Hướng dẫn tự học môn quản trị rủi ro đại học kinh tế quốc dân

11/21/2016 ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG - TÀI CHÍNH MÔN HỌC QUẢN TRỊ RỦI RO BỘ MÔN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI BỘ MÔN TOÁN TÀI CHÍNH ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Kế hoạch giảng dạy Chƣơng 1: Hệ thống tài Chƣơng 2: Các mô hình đo lƣờng rủi ro Chƣơng 3: Quản trị rủi ro lãi suất Chƣơng 4: Quản trị rủi ro tỷ giá Chƣơng 5: Quản trị rủi ro tín dụng Chƣơng 6: Quản trị rủi ro khoản 11/21/2016 STT Nội dung Tổng số tiết Trong Lý thuyết Bài tập, kiểm tra,thảo luận Chƣơng 3 Chƣơng Chƣơng Chƣơng Chƣơng 6 Chƣơng 6 3 Cộng 45 21 24 - Thời gian làm kiểm tra kỳ: tiết thứ 31 – 36 - Phạm vi nội dung kiểm tra: Các kiến thức đƣợc học từ tiết thứ 1-30 Phương pháp đánh giá học phần Sinh viên đủ điều kiện dự thi nếu: - Tham dự 80% thời gian học lớp Ngoài ra: - Tham gia đầy đủ vào buổi thảo luận làm tập - Hình thức thi kết thúc học phần: thi tự luận - Cách tính điểm học phần: STT Nội dung Điểm số Trọng số Tổng điểm Điểm chuyên cần X 10% 10%X (1) Điểm kiểm tra (2 bài) Y 20% 20%Y (2) Điểm thi cuối kỳ Z 70% 70%Z (3) Điểm tổng kết học phần (1)+(2)+(3) 11/21/2016 Chương HỆ THỐNG TÀI CHÍNH Nội dung chƣơng đề cập đến đặc điểm nhƣ thách thức rủi ro mà định chế phải đối mặt hoạt động kinh doanh Ngoài ra, chƣơng giới thiệu số lý thuyết đƣờng biên hiệu quả, mô hình định giá tài sản vốn lý thuyết định giá chênh lệch nhƣ hoạt động quản lý rủi ro định chế tài Nội dung Chương 1.1 Tổng quan định chế tài 1.2 Tổng quan rủi ro tài 1.3 Quản trị rủi ro định chế tài 11/21/2016 1.1 Tổng quan định chế tài Hệ thống tài chính: khuôn khổ bao gồm quy định pháp lý, thể chế tác nhân kinh tế thức không thức tạo điều kiện cho dòng vốn luân chuyển cho mục đích đầu tƣ thƣơng mại  Các qui định: Luật, Nghị định,  Các tổ chức/cơ quan quản lý: NHTW, BHTG, UBCK,  1.1 Tổng quan định chế tài  Thị trường tài chính: nơi định chế tài khách hàng trao đổi/mua bán chứng khoán, hàng hoá giá trị thay khác với chi phí giao dịch giá định, phản ánh cung cầu  Các nhà đầu tƣ: DN, cá nhân, hiệp hội,  Các hàng hóa đƣợc mua bán: HH tài chính, HH phi TC  Các nghiệp vụ mua bán: trao ngay, kỳ hạn,… 11/21/2016 1.1 Tổng quan định chế tài      1.1.1 Các tổ chức nhận tiền gửi Ngân hàng thương mại Tổ chức tiết kiệm Hiệp hội tín dụng (quĩ tín dụng) Định chế tài chính sách Rủi ro thường gặp 1.1.2 Bảo hiểm  Bảo hiểm nhân thọ  Bảo hiểm phi nhân thọ  Rủi ro công ty bảo hiểm 1.1 Tổng quan định chế tài 1.1.3 Công ty chứng khoán ngân hàng đầu tư • Công ty chứng khoán • Ngân hàng đầu tư • Các rủi ro thường gặp 1.1.4 Quĩ tương hỗ quĩ phòng hộ • Quĩ tương hỗ • Quĩ phòng hộ • Rủi ro thường gặp 11/21/2016 1.1.1 Các tổ chức nhận tiền gửi  Ngân hàng tổ chức TC cung cấp dịch vụ TC đa dạng nhất, bao gồm tín dụng, tiết kiệm dịch vụ toán thực nhiều dịch vụ TC so với tổ chức KD kinh tế (“Quản trị NHTM” – Phan Thị Thu Hà – 2013 – NXB GTVT)  Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng đƣợc thực tất hoạt động ngân hàng (Luật TCTD 2010) 11 1.1.1 Các tổ chức nhận tiền gửi  Các tổ chức nhận tiền gửi: thƣờng xuyên nhận tiền gửi với cam kết trả lúc nào, tiền gửi với kỳ hạn ngắn, trung , dài, thực toán sở tiền gửi, tham gia BHTG, sử dụng TG vay chủ yếu  Ngân hàng thƣơng mại ( ví dụ BIDV)  Tổ chức nhận tiền gửi cho vay (S&L): Ví dụ công ty TC 11/21/2016 1.1.1 Các tổ chức nhận tiền gửi  Quỹ tín dụng nhân dân loại hình tổ chức tín dụng hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm kết hoạt động, thực mục tiêu chủ yếu tƣơng trợ thành viên  Quỹ tín dụng nhân dân sở đƣợc nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn thành viên thành viên Rủi ro thường gặp Môi trường kinh doanh RR cao • RR tín dụng • RR khoản • RR lãi suất • RR ngoại hối • RR hoạt động • RR thị trƣờng •… 14 11/21/2016 1.1.2 Bảo hiểm  Kinh doanh bảo hiểm ◦ Bảo hiểm nhân thọ ◦ Bảo hiểm phi nhân thọ  Rủi ro công ty bảo hiểm 1.1.2 Bảo hiểm • Kinh doanh bảo hiểm: hoạt động DN bảo hiểm nhằm mục tiêu LN, theo DN BH chấp nhận RR ngƣời đƣợc BH, sở bên mua BH đóng phí BH để DN BH trả tiền BH cho ngƣời thụ hƣởng bồi thƣờng cho ngƣời đƣợc BH xảy kiện BH • Kinh doanh tái BH: hoạt động DN bảo hiểm nhằm mục tiêu LN, theo DN BH nhận khoản phí BH DN BH khác để cam kết bồi thƣờng cho trách nhiệm nhận BH 16 11/21/2016 1.1.2 Bảo hiểm • Kinh doanh bảo hiểm ◦ Bảo hiểm nhân thọ: BH cho trƣờng hợp ngƣời đƣợc BH sống chết ◦ Bảo hiểm phi nhân thọ: BH tài sản, trách nhiệm dân nghiệp vụ BH khác không thuộc BH nhân thọ 17 Rủi ro thường gặp • Rủi ro bảo hiểm: khả DNBH phải gánh chịu tổn thất phí BH thu đƣợc không đủ bù đắp chi phí bồi thƣờng kiện BH 18 11/21/2016 Rủi ro thường gặp Rủi ro từ đơn BH: hàng hoá cháy nổ, ngƣời mua BH gặp tai nạn tử vong,…  Rủi ro từ khách hàng trục lợi BH: khách hàng che giấu thật sức khoẻ thân, tạo trƣờng nạn giả,…  Rủi ro từ đại lý BH: báo cáo sai tình trạng sức khoẻ, tài khách hàng, lệch hồ sơ giải quyền lợi BH,…  Rủi ro từ thiên tai: lũ lụt, bão nhiệt đới,…  19 1.1.3 Công ty chứng khoán  Công ty Chứng khoán (CTCK) tổ chức tài trung gian TTCK, thực trung gian tài thực nghiệp vụ TTCK  Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán: môi giới chứng khoán, tự doanh, quản lý danh mục đầu tƣ, bảo lãnh phát hành, tƣ vấn đầu tƣ, lƣu ký chứng khoán, số hoạt động khác (cho vay, quản lý quĩ) 10 11/21/2016 6.1.1 Khái niệm Cầu khoản • Nhu cầu toán cho khách hàng mà NH có nghĩa vụ phải đáp ứng Cung khoản • Khả chi trả NH để đáp ứng nhu cầu toán khách hàng, bao gồm việc nắm giữ tài sản khoản trì khả huy động vốn 6.1.1 Khái niệm  Trạng thái khoản ròng = Cung khoản - Cầu khoản  NH thƣờng xuyên đối phó với thâm hụt khoản thặng dƣ khoản 107 11/21/2016 6.1.1 Khái niệm Bán khoản • NH bán tài sản khoản để đáp ứng nhu cầu toán cho khách hàng Mua khoản • NH mở rộng nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu toán cho khách hàng 6.1.1 Khái niệm  Rủi ro khoản Khả NH rơi vào tình trạng thiếu tiền mặt khả vay mƣợn để đáp ứng yêu cầu Việc NH không đủ khả tìm kiếm đầy đủ nguồn vốn để đáp ứng nghĩa vụ đến hạn mà không làm ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh Nguy NH thực đƣợc nghĩa vụ toán, từ kéo theo hậu không mong muốn 108 11/21/2016 6.1.2 Nguyên nhân rủi ro khoản NH huy động tiền gửi ngắn hạn để cấp tín dụng trung dài hạn Sự nhạy cảm NH trƣớc thay đổi lãi suất NH trì tỷ lệ cho vay tiền gửi cân đối lớn thời gian dài Xuất thông tin bất lợi cho ngân hàng 6.1.3 Hậu rủi ro khoản Với khách hàng Với ngân hàng Với kinh tế • Khó rút tiền gửi • Khó đƣợc giải ngân theo cam kết NH • Giảm thu nhập ngân hàng • Mất khả khoản • Phá sản NH • Hoảng loạn dân chúng • Sụp đổ hệ thống NH kinh tế 109 11/21/2016 6.2 Quản trị rủi ro khoản • Mục tiêu 6.2.1 • Chiến lược quản trị khoản 6.2.2 6.2.1 Mục tiêu Đảm bảo khả chi trả ngân hàng với chi phí hợp lý Dự đoán khả xảy rủi ro khoản tổn thất cho ngân hàng Dự đoán khả đáp ứng yêu cầu khoản từ nội nhƣ từ phía bên NH 110 11/21/2016 6.2.1 Chiến lược quản trị khoản Chiến lƣợc quản trị khoản từ tài sản Chiến lƣợc quản trị khoản từ nguồn vốn Chiến lƣợc quản trị khoản cân Chiến lược quản trị khoản từ TS  Các bƣớc Duy trì ngân quỹ với quy mô cấu trúc cách hợp lý Phân tích tính khoản loại tài sản Điều chỉnh tính khoản tài sản Lựa chọn cấu tài sản phù hợp với chiến lƣợc chung 111 11/21/2016 Duy trì ngân quỹ với quy mô cấu trúc hợp lý Ngân hàng theo đuổi mục tiêu tối thiểu hóa ngân quỹ  Các nhân tố làm tăng giảm ngân quỹ sách ngân quỹ  ◦ Yêu cầu dự trữ bắt buộc ◦ Yếu tố khách quan nhƣ thời vụ, chu kỳ kinh doanh thu nhập khách hàng ◦ Chiến lƣợc dự trữ mà ngân hàng theo đuổi Phân tích tính khoản loại tài sản Các tài sản khác có tính khoản khác  Phân tích tính khoản phải đảm bảo yêu cầu sinh lời  112 11/21/2016 Điều chỉnh tính khoản TS Yêu cầu khách hàng chi trả nghĩa vụ nợ thành nhiều lần Tạo tham gia thị trƣờng giao dịch hợp đồng Lựa chọn cấu tài sản phù hợp với chiến lược chung  Đáp ứng yêu cầu: an toàn sinh lời  Dự báo đƣợc nhu cầu sử dụng vốn rút bất ngờ khách hàng mà có chiến lƣợc tài sản có tính sinh lợi cao 113 11/21/2016 Chiến lược quản trị khoản từ NV  Các bước Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến thời gian chi phí huy động vốn Lựa chọn phƣơng pháp huy động vốn nhằm tiết kiệm thời gian chi phí huy động So sánh chi phí nắm giữ tài sản khoản huy động Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến thời gian chi phí huy động vốn Chính sách kinh tế Chính phủ, NHTW Sự phát triển cạnh tranh ngân hàng trung gian tài khác Thay đổi kinh tế Hoán chuyển kỳ hạn 114 11/21/2016 Lựa chọn phương pháp huy động vốn Vay NHTM, vay liên ngân hàng Phát hành giấy nợ Tăng lãi suất tiền gửi Mở rộng đa dạng hoá khách hàng gửi tiền So sánh chi phí nắm giữ tài sản khoản huy động  Cân nhắc việc nắm giữ tài sản khoản với khả sinh lời thấp việc huy động sử dụng vốn để đầu tƣ với khả sinh lời cao  Cân nhắc thu nhập phải từ bỏ để trì khoản với chi phí phải bỏ tƣơng lai để mua khoản 115 11/21/2016 Chiến lược quản trị TK cân  Kết hợp chiến lƣợc  Tìm cách thức quản lý khoản tốt nhất, mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng điều kiện cụ thể 6.3 Quy trình quản trị khoản 6.3.1 • Lựa chọn chiến lược quản trị khoản • Lập kế hoạch phê duyệt kế hoạch nguồn 6.3.2 vốn sử dụng vốn 6.3.3 6.2.4 • Lập kế hoạch dòng tiền • Xử lý khoản 116 11/21/2016 6.3.1 Lựa chọn chiến lược quản trị khoản Tùy vào khả huy động vốn, sử dụng vốn, nhu cầu khoản khả thị trƣờng trƣờng thời kỳ  Quy định cụ thể chức năng, trách nhiệm cán bộ, phận hoạt động nghiệp vụ hàng ngày nhằm đảm bảo hoạt động nghiệp vụ đƣợc thực theo quy định  6.3.2 Lập kế hoạch phê duyệt kế hoạch nguồn vốn sử dụng vốn Hội sở xây dựng kế hoạch chung, sau chi nhánh triển khai sở điều kiện cụ thể  Kế hoạch huy động sử dụng vốn đƣợc xây dựng từ chi nhánh, sau tập trung lên HSC  117 11/21/2016 6.3.3 Lập kế hoạch dòng tiền Mô tả chi tiết tình hình luân chuyển dòng tiền tƣơng lai  Do nhiều phận ngân hàng thực  Xác định đƣợc cung, cầu khe hở khoản  6.3.4 Xử lý khoản Khe hở dƣơng Khe hở âm Cho vay TT liên NH Chuyển đổi tài sản thành tiền mặt Cho vay ngắn hạn Đi vay TT liên NH… Đầu tƣ ngắn hạn 118 11/21/2016 6.4 Thử nghiệm tình điều kiện khó khăn (stress-testing) Phƣơng pháp từ xuống • Từ phía quan quản lý hệ thống ngân hàng, dùng liệu toàn hệ thống để dự đoán rủi ro khoản Phƣơng pháp từ dƣới lên • Từ ngân hàng theo chiến lƣợc đề với liệu riêng có ngân hàng 6.4 Thử nghiệm tình điều kiện khó khăn (stress-testing) Phương pháp Từ lên Từ xuống Ưu điểm Nhược điểm Đƣợc thực dựa mục tiêu ngân hàng cụ thể, thu thập Không tính toán đƣợc hiệu liệu dựa tính toán dòng ứng lan tràn trƣờng hợp tiền ngân hàng nên tính rủi ro khoản xảy toán gần cú sốc nhƣ ngân hàng khác chi phí trả trƣờng hợp rủi ro khoản xảy Thực ngân hàng trung Thu thập liệu khó khăn ƣơng học giả nên có nhìn không xác; đồng tổng quan thị trƣờng nhƣ định thời lại không kịp thời Khó áp hƣớng thời kỳ dụng cho ngân hàng cụ thể 119 11/21/2016 6.4 Thử nghiệm tình điều kiện khó khăn (stress-testing)  Yêu cầu Stress testing Thực ngân hàng cụ thể Giám sát chặt chẽ NHTW 6.4 Thử nghiệm tình điều kiện khó khăn (stress-testing)  Yêu cầu đặt thêm với ngân hàng Phải thay đổi bảng cân đối kế toán Các yêu cầu việc đơn giản hóa tính toán Basel Phải đƣợc lỗ hổng khoản Phải liên hệ đƣợc rủi ro khoản (và rủi ro khả toán 120 11/21/2016 Tóm tắt chƣơng  Chƣơng đề cập đến nội dung ◦ Khái niệm rủi ro khoản ◦ Nguyên nhân hậu rủi ro khoản ◦ Chiến lƣợc quản trị rủi ro khoản ◦ Các công cụ đo lƣờng rủi ro khoản 241 121 [...]... chính hoạt động trên thị trƣờng ◦ Rủi ro có thể gặp phải trong các tổ chức tài chính ◦ Quy trình quản trị rủi ro trong các tổ chức tài chính 36 18 11/21/2016 QUẢN TRỊ RỦI RO BỘ MÔN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI BỘ MÔN TOÁN TÀI CHÍNH ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Slide này thuộc bản quyền của Bộ môn Ngân hàng Thương mại, Đại học Kinh tế Quốc dân 37 Chương 2 CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG RỦI RO Nội dung chính của chƣơng này... thị trƣờng (giá)  Rủi ro tín dụng  Rủi ro ngoại bảng • Rủi ro công nghệ • Rủi ro hoạt động • Rủi ro thanh khoản 25 Theo thông lệ quốc tế Phân loại rủi ro Rủi ro thị trường • • • Lãi suất Tỷ giá hối đoái Chứng khoán Rủi ro tín dụng • • Vỡ nợ Sự cố tín dụng Rủi ro thanh khoản Rủi ro hoạt động • • Giao dịch thất bại Giao dịch bất hợp pháp • • Rủi ro thanh khoản trong ngắn hạn Rủi ro thanh toán trƣớc... 11/21/2016 1.3 Quản trị rủi ro trong ĐCTC 1.3.1 Khái niệm 1.3.2 Qui trình quản lý rủi ro 1.3.3 Tổ chức quản lý rủi ro 27 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro  Quản lý rủi ro là quá trình nhận diện, đo lƣờng, kiểm soát và xử lý rủi ro nhằm hạn chế tổn thất về thu nhập hoặc vốn của ĐCTC khi rủi ro xảy ra 28 14 11/21/2016 1.3.2 Qui trình quản lý rủi ro Nhận diện Xử lý Đo lường Kiểm soát 29 Nhận diện rủi ro  Phương... kết quả thực tế và kỳ vọng theo kế hoạch  Theo Bernard Manso: Rủi ro là tác động của những biến cố xảy ra trong tƣơng lai lên giá trị ròng của một chủ thể kinh tế hoặc một danh mục tài sản mà khả năng xảy ra biến cố đó có thể dự đoán trƣớc nhƣng không thể dự đoán chính xác biến cố đó sẽ xảy ra nhƣ thế nào” 24 12 11/21/2016 1.2.2 Phân loại rủi ro • Rủi ro ngoại hối  Rủi ro lãi suất  Rủi ro thị trƣờng... cơ có tính đại chúng thấp và không bị quản chế quá chặt chẽ  Các quỹ này thƣờng giao dịch với một số lƣợng hạn chế các nhà đầu tƣ vào quỹ, vì vậy mỗi nhà đầu tƣ phải bỏ ra những khoản tiền đầu tƣ rất lớn đóng theo phƣơng thức “gọi vốn không đại chúng” (private placement) 11 11/21/2016 1.2 Tổng quan về rủi ro tài chính 1.2.1 Rủi ro là gì 1.2.2 Phân loại rủi ro 23 1.2.1 Rủi ro là gì?  Rủi ro là khả... lập lƣợng vốn tương ứng mức rủi ro (Hệ số Vốn tối thiểu – CAR)  Xây dựng “văn hóa rủi ro trong tổ chức  Thiết lập chiến lược, chính sách và nguồn lực (con ngƣời, công nghệ, qui trình QLRR) 32 16 11/21/2016 Xử lý rủi ro  Xử lý theo qui trình: trƣớc, trong và sau giao dịch  xử lý rủi ro: bộ phận chuyên trách  Tận dụng cơ chế giám sát bên ngoài (kiểm toán độc lập, cơ quan quản lý và sự giám sát của... lường rủi ro 2.1.1 Vai trò của đo lường rủi ro  Giúp các nhà đầu tƣ, tổ chức tài chính ƣớc tính đƣợc nguy cơ tổn thất tài chính của họ  Giúp các nhà hoạch định chính sách quản lý tốt hơn hoạt động thị trƣờng  Nếu thực hiện đƣợc đo lƣờng càng chính xác thì càng tạo điều kiện tốt cho việc kiểm soát, xử lý 40 20 11/21/2016 2.1 Giới thiệu về đo lường rủi ro 2.1.2 Tổng quan về phương pháp đo lường rủi ro. .. tài chính Bên cạnh việc tóm lƣợc và so sánh các mô hình đo lƣờng, chƣơng học còn đƣa ra những gợi ý về điều kiện phù hợp khi vận dụng các mô hình này trên thực tế 38 19 11/21/2016 Nội dung 2.1 Giới thiệu về đo lường rủi ro 2.1.1 Vai trò của đo lƣờng rủi ro 2.1.2 Tổng quan về phƣơng pháp đo lƣờng RR 2.2 Các mô hình đo lường rủi ro 2.2.1 Độ biến động (Volatility) 2.2.2 Mô hình VaR (Value at Risk) 2.2.3... lập, cơ quan quản lý và sự giám sát của thị trƣờng)  Chiến lược QLRR của ACB: “chỉ tăng trưởng trên cơ sở kiểm soát được rủi ro  Với SSI: “Chúng tôi tuân thủ khắt khe các chuẩn mực đạo đức kinh doanh trên mọi phương diện” 33 1.3.3 Tổ chức quản lý rủi ro HĐQT • Mức độ chấp nhận rủi ro • Vốn đối ứng • Thông qua chiến lƣợc, cơ chế, chính sách Ban điều hành (các Ban/phòng tại HSC) • Xây dựng và thực hiện... VaR(P&L) tính P&L từng ngày của tài sản (P&L lý thuyết theo VaR) Chú ý khi tính VaR(P&L) của từng ngày ta phải sử dụng giá trị thực tế của tài sản trong ngày trƣớc đó  Bước 2: Tính P&L thực tế của từng ngày  Bước 3: So sánh P&L lý thuyết và thực tế của từng ngày để tìm số ngày có P&L thực tế (P&L âm: ngày lỗ) vƣợt quá P&L lý thuyết 65 2.2.2.3 Hậu kiểm VaR  Thực hiện hậu kiểm cho từng mô hình VaR theo từng ... Rủi ro lãi suất  Rủi ro thị trƣờng (giá)  Rủi ro tín dụng  Rủi ro ngoại bảng • Rủi ro công nghệ • Rủi ro hoạt động • Rủi ro khoản 25 Theo thông lệ quốc tế Phân loại rủi ro Rủi ro thị trường •... trƣờng ◦ Rủi ro gặp phải tổ chức tài ◦ Quy trình quản trị rủi ro tổ chức tài 36 18 11/21/2016 QUẢN TRỊ RỦI RO BỘ MÔN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI BỘ MÔN TOÁN TÀI CHÍNH ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Slide... McKinsey 26 13 11/21/2016 1.3 Quản trị rủi ro ĐCTC 1.3.1 Khái niệm 1.3.2 Qui trình quản lý rủi ro 1.3.3 Tổ chức quản lý rủi ro 27 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro  Quản lý rủi ro trình nhận diện, đo