Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Hồ Nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐINH THỊ BẢO YẾN MÃ SINH VIÊN : A17022 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀIi: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Ngô Thị Quyên : Đinh Thị Bảo Yến : A17022 : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn - Th.S Ngô Thị Quyên Cô giáo không nguời trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành thời gian học tập trường, mà nguời bên cạnh, tận tình bảo, huớng dẫn, hỗ trợ cho em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cám ơn cô kiến thức mà cô dạy cho em, chắn hành trang quý báu cho em bước vào đời Thông qua khóa luận này, em cung xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tập thể thầy cô giáo giảng dạy trường Ðại Học Thăng Long, nguời trực tiếp truyền đạt trang bị cho em đầy dủ kiến thức kinh tế, từ môn học nhất, giúp em có tảng để hoàn thành đề tài nghiên cứu Bên cạnh đó, em xin chân thành cám ơn cô, anh chị thuộc phòng Tài – Kế toán Công ty TNHH Hồ Nam tạo điều kiện, giúp dỡ, hỗ trợ cung cấp số liệu, thông tin nhiệt tình hướng dẫn em suốt thời gian thực khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Đinh Thị Bảo Yến LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm vai trò phân tích doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Công tác phân tích tài doanh nghiệp… 1.2.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp…… 1.2.2 Thu thập thông tin…… 1.2.3 Phương pháp phân tích tài chính… 1.2.3.1 Phương pháp so sánh 1.2.3.2 Phương pháp tỷ lệ…… 1.2.3.3 Phương pháp Dupont… 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp… 10 1.3.1 Phân tích tình hình tài qua Báo cáo kết kinh doanh 10 1.3.2 Phân tích tình hình nguồn vốn tài sản……… 11 1.3.2.1 Phân tích cấu tài sản cấu vốn………………… 11 1.3.2.2 Cân đối Tài sản nguồn vốn……………………………………… 12 1.3.2.3 Diễn biến nguồn tạo vốn sử dụng vốn doanh nghiệp… 12 1.3.3 Phân tích luân chuyển tiền tệ… 14 1.3.4 Phân tích nhóm tiêu tài 15 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác phân tích tài doanh nghiệp 21 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM 23 2.1 Tổng quan công ty TNHH Hồ Nam… 23 2.1.1 Qúa trình hình thành phát triển công ty 23 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty… 24 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức công ty 24 2.1.2.2 Chức nhiệm vụ phận…………………………… 25 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh… 25 2.2 Thực trạng công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam 25 2.2.1 Giới thiệu chung hoạt động phân tích tài chínhq 25 2.2.1.1 Quy trình phân tích…………………………………………………… 25 2.2.1.2 Phương pháp phân tích liệu sử dụng phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam………………… 26 2.2.2 Nội dung phân tích 26 2.2.2.1 Phân tích kết hoạt động kinh doanh công ty…………… 26 2.2.2.2 Phân tích kết cấu tài sản - nguồn vốn bảng cân đối kế toán công ty TNHH Hồ Nam…………………………………………………… 30 2.2.2.3 Phân tích luân chuyển tiền tệ…………………………………… 38 2.2.2.4 Phân tích nhóm tiêu tài chính……………………………… 39 2.3 Nhận xét thực trạng công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam… 47 2.3.1 Kết đạt 47 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân… 48 2.3.2.1 Những hạn chế………………………………………………………… 48 2.3.2.2 Nguyên nhân…………………………………………………………… 49 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM 50 3.1 Định hƣớng phát triển công ty… 50 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam………………………………………………… 51 3.2.1 Giải pháp tần suất thực công tác phân tích tài 51 3.2.2 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích………………… 51 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ cho phân tích tài 52 3.2.4.Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính……………………… 53 3.2.5 Hoàn thiện nội dung phân tích tài doanh nghiệp……… 54 LỜI KẾT Thang Long University Library DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt TNHH Diễn giải Trách nhiệm hữu hạn CP Chi phí CSH DT EBIT Chủ sở hữu Doanh thu Thu nhập truớc thuế lãi GTGT NH NM Giá trị gia tăng Ngắn hạn Nguời mua NN NV Nhà nuớc Nguồn vốn PN PT TB TS DN Phải nộp Phải thu Trung bình Tài sản Doanh nghiệp TSLĐ TSCĐ Tài sản lưu động Tài sản cố định BCTC VLĐ HĐKD VCSH BCĐKT BCKGKD Báo cáo tài Vốn lưu động Hoạt động kinh doanh Vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU - BIỂU ÐỒ Trang Bảng 1.1 Bảng tài trợ 13 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy quản lý công ty TNHH Hồ Nam 24 Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh giai đoạn 2011-2013 27 Bảng 2.2 Tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2011-2013 công ty TNHH Hồ Nam 28 Bảng 2.3 Nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí giai đoạn 2011-2013 28 Bảng 2.4 Nhóm tiêu phản ánh két kinh doanh giai đoạn 2011-2013 29 Bảng 2.5 Bảng cấu tài sản giai đoạn 2011-2013 31 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng tài sản công ty TNHH Hồ Nam 32 Bảng 2.6 Bảng phân tích cấu biến động nguồn vốn 35 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 36 Bảng 2.7 Bảng lưu chuyển tiền giai đoạn 2011- 2013 38 Bảng 2.8 tỷ trọng dòng tiền giai đoạn 2011-2013 39 Bảng 2.9 Khả toán công ty TNHH Hồ Nam 40 Bảng 2.10 Khả quản lý tài sản giai đoạn 2011-2013 41 Biểu đồ 2.3 Hệ số thu nợ, hệ số lưu kho, hệ số trả nợ gian đoạn 2011-1012… 43 Biểu đồ 2.4 Nhóm tiêu hiệu suất sử dụng tài sản giai đoạn 2011-2013……… 43 Bảng 2.11 Khả quản lý nợ giai đoạn 2011-2013 44 Biểu đồ 2.5 tỷ số nợ giai đoạn 2011-2013 44 Bảng 2.12 khả sinh lời công ty giai đoạn 2011-2013 45 Bảng 3.1: Phân tích ROA, ROE theo phương pháp phân tích Dupont 53 Bảng 3.2 Bảng tài trợ giai đoạn 2012-2013 55 Bảng 3.3 VLĐ thường xuyên, nhu cầu VLĐ thường xuyên giai đoạn 2011-2013… 57 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài tách khỏi quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế Hoạt động tài có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật Trong kinh doanh nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lợi, khả toán mức lợi nhuận tối đa Vì vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài thông qua hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam” cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài nhằm nghiên cứu thực trạng từ bổ sung thêm cách đầy đủ công cụ tài vào quy trình phân tích tài công ty, đưa tiêu tài cụ thể, từ có hướng phù hợp hoàn thiện công tác hoạt động tài Qua đó, giúp cho nhà quản lý công ty nắm bắt duợc tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo sở đưa dịnh đắn dự báo xác cho tương lai Mục dích nghiên cứu: Tìm hiểu hoạt động phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam năm 2011-2013, xác định kết đạt tồn trình phân tích, từ đưa giải pháp hoàn thiện hoạt động Ðối tuợng phạm vi nghiên cứu: Ðối tuợng nghiên cứu khoá luận: Nghiên cứu công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam Phạm vi nghiên cứu: Ðánh giá thực trạng công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam giai đoạn 2011-2013 nhằm mục đích đưa số giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài công ty Kết cấu khoá luận: Kết cấu khoá luận tốt nghiệp bao gồm chương: Chƣơng 1: Tổng quan công tác phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam Thang Long University Library quan trọng để nhà lãnh đạo hoạch định chiến lược phát triển công ty tương lai 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Những hạn chế Hạn chế nguồn nhân lực: Công việc phân tích tài thực trực tiếp nhân viên phòng kế toán bị gặp khó khăn phân tích ảnh hưởng đến chất lượng phân tích: Thứ nhất, nhân viên kế toán người tuyển dụng từ chuyên ngành kế toán mà người có kinh nghiệm phân tích tài chính, thực theo đạo cấp Thứ hai, công việc hàng ngày nhân viên kế toán phải phụ trách mảng hoạt động nên điều kiện thời gian nghiệp vụ cho công tác phân tích hạn chế Thứ ba, công tác phân tích tài chưa trọng quan tâm thực nguồn nhân lực hạn chế số lượng nên dẫn đến chất lượng định chưa xác hiệu Hạn chế nguồn thông tin: Công ty lập đầy đủ báo cáo: báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài phận phân tích chủ yếu dừng lại phân tích bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, báo cáo báo cáo lưu chuyển tiền tệ chưa sử dụng hiệu thiếu nhận định việc tạo tiền nhu cầu công ty việc sử dụng luồng tiền Ngoài ra, chất lượng phân tích tài công ty bị ảnh hưởng công ty không sử dụng số liệu trung bình ngành kết phân tích công chưa so sánh với doanh nghiệp khác ngành mà điều quan trọng kinh tế thị trường Phân tích tài đòi hỏi thông tin phải xác, đầy đủ, kịp thời nhiều lĩnh vực Hạn chế hương pháp phân tích: Công ty sử dụng hai phương pháp so sánh tỷ lệ phân tích đáp ứng nhu cầu phân tích mức độ bản, số phương pháp khác hiệu chưa sử dụng phương pháp Dupont…, sử dụng kết hợp nhiều phương pháp tranh tài phản ánh rõ nét tổng quát Hạn chế nội dung phân tích: Doanh nghiệp chưa phân tích tình hình vốn lưu động thường xuyên Khó xác định nguồn vốn dùng để hoạt động sản xuất kinh doanh có đảm bảo không, mức độ an toàn tài sản ngắn hạn nào? Khả toán công ty sao? Có cân đối nguồn vốn không? Tình hình vốn lưu động nhu cầu vốn lưu động thường xuyên tiêu vô quan trọng phân tích phận phân tích tài doanh nghiệp không đề cập tới tiêu Đây thiếu sót lớn cần phải khắc phục nhanh chóng 48 Thang Long University Library Doanh nghiệp chưa so sánh số liệu tiêu với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác, chưa thấy mối liên hệ, tác động qua lại tiêu, điểm mạnh điểm yếu Vì dẫn đến định xác Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp tiêu chí vô quan trọng Qua bảng tài trợ, ta thấy khoản mục tạo vốn, khoản mục sử dụng vốn Ta biết tính an toàn sử dụng nguồn vốn cao hay thấp để từ có kế hoạch sử dụng hợp lý Không vậy, thông qua phân tích bảng tài trợ báo cáo tài khác, doanh nghiệp thấy khoản mục sử dụng nhiều vốn, mức độ hiệu đầu tư vào nào…Tuy nhiên, nội dung chưa phận phân tích trọng 2.3.2.2 Nguyên nhân Những tồn công tác phân tích tài công ty xuất phát từ số nguyên nhân sau: Nguyên nhân chủ quan: Việc phân tích tài nhiệm vụ phòng Tài - Kế toán sau kì hoạt động phải tiến hành để báo cáo lên cấp có thẩm quyền Kế toán tài hiểu trùng phân tích tài không thực theo nghĩa Các nhân viên phòng Tài - Kế toán công ty làm tốt công việc kế toán có tâm l tập trung vào công tác kế toán Còn phân tích tài hiểu công tác quan trọng, quan trọng với lãnh đạo công ty Vì lập báo cáo tài phân tích tài từ số liệu kế toán tài vụ kế toán tổng hợp, họ chưa thực kỹ càng, theo lối mòn có làm theo Một số tiêu tài cần cho phân tích tài bị thiếu vắng Cán phụ trách nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp hạn chế kiến thức chuyên ngành tài nên việc sử dụng kỹ thuật, công cụ phân tích tài nhiều khó khăn Nguyên nhân khách quan: Ở Việt Nam, hoạt động phân tích chưa thực hiệu mang tính hình thức chưa có kiểm tra giám sát nghiêm ngặt đội ngũ cán chuyên trách Báo cáo tài công ty thường công khai không so sánh tiêu tương tự doanh nghiệp khác ngành Hơn hệ thống tiêu trung bình chưa hoàn thiện để so sánh đối chiếu Ngoài ra, văn pháp lý quy định hoạt động tài , kế toán nước ta chưa hoàn thiện, thường xuyên thay đổi qua năm gây không khó khăn cho công tác phân tích dự báo tài 49 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM 3.1 Định hƣớng phát triển công ty Là công ty có uy tín lĩnh vực kinh doanh thương mại in ấn quảng cáo, định hướng phát triển lâu dài công ty hướng đến mở rộng công ty quy mô phạm vi hoạt đông Để thực điều đó, công ty cần không ngừng có hướng tích cực công việc để đạt lợi thị trường Công tác sản xuất : Khai thác tối đa lực sản xuất toàn hệ thống dây chuyền thiết bị có Công ty tiếp tục trì không ngừng cải tiến công tác quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế IOS 9001-2000 từ trình in ấn đến khâu đóng gói Chủ động lựa chọn nguyên liệu có chất lượng tốt để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, sản xuất loại sản phẩm nhằm tiết kiệm chi phí nguyên liệu, tăng doanh thu Cải tiến máy móc thiết bị, bám sát thị trường để tiến hành đa dạng hóa sản phẩm, sản xuất sản phẩm đáp ứng nhanh, xác nhu cầu thị trường Như sản xuất mẫu lịch in hình giáp tượng trưng thời điểm sang năm với màu sắc bắt mắt họa tiết vui nhộn… Công tác kinh doanh : Đào tạo, xây dựng đội ngũ cán bộ: kỹ sư, tổ trưởng sản xuất Mời chuyên gia giảng dạy nâng cao trình độ, phối hợp với trường đại học Mỹ thuật công nghiệp thiết kế mẫu dáng bao bì sản phẩm Duy trì tiếp tục hoàn thiện hệ thống thông tin kế toán để phản ánh giám đốc kịp thời thường xuyên liên tục tình hình thực dự án kinh doanh Chăm lo đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên, công nhân sản xuất tạo niềm tin yêu cho toàn tập thể công ty giúp họ lao động, học tập, sáng tạo góp phần nâng cao suất lao động Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn cách hữu ích Nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng thực tốt vấn đề quản lý chất lượng hàng hóa dịch vụ Công tác quản lý người lao động: Tăng cường đạo kế hoạch sản xuất, đảm bảo tăng suất lao động, ổn định thu nhập cho cán công nhân viên Thực tốt an toàn lao động sản xuất, giữ vững kỉ luật công nghệ Thực tốt chế độ quy định nhà nước người lao động Kế hoạch cụ thể năm 2014: Doanh thu phấn đấu đạt 8.000.000.000 đồng Lợi nhuận sau thuế tối thiểu đạt 120.000.000 đồng 50 Thang Long University Library 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam 3.2.1 Giải pháp tần suất thực công tác phân tích tài Hiện tại, năm, báo cáo tài lập kết thúc sáu tháng Thế công tác phân tích tài doanh nghiệp thực vào cuối năm, tức năm lần Điều không phù hợp Phân tích tài doanh nghiệp công việc cần phải thực thường xuyên, tốt thực sáu tháng lần Bởi không nhà quản trị mà nhà đầu tư thị trường muốn biết tình hình hoạt động sản xuất doanh nghiệp khoảng thời gian vừa (hiệu đến đâu, có đạt mục tiêu đề hay không, thực sao, khó khăn vướng mắc chỗ nào) nhằm đánh giá tác động tiềm doanh nghiệp thời gian tới để từ đưa định đầu tư đắn Vì vậy, doanh nghiệp cần tổ chức công tác phân tích tài sau công khai báo cáo tài tài liệu khác liên quan Có công tác phân tích tài thực phát huy hiệu 3.2.2 Hoàn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để phân tích tài trở thành công cụ hiệu việc định họat động phân tích tài cần phải tổ chức cách khoa học, phù hợp với đặc điểm công ty đáp ứng quan tâm đối tượng Cần tổ chức nguồn nhân cách hợp lý, công ty công tác phân tích tài phòng tài – kế toán đảm nhiệm, nhân viên phòng vừa phải đảm nhiệm công tác hạch toán kế toán vừa phải kiêm nhiệm việc phân tích tài chính, hầu hết số nhân viên phòng đào tạo chuyên ngành kế toán nên kiến thức am hiểu lĩnh vực tài chưa thật sâu sắc dẫn đến việc tiến hành phân tích tài gặp nhiều khó khăn, hạn chế nên hiệu chưa cao Trong thời gian tới, công ty nên phân công cán chuyên trách thực nhiệm vụ đồng thời đào tạo cử học chuyên ngành tài để nâng cao hiểu biết, cập nhật phương pháp phân tích tài đại Việc làm vừa góp phần giảm gánh nặng cho nhân viên kế toán, vừa xây dựng đội ngũ cán phân tích có trình độ cao nâng cao tính khách quan cho hoạt động phân tích tách biệt người lập với người phân tích báo cáo tài Công ty cần xây dựng trình tự phân tích tài cụ thể chi tiết làm sở hướng dẫn cho cán phân tích Cần xác định rõ mục đích, ý nghĩa, chế tổ chức phân công rõ trách nhiệm phận phòng ban, cá nhân trình phân tích Hiện tại, công tác phân tích tài doanh nghiệp thực theo bước: Thu thập thông tin, Xử lý thông tin Thực phân tích Bộ phận phân tích tài 51 bỏ qua bước vô quan trọng Lập kế hoạch phân tích Để phân tích tài doanh nghiệp thực phát huy tác dụng trình định công đoạn lập kế hoạch phân tích tài cần phải tổ chức khoa học, hợp lý, phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh, chế hoạt động, chế quản lý kinh tế tài doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu quan tâm đối tượng Trong công đoạn này, phận phân tích tài doanh nghiệp cần bắt đầu tiến hành xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích để từ phát vấn đề hạn định cách xác để sâu vào vấn đề Công đoạn lập kế hoạch phân tích bao gồm nội dung phân tích, phạm vi phân tích, nguồn nhân lực cho phân tích, thời gian tiến hành, thông tin cần thiết phải thu thập tìm hiểu Giai đoạn chuẩn bị phân tích khâu vô quan trọng phận phân tích tài doanh nghiệp lại bỏ qua công đoạn tưởng chừng đơn giản Vì ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời gian, chi phí, công sức kết mà hoạt động phân tích tài đưa Lập kế hoạch phân tích tiền đề để thực tốt cho bước sau 3.2.3 Hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ cho phân tích tài - Thông tin bên thông tin thu thập từ hệ thống BCTC công ty, số liệu từ BCTC phải phản ánh đầy đủ, trung thực xác tình hình hoạt động kinh doanh công ty Ngoài cần phải lấy từ tài liệu kế toán nội công ty để theo dõi tình hình công ty ngày, tháng nhằm phát giải kịp thời vấn đề phát sinh - Thông tin bên : thông tin sử dụng không gói gọn thông tin tài khứ công ty mà phải mở rộng bên Đó thông tin chung kinh tế, pháp luật, thông tin ngành… Thông tin chung kinh tế: sử tăng trưởng hay suy thoái kinh tế, tỷ lệ lạm phát thất nghiệp bao nhiêu, triển vọng tăng trưởng tương lai nào…những nhấn tố ảnh hưởng tới công ty để có hướng phù hợp Thông tin trị pháp luật: can thiệp nhà nước vào hoạt động công ty nói riêng toàn ngành nói chung sao, sách ưu đãi, sách thuế… Các thông tin theo ngành: nội dụng đáng quan tâm nhà phân tích, thông tin chung ngành mà công ty tham gia ví dụ tốc độ phát triển chung ngành, hệ thống tiêu trung bình ngành, số lượng công ty doanh nghiệp hoạt động ngành tình hình kinh doanh họ… Qua giúp công ty đánh giá tiềm ngành tương lai vị công ty so với mức tiêu trung bình ngành 52 Thang Long University Library 3.2.4.Hoàn thiện phương pháp phân tích tài Hiện công ty TNHH Hồ Nam áp dụng hai phương pháp phân tích thông thường phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ Sử dụng hai phương pháp dừng lại việc tính toán tiêu chưa cho thấy mối quan hệ tiêu mức độ ảnh hưởng nhân tố khác Để nâng cao hiệu phân tích tài chính, công ty nên áp dụng phương pháp Dupont, phương pháp phân tích khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với tiêu tổng hợp Áp dụng phương pháp Dupont để phân tích mối quan hệ tương tác ROA, ROE với ROS hiệu suất sử dụng tài sản Như ROA, ROE chịu ảnh hưởng yếu tố, ta thiết lập bảng: Bảng 3.1: Phân tích ROA, ROE theo phƣơng pháp phân tích Dupont Chỉ tiêu ĐVT ROS Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 % 0,42 1,75 1,24 Hiệu suất sử dụng tổng TS Lần 4,8 2,52 3,28 Tổng TS / Tổng VCSH Lần 2,19 4,71 3,20 ROA % 2,01 4,4 4,06 ROE % 4,41 20,78 13,01 Dựa vào bảng nhận thấy tiêu ROA có nhiều biến đổi ROA năm 2012 4,4% tăng so với năm 2011 2,01%, năm 2013 lại giảm xuống 4,06% so với năm 2012 Điều ảnh hưởng nhân tố: Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Mức độ ảnh hưởng (1,75% – 0,42%) 4,8 (1,24% 1,75%) 2,52 ROS = = 6,37% Mức độ ảnh hưởng 1,75% (2,52 hiệu suất sử dụng tổng TS = 4,8) 1,28% 1,24% 3,28 2,52) =0,94% 3,97% Tổng hợp mức độ ảnh 6,37% - 3,97% = 2,4% 1,28% + 0,94%= 0,34% hưởng nhân tố Như cho thấy mức độ ảnh hưởng nhân tố mức tăng giảm tiêu ROA Chỉ tiêu ROE không ổn định: năm 2011 đạt 4,41% sau tăng cao năm 2012 đạt 20,78% lại có biến động giảm xuống 13,01% năm 2013 Năm 2011, từ 100 đồng VCSH tạo 4,41 đồng lợi nhuận sau thuế tăng mức cao năm 2012 với 100 đồng VCSH tạo 20,78 đồng lợi nhuận sau thuế 53 năm 2013, từ 100 đồng VCSH tạo 13,01 đồng lợi nhuận sau thuế tiêu có giảm xuống so với năm 2012 ảnh hưởng nhân tố: Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Mức độ ảnh hưởng (1,75%-0,42%) 4,8 2,19 ROS =13,97% (1,24%-1,75%) 2,52 4,710 Mức độ ảnh hưởng 1,75% (2,52-4.8) 2,19 hiệu suất sử dụng tổng TS = 8,70% 1,24% (3,28-2,52) 4,710 Mức độ ảnh hưởng Tổng TS/ Tổng VCSH 1,75% 2,52 (4,71-2,19) 1,24% 3,28 (3,20-4,71) = 11,104% = 6,128% = 6,06% = 4,42% Tổng hợp mức độ ảnh 13,97%-8,70%+11,10% hưởng nhân tố = 16,37% 6,06%+4,42% 6,13% = 7,77% Kết cho thấy tổng nhân tố ảnh hưởng mức tăng, giảm ROE Từ phân tích thấy tiêu ROA, ROE chịu chi phối mạnh mẽ tiêu thành phần cấu tạo nên Do công ty cần có biện pháp hợp lý việc quản lý chi phí, doanh thu tăng hiệu suất sử dụng tài sản nhằm làm gia tăng khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp từ yếu tố đầu vào sẵn có 3.2.5 Hoàn thiện nội dung phân tích tài doanh nghiệp Về bản, nội dung phân tích công ty TNHH Hồ Nam nêu tiêu quan trọng, nhiên để có kết phân tích tốt cần bổ sung thêm: - Phân tích diễn biến nguồn tạo vốn sử dụng vốn công ty 54 Thang Long University Library Bảng 3.2 Bảng tài trợ giai đoạn 2012-2013.(ĐVT : Đồng) Chỉ tiêu Năm 2012 Tạo vốn Năm 2013 S dụng vốn Tạo vốn S dụng vốn TÀI SẢN 1.Tiền Trả trước cho người bán Hàng tồn kho 721.538.753 732.085.391 84.480.000 84.480.000 657.675.908 Thuế GTGT khấu trừ 34.643.082 Tài sản ngắn hạn khác 370.968.306 34.643.082 12.488.185 6.Phải thu dài hạn khách hàng Tài sản cố định hữu hình 24.020.974 Tài sản cố định vô hình Chi phí trả trước dài hạn 15.500.569 0 18.794.272 10 Tài sản dài hạn khác 12.125.248 0 NGUỒN VỐN Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước 97.123.500 181.249.200 1.221.827.931 570.353.000 Thuế khoản PN Nhà nước 30.017.646 10.513.552 Phải trả người lao động 23.320.000 23.320.000 Các khoản phải trả, PN NH 120.208.750 113.368.750 Vốn đầu tư chủ sở hữu 0 Lợi nhuận chưa phân phối 97.388.070 78.098.799 1.595.461.243 1.595.461.243 1.120.057.041 Tổng 1.120.057.041 Năm 2012 Tạo vốn: Chiếm tỉ trọng lớn tạo vốn khoản mục người mua trả tiền trước chiếm 1.221.827.931 đồng tổng tạo vốn Đây khoản vốn doanh nghiêp chiếm dụng từ khách hàng, cho thấy công ty nhận nhiều hợp đồng từ khách hàng, tạo dựng uy tín thị trường khoản mục chiếm tỉ trọng cao tạo vốn khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn chiếm 120.208.750 đồng tổng tạo vốn Tiếp theo khoản mục lợi nhuận chưa phân phối chiếm 97.388.070 đồng tạo vốn, khoản mục có tính ổn định an toàn giúp công ty hoạt động ổn định mở rộng quy mô Ngoài khoản mục dã kể có khoản mục khác chiếm tỉ trọng nhỏ dóng góp vào Tổng Tạo vốn chi phí trả trước dài hạn, tài sản cố định hữu hình… S dụng vốn: Trong sử dụng vốn, chiếm tỉ trọng lớn khoản mục tiền khoản tương đương tiền chiếm 721.538.753 đồng tổng sử dụng vốn, tiêu tiền tăng mạnh khả toán ngắn hạn khả nang toán 55 nhanh doanh nghiệp năm 2011 thấp gây khó khăn việc huy động vốn, năm 2012 doanh nghiệp dã dự trữ thêm tiền nhằm nâng cao khả toán, tạo uy tín dối với đối tác kinh doanh Tiếp đến khoản mục hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao tổng sử dụng dụng vốn 657.675.908 đồng, doanh nghiệp dự đoán giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao thời gian tới áp lực lạm phát nên doanh nghiệp chủ động đầu tư dự trữ, làm khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh Ngoài việc đầu tư cho khoản mục nêu công ty đầu tư cho việc trả trước cho người bán, phải trả cho người bán… Năm 2013 Tạo vốn : Chiếm tỉ trọng lớn khoản mục tiền khoản tương đương tiền: chiếm 732.085.391 đồng tổng tạo vốn Đây nguồn tạo vốn có tính ổn định, nhiên thực tế làm gia tăng chi phí hội mặt khác giúp công ty có khả toán tốt đáp ứng tính khoản chi trả tiền sớm cho nhà cung cấp để hưởng chiết khấu toán, doanh nghiệp cần cân đối khoản mục cho hợp, đạt hiệu cao Khoản mục có tỷ trọng cao khoản phải trả cho người bán chiếm 181.249.200 đồng, hoạt động kinh doanh phát sinh khoản mua bán chịu, giai đoạn công ty chiếm dụng vốn từ bên cung cấp nguyên vật liệu Nguồn có tính ổn định thấp, không phát sinh chi phí chi phí sử dụng không cao Tiếp theo khoản mục trả trước cho người bán chiếm 84.480.000 đồng tổng tạo vốn giai đoạn công ty có đơn hàng lớn số nguyên liệu phải mua nhà cung cấp phải trả tiền đặt cọc trước Ngoài khoản mục kể có khoản mục khác chiếm tỉ trọng nhỏ đóng góp vào tổng tạo vốn : Thuế GTGT khấu trừ chiếm 34.643.082 đồng, tài sản cố định hữu hình lợi nhuận chưa phân phối S dụng vốn: Về phía sử dụng vốn, chiếm tỉ trọng cao khoản mục người mua trả tiền trước chiếm 570.353.000 đồng, cho thấy công ty nhận nhiều hợp đồng đơn hàng tạo uy tín thương hiệu khách hàng Đang thời điểm kinh tế khó khăn, công ty dự đoán giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao thời gian tới áp lực lạm phát nên doanh nghiệp chủ động đầu tư dự trữ, làm khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh chiếm tỉ trọng không nhỏ tổng sử dụng vốn 370.968.306 đồng Ngoài việc đầu tư cho khoản mục nêu trên, doanh nghiệp đầu tư cho tài sản ngắn hạn khác, khoản phải trả phải nộp khác phải trả người lao động 56 Thang Long University Library Thông qua bảng tài trợ, nhà quản trị biết kỳ kinh doanh, nguồn tạo vốn tăng giảm bao nhiêu, tình hình sử dụng vốn nào, tiêu chủ yếu ảnh hưởng đến tăng giảm nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp, tỷ trọng yếu tố tổng Tạo vốn hay Sử dụng vốn Sau có nhìn tổng quát dòng tiền, công việc phân tích báo cáo tài khác doanh nghiệp dễ dàng - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp Để đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, ta cần phân tích tiêu Nhu cầu VLĐ thường xuyên, VLĐ thường xuyên Vốn tiền.Vốn lưu động thường xuyên mức chênh lệch tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn, nguồn vốn dài hạn tài sản dài hạn Vốn lưu động thường xuyên tiêu tổng hợp quan trọng để đánh giá tình hình tài công ty Nhưng mảng phân tích chưa trọng mức trình phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam Vốn tiền phần chênh lệch VLĐ thường xuyên Nhu cầu VLĐ thường xuyên Bảng 3.3 VLĐ thƣờng xuyên nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên giai đoạn 2011-2013 (ĐVT: Đồng) Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 TS ngắn hạn 731.993.820 2.170.331.563 1.715.499.581 Tiền 671.993.820 1.393.532.573 661.447.182 Nợ ngắn hạn 442.026.668 1.740.277.495 1.203.971.393 VLĐ thường xuyên 331.660.824 470.953.468 546.552.836 (382.026.688) (963.478.505) (149.918.994) 713.687.512 1.434.431.973 696.471.830 Nhu cầu VLĐ thường xuyên Ngân quỹ ròng Qua bảng số liệu thấy vốn lưu động thường xuyên công ty tăng mạnh qua năm Từ mức 331.660.824 đồng năm 2011 lên tới 470.953.468 đồng năm 2012 tiếp tục tăng lên 546.552.836 đồng năm 2013 Chỉ số kết phép trừ tài sản ngắn hạn nguồn vốn ngắn hạn; nguồn vốn dài hạn tài sản dài hạn Khi hiệu số dương, chứng tỏ tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn ngắn hạn dài hạn; nguồn vốn dài hạn việc đầu tư cho tài sản dài hạn dư thừa để đầu tư vào tài sản ngắn hạn Điều chứng tỏ tài sản dài hạn doanh nghiệp tài trợ vững nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn 57 Ngoài khái niệm vốn lưu động thường xuyên dùng để nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, người ta sử dụng tiêu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên để phân tích Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho khoản phải thu, không bao gồm tiền Vốn lưu động thường xuyên tính toán cách lấy tài sản ngắn hạn (không bao gồm tiền) trừ nợ ngắn hạn Nhìn vào bảng 3.3 ta thấy vốn lưu động thường xuyên bị dư thừa giai đoạn 2011-2013 Năm 2011 mức 382.026.688 đồng, tức doanh nghiệp thừa 382.026.688 đồng để đầu tư sau đầu tư vào tài sản ngắn hạn hàng tồn kho, khoản phải thu…mà không bao gồm tiền Năm 2012 chiếm giá trị cao 963.478.505 đồng sang năm 2013 dư thừa đạt giá trị thấp 149.918.994 đồng Nhận thấy năm liên tiếp tiêu::VLĐ thường xuyên > 0, Nhu cầu VLĐ thường xuyên 0, Ngân quỹ ròng Điều cho thấy toàn tài sản công ty tài trợ cách vững nguồn vốn dài hạn mà cụ thể vốn chủ sở hữu Đồng thời công ty có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn, nguồn vốn từ bên dư thừa để tài trợ cho sử dụng ngắn hạn công ty Công ty không cần nhận thêm vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh 58 Thang Long University Library LỜI KẾT Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế, doanh nghiệp có nhiều hội để đầu tư kinh doanh có không thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt Do doanh nghiệp muốn tồn phát triển nắm bắt hội kinh doanh đòi hỏi phải có tièm lực mạnh mẽ tài chính, phải sản xuất jinh doanh có hiệu Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải thấy vai trò công tác phân tích tài doanh nghiệp không ngừng hoàn thiện công tác thông tin tài cung cấp cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp nhìn tổng quát tình hình tài mà giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa định kịp thời đắn Mỗi doanh nghiệp có đặc trưng riêng hoạt động sản xuất kinh doanh, mối quan hệ quản lý tài nội Qua trình quan sát thu thập thông tin Công ty TNHH Hồ Nam, em thực khoá luận tốt nghiệp với đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH Hồ Nam” nhằm nghiên cứu thực trạng từ đưa giải pháp thực nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty Trong khuôn khổ khóa luận tốt nghiệp, buớc đầu em đưa phương pháp phân tích mà doanh nghiệp dang áp dụng, nội dung phân tích bộphận phân tích tài doanh nghiệp thực để từ đề sốphải pháp nhằm nâng cao chất luợng công tác phân tích tài doanh nghiệp Do hiểu biết khả áp dụng lý thuyết vào thực tế hạn chế nên khoá tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận góp ý quý thầy cô giáo dể khoá luận em duợc hoàn thiện Một lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành dến giáo viên huớng dẫn Th.S Ngô Thị Quyên tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích tài doanh nghiệp – TS Lê Thị Xuân – Nhà xuất Ðại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Giáo trình tài doanh nghiệp – TS Nguyễn Van Túc – Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phân tích hoạt động doanh nghiệp – TS Nguyễn Tấn Bình – Nhà xuất Ðại học Quốc gia thành phố Hồ Chí Minh Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp – PGS.TS Ngô Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Cơ – NXB Tài Chính, Hà Nội Website: www.tailieu.vn, www.kienthuctaichinh.net , số website khác Thang Long University Library PHỤ LỤC 1.Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Hồ Nam năm 2011 2.Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Hồ Nam năm 2013 3.Bảng cân đối kế toán công ty TNHH Hồ Nam năm 2012 Bảng cân đối kế toán công ty TNHH Hồ Nam năm 2013 5.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH Hồ Nam năm 2011 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH Hồ Nam năm 2013 CỘNG HÕA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÖC XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: Công ty TNHH Hồ Nam Xác nhận Sinh viên : Đinh Thị Bảo Yến Ngày sinh : 06/02/1992 Mã sinh viên : A17022 Lớp : QB23E2 Chuyên ngành : Tài Trường : Đại học Thăng Long Địa đơn vị thực tập: số 21 ngõ 166 Kim Mã, Ba Đình, Hà Nội Đã có thời gian thực tập đơn vị từ ngày tháng tới ngày 20 tháng năm 2014 Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2014 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP (Ký tên, đóng dấu) Thang Long University Library ... Tổng quan công tác phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam Thang Long... PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH HỒ NAM 50 3.1 Định hƣớng phát triển công ty 50 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty TNHH. .. nghiên cứu: Ðánh giá thực trạng công tác phân tích tài Công ty TNHH Hồ Nam giai đoạn 2011-2013 nhằm mục đích đưa số giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài công ty 4 Kết cấu khoá luận: Kết