1. Trang chủ
  2. » Cao đẳng - Đại học

Tiếp cận tài chính vi mô tại Trung Quốc, Bangladesh và Philippines - Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

184 641 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 184
Dung lượng 2,08 MB

Nội dung

1. Tính cấp thiết của đề tài Tăng trưởng bền vững đang được cho là một trong những mục tiêu hướng tới của hầu hết các quốc gia trên thế giới. Chính phủ các nước đã bắt đầu quan tâm đến vấn đề tiếp cận tài chính (TCTC) trong đời sống kinh tế xã hội bao gồm việc mở rộng các hướng tiếp cận toàn cầu đến nhiều lĩnh vực nhằm thúc đẩy nhu cầu tiếp cận các dịch vụ tài chính cơ bản với chi phí hợp lý tới tất cả các phân khúc dân số trên thế giới. TCTC thông qua hoạt động tài chính vi mô (TCVM) được cho là nhiệm vụ thiết thực trong việc mở rộng hướng tiếp cận dịch vụ tài chính nhằm cải thiện sinh kế, thực hiện xóa đói giảm nghèo (XĐGN) cho người dân. Theo Nhóm Tư vấn hỗ trợ người nghèo (CGAP) thì TCVM l vi ung p h v t i h nh n p ng nhu u ng i ngh o o g m h v g i ti t ki m t n ng l ng h u huy n ti n o hi m [34]. Trước yêu cầu phát triển kinh tế xã hội trong điều hiện hiện nay, cơ hội cho cộng đồng dân cư nghèo, các nhóm xã hội dễ bị tổn thương có thể tiếp cận được các dịch vụ tài chính cơ bản còn nhiều hạn chế. Tiếp cận TCVM, như lý luận và thực tiễn nước ngoài và cả ở Việt Nam cho thấy có vai trò quan trọng đối với phát triển kinh tế, XĐGN, nâng cao chất lượng cuộc sống của người dân ở các nước đang phát triển. Tại Việt Nam, TCTC thông qua hoạt động TCVM đang trong giai đoạn đầu phát triển và đã có những thành tựu nhất định, đóng góp cho việc phát triển kinh tế, XĐGN, nâng cao khả năng tiếp cận nguồn vốn của cá nhân, các hộ nghèo, doanh nghiệp nhỏ. Tuy nhiên vấn đề tiếp cận TCVM tại Việt Nam vẫn còn khá nhiều hạn chế từ cả phía người cung cấp và người thụ hưởng, gây cản trở cho việc phát triển của toàn ngành. Cụ thể, người dân nghèo, những người có thu nhập thấp vẫn chưa thực sự chủ động trong việc tiếp cận các tổ chức TCVM để vay vốn vì thiếu hiểu biết và nhận thức không đầy đủ về TCVM. Bên cạnh đó, các tổ chức TCVM phải đối mặt với khá nhiều rào cản về pháp luật, quy định, quy tắc trong việc cung ứng các sản phẩm dịch vụ đến tay khách hàng. Những nghiên cứu thực tiễn quốc tế để rút ra những kinh nghiệm giúp Việt Nam đẩy nhanh khả năng tiếp cận TCVM cho phân khúc khách hàng mục tiêu là điều hết sức cần thiết. Trong thời gian qua, các quốc gia ở Châu Á-Thái Bình Dương như Trung Quốc, Bangladesh, Philippines… đang tiến hành các hướng TCTC rõ rệt nhằm theo đuổi mục tiêu phát triển bền vững. Tại Trung Quốc, cuộc cải cách tài chính đóng vai trò quan trọng trong thành công bước đầu của hoạt động TCTC nhưng đến năm 2005 hệ thống TCVM Trung Quốc mới có những bước chuyển mình sâu rộng, đúng hướng. TCTC thông qua hoạt động TCVM đã tạo ra một hướng đi mới, hướng đến đúng phân khúc khách hàng mục tiêu, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế của mỗi cá nhân, doanh nghiệp và toàn xã hội. Trong kế hoạch phát triển hàng năm của mình, Chính phủ Bangladesh luôn theo đuổi mục tiêu tăng trưởng kinh tế xã hội nhằm mang lại lợi ích cho người dân và doanh nghiệp. Những nỗ lực của Bangladesh trong việc nâng cao khả năng TCTC mặc dù gặp khá nhiều hạn chế về môi trường pháp lý và hiểu biết của người dân nhưng bước đầu đã đạt được thành công nhất định. Các dự án phát triển quốc gia thông qua hoạt động TCVM đã từng bước giúp cải thiện cuộc sống của người dân, doanh nghiệp tại quốc gia này. Còn tại Philippines, Chính phủ đã thiết lập môi trường chính sách tốt để hỗ trợ hoạt động TCVM một cách có hiệu quả, cung cấp đến người dân các khoản vay nhỏ đồng thời phát triển nền kinh tế theo hướng tích cực. Lĩnh vực TCVM tại Philippines được đánh giá phát triển mạnh, hài hòa các mục tiêu, giúp người dân nghèo có thu nhập thấp ổn định kinh tế và dần phát triển kinh doanh nhỏ và giúp xã hội ngày một phát triển bền vững.

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI ĐẶNG THU THỦY TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI TẠI TRUNG QUỐC, MỞ ĐẦU BANGLADESH PHILIPPINESBÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM Tính cấp thiết đề tài Tăng trưởng bền vững cho mục tiêu hướng tới hầu hết quốc gia giới Chính phủ nước bắt đầu quan tâm đến vấn đề tiếp cận tài (TCTC) đời sống kinh tế xã hội bao gồm việc mở rộng hướng tiếp cận toàn cầu đến nhiều lĩnh vực nhằm thúc đẩy nhu cầu tiếp cận dịch vụ tài với chi phí hợp lý tới tất phân khúc dân số giới TCTC thông qua hoạt động tài vi (TCVM) cho nhiệm LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ vụ thiết thực việc mở rộng hướng tiếp cận dịch vụ tài nhằm cải thiện sinh kế, thực xóa đói giảm nghèo (XĐGN) cho người dân Theo Nhóm Tư vấn hỗ trợ người nghèo (CGAP) TCVM l vi h nh tn n ng l p ng nhu ng h u u huy n ti n ng i ngh o o hi m ung og m p hv t i h v g i ti t ki m [34] Trước yêu cầu phát triển kinh tế xã hội điều hiện nay, hội cho cộng đồng dân cư nghèo, nhóm xã hội dễ bị tổn thương tiếp cận dịch vụ tài nhiều hạn chế Tiếp cận TCVM, lý luận thực tiễn nước HÀ NỘI – năm 2017 MỤC LỤC Trang Lời cam đoan …………………………………………………………………… Mục lục ………………………………………………………………… Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt ……………………………… Danh mục bảng …………………………………………………… Danh mục hình vẽ biểu đồ, sơ đồ ………………………………………… i ii iv vi viii MỞ ĐẦU ………………………………………………………………………… CHƢƠNG I: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN ……………………………………………………………… 1.1 Tình hình nghiên cứu vấn đề ………………………………………………… 1 Nhóm ông trình nghiên u v ti p ận t i h nh ………………… 1 Nhóm ông trình nghiên u v ti p ận t i h nh vi …………… 1.2 Những điểm thống vấn đề đặt cần tiếp tục nghiên cứu ………… Tiểu kết chƣơng I ……………………………………………………………… CHƢƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN THỰC TIỄN TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI MÔ……………………… 2.1 Tài vi tổ chức tài vi 2.1.1 Tài vi ……………………………………………… 2.1.2 Tổ h t i h nh vi …………………………… 2.2 Tiếp cận tài vi ………………………… 2.2.1 Kh i ni m ti p ận t i h nh ………………………………………… 2 Kh i ni m v ti p ận t i h nh vi 2.2.3 Lợi h vi ti p ận t i h nh vi …………………………………… 2.2.4 C nhân tố nh h ởng n ti p ận t i h nh vi ……………………… 2.2.5 C hỉ tiêu nh gi kh ti p ận t i h nh vi ………… 2.3 Cơ sở thực tiễn tiếp cận tài vi ………………………… 2.3.1 hình ngân hàng Grameen …………………………… 2.3.2 hình ngân hàng Rakyat ………………………………………………… 2.3.3 hình ngân hàng làng xã ……………………………………… 2.3.4 hình Swayam Krishi Sangam…………………………………………… 2.3 Đ nh gi v vi lự họn hình Vi t N m từ hình hoạt ộng t i h nh vi quố t …………………………………………………………… Tiểu kết chƣơng II ……………………………………………………………… CHƢƠNG III: THỰC TRẠNG KINH NGHIỆM CỦA TRUNG QUỐC, BANGLADESH, PHILIPPINES VỀ TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI ……… 3.1 Tổng quan hệ thống tổ chức tài vi Trung Quốc, Bangladesh, Philippines ………………………………………………………………………… 3.1.1 Tình hình ph t tri n h thống tổ h t i h nh vi Trung Quố Bangladesh Philippines …………………………………………………… 3.1.2 H thống khuôn khổ ph p lý v quy nh liên qu n n hoạt ộng t i h nh vi Trung Quố , Bangladesh Philippines ……………………… ii 10 10 10 13 20 22 23 23 23 26 29 29 30 30 31 34 39 40 40 41 42 43 46 48 48 48 53 3.2 Thực trạng tiếp cận tài vi Trung Quốc, Bangladesh Philippine………………………………………………………………………… 3.2.1 Kh i qu t v ti p ận t i h nh Trung Quố B ngl esh v Philippines 3.2.2 Thự trạng ti p ận t i h nh vi 3.3 Kinh nghiệm tiếp cận tài vi Trung Quốc, Bangladesh Philippines … 3 Những kinh nghi m th nh ông …………………………………………… 3 Những kinh nghi m h th nh ông v nguyên nhân …………………… Tiểu kết chƣơng III……………………………………………………………… CHƢƠNG IV: TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI TẠI VIỆT NAM GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI TRÊN CƠ SỞ CÁC BÀI HỌC KINH NGHIỆM CỦA TRUNG QUỐC, BANGLADESH PHILIPPINES …………………………………………………………………… 4.1 Tiếp cận tài vi Việt Nam …………………………… 1 Tổng qu n v th tr ng t i h nh vi Vi t N m ……………………… H thống khuôn khổ ph p lý v quy nh liên qu n n hoạt ộng t i vi ……………………………………………………………………… Thự trạng ti p ận t i h nh vi Vi t N m ………………………… 4.1.4 Phân t h hoạt ộng ti p ận t i h nh vi Vi t N m thông qu hình kinh t l ợng ……………………………………………… Đ nh gi tình hình ti p ận t i h nh vi Vi t N m th i gi n qua ………………………………………………………………………………… 4.2 So sánh tiếp cận tài vi Việt Nam với tiếp cận tài vi Trung Quốc, Bangladesh Philippines ……………………………………… 4.3 Mục tiêu, quan điểm yêu cầu phát triển tài vi Việt Nam …… 4.4 Định hướng tăng cường tiếp cận tài vi Việt Nam ……………… 4 Gó ộ ng nh t i h nh vi ……………………………………………… 4 Gó ộ tổ h t i h nh vi ………………………………………… 4 Gó ộ kh h h ng ………………………………………………………………… 4.5 Giải pháp tăng cường tiếp cận tài vi Việt Nam………………… Đối với qu n qu n lý Nh n …………………………………… Đối với tổ h t i h nh vi ………………………………………… Đối với nh t i trợ v nh u t ……………………………………… 4.5.4 Đối với tổ h hỗ trợ ph t tri n t i h nh vi ……………………… 4.6 Kiến nghị ……………………………………………………………………… 4.6.1 Đối với Ngân h ng nh n ……………………………………………… 4.6.2 Đối ới qu n n v liên qu n ……………………………………… 4.6.3 Đối với tổ h t i h nh vi ………………………………………… 4.6.4 Đối với kh h h ng tổ h t i h nh vi ………………… Tiểu kết chƣơng IV……………………………………………………………… KẾT LUẬN DANH MỤC CÁC BÀI BÁO NGHIÊN CỨU KHOA HỌC ………………… TÀI LIỆU THAM KHẢO ……… …………………………………………… PHỤ LỤC ………………… ………………… ………………………………… iii 57 57 63 82 82 88 94 96 96 96 98 100 109 120 122 126 128 129 131 132 134 134 139 143 144 144 144 145 146 147 147 148 151 153 164 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tăng trưởng bền vững cho mục tiêu hướng tới hầu hết quốc gia giới Chính phủ nước bắt đầu quan tâm đến vấn đề tiếp cận tài (TCTC) đời sống kinh tế xã hội bao gồm việc mở rộng hướng tiếp cận toàn cầu đến nhiều lĩnh vực nhằm thúc đẩy nhu cầu tiếp cận dịch vụ tài với chi phí hợp lý tới tất phân khúc dân số giới TCTC thông qua hoạt động tài vi (TCVM) cho nhiệm vụ thiết thực việc mở rộng hướng tiếp cận dịch vụ tài nhằm cải thiện sinh kế, thực xóa đói giảm nghèo (XĐGN) cho người dân Theo Nhóm Tư vấn hỗ trợ người nghèo (CGAP) TCVM l vi h nh tn n ng l p ng nhu ng h u u huy n ti n ng i ngh o o hi m ung og m p hv t i h v g i ti t ki m [34] Trước yêu cầu phát triển kinh tế xã hội điều hiện nay, hội cho cộng đồng dân cư nghèo, nhóm xã hội dễ bị tổn thương tiếp cận dịch vụ tài nhiều hạn chế Tiếp cận TCVM, lý luận thực tiễn nước Việt Nam cho thấy có vai trò quan trọng phát triển kinh tế, XĐGN, nâng cao chất lượng sống người dân nước phát triển Tại Việt Nam, TCTC thông qua hoạt động TCVM giai đoạn đầu phát triển có thành tựu định, đóng góp cho việc phát triển kinh tế, XĐGN, nâng cao khả tiếp cận nguồn vốn cá nhân, hộ nghèo, doanh nghiệp nhỏ Tuy nhiên vấn đề tiếp cận TCVM Việt Nam nhiều hạn chế từ phía người cung cấp người thụ hưởng, gây cản trở cho việc phát triển toàn ngành Cụ thể, người dân nghèo, người có thu nhập thấp chưa thực chủ động việc tiếp cận tổ chức TCVM để vay vốn thiếu hiểu biết nhận thức không đầy đủ TCVM Bên cạnh đó, tổ chức TCVM phải đối mặt với nhiều rào cản pháp luật, quy định, quy tắc việc cung ứng sản phẩm dịch vụ đến tay khách hàng Những nghiên cứu thực tiễn quốc tế để rút kinh nghiệm giúp Việt Nam đẩy nhanh khả tiếp cận TCVM cho phân khúc khách hàng mục tiêu điều cần thiết Trong thời gian qua, quốc gia Châu Á-Thái Bình Dương Trung Quốc, Bangladesh, Philippines… tiến hành hướng TCTC rõ rệt nhằm theo đuổi mục tiêu phát triển bền vững Tại Trung Quốc, cải cách tài đóng vai trò quan trọng thành công bước đầu hoạt động TCTC đến năm 2005 hệ thống TCVM Trung Quốc có bước chuyển sâu rộng, hướng TCTC thông qua hoạt động TCVM tạo hướng mới, hướng đến phân khúc khách hàng mục tiêu, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển kinh tế cá nhân, doanh nghiệp toàn xã hội Trong kế hoạch phát triển hàng năm mình, Chính phủ Bangladesh theo đuổi mục tiêu tăng trưởng kinh tế xã hội nhằm mang lại lợi ích cho người dân doanh nghiệp Những nỗ lực Bangladesh việc nâng cao khả TCTC gặp nhiều hạn chế môi trường pháp lý hiểu biết người dân bước đầu đạt thành công định Các dự án phát triển quốc gia thông qua hoạt động TCVM bước giúp cải thiện sống người dân, doanh nghiệp quốc gia Còn Philippines, Chính phủ thiết lập môi trường sách tốt để hỗ trợ hoạt động TCVM cách có hiệu quả, cung cấp đến người dân khoản vay nhỏ đồng thời phát triển kinh tế theo hướng tích cực Lĩnh vực TCVM Philippines đánh giá phát triển mạnh, hài hòa mục tiêu, giúp người dân nghèo có thu nhập thấp ổn định kinh tế dần phát triển kinh doanh nhỏ giúp xã hội ngày phát triển bền vững Các nước Trung Quốc, Bangladesh Philippines nước phát triển có nhiều điểm tương đồng với Việt Nam phát triển TCVM, kinh nghiệm thành công học chưa thành công nước cần thiết việc xây dựng phát triển hệ thống TCVM nói chung tăng cường tiếp cận TCVM nói riêng nước ta Tuy nhiên, nghiên cứu quốc tế kinh nghiệm từ ba quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Phillipines việc thúc đẩy tiếp cận hoạt động TCVM để rút học kinh nghiệm đưa giải pháp cho Việt Nam việc nâng cao khả tiếp cận TCVM thiếu tính hệ thống chi tiết, chưa đầy đủ cụ thể Xuất phát từ yêu cầu đó, tác giả chọn đề tài Luận án Tiến sĩ kinh tế là: “Tiếp cận tài vi Trung Quốc, Bangladesh Philippines - Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam” Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Luận án 2.1 Mục tiêu Luận án hướng tới nghiên cứu, hệ thống hóa sở lý luận, sở thực tiễn hoạt động TCVM, phân tích thực trạng tiếp cận TCVM ba quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Philippines để đưa học kinh nghiệm, phương hướng, giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện, phát triển hoạt động TCVM Việt Nam 2.2 Nhiệm vụ Để đạt mục tiêu trên, Luận án thực nhiệm vụ cụ thể: (i) Tổng quan công trình công bố liên quan trực tiếp đến đề tài luận án, kế thừa kết nghiên cứu làm sáng tỏ thêm vấn đề đặt (ii) Hệ thống hóa vấn đề hoạt động TCVM, tiếp cận TCVM (iii) Phân tích thực trạng tiếp cận TCVM Trung Quốc, Bangladesh Philippines để từ đánh giá kết cách khách quan tình hình tiếp cận kinh nghiệm tiếp cận TCVM ba quốc gia Châu Á (iv) Đánh giá trình phát triển thực trạng tiếp cận TCVM Việt Nam thông qua hình kiểm định mối quan hệ mức độ tiếp cận TCVM với việc phát triển bền vững, ổn định tổ chức TCVM Việt Nam (v) Từ kinh nghiệm quốc tế thực trạng tiếp cận TCVM Việt Nam đề xuất định hướng, giải pháp kiến nghị đơn vị, ban ngành liên quan nhằm nâng cao khả tiếp cận TCVM Việt Nam phù hợp với mục tiêu quan điểm yêu cầu phát triển toàn ngành TCVM Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu luận án 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Luận án tiếp cận TCVM ba quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Philippines Đó khách hàng - người có thu nhập thấp, doanh nghiệp vi cung cấp dịch vụ tài thông qua tổ chức TCVM quốc gia này, từ đúc rút kinh nghiệm cho Việt Nam việc nâng cao khả tiếp cận TCVM 3.2 Phạm vi nghiên cứu 3.2.1 Phạm vi v không gian nghiên c u Luận án nghiên cứu đánh giá thực trạng hoạt động tiếp cận TCVM ba quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Philippines Lý tác giả lựa chọn nghiên cứu hoạt động tiếp cận TCVM ba quốc gia ba quốc gia vừa có nét tổng tương đồng vừa có nét khác biệt mang tính bổ trợ giúp tác giả đưa đánh giá khách quan kinh nghiệm thực tế phù hợp giúp tăng cường khả tiếp cận TCVM Việt Nam 3.2.2 Phạm vi v th i gian nghiên c u Luận án nghiên cứu phát triển toàn hệ thống TCVM ba nước Trung Quốc, Bangladesh Philippines từ năm 2010 đến hết năm 2014 qua đúc rút kinh nghiệm cho Việt Nam nhằm phát triển hoạt động TCVM theo hướng bền vững, lâu dài ổn định 3.2.3 Phạm vi v nội dung nghiên c u Tiếp cận TCVM hiểu việc tiếp cận sản phẩm, dịch vụ từ phía tổ chức TCVM, nhu cầu từ phía khách hàng hỗ trợ từ Chính phủ Tuy nhiên, phân khúc khách hàng mục tiêu mà tổ chức TCVM hướng đến thường khách hàng nghèo, có trình độ văn hóa không cao với kiến thức tài gần nên đối tượng khách hàng thường chủ động tiếp cận với tổ chức TCVM mà thường tổ chức TCVM mang sản phẩm, dịch vụ đến tận tay khách hàng, giúp họ nâng cao lực kiến thức tài Đây lý mà tác giả lựa chọn việc đánh giá khả tiếp cận TCVM từ phía nhà cung cấp sản phẩm dịch vụ TCVM Phƣơng pháp nghiên cứu luận án 4.1 Tiếp cận vấn đề nghiên cứu Tác giả sử dụng cách tiếp cận hoạt động TCVM ba quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Philippines góc độ nghiên cứu tổng thể góc nhìn nước Hoạt động tiếp cận TCVM phân tích, đánh giá so sánh theo tiêu cụ thể để có đánh giá trung thực, khách quan thực trạng tiếp cận TCVM ba quốc gia qua đúc rút kinh nghiệm giúp phát triển, nâng cao khả tiếp cận TCVM Việt Nam 4.2 Phương pháp nghiên cứu Luận án sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính phương pháp nghiên cứu định lượng Với mục tiêu chính, cụ thể nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu vận dụng, xử lý cách linh hoạt phù hợp: Để hệ thống hóa sở lý thuyết, thực tiễn từ cách tiệm cận phương pháp nghiên cứu định tính, tác giả sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp lý thuyết, nghiên cứu tài liệu, phương pháp giả thuyết so sánh đối chứng nhằm tìm câu hỏi nghiên cứu, tìm cách tả nhân tố tác động đến tiếp cận TCVM  Ph ng ph p phân t h v tổng hợp lý thuy t: Tác giả nghiên cứu tài liệu theo chủ đề hợp nhất: TCTC, TCVM tiếp cận TCVM Trên sở tổng hợp phân tích chủ đề, xếp nội dung tài liệu, thông tin thu thập cách khoa học, phát mang tính xu hướng, thời đại, quan điểm nghiên cứu hữu ích nhà khoa học, để từ tạo nên khung lý thuyết đầy đủ, sâu sắc cho vấn đề mà tác giả lựa chọn nghiên cứu Luận án  Ph ng ph p gi thuy t: Các giả định đưa sở nghiên cứu mối tương quan khả tiếp cận tính bền vững, khả tự vững tổ chức TCVM Tác giả đưa giả thuyết (i) thời gian hoạt động tổ chức TCVM (thời gian hoạt động tổ chức), (ii) độ tiếp cận (số lượng khách hàng giá trị khoản vay trung bình khách hàng tổ chức), (iii) tính bền vững (tốc độ tăng trưởng tổng dư nợ, tiền gửi/tổng dư nợ, chi phí hoạt động danh mực đầu tư rủi ro lớn 30 ngày) Việc đưa giả thuyết phương pháp nghiên cứu đối tượng cách dự đoán chất đối tượng tìm cách chứng minh dự đoán  Ph ng ph p ối ch ng, so sánh: Dựa số liệu mà tác giả thu thập từ tổ chức quốc tế nước có uy tín, Luận án so sánh đánh giá khách quan thực trạng, tìm kinh nghiệm việc tiếp cận TCVM quốc gia Trung Quốc, Bangladesh Philippines làm sở phân tích, đánh giá, so sánh để đưa giải pháp, đánh giá đóng góp đầy đủ nội dung nghiên cứu Ngoài phần nghiên cứu định tính, Luận án có sử dụng nghiên cứu định lượng công cụ để xử lý liệu thứ cấp làm sở cho việc phân tích nhận định mối quan hệ hình nghiên cứu  Ngu n số li u: Số liệu tác tác giả tiến hành lấy từ ba nguồn thức: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), Nhóm công tác TCVM (VMFWG) website thức Mixmarket  hình nghiên c u: hình mối quan hệ mức độ tiếp cận tính bền vững tổ chức TCVM Christen cộng (1995) [39] Thys (2000) [99] phát triển sử dụng phương pháp phân tích hồi quy bình phương nhỏ (Ordinary Least Square) Sau đó, hình Olivares Palanco (2005) [81] kiểm định lại khẳng định tính bền vững có ảnh hưởng đến mức độ tiếp cận tổ chức TCVM bên cạnh có tác nhân khác ảnh hưởng đến mức độ tiếp cận loại hình tổ chức TCVM, thời gian hoạt động, độ rộng tiếp cận, khả cạnh tranh, giới tính khách hàng phương pháp cấp tín dụng Trong nghiên cứu này, khả tự vững hoạt động (OSS) sử dụng biến số tính bền vững coi giá trị phụ thuộc hình Thời gian hoạt động tổ chức (năm), số tiếp cận phương pháp đo lường hiệu ba loại biến số độc lập ảnh hưởng đến tính bền vững tổ chức TCVM Nghiên cứu độ tiếp cận, tác giả sử dụng hai biến số quan trọng để đo lường (i) số lượng khách hàng vay (độ rộng tiếp cận) (ii) giá trị khoản vay trung bình khách hàng (độ sâu tiếp cận) Còn phương pháp đo lường hiệu quả, có bốn biến số sử dụng (i) tốc độ tăng trưởng tổng dư nợ, (ii) tỷ lệ chi phí hoạt động, (iii) tiền gửi/tổng dư nợ (iv) danh mục đầu tư rủi ro lớn 30 ngày  Th i i m nghiên c u: Tác giả sử dụng hình nghiên cứu thời điểm năm 2014 (cross-section model) để đánh giá khả tiếp cận TCVM khả tự vững hoạt động tổ chức này, qua đánh giá tổng thể tình hình tiếp cận TCVM ngành TCVM Việt Nam  Số l ợng tổ ch c TCVM lựa chọn nghiên c u: Theo VMFWG (2015) số lượng tổ chức TCVM Việt Nam 36 tổ chức tính đến 31/12/2014 Tuy nhiên, tác giả lựa chọn 31 tổ chức làm biến quan sát tổ chức thực đầy đủ chế độ báo cáo định kỳ, xác trung thực [13]  Đ nh gi phù hợp c a hình: hình xây dựng kiểm chứng mối quan hệ tính bền vững với khả tiếp cận tổ chức TCVM Trong nghiên cứu này, tác giả có sử dụng số phương pháp kiểm định (i) kiểm định phương sai sai số thay đổi (Heteroscedasticity test), (ii) kiểm định sai số ngẫu nhiên (Normality test) (iii) kiểm định ổn định (Stability test) hình xem liệu có tồn vấn đề đa cộng tuyến làm nhiễu kết hình hay không Đóng góp khoa học luận án (i) Hệ thống hóa sở lý thuyết tiếp cận TCVM việc nâng cao chất lượng sống người dân, XĐGN ổn định kinh tế xã hội (ii) Đánh giá khách quan thực trạng tiếp cận TCVM ba quốc gia: Trung Quốc, Bangladesh Philippines với nét tương đồng với tình hình kinh tế định hướng phát triển TCVM Việt Nam Ngân hàng làng xã Hợp tác xã tín dụng tƣơng trợ nông thôn Các công ty cho vay Dự án TCVM XĐGN 10 a NHTM T nh theo ph 2006 Toàn quốc Dân cư doanh nghiệp nhỏ/vi Có Vài nghìn lên đến trăm nghìn Yuan 2006 Toàn quốc Nông dân thành viên doanh nghiệp Không Vài nghìn Yuan 2006 Toàn quốc Dân cư doanh nghiệp nhỏ/vi Có Vài nghìn lên đến trăm nghìn Yuan 2004 Toàn quốc Nghèo, thu nhập trung bình/thấp Không Vài nghìn Yuan 2005 Hơn 10 tỉnh thành Công dân Không Vài chục nghìn Yuan ng ph p số gi m d n Ngu n: World Microfinance Forum Geneva (2010) [110] 167 21% 0.9-2.3 lần lãi suất 0.9-2.3 lần lãi suất 0.9-2.3 lần lãi suất Thấp lãi suất Khoảng 20% Có Không Có Không Không Không Có Có Có Có PHỤ LỤC 2b So sánh nhà cung ứng dịch vụ tài vi Trung Quốc – Tình hình hoạt động STT Loại tổ chức Số lƣợng khách hàng hoạt động NGO 150 nghìn Không giới hạn nam giới Hơn triệu Yuan Không đồng Có thể - Chủ yếu nam giới Vài chục triệu Yuan Nói chung không tốt Không thể 70 triệu Chủ yếu nam giới Vài trăm triệu Yuan Vài trăm nghìn Chủ yếu nam giới Gần chục triệu Yuan Vài trăm nghìn Chủ yếu nam giới Vài trăm nghìn 10 Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc Hợp tác xã tín dụng nông thôn Ngân hàng thƣơng mại đô thị Công ty tín dụng vi Ngân hàng làng xã Hợp tác xã tín dụng tƣơng trợ nông thôn Các công ty cho vay Dự án TCVM XĐGN NHTM Giới tính khách hàng Giá trị khoản vay; Giải ngân Yuan Chất lƣợng danh mục Khả đạt đến bền vững Không đồng Không đồng Không đồng Vài tăm triệu Yuan Tốt Có thể Chủ yếu nam giới 2-3 trăm triệu Yuan Nói chung tốt Xu hướng tốt Vài trăm nghìn Chủ yếu nam giới Vài triệu Yuan Nói chung tốt Khó Vài trăm nghìn Chủ yếu nam giới Vài triệu Yuan - - Vài chục nghìn Chủ yếu nam giới - - Chủ yếu nam giới Vài triệu Ngu n: World Microfinance Forum Geneva (2010) [110] 168 Không thể Hoàn toàn tốt Dựa vào trợ cấp Tốt Có PHỤ LỤC Những nhà cung cấp dịch vụ tài vi Philippines Hệ thống tổ chức TCVM Philippines, phân thành nhóm chính: (i) Nhóm ngân hàng: có hoạt động TCVM (chủ yếu ngân hàng nông thôn ngân hàng tiết kiệm) cung cấp sản phẩm vụ tín dụng nông nghiệp, cho vay doanh nghiệp nhỏ nhà ở; khách hàng ngân hàng thường tài sản chấp yêu cầu đơn giản BSP có hướng dẫn văn cụ thể để giúp ngân hàng đánh giá danh mục đầu tư giám sát hoạt động, quản lý rủi ro, chất lượng tài sản khoản vay ngân hàng (ii) Nhóm hợp tác xã tín d ng: tổ chức hoạt động cộng đồng cung cấp dịch vụ tín dụng cho khách hàng thành viên tổ chức Tổ chức tiến hành cung cấp khoản vay tới thành viên việc cung ứng dịch vụ phục vụ lợi ích thành viên tổ chức (những người sở Hợp tác xã nguồn vốn đóng góp), phần khoản vay giữ lại khoản tiết kiệm Nhóm Hợp tác xã tín dụng tuân thủ chịu giám sát Cơ quan phát triển hợp tác xã (iii) Nhóm tổ ch c NGO nhóm tổ chức cung cấp khoản tín dụng nhỏ cho doanh nghiệp vi mô, khách hàng thành viên sử dụng hình thức cho vay cá nhân cho vay theo nhóm, chí kết hợp hai phương pháp Nhóm tổ chức không nhận tiền gửi từ tổ chức công từ khách hàng thành viên Các NGO phải đăng ký chịu giám sát từ Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC) 169 Loại hình tổ chức TCVM Định hƣớng Cơ quan giám sát Thương mại, dịch vụ Ngân hàng Trung ương tài tới công Philippines chúng Thương mại, dịch vụ Ngân hàng Trung ương Ngân hàng tài tới công Philippines nông nghiệp chúng Thương mại, dịch vụ Ngân hàng Trung ương Ngân hàng tài tới công Philippines hợp tác xã chúng khuyến khích tiết Cơ quan phát triển hợp tác xã kiệm tiền gửi Hợp tác xã thành viên nhằm tín dụng tạo thành quỹ vay Tập trung vào mục Không có quan hay đơn vị đích xã hội/phát triển giám sát cụ thể; Ủy ban giao cộng đồng dịch chứng khoán chịu trách NGOmục đích thương nhiệm cấp giấy phép cho TCVM mại; trọng đến NGO hoạt động tổ lợi ích khách chức thức hàng Ngân hàng tiết kiệm Ngu n: Charitonenko, 2003 [97] 170 Nguồn quỹ chủ yếu Hoạt động đƣợc phép hoạt động Nhận tiền gửi, cho vay Hình thức cho vay Vốn chủ sở hữu, Cá nhân khoản vay thương mại, tiền gửi Vốn chủ sở hữu, Nhận tiền gửi, Cá nhân khoản vay thương cho vay mại, tiền gửi Vốn chủ sở hữu, Nhận tiền gửi, Cá nhân khoản vay thương cho vay mại, tiền gửi Vốn tiền gửi Vốn đóng Cá nhân thành viên, góp/ khoản khoản vay thương tiết kiệm từ mại thành viên khác Khoản vay thương Cho vay; tiết Nhóm cá mại kiệm bắt nhân buộc(với mục đích bù trừ tồn dư) PHỤ LỤC Số liệu cung ứng dịch vụ tài Trung Quốc, Bangladesh Philippines (2010–2014) Chỉ tiêu Theo mật độ bao phủ tổ chức Số chi nhánh ngân hàng 100.000 người Số chi nhánh ngân hàng 1.000 km2 Số chi nhánh HTX tài tổ chức tín dụng 100.000 người Số chi nhánh HTX tài tổ chức tín dụng 1.000 km2 Số lượng chi nhánh tổ chức TCVM 100.000 người Số lượng chi nhánh tổ chức TCVM 1.000 km2 Số máy ATM 100.000 người Số máy ATM tính 1.000 km2 Sử dụng dịch vụ tài Số l ợng t i kho n Số người gửi tiền ngân hàng 1.000 người Số người gửi tiền hợp tác xã tài tổ chức tín dụng Trung Quốc 2012 2013 2014 Bangladesh 2012 2013 2014 Philippines 2012 2013 2014 7.72 7.85 n.a 7.84 8.19 n.a 19.31 22.42 23.68 9.11 9.26 9.59 64.75 67.50 70.47 17.26 18.32 19.56 5.52 4.87 4.36 171.78 171.95 171.00 0.26 0.24 0.22 6.51 5.77 5.18 0.55 0.52 0.48 n.a 0.70 0.79 33.48 26.77 26.36 n.a n.a n.a n.a n.a n.a 142.85 117.72 118.51 1.12 1.18 1.21 37.51 44.26 46.74 55.39 55.03 65.49 4.89 46.99 6.33 52.05 9.24 79.31 19.31 41.00 22.42 48.73 23.68 52.64 13.23 14.96 17.04 532.40 576.37 591.52 445.28 443.08 461.88 2.85 3.03 3.37 85.84 86.49 92.49 1.93 1.92 1.62 1,417.31 1,448.01 1,468.24 171 1.000 người Số người gửi tiền tổ chức TCVM 1.000 người Số người vay tiền ngân hàng 1.000 người Số hộ gia đình vay tiền ngân hàng 1.000 người Số lượng người vay tiền tổ chức TCVM 1.000 người Số tài khoản tiền gửi ngân hàng 1.000 người Số tài khoản tiền gửi HTX tài tổ chức tín dụng 1.000 người Số tài khoản tiền gửi tổ chức TCVM 1.000 người Số tài khoản cho vay ngân hàng 1.000 người Số tài khoản cho vay HTX tài tổ chức tín dụng 1.000 người Số tài khoản cho vay tổ chức TCVM 1.000 người Khối l ợng t i kho n Dư nợ tiền gửi ngân hàng (% GDP) Dư nợ tiền gửi HTX tài n.a n.a n.a 229.40 224.58 224.68 n.a n.a n.a 271.71 292.58 317.90 85.13 85.65 81.34 n.a n.a n.a 268.10 288.50 313.25 67.95 67.34 67.32 n.a n.a n.a n.a n.a n.a 179.82 175.81 173.77 n.a n.a n.a 35.89 40.26 45.20 560.49 600.10 626.75 497.57 529.54 538.11 6.96 7.33 8.08 85.84 86.49 92.49 5.87 5.04 4.61 n.a n.a n.a 229.40 224.58 262.01 n.a n.a n.a n.a n.a n.a 90.64 93.84 86.43 n.a n.a n.a n.a n.a n.a 85.84 86.49 92.49 n.a n.a n.a n.a n.a n.a 179.82 175.81 173.77 n.a n.a n.a 136.38 138.32 137.28 51.22 52.02 51.19 38.15 44.97 45.89 13.27 12.87 11.74 0.40 0.35 0.42 0.09 0.07 0.06 172 tổ chức tín dụng (% GDP) Dư nợ tiền gửi tổ chức TCVM (% GDP) Dư nợ cho vay ngân hàng (% GDP) Dư nợ cho vay HTX tài tổ chức tín dụng (% GDP) Dư nợ cho vay tổ chức TCVM (% GDP) 0.03 0.05 0.07 0.71 0.78 0.79 n.a n.a n.a 87.71 89.54 0.92 41.50 38.48 37.10 20.94 22.50 24.91 8.64 8.23 7.57 0.17 0.16 0.13 0.06 0.04 0.04 1.11 1.39 1.48 2.00 2.14 2.09 0.03 0.04 0.07 Ngu n: IMF, Financial Access Survey (2014) 173 PHỤ LỤC Các giai đoạn phát triển sản phẩm dịch vụ Bangladesh Các sản phẩm dịch vụ mà tổ chức TCVM cung cấp tới phân đoạn thị trường khác Bangladesh thể qua bước biến đổi cụ thể: Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn Nội dung cụ thể Biến thể theo mẫu Ngân hàng Grameen (đặc biệt tín dụng giải ngân mở rộng tiếp cận cộng đồng) Các tổ chức NGO Quỹ Palli Karma-Sahayak Foundation phát triển mạnh việc nhân rộng hình Ngân hàng Grameen, hướng tới việc tiếp cận công đồng cách bền vững Phân khúc thị trường tập trung vào tiếp cận tài (bao gồm người nghèo, nghèo vùng địa lý khác nhau) Mở rộng loại hình sản phẩm, dịch vụ tài tiết kiệm, tín dụng, bảo hiểm (con người vật nuôi), dịch vụ chuyển tiền Cung ứng tài vào chuỗi giá trị đưa thêm sản phẩm phi tài vào doanh nghiệp siêu nhỏ (nông nghiệp phi nông nghiệp) Các dịch vụ tài kèm với dịch vụ khác (cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe gián tiếp, giáo dục tài chính…) Ngu n: Mohammad Alamgir Hossain (2015) [71] 174 PHỤ LỤC Số lƣợng ngân hàng đƣợc phân bổ theo khu vực Philippines (2006-2015) Khu vực Nhóm ngân hàng tiết kiệm Vùng National Capital (NRC) Vùng I (Ilocos Region) Vùng II (Cagayan Valley) Vùng III (Central Luzon) Vùng IV-A (CALABARZON) Vùng IV-B (MIMAROPA) Vùng V (Bicol region) Vùng VI (Western Visayas) Vùng VII (Central Visayas) Vùng VIII (Eastern Visayas) Vùng NIR (Negros Island Region) Vùng IX (Zamboanga Peninsula) /Western Mindanao Vùng X (Northern Mindanao) Vùng XI (Davao region)/Southern Mindanao Vùng XII (SOCCSKSARGEN)/Central Mindanao Vùng XIII (Caraga) Cordillera Administrative region (CAR) Tổng 2006 Trụ sở Chi nhánh Tổng 2010 Trụ sở Chi nhánh Tổng 2015a Trụ sở Chi nhánh 555 38 147 261 13 31 61 105 9 37 13 13 12 - 518 37 134 248 12 29 55 98 9 558 57 21 163 245 30 40 72 114 19 10 34 1 10 12 - 524 56 20 153 233 28 39 67 107 19 10 544 96 74 222 408 52 74 78 122 32 53 38 29 12 515 95 72 213 396 50 73 75 117 32 51 38 30 28 - 30 28 29 33 - 29 33 71 67 1 70 66 105 98 - 30 29 11 11 - 11 36 15 35 15 175 Autonomous region Muslim Mindanao Nhóm ngân hàng nông nghiệp hợp tác xã Vùng National Capital (NRC) Vùng I (Ilocos Region) Vùng II (Cagayan Valley) Vùng III (Central Luzon) Vùng IV-A (CALABARZON) Vùng IV-B (MIMAROPA) Vùng V (Bicol region) Vùng VI (Western Visayas) Vùng VII (Central Visayas) Vùng VIII (Eastern Visayas) Vùng NIR (Negros Island Region) Vùng IX (Zamboanga Peninsula) /Western Mindanao Vùng X (Northern Mindanao) Vùng XI (Davao region)/Southern Mindanao Vùng XII (SOCCSKSARGEN) /Central Mindanao Vùng XIII (Caraga) Cordillera Administrative region (CAR) Autonomous region Muslim Mindanao (ARMM) 1 - 1 69 194 147 333 455 48 90 138 135 52 38 28 64 34 101 142 22 45 77 54 26 16 41 130 113 232 313 26 45 61 81 26 22 102 187 153 369 590 113 131 208 167 69 76 22 52 34 88 128 24 34 67 43 25 15 80 135 119 281 462 89 97 141 124 44 61 75 170 158 337 531 120 181 176 138 49 56 67 18 40 31 78 104 22 29 40 27 16 27 15 57 130 127 259 427 98 152 136 111 33 29 52 105 88 46 21 59 67 166 141 40 18 126 123 144 117 32 11 112 106 66 21 45 86 17 69 69 11 58 70 43 19 19 51 24 - 148 70 19 19 129 51 - 103 75 11 18 92 57 a : số li u 2015 (t nh n 9.9.2015) Ngu n: Trung tâm số li u giám sát; Khu vực ki m tra giám sát c a Ngân hàng Bangladesh 176 PHỤ LỤC Gói sản phẩm Tƣơng trợ gia đình TYM Với phương châm nắm bắt rủi ro áp lực tài mà phụ nữ nghèo thường gặp phải để thiết kế sản phẩm tài đáp ứng tốt nhu cầu thành viên TYM Mặt khác sản phẩm thiết kế phải phù hợp với mức thu nhập thành viên TYM để đảm bảo họ đóng góp Hiện nay, Dự án cung cấp gói sản phẩm Tương trợ Gia đình đến toàn thể khách hàng TYM Gói sản phẩm gồm sản phẩm: Tương trợ sống Tương trợ vốn vay Tƣơng trợ Cuộc sống: Sản phẩm Tương trợ Cuộc sống dùng để hỗ trợ cho khách hàng gia đình họ không may gặp rủi ro ốm đau phải nằm viện, phẫu thuật; khách hàng, chồng họ không may qua đời  Điều kiện tham gia: Là khách hàng TYM  Mức đóng góp: 1.000đ/tuần  Quyền lợi: - Với khách hàng phải nằm viện, phẫu thuật; chồng, qua đời: Mức hưởng tối đa 1.000.000đ - Với khách hàng qua đời: Mức hưởng tối đa 3.000.000đ Tƣơng trợ vốn vay: Sản phẩm Tương trợ vốn vay đời với mục đích giảm gánh nặng trả nợ vốn vay gia đình thành viên thành viên không may qua đời, đồng thời hỗ trợ phần tài giúp gia đình thành viên vượt qua khó khăn  Điều kiện tham gia: Là khách hàng TYM  Mức đóng góp: 0,4%/năm tính tổng vay  Quyền lợi: Được bảo hiểm toàn số vốn vay Cụ thể khách hàng i qua đời được: - Xóa số vốn nợ TYM - Nhận lại số tiền gốc khoản vốn nợ mà khách hàng trả Ngu n:http://tymfund.org ii PHỤ LỤC Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi (Heteroscedasticity test) Tác giả sử dụng White test để kiểm định tính đa cộng tuyến liệu có tồn hình Tác giả đặt: H0: Không có phương sai sai số thay đổi H1: Có phương sai sai số thay đổi  Nếu P value > 0.05 không bác bỏ H0 kết luận phương sai sai số thay đổi  Nếu P value < 0.05 bác bỏ H0 không bác bỏ H1 Phương trình White test viết dạng: OSS = C Avarage Avarage2 Operation Operation2 Par Par2 OSS = α0 + α1Avarage + α2Avarage2 + α3Operation + α4Operation2 + α5Par + α6Par2 + Ɛ Criteria F-statistic Heteroscedasticity test Value 0.427652 P value 0.853179 Ngu n: K t qu nghiên c u c a tác gi (2016) Theo nghiên cứu ta thấy kết P value 0.853179 > 0.05, tác giả không bác bỏ H0 kết luận phương sai sai số thay đổi hình có xảy vấn đề đa cộng tuyến iii PHỤ LỤC Kiểm định tính chuẩn sai số ngẫu nhiên (Normality test) Tác giả sử dụng Jarque-Bera để kiểm định tính đa cộng tuyến liệu có tồn hình Tác giả đặt: H0: Sai số ngẫu nhiên tuân theo phân phối chuẩn H1: Sai số ngẫu nhiên không tuân theo phân phối chuẩn  Nếu P value > 0.05 không bác bỏ H0 kết luận sai số ngẫu nhiên tuân theo phân phối chuẩn  Nếu P value < 0.05 bác bỏ H0 không bác bỏ H1 Normality test Jarque-Bera P value 4.161948 0.124809 Ngu n: K t qu nghiên c u c a tác gi (2016) Theo nghiên cứu ta thấy kết P value 0.124809 > 0.05, tác giả không bác bỏ H0 kết luận sai số ngẫu nhiên tuân theo phân phối chuẩn có xảy vấn đề đa cộng tuyến hình iv PHỤ LỤC 10 Kiểm định ổn định hình (Stability test) Tác giả sử dụng Ramsey Reset test để kiểm định ổn định hình Kiểm định nhằm xem xét hình có bỏ sót biến không H0: hình không bỏ sót biến H1: hình bỏ sót biến  Nếu P value > 0.05 không bác bỏ H0 kết luận hình không bỏ sót biến  Nếu P value < 0.05 bác bỏ H0 không bác bỏ H1 F-statistic 1.942431 Stability test P value 0.17504 Ngu n: K t qu nghiên c u c a tác gi (2016) Theo nghiên cứu ta thấy kết P value 0.17504 > 0.05, tác giả không bác bỏ H0 kết luận hình không bỏ sót biến có xảy vấn đề đa cộng tuyến hình v ... III……………………………………………………………… CHƢƠNG IV: TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI MÔ TẠI VI T NAM VÀ GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG TIẾP CẬN TÀI CHÍNH VI MÔ TRÊN CƠ SỞ CÁC BÀI HỌC KINH NGHIỆM CỦA TRUNG QUỐC, BANGLADESH VÀ PHILIPPINES ……………………………………………………………………... đề tài Luận án Ch ng 2: Cơ sở lý luận thực tiễn tiếp cận tài vi mô Ch ng 3: Thực trạng kinh nghiệm Trung Quốc, Bangladesh, Philippines tiếp cận tiếp cận tài vi mô Ch ng 4: Tiếp cận tài vi mô Vi t... ………………………………………………………………………………… 4.2 So sánh tiếp cận tài vi mô Vi t Nam với tiếp cận tài vi mô Trung Quốc, Bangladesh Philippines ……………………………………… 4.3 Mục tiêu, quan điểm yêu cầu phát triển tài vi mô Vi t Nam …… 4.4 Định

Ngày đăng: 21/03/2017, 20:06

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w