CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG
2.2. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH
2.3.2 Kết cấu vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng
2.3.2.1. Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng Tài sản ngắn hạn là loại tài sản quan trọng trong doanh nghiệp. Thông qua quá trình luân chuyển VLĐ có thể đánh giá kịp thời việc đặt hàng, dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp.
45
Bảng 2.2. Tình hình tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011-2013
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2 13 Năm 2 12 Năm 2 11 Chênh lệch
2 13 và 2 12 2 12 và 2 11
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
A. TÀI SẢN
NGẮN HẠN 6.739.756.567 100 6.592.648.891 100 5.552.067.759 100 147.107.676 2,23 1.040.581.132 18,74 I. Tiền và các
khoản tương đương tiền
703.236.724 10,43 650.058.437 9,86 414.202.655 7,46 53.178.287 8,18 235.855.782 56,94 III. Các khoản
phải thu ngắn hạn 3.347.670.480 49,67 3.772.258.839 57,22 3.465.066.936 62,41 (424.588.359) (11,26) 307.191.903 8,87 1.Phải thu khách
hàng 3.218.463.228 47,75 3.632.914.857 55,11 3.410.152.477 61,42 (414.451.629) (11.41) 222.762.380 6,53 2.Trả trước cho
người bán 124.972.338 1,85 139.293.982 2,11 13.044.797 0,23 (14.321.644) (10,28) 126.249.185 967,81 3.Các khoản phải
thu khác 7.234.914 0,11 3.050.000 0,05 41.869.662 0,75 4.184.914 137,21 (38.819.662) (92,72) 4.Dự phòng phải
thu khó đòi (3.000.000) (0,04) (3.000.000) (0,05) 0 0,00 0 0 (3.000.000) -
IV.Hàng tồn kho 2.634.780.407 39,09 2.110.449.860 32,01 1.623.698.795 29,24 524.330.547 24,84 486.751.065 29,98 V. Tài sản ngắn
hạn khác 54.068.956 0,80 59.881.755 0,91 49.099.373 0,88 (5.812.799) (9,71) 10.782.382 21,96 (Nguồn: Phòng Tài chính-Kế toán)
Footer Page 57 of 96.
Thông qua bảng cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng, ta có một số nhận xét về tài sản ngắn hạn của công ty trong giai đoạn 2011-2013 như sau:
Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty nhưng có xu hướng tăng. Từ năm 2011 đến 2013, tiền và các khoản tương đương tiền đã tăng từ 414.202.655 đồng lên 703.236.724 đồng, trong đó mức tăng mạnh nhất là năm 2012, tăng 56,94% so với năm 2011. Điều này chứng tỏ công ty đã chú trọng nâng cao khả năng thanh toán tức thời, đảm bảo có lượng tiền cần thiết khi muốn đầu tư thêm để mua sắm nguyên vật liệu cho sản xuất, thuê máy móc. Tuy nhiên tăng tiền mặt sẽ làm mất chi phí cơ hội do tiền không được đem đi đầu tư sinh lời, vì thế công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt bao nhiêu là hợp lý.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn nhưng đang có xu hướng giảm. Năm 2011 tỷ trọng khoản mục này là 62,41%, đến năm 2012 giảm còn 57,22%, và năm 2013 là 49,67%. Về con số tuyệt đối, ta thấy khoản phải thu ngắn hạn tăng giảm không đều, năm 2012 tăng 307.191.903 đồng, tương đương 8,87% so với năm 2011. Sự thay đổi chủ yếu là do khoản phải thu khách hàng tăng (222.762.380 đồng). Trong năm 2012, với điều kiện kinh tế khó khăn, công ty nới lỏng chính sách tín dụng giúp tăng doanh thu, ngoài ra công ty tìm nguồn khách hàng cho dịch vụ mới là tư vấn và thiết kế nội thất, do đó cho khách hàng nợ tiền nhằm tạo mối quan hệ với khách hàng mới. Đồng thời công ty cũng tìm kiếm các nhà cũng cấp mới để đáp ứng nhu cầu về đồ nội thất, vì vậy công ty ứng trước tiền với mục đích đặt cọc nhằm tạo uy tín với người bán nên khoản trả trước cho người bán của công ty tăng 126.249.185 đồng, tương đương 967,81% so với năm 2011. Cả khoản phải thu khách hàng và trả trước cho người bán đều tăng cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn. Đến năm 2013 khoản phải thu ngắn hạn lại giảm 424.588.359 đồng, tương đương 11,26% so với năm 2012. Trong đó, khoản phải thu khách hàng giảm tới 414.451.629 đồng. Năm 2013 công ty đã thắt chặt hơn chính sách tín dụng để tránh bị chiếm dụng vốn, giảm rủi ro và chi phí thu hồi nợ.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 trong cơ cấu tài sản ngắn hạn và đang có xu hướng tăng: tỷ trọng hàng tồn kho của công ty trong giai đoạn 2011-2013 lần lượt là 29,24%, 32,01%, 39,09%. Mỗi năm công ty tăng một lượng khá lớn hàng tồn kho.
Năm 2012 tăng 486.751.065 đồng so với năm 2011, năm 2013 tăng tiếp 524.330.547 đồng so với năm 2012. Hàng tồn kho của công ty bao gồm cả dự trữ nguyên vật liệu (chủ yếu là thạch cao) để tránh những biến động về giá. Tuy nhiên thành phẩm cũng chiếm số lượng khá lớn trong khoản mục hàng tồn kho (như trần thạch cao chịu nước, vách thạch cao, tấm sợi khoáng,…) điều này cho thấy công ty đang mở rộng sản xuất nhưng chưa tìm được đầu ra cho toàn bộ sản phẩm. Nguyên nhân do nền kinh tế khó khăn, bất động sản chưa có nhiều biến chuyển nên ảnh hưởng đến xây dựng.
47
2.3.2.2. Phân tích nguồn vốn ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng
Biểu đồ 2.4. Biều đồ cơ cấu nợ ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phƣợng giai đoạn 2011 – 2013
Từ bảng cân đối kế toán của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 (phụ lục 2) và biểu đồ trên ta thấy:
Quy mô nợ ngắn hạn tăng mạnh năm 2012 (tăng 80,19% so với 2011) và chậm lại trong năm 2013 (tăng 0,01% so với năm 2012). Trong các khoản nợ ngắn hạn, quy mô khoản mục thành phần có sự thay đổi nhiều nhất là vay ngắn hạn và phải trả người bán. Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất là vay ngắn hạn (chiếm hơn 50%) và có xu hướng tăng trong giai đoạn 2011-2013, từ 51% lên 58%. Năm 2012, vay ngắn hạn của công ty là 3.640.000.000 đồng, tăng 1.768.000.000 đồng, tương đương 96,33%. Như đã nói ở những phần trước, năm 2012 công ty mở rộng hoạt động (trong đó có nâng cấp dây chuyền sản xuất) và cần vốn để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và nâng cấp tài sản nên công ty vay ngắn hạn khoản tiền tương đối lớn. Tuy nhiên nó làm cho công ty gặp khó khăn hơn trong việc thanh khoản do thời gian trả nợ ngắn, chịu áp lực về chi phí lãi vay. Năm 2013, công ty tiếp tục huy động từ vay ngắn hạn để bổ sung
51%
39%
0% 2%
4%
4%
Năm 2011
38% 54%
0%
1% 3%
4%
Năm 2012
58%
35%
0% 1% 3% 3%
Năm 2013
Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán
Người mua trả tiền trước Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Các khoản phải trả ngắn hạn khác
Footer Page 59 of 96.
cho nguồn vốn, vay ngắn hạn tăng 200.000.000 đồng, tương đương 5,49% so với năm 2012. Công ty sử dụng vốn vay ngắn hạn tương đối lớn, vay ngắn hạn lãi suất thấp hơn vay dài hạn tuy nhiên công ty lại chịu áp lực về thời gian trả nợ.
Khoản phải trả người bán của công ty năm 2012 và 2013 tăng so với 2011 (năm 2012 khoản phải trả người bán là 2.554.211.868 đồng, tăng 1.108.378.524 đồng so với năm 2011; năm 2013 khoản phải trả người bán là 2.346.552.168 đồng, giảm 207.659.700 đồng so với năm 2012). Tuy nhiên tỷ trọng của khoản phải trả người bán lại đang có xu hướng giảm, nguyên nhân là do quy mô nợ ngắn hạn tăng. Năm 2011 chiếm 39% nợ ngắn hạn, năm 2012 giảm còn 38% và năm 2013 còn 35%. Năm 2012 khoản phải trả người bán tăng 1.108.378.524 đồng, tương đương 76,33% so với năm 2011. Điều này giúp cho công ty có vốn để sản xuất kinh doanh vì chưa phải thanh toán ngay khoản nợ của mình. Mặt khác trong năm 2012 số hàng sản xuất ra để tồn kho lớn nên chưa có tiền để trả cho nhà cung cấp. Năm 2013 khoản phải trả người bán là 2.346.552.168 đồng, giảm 207.659.700 đồng, tương đương 8,13%. Việc thanh toán nhanh cho đối tác, giảm khoản phải trả người bán giúp công ty giữ uy tín với nhà cung cấp. Nhìn chung khoản phải trả người bán của công ty khá lớn, công ty chiếm dụng được một lượng lớn vốn từ người bán, mặt khác công ty cần chú ý đến chính sách tín dụng của người bán để thanh toán đúng hạn, tránh phải chịu lãi phạt vì thanh toán chậm.
Khoản người mua trả tiền trước của công ty trong ba năm vẫn giữ ở mức thấp chỉ khoảng 13.000.000 đồng đến 15.000.000 đồng và không có biến động lớn. Do các khách hàng của công ty đều là những công ty có uy tín, đã làm ăn lâu dài nên không cần khoản ứng trước. Điều này giúp củng cố mối quan hệ giữa hai bên. Tuy nhiên đối với những khách hàng mới công ty có thể yêu cầu ứng trước để có thể tận dụng nguồn vốn.
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước: Công ty đang có khoản nợ thuế và phải nộp lớn, năm 2012 khoản này là 74.262.235 đồng, giảm 3.767.977 đồng tương đương 4,83% so với năm 2011; năm 2013 thuế và các khoản phải nộp Nhà nước là 68.342.569 đồng, giảm 5.919.666 đồng tương đương 7,97% so với năm 2012. Có thể thấy khoản mục này mặc dù có giảm nhưng vẫn chưa nhiều. Công ty cần thanh toán sớm và đầy đủ các khoản thuế và phải nộp Nhà nước theo quy định, tránh để các khoản thuế cộng dồn qua các năm, gây gánh nặng cho công ty.
Khoản phải trả người lao động có xu hướng tăng, năm 2012 phải trả người lao động là 173.418.936 đồng, tăng 32.960.888 đồng so với năm 2011, năm 2013 khoản phải trả người lao động là 184.342.568 đồng, tăng 11.923.632 đồng so với năm 2012.
Do số lượng nhân viên lớn hơn nên khoản nợ lương và thưởng của nhân viên cũng tăng. Khoản phải trả người lao động của công ty khá cao, điều này có thể gây ảnh
49
hưởng xấu đến tinh thần làm việc của nhân viên nên công ty cần chú ý thanh toán lương thưởng đúng hạn cho nhân viên.
Công ty TNHH Quang Phượng là công ty sản xuất kinh doanh các loại trần và vách ngăn (dùng trong thi công hoàn thiện kết cấu bên trong nhà) nên thường xuất hiện khoản chi mua sắm nguyên vật liệu như xi măng, thạch cao, tôn… nguồn nợ ngắn hạn lại dễ huy động vì thế việc khoản vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn là điều dễ hiểu.
Tuy nhiên khoản vay ngắn hạn đang có xu hướng tăng về cả giá trị tuyệt đối và tỷ trọng, đòi hỏi công ty phải có phương pháp quản lý và sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm và đem lại hiệu quả cao.