Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần kỹ nghệ khoáng sản quảng nam

PHẦN 1: Cơ sở lý luận về phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính doanh nghiệp. PHẦN 2: Phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính tại công ty Cổ phần Kỹ Nghệ Khoáng Sản Quảng Nam. PHẦN 3: Một số biện pháp góp phần cải thiện cấu trúc và cân bằng tài chính tại công ty Đề tài được thực hiện với sự hướng dẫn tận tình của cô giáo hướng dẫn, các cô chú phòng kế toán công ty. Tuy nhiên, do thời gian và kiến thức có hạn nên Đề Tài không tránh khỏi sự thiếu sót và hạn chế nhất định, rất mong sự phê bình và góp ý của thầy cô để khoá luận được hoàn chỉnh hơn.

Khố luận tèt nghiƯp LỜI MỞ ĐẦU Trong xu hội nhập phát triển cao nay, ngày nhiều doanh nghiệp đời chủ yếu công ty vừa nhỏ Một đặc điểm chung doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng mức đến cơng tác tài Đây mảng quan trọng quản lý doanh nghiệp mà nhiều năm qua bị gộp chung với công tác kế toán hai lĩnh vực có đặc thù riêng Với mục tiêu tìm hiểu tình hình tài cơng ty thực tế, cơng tác quản lý tài doanh nghiệp để củng cố kiến thức học trường, Em thực tập công ty Cổ Phần Kỹ Nghệ Khống Sản Quảng Nam Cơng ty Cổ phần Kỹ Nghệ Khoáng Sản Quảng Nam cơng ty có vị trí thị trường Việt Nam Với sản phẩm đặc thù từ ngành khai thác chế biến Khoáng Sản vải sợi thủy tinh, bột Silica, đá Tràng Thạch, Fenpat…đã nhiều nước biết đến sản phẩm ngày ứng dụng nhiều lĩnh vực khác Trong điều kiện chế thị trường cạnh tranh gay gắt địi hỏi cơng ty ngày động sáng tạo trình kinh doanh việc sử dụng khai thác hiệu tài sản ngu ồn vốn phục vụ cho trình kinh doanh Sau khoảng thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Kỹ nghệ khống sản Quảng Nam, Em viết khố luận tốt nghiệp để trình bày hiểu biết mà tìm hiểu cấu tổ chức, quy trình quản lý phịng tài kế tốn phân tích báo cáo tài từ năm 2009 đến năm 2011 để đưa đánh giá tình hình tài cơng ty Trong q trình thực tập cơng ty, kết hợp với kiến thức trang bị trường em thực khoá luận tốt nghiệp với đề tài "Phân tích cấu trúc cân tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Kỹ Nghệ Khống Sản Quảng Nam" Đề tài gồm ba phần chính: PHẦN 1: Cơ sở lý luận phân tích cấu trúc cân tài doanh nghiệp PHẦN 2: Phân tích cấu trúc cân tài cơng ty Cổ phần Kỹ Nghệ Khoáng Sản Quảng Nam PHẦN 3: Một số biện pháp góp phần cải thiện cấu trúc cân tài cơng ty Đề tài thực với hướng dẫn tận tình giáo hướng dẫn, phịng kế tốn cơng ty Tuy nhiên, thời gian kiến thức có hạn nên Đề Tài khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế định, mong phê bình góp ý thầy để khố luận hoàn chỉnh Đà nẵng, ngày 01 tháng 12 năm 2011 SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC VÀ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích cấu trúc cân tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp: hệ thống quan hệ tài biểu qua q trình “sử dụng huy động vốn để tối đa hoá giá trị doanh nghiệp” Huy động vốn (chức tài trợ), phản ánh q trình hình thành dịng tiền tệ từ nguồn lực bên bên nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động lâu dài với chi phí thấp Sử dụng vốn (chức đầu tư), trình phân bổ nguồn vốn cho việc sử dụng vốn có hiệu 1.1.1.2 Khái niệm cấu trúc tài doanh nghiệp Cấu trúc tài doanh nghiệp khái niệm đề cập đến phận cấu thành nên hệ thống tài doanh nghiệp, phản ánh cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản nguồn vốn doanh nghiệp.Cấu trúc tài liên quan đến sách tài trợ doanh nghiệp Cơ cấu tài sản thể mối quan hệ tỷ lệ loại tài sản, cấu phản ánh tình hình phân bổ vốn cho sản xuất kinh doanh Cơ cấu nguồn vồn thể mối quan hệ loại nguồn vốn, thông qua cấu đánh giá tình hình huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh từ nguồn khác 1.1.1.3 Khái niệm phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp: phân tích khái qt tình hình đầu tư huy động vốn doanh nghiệp, phương thức tài trợ tài sản để làm rõ dấu hiệu cân tài Thơng qua phương thức phân tích cấu trúc tài nhà quản trị tìm phương cách tốt việc kết hợp tài sản nguồn vốn mang lại hiệu cho doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài gồm vấn đề sau: Phân tích cấu trúc tài sản nhằm đánh giá biến động phận cấu thành tổng tài sản doanh nghiệp Từ đánh giá trình độ sử dụng vốn, tính hợp lý phân bổ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích cấu trúc nguồn vốn nhằm đánh giá tình hình huy động vốn doanh nghiệp mặt để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, mặt khác đảm bảo oan tồn tài doanh nghiệp Phân tích cân tài nghiên cứu mối quan hệ tài sản nguồn vốn oan tồn, tính bền vững cân đối tài trợ sử dụng vốn doanh nghiệp nhằm phát nhân tố gây cân tài Từ có giải pháp kịp thời để cải thiện tình trạng cân tài đựợc tốt Một tình trạng cân tài tốt cho phép doanh nghiệp lựa chọn sách tài trợ thích hợp 1.1.1.4 Ý nghĩa phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Hoạt động tài đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Điều đựơc thể từ thành lập doanh nghiệp, việc thiết lập dự án đầu tư ban đầu, dự án muốn đưa vào thực tế trước hết địi SVTH : TrÇn Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp hỏi phải có vốn thực dự án Doanh nghiệp vậy, muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn định: vốn cố định, vốn lưu động để trì tình hình tài doanh nghiệp ln ổn định địi hỏi công tác tổ chức huy động sử dụng vốn doanh nghịêp phải tiến hành cho hiệu Khi có đủ vốn kinh doanh, doanh nghiệp chủ động thuận lợi việc vận hành máy hoạt động đạt mục tiêu đề Như vậy, tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu có ý nghĩa định đến tồn phát triển doanh nghiệp Vì vậy, cần phải thường xuyên tiến hành phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp để nhà quản lý có đánh giá kịp thời thực trạng tài doanh nghiệp, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ có giảp pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghịêp * Đối với doanh nghiệp: Qua phân tích cấu trúc tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình huy động, phân phối, sử dụng loại vốn, nguồn vốn doanh nghiệp, phát nhân tố hay tiềm tàng cân tài Trên sở để biện pháp khắc phục hồn thiện, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn * Đối với bên doanh nghiệp: Nguồn thông tin đựơc cung cấp từ việc phân tích cấu trúc tài cơng cụ thiếu phục vụ cho công tác quản lý quan nhà nước tình hình thực chế độ, sách tài doanh nghiệp Đồng thời sở để nhà đầu tư xem xét định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không, đầu tư hợp lý Có thể nói phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp có ý nghĩa định tỏng việc trì hoạt động doanh nghiệp Vì việc thường xun phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp điều cần thiết 1.1.2 Các phương pháp tài liệu phục vụ cho cơng tác phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Các phương pháp phân tích  Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến phân tích kinh tế cách tiến hành so sánh tiêu kinh tế cần phân tích với tiêu chọn làm gốc so sánh Phương pháp so sánh bao gồm ba vấn đề: - Tiêu chuẩn so sánh - Điều kiện so sánh - Kỹ thuật so sánh • Tiêu chuẩn so sánh (gốc so sánh) Gốc để so sánh tiêu gốc lựa chọn làm để so sánh Chỉ tiêu gốc gọi số gốc Có ba loại số gốc thường sử dụng phân tích: - Số gốc trị số tiêu kỳ trước nhiều kỳ trước Thông thường số liệu lấy từ đến năm liên tiếp Mục đích làm để đánh giá dự báo xu hướng biến động tiêu tài - Số gốc số liệu kế hoạch số định mức Mục đích xác định tình hình hồn thành kế hoạch đề năm Qua việc so sánh này, nhà quản trị doanh nghiệp xây dựng chiến lược hoạt động cho tổ chức thời gian tới - Số gốc số liệu trung bình ngành số liệu doanh nghiệp tiêu biểu ngành Mục đích để đánh giá vị trí doanh nghiệp ngành SVTH : TrÇn Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp • Điều kiện so sánh: Có loại điều kiện so sánh cần quan tâm: + Điều kiện so sánh theo thời gian: tiêu tài so sánh phải đảm bảo ba điều kiện sau: - Đảm bảo có nội dung kinh tế: Nội dung kinh tế tiêu có tính ổn định Tuy nhiên, điều kiện kinh doanh ngày phức tạp, doanh nghiệp không ngừng thay đổi để thích ứng kịp thời với biến đổi môi trường kinh doanh Việc sát nhập hay tách rời, chia nhỏ đơn vị sản xuất kinh doanh, hay thay đổi sách quản lý doanh nghiệp Chính thay đổi làm cho nội dung tiêu kinh tế thay đổi theo chiều hướng khác bị thu hẹp mở rộng Trong điều kiện đó, để đảm bảo so sánh địi hỏi phải tính tốn lại trị số gốc tiêu theo nội dung quy định - Đảm bảo có phương pháp tính tốn: Trong kinh doanh có nhiều phương pháp để tính tốn tiêu kinh tế Tuy nhiên cần lựa chọn phương pháp thống để tính tiêu tài - Đảm bảo có đơn vị đo lường: Giữa tiêu so sánh cần thống đơn vị tính giá trị thời gian, vật giá trị + Điều kiện so sánh theo khơng gian: Khi so sánh doanh nghiệp ngồi điều kiện daonh nghiệp phải loại hình kinh doanh quy mơ • Kỹ thuật so sánh Có dạng so sánh sau: + Trình bày báo cáo tài dạng so sánh ngang: Tức xác định mức biến động tuyệt đối mức biến động tương đối tiêu phân tích qua nhiều kỳ liên tiếp, từ xác định xu hướng biến động tiêu phân tích + Trình bày báo cáo tài dạng so sánh dọc: Tức chọn tiêu báo cáo tài làm quy mơ chung tính tỷ lệ phần trăm tiêu có liên quan so với tiêu quy mơ chung Từ đánh giá cấu trúc tiêu tài doanh nghiệp Trong dạng so sánh người ta thường sử dụng kỹ thuật so sánh sau: So sánh số tuyệt đối: Là hiệu số trị số kỳ phân tích với trị số kỳ gốc tiêu kinh tế phản ánh mức độ đạt khổi lượng, quy mơ tiêu phân tích So sánh số tương đối: Là thương số trị số kỳ phân tích với trị số kỳ gốc tiêu kinh tế, biểu tốc độ phát triển tiêu phân tích So sánh số bình qn: Đây kỹ thuật so sánh mà trình tính tốn san chênh lệch trị số tiêu, số bình qn số tuyệt đối số tương đối So sánh bắng số bình quân phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận tổng thể chung có tính chất  Phương pháp loại trừ Phương pháp loại trừ phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, cách xác định ảnh hưởng nhân tố loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác Có phương pháp thể hiện: • Phương pháp thay liên hoàn: Phương pháp thay liên hoàn: Là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích giả định tất nhân tố cịn lại khơng có thay đổi cách thay nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích Trên sở tổng hợp mức độ ảnh hưởng tất nhân tố đối tượng nghiên cứu Trình tự thay nhân tố ảnh hưởng: SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp + Xác định nhân tố tác động tiêu xếp chúng thành cơng thức tốn theo nguyên tắc nhân tố số lượng trước đến nhân tố chất lượng + Lần lượt thay nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích theo trình tự từ nhân tố số lượng đến nhân tố kết cấu (nếu có), cuối nhân tố chất lượng Trường hợp có nhiều nhân tố chất lượng nhân tố số lượng ảnh hưởng nhân tố chủ yếu thay trước nhân tố thứ yếu thay sau Sau lần thay tính lại tiêu phân tích so sánh với lần so sánh trước để tính mức độ ảnh hưởng + Tổng hợp ảnh hưởng nhân tố tiêu phân tích • Phương pháp số chênh lệch Khái niệm: Phương pháp số chênh lệch trường hợp đặc biệt phương pháp thay liên hoàn, áp dụng nhân tố có quan hệ tích số với tiêu phân tích Trình tự nguyên tắc phương pháp số chênh lệch giống phương pháp thay liên hoàn Cụ thể sau: Số liệu kỳ phân tích: F1= f(a1,b1,c1,d1) = a1xb1xc1xd1 Số liệu kỳ gốc : F0 = f(a0,b0,c0,d0) = a0xb0xc0xd0 ∆F = F1-F0 = a1xb1xc1xd1-a0xb0xc0xd0 Mức độ ảnh hưởng nhân tố a: ∆F(a) = (a1-a0)xb0xc0xd0 Mức độ ảnh hưởng nhân tố b: ∆F(b) = a1x(b1-b0)xc0xd0 Mức độ ảnh hưởng nhân tố c: ∆F(c) = a1xb1x(c1-c0)xd0 Mức độ ảnh hưởng nhân tố d: ∆F(d) = a1xb1xc1x(d1-d0) Tổng hợp: ∆F = ∆F(a)+ ∆F(b)+ ∆F(c)+ ∆F(d) = F1-F0 Với việc áp dụng phương pháp loại trừ vào công tác phân tích giúp cho nhà phân tích phát nhân tố chủ yếu đến đối tượng nghiên cứu Từ thấy đựơc lợi hay bất lợi doanh nghiệp mà có định hướng phát triển tương lai  Phương pháp liên hệ cân đối Cơ sở phương pháp cân lượng hai mặt yếu tố trình kinh doanh: cân đối tài sản nguồn vốn, cân đối doanh thu chi phí, kết quả, cân đối dịng tiền vào dòng tiền ra, tăng giảm Dựa vào mối quan hệ người sử dụng phương pháp liên hệ cân đối để để xem xét ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích biểu dạng “tổng số” “hiệu số” liên hệ cân đối Cụ thể: Tổng tài sản = TSNH ĐTNH + TSCĐ ĐTDH Tổng tài sản = Tổng nguồn vồn Lợi nhuận = Doanh thu – chi phí Dịng tiền = Dịng tiền vào – dịng tiền  Phương pháp phân tích hồi quy (tương quan) Giữa số liệu báo cáo tài thường có mối quan hệ tương quan với chẳng hạn như: Khi doanh thu tăng thường trị giá khoảng phải thu khách hàng tăng, nhu cầu dự trữ hàng tồn kho tăng Khi người ta sử dụng phương pháp hồi quy - tương quan để xác định mối quan hệ hay nhiều nhân tố đế tiêu phân tích thơng qua kỹ thuật thống kê kế toán Việc vận dụng phương pháp đánh giá xu hướng biến động tiêu tài có hợp lý hay khơng, từ xây dựng số tài phù hợp phục vụ cho cơng tác dự báo tài doanh nghiệp Đối tượng phân tích : SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp Trường hợp quan sát, đánh giá mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến tiêu nphân tích ta dùng phương pháp hồi quy đơn.Trường hợp quan sát, đánh giá mối quan hệ nhiều nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích ta dùng phương pháp hồi quy bội => Trên bốn phương pháp thường vận dụng phân tích cấu trúc tài chính.Việc áp dụng phương pháp bốn phương pháp thuộc vào đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, ngồi cịn phụ thuộc vào khả tổ chức phân tích, dự đốn tổng hợp liệu nhà phân tích Từ kết phân tích sở cho nhà quản trị định hoạt động doanh nghiệp 1.1.2.2Nguồn tài liệu phục vụ cho công tác phân tích  Bảng cân đối kế tốn: Khái niệm: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tình hình tài sản đơn vị theo hai mặt biểu kết cấu tài sản nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn) hình thức tiền tệ thời điểm định Thời điểm thường ngày cuối kỳ hoạch toán Ý nghĩa: Bảng cân đối kế tốn có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp.Với số liệu bảng cân đối kế tốn, phân tích tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Điều thể hiện: - Về mặt kinh tế: Số liệu phần tài sản bảng cân đối kế toán dùng để nghiên cứu, đánh giá cách tổng quát quy mô kết cấu tài sản doanh nghiệp Còn số liệu phần nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ cho tài sản, qua đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp - Về mặt pháp lý: Số liệu phần tài sản bảng cân đối kế tốn phản ánh giá trị tài sản có mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng cho hoạt động doanh nghiệp Còn phần nguồn vốn thể phạm vi trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp loại nguồn vốn vời chủ nợ chủ sở hữu Với ý nghĩa bảng cân đối kế tốn khơng cung cấp thơng tin cho nhà quản lý mà cung cấp cho ác đối tượng bên ngồi quan tâm đến lợi ích doanh nghiệp  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Khái niệm: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kỳ, gồm ba phần chi tiết theo loại hoạt động, tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp nhà nước thuế, khoản phải nộp khác Ý nghĩa: Số liệu bảng phân tích hoạt động kinh doanh mang lại ý nghĩa: - Kiểm tra tình hình thực kế hoạch thu nhập, chi phí kết hoạt động - Là sở để đánh giá xu hướng hoạt động doanh nghiệp thông qua số liêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhiều năm liên tiếp Từ dự báo hoạt động tương lai - Đánh giá hiệu kinh doanh khả sinh lời doanh nghiệp Đây nguồn thông tin mà nhà đầu tư quan tâm sở giúp họ định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay khơng - Đánh giá tình hình thực nghĩa vụ nhà nước thuế khoản phải nộp khác, đặc biệt tốn thuế GTGT, qua đánh giá đựoc khả tốn doanh nghiệp Như vậy, ta thấy báo cáo kết hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh và công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghịêp  Nguồn thông tin khỏc SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp Bên cạnh nguồn thông tin chủ yếu báo cáo tài phục vụ cho cơng tác phân tích, cịn cần nguồn thơng tin khác nhằm nâng cao tính thuyết phục việc đưa kết luận như: Nguồn thông tin liên quan đến tình hình kinh tế: Mọi doanh nghiệp điều đựơc hoạt động môi trương kinh doanh đựơc cấu thành nhiều nhân tố kinh tế khác Vì trình hoạt động doanh nghiệp không tránh khỏi quy luật tác động qua lại tự nhiên doanh nghiệp với môi trường kinh doanh Vì phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp cần đặt bối cảnh chung kinh tế nước nước khu vực Các nhà phân tích thường quan tâm đến thơng tin như: tăng trưởng hay suy thoái kinh tế, tỷ lệ lạm phát, sách thuế, sách tiền tệ nhà nước Thông qua chúng nhà phân tích rút tính chu kỳ số biến động kinh tế thường xuất hiện, chẳng hạn qua thời kỳ tăng trưởng đến giai đoạn suy thối ngược lại Từ dự báo nguy hay hội hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tương lai Nguồn thơng tin theo ngành: Khi phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp cần dựa vào thơng tin chung liên quan đến hoạt động chung toàn ngành như: Trình độ cơng nghệ, tính chất cạnh tranh, xu hướng vận động ngành Những thông tin sở để đánh giá tiềm lực tài ngành, lĩnh vực kinh doanh đánh giá rủi ro doanh nghiệp Thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp: Mỗi doanh nghiệp có đặc điểm kinh doanh riêng như: phương hướng hoạt động, tính thời vụ, tính chu kỳ hoạt động, hay mối liên hệ với nhà cung cấp, khách hàng Vì phân tích cần nắm rõ đặc điểm hoạt động doanh nghiệp để có đánh giá hợp lý tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích cấu trúc cân tài doanh nghiệp 1.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Phân tích cấu trúc tài sản doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài sản doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng Các tiêu phân tích cho phép đánh giá tình hình phân bổ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hợp lý chưa, từ điều chỉnh cấu sử dụng vốn ngày hợp lý Một doanh nghiệp có cấu sử dụng vốn hợp lý khơng sử dụng vốn hiệu mà cịn tiết kiệm vốn q trình sản xuất kinh doanh 1.2.2.1 Tỷ trọng vốn tiền Chỉ tiêu đựợc xác định qua công thức: Vốn tiền Tỷ trọng vốn tiền = x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết giá trị vốn tiền chiếm % tổng tài sản doanh nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tỏ tiền doanh nghiệp nhiều Vốn tiền mặt bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Thông thường vốn tiền gồm nhân tố: - Quy mô kinh doanh: Quy mơ doanh nghiệp lớn lượng tiền dự trữ nhiều - Nhu cầu toán: Nhu cầu cao lượng tiền tăng - Chính sách quản lý tiền doanh nghiệp thời kỳ - Ngồi cịn phụ thuộc vào tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp Thông thường, tiêu vốn tiền nên trì mức độ vừa phải Nếu dự trữ nhiều tiền, tình trạng xảy doanh nghịêp tồn lượng vốn không huy động vào q trình sản xuất kinh doanh, số vốn nhàn rỗi, tiêu SVTH : TrÇn Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp cang cao thể tiền nhàn rỗi nhiều, dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp Ngược lại, tiêu thấp khơng đảm bảo đủ vốn cho q trình sản xuất kinh doanh liên tục Điều gây khó khăn lớn cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, tiêu thay đổi ảnh hưởng đến khả toán nhanh doanh nghiệp 1.2.2.2 Tỷ trọng giá trị đầu tư tài Giá trị khoản đầu tư tài Tỷ trọng ĐTTC = x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết giá trị đầu tư tài chiếm % tổng tài sản doanh nghiệp.Chỉ tiêu đánh giá tình hình đầu tư doanh nghịêp nhhư nào, đồng thời so sánh hiệu đầu tư đầu tư tài doanh nghiệp Chỉ tiêu tài bao gồm: Đầu tư chứng khốn, góp vốn liên doanh, đầu tư bất động sản khoản đầu tư khác Để chi tiết hơn, người ta phân tiêu thành hai loại Chỉ tiêu tài ngắn hạn : Đó khoản đấu tư có thời gian thu hồi khơng q năm như: Các chứng khốn ngắn hạn, vay ngắn hạn Các khoản đầu tư có khả hoán chuyển thành tiền nhanh Chỉ tiêu cao phản ánh khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho doanh nghiệp lớn Chỉ tiêu đầu tư tài dài hạn: Có thời hạn thu hồi năm Ngược lại với đầu tư ngắn hạn Chỉ tiêu đầu tư tài dài hạn cao phản ánh khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp cao Đầu tư tài hình thức doanh nghiệp sử dụng để khơi thơng nguồn vốn dơi thừa, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Đặc biệt bối cảnh nay, kinh tế nước ta chuyển sang kinh tế thị trường, với sách khuyến khích đầu tư ngồi nước, đồng thời với hình thành thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động tài doanh nghiệp Việt Nam có xu hứơng gia tăng ngày phổ biến, đặc biệt doanh nghiệp có quy mơ lớn Với doanh nghiệp có tỷ trọng đầu tư tài lớn, chứng tỏ tình hình tài doanh nghiệp tốt, đồng thời cho thấy mức độ liên kết doanh nghiệp với doanh nghiệp khác, mở hội cho hoạt động tăng trưởng bên doanh nghiệp 1.2.2.3 Tỷ trọng hàng tồn kho Hàng tồn kho phận tài sản đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Tuy nhiên dự trữ hàng tồn kho mức cho hợp lý vấn đề quan tâm cucả doanh nghiệp Bởi việc trì mức hàng tồn kho q nhiều hay q điều ảnh hưởng khơng tốt đến hiệu sử dụng vốn kết trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì phải phân tích tỷ trọng hàng tồn kho qua nhiều kỳ để đánh giá tính hợp lý công tác dự trữ Giá trị hàng tồn kho Tỷ trọng HTK = x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết giá trị hàng tồn kho chiếm % tổng tài sản doanh nghiệp Chỉ tiêu cao phản ánh hàng tồn kho doanh nghiệp lớn Để phân tích cụ thể người ta thường chi tiết cho mặt hàng tồn kho, từ thơng qua kết phân tích cần tìm hiểu rõ ngun nhân tìm biện pháp để giải hàng tồn đọng, nhằm thu hồi vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, phân tích cần xét đến nhân tố mà tiêu phụ thuộc: SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - - Khố luận tèt nghiƯp - Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh loại hình doanh nghiệp Thông thường, doanh nghiệp thương mại, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn, doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ ngược lại - Tính chất sản phẩm: sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài tỷ trọng hàng tồn kho cao - HiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp: công tác cung ứng sản phẩm cho sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp đợc tổ chức tốt, đáp ứng kịp thời so với nhu cầu thị trờng giá trị tiêu thấp - Giai đoạn phát triển doanh nghiệp: doanh nghiệp giai đoạn tăng trởng, mà doanh thu liên tục tăng cao lợng hàng tồn kho đợc gia tăng để đáp ứng nhu cầu thị trờng Ngợc lại, giai đoạn suy thoái tiêu có khuynh hớng giảm 1.2.2.4 T trng khon phi thu khỏch hng Đây phận tài sản phát sinh doanh nghiệp bán chịu hàng hoá, dịch vụ cho khách hàng Chỉ tiêu đợc xác định qua công thức: Giỏ tr khon phi thu khách hàng Tỷ trọng KPT khách hàng = x 100% Tng ti sn Chỉ tiêu cho biết giá trị khoản phải thu khách hàng chiếm % tổng tài sản doanh nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tỏ vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng ngày nhiều Hầu hết doanh nghiệp mong muốn tiêu thấp tốt Vì doanh nghiệp cần có biện pháp thúc đẩy trình thu hồi nợ khách hàng Tuy nhiên phân tích tiêu cần xét đến nhân tố sau: Phơng thức bán hàng doanh nghiệp: bán buôn hay bán lẻ Chính sách tín dơng cđa doanh nghiƯp cịng nh mèi quan hƯ gi÷a doanh nghiệp với khách hàng: doanh nghiệp có thời hạn tín dụng dài, số dự nợ định mức cho khách hàng cao khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn Đây hình thức kích thích tiêu thụ nên cần đánh giá tính hợp lý hiệu áp dụng Hiệu công tác thu hồi nợ: tỷ trọng nợ phải thu khách hàng cao phơng thức bán hàng hay sách tín dụng doanh nghiệp điều thể khả quản lý nợ doanh nghiệp cha đợc tổ chức tốt Doanh nghiệp cần tìm hiểu nguyên nhân đề xuất biện pháp khắc phục kịp thời nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Để đánh giá hiệu ngời ta thờng chi tiết tiêu cho khoản nợ: nợ hạn, nợ hạn, nợ khó đòi đồng thời phải phân tích tiêu bổ sung, chẳng hạn nh mối quan hệ kỳ thu tiền bình quân với kỳ hạn tín dụng cho khách hàng Hiện nay, mối quan hệ đợc xác định: kỳ thu tiền bình quân Khi công tác quản trị vốn tiền tốt cấu trúc tài sản công ty cải tiến, tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền trì mức độ vừa phải ( không tồn lượng tiền nhàn rỗi để nâng cao hiệu sử dụng vốn đảm bảo đảm bảo trình sản xuất kinh doanh liên tục), cải thiện tình trạng khả tốn nhanh cơng ty có xu hướng giảm dần Về mặt cân tài chính, vốn tiền tăng làm cho vốn lưu động rịng tăng, cân tài dài hạn đảm bảo 3.2.3 Quản lý tốt khoản phải thu để hướng đến cân tài ngắn hạn Khoản phải thu tài sản khơng có khả sinh lãi, cơng tác quản lý nợ phải thu, việc phấn đấu hạ thấp số ngày dự trữ nợ phải thu làm vòng quay nợ phải thu nhanh công việc cần thiết nhằm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Để làm việc này, doanh nghiệp cần có biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền sớm hơn, thường xuyên kiểm tra nợ tồn đọng để quản lý kịp thời, xây dựng sách tín dụng bán hàng hình thức chiết khấu, nhằm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu Tại công ty nay, phương thức bán hàng chủ yếu thông qua đơn đặt hàng trước Do đó, việc đưa biện pháp rút ngắn kỳ thu tiền bình qn thơng qua hình thức chiết khấu nhằm khuyến khích khách hàng trả tiền hàng sớm hơn, làm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu vấn đề công ty nên xem xét đưa hình thức chiết khấu phù hợp có lợi cho cơng ty khách hàng Các giải pháp cụ thể sau:  Chính sách tín dụng: sách tín dụng yếu tố định quan trọng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu bán hàng Một doanh nghiệp nới lỏng sách tín dụng nhằm mục đích tăng doanh thu đồng thời tng ri ro, tng SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng – Líp : 08AC3 Trang - 56 - Khố luận tèt nghiÖp vốn đầu tư vào khoản phải thu, tỉ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài phương thức thu tiền gắt gao + Khi tiêu chuẩn tín dụng tăng lên mức cao doanh số bán giảm + Ngược lại tiêu chuẩn tín dụng giảm doanh số bán tăng thơng thường thu hút nhiều khách hàng có tiềm lực tài yếu Hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng phát sinh chi phí: chi phí quản lý thu nợ tăng trả lương nhân viên thu nợ, chi phí văn phịng phẩm (điện thoại, chi phí cơng tác địi nợ), chi phí chiết khấu tăng, nợ khó địi tăng chi phí hội vốn tăng Do ngun tắc định thay đổi tiêu chuẩn tín dụng phải dựa sở phân tích chi phí lợi nhuận trước sau thay đổi cho đem lại lợi nhuận cao - Ngoài ra, kỳ thu tiền bình quân tăng lên khả gặp nợ khó địi nhiều hay khả thua lỗ tăng lên chi phí thu tiền cao - Nhà quản lý tác động đến doanh thu bán hàng cách thay đổi thời hạn tín dụng Nếu tăng thời hạn bán chịu đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu, nợ khó địi cao chi phí thu tiền bán hàng tăng lên Nhưng doanh nghiệp thu hút thêm nhiều khách hàng doanh thu tiêu thụ tăng lên Ta xem xét mơ hình mở rộng thời hạn bán chịu mơ hình thắt chặt thời hạn bán chịu sau Mơ hình 1: Mơ hình mở rộng thời hạn bán chịu Tăng chi phí Tăng kì thu tiền Tăng khoản vào khoản bình quân phải thu phải thu Nới lỏng sách bán chịu Tăng tổn thất nợ không thu hồi Tăng doanh thu Tăng lợi nhuận Tăng chi phí nới lỏng sách bán chịu Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí khụng? Ra quyt nh SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng – Líp : 08AC3 Trang - 57 - Khố luận tèt nghiƯp Mơ hình 2: Mơ hình rút ngắn thời hạn bán chịu Giảm kì thu tiền bình quân Giảm khoản phải thu Tiết kiệm chi phí rút ngắn thời hạn bán chịu Rút ngắn thời hạn bán chịu Giảm doanh thu Tiết kiệm chi phí vào khoản phải thu Giảm lợi nhuận Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận không? Ra định Dựa vào mô hình mà cơng ty đưa định nên mở rộng hay thắt chặt thời hạn bán chịu cho khách hàng  Chính sách chiết khấu - Chiết khấu khấu trừ làm giảm tổng giá trị mệnh giá hóa đơn bán hàng áp dụng khách hàng nhằm khuyến khích họ tốn tiền mua hàng trước thời hạn - Khi tỉ lệ chiết khấu tăng doanh số bán tăng, vốn đầu tư vào khoản phải thu thay đổi doanh nghiệp nhận đồng doanh số bán Các chi phí thu tiền nợ khó địi giảm tỉ lệ chiết khấu đưa có tác dụng tích cực Mơ hình 3: Mơ hình tăng tỉ lệ chiết khấu Giảm kì thu tiền bình quân Giảm khoản phải thu Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm không ? Tăng tỉ lệ chiết khấu Giảm doanh thu rịng Tiết kiệm chi phí vào khoản u t Gim li nhun SVTH : Trần Thị Mỹ N¬ng – Líp : 08AC3 Ra định Trang - 58 - Khố luận tèt nghiƯp Cần lưu ý sách tăng tỷ lệ chiết khấu hay sách bán chịu cần xem xét thường xun xem có phù hợp với tình hình thực tiễn hay khơng Sau thực sách gia tăng tỷ lệ chiết khấu, tình hình thay đổi, tiết kiệm chi phí khơng đủ bù đắp cho lợi nhuận giảm, công ty cần thay đổi sách chiết khấu Nếu cơng ty muốn xem xét có nên định giảm tỷ lệ chiết khấu lại hay khơng tiến hành phân tích mơ hình Vấn đề đặt Công ty nên áp dụng tỷ lệ (%) chiết khấu để đảm bảo lợi ích cho Cơng ty khách hàng Chúng ta xem xét tỷ lệ chiết khấu (%) năm 2012 để đảm bảo lợi ích công ty khách hàng Theo số liệu phân tích phần hai vào năm 2011thì số ngày vòng quay khoản phải thu khách hàng 57 với mức doanh thu 89.517.246.191 đồng Dự kiến doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2012 tăng 20% 107.420.695.400 đồng Từ xác định khoản phải thu giảm nhờ số ngày vòng quay khoản phải thu giảm xuống: Khoản phải thu khách hàng bình quân DT2011 x 57 107.420.695.400 x57 = = = 17.008.276.770 ( tỷ lệ chiết khấu = ) 360 360 Khoản phải thu khách hàng bình quân DT2011 x 50 107.420.695.400 x50 = = 14.919.541.030 (khi tăng tỷ lệ chiết khấu) 360 360 Từ khoản phải thu khách hàng bình quân giảm xuống lượng là: 17.008.276.770- 14.919.541.030 = 2.088.735.742 đồng Điều có nghĩa số vốn lưu động đầu tư cho khoản phải thu giảm lợi ích cơng ty đạt hội từ việc đầu tư số tiền vào trình sản xuất kinh doanh Hiện mức lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng công ty 13%/năm Tỷ suất sinh lời vốn lưu động năm 2011 là: Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời VLĐ = x 100% Vốn lưu động bình quân 720.933.896 = x 100% = 10,4% 6.928.903.946 Tỷ suất lợi nhuận hội từ việc đầu tư khoản phải thu vào hoạt động sản xuất kinh doanh là: 10,4% + 13% = 23,4% Như mức lợi nhuận đạt khoản phải thu giảm 23,4% x 2.088.735.742 = 488.764.164 đồng Ta xét phương án kinh doanh công ty hoạt động kinh doanh năm 2012 sau: = SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - 59 - Khố luận tèt nghiƯp Chỉ tiêu Phương án tỷ lệ chiết khấu =0 107.420.695.400 17.008.276.770 Phương án tăng tỷ lệ chiết khấu 107.420.695.400 14.919.541.030 Doanh thu Số dư bình quân khoản phải thu khách hàng Số ngày vòng quay 57 50 Chi phí chiết khấu X% x 107.420.695.400 Lợi ích đạt thu tiền 488.764.164 sớm Chênh lệch lợi ích chi 488.764.164 - X% x phí 107.420.695.400 Để cơng ty khơng bị thiệt thịi áp dụng hình thức tăng chiết khấu, lợi nhuận hội đạt phải lớn chi phí chiết khấu, nghĩa là: 488.764.164 - X% x 107.420.695.400 >= => X% A = 138.137.704.800- 133.863.528.900= 4.274.175.946 Nh vậy, để có đáp ứng đủ nhu cầu vốn cho kế hoạch kinh doanh công ty năm 2012 công ty phải vay thêm tiền Theo nh dự báo, nm tới công ty không tăng thêm nợ ngắn hạn khụng phi chu ỏp lc toỏn không tăng thêm vốn chủ sở hữu tit kim chi phớ s dng nên công ty phải tỡm bin phỏp tăng nợ dài hạn với số tiền là: 4.274.175.946 đồng 3.2.7 Bin phỏp qun lý tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ cơng ty ViƯc n©ng cao hiƯu sử dụng TSCĐ kết việc cải tiến tổ chức lao động tổ chức sản xuất, hoàn chỉnh kết cấu TSCĐ, tức hoàn thiện khâu yếu lạc hậu qui trình công nghệ Việc phân tích tình hình sử dụng TSCĐ qua tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ nhằm đánh giá trình độ quản lý, sử dụng TSCĐ công ty hiƯn tèt hay xÊu, cã ¶nh hëng nh thÕ đến cân tài công ty Từ đó, tìm nguyên nhân có liên quan, làm sở cho biện pháp cải thiện công tác quản lý TSCĐ đảm bảo hiệu suất sử dụng ngày cao h¬n Hiệu suất sử dụng Doanh thu SXKD = TSCĐ Giá trị TSCĐ bình qn Qua c«ng thøc ta thấy, hiệu sử dụng TSCĐ tăng dẫn đến doanh thu hoạt động SXKD tăng theo Lợi nhuận công ty từ đợc tăng lên Một phần lợi nhuận tăng thêm đợc bổ sung vào NVCSH NVCSH tăng làm cho NVTX tăng, từ cân tài công ty đợc cải thiện Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Doanh thu SXKD 79.408.140.815 85.908.509.774 89.517.246.191 Giá trị TSCĐ 56.286.857.086 65.509.280.024 70.889.678.581 Giá trị TSCĐ bình quân 60.898.068.560 68.199.479.300 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1,41 1,31 Ta thấy ba năm qua, hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty có chiều hớng gim Đây dấu hiệu khụng tt.Trong năm qua, doanh thu hoạt động SXKD công ty không ngừng tăng, đặc biệt năm 2011 doanh thu đạt tới 89.517.246.191đồng c bit, cân tài ngắn hạn cđa c«ng ty năm qua ln tình trạng cân tài trầm trọng điều chứng tỏ tốc độ tăng doanh thu khụng đủ lớn để bổ sung lợng vốn cần thiết cho NVTX để đáp ứng kịp nhu cầu tài trợ cho TSDH Để có nhận xét xác thực trạng TSCĐ công ty C Phần Kỹ Nghệ Khống Sản , tríc hÕt ta cÇn đánh giá tình trạng kỹ thuật TSCĐ công ty năm 2011 thông qua tiêu hệ số hao mòn Hao mòn: nhân tố làm thay đổi trạng TSCĐ Bởi vì, trình sử dụng, TSCĐ bị hao mòn dần đến lúc không sử dụng đợc Mặc khác, trình hao mòn TSCĐ diễn đồng thời với trình sản xuất kinh doanh, giá trị hao mòn TSCĐ chuyển dịch dần vào giá trị sản xuất Vì vậy, việc phân tích tình trạng kỹ thuật TSCĐ vấn đề quan trọng thông qua đánh giá đợc mức độ đại hoá TSCĐ công ty SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Líp : 08AC3 Trang - 64 - Khố luận tèt nghiÖp BẢNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TSCĐ TẠI BỘ PHẬN SN XUT Ch tiờu u nm Cui nm Nguyên giá TSCĐ 70.746.163.462 89.514.090.951 Số khấu hao đà trích 31.499.643.123 35.014.904.138 HƯ sè hao mßn(%) 44,52% 39,12% BẢNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TSCĐ TẠI BỘ PHẬN KINH DOANH Chỉ tiêu Nguyªn giá TSCĐ Số khấu hao đà trích Hệ số hao mßn(%) Đầu năm 3.770.683.250 387.826.423 10,29% Cuối năm 7.773.885.023 1.152.450.316 14,82% Qua bảng tính ta thấy cấu TSCĐ công ty b phn sn xut tơng đối cũ hao mòn cao Nh vậy, với tăng lên hiệu suất sử dụng TSCĐ hai năm qua đồng nghĩa TSCĐ công ty ngày cũ Vào cuối năm 2010, gn giá trị TSCĐ công ty đà bị hao mòn, điều thể số TSCĐ sử dụng đà lỗi thời Mặc dù năm qua công ty không ngừng gia tăng đầu t vào TSCĐ, nhiên gia tăng không đủ lớn để đuổi kịp tốc độ lỗi thời TSCĐ có Ngoài ra, trình độ tay nghề công nhân thấp, cha bắt kịp với tốc độ làm việc công nghệ Do số máy móc cha phát huy đợc hết công suất nó, dẫn đến tình trạng sử dụng tài sản cách lÃng phí sản xuất Điều ®· ¶nh hëng rÊt lín ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng TSCĐ công ty.TSC b phn kinh doanh mc dù hệ số hao mịn tăng có hệ số hao mịn thấp phận sản xuất ví cần đổi TSCĐ phận sản xuất trước Nh vậy, qua vấn đề phân tích đây, theo em công ty nên có biện pháp sau: Đối với máy móc cũ, không phù hợp cho sản xuất mà cụ thể máy móc đà khấu hao hết nhng sử dụng công ty, trang thiết bị đà lỗi thời kỹ thuật- công nghệ , việc để lại làm phát sinh chi phí cao so với hiệu mà mang lại cần phải nhanh chóng tiến hành lý hay nhợng bán cách hợp lý Cần trọng đầu t đổi TSCĐ để có điều chỉnh phù hợp với máy móc đà lý cho đảm bảo trình sản xuất diễn bình thờng Đồng thời với việc đại hoá TSCĐ công ty phải không ngừng thờng xuyên tổ chức đào tạo, bồi dỡng đội ngũ công nhân để nâng cao trình độ tay nghề cho phù hợp víi c«ng nghƯ sư dơng Cã nh vËy míi cã thể tận dụng khai thác hết tiềm sản xuất, nâng cao suất lao động Bên cạnh cần khuyến khích công nhân nâng cao ý thức bảo vệ máy móc thiết bị, thờng xuyên bảo dỡng định kỳ TSCĐ để công suất làm việc không bị ảnh hởng nhân tố môi trờng SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - 65 - Khố luận tèt nghiƯp KẾT LUẬN Phân tích cấu trúc cân tài điều kiện thiếu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường Cùng với đời nhiều doanh nghiệp, cạnh tranh doanh nghiệp diễn ngày gay gắt khốc liệt Để chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm cách để sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu Việc phân tích sử dụng vốn lưu động có hiệu sở giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh thuận lợi Trong thời gian qua , tình hình chung Cơng ty Cổ phần Kỹ Nghệ Khống Sản Quảng Nam có nhiều tiến triển tốt bên cạnh cịn khó khăn cần khắc phục để vươn lên phát triển ổn định Trong kết đạt phần nhờ Công Ty đã, sử dụng tiết kiệm hiệu tài sản đồng vốn bỏ ra, mang lại hiệu sản xuất ngày cao Tuy nhiên, công tác này, Công ty phải trọng hoàn thiện để phát huy tối đa vận động hiệu đồng vốn Từ sở lý luận chung phân tích thực trạng cấu trúc cân tài Cơng ty Cổ Phần Kỹ Nghệ Khoáng Sản Quảng Nam thời gian qua, em có đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng tái sản nguồn vốn Cơng ty Mặc dù có nhiều cố gắng tìm tịi trình độ hiểu biết cịn hạn chế, tính chất phức tạp hoạt động kinh doanh chắn kiến nghị em khơng tránh khỏi thiếu sót phần cịn mang nặng yếu tố lí thuyết Tuy nhiên, cố gắng việc tìm giải pháp sở nghiên cứu nghiêm túc thực trạng tài hoạt động kinh doanh Công ty thời gian qua Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình Cơ Huỳnh Thị Trang với giúp đỡ anh chị phịng Kế tốn Cơng ty Cổ Phần Kỹ Nghệ Khống Sản Quảng Nam tạo điều kiện cho em hồn thành khố luận Rất mong góp ý phê bình thầy phịng kế tốn Cơng ty để đề tài em hoàn thiện Đà Nẵng, ngày 12 tháng 04 năm 2012 Sinh viên thc hin Trn th M Nng SVTH : Trần Thị Mü N¬ng – Líp : 08AC3 Trang - 66 - Khố luận tèt nghiƯp TÀI LIỆU THAM KHẢO - TS Trương Bá Thanh (chủ biên), THS Trần Đình Khơi Ngun- Phân tích hoạt động kinh doanh (phần II)- Nhà xuất Giáo dục- 2001 - Trung tâm Pháp-Việt Đào tạo Quản lý- Phân tích tài doanh nghiệp- Nhà xuất Thanh Niên - THS Ngô Hà Tấn, THS Trần Đình Khơi Ngun- Phân tích hoạt động kinh doanh (phần I)- Nhà xuất Giáo dục- 2001 - TS Phan Đức Dũng- Kế tốn tài chính- Nhà xuất Thống Kê-2009 - TS Trần Phước- Giáo trình kế tốn tài doanh nghiệp- Nhà xuất thống kê - http://www.minco.com.vn - http://www.scribd.com - http://phugiasc.vn - http://www.danketoan.com - http://www.cophieu68.com - Một số tài liệu khác từ công ty cung cấp SVTH : Trần Thị Mỹ Nơng Lớp : 08AC3 Trang - 67 - ... cần phải cân nhắc hiệu rủi ro để trì cấu trúc tài thích hợp PHẦN PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KỸ NGHỆ KHOÁNG SẢN QUẢNG NAM 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần Kỹ Nghệ Khống... nghiƯp PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC VÀ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích cấu trúc cân tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích cấu trúc tài doanh. .. 2.2.3 Phân tích cấu trúc nguồn vốn cơng ty §Ĩ thấy đầy đủ thực trạng tài công ty, việc phân tích cấu trúc tài sản ta cần phân tích cấu trúc nguồn vốn công ty Cấu trúc nguồn vốn thể sách tài trợ công