Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án, đầu tư vốn vay tại NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng

Trang phụ bìa i Lời cam đoan ii Mục lục…………………………………………………………………… ….…iii Danh mục bảng …………………………………………………………….…iv Danh mục sơ đồ… v Danh mục chữ viết tắt ………………………………………………….…… vi Danh mục tài liệu tham khảo……………………………………………… vii PHẦN MỞ ĐẦU… CHƯƠNG 1: CƠ SƠ LÝ LUẬN CỦA THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI………………………………… … 1.1 NHTM VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA NHTM…………………… 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại…………………………….………… 1.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại……………… ……… 1.2 DA CHO VAY VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY CỦA NHTM…… 1.2.1 Dự án cho vay…………………………………………………………… 1.2.2 Thẩm định dự án………………………………………………………… 1.3 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY TẠI NH THƯƠNG MẠI………………… ………………………………………… 1.3.1 Mục đích phân tích tài thẩm định dự án………………… 1.3.2 Vai trò phân tích tài thẩm định dự án đầu tư vay vốn NH thương mại……………………………… …………………….……………… 1.3.3 Các tiêu sở để thẩm định dự án đầu tư………………………… … 1.3.4 Các phương pháp phân tích thẩm định tài dự án …….…………… 1.3.5 Nguyên tắc yêu cầu việc hoàn thiện công tác thẩm định dự án đâu tư vốn vay………………………………………………………….……………… 1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài thẩm định dự án cho vay NH thương mại……………………………………………….…… CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VỐN VAY TẠI ACB - CHI NHÁNH HẢI PHÒNG 2.1 NH TMCP Á CHÂU - CN HẢI PHÒNG VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA NH TMCP Á CHÂU - CHI NHÁNH HẢI PHÒNG……………….……… 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển ACB Hải Phòng 2.1.2 Kết hoạt động ACB Hải Phòng ………………………… …… 2.1.3 Đánh giá chung công tác thẩm định DA xin vay vốn NHTM cổ phần Á Châu – Chi nhánh Hải Phòng 2.2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG THẨM ĐỊNH DA ĐẦUTƯ VỐN VAY TẠI NH TMCP Á CHÂU - CHI NHÁNH HẢI PHÒNG 2.2.1 Thực trạng phân tích tài thẩm định dự án đầu tư vốn vay ACB Hải Phòng………………………………………… ………….………… 2.2.2 Những kết đạt được, mặt hạn chế, nguyên nhân hạn chế 2.2.2.1 Những kết đạt CHƯƠNG 3: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DA ĐẦU TƯ VỐN VAY TẠI ACB - CHI NHÁNH HẢI PHÒNG 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA ACB HẢI PHÒNG VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CHO VAY VỀ PHƯƠNG DIỆN TÀI CHÍNH.………………………… …… 3.1.1 Định hướng phát triển ACB Hải Phòng………… ………………… 3.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cho vay phương diện tài ACB Hải Phòng……………………………….…… 3.2 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ỨN VỐN VAY CỦA ACB HẢI PHÒNG………………………………………………………… 3.2.1 Hoàn thiện quy trình phân tích tài thẩm định tài dự án vay vốn ACB Hải Phòng……………………………………….……… ……… 3.2.2 Hoàn thiện nội dung thẩm định tài DA đầu tư vay vố……… …… 3.3.ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN… ……… 3.3.1 Đối với Nhà nước 3.3.2 Đối với NH Nhà nước; Hiệp hội NH………………………… ….….…… 3.3.3 Đối với NH ACB Hải Phòng…………………………………….…….… KẾT LUẬN………………………… ……………………………….…… … DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Số hiệu Tên bảng bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng tổng kết hoạt động ACB Hải Phòng Bảng tổng kết hoạt động ACB Hải Phòng Bảng tổng kết hoạt động ACB Hải Phòng (Về bảo lãnh) Quy mô, số lượng dự án thẩm định cho vay Bảng cân đối kế toán Công ty Thăng Long Các tiêu tài Công ty Thăng Long Báo cáo kết hoạt động SXKD Công ty Thăng Long Trang DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Số hiệu sơ đồ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Tên sơ đồ Quy trình tổng quát thẩm định dự án đầu tư vay vốn Cơ cấu tổ chức NH ACB Hải Phòng Quy trình thẩm định DA NHTM CP Á Châu Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB NHTM cổ phần Á Châu NHTM NH thương mại TCTD Tổ chức tín dụng NHTW NH Trung ương NHNN NH Nhà nước TMCP Thương mại cổ phần NH Ngân hàng DAĐT Dự án đầu tư TSCĐ Tài sản cố định 10 TSLĐ Tài sản lưu động 11 NVL Nguyên vật liệu 12 KBNN Kho bạc Nhà nước 13 CIC Trung tâm thông tin tín dụng 14 CBTD Cán tín dụng 15 KQKD Kết kinh doanh 16 CNTT Công nghệ thông tin 17 CBTĐ Cán thẩm định 18 DA Dự án 19 TĐDA Thẩm định dự án 20 ĐTNH Đầu tư ngắn hạn 21 XD Xây dựng 22 SXKD Sản xuất kinh doanh 23 TCBS Công nghệ thông tin ngân hàng 24 KHCB Khấu hao 25 KQKD Kết kinh doanh LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập nghiên cứu Viện đào tạo sau đại học Trường Đại học Hàng hải Việt Nam trình thực luận văn thạc sỹ, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo PGS.TS Vũ Trụ Phi người dìu dắt hướng dẫn thực luận văn Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn đến thầy cô Viện đào tạo sau Đại học khoa Kinh tế vận tải biển trường Đại học Hàng hải Việt Nam, bạn bè đồng nghiệp hướng dẫn, tạo điều kiện giúp đỡ toàn trình học tập hoàn thành luận văn tốt nghiệp Tác giả Vũ Thị Ngọc Diệp PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thành tựu phát triển kinh tế nước thời gian qua khẳng định vai trò quan trọng nhà đầu tư cho vay thúc đẩy phát triển quốc gia nói chung doanh nghiệp nói riêng Ở Việt Nam năm qua việc mở rộng hoạt động cho vay tạo đà cho kinh tế, góp phần quan trọng cho phát triển thực công công nghiệp hóa đại hóa đất nước Đầu tư cho vay để có hiệu vấn đề phải cân nhắc thảo luận không chủ đầu tư mà với nhà tài trợ vốn, quan quản lý,… đưa định liên quan đến dự án Tuy nhiên, việc cấp vốn cho vay mang lại hiệu thực sau có thẩm định phân tích đánh giá tất khía cạnh dự án tính khả thi dự án, tác động môi trường, trị, xã hội, an ninh, tài chính…trong thẩm định dự án,về phương diện tài coi khâu quan trọng nhà đầu tư - nhà tài trợ vốn Kết phân tích tài thẩm định tài dự án, vốn vay giúp cho NH định có đầu tư hay không, đầu tư theo phương thức nào, số tiền bao nhiêu, tốt để đảm bảo sử dụng đồng vốn an toàn hiệu quả, hạn chế rủi ro Là Chi nhánh cấp I thành lập vào hoạt động từ năm 1995, ACB - Chi nhánh Hải Phòng nhận thức rõ khó khăn thách thức hoạt động kinh doanh Để tồn phát triển, Chi nhánh đề chiến lược kinh doanh nhằm thực có hiệu tiêu nguồn vốn, sử dụng vốn, dịch vụ NH khác Tuy nhiên, dù nhiều cố gắng nỗ lực tiên phong đầu hoạt động đại hóa NH đạt kết khả quan, trình hoạt động kinh doanh ACB - Chi nhánh Hải Phòng bất cập, đặc biệt số hạn chế phân tích tài khách hàng thẩm định dự án, cho vay Chi nhánh Để giúp NH khắc phục tồn tác giả chọn đề tài nghiên cứu: “Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án, đầu tư vốn vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng” Mục đích nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu lý luận thẩm định tài dự án, cho vay - Thực trạng phân tích tài thẩm định dự án, vốn vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng - Đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án, đầu tư vốn vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tài thẩm định dự án cho vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng - Phạm vi nghiên cứu: Là dự án mà ACB - Chi nhánh Hải Phòng tham gia tài trợ tín dụng thời gian gần Ví dụ minh họa: “Dự án đầu tư xây dựng Xưởng sản xuất bê tông thương phẩm sản xuất cấu kiện bê tông đúc sẵn Công ty cổ phần Xây dựng vận tải Thăng Long” - Về thời gian: Luận văn tập trung phân tích tài thẩm định dự án cho vay ACB - Chi nhánh Hải Phòng từ năm 2011 - 2014 Phương pháp nghiên cứu Xuất phát từ lý luận chung, tác giả vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, kết hợp chặt chẽ phương pháp vật biện chứng vật lịch sử với phương pháp khái quát hóa, cụ thể hóa, phương pháp hệ thống điều tra thống kê, phân tích tổng hợp, so sánh làm phương pháp luận trình nghiên cứu đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Luận văn hệ thống hóa vấn đề lý luận dự án, cho vay, thẩm định dự án cho vay, nội dung phân tích tài thẩm định dự án vốn vay để từ làm tảng cho việc phân tích tình hình thực tế đơn vị đề xuất hoàn thiện - Luận văn đánh giá thực trạng phân tích tài thẩm định dự án cho vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng, nêu lên ưu điểm vấn đề tồn đơn vị - Luận văn đề xuất số giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài nhằm nâng cao hiệu thẩm định dự án đầu tư phương diện tài NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng Nội dung kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn trình bày thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án cho vay ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng phân tích tài thẩm định dự án cho vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng Chương 3: Hoàn thiện công tác tài thẩm định dự án đầu tư vốn vay NHTM cổ phần Á Châu - Chi nhánh Hải Phòng CHƯƠNG CƠ SƠ LÝ LUẬN CỦA THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 NHTM VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN CỦA NH THƯƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại Theo Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 nước CHXHCN Việt Nam NHTM tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động NH hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ NH với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán Mỗi quốc gia có định nghĩa khác ngân hàng, lại định nghĩa thống NHTM tổ chức tài hoạt động lĩnh vực tài lưu thông tiền tệ, thực chức năng: huy động vốn, cho vay, toán, tập trung tiền nhàn rỗi tạm thời kinh tế dân cư, chuyển thành vốn vay, phát triển SXKD hình thức tín dụng đầu tư tài số hoạt động khác, tạo phương thức hoạt động tín dụng, toán, điều hòa lưu thông tiền tệ nhằm thúc đẩy kinh tế phát triển, phục vụ đời sống dân cư tạo thuận lợi cho ổn định thị trường giá 1.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại - Hoạt động kinh doanh NHTM chia thành làm nhóm: + Hoạt động huy động vốn (nghiệp vụ tài sản Nợ) + Hoạt động sử dụng vốn (nghiệp vụ tài sản Có) + Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ (nghiệp vụ trung gian) + Các hoạt động khác (nghiệp vụ phi ngân hàng) 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn Nghiệp vụ huy động vốn góp phần mang lại nguồn vốn cho ngân hàng thực nghiệp vụ kinh doanh khác nhau, phản ánh trình hình thành vốn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng gồm nghiệp vụ huy động tiền gửi nghiệp vụ vay ngân hàng thương mại - Nghiệp vụ huy động tiền gửi: nghiệp vụ huy động vốn từ cá nhân, tổ chức thông qua hoạt động gửi tiền tài khoản NHTM - Nghiệp vụ vay NHTM: + Vay NHTW (NHNN): khoản vay nhằm giải nhu cầu cấp bách chi trả NHTM thiếu hụt dự trữ (thiếu dự trữ bắt buộc, dự trữ toán) Hình thức cho vay chủ yếu NHTW tái chiết khấu (hoặc tái cấp vốn) Các thương phiếu NHTM chiết khấu trở thành tài sản họ, cần nguốn vốn NHTM tái chiết khấu thương phiếu NHNN + Vay tổ chức tín dụng khác/vay thị trường tiền tệ liên NH: Các NH vay vốn ngắn hạn thị trường liên NH để bù dắp thiếu hụt toán bù trừ, cần đáp ứng nhu cầu chi trả thường xuyên tiền gửi bị tạm thời rút hay cần đáp ứng nhu cầu tạm thời khác + Vay thị trường vốn: NHTM vay mượn nguồn vốn cách phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu thị trường vốn Khả vay mượn phụ thuộc vào phát triển thị trường tài chính, tạo khả chuyển đổi công cụ nợ dài hạn NH - Các nghiệp vụ huy động khác Ngoài nguồn vốn huy động vốn vay NHTM sử dụng số nguồn vốn như: nguồn vốn uỷ thác, đầu tư, đồng tài trợ… Nguồn vốn toán: Các hoạt động toán không dùng tiền mặt hình thành nguồn toán (séc trình chi trả, tiền ký quỹ để mở L/C,…) NH đầu mối Nguồn khác: Các khoản nợ khác thuế chưa nộp, lương chưa trả,… 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn Hoạt động sử dụng vốn trình tạo lên tài sản khác cách hợp lý nhằm thu hút lợi nhuận nhằm đảm bảo an toàn NHTM, bao gồm nghiệp vụ về: ngân quỹ, hoạt động tín dụng, hoạt động đầu tư tài hoạt động khác 10 - Dự toán doanh thu: Doanh thu qua năm dự án số ước tính, vậy, để tăng thêm độ xác tính doanh thu dự án phải đưa mức doanh thu trung bình dự kiến mức cao, trung bình, thấp, sau với việc dự tính xác suất trường hợp cụ thể để tính số doanh thu trung bình dự kiến hay kỳ vọng, việc dự đoán doanh thu tính xác hơn, có độ tin cậy cao - Tính toán chi phí hàng năm: Đối với việc xác định chi phí chi phí sản xuất chính, chi phí lao động, chi phí quản lý, cần có sở gắn với thực tế đặc thù ngành, doanh nghiệp loại dự án cụ thể, sở có so sánh với mức quy định chung nhà nước doanh nghiệp để đảm bảo việc tính toán chi phí có độ sâu hợp lý, nhằm xác định cách xác khoản chi phí dự án, đánh giá đắn tính hiệu dự án Việc áp dụng chi phí bảo dưỡng, bảo trì, sửa chữa tài sản theo mức đồng năm thực dự án không phù hợp với thực tế năm đầu tài sản tốt, hỏng hóc phí thường năm sau dự án Do vậy, chi phí cần chia mức theo giai đoạn thực dự án 3.2.2.2 Xác định lãi suất chiết khấu phù hợp Lãi suất chiết khấu tỷ lệ sinh lời cần thiết mà nhà đầu tư yêu cầu dự án, sở để chiết khấu dòng tiền việc xác định giá trị ròng dự án Bản chất lãi chiết khấu chi phí vốn dự án mà cho chi phí hội dự án, tỷ lệ sinh lời nhận đem đầu tư vốn vào dự án khác có mức rủi ro ACB Hải Phòng chưa phản ánh đắn chất nó, đồng thời, chưa áp dụng số nguyên tắc xác định lãi suất chiết khấu Vì vậy, xác định lãi suất chiết khấu ngân hàng cần tuân theo số nguyên tắc sau: (1) Mối quan hệ rủi ro lợi nhuận kỳ vọng: mức độ rủi ro tài sản hay dự án cao lợi nhuận mà nhà đầu tư kỳ vọng kiếm từ việc đầu tư vào chúng cao 72 (2) Mối quan hệ cấu vốn đầu tư tài trợ cho dự án xem xét cấu vốn doanh nghiệp: chi phí vốn bình quân gia quyền doanh nghiệp (WACC) tiêu thức tham khảo tốt số điều chỉnh cần thiết WACC mang lại lãi suất chiết khấu chấp nhận cho dự án (3) Dự án xem xét phải đặt tương quan với tài sản tài khác mức độ rủi ro (4) Nguyên tắc “nhất quán” mối quan hệ định dòng tiền lựa chọn lãi suất chiết khấu đòi hỏi phải tuân theo sở có điều chỉnh cần thiết Hiện tại, ngân hàng áp dụng lãi suất chiết khấu cố định cho dự án tài trợ ngoại tệ 2% VNĐ 8%, tỷ lệ chiết khấu xác định với mức sinh lời kỳ vọng lãi suất cho vay ngân hàng Để đảm bảo an toàn cho dự án, ngân hàng đặt mức lãi suất chiết khấu tối thiểu Việc quy định lãi suất chiết khấu tối thiểu để ngân hàng lựa chọn dự án dự án có mức sinh lời tối thiểu lãi suất chiết khấu Đối với dự án có lãi suất chiết khấu dự tính đảm bảo nguyên tắc lại cao lãi suất chiết khấu tối thiểu ngân hàng quy định áp dụng mức lãi suất chiết khấu cụ thể dự án Tuy nhiên, ngân hàng cần quy định mức lãi suất chiết khấu tối thiểu phù hợp với thời kỳ cụ thể 3.2.2.3 Phân tích, đánh giá rủi ro dự án thẩm định tài Rủi ro dự án xảy lợi nhuận thực tế thấp so với lợi nhuận dự kiến Có nhiều loại rủi ro khác nhau, chủ yếu xét đến rủi ro tài dự án đem lại Với mục đích đưa định đắn cho vay theo dựa án, cần phải phân tích độ nhậy dự án Phân tích độ nhậy dự án phương pháp thể ảnh hưởng tiêu cá biệt cách cụ thể, rõ ràng đến tiêu kết Việc phân tích độ nhậy dự án giúp cho người thẩm định biết nhân tố gây tác động lớn đến hiệu dự án, từ có biện pháp để làm giảm tính không chắn liên quan đến nhân tố chủ yếu 73 Bản chất việc phân tích độ nhậy việc khảo sát ảnh hưởng thay đổi nhân tố hay nhiều yếu tố đồng thời đến hiệu tài khả nợ trả nợ dự án Trong qua trình phân tích độ nhậy dự án cần phải xác định biên độ dao động yếu tố như: doanh thu, chi phí tăng giảm tác động đến lợi nhuận Nói cách khác, kiểu phân tích cho biết tác động biến thiên chi phí lợi ích tới NPV IRR dự án Kết phân tích rủi ro dự án cụ thể tính toán độ nhậy (E) theo phương án rủi ro tương ứng Độ nhậy cho biết nhân tố thay đổi 1% nhân tố thay đổi % Qua kết phân tích trên, có thay đổi bất lợi doanh thu hay chi phí sản xuất dự án tương lai, dự án có đảm bảo tính khả thi hay không Việc phân tích độ nhậy dự án góp phần dự báo độ rủi ro thẩm định tài cho NH từ có định đắn 3.2.2.4 Phân tích tiêu tài định cho vay Đối với DN hoạt động đầu tư có dự án đầu tư mở rộng hay đầu tư theo chiều sâu, việc phân tích tiêu tài dự án, CBTĐ cần phải phân tích kỹ lưỡng tiêu tài dựa trên: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động SXKD, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính,… để đưa định đắn định cho vay (1) Bảng cân đối kế toán BCTC tổng hợp phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản DN thời điểm định Do vậy, sử dụng để phân tích tổng tài sản, nguồn vốn, phân tích quy mô cấu nguồn vốn, cấu TSLĐ TSCĐ, vốn lưu động, thực trạng TSCĐ cũ hay thông qua khấu hao TSCĐ, khoản phải thu, phải trả, khả tự chủ tài chính, khả toán, tốc độ luân chuyển vốn, khoản nợ ngắn hạn dài hạn, cấu nợ, tình hình vay trả nợ Từ bảng cân đối kế toán, CBTĐ dự án đánh giá lực tài DN thực có tốt hay không (2) Phân tích mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo KQKD: Để kiểm soát hoạt động kinh doanh DN cần phải sâu phân 74 tích mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo KQKD Khi phân tích, cần tính toán tỷ lệ khoản mục, đồng thời so sánh với doanh thu Qua đánh giá hoạt động kinh doanh DN hiệu hay không, đặc biệt phải lưu ý đến hiệu từ hoạt động SXKD đơn vị Vì thực tế, kết năm tài cho thấy DN có lợi nhuận lợi nhuận lại hình thành từ hoạt động khác bán lý TSCĐ chẳng hạn, mà lợi nhuận từ hoạt động SXKD Nghĩa là, thực chất công ty hoạt động hiệu quả, chí thua lỗ từ hoạt động kinh doanh (3) Phân tích mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Cho biết luồng tiền vào ra, đánh giá khả chuyển hoá thành tiền, khả tạo luồng tiền tương lai, khả toán,… DN Qua đó, để đánh giá xác lực tài chính, trình độ quản lý DN, điều ảnh hưởng không nhỏ đến việc định CBTĐ dự án 3.2.2.5 Thu thập xử lý thông tin tài phục vụ công tác TĐDA Trong kinh tế mở cửa, thời đại bùng nổ thông tin nay, công tác thu thập thông tin vô quan trọng hoạt động NH, CBTĐ phải biết sàng lọc thông tin, đối chiếu kiểm tra thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, thông tin sử dụng phải xác có độ tin cậy cao Trong trình thẩm định dự án, để đảm bảo đưa định xác phụ thuộc nhiều vào thông tin thị trường, dự án lĩnh vực, giá đầu vào, đầu ra,… Hệ thống thông tin cần tiến hành đồng từ khâu thu thập đến việc phân loại xử lý thông tin, đánh giá, sử dụng thông tin Ngân hàng thành lập phận nghiên cứu xử lý thông tin cho toàn hệ thống Các nhóm thông tin chia thành: - Thông tin khách hàng, quan hệ vay mượn với ngân hàng, khả vay trả khách hàng, trình độ quản lý vị DN thị trường - Thông tin chung ngành, thị trường hoạt động nước, thông tin từ Phòng Thương mại Công nghiệp Việt Nam, Bộ, ngành, 75 quan thuế,… giúp cho CBTĐ có nhìn tổng thể mối tương quan mục tiêu kinh tế, xã hội, xu hướng phát triển thị trường,… - Thông tin có tính vĩ mô ảnh hưởng đến dự án tình hình tiền tệ nước giới, tình hình xuất nhập khẩu, tình hình trị, - Thông tin thị trường cung cấp đầu vào, đầu sản phẩm, loại NVL sản phẩm khác thay thế… để đánh giá lợi ích dự án, khả cạnh tranh thị trường - Thông tin biến động giá cả, tỷ giá hối đoái,… - Các thông tin thu nhập từ khách hàng, quan ban ngành hữu quan thuế, kiểm toán, NHNN, ngành,… Tóm lại, thông tin vấn đề quan trọng, định đến hiệu thẩm định dự án Nâng cao chất lượng thẩm định tách rời nâng cao chất lượng thông tin để có chế độ xác tính toán số liệu thẩm định dự án 3.3 ĐIỀU KIỆN CƠ BẢN ĐỂ THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN 3.3.1 Đối với Nhà nước - Thứ nhất: Ổn định tiền tệ chống lạm phát nội dung chủ yếu quan trọng, đặc biệt quan tâm sách ổn định kinh tế vĩ mô Nhà nước ta nhằm mục đích nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng NHTM doanh nghiệp thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế Diễn biến phức tạp khó lường thị trường chứng khoán, giá vàng, tỷ giá ngoại tệ lãi suất, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng tín dụng, khả tiềm ẩn rủi ro biến động tỷ giá, lãi suất ngoại tệ, thị trường lớn Rủi ro xuất phát từ biến động tỷ giá, lãi suất, làm giảm khả trả nợ, khả toán khách hàng Trong phân tích tài dự án, muốn tính toán so sánh phân tích đánh giá xác dòng tiền dự án, khả trả nợ, thời gian thu hồi vốn,… trước hết Chính phủ cần đưa sách linh hoạt phù hợp với thời kỳ nhằm ổn định tiền tệ, giá cả, lãi suất, tỷ giá,… để giúp cho dn có sở tính toán cụ thể hợp lý dựa dự báo tăng trưởng, lạm phát, số giá,… 76 - Thứ hai: Tạo môi trường kinh tế, pháp lý thuận lợi cho doanh nghiệp, ngân hàng hoạt động kinh doanh có hiệu Đây yếu tố tạo nên yên tâm bỏ vốn đầu tư thành phần kinh tế Có ổn định môi trường kinh tế vĩ mô, thành phần kinh tế mạnh dạn việc đầu tư chiều sâu, mở rộng hoạt động SXKD dịch vụ, thu hút lượng lớn nguồn vốn tham gia vào trình đầu tư thành phần kinh tế Chính phủ cần đưa sách đầu tư hợp lý, tạo môi trường đầu tư hấp dẫn để thu hút vốn đầu tư nước phát huy tối đa tiềm thành phần kinh tế; Đưa sách hỗ trợ cho DN, tổ chức kinh tế mở rộng phát triển SXKD như: cho thuê đất xây dựng sở SXKD, hỗ trợ mặt đào tạo, tìm kiếm thị trường tiêu thụ,… để từ có thêm nhiều dự án hoạt động hiệu quả; Có quy định chặt chẽ, khoa học tăng cường giám sát doanh nghiệp việc tuân thủ chuẩn mực kế toán, chế độ BCTC, thuế, khách quan trung thực; Tạo môi trường kinh doanh bình đẳng DN thuộc thành phần kinh tế, đảm bảo công bằng, cạnh tranh lành mạnh Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành: hệ thống tiêu giúp cho ngân hàng công tác thẩm định dự án hoàn thiện hơn, có tiêu chí để đánh giá so sánh tiêu dự án với mặt chung toàn ngành 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước; Hiệp hội Ngân hàng - Thứ nhất: Tăng cường hỗ trợ NHNN công tác đánh giá khách hàng nói chung công tác phân tích thẩm định dự án cho vay phương diện tài nói riêng NHNN nên thành lập phận hỗ trợ NHTM việc đánh giá khách hàng, thẩm định tài dự án, tổng hợp học kinh nghiệm ngân hàng nước công tác Tổ chức khóa tập huấn thường kỳ chuyên gia hàng đầu lĩnh vực NH chuyên gia nước giảng dạy để cán ngân hàng hiểu sâu nghiệp vụ nắm bắt phương pháp thẩm định tiên tiến hiệu Tổ chức hội thảo thảo luận đúc rút kinh nghiệm, hướng dẫn cụ thể nội dung, kỹ phân tích tài thẩm định tài dự án giúp 77 cán tín dụng NH có hội báo cáo, gặp gỡ, trao đổi kinh nghiệm với từ góp phần thúc đẩy phát triển lành mạnh toàn hệ thống ngân hàng Cần xây dựng hoàn thiện hệ thống văn quy định, hướng dẫn có đủ khuôn khổ cho việc thực tốt luật NHNN, luật tổ chức tín dụng,…bảo đảm hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, hiệu quả, động Đổi phương thức thủ tục tín dụng theo hướng tạo thuận lợi hội bình đẳng cho doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế có phương án, dự án đầu tư khả thi vay vốn ngân hàng - Thứ hai: Nâng cao hiệu hoạt động trung tâm thông tin tín dụng NHNN (CIC) CIC đơn vị nghiệp thuộc cấu tổ chức NHNN, có chức thu thập thông tin tín dụng cho NHNN, tổ chức tín dụng, tổ chức, cá nhân khác nhằm hạn chế rủi ro tín dụng phát triển kinh tế xã hội Hoạt động CIC giúp ích cho ngân hàng, tổ chức tín dụng nhiều việc thu thập thông tin đánh giá khách hàng Tuy nhiên, khả cung cấp thông tin xác, kịp thời CIC chưa đáp ứng đòi hỏi thực tế ngân hàng thông tin tín dụng Do vậy, cần thiết phải cải tiến chế làm việc trung tâm này, đào tạo cán chuyên trách giỏi, trang bị phương tiện đại cho hoạt động thu thập, xử lý lưu trữ thông tin, Để cập nhật thông tin khách hàng vay vốn, NHNN nên có quy định bắt buộc NHTM, tổ chức tín dụng phải báo cáo thường xuyên, thành lập công ty đánh giá tín dụng Nâng cao hiệu phạm vi hoạt động CIC: CIC phải thực trung tâm cung cấp thông tin đầy đủ tình hình tín dụng khách hàng, thực chế độ báo cáo xác thường xuyên Đồng thời, xây dựng Ban đánh giá xếp loại chất lượng tín dụng khách hàng có dư nợ Trung tâm CIC cho phép khai thác lịch sử tín dụng khách hàng nói chung cá nhân nói riêng, - Thứ ba: Nâng cao vai trò Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam nhằm đưa kiện nghị, tiếng nói chung để tránh động cạnh tranh thiếu lành mạnh gây hiệu xấu cho hoạt động ngân hàng Đồng thời, tiếng nói 78 Hiệp hội đại diện cho hệ thống ngân hàng phản ánh, kiến nghị sách yếu tố cần thiết trước quan quản lý nhà nước 3.3.3 Đối với ACB Hải Phòng - Thứ nhất: Hoàn chỉnh văn hướng dẫn cụ thể quy trình thẩm định tài dự án cho vay Kiến nghị với ACB Hải Phòng việc hoàn thiện quy trình, cách thức thẩm định tài dự án cho vay văn rõ ràng chi tiết, tiêu cụ thể, giúp cho cán có quy trình thống nhất, bắt buộc thẩm định tài dự án cho vay Từ đó, CBTĐ vận dụng linh hoạt, sáng tạo kết hợp kinh nghiệm đúc kết thân vào công việc, tạo điều kiện cho chất lượng công tác thẩm định xác, rõ ràng, cụ thể thống - Thứ hai: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, tăng cường công tác tổ chức, tuyển dụng, đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán Nguồn nhân lực nhân tố quan trọng hoạt động nói chung hoạt động ngân hàng Để thực mục tiêu đề chất lượng đội ngũ án tương lai, đặc biệt cán tín dụng, ACB Hải Phòng cần trọng công việc sau: Công tác tuyển dụng: Cần quan tâm đặc biệt đến công tác tuyển dụng ban đầu: Đưa tiêu chí lựa chọn cao phù hợp với yêu cầu vị trí cần tuyển dụng như: trình độ giỏi, chuyên ngành đào tạo phù hợp, hệ đào tạo quy, tổ chức thi tuyển khách quan, chặt chẽ khoa học để tuyển đội ngũ nhân viên hội tụ đủ lực, phẩm chất cần thiết cho công việc Công tác đào tạo, đào tạo lại đội ngũ cán bộ: Cần tiến hành thường xuyên, cập nhật kiến thức lĩnh vực kinh tế tài chính, pháp luật, kỹ thuật, kiến thức quản lý, ngoại ngữ, tin học,…để đáp ứng nhu cầu ngày cao kinh tế toàn cầu hoá,… Phân công công việc hợp lý: Phân công công việc theo kinh nghiệm, lực cán phù hợp với quy mô, tính chất phức tạp dự án cho vay Phân công cán giỏi, nhiều kinh nghiệm hướng dẫn, kèm cặp cán non trẻ, thiếu kinh nghiệm, với phương châm “Người trước ân cần dìu dắt, người sau khiêm tốn học hỏi”, 79 Gìn giữ phát huy “Văn hóa ACB” toàn hệ thống Bồi dưỡng, rèn luyện, giáo dục tư tưởng, phẩm chất đạo đức nghề nghiệp: Đạo đức nghề nghiệp đặt lên hàng đầu, cán cần có trách nhiệm với công việc, tính kỷ luật cao, nhiệt tình, khách quan, việc đưa kết luận thẩm định Với đặc điểm môi trường làm việc thường xuyên tiếp xúc với tiền bạc, người cán tín dụng cần rèn luyện cho đức tính “cần, kiệm, liêm, chính, chí công vô tư” lời dạy Bác Hồ Muốn có đội ngũ cán với đạo đức sáng vậy, việc thường xuyên bồi dưỡng, giáo dục tư tưởng, ngân hàng cần có sách đãi ngộ hợp lý, thiết thực Chính sách đãi ngộ, khen thưởng, kỷ luật: Có sách đãi ngộ thiết thực đội ngũ cán công nhân viên để họ yên tâm gắn bó hăng say làm việc cống hiến cho ngân hàng Đặc biệt quan tâm đến sách thu hút nhân tài nhằm tuyển mộ giữ chân người thực tài giỏi, có lực công tác tâm huyết với nghề Khen thưởng kịp thời để khuyến khích cán phát huy tối đa khả sáng tạo, tinh thần trách nhiệm Ngược lại, kỷ luật thật nghiêm trường hợp vi phạm quy chế, đạo đức nghề nghiệp, văn hóa ngân hàng Chiến lược người then chốt lâu dài, vậy, xây dựng đội ngũ cán có chất lượng cao, tinh thông nghiệp vụ, tâm huyết, gắn bó có đạo đức nghề nghiệp nhiệm vụ hàng đầu ACB Hải Phòng, điều kiện kinh tế nhiều biến động ngân hàng mọc lên nấm - Thứ ba: Nâng cao chất lượng công tác thu thập thông tin, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin ngân hàng đại Để có thông tin có chất lượng cao, hồ sơ tài liệu khách hàng cung cấp, NH cần cử cán trực tiếp vấn người chủ chốt DN cách thận trọng kỹ lưỡng để nắm rõ tình hình khứ DN Qua đó, ước lượng phần độ xác số báo cáo tài doanh nghiệp 80 Không lấy thông tin doanh nghiệp tự tìm hiểu, trường hợp cần thiết ngân hàng phải mua thông tin số nguồn định Qua việc tổng hợp, phân tích đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Hợp tác chặt chẽ với trung tâm CIC để sẵn sàng cung cấp thông tin cho họ phục vụ đơn vị khác Trên mối quan hệ này, ngân hàng khai thác thông tin từ ngân hàng khác Nói cách khác, việc trao đổi thông tin ngân hàng với cần thiết Cần có yêu cầu cụ thể BCTC doanh nghiệp: Phải kiểm toán nhằm tăng độ xác thực thông tin Ngoài ra, cần so sánh, đối chiếu số liệu, mối quan hệ tiêu, đối chiếu với sổ sách kế toán thống kê doanh nghiệp Công nghệ thông tin ngân hàng đại có vai trò quan trọng hiệu thu thập xử lý thông tin Để tăng hiệu việc xử lý thông tin, ACB Hải Phòng cần: + Hoàn thiện hệ thống mạng vi tính nội với ngân hàng khác, thực thí điểm nối mạng với số doanh nghiệp vay vốn lớn để tiện cho việc theo dõi, giám sát đôn đốc trả nợ + Tìm hiểu, khai thác, ứng dụng phần mềm, công nghệ hỗ trợ nghiệp vụ như: phần mềm quản lý thông tin khách hàng, phần mềm hỗ trợ thẩm định dự án với việc hỗ trợ, đánh giá tiêu định lượng, tiết kiệm thời gian cho CBTĐ, nhằm hạn chế rủi ro công tác tín dụng + Nâng cao kỹ thu thập, xử lý thông tin nghiệp vụ cho cán ACB Hải Phòng thông qua chương trình đào tạo, tập huấn, phổ biến kiến thức - Thứ tư: Tăng cường công tác tra, giám sát Thanh tra, giám sát công việc phải tiến hành thường xuyên hoạt động ngân hàng nói chung, công tác thẩm định tài dự án nói riêng Thông qua công tác này, ACB Hải Phòng kịp thời phát sai sót, sai phạm cán tín dụng Từ kịp thời ngăn chặn, hạn chế khắc phục rủi ro đáng tiếc cho ngân hàng 81 Công tác cần thực xuyên suốt giai đoạn phát sinh kết thúc khoản tín dụng: từ trước cho vay, cho vay sau cho vay ACB Hải Phòng nên cử cán trực tiếp tham gia quản lý dự án cho vay lớn, định kỳ kiểm tra tình hình sử dụng vốn vay kiểm tra BCTC doanh nghiệp vay vốn Ngoài ra, để đáp ứng tốt điều kiện nhằm thực giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án phương diện tài chính, ACB Hải Phòng cần thường xuyên nhận quan tâm, đầu tư, hỗ trợ mặt như: hoàn thiện quy trình nội dung phân tích; nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ; kinh nghiệm quản lý điều hành; ứng dụng công nghệ đại; trình thu thập xử lý thông tin; từ Hội sở toàn hệ thống ACB Tóm lại: Trong thẩm định tài dự án cho vay ACB Hải Phòng yêu cầu cần thiết nhằm nâng cao công tác thẩm định, chất lượng tín dụng ngân hàng Thẩm định tài dự án cho vay cần đáp ứng yêu cầu sau: - Đáp ứng yêu cầu quản lý nhà nước, phù hợp với xu hướng phát triển xã hội giai đoạn tới - Các nội dung hoàn thiện tiêu phân tích đảm bảo tính thống nhất, khoa học, thực tiễn,… - Phù hợp với yêu cầu phát triển công nghệ thông tin - Các vấn đề việc hoàn thiện thẩm định dự án cho vay ACB Hải Phòng bao gồm: + Hoàn thiện quy trình thẩm định tài dự án + Hoàn thiện nội dung phân tích thẩm định dự án phương diện tài như: Xác định dòng tiền dự án; Xác định lãi xuất chiết khấu phù hợp; Phân tích đánh giá rủi ro dự án - Để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án cần phải đảm bảo điều kiện từ phía Chính phủ, NHNN từ ACB Hải Phòng sau: + Ổn định tiền tệ chống lạm phát; + Tạo môi trường kinh tế, pháp lý thống nhất; 82 + Tăng cường hỗ trợ NHNN; + Tăng cường vai trò Trung tâm thông tin tín dụng (CIC); + Tổ chức nâng cao vai trò Hiệp hội Ngân hàng Việt nam; + Hoàn chỉnh văn hướng dẫn cụ thể quy trình thẩm định tài dự án cho vay ngân hàng + Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, tăng cường công tác tổ chức, tuyển dụng, đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán ngân hàng + Nâng cao chất lượng công tác thu thập thông tin, tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin đại hoá công nghệ ngân hàng + Tăng cường công tác tra, giám sát 83 KẾT LUẬN Các NHTM đóng vai trò vô quan trọng tiến trình phát triển hội nhập quốc tế kinh tế Việt nam trình thực công nghiệp hóa, đại hóa đất nước, toàn hệ thống ACB nói chung ACB Hải Phòng nói riêng có đóng góp vai trò không nhỏ Vốn khâu then chốt định phát triển doanh nghiệp Muốn phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh để nâng cao sức cạnh tranh với doanh nghiệp nước,… doanh nghiệp phải có vốn Thông qua NHTM, vốn tài trợ cho doanh nghiệp nhiều hình thức cho vay ngắn, trung dài hạn, đó, tài trợ cho vay theo dự án NHTM chiếm tỷ trọng tổng doanh số cho vay thường cho vay trung hạn với nhiều loại hình đa dạng Do vậy, việc đánh giá hiệu tài dự án mối quan tâm hàng đầu NHTM tài trợ tín dụng cho dự án Theo đó, việc đảm bảo chất lượng thẩm định dự án cho vay phương diện tài vấn đề quan trọng Thông qua kết phân tích tài chính, lãnh đạo NH định cách xác việc tài trợ không tài trợ vốn cho dự án, nhằm giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng Qua nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng thẩm định tài dự án cho vay ACB Hải Phòng, tác giả đã hoàn thành luận văn với đề tài: “Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn NHTM cổ phần Á Châu chi nhánh Hải Phòng” Luận văn đạt kết sau: Thứ nhất: Hệ thống hoá vấn đề lý luận nội dung phương pháp thẩm định tài dự án áp dụng Việt Nam Thứ hai: Đánh giá thực trạng nội dung phương pháp phân tích tài thẩm định dự án vay vốn ACB Hải Phòng, có ví dụ minh họa thông qua: “Dự án đầu tư xây dựng xưởng sản xuất bê tông thương phẩm sản xuất cấu kiện bê tông đúc sẵn Công ty cổ phần xây dựng Vận tải Thăng Long” Qua đó, nêu rõ kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế để đề xuất giải pháp hoàn thiện 84 Thứ ba: Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án cho vay ACB Hải Phòng như: + Hoàn thiện quy trình thẩm định tài dự án + Hoàn thiện nội dung phân tích tài thẩm định dự án cho vay + Các điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Quốc Ân ( 1999), Giáo trình thẩm định dự án đầu tư; Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Thống kê, Hà Nội Võ Thị Thuý Anh (2009), Nghiệp vụ ngân hàng đại, NXB tài Phạm Văn Được (2007), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Đinh Thế Hiển (2006), Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, viện nghiên cứu tin học kinh tế ứng dụng NXB thống kê, Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều (2007), Nghiệp vụ ngân hàng đại, NXB Thống kê PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Diengkham Sengkeomysay (2011), Thẩm định DA đầu tư vay vốn NH Ngoại thương Lào, Luận án Tiến sỹ, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Thu Trang (2010), Hoàn thiện nội dung hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp vay vốn tín dụng đầu tư NH phát triển Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ, Học viện Tài 10 PGS.TS Phạm Quang Trung (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân 11 Báo cáo tài kiểm toán năm 2012, 2013,2014 Công ty cổ phần XD Vận tải Thăng Long 12 NH ACB Hải Phòng (2012, 2013,2014), Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh, Hải Phòng 13 Tạp chí NH, Tài tiền tệ năm 2012, 2013 2014 86 ... tiền cho hoạt động dự án * Phương pháp gián tiếp: - Lợi nhuận sau thuế - Cộng khấu hao - Cộng trừ thay đổi nhu cấu vốn lưu động 1.3.3.4 Đánh giá hiệu mặt tài dự án Để lựa chọn dự án đầu tư cần phải... có ưu điểm tiêu NPV trường hợp nguồn vốn bị giới hạn, xếp hạng ưu tiên dự án theo tiêu chuẩn NPV Thay vào đó, ta xếp hạng ưu tiên theo tỷ số PI * Nhược điểm: Chỉ tiêu có nhược điểm không giải thích