Thông tin tài liệu
Header Page of 16 CHƯƠNG 1 o0o CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CHẤT LƯỢNG CHO VAY DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Tổng quan về DAĐT và cho vay DAĐT của NHTM 1.1.1. Những vấn đề cơ bản về DAĐT 1.1.1.1. Khái niệm Đầu tư được coi là động lực của sự phát triển nói chung và sự phát triển kinh tế nói riêng của mọi quốc gia trên thế giới. Có thể hiểu đầu tư là việc huy động nguồn lực để biến các lợi ích dự kiến thành hiện thực trong một khoảng thời gian đủ dài trong tương lai. Trong đó: các nguồn lực chính là vốn, chất xám, tài nguyên thiên nhiên, thời gian…; lợi ích dự kiến có thể lượng hoá được (hay đo được hiệu quả bằng tiền như sự tăng lên của sản lượng, lợi nhuận ) mà cũng có thể không lượng hoá được (như sự phát triển trong các lĩnh vực giáo dục, giải quyết các vấn đề xã hội, quốc phòng ). Đối với doanh nghiệp, đầu tư hiểu đơn giản là việc bỏ vốn kinh doanh để mong thu được lợi nhuận trong tương lai. Còn trên quan điểm xã hội thì đầu tư là hoạt động bỏ vốn để từ đó thu được các hiệu quả kinh tế xã hội, vì mục tiêu phát triển quốc gia. Nhưng cho dù đứng từ góc độ nào đi chăng nữa, muốn tối đa hoá hiệu quả của đầu tư thì trước khi quyết định đầu tư, nhất thiết phải có DAĐT. Vậy DAĐT là gì? DAĐT là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về khối lượng, cải tiến hoặc nâng cao chất lượng của sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một khoảng thời gian xác định. DAĐT chính là cơ sở quan trọng để chủ đầu tư và các nhà đầu tư liên quan xem xét ra quyết định đầu tư. 1.1.1.2. Vai trò của DAĐT - DAĐT là phương tiện để chuyển dịch và phát triển cơ cấu kinh tế Footer Page of 16 1 Header Page of 16 - DAĐT giải quyết quan hệ cung – cầu về vốn trong phát triển - DAĐT góp phần xây dựng cơ sở vật chất – kỹ thuật, nguồn lực mới cho phát triển - DAĐT giải quyết quan hệ cung – cầu về sản phẩm, dịch vụ trên thị trường, cân đối quan hệ giữa sản xuất và tiêu dùng trong xã hội - DAĐT góp phần không ngừng nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho nhân dân, cải biến bộ mặt kinh tế – xã hội của đất nước. 1.1.1.3. Ý nghĩa của DAĐT - Đối với cơ quan nhà nước, DAĐT là cơ sở đầu tiên, là tài liệu cơ bản để cơ quan quản lý nhà nước xem xét, phê chuẩn, cấp giấy phép đầu tư - Đối với chủ đầu tư, đó là căn cứ quan trọng để quyết định việc bỏ vốn đầu tư, thu hút đối tác cùng tham gia liên doanh bỏ vốn đầu tư, là phương tiện thuyết phục các tổ chức kinh tế trong và ngoài nước tài trợ cho vay vốn - DAĐT là cơ sở để xây dựng kế hoạch thực hiện đầu tư, theo dõi đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện. Từ đó đánh giá chính xác và điều chỉnh kịp thời những vướng mắc trong quá trình xây dựng và hoạt động của dự án. 1.1.1.4. Tính khả thi của DAĐT Tính khả thi là một yêu cầu đặc biệt quan trọng của DAĐT. Người lập dự án cũng như người thẩm định dự án đều phải quan tâm trước hết đến tính khả thi của dự án. Một DAĐT được gọi là khả thi nếu nó hội đủ các tính chất sau: Ø Tính hợp pháp: + Phải phù hợp với pháp luật + Có đủ các căn cứ pháp lý: tư cách pháp nhân của các đối tác, giấy phép hành nghề, khả năng tài chính, sở trường kinh doanh, các thông tin khác liên quan đến các đối tác; các hợp đồng liên quan; các văn bản xác nhận về quy hoạch, đất đai, định giá tài sản góp vốn, giá cả áp dụng,… Ø Tính hợp lý: + Phù hợp với đường lối, chủ trương, chính sách phát triển kinh tế xã hội của quốc gia, của các ngành kinh tế, vùng kinh tế cũng như của các địa phương Footer Page of 16 Header Page of 16 + Các giải pháp đầu tư đều được lựa chọn hợp lý về kỹ thuật cũng như về kinh tế + Các phương án lựa chọn phải phù hợp với các điều kiện cụ thể của dự án, phù hợp với truyền thống, tập quán của quốc gia, địa phương + Nội dung, hình thức trình bày phải phù hợp với các quy định, hướng dẫn, chỉ dẫn của các cơ quan có trách nhiệm liên quan. Ø Tính hiện thực: + Mọi phương án, giải pháp được lựa chọn phải phù hợp với thực tế, có tính hiện thực, có khả năng thực hiện được trong điều kiện cụ thể của quốc gia + Các giải pháp nêu ra trong dự án phải được cân nhắc kỹ lưỡng và không quá ảo tưởng. Ø Tính hiệu quả: + Trong dự án phải có các chỉ tiêu cụ thể chứng minh hiệu quả của dự án về mặt tài chính cũng như về mặt kinh tế xã hội. Tránh tình trạng phóng đại các chỉ tiêu về hiệu quả làm cho dự án mất tính trung thực. 1.1.2. Cho vay DAĐT của NHTM 1.1.2.1. Khái niệm Cho vay DAĐT là việc tổ chức tín dụng đồng ý cấp một hạn mức tín dụng cho chủ đầu tư thực hiện dự án trong một thời gian và điều kiện được thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng sau khi đã tổ chức thẩm định tính khả thi và hiệu quả của DAĐT. Chủ đầu tư có trách nhiệm thực hiện đúng, đầy đủ các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng tín dụng và hoàn trả cả gốc và lãi cho tổ chức tín dụng đúng hạn. 1.1.2.2. Đặc điểm của cho vay DAĐT v Vốn đầu tư lớn, thời gian cho vay dài, thu hồi vốn chậm Hoạt động cho vay DAĐT của các NHTM chủ yếu là tài trợ vốn cho khách hàng để thực hiện việc đầu tư thêm tài sản cố định, đổi mới công nghệ, trang thiết bị, xây dựng, mở rộng nhà xưởng… do đó thường đòi hỏi một lượng vốn khá lớn Footer Page of 16 Header Page of 16 và thời gian cho vay tương đối dài. Hơn nữa, nguồn trả nợ chính của dự án là từ khấu hao và lợi nhuận mà dự án đem lại, điều này có nghĩa là ngân hàng chỉ có thể thu hồi nợ khi dự án đã đi vào hoạt động, từ đó dẫn đến thời gian thu hồi vốn của ngân hàng chậm. v Độ rủi ro cao Do thời gian đầu tư tương đối dài trong khi thời gian thu hồi vốn lại chậm nên mức độ rủi ro trong hoạt động cho vay DAĐT của ngân hàng tương đối cao. Một DAĐT từ lúc bắt đầu triển khai thực hiện cho đến lúc đi vào sản xuất, hoạt động tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố khác nhau. Các sự thay đổi về môi trường kinh tế, cơ chế chính sách, thiên tai…đều có thể ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả, nguồn trả nợ của dự án do đó đòi hỏi các ngân hàng khi quyết định tài trợ vốn cho dự án phải thẩm định thật kỹ lưỡng, nhận biết được các rủi ro có thể xảy ra để có biện pháp phòng ngừa kịp thời. v Lợi nhuận nhiều Khi độ rủi ro của các dự án càng cao thì lợi nhuận kỳ vọng mà các chủ đầu tư mong đợi các nhiều. Không nằm ngoài quy luật này, các khoản cho vay DAĐT thường mang lại cho các ngân hàng nguồn thu nhập lớn, biểu hiện cụ thể là lãi suất cho vay đầu tư dự án thường khá cao. Có đặc điểm này là do để bù đắp chi phí trong việc huy động những nguồn vốn phục vụ cho hoạt động cho vay dự án, chi phí bù đắp rủi ro. 1.1.2.3. Thẩm định DAĐT Thẩm định DAĐT là việc tổ chức xem xét một cách khách quan, toàn diện các nội dung cơ bản liên quan đến DAĐT có ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi và khả năng hoàn trả vốn đầu tư của dự án để phục vụ cho việc xem xét quyết định cho khách hàng vay vốn đầu tư dự án. Thẩm định DAĐT là một mắt xích quan trọng trong quy trình cho vay DAĐT của ngân hàng. Với tư cách là đơn vị cho vay vốn, việc thẩm định DAĐT của ngân hàng sẽ tập trung chủ yếu vào phân tích, đánh giá về khía cạnh hiệu quả tài chính và khả năng Footer Page of 16 4 Header Page of 16 trả nợ của dự án. Các khía cạnh khác như hiệu quả về mặt xã hội, hiệu quả kinh tế nói chung cũng sẽ được đề cập tới tuỳ theo đặc điểm và yêu cầu của từng dự án. Các nội dung chính khi thẩm định dự án bao gồm: v Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung quan trọng của dự án + Mục tiêu đầu tư của dự án + Sự cần thiết đầu tư dự án + Quy mô đầu tư + Quy mô vốn đầu tư + Dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án v Phân tích về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án Ø Về nhu cầu sản phẩm dự án: đánh giá tổng quan về sản phẩm của dự án; tình hình sản xuất, tiêu thụ các sản phẩm, dịch vụ thay thế đến thời điểm thẩm định; ước tính tổng nhu cầu hiện tại về sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án; dự tính tổng nhu cầu trong tương lai đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án;… Ø Về cung sản phẩm: xác định năng lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nước hiện tại của sản phẩm dự án; dự đoán biến động của thị trường trong tương lai; sản lượng nhập khẩu trong những năm qua, dự kiến khả năng nhập khẩu trong thời gian tới; dự đoán ảnh hưởng của các chính sách xuất nhập khẩu đến thị trường sản phẩm của dự án;… Ø Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án: cần xem xét đánh giá các mặt như: + Thị trường nội địa: Hình thức, mẫu mã, chất lượng sản phẩm của dự án so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường thế nào, có ưu điểm gì không; sản phẩm có phù hợp với thị hiếu của người tiêu thụ, xu hướng tiêu thụ hay không; giá cả so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường thế nào, có rẻ hơn không, có phù hợp với xu hướng thu nhập, khả năng tiêu thụ không;… Footer Page of 16 5 Header Page of 16 + Thị trường nước ngoài: sản phẩm có khả năng đạt các yêu cầu về tiêu chuẩn để xuất khẩu hay không (tiêu chuẩn chất lượng, vệ sinh ); quy cách, chất lượng, mẫu mã, giá cả có những ưu thế như thế nào so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường dự kiến xuất khẩu; thị trường dự kiến xuất khẩu có bị hạn chế bởi hạn ngạch không;… Ø Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối: xem xét, đánh giá xem sản phẩm của dự án dự kiến được tiêu thụ theo phương thức nào, có cần hệ thống phân phối không; mạng lưới phân phối của sản phẩm dự án đã được xác lập chưa, mạng lưới phân phối có phù hợp với đặc điểm của thị trường không; phương thức bán hàng trả chậm hay trả ngay;… Ø Khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án: đánh giá, dự kiến sản lượng sản xuất, tiêu thụ hàng năm; diễn biến giá bán sản phẩm, dịch vụ đầu ra hàng năm;… v Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của dự án + Nhu cầu về nguyên nhiên liệu đầu vào để phục vụ sản xuất hàng năm + Các nhà cung ứng nguyên liệu đầu vào + Chính sách nhập khẩu đối với các nguyên nhiên liệu đầu vào (nếu có) + Biến động về giá mua, nhập khẩu nguyên nhiên liệu đầu vào, tỷ giá trong trường hợp phải nhập khẩu + Đối với các dự án phải gắn với vùng nguyên liệu thì khả năng xây dựng vùng nguyên liệu như thế nào? v Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật Ø Địa điểm xây dựng: xem xét, đánh giá địa điểm có thuận lợi về mặt giao thông, có gần các nguồn cung cấp: nguyên vật liệu, điện, nước và thị trường tiêu thụ, có nằm trong quy hoạch hay không; cơ sở vật chất, hạ tầng hiện có của địa điểm đầu tư như thế nào; đánh giá so sánh về chi phí đầu tư so với các dự án tương tự ở địa điểm khác;… Ø Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án: xem xét, đánh giá công suất thiết kế dự kiến của dự án là bao nhiêu, có phù hợp với khả năng tài chính, trình độ Footer Page of 16 Header Page of 16 quản lý, địa điểm, thị trường tiêu thụ hay không; sản phẩm của dự án là sản phẩm mới hay đã có sẵn trên thị trường; quy cách, phẩm chất, mẫu mã của sản phẩm như thế nào;… Ø Công nghệ, thiết bị: xem xét, đánh giá quy trình công nghệ có tiên tiến, hiện đại không; công nghệ có phù hợp với trình độ hiện tại của Việt Nam không; trình độ tiên tiến của thiết bị, khi cần thiết phải thay đổi sản phẩm thì thiết bị này có đáp ứng được không; giá cả thiết bị và phương thức thanh toán; thời gian giao hàng và lắp đặt thiết bị có phù hợp với tiến độ thực hiện dự án dự kiến; uy tín của các nhà cung cấp thiết bị;… Ø Quy mô, giải pháp xây dựng: xem xét quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án không, có tận dụng được các cơ sở vật chất hiện có hay không; tiến độ thi công có phù hợp với việc cung cấp máy móc thiết bị, có phù hợp với thực tế;… Ø Môi trường, phòng cháy chữa cháy: xem xét, đánh giá các giải pháp về môi trường, phòng cháy chữa cháy của dự án có đầy đủ, phù hợp chưa, đã được cơ quan có thẩm quyền chấp thuận trong trường hợp yêu cầu phải có hay chưa. v Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án + Xem xét kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành của chủ đầu tư dự án + Xem xét năng lực, uy tín các nhà thầu: tư vấn, thi công, cung cấp thiết bị, công nghệ + Đánh giá về nguồn nhân lực của dự án: số lượng lao động dự án cần, đòi hỏi về tay nghề, trình độ kỹ thuật, kế hoạch đào tạo và khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án;… v Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn Ø Tổng vốn đầu tư dự án: đánh giá tổng vốn đầu tư đã được tính toán hợp lý hay chưa, đã tính đủ các khoản cần thiết chưa; tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án, từ đó có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này Footer Page of 16 7 Header Page of 16 Ø Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án: xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý không; khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công. Ø Nguồn vốn đầu tư: cân đối giữa nhu cầu vốn đầu tư và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án. v Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án Từ những đánh giá về tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư; đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, phương án tiêu thụ sản phẩm; đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào cùng với đặc tính của dây chuyền công nghệ; tốc độ luân chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động tự có của chủ dự án; các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với dự án để xác định phần trách nhiệm của chủ dự án đối với ngân sách;…sẽ thiết lập được các bảng tính toán hiệu quả tài chính dự án làm cơ sở cho việc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay của khách hàng. 1.1.2.4. Phân tích rủi ro của DAĐT Một DAĐT từ khâu chuẩn bị đến khâu thực hiện và đi vào sản xuất đều tiềm ẩn rất nhiều loại rủi ro khác nhau, vì vậy để tăng tính khả thi, hiệu quả của dự án cũng như có biện pháp phòng ngừa, khắc phục rủi ro kịp thời thì việc đánh giá, phân tích và dự đoán các rủi ro có thể xảy ra là một việc làm rất quan trọng, đồng thời có ý nghĩa rất lớn trong việc xem xét, quyết định cho vay của ngân hàng. Một DAĐT thường tiềm ẩn những rủi ro chủ yếu sau: Ø Rủi ro về kinh tế vĩ mô: đây là những rủi ro phát sinh từ môi trường kinh tế vĩ mô như tỷ giá hối đoái, lạm phát, lãi suất… Các yếu tố này biến động sẽ ảnh hưởng đến tổng vốn đầu tư, làm tăng chi phí và giảm hiệu quả của dự án. Ø Rủi ro về cơ chế chính sách: bao gồm tất cả những bất ổn về tài chính và chính sách của nơi/địa điểm xây dựng dự án như: các sắc thuế mới, hạn chế Footer Page of 16 8 Header Page of 16 chuyển tiền, các luật, nghị định…làm ảnh hưởng đến tính khả thi, dòng tiền của dự án. Ø Rủi ro về tiến độ thực hiện: rủi ro này phát sinh khi dự án thực hiện không đúng thời gian quy định, việc kéo dài thời gian thực hiện dự án có thể làm phát sinh thêm chi phí đầu tư do tăng giá vật liệu hay các chi phí phát sinh khác từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng cạnh tranh của dự án. Ø Rủi ro về nguồn cung cấp (đầu vào): rủi ro này xảy ra khi dự án không có được nguồn cung cấp nguyên vật liệu (đầu vào chính/quan trọng của dự án) với số lượng, giá cả, chất lượng như dự kiến ban đầu. Ø Rủi ro về thị trường tiêu thụ (đầu ra): rủi ro này xảy ra khi hàng hoá, sản phẩm của dự án sản xuất ra không phù hợp với nhu cầu của thị trường, thị hiếu của người tiêu dùng, thiếu sự cạnh tranh về chất lượng, giá cả, mẫu mã, công dụng, Ø Rủi ro về kỹ thuật, vận hành, bảo trì: đây là những rủi ro về việc dự án không được vận hành, bảo trì theo đúng như thiết kế dự kiến ban đầu từ đó làm ảnh hưởng đến công suất, hiệu quả của dự án. Ø Rủi ro về môi trường và xã hội: rủi ro này phát sinh khi dự án có những tác động tiêu cực đến môi trường và đời sống của người dân xung quanh. 1.2. Chất lượng cho vay DAĐT tại NHTM 1.2.1. Khái niệm Theo khái niệm tổng quát nhất thì chất lượng là tập hợp các đặc tính của một thực thể, đối tượng tạo cho thực thể, đối tượng đó khả năng thỏa mãn những nhu cầu đã nêu ra hoặc tiềm ẩn. Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh như hiện nay, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn đứng vững và phát triển đều phải quan tâm đến yếu tố chất lượng bao gồm chất lượng hoạt động, chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ,… Việc nâng cao chất lượng không chỉ giúp doanh nghiệp tạo được uy tín, niềm tin với khách hàng, tăng khả năng cạnh tranh mà còn giúp doanh nghiệp từng bước chiếm lĩnh và mở rộng thị trường Footer Page of 16 9 Header Page 10 of 16 Ngân hàng với tư cách là một trung gian tài chính trong nền kinh tế, hoạt động chủ yếu và thường xuyên nhất là nhận tiền gửi và cho vay, nên để có thể bảo đảm sự tồn tại và phát triển thì chất lượng của các khoản vay luôn là mối quan tâm hàng đầu của các NHTM. Chất lượng của một khoản vay có thể được hiểu là hiệu quả kinh tế mà khoản vay đó mang lại cho cả người đi vay (khách hàng) và người cho vay. Một khoản vay được coi là có chất lượng tốt nếu nó mang lại hiệu quả kinh tế cao cho cả ngân hàng và khách hàng, tức là vốn vay được người vay đưa vào quá trình đầu tư tạo ra một số tiền lớn hơn vừa để hoàn trả nợ gốc và lãi vay, vừa trang trải các chi phí khác mà vẫn bảo đảm có lợi nhuận qua đó đóng góp vào sự tăng trưởng chung của nền kinh tế. Xét một cách tổng thể khoản vay đó vừa tạo ra hiệu quả kinh tế vừa tạo ra hiệu quả xã hội. Chất lượng cho vay là một khái niệm tương đối, nó vừa mang tính cụ thể, vừa mang tính trừu tượng. Chất lượng cho vay phản ánh mức độ thích nghi của ngân hàng với sự thay đổi của môi trường bên ngoài đồng thời thể hiện sức mạnh của ngân hàng trong quá trình cạnh tranh để tồn tại. Phân tích và đánh giá đúng chất lượng cho vay, xác định được nguyên nhân của những tồn tại trong lĩnh vực này sẽ giúp ngân hàng tìm được những biện pháp quản lý thích hợp. 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng cho vay DAĐT Hoạt động cho vay DAĐT là hoạt động quan trọng và mang lại thu nhập lớn nhất cho ngân hàng. Mặt khác hoạt động cho vay DAĐT của ngân hàng cũng mang lại nhiều lợi ích cho nền kinh tế, giúp cho nguồn vốn của nền kinh tế được sử dụng hiệu quả hơn. Do đó việc nâng cao chất lượng cho vay DAĐT không chỉ là mục tiêu của ngân hàng mà nó còn là mong muốn của các cá nhân, doanh nghiệp là khách hàng của ngân hàng. Có nhiều cách đánh giá chất lượng cho vay DAĐT, tuy nhiên dưới góc độ ngân hàng thì chất lượng cho vay DAĐT có thể được đánh giá qua các chỉ tiêu sau: Footer Page 10 of 16 10 Header Page 75 of 16 ưu thế của hệ số đòn bẩy tài chính). Vì vậy khi phân tích các chỉ tiêu tài chính, cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định cần gắn với mục tiêu phân tích để xác định tính trọng yếu của từng chỉ tiêu, từ đó đưa ra những đánh giá khái quát về hoạt động kinh doanh, năng lực tài chính của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cần phải được quan tâm, chú trọng nhiều hơn nữa. Hiện nay có rất nhiều cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định không hề quan tâm đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong quá trình đánh giá năng lực tài chính của khách hàng mà chỉ tập trung phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh vì theo họ chỉ cần hai báo cáo này là đã có thể phân tích và đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp. Tuy nhiên, đây là cách suy nghĩ thật sai lầm và rất tai hại. Việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ không chỉ giúp cho cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định đánh giá được sự bền vững của dòng tiền doanh nghiệp trong quá khứ, khả năng tạo tiền và sự phù hợp của dòng tiền so với chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giá được sự thịnh vượng hay khó khăn về dòng vốn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ mà còn giúp cho cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định có thể đưa ra dự báo dòng tiền của doanh nghiệp trong tương lai. Đây là điều hết sức quan trọng vì nó xác định trong kỳ tới doanh nghiệp có thặng dư tiền mặt để trả nợ vay hay bội chi tiền mặt và phải vay ngân hàng để bù đắp, đồng thời qua nghiên cứu dòng tiền và các khoản dễ chuyển đổi thành tiền, cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định sẽ xác định được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. 3.2.2.2. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án v Sử dụng tỷ suất chiết khấu hợp lý khi thẩm định các chỉ tiêu tài chính dự án Khi nghiên cứu các chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án chúng ta thấy rằng các chỉ tiêu như NPV, IRR, B/C, DPP đều có chung một nhược điểm là phụ thuộc vào tỷ suất chiết khấu. Việc sử dụng tỷ suất chiết khấu không hợp lý có thể làm thay đổi hiện giá dòng tiền từ âm sang dương hay ngược lại và do đó đảo ngược việc ra quyết định. Vì vậy vấn đề đặt ra là phải xác định và xây dựng nguyên tắc thống nhất tỷ suất chiết khấu như thế nào cho phù hợp với các loại dự án khác nhau để kết quả thẩm định tài chính dự án đạt được độ tin cậy cao phù hợp với từng quan điểm thẩm định và phản ánh được chi phí của các nguồn vốn sử dụng trong dự án. Đứng trên quan điểm tổng đầu tư thì tỷ suất chiết khấu áp dụng phải phản ánh được chi phí vốn bình quân trọng số (WACC) của các nguồn vốn sử dụng trong dự Footer Page 75 of 16 75 Header Page 76 of 16 án. Sử dụng WACC làm tỷ suất chiết khấu để tính NPV có ưu điểm là có thể đánh giá hiệu quả đầu tư thông qua chi phí sử dụng vốn hiện tại của công ty. WACC có độ tin cậy cao hơn một số thông số khác trong việc chiết khấu dòng tiền đầu tư do phương pháp tính nó được xây dựng trên những giá trị bình quân của công ty và quan điểm thị trường. Tuy nhiên, hiện nay ở nước, nền kinh tế thị trường vẫn đang trong giai đoạn chuyển mình và chưa ổn định, vẫn còn chịu nhiều ảnh hưởng từ những biến động của nền kinh tế thế giới, vì vậy rất khó để có những thông tin phản ảnh đầy đủ về thị trường cũng như rất khó để có thể xác định được mức độ rủi ro của từng lĩnh vực, ngành nghề, xác định mức sinh lời mong muốn của nhà đầu tư khi bỏ vốn vào dự án từ đó xác định suất chiết khấu hợp lý và đáng tin cậy khi thẩm định hiệu quả DAĐT. Do đó, để xác định suất chiết khấu hợp lý và đáng tin cậy khi thẩm định hiệu quả DAĐT, cán bộ thẩm định cần chú ý một số nội dung sau: + Tùy theo dự đoán viễn cảnh của nền kinh tế và mức độ lạm phát, nếu dự đoán mức độ lạm phát tăng thì nên tăng tỷ suất chiết khấu và ngược lại + Tham khảo thêm tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp để tính toán mức sinh lời mong muốn của các nhà đầu tư. Bên cạnh đó, trong từng thời kỳ (có thể định kỳ 3 tháng/lần), Chi nhánh nên cử một số cán bộ có kinh nghiệm, trình độ, có khả năng nghiên cứu, phân tích (có thể để bộ phận nghiên cứu, phân tích và dự báo về sự phát triển của các ngành kinh tế thực hiện) xác định mức độ rủi ro từ đó tính toán được mức sinh lời mong muốn của các nhà đầu tư đối với từng lĩnh vực, ngành nghề nhất là đối với các lĩnh vực, ngành nghề đang chiếm tỷ trọng cho vay cao trên tổng dư nợ của Chi nhánh. Với kết quả tính toán này sẽ giúp cho cán bộ thẩm định hạn chế được sai sót trong việc xác định suất chiết khấu và đánh giá chính xác hiệu quả của dự án. v Cần quan tâm đến yếu tố lạm phát và tỷ giá khi thẩm định hiệu quả tài chính dự án Lạm phát và tỷ giá hối đoái là hai yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả tài chính dự án, đặc biệt là đối với các dự án có hàng hóa ngoại thương trong thời kỳ có biến động mạnh về lạm phát và tỷ giá. Sự tác động của hai biến rủi ro này có thể tác động làm dòng ngân lưu của dự án từ dương sang âm và ngược lại Footer Page 76 of 16 76 Header Page 77 of 16 Do đó để đảm bảo dòng ngân lưu của dự án phản ánh tác động của lạm phát, tỷ giá đến các giá trị thực của dự án, khi xây dựng DAĐT cũng như quá trình thẩm định tài chính cần thiết phải tiến hành điều chỉnh phân tích dự án theo lạm phát, tỷ giá. Tuy nhiên trong quá trình phân tích, cần phải nhất quán trong việc đưa yếu tố lạm phát, tỷ giá vào các dòng thu chi có chịu ảnh hưởng của lạm phát, tỷ giá để đảm bảo tính khách quan, không bỏ sót nhằm tránh bóp méo kết quả dòng ngân lưu. v Thẩm định chính xác vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án Trong cho vay DAĐT, vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án được đánh giá là rất quan trọng. Vốn tự có của khách hàng thường được yêu cầu tham gia trước vào dự án, một số trường hợp có thể cho phép khách hàng tham gia vốn song song theo tiến độ giải ngân. Khi nguồn vốn của khách hàng được thẩm định đầy đủ và đảm bảo thì sẽ không có trường hợp thiếu vốn trong quá trình triển khai dự án từ đó ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay cho ngân hàng. Ngược lại nếu không thẩm định kỹ nguồn vốn tự có của khách hàng thì khi đang triển khai thực hiện dự án, khách hàng không còn khả năng góp tiếp vào dự án điều này đồng nghĩa với việc ngân hàng cũng không thể tiến hành giải ngân tiếp được (do không đáp ứng được tỷ lệ giữa vốn tự có/vốn vay theo cam kết đã quy định trong hợp đồng tín dụng) từ đó không chỉ làm cho dự án không thể tiếp tục được thực hiện, mà còn làm phát sinh thêm một số chi phí khác dẫn đến làm tăng tổng vốn đầu tư của dự án, giảm hiệu quả của dự án so với kế hoạch ban đầu đã đề ra. Do đó để hạn chế rủi ro này đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thẩm định kỹ khả năng và tính khả thi của nguồn vốn góp trước khi quyết định tài trợ vốn đồng thời phải yêu cầu khách hàng cam kết tham gia góp vốn theo tiến độ. v Chú trọng đến việc phân tích độ nhạy của dự án Do thời gian hoạt động, vận hành của dự án và thời gian vay vốn thường khá dài nên các cơ sở tính toán hiệu quả tài chính của dự án đều có khả năng thay đổi. Để khắc phục vấn đề này, các ngân hàng thường sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy. Phương pháp phân tích độ nhạy được dùng để kiểm tra tính vững chắc về hiệu quả tài chính của dự án, nó xem xét đến sự thay đổi cuả các chỉ tiêu tài chính của dự án khi các yếu tố liên quan thay đổi và mức độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động của các yếu tố liên quan đó. Tuy nhiên, hiện nay việc phân tích độ nhạy của dự án vẫn chưa thực sự được chú trọng mà vẫn còn là một kiểu làm hình Footer Page 77 of 16 77 Header Page 78 of 16 thức, điều này đã làm mất đi tác dụng của việc phân tích độ nhạy từ đó dẫn đến việc đánh giá chưa thật chính xác mức độ rủi ro của dự án khi có các biến động xảy ra. Để phát huy tối đa công dụng của việc phân tích độ nhạy trong việc đánh giá hiệu quả, tính khả thi của DAĐT, đòi hỏi cán bộ thẩm định trước tiên phải nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích độ nhạy trong việc đưa ra các đề xuất về việc cho vay/không cho vay đồng thời tập trung phân tích các nội dung sau: + Phân tích ảnh hưởng của từng yếu tố liên quan đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án (thay đổi về tổng vốn đầu tư, công suất hoạt động, giá mua nguyên vật liệu, giá bán, nhu cầu thị trường,…) nhằm tìm ra các yếu tố gây nên sự nhạy cảm lớn hay nói cách khác là ảnh hưởng lớn đến hiệu quả tài chính của dự án + Tuy nhiên, trên thực tế không thể chỉ có một yếu tố biến động còn các yếu tố khác thì giữ nguyên không thay đổi mà luôn luôn có sự thay đổi của nhiều yếu tố. Do đó, để đánh giá chính xác hiệu quả của dự án cần tiến hành phân tích ảnh hưởng đồng thời nhiều yếu tố như giữa tổng vốn đầu tư và công suất hoạt động, tổng vốn đầu tư và giá bán, giá mua nguyên vật liệu và giá bán… Hiện nay trên thế giới còn một phương pháp khác để đánh giá các biến động trên là phương pháp phân tích kịch bản hay còn gọi là phương pháp phân tích mô phỏng. Phương pháp này cho phép kết hợp nghiên cứu độ nhạy của các chỉ tiêu tổng hợp (NPV, IRR) với phân tích xác suất độ lệch của chúng. Phương pháp này tuy có độ chính xác cao nhưng cần có cơ sở dữ liệu phong phú để xác định được xác suất xảy ra và có phương tiện kỹ thuật hiện đại để tính toán, do đó đến nay phương pháp này vẫn chưa được áp dụng rộng rãi ở nước ta. Trong tương lai, khi trình độ kỹ thuật công nghệ của nước ta phát triển, việc phân tích, lưu trữ thông tin được thực hiện thường xuyên và khoa học hơn thì phương pháp này sẽ là một công cụ rất hữu hiệu cho ngân hàng trong việc đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. 3.2.3. Các kiến nghị 3.2.3.1. Đối với NHCT v Nhanh chóng thành lập các Phòng/Tổ thẩm định tại các chi nhánh trên toàn hệ thống Hiện nay ngoại trừ NHCT – CN TP.HCM là có phòng thẩm định riêng biệt, còn lại các chi nhánh khác đều không có phòng thẩm định, việc thẩm định tại các chi nhánh đều do cán bộ tín dụng thực hiện. Điều này làm cho việc thẩm định của các Footer Page 78 of 16 78 Header Page 79 of 16 chi nhánh chưa có sự chuyên nghiệp, cán bộ tín dụng không có nhiều kinh nghiệm trong việc thẩm định DAĐT dẫn đến kết quả thẩm định nhiều khi không phản ánh đúng tính khá thi, hiệu quả của dự án, không lường trước được các rủi ro có thể xảy ra từ đó ảnh hưởng đến chất lượng cho vay của chi nhánh. Để hạn chế được các rủi ro tín dụng trong cho vay DAĐT phát sinh từ nguyên nhân là các sai sót trong khâu thẩm định, NHCT nên nhanh chóng thành lập Phòng/Tổ thẩm định tại các chi nhánh trên toàn hệ thống với chức năng, nhiệm vụ chính là thẩm định các khách hàng mới và các DAĐT của khách hàng. Phòng/Tổ thẩm định sẽ quy tụ các cán bộ có kinh nghiệm trong công tác thẩm định cho vay khách hàng, DAĐT, đồng thời NHCT cần thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo nghiệp vụ cho bộ phận này. Làm được như vậy sẽ giúp cho việc thẩm định khách hàng, thẩm định DAĐT của các chi nhánh trong hệ thống NHCT trở nên hiệu quả hơn, hạn chế đến mức thấp nhất các sai sót có thể xảy ra trong công tác thẩm định từ đó góp phần nâng cao chất lượng tín dụng của chi nhánh đồng thời giúp cho việc phục vụ khách hàng ngày càng nhanh và tốt hơn, không làm lỡ mất cơ hội đầu tư của khách hàng. v Tăng mức cho vay trên giá trị định giá đối với tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất Hiện nay đối với tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất, các chi nhánh của hệ thống NHCT chỉ được định giá tối đa bằng 70% giá trị thị trường và mức cho vay tối đa chỉ bằng 70% giá trị định giá. Như vậy thực tế số tiền cho vay tối đa chỉ bằng 49% giá trị thị trường của tài sản, đây là mức quá thấp so với mức cho vay chung của các NHTM khác trên địa bàn. Điều này gây ra nhiều khó khăn cho các chi nhánh trong việc thu hút khách hàng mới và giữ các khách hàng cũ. Đã có nhiều trường hợp bị mất khách hàng hoặc không thiết lập được quan hệ tín dụng với khách hàng do khách hàng không đồng ý với giá trị định giá của chi nhánh cũng như không đồng ý với mức cho vay quá thấp so với giá trị thị trường của tài sản. Do đó để có thể tạo điều kiện giúp các chi nhánh trong việc thu hút khách hàng mới và giữ vững các khách hàng cũ, nâng cao sức cạnh tranh của các chi nhánh so với các NHTM khác trên địa bàn, NHCT nên đồng ý ủy quyền cho các chi nhánh trên các địa bàn lớn như địa bàn TP.HCM, Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng,…được phép định giá giá trị tài sản là quyền sử dụng đất bằng với giá trị thực tế trên thị trường và mức cho vay tối đa bằng 70% giá trị định giá của chi nhánh. Việc xác định giá trị quyền sử dụng đất bằng giá trị thực tế trên thị thường phải được Footer Page 79 of 16 79 Header Page 80 of 16 đồng ý phê duyệt của Hội đồng tín dụng chi nhánh, đồng thời sẽ do một tổ định giá độc lập định và phải có cơ sở định giá rõ ràng, đảm bảo không để xảy ra việc cố tình định giá cao hơn so với giá trị thực tế trên thị trường để nâng mức cho vay. v Giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu của khách hàng tham gia vào dự án Theo quy định hiện hành của NHCT thì mức vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án tối thiểu bằng 40% tổng mức vốn đầu tư sau khi trừ đi phần vốn lưu động của dự án (trường hợp thời hạn cho vay đến 3 năm), tối thiểu bằng 45% tổng mức vốn đầu tư sau khi trừ đi phần vốn lưu động của dự án (trường hợp thời hạn cho vay từ 3 đến 5 năm) và tối thiểu bằng 50% tổng mức vốn đầu tư sau khi trừ đi phần vốn lưu động của dự án (trường hợp thời hạn cho vay trên 5 năm). Việc quy định như vậy nhằm nâng cao trách nhiệm của khách hàng trong việc thực hiện và quản lý dự án, hạn chế rủi ro cho ngân hàng, tuy nhiên mức quy định này hiện nay đang cao hơn các NHTM khác trên địa bàn, điển hình như: đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM thì tỷ lệ cho vay một dự án là 75% tổng mức vốn đầu tư, còn đối với Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam thì tỷ lệ cho vay một dự án là 85% tổng mức vốn đầu tư nhưng không vượt quá 2 lần vốn chủ sở hữu của khách hàng vay vốn. Điều này đã gây khó khăn cho các chi nhánh trong việc thu hút, tìm kiếm khách hàng vì thực tế không có nhiều doanh nghiệp có đủ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án đáp ứng đủ tỷ lệ theo quy định của NHCT. Do đó, để giúp cho các chi nhánh có thể cạnh tranh được với các NHTM khác trên địa bàn, thu hút thêm nhiều khách hàng đến vay vốn đầu tư dự án, NHCT nên cho phép các Chi nhánh được quyền quyết định tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án tùy thuộc vào mức độ rủi ro, ngành nghề đầu tư của dự án. Tuy nhiên, để hạn chế các rủi ro có thể xảy ra khi cho các chi nhánh được quyền quyết định tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án, thì đối với từng ngành nghề, lĩnh vực đầu tư, từng hình thức đầu tư (đầu tư mới, đầu tư chuyên sâu, đầu tư mở rộng,…) NHCT nên quy định một mức vốn chủ sở hữu tham gia tối thiểu. Khi đó, các Chi nhánh sẽ được quyền định đoạt tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án nhưng không được thấp hơn mức tối thiểu này Footer Page 80 of 16 80 Header Page 81 of 16 3.2.3.2. Đối với NHNN v Nâng cao vai trò và chất lượng hoạt động của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) Ngày nay, thông tin về khách hàng đóng vai trò rất quan trọng trong hoạt động cho vay của các NHTM nói chung và hoạt động cho vay DAĐT nói riêng. Việc thiếu thông tin hay nhận được nguồn thông tin không chính xác có thể sẽ làm cho quyết định tín dụng của ngân hàng bị sai lệch, dẫn đến rủi ro trong hoạt động tín dụng nhất là trong công tác thẩm định và cho vay DAĐT của các ngân hàng. Trong thời gian vừa qua, Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) cũng đã hỗ trợ khá nhiều cho các NHTM trong việc cung cấp thông tin về khách hàng, phục vụ cho công tác thẩm định và cho vay của các NHTM. Tuy nhiên việc cung cấp thông tin cũng chỉ mới dừng lại ở việc cung cấp dư nợ, lịch sử gia hạn nợ, nợ quá hạn, tài sản bảo đảm của khoản vay một số trường hợp có phân tích sơ bộ tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp tuy nhiên thông tin cung cấp còn đơn điệu, thiếu cập nhật nên chưa đáp ứng được đầy đủ yêu cầu tra cứu thông tin của các ngân hàng. Do đó, để hỗ trợ và đáp ứng tốt hơn nhu cầu tra cứu thông tin của các NHTM, NHNN cần yêu cầu các NHTM phải cung cấp thông tin về các khách hàng vay vốn một cách kịp thời và đầy đủ về khách hàng cho Trung tâm thông tin tín dụng. Trong trường hợp các NHTM cung cấp thông tin không kịp thời, cung cấp thông tin không chính xác hoặc không cung cấp thông tin về khách hàng thì NHNN cần phải có biện pháp mạnh để xử lý, kỷ luật. Chỉ có như vậy thì các thông tin về khách hàng của Trung tâm thông tin tín dụng mới có thể phục vụ tốt nhất cho hoạt động thẩm định và cho vay của các NHTM, nhất là trong công tác thẩm định cho vay DAĐT. Bên cạnh đó, NHNN cần thu thập thêm các thông tin khác từ các cơ quan, ban ngành như tổng cục thống kê, Bộ kế hoạch đầu tư, tổng cục thuế,…để thực hiện xây dựng thông tin ngành, xu hướng phát triển trong tương lai nhằm phục vụ cho việc xây dựng các chính sách tín dụng, định hướng đầu tư của các NHTM qua đó giúp cho các NHTM có quyết định đúng đắn trong việc tài trợ vốn cho các DAĐT ở các ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau. v Sớm thành lập một Công ty xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Việt Nam Hiện nay, việc chấm điểm và xếp hạng tín dụng của khách hàng đều do các NHTM tự thực hiện dựa trên các chỉ tiêu về định tính và định lượng mà mỗi ngân Footer Page 81 of 16 81 Header Page 82 of 16 hàng tự đặt ra, vì vậy kết quả chấm điểm và xếp hạng của các NHTM không có sự thống nhất với nhau. Do đó, việc hình thành một công ty xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động cho vay của các NHTM. Chức năng chính của công ty này là thu thập, xử lý, phân tích các thông tin về tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, so sánh với số liệu bình quân ngành và các doanh nghiệp hoạt động trong cùng ngành nghề để đưa ra các đánh giá, xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp. Trên cơ sở kết quả xếp hạng tín nhiệm của công ty, các NHTM sẽ có được những đánh giá chính xác về doanh nghiệp trước khi quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn hay không. Bên cạnh đó, để giúp cho công ty này ngày càng phục vụ tốt cho hoạt động cho vay của các NHTM, NHNN có thể quy định tất cả các doanh nghiệp muốn được ngân hàng xem xét cho vay vốn thì bắt buộc phải được xếp hạng tín nhiệm tại Công ty xếp hạng tín nhiệm này. Điều này sẽ làm các doanh nghiệp nếu muốn vay vốn ngân hàng thì phải tự giác tham gia đăng ký xếp hạng để có được giấy chứng nhận. Hơn nữa, ngoài tác dụng giúp đỡ ngân hàng trong việc thẩm định khách hàng, hoạt động của công ty xếp hạng tín nhiệm còn tạo động lực thúc đẩy các doanh nghiệp tự hoàn thiện, nâng cao năng lực tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, uy tín của mình để có được vị trí xếp hạng cao. v Chống sự cạnh tranh kém lành mạnh giữa các ngân hàng Với sự mở rộng tính tự chủ và tự chịu trách nhiệm của các NHTM, NHNN đã giải phóng tính sáng tạo và chủ động của các ngân hàng trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên đã xuất hiện tình trạng cạnh tranh kém lành mạnh, tranh giành khách hàng vay vốn giữa các ngân hàng như cho vay để hoàn trả các khoản vay của các ngân hàng khác, hạ thấp các tiêu chuẩn, điều kiện vay vốn dẫn đến nguy cơ rủi ro tín dụng tăng cao. Do đó NHNN cần có sự kiểm tra, kiểm soát có hiệu quả những hoạt động kinh doanh của các NHTM, đảm bảo sự phát triển bền vững và an toàn. 3.2.3.3. Đối với Nhà nước, Chính phủ v Nâng cao chất lượng các thông tin tài chính doanh nghiệp Các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là cơ sở để các ngân hàng thẩm định, đánh giá năng lực, “sức khỏe” của khách hàng. Tuy nhiên, hiện nay ở nước ta, đa số các số liệu báo cáo mà doanh nghiệp cung cấp đều chưa phản ánh đúng tình hình tài chính của doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, một doanh nghiệp vẫn còn tồn tại một lúc 2 báo cáo tài chính, một báo cáo nội bộ và một báo cáo Footer Page 82 of 16 82 Header Page 83 of 16 thuế. Những điều này đã gây ra khá nhiều khó khăn cho các ngân hàng trong việc thẩm định khách hàng. Do đó, để hỗ trợ các ngân hàng trong công tác thẩm định, đánh giá khách hàng đồng thời từng bước làm minh bạch thông tin tài chính doanh nghiệp, Nhà nước cần chỉ đạo các doanh nghiệp nghiêm túc thực hiện chế độ thống kê, kế toán, kiểm toán và báo cáo thông tin, đồng thời xây dựng và ban hành những quy định ràng buộc trách nhiệm của doanh nghiệp, những chế tài xử lý khi các doanh nghiệp không thực hiện đúng những chế độ đó và cung cấp những thông tin không chính xác. Bên cạnh đó, cũng cần quy định chế độ kiểm toán bắt buộc theo định kỳ đối với tất cả các doanh nghiệp, qua đó nâng cao tính trung thực, chính xác của các số liệu, đảm bảo độ tin cậy của các báo cáo tài chính. Ngoài ra, Nhà nước cũng nên quy định chặt chẽ hơn về những điều kiện để được thành lập công ty kiểm toán và quy định rõ trách nhiệm của công ty kiểm toán cũng như các kiểm toán viên có liên quan khi cho ra đời những báo cáo kiểm toán sơ sài, hoặc thiếu trung thực. Vì thực tế hiện này cho thấy chất lượng của rất nhiều công ty kiểm toán là chưa đảm bảo (có những báo cáo tài chính đã được kiểm toán nhưng thậm chí sai ở tiêu chí cơ bản nhất là đơn vị tiền tệ USD thành VND). v Xử lý tài sản là quyền sử dụng đất hình thành từ vốn vay Các DAĐT trong lĩnh vực đất đai, bất động sản như xây dựng nhà ở, chung cư, trung tâm thương mại,…thường có tổng vốn đầu tư và nhu cầu vốn vay rất lớn. Từ đó làm cho các chủ đầu tư rất khó để tìm các tài sản thế chấp nhằm bảo đảm đủ cho khoản vay mà chủ yếu là dùng chính tài sản của dự án để làm bảo đảm (tài sản hình thành từ vốn vay bao gồm cả quyền sử dụng đất). Khi dự án hoàn thành và các tài sản hình thành từ vốn vay đã được cấp quyền sở hữu, quyền sử dụng cho chủ đầu tư thì Ngân hàng sẽ tiến hành ký hợp đồng thế chấp chính thức đối với các tài sản này. Tuy nhiên trong thực tế, có không ít dự án gặp khó khăn, vướng mắc ngay trong khâu đền bù, giải toả dẫn đến dự án thực hiện chậm tiến độ so với kế hoạch đã đề ra ban đầu và bị Nhà nước thu hồi quyết định giao đất/quyết định đầu tư/giấy phép xây dựng. Như vậy quyền sử dụng đất sẽ không được cấp cho chủ đầu tư khi mà chỉ mới tiến hành đền bù được một phần và ngân hàng cũng không thể ký hợp đồng thế chấp chính thức đối với tài sản Footer Page 83 of 16 83 Header Page 84 of 16 Các ngân hàng khi lâm vào trường hợp này thường rất khó khăn trong công tác xử lý tài sản để thu hồi nợ do các cơ quan chức năng chưa có hướng dẫn xử lý tài sản là quyền sử dụng đất trong trường hợp này. Do đó, để hỗ trợ các ngân hàng trong việc xử lý tài sản cũng như mạnh dạn nhận các tài sản như vậy làm tài sản bảo đảm cho khoản vay thì các cơ quan chức năng ban ngành cần ban hành các quy định, văn bản hướng dẫn về trình tự và thủ tục xử lý quyền sử dụng đất đối với các dự án bị thu hồi quyết định giao đất, giấy phép đầu tư mà các quyền sử dụng đất này đã được thế chấp cho ngân hàng để đảm bảo cho khoản vay của chủ đầu tư Footer Page 84 of 16 84 Header Page 85 of 16 Kết luận chương 3 Trên cơ sở lý luận được trình bày ở chương 1, thực trạng hoạt động, hạn chế và những nguyên nhân gây ra hạn chế ở chương 2, những chiến lược kinh doanh và mục tiêu cụ thể từ năm 20112015 của NHCT – CN TP.HCM, trong chương 3, luận văn đã mạnh dạn đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cho vay DAĐT tại NHCT – CN TP.HCM bao gồm các giải pháp chung và các giải pháp mang tính kỹ thuật nghiệp vụ. Với những giải pháp cơ bản cùng với những kiến nghị được trình bày trong chương 3 hy vọng sẽ góp phần thiết thực cho việc nâng cao chất lượng cho vay DAĐT nói riêng và hoạt động kinh doanh tại Chi nhánh nói chung, qua đó góp phần giúp Chi nhánh tăng sức cạnh tranh và tạo thế vững bước cùng với ngành Ngân hàng tiến vào con đường hội nhập kinh tế thế giới và phục vụ tốt nhất cho sự nghiệp công nghiệp hóa – hiện đại hóa đất nước Footer Page 85 of 16 85 Header Page 86 of 16 KẾT LUẬN Cùng với sự phát triển của sản xuất và lưu thông hàng hoá thì hoạt động cho vay cũng ngày càng phát triển nhằm cung cấp các phương tiện giao dịch để đáp ứng mọi nhu cầu sản suất kinh doanh của xã hội. Trong điều kiện đó, chất lượng cho vay của ngân hàng là vấn đề ngày càng được quan tâm. Tuy nhiên, trong điều kiện nền kinh tế thị trường có nhiều cạnh tranh và biến động như hiện nay thì hoạt động cho vay của Ngân hàng đang tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là rủi ro trong hoạt động cho vay DAĐT. Trong thời gian qua, mặc dù chất lượng tín dụng nói chung và chất lượng cho vay DAĐT tại NHCT – CN TP.HCM ngày càng được cải thiện, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần phải nhanh chóng khắc phục. Do đó, việc thường xuyên nghiên cứu, tìm ra các giải pháp nâng cao chất lượng cho vay theo DAĐT tại NHCT – CN TP.HCM là vấn đề không thể thiếu được trong hoạt động tín dụng của Chi nhánh. Từ việc nhận định được những hạn chế, phân tích được những nguyên nhân dẫn đến các hạn chế trong cho vay DAĐT tại NHCT – CN TP.HCM, thực tiến công tác cho vay DAĐT tại Chi nhánh, đề tài đã đưa ra được những giải pháp thiết thực góp phần nâng cao chất lượng cho vay DAĐT tại NHCT – CN TP.HCM. Tuy nhiên do điều kiện hạn chế về thời gian cũng như trình độ nên chắc chắn đề tài không tránh khỏi những thiếu sót nhất định. Tôi rất mong nhận được những ý kiến đóng góp, bổ sung quý báu của các Quý Thầy, Cô cùng bạn bè để đề tài được hoàn chỉnh hơn Footer Page 86 of 16 86 Header Page 87 of 16 TÀI LIỆU THAM KHẢO o0o 1. Đinh Thế Hiển (2006) Lập – Thẩm định hiệu quả tài chính dự án đầu tư, Nhà xuất bản thống kê. 2. Trần Huy Hoàng (2007) Quản trị Ngân hàng Thương mại, NXb Lao Động Xã hội, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM. 3. Nguyễn Quốc Ân, Phạm Thị Hà, Phan Thị Thu Hương (2006), Thiết lập và Thẩm định dự án đầu tư, NXB Thống Kê, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM. 4. Nguyễn Bạch Nguyệt, TS. Từ Quang Phương (2007) Giáo trình về Kinh tế Đầu tư, NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân Bộ Môn Kinh tế Đầu tư – Trường Đại học kinh tế Quốc Dân. 5. Nguyễn Bạch Nguyệt (2008) Giáo trình Lập dự án Đầu tư, NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân Bộ Môn Kinh tế Đầu tư, Trường Đại học kinh tế Quốc Dân. 6. Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam, Báo cáo thường niên năm 2005, 2006, 2007, 2008 2009, 2010 và 6 tháng đầu năm 2011. 7. Báo cáo hoạt động kinh doanh NHCT – CN TP.HCM năm 2005, 2006, 2007, 2008 2009, 2010 và 6 tháng đầu năm 2011. 8. Quy chế cho vay của Tổ chức tín dụng đối với khách hàng ban hành kèm theo Quyết định số 1627/2001/QĐNHNN ngày 31/12/2001 của Thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam 9. Thông tư 13/2010/TTNHNN ngày 20/05/2010 của NHNNVN quy định an toàn trong hoạt động tín dụng. 10 Thông tư 19/2010/TTNHNN ngày 27/09/2010 của NHNNVN quy định an toàn trong hoạt động tín dụng. 11 Quy định về cấp giới hạn tín dụng theo quyết định số 208/QĐHĐQT NHCT35 ngày 24/02/2010 của NHCT (Mã số Qđ.35.19). 12 Quy định cho vay đối với các tổ chức kinh tế số 222/QĐHĐQTNHCT35 ngày 26/02/2010 của NHCT (Mã số Qđ.35.12). 13 Quy định về thực hiện đảm bảo tiền vay kèm theo QĐ số 612/QĐHĐQT NHCT35 ngày 31/12/2008 của NHCT (Mã số Qđ.35.03) Footer Page 87 of 16 87 Header Page 88 of 16 14 Quy trình cho vay theo dư án đầu tư đối với khách hàng là tổ chức kinh tế trong hệ thống NHCT theo quyết định số 2207/QĐNHCT5 ngày 18/12/2006 của NHCT. 15 Sổ tay tín dụng (2004) Ngân hàng Công Thương Việt Nam Footer Page 88 of 16 88 Header Page 89 of 16 CÁC WEBSIDE THAM KHẢO o0o 1. Http://www.vietinbank.vn. 2. Http://www.sbv.gov.vn. 3. Http://www.pso.hochiminhcity.gov.vn. 4. Http://tailieu.vn/xemtailieu/thongtuso132010ttnhnn.216521.html. 5. Http://vietbao.vn/Kinhte/SecoCongtyxephangtinnhiemdoanh.nghiep /30130337/87/. 6. Http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/07/070907.html, Nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại trong quá trình hội nhập WTO 7. Http://thongtinphapluatdansu.wordpress.com/2008/10/11/1810/, “Hạn chế nguy cơ rủi ro hoạt động tín dụng của các NHTMVN”, TS. Trần Huy Hoàng. 8. Http://www.sbv.gov.vn/wps/portal. 9. Http://luatvietnam.com.vn Footer Page 89 of 16 89 ... Xem xét, đánh giá sơ bộ theo các nội dung quan trọng của dự án + Mục tiêu đầu tư của dự án + Sự cần thiết đầu tư dự án + Quy mô đầu tư + Quy mô vốn đầu tư + Dự kiến tiến độ triển khai thực hiện dự án ... thường mang lại cho các ngân hàng nguồn thu nhập lớn, biểu hiện cụ thể là lãi suất cho vay đầu tư dự án thường khá cao. Có đặc điểm này là do để bù đắp chi phí trong việc huy động những nguồn vốn phục vụ cho hoạt động cho vay dự án, chi phí bù đắp rủi ro. ... năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án … v Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn Ø Tổng vốn đầu tư dự án: đánh giá tổng vốn đầu tư đã được tính toán hợp lý hay chưa, đã tính đủ các khoản cần thiết chưa; tính toán, xác định xem nhu cầu vốn
Ngày đăng: 14/03/2017, 06:32
Xem thêm: Nâng cao chất lượng cho vay dự án đầu tư tại Vietinbank - chi nhánh TP. Hồ Chí Minh, Nâng cao chất lượng cho vay dự án đầu tư tại Vietinbank - chi nhánh TP. Hồ Chí Minh
