Phân tích thực trạng tài chính công ty cổ phần sách - thiết bị trường học Hà Tĩnh

IH CQU CGIAHN I TR NG IH CKINHT LấTH THYH NG PHNTCHTH CTR NGTICHNH CNGTYC PH NSCH- THI TB TR NGH CHT NH LU NV NTH CS QU NTR KINHDOANH HT NH,N M2007 IH CQU CGIAHN I TR NG IH CKINHT LấTH THYH NG PHNTCHTH CTR NGTICHNH CNGTYC PH NSCH- THI TB TR NGH CHT NH CHUYấNNGNH:QU NTR KINHDOANH MS :603405 LU NV NTH CS QU NTR KINHDOANH Ng ih ngd nkhoah c:TS.NGUY N HT NH,N M2007 ITH NG M U Ch ng1:Nh ngv n c b nv tichớnh doanhnghi p 1.1 Ti chớnh doanh nghi p v phõn tớch ti chớnh doanh nghi p 1.1.1 Khỏi ni m ti chớnh doanh nghi p 1.1.2 M c tiờu qu n lý ti chớnh doanh nghi p 1.1.3 Vai trũ qu n lý ti chớnh doanh nghi p 1.1.4 Khỏi ni m v vai trũ phõn tớch ti chớnh doanh nghi p 1.1.4.1 Khỏi ni m ti chớnh doanh nghi p 1.1.4.2 Vai trũ c a phõn tớch ti chớnh doanh nghi p 1.2 M c tiờu, ý ngh a c a phõn tớch ti chớnh doanh nghi p 1.3 Thụng tin s d ng phõn tớch ti chớnh 1.3.1 Thụng tin chung 1.3.2 Thụng tin theo ngnh kinh t 1.3.3 Thụng tin liờn quan n ti chớnh doanh nghi p 1.4 Ph ng phỏp phõn tớch ti chớnh 1.4.1 Ph ng phỏp so sỏnh 1.4.2 Ph ng phỏp phõn tớch t l 1.4.3 Ph ng phỏp phõn tớch Dupont 1.5 N i dung phõn tớch ti chớnh doanh nghi p 1.5.1 Phõn tớch c c u ti s n v c c u ngu n v n 1.5.1.1 Phõn tớch c c u ti s n 1.5.1.2 Phõn tớch c c u ngu n v n 1.5.2 Phõn tớch di n bi n ngu n v n v s d ng v n 1.5.3 Phõn tớch ti chớnh qua cỏc t s ti chớnh 1.5.3.1 Nhúm t s kho n 1.5.3.2 Nhúm t s qu n lý ti s n 1.5.3.3 Nhúm t s qu n lý n 1.5.3.4 Nhúm t s kh n ng sinh l i 1.6 Cỏc nhõn t nh h ng n ch t l ng phõn tớch Trang 5 6 7 12 13 14 14 15 17 17 18 19 20 20 20 20 21 21 22 24 28 29 30 1.6.1 Ch t l ng thụng tin s d ng 1.6.2.Trỡnh cỏn b phõn tớch 1.6.3 H th ng cỏc ch tiờu trung bỡnh ngnh Ch ng2:Th ctr ngtichớnhcụngty c ph nsỏch- thi tb tr ngh cHT nhtrongth igianqua 2.1 Khỏi quỏt v cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt tri n 2.1.2 Ch c n ng ho t ng 2.1.3 C c u t ch c 2.1.4 M t s ch tiờu v k t qu ho t ng c a cụng ty 2.2 Phõn tớch th c tr ng ti chớnh cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh 2.2.1 Phõn tớch c c u ti s n v ngu n v n 2.2.1.1 Phõn tớch c c u ti s n 2.2.1.2 Phõn tớch c c u ngu n v n 2.2.2 Phõn tớch di n bi n ngu n v n v s d ng v n 2.2.3 Phõn tớch ti chớnh qua cỏc t s ti chớnh 2.2.3.1 Phõn tớch nhúm t s kho n 2.2.3.2 Phõn tớch nhúm t s qu n lý ti s n 2.2.3.3 Phõn tớch nhúm t s qu n lý n 2.2.3.4 Phõn tớch nhúm t s kh n ng sinh l i 2.3 ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c h T nh 2.3.1 i m m nh 2.3.2 i m y u v nguyờn nhõn 2.3.2.1 i m y u 2.3.2.2 Nguyờn nhõn Ch ng3:M TS GI IPHPNH MC ITHI N TNHHNHTICHNHC ACNGTYC PH NSCHTHI TB TR NGH CHT NH 3.1 Ph- ơng h- ớng phát triển công ty 31 31 32 33 33 33 34 35 38 38 38 39 42 45 47 47 50 56 58 64 64 65 65 66 68 68 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần sách - thiết bị tr- ờng học Hà Tĩnh thời gian tới 3.2.1 Nâng cao khả toán điều chỉnh cấu vốn 3.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản 3.2.2.1 Giải pháp sách bán chịu quản lý khoản phải thu 3.2.2.2 Giảm hàng tồn kho 3.2.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.3 Nâng cao khả sinh lãi 3.2.4 Giải pháp phân tích tài doanh nghiệp 3.2.5 Đào tạo cán cho phân tích 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ lao động 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Chế độ quản lý tài hạch toán kinh doanh 3.3.2 Xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành K TLU N TILI UTHAMKH O PH L C 69 69 73 73 76 77 78 84 86 86 87 87 89 90 92 95 DANHM CCH VI TT T ROA - Return On Assets: T s l i nhu n rũng trờn ti s n ROE - Return On common Equyty: T s l i nhu n rũng trờn v n ch s h u ROS - Return On Sales: T s l i nhu n trờn doanh thu EBIT: L i nhu n tr c thu v lói vay M U Tớnh c p thi t c a ti Vi t Nam ó chớnh th c b c vo cu c ch i l n WTO, xu th ton c u hoỏ ti n t i h i nh p v i n n kinh t th gi i em l i nhi u c h i cho cỏc doanh nghi p nh ng ng th i c ng mang n nh ng thỏch th c khụng nh t n t i v phỏt tri n m t th tr ng cú s c nh tranh kh c li t nh v y, gi i phỏp quan tr ng l ph i s d ng m t cỏch hi u qu cỏc ngu n l c v ngoi doanh nghi p i u ny ũi h i ban lónh o cỏc doanh nghi p ph i qu n tr t t tỡnh hỡnh ti chớnh c a doanh nghi p mỡnh, vỡ ti chớnh luụn gi m t vai trũ, v trớ tr ng y u doanh nghi p, nú quy t nh tớnh c l p, s thnh b i c a doanh nghi p quỏ trỡnh kinh doanh Qu n tr ti chớnh l m t b ph n quan tr ng c a qu n tr doanh nghi p T t c cỏc ho t ng kinh doanh u nh h ng ng t i tỡnh hỡnh ti chớnh c a doanh nghi p, c l i tỡnh hỡnh ti chớnh t t hay x u l i cú tỏc ng thỳc y ho c kỡm hóm quỏ trỡnh kinh doanh ph c v cho cụng tỏc qu n lý ho t ng kinh doanh cú hi u qu cỏc nh qu n tr c n ph i th ng xuyờn t ch c phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh B i vỡ, thụng qua phõn tớch ti chớnh cho ta bi t nh ng i m m nh v i m y u v ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p c i m c n kh c ph c c ng nh nh ng ti m n ng c n phỏt huy v nh ng nh Qua ú cỏc nh qu n lý ti chớnh cú th xỏc nh c nguyờn nhõn gõy v xu t cỏc gi i phỏp nh m c i thi n tỡnh hỡnh ti chớnh c ng nh tỡnh hỡnh ho t ng kinh doanh c a n v mỡnh t ng lai Cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ph n hoỏ u n m 2005 theo ch tr ng h c H T nh v a m i ng l n c a ng v Nh n cc c Sau hai n m chuy n thnh cụng ty c ph n, hon ton t ch v ti chớnh, t ch th c hi n k ho ch s n xu t kinh doanh, cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr H T nh ó cú nh ng i m i, quy mụ s n xu t kinh doanh d ng h c c m r ng, huy ng thờm ngu n v n c a xó h i vo s n xu t kinh doanh Tuy nhiờn, nh h ng c a cỏch qu n lý c cũn r t n ng n , ho t ng s n xu t kinh doanh ch a th c s phỏt tri n, nhi u nguy c r i ro ti m n trờn bỏo cỏo ti chớnh c a cụng ty Bờn c nh ú, cụng tỏc qu n tr ti chớnh, phõn tớch ho t ng ti chớnh ch a c coi tr ng, tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty ch a tõm ỳng m c ch a ỏp ng c quan c yờu c u qu n lý v ti chớnh Do thi u cỏc thụng tin v ti chớnh nờn cỏc nh qu n lý c a cụng ty thi u c n c v c s ỏnh giỏ v qu n lý tỡnh hỡnh ho t ng kinh doanh c a mỡnh N u cú, thỡ ú c ng ch l nh ng thụng tin manh mỳn, ch a chớnh xỏc, cú th lm nh h ng sai l ch n k t qu nh n nh v ỏnh giỏ c a lónh o cụng ty, nh h ng tr c ti p t i ch t l ng c a nh ng quy t nh qu n tr doanh nghi p Xu t phỏt t tỡnh hỡnh th c t nh trờn, th y rừ c t m quan tr ng c a phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghi p núi chung v t i cụng ty c ph n sỏch v thi t b H T nh núi riờng Vỡ v y, Phõn tớch th c tr ng ti chớnh cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh l m t ti c n thi t Tỡnh hỡnh nghiờn c u V n phõn tớch ti chớnh, nõng cao hi u qu ho t ng ti chớnh cỏc doanh nghi p núi chung ó thu hỳt nhi u tỏc gi quan tõm khụng ch cũn t t c cỏc n n c ta m c trờn th gi i ó cú r t nhi u cỏc cụng trỡnh nghiờn c u cú c p n phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cỏc doanh nghi p Tuy nhiờn, t i cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh ch a cú cụng trỡnh no nghiờn c u v th c tr ng ti chớnh Chớnh vỡ v y, ti Phõn tớch th c tr ng ti chớnh cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh l m t cụng trỡnh nghiờn c u m i M c ớch, nhi m v nghiờn c u * M c ớch nghiờn c u Trờn c s phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh, d a vo k t qu phõn tớch, nghiờn c u a quy t nh qu n tr ho c xõy d ng k ho ch di h n nh m m c ớch c i thi n tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh * Nhi m v nghiờn c u - H th ng hoỏ nh ng v n lý lu n liờn quan n ho t ng ti chớnh c a doanh nghi p - Phõn tớch, ỏnh giỏ th c tr ng ho t ng ti chớnh t i cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr qu t ng h c H T nh nh ng n m g n õy, ch nh ng k t c v nh ng h n ch c a ho t ng ti chớnh t i cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh - Trờn c s phõn tớch, xu t m t s gi i phỏp v ki n ngh cú tớnh kh thi c i thi n tỡnh hỡnh ti chớnh, gúp ph n nõng cao hi u qu ho t ng kinh doanh c a cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr it * ng h c H T nh ng v ph m vi nghiờn c u it ng nghiờn c u Th c tr ng ti chớnh t i cụng ty c ph n sỏch v thi t b tr ng h c H T nh * Ph m vi nghiờn c u Lu n v n t p trung nghiờn c u th c ti n ti chớnh ph m vi cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh v ch y u t p trung vo vi c phõn tớch, ỏnh giỏ cỏc ch tiờu ti chớnh doanh nghi p thụng qua cỏc s li u bỏo cỏo ti chớnh c a cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh hai n m: 2005 v 2006 Ph ng phỏp nghiờn c u Lu n v n s d ng t ng h p cỏc ph Ph ng phỏp v t bi n ch ng, ph ng phỏp nghiờn c u c b n nh : ng phỏp v t l ch s , ph t ng h p, so sỏnh, phõn tớch s li u, ph ng phỏp th ng kờ, ph ng phỏp ng phỏp kh o sỏt, i chi u k t h p v i vi c s d ng cỏc b ng bi u s li u minh ho lm sỏng t quan i m v v n nghiờn c u t D ki n nh ng úng gúp m i c a lu n v n Khỏi quỏt hoỏ m t s v n lý lu n v phõn tớch ti chớnh c a doanh nghi p ỏnh giỏ ho t ng ti chớnh c a cụng ty c ph n sỏch - thi t b tr ng h c H T nh xu t m t s gi i phỏp nh m giỳp cụng ty c i thi n tỡnh hỡnh ti chớnh, kinh doanh cú hi u qu h n B c c c a lu n v n Ngoi ph n m u, k t lu n v danh m c ti li u tham kh o, ph l c, lu n v n g m ch tr ng: Ch ng 1: Nh ng v n lý lu n c b n v ti chớnh doanh nghi p Ch ng 2: Th c tr ng ti chớnh t i cụng ty c ph n sỏch - thi t b ng h c H T nh th i gian qua Ch ng 3: M t s gi i phỏp nh m c i thi n tỡnh hỡnh ti chớnh c a cụng ty c ph n sỏch v thi t b tr ng h c H T nh 10 TI LI U THAM KH O Ti ng Vi t Nguy n T n Bỡnh(2004), Phõn tớch ho t ng doanh nghi p, NXB th ng kờ, Nguy n T n Bỡnh(2002), Phõn tớch qu n tr ti chớnh, NXB ih c qu c gia TP H Chớ Minh Ngụ Xuõn Bỡnh, Nguy n Thi t S n(1993), C ph n hoỏ doanh nghi p nh n c, NXB th ng kờ,H N i PGS.TS Nguy n v n Cụng(2005), Chuyờn kh o v Bỏo cỏo ti chớnh v l p, c, ki m tra, phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh, NXB ti chớnh,H N i GS.TS Ngụ Th Chi, TS Nguy n Tr ng C (2005), Giỏo trỡnh phõn tớch ti chớnh doanh nghi p, NXB ti chớnh,H N i TS Ph m V n D c(2002), K toỏn qu n tr v phõn tớch kinh doanh, NXB th ng kờ,H N i TS Ph m V n D c, ng Kim C ng, Phõn tớch ho t ng kinh doanh, NXB th ng kờ, TP H Chớ Minh Frank - John Stermole(1995), ỏnh giỏ kinh t v quy t nh u t cỏc doanh nghi p v a v nh , NXB th ng kờ, TP H Chớ Minh Josette Peyrard(1999), phõn tớch ti chớnh doanh nghi p, NXB t ng h p TP H Chớ Minh ( V n Th n d ch) 10 PGS.TS Ph m Th Gỏi(2004), Giỏo trỡnh phõn tớch ho t ng kinh doanh, NXB th ng kờ,H N i 11 PGS.TS L u Th H ng, PGS.TS V Duy Ho(2006), Ti chớnh doanh nghi p(dựng cho ngoi nghnh), NXB i h c kinh t qu c dõn 12 Ph m Vi t H, V M nh Th ng(1993), Phõn tớch ti chớnh v ti tr doanh nghi p, NXB th ng kờ, H N i 11 13 TS Nguy n Minh Ki u(2006), Ti chớnh cụng ty, NXB th ng kờ 14 TS Nguy n Minh Ki u(2005), Phõn tớch ti chớnh, fetp.edu.vn 15 Hu nh c L ng(1997), Phõn tớch ho t ng kinh t doanh nghi p, NXB th ng kờ 16 TS V V n Nh , TS on Ng c Qu , ThS Lý Th Bớch Chõu (2001), H ng d n l p, c, phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh v bỏo cỏo k toỏn qu n tr , NXB th ng kờ, H N i 17 PGS.TS Nguy n N ng Phỳc, PGS.TS Nghiờm V n L i, TS Nguy n Ng c Quang (2006), Phõn tớch ti chớnh cụng ty c ph n, NXB Ti chớnh, H N i 18 TS Nguy n N ng Phỳc(2003), Phõn tớch kinh t doanh nghi p Lý thuy t v th c hnh, NXB ti chớnh,H N i 19 Nguy n H i S n(2001), Qu n tr ti chớnh doanh nghi p, NXB Th ng kờ,H N i 20 GS.TS Vừ Thanh Thu, ThS Ngụ Th H i Xuõn (2003), Kinh t v phõn tớch ho t ng kinh doanh th ng m i, NXB Lao ng- xó h i 21 TS Nguy n Quang Thu, Qu n tr ti chớnh c n b n, NXB Th ng kờ 22 TS Nghiờm S Th ng(2002), Phõn tớch ti chớnh doanh nghi p(ti li u c thờm cho sinh viờn) 23 TS Nguy n Th Ng c Trang(2005), Qu n tr r i ro ti chớnh, NXB Th ng kờ 24 H c vi n ti chớnh(2005), Qu n tr doanh nghi p hi n i cho giỏm c v thnh viờn h i ng qu n tr Vi t Nam, NXB ti chớnh, H N i 25 Th i bỏo kinh t , t p nghiờn c u ti chớnh k toỏn, thụng tin trờn internet 12 Ti ng Anh Brigham, E., F(2002), Financial Management,10th Edition, SouthWesstern Eun and Resnick(2004), International Financial Management, Third Edition, Irwin-McGraw-Hill Moosa,A.I.(2004), International Finance, 2nd Edition, McGraw-Hill Western Collờg Publising Ross, S.A Westerfield, R.W., Jaffe, J.F.(2005), Corporate Finance, 7th Edition, Irwin-McGraw-Hill William Sackley(2000), Fundamental of corporate Finance (Text Book and Test Bank), McGraw-Hill 13 ... Ph- ơng h- ớng phát triển công ty 31 31 32 33 33 33 34 35 38 38 38 39 42 45 47 47 50 56 58 64 64 65 65 66 68 68 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần sách - thiết bị tr- ờng học. .. tồn kho 3.2.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.3 Nâng cao khả sinh lãi 3.2.4 Giải pháp phân tích tài doanh nghiệp 3.2.5 Đào tạo cán cho phân tích 3.2.6 Nâng cao trình độ đội ngũ lao... tr- ờng học Hà Tĩnh thời gian tới 3.2.1 Nâng cao khả toán điều chỉnh cấu vốn 3.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản 3.2.2.1 Giải pháp sách bán chịu quản lý khoản phải thu 3.2.2.2 Giảm hàng tồn kho