Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần giày hải dƣơng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI  NGUYỄN THU HIỀN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội - 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI  NGUYỄN THU HIỀN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS PHAN THẾ CÔNG Hà Nội - 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu khoa học, độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày tháng năm 2016 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thu Hiền ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu, thầy cô giáo khoa Sau đại học tận tình dạy bảo tạo điều kiện tốt cho suốt trình học tập thời gian làm luận văn tốt nghiệp Đặc biệt, xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo - TS Phan Thế Công tận tình hướng dẫn giúp đỡ cho lời khuyên vô quý báu suốt trình nghiên cứu thực tế để hoàn thành tốt luận văn Đồng thời, xin cảm ơn toàn thể Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cổ phần Giày Hải Dương cung cấp cho thông tin liệu cần thiết trình nghiên cứu đề tài Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới toàn thể gia đình, bạn bè, đồng nghiệp động viên giúp đỡ nhiều để hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Mặc dù cố gắng trình độ, lực thời gian có hạn nên luận văn tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô độc giả để luận văn hoàn thiện tốt Tôi xin chân thành cảm ơn! Học Viên Nguyễn Thu Hiền iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .viii DANH MỤC SƠ ĐỒ .ix DANH MỤC BẢNG BIỂU xiv PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu .1 Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Phương pháp nghiên cứu đề tài Nguồn số liệu liệu nghiên cứu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .5 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG CHƯƠNG .6 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP .6 1.1.1.Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Qua khái niệm cho thấy, có nhiều quan điểm khác nói vốn Doanh nghiệp, dù hoạt động lĩnh vực cần có lượng vốn định Lượng vốn dùng để thực khoản đầu tư cần thiết chi phí doanh nghiệp, chi phí mua sắm tài sản cố định, nguyên vật liệu Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm, dịch vụ phải bù đắp chi phí bỏ ra, đồng thời phải có lãi Quá trình diễn liên tục đảm bảo cho tồn phát triển doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.3 Quá trình luân chuyển vốn kinh doanh 1.1.1.4 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 12 iv 1.2 SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 14 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp .14 1.2.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh nghiệp 17 1.2.3 Các nguyên tắc cần quán triệt tổ chức sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp .18 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 19 1.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 19 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 23 1.3.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 24 1.3.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn vay 26 1.3.5 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sử hữu 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG .29 CHƯƠNG 30 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY 30 CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG .30 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG .30 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 30 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý, chức năng, nhiệm vụ Công ty Cổ phần Giày Hải Dương .33 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 33 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ: 33 2.1.3 Đặc điểm quy trình sản xuất Công ty Cổ phần Giày Hải Dương 35 2.1.3.1 Quy trình sản xuất kinh doanh 35 2.1.3.2 Quy trình sản xuất 36 (Nguồn: Báo cáo Công ty 2013) 37 2.1.3.3 Nguồn nguyên vật liệu phụ liệu 37 2.1.4 Khái quát tình hình tài công ty cổ phần giày Hải Dương .38 2.1.4.1 Nguồn lực tài 38 2.1.4.2 Nguồn nhân lực người lao động 38 2.1.4.3 Cơ sở vật chất 39 2.1.5 Kết kinh doanh Công ty CP Giày Hải Dương từ năm 2013 2015 39 Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Công ty từ năm 2013 - 2015 40 v Đơn vị tính: trđ 40 2.2 THỰC TRẠNG SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG .43 2.2.1 Thực trạng tài sản nguồn vốn công ty qua năm: 43 2.2.1.1 Thực trạng quy mô cấu tài sản: 43 Bảng 2.2 Quy mô cấu tài sản công ty năm 2013 - 2015 44 Bảng 2.3: Quy mô cấu tài sản lưu động công ty từ năm 2013 - 2015 47 ĐVT: Triệu đồng 47 2.2.1.2 Thực trạng quy mô cấu nguồn vốn 48 Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2013 - 2015 49 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2013 - 2015 50 Bảng 2.5: Tỷ trọng loại nợ tổng nợ Công ty .51 2.2.2 Tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Giày Hải Dương .51 2.2.2.1.Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 51 Bảng 2.6: Hiệu suất sử dụng Tài sản lưu động công ty 52 Bảng 2.7: Các tiêu phản ánh khả toán công ty 54 Bảng 2.8: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình .56 Công ty năm 2013 - 2015 56 ĐVT: Triệu đồng 56 Bảng 2.9: Số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho công ty qua năm 57 ĐVT: Triệu đồng 57 2.2.2.2 Tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn cố định Công ty giai đoạn 2013 – 2015 58 Để đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn cố định Công ty, ta xem xét tiêu bảng 2.10 2.11 sau đây: .58 Bảng 2.10: Quy mô cấu tài sản cố định công ty qua năm 2013-20142015 58 Bảng 2.11: Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty năm 2013-2014-2015 60 Bảng 2.12: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 62 công ty năm 2013 - 2015 .62 ĐVT: Triệu đồng 62 vi Bảng 2.13: Mối quan hệ tương tác tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng toàn vốn tỷ suất lợi nhuận 64 Bảng 2.14: Mối quan hệ tương tác với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 66 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG 66 2.3.1 Những kết đạt 66 2.3.2 Những tồn hạn chế nguyên nhân 67 2.3.2.1 Những tồn hạn chế 67 2.3.2.2 Nguyên nhân 69 CHƯƠNG 70 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG 70 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG 71 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG 71 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp 72 3.2.2 Chú trọng đầu tư tài sản cố định vô hình công ty 73 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 73 3.2.4 Cải thiện công tác quản lý khoản phải thu 75 3.2.5 Tăng cường quản lý hàng tồn kho giảm thiểu chi phí lưu kho 76 3.2.6 Nâng cao công tác quản lý vốn tiền 76 3.2.7 Về vấn đề tuyển dụng công tác đào tạo nâng cao trình độ kĩ thuật cho người lao động 77 3.2.8 Một số giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 78 Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý theo hướng giảm hệ số nợ cách tăng vốn đầu tư chủ sở hữu, giảm nợ phải trả 79 Bảng 3.1: Tỷ lệ % doanh thu số khoản mục năm 2015 80 Bảng 3.2 Cơ cấu nguồn vốn trước sau tăng vốn chủ sở hữu 81 Bảng 3.3: So sánh bố trí cân đối vốn tài sản .82 3.3 ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ 82 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 83 vii 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng tổ chức tín dụng 85 TÓM LƯỢC CHƯƠNG 86 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VKD : Vốn kinh doanh SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động TSLĐ : Tài sản lưu động LNST : Lợi nhuận sau thuế VCSH : Vốn chủ sở hữu TNHH : Trách nhiệm hữu hạn GĐ : Giám đốc TCKT : Tài kế toán NVCSH : Nguồn vốn chủ sở hữu TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn Trđ : Triệu đồng HTK : Hàng tồn kho 77 hành vi tham ô, gian lận, lợi dụng Chính việc quản lý vốn tiền vấn đề quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Hiện Công ty sử dụng vốn tiền để chi khoản như: Tạm ứng cho cán mua vật tư, chi tiền cước vận chuyển, tiền điện, nước sản xuất, tiền tiếp khách, quảng cáo, trả lãi vay, mua nguyên vật liệu, khoản thuế Nói chung khoản chi tương đối lớn, bên cạnh khoản chi thường xuyên, có khoản phát sinh không thường xuyên chi bổ sung nhu cầu nguyên vật liệu Để hoạt động kinh doanh diễn liên tục, giữ uy tín với nhà cung cấp, tạo điều kiện cho Công ty chớp hội kinh doanh thời gian tới Công ty cần: - Xác định mức dự trữ vốn tiền cách hợp lý Việc cần có phối hợp chặt chẽ phận phát sinh nhu cầu chi với phòng Tài kế toán, lấy làm sở để cân đối thu, chi lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ - Tăng tốc trình thu tiền bán hàng, hàng ngày có đối chiếu cán bán hàng kế toán ngân hàng để đốc thúc cách đối tác chuyển tiền đơn đặt hàng 3.2.7 Về vấn đề tuyển dụng công tác đào tạo nâng cao trình độ kĩ thuật cho người lao động Bên cạnh yếu tố vốn môi trường xã hội yếu tố người đóng vai trò định đến thành bại doanh nghiệp Đặc biệt với Công ty nay, dây chuyền sản xuất bán tự động yếu tố người định lớn đến suất hoạt động Do vậy, công tác đào tạo nâng cao trình độ kỹ thuật người lao động, thời gian tới Công ty cần gắn liền lợi ích doanh nghiệp với lợi ích người lao động Khi xây dựng chiến lược kinh doanh công ty nên kết hợp việc sử dụng lợi ích kinh tế người lao động làm đòn bẩy tăng suất lao động Để nâng cao ý thức người lao động Công ty thực khoán sản phẩm, xây dựng quy chế khen thưởng thoả đáng cá nhân, tập thể có sáng tạo cải tiến sản phẩm Bên cạnh có chế độ xử phạt nghiêm minh kinh tế cá nhân, tập thể không hoàn thành nhiệm vụ, 78 thiếu ý thức, trách nhiệm làm hư hỏng, mát tài sản công ty Công ty cần tiếp tục tuyển chọn, đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ công nhân viên trực tiếp sản xuất nhằm phát huy công suất máy móc, thiết bị Đối với đội ngũ cán điều hành quản lý công ty, phận quan trọng thành bại công ty Thông qua việc đào tạo tái đào tạo không ngừng nâng cao trình độ đội ngũ này, tổ chức khóa học ngắn hạn cử học nhiều hình thức họ tiếp cận với trình độ quản lý tiên tiến, từ vận dụng phù hợp với nhà máy nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Đồng thời mạnh dạn sử dụng cán trẻ có trình độ chuyên môn cao thay cho người có tư tưởng bảo thủ, nhạy bén với thị trường Với cán chuyên môn kỹ thuật, người trực tiếp sử dụng máy móc thiết bị chuyên dụng, công ty nên tổ chức buổi giới thiệu kỹ thuật mới, huấn luyện sử dụng máy móc, thiết bị đại, bố trí lao động giỏi kèm lao động yếu Công ty nên có sách khen thưởng xứng đáng cho người lao động thực tốt sách công ty, có nhiều sáng kiến Đồng thời xử phạt nghiêm minh định kỳ công ty tổ chức kiểm tra kiến thức, chuyên môn người lao động để học tâm tới việc nâng cao trình độ 3.2.8 Một số giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Công ty cần lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất- kinh doanh Công ty Vì vậy, lập kế hoạch tài không dựa vào kế hoạch, mà phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài Công ty để nắm bắt tình hình - Vì chế điều chuyển vốn Công ty chế điều chuyển vốn tập trung, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty nên xem xét thiết lập 79 dòng thông tin thống phận có kế hoạch sử dụng vốn phận đáp ứng nhu cầu vốn Cụ thể phải có phối hợp đồng Phòng Tài - Kế toán Công ty với Phòng Kỹ thuật, Phòng đầu tư, Phòng Kinh tế thị trường phận kế toán đơn vị trực thuộc thông qua mạng nội để việc điều chuyển vốn kịp thời tránh tình trạng nơi thừa vốn nơi thiếu vốn - Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ (bao gồm lực tài lực pháp lý) tăng cường công tác theo dõi thu hồi công nợ - Phân tích tài công việc phức tạp đòi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Công ty Hiện Công ty cổ phần giày Hải Dương hầu hết công ty khác chưa có cán chuyên trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế toán viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, Công ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài - Công ty cần tiến hành phân tích tài thường xuyên định kỳ để nắm bắt tình hình tài cách xác định tài kịp thời - Thực tốt công tác dự báo, dự trữ hàng tồn kho, quản lý hiệu vốn hàng tồn kho - Thực tốt chế độ giao tài sản cố định đến chi nhánh Mở thêm phòng đầu tư để thực công tác đổi tài sản cố định - Tiến hành mua lý tài sản hiệu Thay đổi phương thức tính khấu hao cho thiết bị quản lý phương tiện vận tải - Mở rộng mạng lưới khách hàng, tăng kim ngạch xuất Tích cực mở rộng quan hệ với công ty cung cấp yếu tố đầu vào cho Công ty Mở rộng phát triển vùng nguyên liệu, đặc biệt vùng nguyên liệu có chất lượng cao Chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý theo hướng giảm hệ số nợ cách tăng vốn đầu tư chủ sở hữu, giảm nợ phải trả 80 Cơ cấu vốn tối ưu phải đảm bảo cải thiện tình hình tài Công ty, nâng cao tính tự chủ kinh doanh quan trọng phải góp phần tích cực nâng cao hiệu sử dụng vốn, điều kiện tiên để Công ty nâng cao hiệu kinh doanh Giảm vốn vay góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu điều mà doanh nghiệp quan tâm Tuy nhiên, điều thực hay không tùy thuộc vào khả tự bổ sung vốn Công ty Khả tự tài trợ Công ty phụ thuộc chủ yếu vào kết kinh doanh kỳ trước Trong năm gần 2013 - 2015 hệ số nợ chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn cho thấy công ty khả tự chủ tài công ty chưa tốt phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay nợ Theo số liệu bảng cân đối kế toán năm 2015 (phụ lục 1) báo cáo kết kinh doanh năm 2015 Công ty, ta có bảng tính tỷ lệ % tính doanh thu số khoản mục theo bảng sau: Bảng 3.1: Tỷ lệ % doanh thu số khoản mục năm 2015 Chỉ tiêu Số tiền (Trđ) Tổng nguồn vốn % so với doanh thu 85.165,06 57,15 Nợ phải trả 72.780 48,83 Nợ ngắn hạn 72.780 48,83 12.385,06 8,31 Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu (Nguồn: Trích bảng cân đối kế toán năm 2015) (Với doanh thu Công ty năm 2015 149.033 triệu đồng) Như vậy, với doanh thu dự kiến năm 2016 Công ty 200.000 triệu đồng, ta dự kiến số vốn vay vốn chủ sở hữu cần tăng thêm để đảm bảo hệ số nợ Công ty giảm 30%, làm tăng khả tự chủ 81 tài cho doanh nghiệp sau: Tổng nguồn vốn tính theo doanh thu dự kiến là: 200.000 x 57,15% = 114290 (triệu đồng) Với hệ số nợ 30%, dự kiến vốn vay năm 2016 là: 114290 x 30% = 34287 (triệu đồng) Vốn chủ sở hữu là: 114290 – 34287 = 80003 (triệu đồng) Năm 2015 lợi nhuận sau thuế Công ty 599 triệu đồng Như vậy, nguồn tự tài trợ Công ty Vốn chủ sở hữu Công ty năm 2015 12.385,06 triệu đồng Vậy, để hệ số nợ giảm 30% với doanh thu dự kiến năm 2016 200.000 triệu đồng chủ sở hữu phải đầu tư thêm: 80.003 – 599 – 12.385 = 67.019 (triệu đồng) Bảng 3.2 Cơ cấu nguồn vốn trước sau tăng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Trước Sau thực thực hiện (năm (năm 2015) 2016) Chênh lệch Tuyệt đối % Nợ phải trả 72.780 34.287 (38.493,00) (52,89) Vốn chủ sở hữu 12.385,06 80.003 67.617,94 545,96 Tổng nguồn vốn 85.165,06 114.290 29.124,94 34,20 Hệ số nợ 0,85 0,30 (0,55) (64,71) Hệ số vốn chủ 0,15 0,70 0,55 366,67 Hệ số nợ/ vốn CSH 5,88 0,43 (5,45) (92,71) (Nguồn Báo cáo tài năm 2015 dự toán năm 2016) Giả sử với tỷ lệ tăng tổng nguồn vốn năm 2015 34, 20% bảng 3.2 Tổng nguồn vốn năm 2015 85.165,06 triệu đồng, năm 2016 tổng nguồn vốn theo dự kiến 114.290 triệu đồng Tổng tài sản lưu động Công ty năm 82 2015 58.567,73 triệu đồng (theo số liệu bảng 2.3), tổng tài sản dài hạn Công ty năm 2015 26.597,34 triệu đồng (theo số liệu bảng 2.2) Ta có tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng nguồn vốn là: 58.567,73 = 0,6877 = 68,77% 85.165,06 Tỷ trọng tài sản dài hạn tổng nguồn vốn năm 2016 là: 100% - 68,77% = 31,23% Vậy theo tỷ trọng trên, dự kiến tổng nguồn vốn năm 2016 114.290 triệu đồng, để bố trí vốn tài sản cân đối ta có giá trị vốn dài hạn vốn ngắn hạn doanh nghiệp theo bảng sau: Bảng 3.3: So sánh bố trí cân đối vốn tài sản Năm 2015 2016 Số tiền TT Số tiền TT Nguồn vốn (Trđ) (%) (Trđ) (%) Tài sản ngắn hạn 58.567,73 68,77 Vốn ngắn hạn 72.780 100 Tài sản dài hạn 26.597,34 31,23 Vốn dài hạn Tổng cộng 85.165,07 100 Tổng cộng 72.780 100 Tài sản ngắn hạn 78.597,23 68,77 Vốn ngắn hạn 78.597 68,77 Tài sản dài hạn 35.692,77 31,23 Vốn dài hạn 35.693 31,23 Tổng cộng 114.290 100 Tổng cộng 114.290 100 ((Nguồn Báo cáo tài năm 2015 dự toán năm 2016) Tài sản Như vậy, Công ty nên giảm tỷ trọng vốn ngắn hạn tổng nguồn vốn xuống thấp 68,77 % tổng nguồn vốn để có cấu vốn tài sản cân đối, an toàn Công ty giảm vốn ngắn hạn, tăng vốn dài hạn cách toán bớt khoản vay ngắn hạn, tăng đầu tư vốn chủ sở hữu tăng khoản vay trung dài hạn 3.3 ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ Khi tiến hành hoạt động phân tích tài Công ty cổ phần giày Hải Dương cho thấy gặp nhiều khó khăn nhiều nguyên nhân Trong số nguyên khắc phục được, số nguyên nhân nằm tầm xử lý 83 Công ty thông tin công ty ngành Mặt khác kết phân tích tài cho thấy tình hình tài Công ty số điểm yếu cần khắc phục Vì vậy, để hoạt động phân tích tài tiến hành thuận lợi để cải thiện tình hình tài Công ty tốt cần đưa số kiến nghị: 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Qua nghiên cứu phân tích tài chính, thấy ý nghĩa, tầm quan trọng Công ty Trong bối cảnh kinh tế đại, mức độ cạnh tranh công ty ngày khốc liệt, công ty không ngừng tìm kiếm biện pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Và giải pháp đưa thiết thực Công ty Tuy nhiên, để giải pháp thực tốt, có động lực thúc đẩy công ty từ phía Nhà nước cần có hỗ trợ tích cực thông qua việc ban hành quy định, sách cụ thể phân tích tài chính, quản lý tài chính, môi trường kinh doanh thuận lợi cho công ty Để doanh nghiệp thực tốt giải pháp trên, Nhà nước cần hỗ trợ thực vấn đề sau: Thứ nhất: Để tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế tài đầy đủ, xác, Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống kế toán, kiểm toán Trong 15 năm đổi mới, kinh tế nước ta trải qua nhiều biến chuyển lớn, hệ thống kế toán Việt Nam không ngừng đổi mới, hoàn thiện, ngày phù hợp với thông lệ quốc tế Ngày 20/5/1988 Hội đồng nhà nước công bố Pháp lệnh kế toán - thống kê Sự đời pháp lệnh góp phần tạo quản lý thống chế độ kế toán hầu hết lĩnh vực đời sống xã hội Tuy nhiên, bối cảnh nhiều bất cập, chưa tương xứng với vị trí quản lý kinh tế Điều đòi hỏi hệ thống kế toán, kiểm toán Việt Nam không ngừng hoàn thiện phát triển, đổi sâu sắc toàn diện nhiều nội dung Các quan kiểm toán Nhà nước cần thực tốt nhiệm vụ để đảm bảo tính khách quan công tác kiểm toán, tăng cường kiểm tra giám sát 84 Nhà nước công ty cách kịp thời đầy đủ để phát bất hợp lý nghiệp vụ kinh tế, chứng từ kế toán, nhằm kiểm chứng tính xác, trung thực số liệu tài công ty góp phần mang lại kết phân tích tài sát thực Thứ hai: Để lành mạnh hóa tài công ty Bộ tài cần tiến tới yêu cầu công ty phải thực phân tích tài cách nghiêm túc để tự đánh giá hoạt động tài đề phương huớng phát triển báo cáo lên quan quản lý cấp trên, để quan nắm vững tình hình hoạt động đơn vị quản lý để có định quản lý thích hợp thúc đẩy hoạt động phân tích tài phát triển Thứ ba: Để có chuẩn mực, thước đo đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, Nhà nước phải quy định việc xây dựng hệ thống tiêu ngành Chỉ tiêu ngành cung cấp thông tin quan trọng cho công ty, sở tham chiếu để nhà phân tích đưa nhận xét, đánh giá, kết luận hoạt động tài công ty cách xác Tuy nhiên, nay, có tiêu trung bình ngành chưa đầy đủ không kịp thời, chưa thể vai trò tham chiếu nên gây cho công ty nhiều khó khăn, lúng túng đối chiếu đánh giá hoạt động công ty Do đó, phủ cần sớm có văn hướng dẫn việc xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành Các quan có trách nhiệm cần phối hợp xây dựng để có thống toàn kinh tế, bảo đảm tính chuẩn mực, khách quan cho tiêu Thứ 4: Để nâng cao hoạt động tài công ty, Nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống chế quản lý tài công ty Hệ thống chế quản lý tài đóng vai trò quan trọng quản trị tài công ty Đây sở pháp lý thống để đơn vị tiến hành hạch toán kinh doanh, lập báo cáo tài phục vụ cho công tác phân tích tài quản trị tài đơn vị Nghị định 59/CP ngày 3/10/1996 Chính phủ ban hành quy chế quản lý tài hạch toán kinh doanh DNNN đánh dấu bước ngoặt 85 tư lý luận đạo thực tiễn đổi quản lý tài DNNN Tuy nhiên, sau gần năm thực hiện, số điều quy định Nghị định không phù hợp, cần sửa đổi không trở thành vật cản trình đổi mới, phát triển kinh tế Ngày 20/4/1999, Chính phủ ban hành Nghị định 27/CP nhằm sửa đổi bổ sung quy chế quản lý tài hạch toán kinh doanh DNNN Về bản, Nghị định 27/CP thông tư Bộ tài đáp ứng yêu cầu thực tế, phù hợp với kinh tế thị trường Song bên cạnh bộc lộ số vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu sửa đổi bổ sung như: quy định vấn đề sở hữu DNNN, vấn đề hạch toán doanh thu chi phí, hay quy định khoản dự phòng, quy định công khai tài Ngoài ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty Nhà nước cần xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định, phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để mở rộng kênh dẫn vốn thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, quỹ, công ty tài thị trường để công ty huy động vốn dễ dàng hơn, có thêm điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh Chính phủ cần có biện pháp hoàn thiện phát triển thị trường tài mà đặc biệt thị trường chứng khoán để tạo nhiều kênh huy động vốn cho công ty Mặt khác cần tăng cường công tác cổ phần hoá công ty Nhà nước để tạo thêm nhiều hàng hoá cho thị trường từ thúc đẩy nhu cầu cần thiết phải phân tích tài công ty tạo động lực đưa kinh tế phát triển hoà nhập nước khu vực giới 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng tổ chức tín dụng Trong giai đoạn nay, để mở rộng phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần lượng vốn lớn Đặc biệt giai đoạn nay, hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng phát triển mạnh cho phép công ty huy động vốn với chi phí hợp lý Sau số giải pháp ngân 86 hàng tổ chức tín dụng áp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty huy động vốn: - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần linh hoạt nhanh chóng thực thủ tục cho công ty vay vốn để công ty chủ động vay vốn, nắm bắt hội kinh doanh nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Ngân hàng tổ chức tín dụng nên phân doanh nghiệp thành nhóm khách hàng để áp dụng sách lãi suất linh hoạt doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp thành lập có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu doanh nghiệp có quy mô lớn đóng vị trí quan trọng kinh tế quốc dân Đặc biệt bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, cần có mối liên kết chặt chẽ ngân hàng, tổ chức tính dụng doanh nghiệp nước để tạo sức mạnh chiến thắng sức cạnh tranh khốc liệt ngân hàng quốc tế doanh nghiệp nước TÓM LƯỢC CHƯƠNG Trong chương 3, đề tài đề cập số vấn đề liên quan đến dự báo thị trường thời gian, lợi bất lợi Công ty cổ phần giày Hải Dương định hướng phát triển doanh nghiệp Từ ưu điểm tồn 87 đưa chương, tác giả đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Nâng cao hiệu sử dụng vốn tài sản cố định, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty - Quản trị sử dụng vốn lưu động cách có hiệu quả, quản lý tiền mặt, tiết kiệm chi phí kiểm soát chi phí lãi vay, tránh đầu tư phân tán mà tập trung vào mạnh công ty - Đẩy mạnh hoạt động bán hàng thông qua trọng nghiên cứu thị trường, xây dựng chiến lược marketing hoạt động xúc tiến bán hàng - Tái cấu trúc vốn theo hướng giảm thiểu rủi ro - Cần dự toán vốn đầu tư chi phí trước đầu tư vào dự án Định mức chi phí phù hợp dự trù khả khai thác sau dự án hoàn thành - Tăng cường kiểm soát quản lý chi phí - Xây dựng hoàn thiện định mức tiêu hao nguyên vật liệu 88 KẾT LUẬN Trên sở nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần giày Hải Dương, thông qua kết nghiên cứu luận văn, học viên đưa số kết luận sau: Trong kinh tế thị trường, để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn cách khoa học, hợp lý từ góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, gia tăng giá trị doanh nghiệp Do đó, nâng cao hiệu sử dụng VKD trở thành mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp, có Công ty Cổ phần Giày Hải Dương Qua nghiên cứu lý luận phân tích thực trạng hiệu sử dụng VKD Công ty, luận văn đạt số kết quả, cụ thể sau: Thứ nhất, Luận văn hệ thống nội dung vốn khái niệm, đặc điểm, cách phân loại nguồn hình thành VKD doanh nghiệp Tiếp luận văn hệ thống hoá tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD, VCĐ VLĐ Bên cạnh trình bày phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp Xuất phát từ mục đích đề tài, luận văn nêu đặc điểm hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp sản xuất, gia công hàng da giày Việt Nam Đây tảng để nghiên cứu thực trạng đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Giày Hải Dương doanh nghiệp ngành Việt Nam Thứ hai, Luận văn trình bày tổng quan đặc điểm Công ty, đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh mà Công ty đạt giai đoạn 2013 - 2015 Qua tính toán phân tích chi tiết thực trạng VKD hiệu sử dụng VKD Công ty luận văn đưa kết đạt hạn chế Việc sử dụng VLĐ Công ty hiệu thể qua tiêu vòng quay hàng tồn kho, vòng quay VLĐ hàm lượng VLĐ khả quan 89 Thứ ba, Từ thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty luận văn đưa giải pháp để khắc phục tồn công tác sử dụng vốn, nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD cho Công ty nói riêng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực Việt Nam nói chung Cuối luận văn đề cập đến số điều kiện thực giải pháp, đề cao vai trò Nhà nước việc ổn định vĩ mô kinh tế làm tiền đề cho ngành phát triền bền vững Song việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh trước hết cần phải xuất phát từ thân doanh nghiệp, thay đổi nhận thức sử dụng vốn cách hiệu ban lãnh đạo doanh nghiệp toàn thể cán nhân viên trông chờ vào hỗ trợ Nhà nước DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Công ty cổ phần Giày Hải Dương năm 2013, 2014, 2015 Báo cáo thường niên Công ty cổ phần Giày Hải Dương qua năm 2013, 2014, 2015 Báo cáo thường niên ngành Giày da, may mặc Việt Nam 2015 triển vọng năm 2016 – 2020 Đinh Văn Sơn, Vũ Xuân Dũng (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê Frederic S.Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, NXB khoa học kỹ thuật Hoàng Thị Bích Hà, báo số (132) – 2014, Tạp Chí nghiên cứu Tài kế toán, trang 28-30, “Nâng cao nâng lực vốn đảm bảo an toàn tài chính” Luật doanh nghiệp văn hướng dẫn thi hành (2005), Nhà xuất trị quốc gia, Hà nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh, NXB Tài Chính Nguyễn Ái Đoàn, (2004) chi phí sử dụng vốn khả ứng dụng đổi quản lý tài với DNNN, tạp chí tài số 10 Nguyễn Năng Phúc, (2003), Phân tích kinh tế DN, lý thuyết thực hành, NXB Tài 11 Nguyễn Phương (2011), “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Lâm công nghiệp Long Đại, tỉnh Quảng Bình”, luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh 12 Nguyễn Thị Nga (2012),“Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ Phần viễn Thông Hà Nội” Luận văn thạc sỹ quản trị kinh doanh, trường Học viện Bưu Viễn Thông 13 Nguyễn Thị Thanh, báo số (132) – 2014, Tạp Chí nghiên cứu Tài kế toán, trang 43-45, “Bàn hệ thống tiêu tài để phân tích sách huy động vốn ngân hàng thương mại Việt Nam” 14 Nguyễn Thức Minh (2002), Giáo trình quản trị kinh doanh (dùng cho cao học nghiên cứu sinh), NXB Tài 15 Nguyễn Văn Công (2005), chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài 16 Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 17 Phương Nam (2002), Làm Doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tạp chí Thuế nhà nước số 18 Quốc Hội (2005), Luật Doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê 19 Tào Hữu Phùng, Nguyễn Tiến Hưng (2003), An ninh tài DNNN điều kiện chủ động hội nhập kinh tế quốc tế, NXB Chính trị quốc gia Hà Nội 20 Viện nghiên cứu đào tạo quản lý (2008), quản lý tài doanh nghiệp, NXB Lao động – xã hội 21 Vũ Xuân Dũng (2012), Giáo trình nhập môn tài tiền tệ, NXB Thống kê ... VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG... DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG 6 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Vốn kinh doanh. .. HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIÀY HẢI DƯƠNG CHƯƠNG .6 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH