PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG tài CHÍNH CÔNG TY cổ PHẦN THƯƠNG mại DỊCH vụ HOÀNG NGÂN

Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp MỤC LỤC 2.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức Doanh nghiệp 32 Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thông qua việc tính toán, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua đú cỏc nhà quản lý tài xác định nguyên nhân gây đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Hoàng Ngân, em cố gắng tìm hiểu hoạt động Công ty Thông qua việc tìm hiểu em hoàn thiện báo cáo tốt nghiệp Em xin cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty cổ phần TMDV Hoàng Ngân phòng ban, phân xưởng Công ty tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập Công ty Em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Quang Chương thầy cô giáo viện Kinh tế – Quản lý Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội tận tình hướng dẫn tác giả hoàn thành đồ án tốt nghiệp Quảng Ninh, ngày tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Thị Thu Trang Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp CHƯƠNG I CƠ SỞ LÍ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quát tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp: ► Tài doanh nghiệp hiểu mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lòng doanh nghiệp với chủ thê cỏ liên quan bên mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ sở hữu xã hội ► Hoạt động tài doanh nghiệp: Là phận hoạt động kinh doanh, bao gồm hoạt động chủ yếu tạo vốn phân bổ hợp lý vốn vào tài sản lớn phân chia lợi ích tạo cho chủ thể lien quan Hoạt động tài trước hết có nhiệm vụ hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dùng sản xuất kinh doanh Ngoài hoạt động động tạo thu nhập sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp tài sản tài Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm: + Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn + Quản lý chi phí trình sản xuất kinh doanh, hạch toán chi phí lợi nhuận + Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ thể liên quan tái đầu tư ►Vai trò tài doanh nghiệp: + Tài doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng hoạt động doanh nghiệp thể điểm chủ yếu sau: Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cảu doanh nghiệp vầ liên tục Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vì: Việc đưa định đầu tư đắn phụ thuộc lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài Tài doanh nghiệp công cụ hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình vận động, chuyển hóa hình thái vốn thành tiền lệ Thông qua tình hình thu chi tiền tệ hang ngày, tình hình thực tiêu tài đặc biệt báo cáo tài kiểm soát kịp thời, tổng quát mặt hoạt động doanh nghiệp, từ phát nhanh chóng tồn tiềm Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp chưa khai thác để đưa định thích hợp điều chỉnh hoạt động nhằm đạt tới mục tiêu đề doanh nghiệp + Trong kinh tế thị trường, vai trò cuẩ tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng hoạt động doanh nghiệp lẽ sau: - Hoạt động tài doanh nghiệp liên quan ảnh hưởng tới tất hoạt động doanh nghiệp - Quy mô kinh doanh nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp ngày lớn Mặt khác, thị trường tài phát triển nhanh chóng, công cụ để huy động vốn ngày phong phú đa dạng Chính định huy động vốn, định đầu tư…ảnh hưởng ngày lớn đến tình hình hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Các thông tin tình hình tài quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát đạo hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Các mối quan hệ tài chủ yếu doanh nghiệp ► Nếu xét phạm vi hoạt động, quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường: Bao gồm quan hệ doing nghiệp với thị trường hang hóa, thị trường sưc loa động, thị trường tài chính…Đó quan hệ mua bán hang hóa dịch vụ, trao đổi yếu tố phục vụ cho trình sản xuất dinh doanh tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp, quan hệ cung ứng đầu tư vốn cho doanh nghiệp Quan hệ tài nội doanh nghiệp: Là quan hệ phát sinh phân phối thu nhập nội doanh nghiệp, ví dụ quan hệ điều chuyển vốn phận, chi nhánh củ doanh nghiệp, quan hệ toán tiền lương, tiền thưởng cho cán nhân viên doanh nghiệp, chi trả cổ tức cho cổ đông doanh nghiệp ► Nếu xét theo nội dung kinh tế, quan hệ tài doanh nghiệp chia thành nhóm sau: Quan hệ tài khai thác, thu hút vốn: Bao gồm quan hệ vay vốn, nhận góp vốn nhiều hình thức vay ngân hang, phát triển trái phiếu, nhận vốn góp liên doanh,…Thông qua quan hệ này, vốn kinh doanh doanh nghiệp tạo lập Các quan hệ tài đầu tư sử dụng vốn kinh doanh: Bao gồm quan hệ phân phối vốn doanh nghiệp để hình thành cấu kinh doanh phù hợp sử dụng chúng nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh Những quan hệ hầu hết xảy nội doanh nghiệp, nhiên, doanh nghiệp đầu tư vốn bên mua cổ Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp phiếu công ty khác, góp vốn lien doanh…Đây kênh đầu tư quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng nhằm thu lợi nhuận Các quan hệ tài phân phối thu nhập lợi nhuận: Bao gồm quan hệ với nhiều đối tượng phân phối khác như: Nhà nước, ngân hang, cổ đông, doanh nghiệp góp vốn lien doanh quan hệ nội doanh nghiệp…Mối quan hệ với nhà nước thể trọng việc nộp thuế, quan hệ với ngân hang việc toán lãi tiền vay, quan hệ với cổ đông, doanh nghiệp góp vốn toán cổ tức,lãi lien doanh, quan hệ nội doing nghiệp thể bù đắp chi phí yếu tố đầu vào, phân phối quỹ doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài trình kiểm tra, xem xét số liệu vè tài hành so sánh với số liệu khứ kế hoạch nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tương lai doanh nghiệp, sở giúp cho nhà phân tích định tài có liên quan tới lợi ích họ doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài công cụ để đánh giá kết hoạt động kinh doanh công ty cách kết hợp, vận dụng tiêu kinh tế kỹ thuật thời gian định mà thông thường hai năm Qua phân tích đánh giá để tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến hoạt động kinh doanh có hiệu hay hiệu Nhằm đưa giải pháp, dự báo để nâng cao hiểu hoạt động kinh doanh công ty Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng bậc nhà quản trị để họ đưa giải pháp hoạt động công ty 1.2.2 Mục tiêu, nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp * Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Trong kinh tế vận động theo chế thị trường có quản lý nhà nước nước ta nay, doanh nghiệp có quyền bình đẳng trước pháp luật kinh doanh người ta quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Nhưng vấn đề mà người ta quan tâm nhiều khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần phải đạt mục tiêu chủ yếu sau đây: Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp + Một là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực hệ thống thông tin hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng quan khác như: cácnhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, quan quản lý cấp người sử dụng thông tin tài khác, giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay + Hai là: Phân tích tính hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin tài khác việc đánh giá khả tính chắn dòng tiền vào, tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình khă toán doanh nghiệp + Ba là: Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, kiện, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp * Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp phải thực nhiệm vụ sau: - Đánh giá thực trạng hoạt động tài mặt: Đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, quản lý phhan phối vốn, tình hình hiệu sử dụng vốn, tình hình khả toán doanh nghiệp, khả tính chắn dòng tiền ra, vào doanh nghiệp - Xác định rõ nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp nguyên nhân gây nên tình trạng biến động nhân tố - Trên sở đề biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Đưa học kinh nghiệm giúp quản lý doanh nghiệp tốt * Ý nghĩa vai trò phân tích tài doanh nghiệp Qua phân tích tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Phân tích tình hình tài công cụ để đánh giá hoạt động công ty Bằng tiêu kinh tế - kỹ thuật lợi nhuận, doanh thu, suất lao động thời kỳ phân tích, nhà quản trị thấy tốc độ phát triển tính chất bền vững ổn định lĩnh vực hoạt động công ty thời gian qua Phân tích tình hình tài công cụ đánh giá lại chiến lượng kinh doanh công ty đề chiến lược kinh doanh Đây cách xem xét chiến lược kinh doanh đề có đắn, phù hợp với kinh tế không? Có điểm sai thiếu sót cần điều chỉnh không? Như nhìn đắn đường phía trước công ty Phân tích tài công cụ để công ty soi rọi lại mình, tìm mặt mạnh cần phát huy mặt yếu cần có biện pháp khắc phục Phân tích tình hình tài ta đánh giá khả quản lý công ty, mức độ thích ứng phù hợp phát triển bền vững kinh tế đất nước Phân tích tài công cụ kiểm soát đắn hoạt động kế toán Các tiêu tài chính, số liệu thể bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cao lưu chuyển tiền tệ… Thông qua phân tích phát hạch toán nhân viên kế toán có xác hay không? Tóm lại việc phân tích cung cấp đầy đủ thông tin cho người sử dụng, vạch thực trạng tình hình tài chínhcủa công ty mạnh hay yếu? Phân tích tài có ý nghĩa vô quan trọng đối đối tượng bên bên doanh nghiệp.Mỗi đối tượng có nhu cầu thông tin khác nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh khác tranh tài doanh nghiệp + Đối với nhóm đối tượng thứ nhất: Là bên doanh nghiệp,những kết phân tích tài giúp họ có nhìn toàn diện bao quát doanh nghiệp, vốn, tỷ suất lãi, doanh thu hàng năm, nợ tồn đọng… - Đối với nhà đầu tư: số tài cung cấp cách xác, kịp thời thiết yếu cho họ có ý định tương lai đầu tư vào doanh nghiệp.Chính kết phân tích cầu nối doanh nghiệp nhà đầu tư, nguồn thu hút vốn từ vào giúp cho doanh nghiệp phát triển tốt - Còn nhà cho vay, số bảng phân tích tafichinhs phục vụ yêu cầu khả toán nợ tồn đọng doanh nghiệp họ Nhóm đối tượng thường quan tâm chủ yếu đến số kinh doanh, doanh thu, lưu lượng tiền mà doanh nghiệp có năm – thường không quan tâm đến nguồn tiền – để Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp phục vụ chi trả toán khoản nợ công ty đó.Một số số tài khác mà họ quan tâm lưu lượng hàng hóa, hàng tồn kho,đầu tư phát triển sở hạ tầng… - Riêng nhóm “cơ quan quản lý” nhóm quan tâm đến tốc độ phát triển doanh nghiệp mặt vĩ mô, ảnh hưởng doanh nghiệp ngành, lĩnh vực phạm vi đất nước Những số giúp họ có nhìn bao quát trình phát triển thị phần doanh nghiệp phận, ngành,lĩnh vực + Nhóm 2: Là nhóm có tác động từ bên doanh nghiệp,bao gồm có chủ doanh nghiệp, người quản lý, nhân viên…Họ cần có phân tích tài đầy đủ, xác,rõ ràng chi tiết.Phục vụ cho mục đích điều hành, quản lý xây dựng doanh nghiệp ngày lớn mạnh, nhà quản lý thường yêu cầu số phân tích xác chi tiết mang tính thời cập nhật để họ đưa biện pháp chiến lược, sách lược kế hoạch kinh doanh mình, khắc phục khuyết điểm tồn đọng xúc tiến giải pháp kinh doanh Đối với nhân viên công ty, số tài giúp họ có nhìn xác, khả quan doanh nghiệp mà họ làm tất nhiên điều hoàn toàn xảy họ trở thành nhà đầu tư Hiện có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, số phân tích rõ ràng, cụ thể chi tiết giúp cho tất đối tượng khai thác cách triệt để phục vụ mục đích Phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người khác nhau: Bên doanh nghiệp bên doanh nghiệp,mỗi nhóm người có nhu cầu thông tin khác nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh khác tranh tài doanh nghiệp Chúng ta khái quát qua sơ đố sau: Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Hình 1.1: Các đối tượng sử dụng thông tin phân tích tài ĐỐI TƯỢNG SỬ DỤNG THÔNG TIN - Kế hoạch đầu tư ngân quỹ -Kiểm soát HĐQL Khả trả nợ doanh nghiệp Có nên bỏ vốn vào DN hay không? Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang NN&CBCNV Khả toán cân đối vốn,hoạt động sinh lãi DN Quyết định Quyết định Lợi tức,cổ phần Giá trị gia tăng thêm vốn đầu tư Quyết định Dự báo tâm Điểm mạnh,điểm yếu DN Nhà cho vay Quan tâm Quan tâm Quan tâm Nhà đầu tư Quan tâm Nhà QTDN Có nên cho DN vay vốn hay không? - Có nên hỗ trợ DN phát triển hay không? - Có nên tiếp tục làm việc cho DN hay không? Lớp Quản trị Tài K9 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp 1.2.3 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp Để tiến hành phân tích tài chính, người phân tích phải sử dụng nhiều tài liêụ khác chủ yếu báo cáo tài Các báo cáo tài giữ vai trò quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Các báo cáo tài thường sử dụng làm nguồn tài liệu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp * Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo giá trị ghi sổ tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm cuối năm Nội dung BCĐKT thể qua hệ thống tiêu phản ánh tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản BCĐKT chia làm phần: Phần “Tài sản” phần “Nguồn vốn” Phần tài sản: Phản ánh giá trị ghi sổ toàn tài sản có doanh nghiệp đến cuối năm kế toán tồn hình thái xếp theo nôị dung kinh tế loại tài sản doanh nghiệp trình tái sản xuất Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến cuối năm hạch toán Các tiêu phần nguồn vốn xếp theo nguồn hình thành tài sản đơn vị phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài doanh nghiệp Ngoài tiêu phần chính, bảng cân đối kế toán có tiêu bảng cân đối kế toán * Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo kế toán tài phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí kết cuả hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, báo cáo phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp nhà nước kỳ kế toán Báo cáo KQHĐKD gồm phần chính: Phần I: (Lãi, lỗ) Phần phản ánh tình hình, kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước Phần phản ánh tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế, phí, lệ phí, khoản phải nộp khác Phần III: Thuế GTGT khấu trừ, thuế GTGT hoàn lại, thuế GTGT giảm, thuế GTGT hàng bán nội địa Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh nghĩa vụ quyền lợi, tình hình thực thuế GTGT công ty nhà nước Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 10 Viện Kinh tế Quản lý - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản bình quân ( ROA) - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sở hữu bình quân(ROE) - Tỷ suất lợi nhuận trứơc thuế / doanh thu (BEP) Đồ án tốt nghiệp % 1,03 1,13 0,1 % 8,96 10,61 1,65 % 3,65 5,62 1,96 Nhận xét: Từ bảng tổng hợp tiêu tài Công cho thấy: - Khả quản lý tài sản: Là đánh giá hiệu suất, cường độ sử dụng (Mức độ quay vòng) sức sản xuất tài sản năm + Vòng quay tổng tài sản: Đánh giá tổng hợp khả quản lý TSCĐ TSLĐ doanh nghiệp Năm 2011 đạt 4,25 lần, năm 2012 giảm xuống 3,97 lần Điều chứng tỏ doanh nghiệp quản lý tài sản không hợp lý + Vòng quay TSDH: Cho biết đồng tài sản cố định góp phần tạo đồng doanh thu Vòng quay tài sản cố định năm 2012 thấp năm 2011, cho thấy tài sản cố định Công ty ngày hoạt động hiệu Công ty cần có biện pháp để tăng thêm số để góp phần làm tăng doanh thu + Vòng quay tài sản ngắn hạn: Năm 2012 thấp năm 2011 Điều chứng tỏ TSLĐ năm 2012 chất lượng tận dụng thấp, bị nhàn rỗi bị giam giữ khâu trình sản xuất kinh doanh + Kì thu nợ: Bán chịu năm 2011 30 ngày năm 2012 tăng số ngày lên 31 ngày công ty thu hồi lại vốn Điều phản ánh sách tăng bán chịu kinh doanh nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng đồng thời tăng số lượng khách hàng cho Công ty + Vòng quay hàng tồn kho: Cho biết đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho góp phần tạo đồng doanh thu 2012 thấp năm 2011 HTK năm 2012 tăng cao so với năm 2011 - Khả toán thời Công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 Nguyên nhân năm 2012 nợ ngắn hạn tăng lên nhiều nên làm cho khả toán thời giảm - Khả toán nhanh Công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 Nguyên nhân hàng tồn kho tăng cao nên Công ty không đủ khả tự tài cần có biện pháp khắc phục lượng hàng tồn kho vào năm (tìm thêm đối tác, mở rộng khả hoạt động địa bàn khác nhau) Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 57 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp - Khả toán tức thời Công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 Nguyên nhân năm 2012 lượng tiền mặt Công ty tăng lên thấp, thấp lượng hàng tồn kho nợ ngắn hạn Nhìn chung Công ty khả toán tài chính, Nợ ngắn hạn mức thấp - Tỷ suất sinh lợi - BEP: Sức sinh lợi sở (doanh lợi trước thuế tài sản), cho biết trăm đồng vốn đầu tư vào Công ty tạo đồng lãi cho toàn xã hội Sức sinh lợi sở năm 2012 giảm so với năm 2011 lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) tổng tài sản bình quân năm 2012 tăng lên không cao so với năm 2011 - ROS: Lợi nhuận biên (doanh lợi sau thuế doanh thu), cho biết trăm đồng doanh thu có đồng lãi cho chủ sở hữu Như vậy, trăm đồng doanh thu năm 2012 tạo đồng lãi so với năm 2011 lợi nhuận sau thuế năm 2012 đạt thấp giảm nhiều so với năm 2011 - ROA: Tỷ suất thu hồi tài sản (doanh lợi sau thuế tài sản), cho biết trăm đồng vốn đầu tư vào Công ty tạo đồng lãi cho Công ty Chỉ số ROA năm 2012 thấp so với năm 2011, cho thấy đồng vốn đầu tư vào Công ty có hiệu xấu - ROE: Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu, cho biết trăm đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào Công ty góp phần tạo đồng lợi nhuận cho chủ sở hữu ROE số quan trọng thiết thực chủ sở hữu để nhà đầu tư định đầu tư hay không đầu tư vào Công ty Chỉ số ROE năm 2012 Công ty giảm so với năm 2011, cho thấy đồng vốn mà chủ sở hữu đầu tư vào Công ty chưa có hiệu cao, Do đó, bên cạnh việc tiếp tục đầu tư nhà đầu tư cũ Công ty cần có biện pháp thu hút thêm nhà đầu tư Kết luận: Qua phân tích cho thấy hiệu tài công ty năm 2012 không ổn định tỷ suất sinh lợi giảm so với năm 2011, công ty cần thực biện pháp nhằm mang lại lợi cao cho công ty CHƯƠNG III GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHÂN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ HOÀNG NGÂN Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 58 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp 3.1 Đánh giá chung tình hình doanh nghiệp Công ty TNHHDVTM Hoàng Ngân doanh nghiệp hoạt động tương đối độc lập việc định sản xuất kinh doanh Công ty có sở hạ tầng tương đối tốt, Công ty có đường giao thông thuận lợi, có mặt sản xuất riêng thuận lợi việc tiêu thụ sản phẩm, có dây truyền công nghệ khép kín, với đội ngũ công nhân lành nghề, sản phẩm Công ty đa dạng có giá trị kinh tế cao, có đội ngũ lãnh đạo dầy kinh nghiệm trình độ học vấn cao, động sáng tạo sản xuất kinh doanh, nên có lợi hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu lợi nhuận cao 3.1.1 Ưu điểm - Quy mô doanh nghiệp mở rộng - Khả độc lập, tự chủ mặt tài chính; an toàn, hiệu suốt trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tương đối tốt - Doanh nghiệp có khả chiếm dụng vốn tốt - Khả toán cao, độ rủi ro thấp 3.1.2 Nhược điểm - Cân đối tài sản nguồn vốn doanh nghiệp chưa hợp lí Tài sản tài trợ chủ yếu nguồn vốn ngắn hạn, vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng thấp - Khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối lớn tài sản ngắn hạn doanh nghiệp dự trữ tiền mặt lại thấp Do khả toán tức thời doanh nghiệp - Khả quản lí tài sản chưa tốt, đặc biệt tài sản dài hạn - Tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu lớn, chi phí lãi vay tiêu thụ cao - Khả sinh lời thấp Căn vào kết phân tích khả quản lí tài doanh nghiệp, tác giả xây dựng phương án cải thiện tình hình tài sau: - Thanh lí tài sản cố định 3.2.1 Thanh lí tài sản cố định 3.2.1.1 Cơ sở thực Tài sản cố định tư liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng kéo dài Đặc điểm tài sản cố định tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, tài sản cố định bị hao mòn dần giá trị chuyển dịch phần vào chi phí sản xuất kinh doanh Tài sản cố định tài sản thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo lợi nhuận, tức nhằm tăng thêm giá trị cho chủ sở hữu doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 59 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Trong trình hoạt động, máy móc hỏng hóc, có tài sản không dùng đến không sử dụng hết công suất nó, doanh nghiệp xét thấy ( có thể) sửa chữa để khôi phục hoạt động lợi mặt kinh tế tài sản cố định lạc hậu mặt kĩ thuật hay không phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh mà nhượng bán ban quản lí doanh nghiệp nên chủ động lí nhằm thu hồi vốn làm tăng nguồn vốn kinh doanh từ hoạt động lí tái đầu tư Điều làm tăng hiệu sử dụng vốn theo hướng dẫn kế hoạch phối hợp sản xuất kinh doanh tập đoàn việc tiết kiệm giảm chi phí trích tối đa 60% phần lợi nhuận giảm chi phí để tăng quĩ tiền lương doanh nghiệp Do đặc thù Công ty thành lập từ nguồn vốn cổ phần cổ đông, số tài sản mua thành lập công ty qua sử dụng số tài sản vốn góp cổ đông qua sử dụng nên số tài sản cố định Công ty bị hư hỏng trước thời hạn đặc biệt số phương tiện vận tải, số máy móc thiết bị dây chuyền sản xuất gạch Các tài sản cần lí nhằm thay để đáp ứng phát triển lâu dài doanh nghiệp 3.2.1.2 Mục tiêu biện pháp Qua báo cáo kiểm kê tài sản cố định công ty thấy mục tài sản cố định chờ lí tương đối lớn với giá trị tỷ đồng Trên thực tế, Do chưa có phương án đầu tư doanh nghiệp sửa chữa tận dụng tài sản vào trình sản xuất kinh doanh Các tài sản hầu hết cũ nát, giá trị sửa chứa lớn Khi lí phần tài sản giúp công ty giảm chi phí bảo dưỡng sửa chữa tu, thu hồi vốn tái sản đầu tư tài sản cho công ty Phần thu từ giá trị lại tài sản lí bổ sung vào vốn kinh doanh tạo điều kiện tốt để tái đầu tư 3.2.1.3 Nội dung biện pháp - Dừng công tác sửa chữa bảo dưỡng tu số tài sản hư hỏng, hết kháu hao - Thu hồi tài sản hư hỏng, hết khấu hao, nhập kho - Tổ chức kiểm kê, đánh giá lại, lập biện pháp tháo dỡ phân loại tài sản - Tổ chức quảng cáo, đăng tin, thông báo đấu thầu theo qui định - Mở thầu, bán tài sản lí Kết đạt được: * Giảm chi phí bảo dưỡng tu Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 60 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Hiện tài sản hư hỏng, hết khấu hao không cón giá trị sử dụng công ty tận dụng cách cho sửa chữa, thay tu lại số phận để sử dụng lại Khi lí tài sản thu hồi vốn cho công ty mặt khác tiết kiệm khoản chi phí sửa chữa không nhỏ *Theo thống kê phân xưởng quản lí tài sản lí, để đảm bảo cho tài sản hư hỏng, hết khấu hao hoạt động bình thường chi phí sửa chữa bảo dưỡng tài sản sau: + Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị hư hỏng Bảng 3-1: Chi phí sửa chữa xe ô tô máy xúc, máy ép gạch thuộc diện lí TT TÊN VẬT TƯ 10 11 Lọc gió Vi lét tăng phanh Guốc phanh Dây đai lại quạt gió Bu lông tắc kê + Cóc lốp Phớt may trớc Phớt may sau Bu lông cát đăng 10x80 Bu lông cát đăng 14x50 Bu lông quang nhíp sau Vòng bi ắc phi nhê 12 13 14 15 Quang nhíp sau Lo xo guốc phanh Bầu phanh sau Bầu phanh sau ống thủy lực nâng gầu S38x1200 Vòng bi 7610 Vòng bi 7613 Lá nhíp sau số Lá nhíp trớc số Lọc hộp số Komatsu 82712 Lọc động Hitachi 4495 Lọc thuỷ lực Kobelco D1011P1 Bánh Z47 Đùm cầu sau Bàn ép côn Chổi đót Xà phòng bột Bạc đồng ắc phi nhê Cáp thép ệ21 16 17 18 19 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang ĐVT Cái Cái Cái Sợi Bộ Cái Cái bộ Bộ Vòng Bộ Cái Bộ Bộ SỐ ĐƠN GIÁ THÀNH TIỀN LƯỢNG 16 1.720.000 27.520.000 17 225.000 3.825.000 15 280.000 4.200.000 197.000 985.000 42 123.000 5.166.000 18.000 90.000 10 60.000 600.000 30 122.000 3.660.000 20 17.800 356.000 28 95.000 2.660.000 18 820.000 14.760.000 18.000.00 108.000.000 121.000 1.089.000 152.000 152.000 235.000 1.410.000 ống Vòng Vòng Lá Lá Cái Cái 17 2.600.000 252.000 252.000 1.850.000 1.850.000 65.000 181.000 5.200.000 1.260.000 1.008.000 5.550.000 31.450.000 520.000 905.000 Cái Cái Bộ Cái Cái kg m 2 4 76 652.000 782.000 1.542.000 262.000 35.000 17.000 781.000 27.000 4.564.000 1.564.000 3.084.000 1.048.000 140.000 68.000 4.686.000 2.052.000 Lớp Quản trị Tài K9 61 Viện Kinh tế Quản lý 34 35 36 37 38 39 40 41 Đồ án tốt nghiệp Bìa canh kơ rít 0,8mm Xăm lốp 11.00 - 20 S.Vàng Xăm lốp 12.00 - 20 S.Vàng Dung dịch H2SO4 Vỏ cầu Cụm vi sai hộp số phụ Bàn ép trung gian Đĩa ép trung gian m2 Bộ Bộ Lít Cái Cụm Bộ Cái 133 4 42.000 5.600.000 1.520.000 52.000 458.000 7.000.000 2.200.000 2.200.000 126.000 11.200.000 1.520.000 6.916.000 916.000 28.000.000 8.800.000 11.000.000 Trục trung gian hộp số Z16 Vòng bi số 6490 Cộng Chi phí nhiên liệu, dầu mỡ II phụ Dầu điêzen Mỡ M203 III Chi phí tiền lương IV Bảo hiểm, công đoàn Chi phí BHXH ( 17% ) ( 3,49*1050.000*17%*6 ) Chi phí BHYT ( 3,5% ) ( 3,49*1050.000*3,5%*6 ) Chi phí BHTN ( 1% ) ( 3,49*1050.000*1%*6) Kinh phí công đoàn ( 2% ) Tổng cộng Cái Vòng 2.200.000 750.000 4.400.000 2.250.000 312.700.000 lít kg công đồng 15 122 42 43 21500 45000 150.000 547.500 322.500 225.000 18.300.000 5.166.945 3.737.790 769.545 219.870 439.740 336.714.445 Nguồn: Phòng tài - kế toán công ty Qua bảng thống kê chi phí sửa chữa bảo dường tu số tài sản nhận thấy, phần tăng chi phí công ty năm 2012 chi phí sửa chữa tài sản hư hỏng, hết khấu hao Nhận thấy bất hợp lí công tác quản lí chi phí tác giả tính toán phương án lí tài sản cố định nhằm giảm chi phí sửa chữa, lí thu hồi vốn để đầu tư tài sản cố định * Thanh Lí tài sản cố định Mở phiên đấu giá để bán tài sản nằm diện lí thống kê bảng sau, với thời gian sử dụng theo định 203/2009 Bộ tài : Nhóm nhà cửa vật kiến trúc khấu hao từ 20 – 40 năm, máy móc thiết bị khấu hao vòng từ đến 20 năm, phương tiện vận tải từ 6-10 năm, thiết bị văn phòng khấu hao từ – năm Theo sổ sách theo dõi công ty năm 2012 có bảng thống kê máy móc thiết bị chờ lí sau: Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 62 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Bảng 3.2 : Bảng kiểm kê tài sản chờ lý ĐVT:Ngh đồng STT Năm đưa vào sử dụng Tên tài sản Máy móc thiết bị công tác Máy ép gạch Máy gạt Máy xúc Máy cắt gạch Máy trộn bê tông Máy uốn thép Phương tiện vận tải Xe ô tô tải Thiết bị dụng cụ quản lí Máy phô tô Máy tính Máy móc thiết bị Động Lực Máy phát điện 250KVA Tổng cộng I II III IV Số Lượng Thực tế kiểm kê ngày 31/12/2012 Nguyên giá 2006 2007 2007 2006 2006 2006 2006 4.065.780 300.000 525.000 1.254.000 1.456.780 180.000 350.000 500.000 500.000 2 145.000 80.000 25.000 2008 2008 Giá trị lại 434.000 65.000 50.000 20.000 254000 20.000 12.000 8.000 45.000 500.000 2006 500.000 6.118.000 454.000 * Dự kiến chi phí thực biện pháp Bảng 3.2: Chi phí cho lí tài sản STT ĐVT: 1000đồng Thành tiền Khoản chi Chi phí cho sửa chữa bảo dưỡng Chi phí nhân công Chi phí công cụ, dụng cụ Chi phí khảo sát, lắp đặt Chi phí quảng cáo Chi phí đấu thầu Chi phí khác Tổng 213.000 125.000 70.000 18.000 10.000 15.000 25.000 263.000 Sau khảo sát thị trường, đánh giá giá trị chấp nhận giao dịch tài sản cố định mang bán, kết thu thực biện pháp lí Bảng 3.3 kết lí tài sản Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 63 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Đơn vị tính : nghìn đồng STT Tên tài sản Năm đa vào Số sử Lượng dụng Thực tế kiểm kê ngày 31/12/2012 Nguyên giá Hao mòn luỹ kế Giá trị lại Giá bán ước tính I Máy móc thiết bị công tác Máy ép gạch 2006 300.000 235.000 65.000 122.000 Máy gạt 2007 525.000 475.000 50.000 325.000 Máy xúc 2007 1.254.000 1.234.000 20.000 680.000 Máy cắt gạch 2006 1.456.780 1.202.780 254000 450.000 Máy trộn bê tông 2006 180.000 180.000 Máy uốn thép Phương tiện vận tải 2006 350.000 305.000 45.000 110.000 500.000 500.000 112.000 Xe ô tô tải Thiết bị dụng cụ quản lí 2006 500.000 500.000 112.000 145.000 125.000 20.000 35.150 Máy phô tô 2008 80.000 68.000 12.000 35.000 Máy tính Máy móc thiết bị Động Lực Máy phát điện 250KVA 2008 25.000 17.000 500.000 500.000 II III IV 4.065.780 2006 Tổng cộng 2 3.631.78 434.000 1.692.000 5.000 8.000 150 280.000 500.000 500.000 280.000 6.118.00 5.664.000 454.000 2.119.150 Giá bán tài sản cố định hội đồng giá công ty xem xét sở mở thầu đánh giá giá trị tài sản tương đương thị trường 3.2.1.4 Hiệu biện pháp Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 64 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Sau lí tài sản ta tiết kiệm toàn chi phí sửa chữa bảo dưỡng, tu tài sản : 2.119.150.000đ + 336.714.445 = 2.455.864.445 đ Và thu tổng giá trị tài sản cố định lí thu nhập khác là: 2.119.150 nghìn đồng Giá trị lại tài sản cố định là: 454 nghìn đồng Lợi nhuận khác = Thu nhập khác – Chi phí khác = 2.455.864.445 – 454.000 – 263.000 = 1.738.864.445 đồng Ta có báo cáo kết họat động sản xuất kinh doanh sau thực biện pháp Bảng 3-4: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh sau thực biện pháp ĐVT: 1000 đồng Chênh lệch M· Trước thực biện pháp Sau thực biện pháp 205.140.062.784 205.140.062.784 10 205.140.062.784 205.140.062.784 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài 11 201.242.401.591 200.905.687.146 -336.714.445 -0,2% 20 3.897.661.193 4.234.375.638 336.714.445 8,0% 21 54.204.501 54.204.501 Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 22 2.123.332.379 2.123.332.379 0,0% 23 2.123.332.379 2.123.332.379 0,0% Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 24 47.102.160 47.102.160 0,0% 25 1.721.571.941 1.721.571.941 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30=20+(21-22)(24+25)} 30 59.859.215 396.573.660 336.714.445 84,9% 11 Thu nhập khác 31 730.049.776 2.849.199.776 2.119.150.000 74,4% Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-02) Tương đối Tuyệt đối 0,0% Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang 0,0% 0,0% 0,0% Lớp Quản trị Tài K9 65 Viện Kinh tế Quản lý 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 14.Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế (50=30+40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 52) 18 Lãi cổ phiếu 19.Tổng lợi nhuận sau thuế Đồ án tốt nghiệp 32 12.457.892 729.457.892 717.000.000 98,3% 40 717.591.884 2.119.741.884 1.402.150.000 66,1% 50 777.451.099 2.516.315.544 1.738.864.445 69,1% 51 194.362.775 629.078.886 434.716.111 69,1% 583.088.324 1.887.236.658 1.304.148.334 69,1% 583.088.324 1.887.236.658 1.304.148.334 69,1% 52 60 - 70 Bảng 3.5: So sánh trước sau thực biện pháp: Sau thực biện pháp, chi phí sửa chữa thường xuyên giảm 336.714 nghìn đồng làm cho lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên 336.714 nghìn đồng Lợi nhuận khác từ lí tài sản tăng lên 2.119.150 nghìn đồng Chi phí khác tăng lên 717.000 đồng Tổng cộng phương án làm lợi nhuận trước thuế tăng lên 1.738.864.445 đồng Thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên 434.716 nghìn đồng, lợi nhuận sau tăng lên 1.304.148 nghìn đồng Với lợi nhuận từ lí tài sản cố định công ty sử dụng để đầu tư tài sản mới, tăng vốn chủ sở hữu, Đặc biệt công ty nên đầu tư đầu máy toa xe nhằm đảm bảo tăng sản lượng vận chuyển, giảm chi phí sửa chữa thường xuyên Căn vào số liệu trên, lập bảng cân đối kế toán sau thực biện pháp sau: Bảng 3-5: Bảng cân đối kế toán sau thực biện pháp ĐVT: đồng Chỉ tiêu Trước biện pháp Sau biện pháp Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Chênh lệch Tương Tuyệt đối đối Lớp Quản trị Tài K9 66 Viện Kinh tế Quản lý A - Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền Đồ án tốt nghiệp 32.822.587.392 35.015.451.837 3.874.565.000 6.067.429.445 3.874.565.000 6.067.429.445 2.192.864.44 2.192.864.44 2.192.864.44 20.888.771.378 20.888.771.378 - 0% 19.872.638.795 19.872.638.795 - 0% Trả trớc cho ngời bán 114.070.394 114.070.394 - 0% Các khoản phải thu khác 902.062.189 902.062.189 - 0% IV Hàng tồn kho 7.624.756.782 7.624.756.782 - 0% Hàng tồn kho 7.624.756.782 7.624.756.782 - 0% Tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Các khoản thuế phải thu B Tài sản dài hạn (200=210+220+240+250+260) I Các khoản phải thu dài hạn 434.494.232 434.494.232 434.494.232 434.494.232 28.338.610.153 27.884.610.153 (454.000.00 0) 28.338.610.153 27.884.610.153 Tài sản cố định hữu hình 28.003.925.725 27.549.925.725 - Nguyên giá 40.778.031.990 12.774.106.265 34.660.031.990 -7.110.106.265 334.684.428 334.684.428 - - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu t tài dài hạn Đầu t vào công ty Đầu t vào công ty liên kết, liên doanh 57% 57% - (454.000.00 0) (454.000.00 0) (6.118.000.00 0) 5.664.000.00 II Tài sản cố định 7% - - - - - - 94.044.868 -2% -2% -2% -15% -44% 0% 94.044.868 - 94.044.868 94.044.868 V Tài sản dài hạn khác - - Tài sản dài hạn khác - - Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang 0% Lớp Quản trị Tài K9 67 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp 61.161.197.545 62.900.061.990 1.738.864.44 54.950.753.947 27.224.181.2 07 55.385.470.058 27.658.897 318 434.716.11 434.716.11 1 Vay nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn ngân hàng 6.880.783.766 6.880.783.766 - Vay ngắn hạn khác 6.880.783.766 6.880.783.766 - 15.120.563.647 15.120.563.647 - 306.322.867 427.929.761 306.322.867 862.645 872 434.716.11 4.338.888.916 4.338.888.916 - 149.692.250 149.692.250 - 2.717.385.808 2.717.385.808 - 27.726.572.740 27.726.572.740 - 27.726.572.740 27.726.572.740 B Vốn chủ sở hữu (400=410+420) 6.210.443.598 7.514.591.932 I Vốn chủ sở hữu 6.210.443.598 5.942.313 855 7.514.591.932 5.942.313 855 1.304.148.33 1.304.148.33 174.783.235 174.783.235 - 93.346.508 93.346.508 1.304.148.33 Tổng cộng tài sản (270=100+200) Nguồn vốn A Nợ phải trả (300=310+320) I Nợ ngắn hạn Phải trả ngời bán Ngời mua trả tiền trớc Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả ngời lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn Vốn đầu t chủ sở hữu Quỹ đầu t phát triển Quỹ dự phòng tài 10 Lợi nhuận cha phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thởng, phúc lợi Quỹ khen thởng Quỹ phúc lợi Quỹ văn hoá thể thao Tổng cộng nguồn vốn (430=300+400) 1.304.148.334 3% 1% 2% 102% 21% 21% - 57.077.287 57.077.287 104.548.264 -34.090.977 -13.380.000 57.077.287 57.077.287 104.548.264 -34.090.977 -13.380.000 - 61.161.197.545 62.900.061.990 1.738.864.445 3% Sau thực biện pháp tổng tài sản nguồn vốn tăng lên 1.738.864 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng tương đối 3% Trong tài sản ngắn hạn tăng lên 2.192.864 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng tương đối 7% Tài sản dài hạn giảm 454.000 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 2%.Lợi nhuận chưa phân phối tăng lên 1.304.148 nghìn đồng Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 68 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Bảng - 6: Bảng tổng hợp tiêu tài Chỉ tiêu Tỷ trọng tài sản ngắn hạn Tỷ trọng nợ phải trả Tỷ số khả toán hành(Lần) Tỷ số khả toán nhanh(Lần) Vòng quay tài sản dài hạn(Vòng) Vòng quay tài sản ngắn hạn(Vòng) Vòng quay hàng tồn kho(Vòng) Kì thu tiền bình quân(Ngày) Tỷ suất lợi nhuận DT ROS(%) Tỷ suất sinh lời tài sản ROA(%) Tỷ suất sinh lời vốn góp ROE(%) Công Thức Cơ cấu tài sản – nguồn vốn Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn Khả toán Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Phải thu Bq Nợ ngắn hạn Khả quản lí tài sản Doanh thu Tài sản dài hạn bình quân Doanh thu Tài sản ngắn hạn BQ Doanh thu Giá trị hàng tồn kho BQ 360* phải thu BQ Doanh thu Khả sinh lợi LN sau Thuế Doanh thu LN sau Thuế Tổng TS BQ LN sau Thuế Vốn chủ SH bình quân Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Trước thực BP Kết Quả Sau thực hiên BP 53,7% 55,7% 0,020 89,8% 88,1% -0,018 1,21 1,266 0,060 0,93 0,65 0,0.28 8,42 8,49 0,079 7,520 6,05 -1,472 33,61 33,61 0,006 31,39 31,39 0,006 0,28% 0,92% Chênh lệch 0,64% 1,13% 3,593% 2,464% 10,61% 30,7% 20,08% Lớp Quản trị Tài K9 69 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Sau thực biện pháp tiêu tài biến động theo hướng khả quan hơn, đặc biệt tiêu khả sinh lời tăng lên đáng kể ROS tăng lên 0.64%; ROA taăg 2.464%; ROE tăng 20.08% Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 70 Viện Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp KẾT LUẬN Qua phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Dịch vụ & Thương Mại Hoàng Ngân năm 2012 ta rút số kết luận sau : Nhìn chung sản xuất công ty năm 2012 so với kỳ kế hoạch tình hình sản xuất kinh doanh tương đối tốt công tác sản xuất, công tác tiêu thụ Sản lượng may mặc sản xuất tăng so với kỳ trước sản phẩm tiêu thụ vượt mức so với kế hoạch, so với năm 2011 tiêu tăng mặt Bên cạnh kết đạt có khó khăn như: Tình hình tài khó khăn, bên cạnh khó khăn phần công ty chưa chủ động đưa công tác chuẩn bị sản xuất nhiều bất cập tính cân đối dài hạn chưa đề cập công tác kế hoạch thực kế hoạch Công tác đầu tư chưa thực quan tâm, chưa đầu tư thiết bị tiên tiến vào khâu sản xuất Còn nặng lao động thủ công, bán giới Từ tồn Công ty, qua phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cho thấy giá thành sản phẩm tăng so với năm 2011, điều ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình sản xuất kinh doanh Công ty Với tồn thuận lợi Công ty qua phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Công ty cần có biện pháp phát huy điểm mạnh khắc phục tồn để từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh năm tới Sinh viên: Nguyễn Thị Thu Trang Lớp Quản trị Tài K9 71 ... CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ HOÀNG NGÂN 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần thương mại dịch vụ Hoàng Ngân a Giới thiệu chung Tên công ty: Công ty Cổ phần thương mại dịch vụ Hoàng Ngân. .. hình tài doanh nghiệp nhà phân tích tài chủ yếu phân tích: Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài chính( biến động cuat tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, nộp ngân. .. phía trước công ty Phân tích tài công cụ để công ty soi rọi lại mình, tìm mặt mạnh cần phát huy mặt yếu cần có biện pháp khắc phục Phân tích tình hình tài ta đánh giá khả quản lý công ty, mức độ