2015 BÙNG nổ sáp NHẬP NGÂN HÀNG ở VIỆT NAM

MA (Mergers And Acquisitions)_Hoạt động mua bán, sáp nhập và hợp nhất doanh nghiệp đang ngày càng phát triển ở Việt Nam, được sử dụng như một phương thức trong đầu tư kinh doanh ở nhiều lĩnh vực. Nếu như năm 2013, làn sóng MA được đẩy mạnh trong các lĩnh vực thực phẩm nổi bật là Masan Consumer thực hiện hàng loạt các thương vụ mua lại 3 công ty lớn VinaCafe, Proconco và nước khoáng Vĩnh Hảo; trong lĩnh vực bất động sản điển hình là thương vụ Tập đoàn VinGroup đã chuyển giao tòa nhà Vincom Acenter cho Tập đoàn Phát triển hạ tầng và bất động sản Việt Nam (VIPD) thì năm 2014 làn sóng này lại khá sôi động trong lĩnh vực ngân hàng và dẫn tới “bùng nổ” sáp nhập ngân hàng ở Việt Nam những tháng đầu năm 2015.

2015 _ “BÙNG NỔ” SÁP NHẬP NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM M&A (Mergers And Acquisitions)_Hoạt động mua bán, sáp nhập hợp doanh nghiệp ngày phát triển Việt Nam, sử dụng phương thức đầu tư kinh doanh nhiều lĩnh vực Nếu năm 2013, sóng M&A đẩy mạnh lĩnh vực thực phẩm bật Masan Consumer thực hàng loạt thương vụ mua lại công ty lớn VinaCafe, Proconco nước khoáng Vĩnh Hảo; lĩnh vực bất động sản điển hình thương vụ Tập đoàn VinGroup chuyển giao tòa nhà Vincom A-center cho Tập đoàn Phát triển hạ tầng bất động sản Việt Nam (VIPD) năm 2014 sóng lại sôi động lĩnh vực ngân hàng dẫn tới “bùng nổ” sáp nhập ngân hàng Việt Nam tháng đầu năm 2015 Thực trạng sáp nhập ngân hàng Việt Nam Trước đây, hoạt động M&A ngành ngân hàng chủ yếu thương vụ đầu tư cổ phần thiểu số tập đoàn tài nước ngoài, từ bắt đầu lộ trình tái cấu ngân hàng theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/03/2012 phê duyệt Đề án tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015 có nhiều thương vụ sáp nhập ngân hàng diễn thành công Khi “hạn chót” năm 2015 đến gần, động thái cho việc sáp nhập diễn vô sôi động không số lượng lớn ngân hàng sáp nhập mà xuất tên lớn hàng đầu Việt Nam như: VietinBank, Vietcombank Đặc biệt xác định thêm nhiều sáp nhập đình đám ngân hàng nhỏ vào “ông lớn” điển hình Southern Bank chấp thuận sáp nhập với Sacombank, MDB vào Maritime Bank Ngân hàng TMCP Phương Nam (Southern Bank) Ngân hàng Nhà Nước (NHNN) chấp thuận sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) Southern Bank hoạt động với quy mô nhỏ, vốn điều lệ ngân hàng khoảng 4.000 tỷ đồng, vốn điều lệ theo quy định 3.000 tỷ đồng Còn Sacombank có vốn điều lệ 12.425 tỷ đồng, nằm nhóm ngân hàng lớn nước Như sau sáp nhập Sacombank có vốn điều lệ gần 16.500 tỷ đồng, với tổng tài sản khoảng 240.000 tỷ đồng, với mạng lưới giao dịch, chi nhánh tăng lên Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông (MDB) NHNN chấp thuận sáp nhập vào Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (Maritime Bank) Theo báo cáo HĐQT Maritime Bank, tổng tài sản Maritime Bank 107.115 tỷ đồng, số nhân viên 3.536 người MDB có tổng tài sản 6.437 tỷ đồng, 1.082 nhân viên Bên cạnh đó, hai ngân hàng có chung số cổ đông lớn, gần gũi với mặt sở hữu Sau sáp nhập Maritime Bank có vốn điều lệ khoảng 11.800 tỷ đồng, với tổng tài sản khoảng 113.000 tỷ đồng Bên cạnh đó, theo kế hoạch năm 2015 năm kết thúc chương trình tái cấu, NHNN tiếp tục tăng tốc liệt việc xử lý ngân hàng thông qua hình thức sáp nhập; đặc biệt số lượng ngân hàng giảm khoảng nửa năm 2017, giảm từ 39 ngân hàng xuống 15-17 ngân hàng làm cho việc sáp nhập diễn mạnh mẽ Các ngân hàng nhỏ DongABank, ABBank chủ động tìm kiếm đối tác chiến lược đệ trình xin sáp nhập; ngân hàng lớn Ngân hàng Vietinbank tham gia vào trình sáp nhập để lớn mạnh hơn, tiến tới mục tiêu trở thành Tập đoàn tài ngân hàng số nước Lợi ích mang lại từ thương vụ sáp nhập ngân hàng Việt Nam Đối với toàn hệ thống ngân hàng: Thông qua hình thức sáp nhập, hệ thống ngân hàng Việt Nam thu gọn, hoạt động có tính thống hiệu Từ mô hình hoạt động, hệ thống quản trị điều hành đến sở kỹ thuật, công nghệ thông tin nguồn nhân lực quản lý, đào tạo theo hệ thống quy trình định, chuyên nghiệp theo hướng chất lượng yếu tố đưa lên hàng đầu Bên cạnh đó, việc tập trung máy quản lý, lựa chọn nhà quản lý tốt giúp cho ngân hàng phát huy tốt chức trung gian tài chính, phân bổ nguồn lực từ tiết kiệm đến đầu tư Như thông qua sáp nhập, vừa tiết kiệm chi phí mà đảm bảo hoạt động hiệu tạo niềm tin khách hàng hệ thống ngân hàng Việt Nam Đối với ngân hàng nói riêng: Thứ nhất, việc sáp nhập giúp cải thiện lành mạnh hóa lực tài cho ngân hàng Khi hai ngân hàng hợp nhất, nguồn vốn ngân hàng lớn hơn, có khả đáp ứng yêu cầu vốn thị trường Có thể thấy sáp nhập Southern Bank vào Sacombank làm cho số tài sản Sacombank tăng lên đến khoảng 240.000 tỷ đồng, quy mô ngân hàng mở rộng đứng sau ngân hàng quốc doanh lớn Bên cạnh đó, việc tận dụng kênh đầu tư sẵn có từ phía ngân hàng tham gia sáp nhập góp phần làm đa dạng hóa nguồn vốn Khi tình trạng khoản đảm bảo kịp thời khả chi trả cải thiện Thứ hai, tăng quy mô, mở rộng mạng lưới giao dịch cho ngân hàng Nhận sáp nhập ngân hàng nhỏ, yếu giúp cho ngân hàng hợp gia tăng số vốn, tài sản mà tận dụng sở kỹ thuật, hệ thống giao dịch, trụ sở, mạng lưới hoạt động sẵn có, sở khách hàng sẵn có Mặt khác tận dụng triệt để thông tin khách hàng, sản phẩm, dịch vụ, nhu cầu khách hàng vùng địa phương, từ tạo thông tin giá trị cạnh tranh với tổ chức tín dụng khác Việc sáp nhập tận dụng “sự sẵn có” tiết kiệm thời gian chi phí liên quan Thứ ba, hệ thống quản trị tổ chức máy củng cố, chấn chỉnh thông qua sáp nhập Mỗi ngân hàng quản trị theo nghĩa ngân hàng đại chúng, có cấu hợp lý hơn, hoạt động Khi dòng tiền kiểm soát, giám sát minh bạch làm tăng hiệu sử dụng nguồn vốn định sử dụng nguồn vốn cho khoản đầu tư phải thực mang lại lợi ích cho ngân hàng cổ đông thông qua Do tránh việc lợi dụng vốn huy động vay đầu tư kinh doanh sử dụng cho mục đích cá nhân, hạn chế khoản đầu tư không minh bạch Những hạn chế việc sáp nhập ngân hàng thời gian qua Thứ nhất, xử lý nợ xấu ngân hàng chậm chưa dứt diểm Tuy sáp nhập ngân hàng tạo điều kiện cho việc nhanh chóng xử lý nợ xấu việc đánh giá nợ xấu trước tiến hành sáp nhập chưa thực minh bạch rõ ràng làm cho tốc độ xử lý nợ xấu chậm, ảnh hưởng tới tốc độ phục hồi kinh tế, dẫn đến tình trạng ngân hàng ngân hàng không mạnh Bên cạnh việc sáp nhập theo phương thức ngân hàng lớn “dìu dắt” ngân hàng nhỏ tạo gánh nặng giải nợ xấu mà ngân hàng nhỏ mang tới bên nhận sáp nhập Đây hạn chế lớn nhất, trở thành rào cản đường sáp nhập, chuyển nhanh ngân hàng Thứ hai, sáp nhập giải phần sở hữu chéo hệ thống ngân hàng, cách thức để giải triệt để Sở hữu chéo ngân hàng xử lý chưa dứt điểm kéo dài chí tiếp tục chồng chéo lên công tác điều tra, đánh giá mối liên hệ sở hữu không khách quan, minh bạch Khi sáp nhập ngân hàng phải báo cáo cho NHNN thành phần cổ đông, sở hữu phần trăm nào, mối quan hệ cổ đông Tuy nhiên tính minh bạch giải trình hạn chế, mặt khác, sở hữu chéo Việt Nam phức tạp không đơn quan hệ ngân hàng với mà mối quan hệ ngân hàng doanh nghiệp Do không cẩn thận cho sáp nhập tạo cho người có công ty dùng làm sân trước sân sau có lợi tài làm đảo thị trường, tạo vòng luẩn quẩn dòng tiền tiềm ẩn nguy làm nợ xấu gia tăng Thứ ba, xử lý tài sản tồn đọng chưa triệt để trở thành gánh nặng cho ngân hàng Khi tiếp nhận ngân hàng sở hữu nhiều tài sản độc hại ngân hàng phải gánh vác khó khăn Mặt khác, phần nhiều ngân hàng sau sáp nhập dừng quan hệ lợi ích cổ đông lớn với nhau, nên cấu cổ đông cải thiện nhiều, tạo đột biến tích cực việc cải thiện hoạt động quản trị doanh nghiệp Từ giải pháp xử lý triệt để tài sản tồn đọng thúc đẩy ngân hàng tiến lên đẳng cấp cao Thứ tư, sáp nhập ảnh hưởng tới nhân viên khách hàng Sau sáp nhập việc bố trí lại nhân gây ảnh hưởng định tới vấn đề lao động, việc làm Khi ngân hàng sáp nhập lại với nhau, vị trí xếp lại, từ chức vụ cấp lãnh đạo tới nhân viên Khi chọn lọc nhân viên có lực, trình độ để góp phần nâng cao lực ngân hàng số lượng không nhỏ nhân viên bị sa thải cho nghỉ hưu sớm Như lượng định lao động bị việc làm gây áp lực không nhỏ tới xã hội Bên cạnh gây ảnh hưởng tới mối quan hệ khách hàng giao dịch viên vốn có Thứ năm, hệ thống pháp lý cho hoạt động sáp nhập chưa rõ ràng, hoàn thiện Đến có thông tư 04/2010/TT-NHNN NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng Tuy nhiên việc áp dụng thực thông tư nhiều bất cập Bên cạnh đó, thủ tục quy trình xử lý phức tạp, rườm rà, khiến bên tham gia gặp khó khăn trình thực sáp nhập Đề xuất số giải pháp Thứ nhất, phía quản lý Nhà Nước Cần tiếp tục cải thiện hệ thống pháp lý thuận lợi hơn, cần bổ sung văn bản, Nghị định, Luật quy định rõ ràng thủ tục thực liên quan việc sáp nhập, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho bên tránh thủ tục rườm rà, gây thời gian Việc hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cần tập trung vào khía cạnh sau: - Khuôn khổ pháp lý xử lý nợ xấu ngân hàng: Đó hoàn thiện khuôn khổ pháp lý xây dựng quy trình đánh giá toàn diện thực trạng ngân hàng khoản vay, dự án đầu tư Có văn hướng dẫn cụ thể việc xử lý khoản nợ xấu, xây dựng thị trường mua bán nợ tạo hành lang pháp lý cho việc chứng khoán hóa khoản nợ xấu - Khuôn khổ pháp lý mua bán, sáp nhập, hợp ngân hàng: Cần có thêm quy định bảo vệ cổ đông thiểu số bổ sung quyền nghĩa vụ chủ thể gián tiếp tham gia vào hoạt động mua bán, sáp nhập - Khuôn khổ pháp lý sở hữu chéo ngân hàng: Cần hoàn thiện quy định hành việc mở rộng đối tượng công bố thông tin, bổ sung phạm vi quy định bên liên quan, người sở hữu cuối tỷ lệ sở hữu Đồng thời cần quy định cụ thể mức sở hữu cổ phần tối đa với loại cổ đông - Khuôn khổ pháp lý quản trị rủi ro tồn đọng tài sản: Các văn pháp luật cần nghiên cứu xây dựng quy định định giá tài sản thực hợp nhất, sáp nhập ngân hàng Đặc biệt văn cần phản ánh đầy đủ giá trị hữu hình vô hình tài sản ngân hàng - Khuôn khổ pháp lý chế, sách hỗ trợ hoạt động ngân hàng sau thực sáp nhập, hợp nhất: Cần có sách, quy định miễn, giảm thuế, phí hợp lý liên quan ngân hàng sau thực sáp nhập, hợp Có sách hỗ trợ nguồn vốn với mức lãi suất hợp lý để đảm bảo khả chi trả tạo nguồn vốn cho mở rộng hoạt động Thứ hai, phía NHNN - Yêu cầu ngân hàng nghiêm chỉnh chấp hành quy định pháp luật việc sáp nhập, thực minh bạch hóa thông tin, đặc biệt thông tin tình hình nợ xấu, nhằm hạn chế rủi ro “quá tải” xử lý nợ xấu sau sáp nhập NHNN cần phát triển mạnh thị trường mua bán nợ, phát huy vai trò Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam – VAMC định hướng tìm kiếm cho ngân hàng để bán lại khoản nợ xấu cho nhà đầu tư nhà đầu tư ngoại - Bên cạnh đó, NHNN cần can thiệp vào trình sáp nhập ngân hàng thông qua phân định loại hình hoạt động để kiểm soát chặt chẽ việc sáp nhập, nhằm hạn chế việc lợi dụng sáp nhập phương thức tự nguyện mà ngân hàng tự tìm đến lợi ích tư thành phần cổ đông lớn thay lợi ích chung cải thiện lực tài phát triển ngân hàng - Mặc khác, tăng cường tra, đánh giá, cải tổ hệ thống giám sát Đồng thời giao cho công ty kiểm toán lớn có uy tín vào để kiểm toán chất lượng tín dụng ngân hàng nhằm đánh giá thực trạng tài ngân hàng để có điều chỉnh việc sáp nhập phù hợp Thứ ba, phía ngân hàng - Tăng cường cải thiện chất lượng dịch vụ thông qua đại hóa trang thiết bị, công cụ phục vụ cho hoạt động giao dịch, đồng thời tổ chức khóa đào tạo kỹ thuật nghiệp vụ cho đội ngũ nhân viên để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực chất lượng quản trị nhằm tạo thay đổi theo chiều hướng tích cực chất từ nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng - Chủ động tìm kiếm đối tác phù hợp xây dựng chiến lược sáp nhập, hợp cụ thể ngân hàng yếu Đồng thời cần tìm hiểu kỹ đối tác thực sáp nhập hay mua lại tình hình tài khoản nợ xấu, tài sản tồn đọng, tình trạng pháp lý minh bạch hóa khoản nợ xấu, tài sản ngân hàng để hạn chế rủi ro tiến hành sáp nhập cho hai bên Tóm lại, năm 2015 năm hệ thống ngân hàng cán đích Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015, việc sáp nhập ngân hàng mà diễn mạnh mẽ sôi động Bên cạnh lợi ích mang lại từ việc sáp nhập có hạn chế không nhỏ tình trạng nợ xấu, tồn đọng tài sản, sở hữu chéo vấn đề lao động việc làm Như phía quản lý Nhà nước, NHNH cần hoàn thiện thể chế, khuôn khổ pháp lý thân ngân hàng cần tự nâng cao, cải thiện chất lượng hoạt động chủ động tìm kiếm đối tác từ thực thành công mục tiêu trình tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại năm 2015 Tài liệu tham khảo: http://cafef.vn/tai-chinh-ngan-hang/ma-ngan-hang-thuong-mai-duoc-va-mat-20150311142701405.chn http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doi-Binh-luan/Hoan-thien-khuon-kho-phaply-Uu-tien-hang-dau-cho-tai-co-cau-he-thong-ngan-hang/57637.tctc Bài “M&A ngân hàng Việt Nam nay” _ Nghiên cứu khoa học sinh viên Tập 5/ 2014 ... vào trình sáp nhập để lớn mạnh hơn, tiến tới mục tiêu trở thành Tập đoàn tài ngân hàng số nước Lợi ích mang lại từ thương vụ sáp nhập ngân hàng Việt Nam Đối với toàn hệ thống ngân hàng: Thông... xấu mà ngân hàng nhỏ mang tới bên nhận sáp nhập Đây hạn chế lớn nhất, trở thành rào cản đường sáp nhập, chuyển nhanh ngân hàng Thứ hai, sáp nhập giải phần sở hữu chéo hệ thống ngân hàng, cách... đẩy ngân hàng tiến lên đẳng cấp cao Thứ tư, sáp nhập ảnh hưởng tới nhân viên khách hàng Sau sáp nhập việc bố trí lại nhân gây ảnh hưởng định tới vấn đề lao động, việc làm Khi ngân hàng sáp nhập