng quản trị, tỷ lệ sở hữu nước ngoài làm tăng mức độ công bố thông tin và biến tính thanh khoản có ảnh hưởng làm giảm mức độ công bố thông tin tự nguyện của doanh nghiệp

Phan Minh Nguyệt, luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế TP.HCM (2014), “Xác định và đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chất lượng thông tin kế toán trình bày trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết ở Việt Nam” Đề

tài kiểm định các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin kế toán là: Nhà quản trị công ty, lợi ích và chi phí, lập và trình bày Báo cáo tài chính, trình độ nhân viên kế toán, thuế, mục tiêu lập báo cáo tài chính, rủi ro kiểm toán Bài sử dụng phương pháp định tính kết hợp định lượng thông qua khảo sát 200 đối tượng làm việc ở nhiều ngành nghề và sử dụng phần mềm SPSS 16.0 để chạy mô hình hồi quy tuyến tính bội, kiểm định thang đo bằng phương pháp hệ số tin cậy Cronback Anpha, phân tích nhân tố khám phá EFA Kết quả nghiên cứu cho thấy có 5 nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính: Nhân tố rủi ro kiểm toán, nhà quản trị công ty, việc lập và trình bày báo cáo tài chính, chi phí và lợi ích, thuế

Cao Nguyễn Lệ Thư, luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế TP.HCM (2014),

“Đánh giá các nhân tố bên trong doanh nghiệp tác động đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết ở SGDCK TP.HCM” Đề tài sử dụng phương pháp định tính: Mã hóa các biến định danh, tính

chỉ số chất lượng thông tin kế toán thông qua chỉ số công bố thông tin bằng bản

thuyết minh gồm 78 khoản mục và phương pháp định lượng: thu thập dữ liệu từ

báo cáo tài chính của 119 công ty niêm yết, chạy phần mềm SPSS 16.0, sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính bội Đề tài kiểm định các nhân tố bên trong gồm quy mô doanh nghiệp, thời gian hoạt động của doanh nghiệp, cấu trúc vốn của nhà nước, tách biệt chức danh Chủ tịch Hội đồng quản trị và Giám đốc điều hành, tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị không điều hành, quy mô Hội đồng quản trị, sự tồn tại của Ban kiểm soát, khả năng sinh lời, đòn bầy tài chính, khả năng thanh toán hiện hành, tỷ lệ tài sản cố định Kết quả nghiên đưa ra được 3 nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính là quy mô doanh nghiệp, tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị không điều hành, cấu trúc vốn của Nhà nước

Hạn chế của đề tài là đề cập đến các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP.Hồ Chí Minh, vì thế kết quả không thể áp dụng phân tích chung cho các doanh nghiệp Việt Nam

Phan Quốc Quỳnh Như, luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế TP.HCM (2015)

“Nghiên cứu các nhân tố tác động mức độ công bố thông tin của các công ty

niêm yết Việt Nam” Đề tài sử dụng phương pháp hệ thống hóa, tổng hợp, phân tích

từ các tài liệu thứ cấp và phương pháp định lượng Bài nghiên cứu các nhân tố: Độ tuổi công ty, quy mô công ty, đòn bẩy tài chính, quy mô công ty kiểm toán, thành viên hội đồng quản trị độc lập, số lượng thành viên hội đồng quản trị ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin bắt buộc và các nhân tố: độ tuổi công ty, quy mô công ty, mức độ phức tạp trong cấu trúc công ty, lợi nhuận, quy mô công ty kiểm toán, thành viên hội đồng quản trị độc lập ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện

và mức độ công bố thông tin bắt buộc ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện Mẫu nghiên cứu gồm 133 công ty niêm yết phi tài chính, sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính bội, với 2 mô hình, hỗ trợ bởi phần mềm SPSS 20 Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô công ty, độ tuổi công ty, thành viên hội đồng quản trị độc lập ảnh hưởng tới mức độ công bố thông tin bắt buộc và kết quả cũng cho thấy quy mô công ty, độ tuổi công ty, mức độ phức tạp trong cấu trúc công ty, mức

độ công bố thông tin bắt buộc ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện

Tác giả có đề cập đến hạn chế của đề tài là mẫu nghiên cứu chỉ gồm các công ty phi tài chính Vì vậy các nghiên cứu trong tương lai có thể xét đến việc nghiên cứu các công ty tài chính (như ngân hàng, bảo hiểm,…)

Nguyễn Thị Hồng Em, luận văn thạc sĩ Đại học Kinh tế TP.HCM (2015),

“Các nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin tự nguyện của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam – Nghiên cứu ở 3 nhóm ngành: Công nghiệp, xây dựng và tài chính” Tác giả tiến hành nghiên cứu các nhân tố tác

động như: Quy mô công ty, tỷ số nợ/ tổng tài sản, Lợi nhuận, tỷ lệ sở hữu của cổ đông lớn, tỷ lệ sở hữu của Nhà nước, tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài, tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị không điều hành, tách biệt vai trò chủ tịch Hội đồng quản trị và giám đốc Bằng phương pháp hồi quy bội sử dụng SPSS 20, tác giả đã tìm ra được các nhân tố có tác động đến mức độ công bố thông tin tự nguyện ở các công ty niêm yết tại 3 nhóm ngành khác nhau như thế nào Từ đó đề xuất các giải pháp cụ thể cho từng nhóm ngành

Hạn chế của đề tài là chưa đi sâu vào từng ngành cụ thể vì số lượng công

ty niêm yết chưa đáp ứng được yêu cầu nghiên cứu Trong tương lai, nếu đảm bảo kích thước mẫu đầy đủ có thể nghiên cứu tập trung vào một ngành cụ thể

Luận văn thạc sĩ của tác giả Trần Thị Nguyệt Nga năm 2015 “Các nhân tố bên trong công ty tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính của các công ty niêm yết ở Việt Nam” Với phương pháp nghiên cứu hồi quy đa biến bằng

phần mềm SPSS 20, tác giả đã tiến hành thu thập mẫu gồm 164 công ty niêm yết ở Việt Nam (loại ra các công ty tài chính) Tác giả tiến hành nghiên cứu tác động của

11 biến sau đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính: Quy mô công ty, tuổi công ty, tỷ lệ vốn nước ngoài, tỷ lệ vốn nhà nước, tách biệt chức danh chủ tịch Hội đồng quản trị và CEO, tỷ lệ thành viên độc lập của hội đồng quản trị, tuổi của CEO,

tỷ lệ nữ trong ban điều hành, lợi nhuận sau thuế, đòn bẩy tài chính, tính thanh khoản Kết quả nhận được là quy mô công ty, tỷ lệ vốn nước ngoài, tỷ lệ nữ trong ban điều hành, lợi nhuận sau thuế có tác động tích cực đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính Các yếu tố còn lại hầu như không ảnh hưởng đến chất lượng thông tin

Hạn chế của đề tài là mẫu nghiên cứu không đề cập đến các công ty tài chính (như ngân hàng, bảo hiểm,…) Cho nên tác giả đề ra hướng nghiên cứu trong tương lai là mở rộng phạm vi nghiên cứu cho tất cả các loại hình công ty hoặc chuyên sâu vào loại hình cụ thể như ngân hàng, bảo hiểm,…

1.3 Khe hổng nghiên cứu

Phần nội dung tóm tắt của một số nghiên cứu trong và ngoài nước có liên quan đến đề tài được trình bày ở trên đã cho thấy rằng: các nghiên cứu về công bố thông tin, về chất lượng thông tin báo cáo tài chính của các doanh nghiệp là vô cùng đa dạng và phong phú Tuy nhiên, tác giả nhận thấy rằng các nghiên cứu đã thực hiện tại Việt Nam và các nước khác đều chỉ tập trung vào việc nghiên cứu các công ty sản xuất đã niêm yết Còn các ngân hàng, nhất là ngân hàng chưa niêm yết đều bị loại khỏi nghiên cứu Việt Nam là một quốc gia có nền kinh tế đang phát triển với thị trường tài chính bao gồm nhiều ngân hàng thương mại (30 ngân hàng thương

mại cổ phần và 7 ngân hàng thương mại nhà nước tính đến ngày 31/12/2015) Phần lớn trong số đó chưa niêm yết trên sàn chứng khoán (26/35 ngân hàng chưa niêm yết trên sàn chứng khoán tính đến ngày 31/12/2015)

Liên quan đến các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính, các nghiên cứu trước cho thấy các nhân tố này rất đa dạng: từ các nhân tố bên trong doanh nghiệp, các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp đến các nhân tố thuộc đặc tính của doanh nghiệp Tuy nhiên rất ít các công trình nghiên cứu trước đây kết hợp đầy

đủ tất cả 3 nhóm nhân tố này đưa vào mô hình nghiên cứu

Đây là một khoảng trống mà các nghiên cứu trước chưa tìm hiểu trong vấn đề chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp Nguyên nhân có thể là

do ngân hàng là dạng công ty tài chính đặc thù, có nhiều chỉ số tài chính đặc biệt khiến việc nghiên cứu gặp khó khăn

Từ khoảng trống trên, tác giả quyết định thực hiện đề tài Các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Theo cá nhân tác giả, đây sẽ là một nghiên cứu đi sâu, tìm ra được những nhân tố đầy đủ và cụ thể tác động đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Chương này trình bày các nghiên cứu có liên quan đến đánh giá chất lượng thông tin báo cáo tài chính và các nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính Trên cơ sở đó, tác giả đánh giá những thành quả và hạn chế của các nghiên cứu trước Các nội dung được trình bày ở chương này tạo một căn cứ vững chắc, giúp khẳng định khe hổng nghiên cứu; sự cần thiết của nội dung nghiên cứu;

sự phù hợp của phương pháp nghiên cứu được sử dụng

CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Các khái niệm

2.1.1 Khái niệm thông tin

Chaker Haouet (2008) cho rằng không tồn tại một khái niệm duy nhất về thông tin, khái niệm về thông tin thay đổi theo lĩnh vực được tham chiếu

Trong lĩnh vực thông tin quản lý, Zmud (1978) cho rằng thông tin được thể hiện ở dạng các báo cáo được in ở các định dạng khác nhau; Sylvanus (1999) xem thông tin như là một nguồn lực được tạo ra từ dữ liệu nhằm phục vụ cho việc quản

lý và ra các quyết định cần thiết cho quá trình kinh doanh

Trong lĩnh vực kế toán, thông tin được xác định rõ trong các khái niệm về kế toán Một cách tổng quát, thông tin kế toán bao hàm những thông tin tài chính nhằm đảm bảo cung cấp một cách thường xuyên và kịp thời tình hình tài chính của doanh nghiệp (Compta-facile.com); theo AICPA (1970), thông tin kế toán là những thông tin định lượng, căn bản là những thông tin tài chính, có liên quan đến các thực thể kinh tế hướng đến việc sử dụng cho việc ra các quyết định kinh tế (Needles

& ctg, 1993); Luật kế toán Việt Nam (2003; 2015) cho rằng thông tin kế toán bao hàm những thông tin kinh tế, tài chính dưới hình thức giá trị, hiện vật và thời gian lao động

Trên góc độ kế toán kế toán, thông tin kế toán bao hàm những thông tin kinh

tế, tài chính bằng báo cáo tài chính cho đối tượng có nhu cầu sử dụng thông tin của đơn vị kế toán (Luật kế toán Việt Nam, 2003; 2015); thông tin kế toán tài chính là những thông tin kế toán ngoài việc được sử dụng bởi các nhà quản lý, còn được công bố cho những người sử dụng bên ngoài doanh nghiệp (Needles & ctg, 2003),…

Trên góc độ kế toán quản trị, thông tin kế toán bao hàm những thông tin kinh

tế, tài chính theo yêu cầu quản trị và quyết định kinh tế, tài chính trong nội bộ đơn

vị kế toán (Luật kế toán Việt Nam, 2003; 2015); thông tin kế toán là một thành phần không thể tách biệt của thông tin quản trị của doanh nghiệp, cho phép phân tích chi

phí, xác định chi phí theo từng lĩnh vực hoạt động, trung tâm trách nhiệm, đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp (Gérard Melyon, 2004),…

Trong nghiên cứu này, khi khái niệm thông tin, tác giả đứng trên khía cạnh của

kế toán tài chính Từ đó, tác giả sử dụng khái niệm thông tin trên góc độ kế toán tài chính của Luật kế toán Việt Nam (2003, 2015)

2.1.2 Khái niệm chất lượng

Khái niệm chất lượng thay đổi tùy thuộc lĩnh vực và đối tượng nghiên cứu (Crosby 2006; Mouzhi Ge, 2009)

Theo Tổ chức quốc tế về tiêu chuẩn hóa (International Organization for Standardization) chất lượng được khái niệm là mức độ đáp ứng các yêu cầu của một tập hợp các đặc tính vốn có (ISO 9000:2005), đây cũng là quan điểm được thừa nhận ở phạm vi quốc tế Theo quan điểm này chất lượng có một số đặc trưng cơ bản sau:

- Chất lượng là sự thỏa mãn nhu cầu của người sử dụng: Nếu như một dịch vụ

hay sản phẩm nào đó không đáp ứng được nhu cầu của khách hàng thì bị coi

là kém chất lượng, cho dù trình độ tạo ra sản phẩm đó có thể hiện đại Đánh giá chất lượng cao hay thấp phải đứng trên quan điểm của người tiêu dùng

- Chất lượng là sự phù hợp với các nhu cầu khác nhau: Khi đánh giá chất

lượng của một đối tượng, ta cần xét đến mọi đặc tính của đối tượng có liên quan đến sự thỏa mãn những nhu cầu cụ thể Cùng một mục đích sử dụng như nhau, sản phẩm nào thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng cao hơn thì có chất lượng cao hơn

- Chất lượng được tiêu chuẩn hóa cụ thể: Một số chất lượng của các đối tượng

được quy định cụ thể, rõ ràng

Dựa trên đối tượng nghiên cứu là sản phẩm, Garvin (1988) cho rằng chất lượng được xác định bằng số lượng hoặc mức độ của một hoặc nhiều thuộc tính sở hữu bởi sản phẩm đó

Dựa trên đối tượng nghiên cứu là người sử dụng, Deming (1986) cho rằng chất lượng nên được nhằm vào nhu cầu của người tiêu dùng hiện tại và trong tương lai.,

chất lượng là sự đáp ứng sự mong đợi của khách hàng và sự cần thiết để tạo ra sự hài lòng về hàng hóa và dịch vụ sản xuất

Trong lĩnh vực kế toán, đối với kế toán quản trị, chất lượng thông tin được xem

là khả năng đáp ứng các yêu cầu của nhà quản lý nhằm đạt được sự hiểu biết sâu sắc về tình hình hoạt động của tổ chức giúp họ đưa ra quyết định, giám sát, thực hiện các mục tiêu chiến lược (Noor & Ibrahim, 2013); đối với chất lượng thông tin báo cáo tài chính, FASB cho rằng người sử dụng thông tin được coi là người đưa ra quyết định tổng thể về lợi ích của bất kỳ thông tin mà họ nhận được (FASB, 1993) Theo quan điểm hòa hợp giữa IASB & FASB thì mục tiêu chung của việc lập báo cáo tài chính là nhằm cung cấp thông tin tài chính hữu ích cho những nhà đầu tư, người cho vay, các chủ nợ khác hiện hữu và tiềm năng trong việc ra quyết định về việc cung cấp nguồn lực cho một thực thể (IASB, 2010)

Trong nghiên cứu của mình, tác giả khái niệm chất lượng dựa trên quan điểm của IASB & FASB (2010)

2.1.3 Khái niệm chất lượng thông tin

Mouzhi Ge (2009) cho rằng chất lượng thông tin được khái niệm dựa trên hai khía cạnh chủ yếu: đặc điểm thông tin và người sử dụng thông tin

Về khía cạnh đặc điểm thông tin, chất lượng thông tin được định nghĩa như là

sự đáp ứng những đặc điểm kỹ thuật hay yêu cầu (Kahn & Strong, 1988); theo CobiT, chất lượng thông tin được đánh giá qua bảy tiêu chuẩn: hữu hiệu, hiệu quả, bảo mật, toàn vẹn, sẵn sàng, tuân thủ, đáng tin cậy (IT Governance Institute, 2007; theo Eppler 2006)

Đối với người sử dụng, chất lượng thông tin được định nghĩa là sự phù hợp để

sử dụng đối với người sử dụng (Wang & Strong, 1996) Theo Baltzan (2012), thông tin có chất lượng tốt nếu nó được xem là phù hợp với các yêu cầu của người

sử dụng thông tin bao gồm: Chính xác (Accuracy), Đầy đủ, Phù hợp, Kịp thời và Nhất quán Gelinas & ctg (2012) cho rằng chất lượng thông tin đạt được khi mang lại lợi ích cho người ra quyết định Người sử dụng phải có tiêu chí cụ thể cho chất

lượng của thông tin thông thường bao gồm: Thích hợp, Kịp thời, Chính xác và Đầy đủ,…

Nguyễn Tố Tâm (2013) chất lượng thông tin đảm bảo các đặc trưng của chất lượng là: thỏa mãn nhu cầu, đáp ứng các nhu cầu khác nhau và được tiêu chuẩn hóa Các tiêu chuẩn hóa của chất lượng thông tin thường giúp đáp ứng các nhu cầu khác nhau như độ tin cậy, tính khách quan, tính kịp thời, sự phù hợp, tính dễ hiểu, có thể

so sánh của thông tin Trong đó, độ tin cậy được coi là tiêu chuẩn quan trọng của chất lượng thông tin Bên cạnh đó căn cứ vào đặc trưng của thông tin, chất lượng thông tin phải được lượng hóa phù hợp với đặc tính của thông tin và kiểm soát thông tin để đảm bảo chất lượng thông tin từ nơi phát thông tin tới nơi nhận thông tin

Trong nghiên cứu của mình, tác giả kết hợp cả hai quan điểm: đặc điểm thông tin lẫn người sử dụng thông tin để khái niệm chất lượng thông tin, theo đó, chất lượng thông tin được khái niệm bao gồm một tập hợp các tiêu chuẩn theo quy định nhằm thỏa mãn yêu cầu của người sử dụng

2.1.4 Khái niệm chất lượng thông tin báo cáo tài chính

Trong lĩnh vực kế toán, chất lượng thông tin được đề cập cụ thể trong các báo cáo của các tổ chức nghề nghiệp kế toán quốc tế như AAA, FASB, IASB; các quy định của Nhà Nước (Luật kế toán Việt Nam; Luật Thương mại Pháp, ); và trong nghiên cứu cơ bản về chất lượng thông tin kế toán

Về phía các tổ chức nghề nghiệp, theo FASB (1993), chất lượng thông tin được xác định bao gồm các thuộc tính Thích hợp, Đáng tin cậy và Có thể hiểu được cho người dùng; IASB cho rằng chất lượng được hiểu như là những thuộc tính làm cho những thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính trở nên hữu ích đối với những người sử dụng thông tin, bao gồm: Có thể hiểu được; Thích hợp; Đáng tin cậy; Có khả năng so sánh (IASB, 2001)

Về phía quy định Nhà Nước, Luật Thương mại Pháp yêu cầu báo cáo tài chính phải mang tính Hợp thức (Régularité), Trung thực (Sincérité) và Cung cấp một hình ảnh đúng sự thật (Image fidèle) về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của

doanh nghiệp (Odile Barbe & ctg, 2008); Luật kế toán Việt Nam quy định các thuộc tính như: Trung thực, Khách quan, Đầy đủ, Kịp thời, Có thể hiểu được, Có khả năng

so sánh (Luật kế toán, 2003; 2015)

Dựa trên khuôn mẫu khái niệm về các thuộc tính chất lượng thông tin báo cáo tài chính được ban hành bởi IASB và FASB, các nhà nghiên cứu theo hướng cơ bản

đã đưa ra những khái niệm đa dạng về chất lượng thông tin báo cáo tài chính Jonas

và Blanchet (2000), cho rằng chất lượng thể hiện ở việc báo cáo tài chính cung cấp đầy đủ và rõ ràng các thông tin tài chính, và mục đích cung cấp thông tin không hướng đến việc gây nhầm lẫn hoặc thay đổi quyết định của người sử dụng Tang & ctg (2008) cho rằng chất lượng thông tin báo cáo tài chính được hiểu như là khả năng mà báo cáo tài chính cung cấp một cách trung thực và thực tế những thông tin liên quan đến hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của một thực thể Trong nghiên cứu này, tác giả khái niệm chất lượng thông tin báo cáo tài chính là khả năng

mà báo cáo tài chính cung cấp thông tin tài chính hữu ích của một thực thể cho nhà đầu tư, người cho vay, các chủ nợ khác hiện hữu và tiềm năng trong việc ra quyết định

Tác giả cho rằng các thuộc tính chất lượng thông tin báo cáo tài chính được ban hành bởi FASB & IASB 2010 là mang tính hội tụ cao, được nhiều nghiên cứu trước đó tham chiếu Vì vậy, nghiên cứu trình bày các khái niệm có liên quan đến các thuộc tính chất lượng thông tin báo cáo tài chính được trích dẫn từ “Khuôn mẫu các khái niệm cho báo cáo tài chính 2010” được FASB & IASB ban hành vào năm

 Thích hợp: khả năng tác động của thông tin đến việc ra quyết định của người sử dụng Thông tin có thể có khả năng ảnh hưởng đến việc ra quyết định khi

nó mang Giá trị dự đoán, Giá trị xác nhận hay cả hai (IASB, 2010)

 Giá trị dự đoán: thông tin được sử dụng như là một thông tin đầu vào bởi người sử dụng khi dự đoán các kết quả tương lai (IASB, 2010)

 Giá trị xác nhận: thông tin cung cấp những phản hồi về việc thừa nhận hoặc những sự thay đổi của các đánh giá trước đó (IASB, 2010)

 Trình bày trung thực: bao gồm Toàn vẹn, Trung lập, Không sai sót của thông tin

 Toàn vẹn: bao hàm toàn bộ các thông tin cần thiết để người sử dụng hiểu được các hiện tượng bao hàm mọi miêu tả và giải thích cần thiết Đối với một số khoản mục, Toàn vẹn còn bao hàm việc giải thích các mức ý nghĩa về bản chất của các khoản mục, các nhân tố và các hoàn cảnh có thể tác động đến chất lượng và bản chất đó cũng như quy trình được sử dụng để xác định các giá trị đó (IASB, 2010)

 Trung lập (Neutral): được xem như là không chứa đựng những định kiến, điều chỉnh, nhấn mạnh, làm nhẹ hoặc là tìm mọi cách để chế biến thông tin làm gia tăng khả năng người sử dụng đón nhận thông tin với một cái nhìn tốt đẹp hoặc ngược lại Tuy nhiên Trung lập không có nghĩa là việc trình bày thông tin không có mục tiêu hoặc là không ảnh hướng đến hành vi Bởi lẽ, đặc tính Thích hợp có nói rằng thông tin phải có ảnh hưởng đến quyết định của người sử dụng (IASB, 2010)

 Không sai sót (Free from error): không sai sót có nghĩa là không có lỗi hoặc là bỏ sót trong việc miêu tả sự kiện và qui trình được sử dụng để sản xuất thông tin Thí dụ như việc ước lượng về mặt giá trị không thể được xác định là chính xác hay không chính xác Tuy nhiên, việc trình bày của ước lượng này cần phải đúng sự thật nếu giá trị được xác định rõ ràng, việc ước lượng được xem là xác đáng, bản chất và giới hạn của việc ước lượng cần phải được giải thích và không có sai sót trong việc lựa chọn và áp dụng quy trình phù hợp trong quá trình ước lượng (IASB, 2010)

Các thuộc tính làm gia tăng chất lượng thông tin: bao gồm Có khả năng so

sánh, Có thể kiểm chứng, Kịp thời và Có thể hiểu được (IASB, 2010)

 Có khả năng so sánh: thông tin có liên quan đến một thực thể sẽ trở nên hữu ích hơn nếu nó có thể được so sánh với những thông tin tương tự của các thực thể khác hoặc là giữa các kỳ khác nhau trong cùng một thực thể thông tin Nhất quán, mặc dù có liên quan đến khả năng so sánh, nhưng không phải là một Nhất quán có liên quan đến việc sử dụng cùng một phương pháp cho cùng một khoản mục giữa các kỳ kế toán trong phạm vi của thực thể hoặc trong cùng một kỳ kế toán giữa các thực thể Có khả năng so sánh là mục tiêu và tính nhất quán giúp đạt được mục tiêu đó (IASB, 2010)

 Có thể kiểm chứng: giúp đảm bảo người sử dụng rằng thông tin phản ánh các hiện tượng kinh tế một cách đúng sự thật Có thể kiểm chứng có nghĩa là những người quan tâm độc lập và có kiến thức đến thông tin đều đạt được sự đồng thuận, mặc dù sự đồng thuận đó không phải là toàn vẹn, đó là một sự mô tả đặc thù của thông tin được trình bày trung thực Thông tin cần phải được kiểm chứng cả về số lượng lẫn giá trị Việc kiểm chứng có thể là trực tiếp hoặc gián tiếp (IASB, 2010)

 Kịp thời: thông tin luôn sẵn sàng cho việc ra quyết định Một cách chung nhất, thông tin càng lỗi thời thì tính hữu ích càng thấp (IASB, 2010)

 Có thể hiểu được: việc phân loại, mô tả và trình bày thông tin rõ ràng và súc tích làm cho thông tin trở nên có thể hiểu được Có một số hiện tượng vốn đã phức tạp và không dễ dàng để hiểu được Việc loại bỏ các thông tin này ra khỏi báo cáo tài chính có thể làm cho thông tin được trình bày có thể hiểu được hơn, tuy nhiên, các báo cáo này sẽ không toàn vẹn và có thể dẫn đến sai lầm cho việc ra quyết định (IASB, 2010) Đôi khi, mặc dù thông tin được trình bày có thể hiểu được

và người sử dụng có thiện chí, vẫn phải cần sự giúp đỡ của những nhà tư vấn để có thể hiểu được những hiện tượng kinh tế phức tạp

2.2 Các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

2.2.1 Lược sử về sự hình thành các ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Tính đến nay, ngành ngân hàng nước ta đã trải qua 65 năm (6/5/1951 – 6/5/2016) xây dựng và phát triển Trước năm 1986, nền kinh tế Việt Nam theo mô hình kế hoạch hóa tập trung, mọi giao dịch tài chính chính thức đều do nhà nước thực hiện thông qua Ngân hàng nhà nước Từ năm 1986, hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu có sự đổi mới căn bản và toàn diện Thực hiện đường lối đổi mới toàn diện theo tinh thần Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (1986), hoạt động ngân hàng

đã chuyển sang hạch toán kinh tế và kinh doanh xã hội chủ nghĩa Sau khi tổng kết Thủ tướng đã ban hành Nghị định 53/HĐBT (26/3/1988) nhằm quyết định đổi mới

mô hình tổ chức bộ máy ngân hàng Việt Nam, với sự ra đời của hệ thống ngân hàng chuyên doanh, đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong lịch sử phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam Với quyết định trên, hệ thống ngân hàng 2 cấp được hình thành, tạo chuyển biến tích cực về tự do tài chính

Đến năm 1990, cơ chế đổi mới ngân hàng được hoàn thiện thông qua hai pháp lệnh ngân hàng (5/1990) Theo tinh thần của hai pháp lệnh trên, hệ thống ngân hàng hai cấp được củng cố và đánh dấu sự ra đời của các công cụ quản lý và điều hành tiền tệ Ngân hàng nhà nước thực thi nhiệm vụ quản lí nhà nước về tiền tệ tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng, đóng vai trò là ngân hàng của các ngân hàng Còn hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng do các tổ chức tín dụng thực hiện Các tổ chức này bao gồm: Ngân hàng thương mại quốc doanh, Ngân hàng thương mại, ngân hàng liên doanh, công ty tài chính Do những yêu cầu

từ thực tiễn, hai pháp lệnh ngân hàng đã được Quốc hội nâng lên thành hai Luật về Ngân hàng (10/1998)

Trải qua quá trình cải cách và sửa đổi, hệ thống ngân hàng thương mại nước ta

đã không ngừng pháp triển về cả quy mô (vốn điều lệ, mạng lưới, chi nhánh, ) lẫn chất lượng và hiệu quả kinh doanh Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam gồm có:

- Ngân hàng thương mại nhà nước

- Ngân hàng thương mại cổ phần

- Ngân hàng liên doanh

- Ngân hàng 100% vốn nước ngoài

- Chi nhánh ngân hàng nước ngoài

Ngày 29 tháng 7 năm 2008, Văn phòng Chính phủ có công văn số 4944/VPCP-KTTH thông báo ý kiến chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ: "Yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều chỉnh tiêu chí thành lập ngân hàng thương mại trong nước cho phù hợp Trong khi chưa ban hành tiêu chí mới, tạm dừng chưa cho phép thành lập ngân hàng thương mại mới"

Tính đến ngày 31/12/2015, cả nước có 35 ngân hàng thương mại đang hoạt động Danh sách được liệt kê chi tiết tại Phụ lục 2

2.2.2 Đặc điểm hoạt động ngân hàng ảnh hưởng đến thông tin báo cáo tài chính

 Khoản mục tiền gửi ngân hàng đối với doanh nghiệp thì chỉ gửi tiền tại các ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác chứ không gửi tiền tại ngân hàng Nhà nước giống như các ngân hàng thương mại Sự khác biệt này là do ngân hàng thương mại phải thực hiện dự trữ bắt buộc và nhiều ngân hàng trung ương yêu cầu ngân hàng thương mại phải duy trì dự trữ bắt buộc dưới hình thức tiền gửi tại ngân hàng trung ương

 Sự phân biệt giữa số dư tiền gửi của ngân hàng tại các ngân hàng khác và tại các đơn vị khác trên thị trường tiền tệ với tiền gửi khách hàng là thông tin cần thiết vì cho biết mối liên hệ, sự độc lập của ngân hàng với các ngân hàng khác cũng như đối với thị trường tiền tệ Do vậy ngân hàng phải trình bày tách biệt các khoản:

 Số dư tiền gửi tại ngân hàng Nhà nước

 Các khoản tiền gửi tại các ngân hàng khác

 Các khoản tiền gửi tại các nơi khác trên thị trường tiền tệ

 Các khoản tiền gửi của các ngân hàng khác

 Các khoản tiền gửi của các đối tượng khác trên thị trường tiền tệ Cách phân loại tài sản và nợ phải trả của ngân hàng là phân loại theo bản chất

và sắp xếp theo tính thanh khoản tương ứng với kỳ đáo hạn của chúng Các khoản

mục tài sản và nợ phải trả ngắn hạn và dài hạn không được trình bày riêng biệt vì phần lớn tài sản và nợ phải trả của ngân hàng có thể được thực hiện hoặc thanh toán trong tương lai gần

Nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp chủ yếu là từ hoạt động mua bán, các khoản phải thu, từ hàng tồn kho,… Trong khi đó nguồn hình thành tài sản của các ngân hàng thương mại chủ yếu là từ tín dụng

Do đặc trưng kinh doanh tiền tệ tài chính nên trong Bảng cân đối kế toán của ngân hàng không có khoản mục hàng tồn kho

 Khoản mục nguồn vốn

Phần nguồn vốn của ngân hàng thương mại không chia hai phần vốn chủ sở hữu và nợ phải trả như của doanh nghiệp do việc phân loại nguồn vốn kinh doanh theo dạng hiện tại của nguồn vốn quan trọng hơn

Bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp không có khoản mục tiền gửi, đối với ngân hàng thương mại thì khoản mục này chiếm phần lớn giá trị nguồn vốn kinh doanh

Trong Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp các khoản nợ được phân loại theo thời hạn của nợ thành nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Còn trong ngân hàng thương mại các nguồn vốn không được phân chia theo thời hạn

Trong Bảng cân đối kế toán của ngân hàng thương mại có chỉ tiêu vốn tài trợ,

ủy thác đầu tư, ủy thác cho vay ngân hàng chịu rủi ro Vì các nghiệp vụ này không

có ở doanh nghiệp khác

Ngoài các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán thì ngân hàng phải trình bày các nghĩa vụ nợ tiềm ẩn (theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam VAS 22) Nội dung và các giá trị của nghĩa vụ nợ tiềm ẩn của ngân hàng được bao gồm các khoản như: các khoản tín dụng gián tiếp, các nghĩa vụ nợ tiềm ẩn liên quan đến hoạt động kinh tế, các nghĩa vụ nợ tiềm ẩn phát sinh từ hoạt động giao nhận hàng hóa,… Người sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính của ngân hàng cần phải biết về nghĩa vụ nợ tiềm ẩn và các cam kết không hủy ngang của ngân hàng để đánh giá tính thanh khoản, khả năng trả nợ và khả năng cố hữu của các khoản lỗ tiềm tàng

2.3 Lý thuyết nền

Trong khuôn khổ của luận văn, tác giả nhận thấy có năm lý thuyết làm nền tảng cho bài nghiên cứu và là cơ sở để giải thích sự tác động các nhân tố đến chất lượng thông tin kế toán trình bày trên báo cáo tài chính đó là: Lý thuyết đại diện, Lý thuyết sự khuếch tán kỹ thuật, lý thuyết bất cân xứng thông tin, lý thuyết tín hiệu và

lý thuyết các bên liên quan Vì vậy, nghiên cứu chỉ tập trung trình bày năm nền tảng

lý thuyết này

2.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory)

Sự phát triển của các công ty hiện đại và sự phân tách giữa chủ sở hữu doanh nghiệp và quản lý từ đó xuất hiện vấn đề ủy nhiệm Lý thuyết ủy nhiệm (lý thuyết đại diện) ra đời giải thích mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, trong đó bên được ủy nhiệm thay mặt bên ủy nhiệm để quản lý doanh nghiệp, thực hiện các công việc được ủy nhiệm (Jensen and Meckling, 1976) Lý thuyết ủy nhiệm giả định rằng cả hai bên đều tối đa hóa lợi ích của mình Khi bên được ủy nhiệm hành động vì lợi ích riêng của họ mà gây bất lợi cho bên ủy nhiệm sẽ làm phát sinh chi phí ủy nhiệm (agency costs) Chi phí ủy nhiệm là chi phí chi trả cho sự xung đột lợi ích giữa hai bên bao gồm chi phí giám sát, chi phí liên kết và chi phí khác

Chi phí giám sát bao gồm chi phí kiểm tra, giám sát, kiểm toán, chi phí duy trì

các hoạt động kiểm soát và báo cáo để kiểm tra việc thực hiện của bên được ủy nhiệm Chi phí này được tính vào chi phí hoạt động của công ty, làm giảm lợi ích của bên ủy nhiệm Để đảm bảo lợi ích của mình, bên ủy nhiệm sẽ điều chỉnh số tiền chi trả cho bên ủy nhiệm bằng một điều khoản ràng buộc trong hợp đồng để bù lại chi phí giám sát mà họ đã bỏ ra Đó là cách “bảo vệ bằng giá” (price proctection)

Chi phí liên kết là các chi phí liên quan đến thiết lập, duy trì cơ chế hoạt động

ủy nhiệm, chi phí thông tin,…do bên được ủy nhiệm chi trả phát sinh trong nỗ lực làm giảm chi phí giám sát Thí dụ, người quản lý có thể cố gắng hơn trong việc cung cấp thông tin nhằm tăng sự tin cậy của bên ủy nhiệm

Chi phí khác phát sinh khi bên được ủy nhiệm không hết sức mình vì lợi ích

tối đa của bên ủy nhiệm mà chỉ nỗ lực có giới hạn trong một phạm vi nhất định Lợi ích giảm đi do sự nỗ lực có giới hạn đó tương đương với chi phí khác mà bên ủy nhiệm mất đi

Chi phí ủy nhiệm sẽ được tối thiểu hóa bằng cách cung cấp những ưu đãi phù hợp để gắn kết lợi ích của cả hai bên thông qua hợp đồng hiệu quả là kết quả thương thuyết giữa hai bên để đảm bảo lợi ích của cả hai được cân bằng ngay từ đầu Trong

đó, nếu bên được ủy nhiệm bị phát hiện hành xử không vì lợi ích của bên ủy nhiệm

sẽ bị phạt, uy tín bị giảm sút dẫn đến nguy cơ bị sa thải Khi đó, bên được ủy nhiệm

sẽ hành xử theo hướng tối đa hóa lợi ích của bên ủy nhiệm Ngược lại, bên ủy nhiệm cũng sẽ cung cấp những chính sách khen thưởng nhằm ghi nhận nỗ lực làm việc của bên được ủy nhiệm, đảm bảo lợi ích cho bên được ủy nhiệm Trong hợp đồng hiệu quả, chi phí ủy nhiệm được tối thiểu hóa do lợi ích của hai bên được cân bằng

Mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, khiến cho thông tin bất cân xứng giữa hai đối tượng của mối quan hệ này và làm phát sinh chi phí ủy nhiệm Do nhà quản lý (Ban giám đốc) kiểm soát mọi hoạt động của doanh nghiệp,

có lợi thế trong việc nắm bắt thông tin Các chủ sở hữu, Cổ đông, nhà đầu tư cần thông tin cho mục đích ra quyết định lại khó tiếp cận các thông tin của doanh nghiệp Để giám sát hoạt động của doanh nghiêp và nắm bắt được các thông tin về hoạt động của doanh nghiệp dễ dàng hơn, chủ sở hữu phải thông qua các hoạt động kiểm soát và hệ thống báo cáo làm tăng chi phí Thuyết minh được coi như một công cụ giúp giảm sự bất đối xứng thông tin giữa chủ sở hữu và nhà quản lý và làm giảm chi phí giám sát

Một trong những công trình nghiên cứu đầu tiên về lý thuyết chi phí đại diện là Berle và Means (1932), Jensen và Meckling (1976), Jensen và Meckling (1976) định nghĩa: “Lý thuyết chi phí đại diện tập trung vào mối quan hệ tương tự như một hợp đồng theo đó người chủ (nhà đầu tư, chủ sở hữu) thuê người thừa hành, nhà quản lý Người thừa hành sẽ đại diện người chủ thực hiện một số nhiệm vụ và được phép ra những quyết định có liên quan”

Tuy nhiên, không phải lúc nào người thừa hành cũng hành động vì lợi ích của chủ sở hữu, thậm chí họ còn làm phương hại đến lợi ích của chủ sở hữu Chính vì thế mà người chủ sở hữu phải tốn chi phí giám sát người thừa hành, và người thừa hành cũng chịu những chi phí ràng buộc Tổng chi phí giám sát, chi phí ràng buộc được gọi là chi phí đại diện Chi phí này xuất phát từ xung đột lợi ích giữa người chủ và người thừa hành Một dạng chi phí đại diện khác là chi phí vốn cổ phần, xảy

ra khi các cổ đông không đủ thời gian, chuyên môn, kinh nghiệm để giám sát, bị mất quyền kiểm soát đối với các nhà quản lý; nhà quản lý này sẽ tự do sử dụng đồng vốn của các cổ đông vì mục đích tư lợi cho bản thân và cũng có thể gây phương hại cho cổ đông

Vậy theo Jensen và Meckling (1976) chi phí đại diện gồm:

cổ phiếu, giáo dục ý thức tự trọng nghề nghiệp, các danh hiệu thi đua, cơ hội thăng tiến Thiết kế hệ thống kiểm tra giám sát trong nội bộ doanh nghiệp hiệu quả hơn,

hệ thống giải trình và giám sát nghiêm ngặt, chặt chẽ hơn Cải thiện hiệu quả trong giám sát ban giám đốc nhằm mục đích tăng công bố thông tin tự nguyện của doanh nghiệp

Chi phí đại diện sẽ giảm khi doanh nghiệp công bố thông tin nhiều hơn và chất lượng thông tin kế toán ngày càng nâng cao sẽ làm giảm bất cân xứng thông tin giữa chủ sở hữu và người quản lý Liên quan đến chi phí đại diện thì những nhân tố liên quan đến cấu trúc Hội đồng quản trị: Quy mô Hội đồng quản trị; Tính kiêm nhiệm chủ tịch và Giám đốc điều hành; Số lượng thành viên hội đồng quản trị độc lập… sẽ ảnh hưởng lớn đến chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính Bên

cạnh đó theo nghiên cứu của Zhang & Li (2008) nghiên cứu các công ty niêm yết ở Anh, đã chỉ ra rằng doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính có mối quan hệ nghịch biến với chi phí đại diện Khi doanh nghiệp niêm yết có chi phí đại diện càng cao sẽ làm cho chất lượng thông tin kế toán thấp do hiện tượng bất cân xứng thông tin làm cho các thông tin được doanh nghiệp niêm yết công bố ra không còn đáng tin cậy nữa, do nhà quản lý vì lợi ích của mình có thể điều khiển thông tin doanh nghiệp theo lợi ích cá nhân Vậy, dựa vào lý thuyết này, luận văn sẽ nghiên cứu các nhân tố: Cấu trúc Hội đồng quản trị là nhân tố tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính

2.3.2 Lý thuyết sự khuếch tán kỹ thuật (Technology Diffusion Theory)

Nhà xã hội học người Pháp Tarde Gabriel được xem là người đầu tiên đề cập đến lý thuyết này (Shalini S Gopalkrishnan, 2013) Trong ấn phẩm với tựa đề “The law of Imitation” Tarde Gabriel và cộng sự đã giải thích tại sao một số đổi mới lại

có tính lan tỏa trong một nền văn hóa còn những sự đổi mới khác thì lại không Tarde Gabriel đã xây dựng mô hình đường cong chữ S và giới thiệu các đổi mới được chấp nhận dễ dàng bởi các cá nhân trên diện rộng hoặc trên quan điểm quốc tế (Shalini S Gopalkrishnan, 2013) Mô hình chữ S của Tarde Gabriel và cộng sự được phát triển bởi Ryan & Gross vào năm 1943 (Roger, 1995 theo Shalini S Gopalkrishnan, 2013) De Guinea và cộng sự (2005) cho rằng những thực thể trung gian như nhà cung cấp phần mềm, các nhà tư vấn, cơ quan chính phủ có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc khuếch tán thông tin kế toán Điển hình như các công ty kiểm toán cũng đóng góp một vai trò quan trọng đối với việc thực hiện và cung cấp thông tin kế toán, bởi vì các công ty kiểm toán có thể giúp các doanh nghiệp thực hiện hiệu quả các chính sách về giá phí, chi phí, lưu chuyển tiền tệ; kiểm tra và giám sát Vận dụng lý thuyết sự khuếch tán kỹ thuật, các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực kế toán như Jouini Fathi (2013) đã đưa ra vai trò của các tổ chức bên ngoài như kiểm toán có tác động đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính

2.3.3 Lý thuyết bất cân xứng thông tin (Asymmetric Information)

Theo G.A Akerlof (1970) thông tin bất cân xứng xảy ra khi một bên giao dịch

có nhiều thông tin hơn hoặc có thông tin tốt hơn một bên khác Điển hình là người bán biết nhiều về sản phẩm hơn so với người mua và ngược lại

Trên thị trường chứng khoán, hiện tượng bất cân xứng thông tin xảy ra khi doanh nghiệp công bố thông tin, công bố báo cáo tài chính không đáng tin cậy hoặc kém chất lượng Nhà đầu tư là người bị động trong việc thu thập thông tin, các thông tin chủ yếu được thu thập từ thông tin công bố của doanh nghiệp, từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp, việc xác minh độ tin cậy của thông tin chủ yếu dựa vào Báo cáo kiểm toán của công ty kiểm toán Vì vậy chất lượng thông tin kế toán là yếu tố hàng đầu giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt và hiệu quả, giảm được bất cân xứng thông tin, nâng cao chất lượng thông tin kế toán sẽ làm tăng niềm tin cho nhà đầu tư và giúp thị trường chứng khoán ngày càng phát triển

2.3.4 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory)

Lý thuyết tín hiệu mô tả hành vi giữa hai bên, một bên nắm thông tin từ đó phát ra tín hiệu cho thị trường và một bên sử dụng thông tin đó Lý thuyết này nhằm làm giảm bất cân xứng thông tin trên thị trường giữa bên nắm thông tin và bên cần thông tin

Các công ty có thể phát tín hiệu bằng cách sử dụng thông tin tài chính của mình để gửi ra thị trường Tín hiệu này là nền tảng cho chính sách truyền thông của công ty Chất lượng các thông tin được công bố hay chất lượng thông tin báo cáo tài chính là tín hiệu tạo niềm tin cho nhà đầu tư, để thuyết phục các nhà đầu tư rằng các thông tin được công bố là đáng tin cậy và minh bạch Các doanh nghiệp bằng các hoạt động như mời các công ty kiểm toán có tiếng đến kiểm toán báo cáo tài chính, thuê các chuyên gia giám định thông tin, thực hiện các hoạt động kiểm soát nội bộ

về độ tin cậy thông tin, tránh nhầm lẫn, gian lận trong thông tin kế toán,… để tạo độ tin cậy cho báo cáo tài chính, các thông tin mà doanh nghiệp công bố và đó là tín hiệu để thuyết phục nhà đầu tư về chất lượng thông tin kế toán Như vậy doanh nghiệp có quy mô lớn và khả năng sinh lời cao muốn thu hút vốn đầu tư để thực