Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sử dụng vốn lưu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng.PDF

Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Sinh viên thực : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành HÀ NỘI - 2014 Footer Page of 96 : Tài Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin trân trọng gửi lời cám ơn tới thầy giáo, cô giáo trường đại học Thăng Long, đặc biệt cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Hồng Nga nhiệt tình hướng dẫn em trình thực Em xin cám ơn thầy giáo, cô giáo nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Em xin cảm ơn cô chú, anh chị công ty TNHH Quang Phượng tạo điều kiện giúp đỡ em trình thực tập công ty Do thời gian nghiên cứu trình độ thân nhiều hạn chế nên đề tài không tránh khỏi nhiều thiếu sót Vì vậy, em mong nhận góp ý từ thầy cô giáo bạn bè để khóa luận hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng năm 2014 Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng Footer Page of 96 Header Page of 96 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.1 Chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến (mạo hiểm) 1.2.1.2 Chính sách quản lý vốn lưu động thận trọng 1.2.1.3 Chính sách quản lý vốn lưu động dung hòa 10 1.2.2 Quản lý vốn tiền mặt chứng khoán có tính khoản cao .10 1.2.3 Quản lý hàng tồn kho 12 1.2.4 Quản lý khoản phải thu .14 1.2.5 Quản lý vốn lưu động khác 15 1.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 16 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .16 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 17 1.3.2.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp .17 1.3.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 20 1.3.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 26 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 28 CHƢƠNG THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 32 Footer Page of 96 Header Page of 96 2.1 Giới thiệu Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phƣợng .32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Quang Phượng .32 2.1.2 Cơ cấu máy tổ chức công ty TNHH Quang Phượng 33 2.1.2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty TNHH Quang Phượng .33 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phận 33 2.1.3 Khái quát đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Quang Phượng 35 2.1.3.1 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty TNHH Quang Phượng 35 2.1.3.2 Mô tả quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Quang Phượng 35 2.2 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013 37 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty .37 2.2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Quang Phượng 40 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng 43 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng 44 2.3.2.1 Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn công ty TNHH Quang Phượng 44 2.3.2.2 Phân tích nguồn vốn ngắn hạn công ty TNHH Quang Phượng 47 2.3.3 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng 49 2.3.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 49 2.3.3.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 49 2.3.3.3 Quản lý hàng tồn kho 51 2.3.3.4 Tài sản ngắn hạn khác 53 2.3.4 Các tiêu tài tổng hợp phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh chung công ty TNHH Quang Phượng 54 2.3.4.1 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời .54 2.3.4.2 Nhóm tiêu đánh giá khả toán .56 2.3.4.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản 57 2.3.4.4 Nhóm tiêu quản lý nợ 58 2.3.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .60 2.3.5.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 60 2.3.5.2 Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho 63 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 2.3.5.3 Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý khoản phải thu 63 2.3.5.4 Chỉ tiêu đánh giá việc quản lý tiền mặt doanh nghiệp 64 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH Quang Phƣợng .64 2.4.1 Những kết đạt .64 2.4.2 Một số tồn nguyên nhân 65 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 66 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty TNHH Quang Phƣợng tƣơng lai 66 3.1.1 Khái quát môi trường kinh doanh công ty TNHH Quang Phượng .66 3.1.1.1 Thuận lợi 66 3.1.1.2 Khó khăn 66 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty TNHH Quang Phượng thời gian tới .67 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động cho công ty 68 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 68 3.2.2 Quản lý kết cấu vốn lưu động 70 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 70 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 70 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho 72 3.2.4 Các biện pháp khác 73 3.3 Giải pháp kiến nghị với Nhà nƣớc 74 Footer Page of 96 Header Page of 96 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt HTK Tên đầy đủ Hàng tồn kho NV Nguồn vốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ TSLĐ VLĐ Tài sản cố định Tài sản lưu động Vốn lưu động VLĐBQ Vốn lưu động bình quân Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1 Sơ đồ phân loại vốn lưu động theo giai đoạn luân chuyển vốn Hình 1.1 Mô hình sách quản lý VLĐ cấp tiến Hình 1.2 Mô hình sách quản lý VLĐ thận trọng Hình 1.3 Mô hình sách quản lý VLĐ dung hòa 10 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty TNHH Quang Phượng 33 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung 35 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ tỷ trọng cấu tài sản công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 38 Bảng 2.1 Bảng tỷ trọng nguồn vốn công ty TNHH Quang Phượng 40 giai đoạn 2011-2013 40 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 42 Hình 2.1 Cơ cấu Tài sản-Nguồn vốn công ty TNHH Quang Phượng 43 Biểu đồ 2.4 Biều đồ cấu nợ ngắn hạn công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.3 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 .50 Bảng 2.4 Bảng phân tích chi tiết kết cấu hàng tồn kho công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 52 Bảng 2.5 Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 53 Bảng 2.6 Các tiêu phản ánh khả sinh lời công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 54 Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh khả toán công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 56 Bảng 2.8 Hiệu suất sử dụng tài sản công ty TNHH Quang Phượng 57 Bảng 2.9 Các tiêu quản lý nợ công ty TNHH Quang Phượng 58 giai đoạn 2011-2013 58 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 59 Bảng 2.11 Các tiêu thể hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 .60 Bảng 2.12 Chỉ tiêu phản khả sinh lời vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 60 Footer Page of 96 Header Page 10 of 96 Bảng 2.13 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 .62 Bảng 2.14 Vốn lưu động ròng công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 20112013 .62 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 63 Bảng 2.16 Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý khoản phải thu công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 .63 Bảng 2.17 Bảng tiêu vòng quay tiền trung bình công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 64 Bảng 3.1 Số dư bình quân khoản mục năm 2013 công ty TNHH Quang Phượng 69 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 69 Bảng 3.3 Điểm tín dụng 71 Bảng 3.4 Bảng phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro 71 Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library Header Page 80 of 96 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động cho công ty 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Đây khoản vốn có tính linh hoạt cao, thay đổi theo giai đoạn nên việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ tránh lãng phí thiếu hụt vốn Hiện tại, công ty TNHH Quang Phượng xác định nhu cầu VLĐ chủ yếu dựa vào kinh nghiệm tình hình sản xuất kinh doanh năm trước Để chủ động việc quản lý VLĐ, trước năm kế hoạch Công ty cần dựa vào tiêu chí có khoa học như: Kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chí kỹ thuật, định mức hao phí vật tư, biến động giá thị trường, trình độ lực quản lý,… để lập kế hoạch VLĐ hợp lý Phương pháp dự báo dựa vào chu kỳ vận động vốn: Phương pháp 1: Xác định gián tiếp Bước 1: Dự kiến doanh thu kỳ Giả sử, tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2014 khoảng 28%, ta có doanh thu dự kiến năm 2014 đạt khoảng 20.091.576.752 đồng Bước 2: Xác định vòng quay vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu kỳ VLĐBQ kỳ Vòng quay VLĐ năm 2013 công ty = 16.340.443.378 6.666.202.729 = 2,45 (vòng) Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu VLĐ = Doanh thu dự kiến năm kế hoạch Vòng quay VLĐ Nhu cầu VLĐ dự kiến công ty năm 2014= 20.091.576.752 2,45 = 8.200.643.572(đồng) Như vậy, vốn lưu động dự kiến công ty TNHH Quang Phượng năm 2014 khoảng 8.002.643.572 đồng Phương pháp đơn giản, nhiên độ xác không cao số liệu để tính toán số liệu ước tính, mang tính chủ quan Phương pháp 2: Xác định trực tiếp Bước 1: Xác định số dư bình quân khoản mục hợp thành nhu cầu VLĐ năm 2013 Bước 2: Xác định tỷ lệ % khoản mục so với doanh thu Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu Bước 3: Xác định nhu cầu VLĐ năm 2014 Cụ thể cách xác định nhu cầu VLĐ công ty TNHH Quang Phượng theo phương pháp trực tiếp: Footer Page 80 of 96 68 Thang Long University Library Header Page 81 of 96 Bảng 3.1 Số dƣ bình quân khoản mục năm 13 công ty TNHH Quang Phƣợng Tài sản A.TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tiền khoản tương đương tiền III.Các khoản phải thu ngắn hạn IV.Hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác Số dƣ bình quân Nguồn vốn 6.666.202.792 A.NỢ PHẢI TRẢ 9.254.789.180 676.647.580,5 I.Nợ ngắn hạn 6.615.799.180 3.559.964.660 1.Vay ngắn hạn 3.740.000.000 2.372.615.134 2.Phải trả người bán 2.450.382.018 3.Người mua trả tiền trước 14.155.199 56.975.355,5 4.Thuế khoản phải nộp NN 5.Phải trả người lao động 7.Các khoản phải trả ngắn hạn khác II.Nợ dài hạn B.TÀI SẢN DÀI HẠN Số dƣ bình quân 3.719.515.273 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 71.302.402 178.380.752 161.578.809 2.638.990.000 1.130.928.822 (Nguồn: Phòng Tài chính-Kế toán) Theo báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Quang Phượng, doanh thu năm 2013 đạt 16.340.443.378 đồng Từ số liệu trên, ta tính tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu sau: Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Đơn vị tính: % TÀI SẢN I.Tiền khoản tương đương tiền Tỷ lệ doanh thu NGUỒN VỐN 4,14 2.Phải trả người bán Tỷ lệ doanh thu 15,00 III.Các khoản phải thu ngắn hạn 21,79 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 0,44 IV.Hàng tồn kho 14,52 5.Phải trả người lao động 1,09 V.Tài sản ngắn hạn khác Tổng Footer Page 81 of 96 0,35 7.Các khoản phải trả ngắn hạn khác 40,80 Tổng 69 0,99 17,52 Header Page 82 of 96 Bảng cho thấy, để tăng thêm đồng doanh thu cần phải tăng thêm 0,408 đồng VLĐ, đồng doanh thu tăng lên công ty chiếm dụng nguồn vốn 0,1752 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên công ty cần tăng số VLĐ ròng là: 0,408 – 0,1752 = 0,2328 (đồng) Theo bảng kế hoạch doanh thu – chi phí công ty năm 2014, doanh thu dự kiến công ty đạt 20.091.576.752 đồng Vậy nhu cầu VLĐ ròng công ty là: 20.091.576.752 x 0,2328 = 4.677.319.068 (đồng) 3.2.2 Quản lý kết cấu vốn lưu động 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Lập ngân sách tiền mặt Từ dự toán tiến độ thực hợp đồng đặt hàng xây dựng ngân sách tiền mặt cho hợp đồng, công ty phải dự kiến nguồn tiền mặt cho Công ty tương lai nhằm: - Cho thấy nhu cầu tiền mặt tương lai, giúp công ty có định hướng dự trữ đủ lượng tiền cần thiết, không lâm vào tình trạng khả toán, phải huy động tiền từ nguồn có chi phí cao để bù đắp Dự kiến dòng tiền mặt để đánh giá hoạt động sau công ty dòng tiền mà doanh nghiệp quan tâm dòng tiền tài kế toán Công ty theo dõi thời gian trung bình khoản khách hàng toán để dự đoán tỷ lệ doanh thu hàng quý chuyển thành tiền mặt quý Để tăng tính hiệu sử dụng, công ty cần có số biện pháp giảm tốc độ chi tiêu Trước hết công ty cần quản lý chặt lượng tiền thu- chi hàng ngày để hạn chế tình trạng chi cho khoản không đáng có chi phí môi giới, chi mua văn phòng phẩm không cần thiết, chi cho chuyến du lịch đắt đỏ… - Ngoài ra, công ty khoản đầu tư tài ngắn hạn Nhận thấy thị trường chứng khoán nước ta phục hồi sau khủng hoảng kinh tế, công ty đầu tư vào loại chứng khoán ngắn hạn để điều chỉnh lượng tiền mặt công ty mức tối ưu, đồng thời sinh lời, đem thêm lợi nhuận cho công ty Ngược lại, nhu cầu tiền mặt mà tăng công ty dự trữ không đủ sử dụng chứng khoán có tính khoản cao để bổ sung tiền mặt cho công ty 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng số khoản phải thu, công ty cần có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu để giúp hạn chế tối đa lượng vốn công ty bị chiếm dụng Có hai yếu tố ảnh hưởng đến định cấp tín dụng cho khách hàng khả tài uy tín khách hàng Footer Page 82 of 96 70 Thang Long University Library Header Page 83 of 96 Phân tích lực tài khách hàng Hiện tại, việc phân tích lực tài công ty TNHH Quang Phượng dựa ý kiến chủ quan số nhân viên phụ trách, công ty chưa áp dụng mô hình để phân tích xếp loại cụ thể Do vậy, công ty nên áp dụng mô hình tính điểm tín dụng để xếp loại rủi ro khách hàng để từ lường trước mức rủi ro mà khách hàng đem lại Bảng 3.3 Điểm tín dụng Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31 < 24 Biến số Điểm tín dụng = Khả toán lãi + 11 +1 Khả toán nhanh Số năm hoạt động Xét cấp tín dụng cho khách hàng Dựa vào kết phân tích lực tài thông qua tiêu chí uy tín khách hàng, trách nhiệm khách hàng việc trả nợ, triển vọng phát triển khách hàng thời gian tới, khách hàng bạn hàng lâu năm hay mua lần, giá bán trả chậm có hợp lý không, đánh giá lực tài khách hàng qua việc xem xét kết hoạt động kinh doanh, thu nhập kỳ vọng, chiến lược kinh doanh khách hàng tính khả thi nó, tình hình ngân quỹ…Từ công ty xét xem nên cấp tín dụng cho khách hàng không, cấp tín dụng bao nhiêu, thời hạn Công ty phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro sau: Bảng 3.4 Bảng phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ ƣớc tính doanh thu không thu hồi đƣợc (%) 0-1 1-2,5 2,5-4 4-6 >6 Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) Các khách hàng thuộc nhóm mở rộng tín dụng mà không cần xem xét nhiều, vị khách hàng xét lại hàng năm Các khách hàng thuộc nhóm 2,3,4 cấp tín dụng thời hạn định, vị khách hàng xem xét năm 2,3 lần Footer Page 83 of 96 71 Header Page 84 of 96 Đối với khách hàng thuộc nhóm 5, để giảm thiểu tổn thất xảy ra, công ty nên yêu cầu khách hàng toán tiền nhận hàng hóa Trích lập dự phòng khoản phải thu Công ty cần có biện pháp xác định quỹ dự phòng khoản phải thu khso đòi để tránh tình trạng dự trữ thiếu thừa gây ảnh hưởng đến VLĐ đưa vào kinh doanh doanh nghiệp Có hai phương pháp sử dụng để ước tính chi phí dự phòng khoản phải thu khó đòi: Phương pháp 1: Ước tính nợ khó đòi báo cáo kết kinh doanh Chi phí nợ khó đòi = Doanh thu bán chịu x Tỷ lệ nợ khó đòi Phương pháp 2: Ước tính nợ khó đòi dựa vào bảng cân đối kế toán Chi phí nợ khó đòi = Số dư cuối kỳ phải thu khách hàng x Tỷ lệ nợ khó đòi Xây dựng quy trình thu hồi nợ Công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian để biết khoản nợ đến hạn, từ có biện pháp hối thúc khách hàng trả nợ Cần kiểm tra thường xuyên tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Đối với khoản nợ đến hạn: Công ty cần chuẩn bị sẵn chứng từ, văn cần thiết để thu hồi nợ Đối với khoản nợ hạn: - Giai đoạn 1(thời gian nợ từ 1-15 ngày): công ty áp dụng biện pháp mềm mỏng, thông báo với khách hàng thời gian đáo hạn, số tiền nợ, số tiền phạt qua điện thoại, fax, email… - Giai đoạn (thời gian nợ từ 16-30 ngày): công ty chủ động cử nhân viên xuống sở kinh doanh khách hàng, đồng thời thông báo biện pháp mạnh - Giai đoạn (thời gian nợ 30 ngày): gửi kiến nghị lên Tòa án khách hàng không chủ động, cố tình phớt lờ yêu cầu công ty việc toán khoản nợ Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy khách hàng trả nợ sớm chiết khấu toán, chiết khấu thương mại, kèm theo hình thức phạt khách hàng vi phạm thời hạn toán 3.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho Để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục không bị gián đoạn, đồng thời hạn chế biến động bất thường nguồn cung cấp, nên công ty TNHH Quang Phượng có mức dự trữ nguyên vật liệu lớn nhu cầu thực tế Hàng tồn kho coi vốn chết doanh nghiệp nên việc dự trữ hàng tồn kho Footer Page 84 of 96 72 Thang Long University Library Header Page 85 of 96 cao khiến công ty phải đối mặt với rủi ro cao Nếu HTK không kiểm soát chặt chẽ khiến công ty gặp khó khăn khả quay vòng tiền vốn bị ứ đọng Để quản lý tốt HTK công ty cần tạo lập sách chặt chẽ từ lựa chọn nhà cung cấp đến hàng nhập kho, kiểm soát số lượng chất lượng loại nguyên vật liệu thành phẩm kho để đảm bảo không bị thất thoát, giảm chất lượng… Tìm kiếm nhà cung cấp công tác quan trọng Việc lựa chọn nhà cung ứng đảm bảo chất lượng đầu vào giúp nâng cao chất lượng hàng hóa công ty sản xuất, tạo uy tín với khách hàng, hạn chế việc trả lại hàng hàng không đạt tiêu chuẩn, giúp hàng hóa công ty tiêu thụ tốt hơn, tăng vòng quay hàng tồn kho Tuy nhiên kèm với chất lượng chi phí phải bỏ tương xứng, nên nhân viên phụ trách lựa chọn nhà cung cấp cần có kinh nghiệm đàm phán đem lại hợp đồng có lợi cho công ty để nguyên vật liệu có chất lượng giá phải Công ty cần ý đến khoản đặt cọc, trả trước cho người bán, phần vốn công ty bị chiếm dụng Tuy trả trước cho người bán không chiếm tỷ trọng lớn Các khoản phải thu ngắn hạn công ty khoản mục hai năm gần tăng nhiều so với năm 2011 Công ty chưa có uy tín với số nhà cung cấp mới nên khoản đặt cọc trước giúp công ty xây dựng mối quan hệ thân thiết với nhà cung cấp, mặt khác lượng hàng đặt lớn nên công ty cần đặt cọc nhiều Tuy nhiên sang năm tiếp theo, có uy tín định, công ty nên đàm phán lại để giảm bớt khoản ứng trước Ngoài công ty phải thường xuyên theo dõi chất lượng nguyên vật liệu từ nhà cung cấp, có điều khoản cụ thể nhằm đảm bảo nhà cung cấp giao hàng chất lượng thời hạn hợp đồng Tiếp theo, công ty cần định số lượng hàng cần đặt hợp lý, tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu đầu vào khiến trình sản xuất bị gián đoạn, tránh dự trữ lớn làm tăng chi phí bảo quản Công ty sử dụng mô hình EOQ để tính mức dự trữ tối ưu, thời gian đặt hàng nguyên vật liệu (thạch cao, xi măng, sơn,…) Sau hàng chuyển kho, công ty cần cử nhân viên có chuyên môn kiểm tra chất lượng, số lượng hàng hóa, đảm bảo tiêu chuẩn hợp đồng, có thiếu sót cần thông báo cho cấp để liên lạc với nhà cung cấp để tiến hành giải Nhân viên kế toán ghi chép, thống kê việc nhập xuất loại hàng tồn kho để phát kịp thời mát, thiếu hụt hay thừa nguyên vật liệu thành phẩm Công ty cần kiểm tra kho định kỳ đối chiếu với sổ sách kế toán để tránh sai sót, gian lận ghi chép nhân viên 3.2.4 Các biện pháp khác Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi công nghệ: nâng cấp dây chuyền sản xuất trần, trang trí giúp công ty rút ngắn thời gian sản xuất đổi mẫu mã sản phẩm trang trí, tăng khả cạnh tranh thị trường Footer Page 85 of 96 73 Header Page 86 of 96 Nhân tố người nguồn lực quan trọng, đóng vai trò lớn thành công công ty Công ty trọng phát triển nguồn nhân lực cách thường xuyên đánh giá, tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ nhân viên phòng ban theo định kỳ tháng lần, từ có khóa đào tạo chuyên sâu, nâng cao kỹ cho nhân viên đặc biệt nhân viên tổ kỹ thuật đội sản xuất, thi công, mời chuyên gia đào tạo lao động sử dụng vận hành máy móc thành thạo, đảm bảo an toàn lao động hiệu sản xuất Công tác quản lý cần thực nghiêm túc, công minh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động nhân viên Từ phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu cá nhân Công ty nên có sách khen thưởng cá nhân có thành tích tốt hình thức thưởng tiền mặt, thưởng số ngày nghỉ phép, khóa học miễn phí,…, đồng thời phê bình, kiểm điểm cá nhân có hàng vi sai trái, ảnh hưởng đến phát triển công ty, áp dụng số hình thức xử phạt trừ lương, cắt thưởng để răn đe Ngoài hoạt động giải trí khuyến khích tinh thần nhân viên, công ty tổ chức số hoạt động du lịch, nghỉ mát để giúp tăng gắn kết nhân viên nhân viên với công ty, tạo không khí làm việc tập thể thoải mái 3.3 Giải pháp kiến nghị với Nhà nƣớc Nhằm nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh hiệu việc sử dụng VLĐ công ty, nỗ lực công ty cần có giúp đỡ Nhà nước quan cấp để hỗ trợ, tạo điều kiện cho công ty năm tới Hiện nay, doanh nghiệp Việt Nam nói chung, khó khăn lớn tiếp cận nguồn vốn vay Lãi suất biến động gây nhiều, có lúc mức cao gây khó khăn cho công ty vay vốn, lợi nhuận từ kinh doanh không đủ để chi trả cho chi phí lãi vay Nhà nước cần ổn định lãi suất để tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng vốn để kinh doanh sinh lời, đóng góp vào GDP ngân sách Nhà nước Biến động tỷ giá yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty, với công ty sử dụng nguyên vật liệu nhập từ nước Để công ty yên tâm hoạt động sản xuất kinh doanh, Nhà nước cần có tác động giúp bình ổn giá hỗ trợ công ty có biến động tỷ giá bất ngờ xảy Nhà nước cần giảm nhẹ thủ tục hành chính, thống cấp, giúp doanh nghiệp dễ dàng nắm bắt hội Footer Page 86 of 96 74 Thang Long University Library Header Page 87 of 96 KẾT LUẬN Vốn nguồn lực thiếu loại hình doanh nghiệp Tuy nhiên, với kinh tế thị trường ngày mở rộng, phức tạp, chứa đựng nhiều rủi ro vấn đề quản lý sử dụng vốn cho có hiệu quả, đem lại lợi ích cho chủ đầu tư toán nan giải doanh nghiệp Trong thời gian nghiên cứu đề tài thực tập công ty TNHH Quang Phượng, em tiến hành tìm hiểu phân tích ưu điểm tồn việc quản lý, sử dụng VLĐ công ty Trải qua trình hoạt động, đặc biệt giai đoạn kinh tế suy thoái vừa qua, công ty có nhiều cố gắng để giữ vững hoạt động sản xuất kinh doanh, ổn định phát triển Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu đạt được, công ty số hạn chế định Trên sở kiến thức học qua trình tìm hiểu công ty TNHH Quang Phượng, em mạnh dạn đưa số giải pháp khắc phục tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Với thời gian kiến thức thân hạn chế nên khóa luận em dừng lại mức độ đề cập giải vấn đề có công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Khóa luận không tránh khỏi thiếu sót, em mong góp ý, bảo từ phía thầy cô Bộ môn trường từ bạn bè khoa để hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn! Sinh viên thực Hoàng Ngọc Hồng Footer Page 87 of 96 Header Page 88 of 96 PHỤ LỤC Phụ lục Bảng tổng kết tài sản công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013 Đơn vị tính: Đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 13 Năm 12 Năm 2011 13 12 Số tiền 12 11 % Số tiền % TÀI SẢN NGẮN HẠN 6.739.756.567 6.592.648.891 5.552.067.759 147.107.676 2,23 1.040.581.132 18,74 Tiền khoản tương đương tiền 703.236.724 650.058.437 414.202.655 53.178.287 8,18 235.855.782 56,94 0 0 - - Các khoản phải thu ngắn hạn 3.347.670.480 3.772.258.839 3.465.066.936 (424.588.359) (11,26) 307.191.903 8,87 Hàng tồn kho 2.634.780.407 2.110.449.860 1.623.698.795 524.330.547 24,84 486.751.065 29,98 54.068.956 59.881.755 49.099.373 (5.812.799) (9,71) 10.782.382 21,96 3.619.875.011 3.819.155.535 1.166.804.943 (199.280.524) (5,22) 2.652.350.592 277,32 992.640.822 1.180.643.354 1.087.495.444 (188.002.532) (15,92) 93.147.910 8,57 2.544.600.000 2.544.600.000 0 2.544.600.000 - 82.634.189 93.912.181 79.309.499 (11.277.992) (12,01) 14.602.682 18,41 10.359.631.578 10.411.804.426 6.718.872.702 (52.172.848) (0,5) 3.692.931.724 54,96 Đầu tư tài ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (Nguồn: Phòng Tài – Kế toán) Footer Page 88 of 96 Thang Long University Library Header Page 89 of 96 Phụ lục Bảng tổng kết nguồn vốn công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013 Đơn vị tính: Đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 A NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Các khoản phải trả ngắn hạn Nợ khácdài hạn Vay nợ dài hạn Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm B VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân Quỹ phối khen thƣởng phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 9.254.958.586 6.615.968.586 3.840.000.000 2.346.552.168 13.248.398 9.254.619.774 6.615.629.774 3.640.000.000 2.554.211.868 15.062.000 5.780.485.605 3.671.495.605 1.854.000.000 1.445.833.344 15.364.000 68.342.569 74.262.235 78.030.212 (5.919.666) (7,97) (3.767.977) (4,83) 184.342.568 163.482.883 2.638.990.000 2.630.000.000 172.418.936 159.674.735 2.638.990.000 2.630.000.000 139.458.048 138.810.001 2.108.990.000 2.100.000.000 11.923.632 3.808.148 0 6,92 2,38 0,00 0,00 32.960.888 20.864.734 530.000.000 530.000.000 23,68 15,03 25,13 25,24 8.990.000 8.990.000 8.990.000 0,00 0 1.104.672.992 1.157.184.652 1.104.672.992 1.157.184.652 750.000.000 750.000.000 354.672.992 407.184.652 0 10.359.631.578 10.411.804.426 938.387.097 938.387.097 750.000.000 188.387.097 6.718.872.702 Footer Page 89 of 96 13 12 Số tiền % 338.812 0,00 338.812 0,01 200.000.000 5,49 (207.659.700) (8,13) (1.813.602) (12,04) 12 11 Số tiền % 3.474.134.169 60,10 2.944.134.169 80,19 1.786.000.000 96,33 1.108.378.524 76,33 (302.000) (1,97) (52.511.660) (4,54) 218.797.555 23,32 (52.511.660) (4,54) 218.797.555 23,32 0,00 0,00 (52.511.660) (12,90) 218.797.555 116,14 0,00 0,00 (52.172.848) (0,5) 3.692.931.724 54,96 (Nguồn: Phòng Tài chính-Kế toán) Header Page 90 of 96 Phụ lục Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013 Đơn vị tính: Đồng Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 13 2012 Số tiền Doanh thu bán hàng 16.345.768.150 14.032.817.740 10.615.091.141 cung cấp dịch vụ 12 11 % Số tiền % 2.312.950.410 16,48 3.417.726.599 32,20 26.164.118 2.139.992 67,19 (22.979.338) (87,83) 16.340.443.378 14.029.632.960 10.588.927.023 2.310.810.418 16,47 3.440.705.937 32,49 11.894.372.663 9.986.205.834 7.189.282.177 1.908.166.829 19,11 2.796.923.657 38,90 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 4.446.070.715 4.043.427.126 3.399.644.846 402.643.589 9,96 643.782.280 18,94 Doanh thu hoạt động tài 15.374.225 12.523.485 51.192.118 2.850.740 22,76 (38.668.633) (75,54) Chi phí tài 542.357.662 470.661.334 734.361.797 71.696.328 15,23 (263.700.463) (35,91) Trong đó: Chi phí lãi vay 384.275.820 485.185.168 384.275.820 - (485.185.168) (100) 3.624.764.279 3.143.287.102 2.450.579.527 481.477.177 15,32 692.707.575 28,27 294.322.999 442.002.175 265.895.640 (147.679.176) (33,41) 176.106.535 66,23 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 5.324.772 3.184.780 Footer Page 90 of 96 Thang Long University Library Header Page 91 of 96 Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 13 2012 Số tiền 12 11 % Số tiền % 10 Thu nhập khác 32.564.772 84.394.486 1.535.066 (51.829.714) (61,41) 82.859.420 5.397,78 11 Chi phí khác 23.564.772 238.884.176 1.286.712 (215.319.404) (90,14) 237.597.464 18.465,47 9.089.566 (154.489.690) 248.354 163.579.256 (105,88) (154.738.044) (62.305,44) 303.412.565 287.512.485 266.143.994 15.900.080 5,53 21.368.491 8,03 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 75.853.141 71.878.121 66.535.998 3.975.020 5,53 5.342.123 8,03 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 227.559.424 215.634.364 199.607.996 11.925.060 5,53 16.026.368 8,03 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (Nguồn: Phòng Tài chính-Kế toán) Footer Page 91 of 96 Header Page 92 of 96 Phụ lục Bảng tăng trƣởng doanh thu thuần, chi phí lợi nhuận sau thuế công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013 Chỉ tiêu STT Doanh thu (đồng) % Chi phí (đồng) % Lợi nhuận sau thuế (đồng) % Năm 11 Năm 12 Năm 13 10.588.927.023 14.029.632.960 16.340.443.378 100 132,49 154,32 10.374.223.501 13.600.154.270 16.061.494.622 100 131,09 154,82 199.607.996 215.634.364 227.559.424 100 108,03 114,00 Footer Page 92 of 96 Thang Long University Library Header Page 93 of 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Eugene F Brigham, Joel F Houston, 2009, Quản trị tài chính, Nhà xuất Cengage Learning PGS TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiển, 2008, Giáo trình tài doanh nghiệp, Tái lần thứ nhất, Nhà xuất tài Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, 2010, nhà xuất Thống kê Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Footer Page 93 of 96 Header Page 94 of 96 Footer Page 94 of 96 Thang Long University Library ... lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chƣơng Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng Chƣơng Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty. .. điểm đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài: Thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang. .. nhân 65 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 66 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty TNHH Quang Phƣợng tƣơng lai