Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPcom

CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp Theo Luật Doanh nghiệp (2005):“Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” [3, Tr.1] Ngoài ra, tài liệu khác có nhiều quan điểm doanh nghiệp Nhưng tựu chung lại, doanh nghiệp hiểu tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Phân loại doanh nghiệp Theo luật Doanh nghiệp năm 2005, xét hình thức pháp lý có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau: - Doanh nghiệp tư nhân: Là doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản hoạt động doanh nghiệp - Công ty hợp danh: Là doanh nghiệp phải có thành viên hợp danh, thành viên hợp danh có thành viên góp vốn - Công ty cổ phần: Là doanh nghiệp vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần Các cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi vốn góp - Công ty trách nhiệm hữu hạn: Là doanh nghiệp tổ chức cá nhân làm chủ sở hữu, chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn điều lệ công ty 1.1.2 Khái niệm vốn doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động SXKD, doanh nghiệp cần phải có yếu tố như: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp phải có số vốn định để đầu tư, mua sắm yếu tố đầu vào nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền tệ Sự vận động vốn kinh doanh gọi tuần hoàn vốn Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng Do đó, tuần hoàn vốn kinh doanh diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển vốn kinh doanh chịu chi phối lớn đặc điểm ngành nghề kinh doanh mà doanh nghiệp theo đuổi Như vậy, khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời [8, Tr.33] 1.1.3 Đặc trưng vốn Vốn biểu tiền lẫn giá trị vật tư, tài sản, hàng hóa doanh nghiệp Tuy nhiên vốn không đồng với hàng hóa, tiền tệ thông thường Tiền tệ, hàng hóa hình thái biểu vốn chúng đưa vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích kiếm lời chúng coi vốn Vốn tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Vốn doanh nghiệp phải tập trung, tích tụ thành lượng tiền đủ lớn đầu tư vào sản xuất kinh doanh Để kinh doanh có hiệu doanh nghiệp cần phải cân nhắc để lựa chọn nguồn vốn cho có chi phí thấp mà mang lại hiệu cao Vốn phải gắn với chủ sở hữu định để tránh chi tiêu lãng phí, thất thoát hiệu Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục vốn doanh nghiệp vận động không ngừng tạo tuần hoàn chu chuyển vốn Trong trình tuần hoàn chu chuyển, vốn thay đổi hình thái lượng giá trị [4, Tr.12] 1.1.4 Vai trò vốn doanh nghiệp Vốn có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh trước tiên doanh nghiệp cần có vốn Nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm vốn đầu tư ban đầu vốn bổ sung để mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Có thể thấy vốn kinh doanh đóng vai trò định cho việc đời, hoạt động phát triển doanh nghiệp Vốn yếu tố định mức độ trang thiết bị kỹ thuật, định việc đổi công nghệ, đại hóa dây chuyền sản xuất, ứng dụng thành tựu khoa học phát triển sản xuất kinh doanh Đây yếu tố định thành công lên doanh nghiệp Thang Long University Library Vốn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tiềm tương lai sức lao động, nguồn hàng hóa, mở rộng phát triển thị trường, mở rộng lưu thông hàng hóa, điều kiện để phát triển kinh doanh, thực chiến lược, sách lược kinh doanh, chất keo để nối chắp dính kết trình quan hệ kinh tế, dầu bôi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Vốn đưa vào đầu tư sản xuất kinh doanh, tác động người sử dụng vốn, thông qua quy luật T – H – Sản xuất – H’ – T’ Quy luật với T’>T, cho thấy vốn doanh nghiệp sau trình sản xuất kinh doanh tạo lượng giá trị lớn ban đầu giá trị thặng dư Như vốn giữ vai trò tạo giá trị thặng dư, nguồn gốc lợi nhuận doanh nghiệp [5, Tr 27] Bên cạnh vai trò tạo giá trị thặng dư, vốn đóng vai trò quan trọng giám đốc trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thật vậy, hoạt động doanh nghiệp có liên quan đến vốn thong qua trình huy động sử dụng vốn thông qua quản lý vốn nhà quản trị quản lý doanh nghiệp Sự vận động vốn trình sản xuất kinh doanh phản ánh vận động hàng hóa dịch vụ quản lý vốn quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tóm lại, vốn có vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn việc cần thiết doanh nghiệp Điều đồng nghĩa với việc doanh nghiệp cần phải có sách, biện pháp sử dụng tài sản tốt 1.1.5 Phân loại vốn Vốn có vai trò quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp việc quản lý sử dụng vốn có hiệu đóng vai trò sống tồn phát triển doanh nghiệp Để đảm bảo việc quản lý sử dụng vốn có hiệu người ta phân vốn thành nhiều loại tùy theo mục đích quản lý sử dụng, cụ thể: Căn vào tính chất sở hữu: vốn doanh nghiệp chia làm hai loại vốn chủ sở hữu nợ phải trả Cụ thể: - Vốn chủ sở hữu: Đây nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp Nguồn hình thành nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thường bao gồm: vốn góp ban đầu nhà đầu tư, thặng dư vốn lợi nhuận tích lũy - Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán Nợ phải trả bao gồm khoản nợ dài hạn nợ ngắn hạn Để đảm bảo vốn cho trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải cân đối hai nguồn vốn nói tạo cấu vốn tối ưu doanh nghiệp, đặc biệt phù hợp với chiến lược kinh doanh yêu cầu khách quan ngành nghề kinh doanh mà doanh nghiệp theo đuổi Cơ cấu vốn tối ưu doanh nghiệp cấu vốn chi phí vốn doanh nghiệp thấp đảm bảo an toàn khả toán doanh nghiệp Căn vào thời gian sử dụng vốn: vốn doanh nghiệp chia thành vốn thường xuyên vốn tạm thời Cụ thể: - Vốn thường xuyên: Bao gồm vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn mang tính chất ổn định lâu dài mà doanh nghiệp sử dụng Đây vốn mà doanh nghiệp đầu tư mua sắm tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất lưu động (dưới năm hay chu kỳ kinh doanh) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn bao gồm khoản vay ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác… Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn chu kỳ sản xuất kinh doanh: vốn phân thành vốn cố định vốn lưu động Đây hình thức phân loại vốn doanh nghiệp thể rõ ràng, xác thuận tiện mà hầu hết doanh nghiệp áp dụng - Vốn cố định: Là số vốn doanh nghiệp ứng để hình thành nên tài sản cố định Đặc điểm vốn cố định chu chuyển giá trị phần nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị Vốn cố định tài sản cố định khác chỗ: Lúc hoạt động, vốn cố định doanh nghiệp có giá trị giá trị ban đầu tài sản cố định Về sau, giá trị vốn cố định thường thấp giá trị ban đầu tài sản cố định hao mòn Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn cố định mặt giảm dần trích khấu hao lý tài sản cố định, mặt khác lại tăng thêm giá trị đầu tư xây dựng hoàn thành Như giá trị vốn cố định thay đổi, cụ thể giảm giá trị tài sản cố định sản xuất chuyển dịch vào sản phẩm hoàn thành tăng thêm chi phí đầu tư xây dựng sửa chữa lớn Việc đổi tài sản cố định tăng thêm vốn cố định doanh nghiệp có tác dụng lớn việc nâng cao suất lao động, cải thiện điều kiện làm việc người lao động Trong trình luân chuyển, tài sản cố định giữ nguyên hình thái vật chất giá trị giảm thông qua hình thức khấu hao Bởi vậy, yêu cầu việc quản lý sử dụng vốn cố định phải dựa hai sở vừa phải đảm bảo cho tài sản cố định doanh nghiệp toàn vẹn nâng cao hiệu sử dụng nó, vừa Thang Long University Library tính toán xác số trích lập quỹ khấu hao đồng thời phân phối sử dụng quỹ hợp lý để có kế hoạch trích khấu hao bù lại giá trị hao mòn, thực đổi tài sản cố định Như tài sản cố định biểu vốn cố định sử dụng vốn cố định có nghĩa sử dụng tài sản cố định Tài sản cố định loại hàng hóa hàng hóa thông thường khác, giá trị mà có giá trị sử dụng Tài sản cố định việc mua bán thị trường thuê, mượn, cầm cố, chấp tùy mục đích chủ doanh nghiệp Để thuận tiện cho việc quản lý sử dụng vốn cố định người ta chia vốn cố định theo tài sản cố định (tài sản cố định hữu hình, vô hình), hay theo phương tiện vật chất cụ thể (nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, trang thiết bị…) Vốn cố định doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp trình hình thành phát triển Do đó, việc thường xuyên sửa chữa, đổi mới, bổ sung tài sản cố định việc làm sống doanh nghiệp - Vốn lưu động: Là vốn doanh nghiệp ứng trước vào vật tư tài sản lưu động khác nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, trì liên tục Khác với vốn cố định, vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất doanh nghiệp không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị hàng hóa, thành phẩm Vốn thu hồi sau chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp tục đưa vào chu kỳ sản xuất kinh doanh cách liên tục Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động Do đó, đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối vận động tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất lưu thông vận động, thay chuyển hóa lẫn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh dự trữ - sản xuất – lưu thông Quá trình diễn liên tục, thường xuyên, lặp lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa dự trữ vốn sản xuất cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Cũng giống vốn cố định, việc quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp thương mại dịch vụ phải thường xuyên sử dụng lượng vốn lưu động nhiều vốn cố định việc quản lý vốn lưu động lại có vai trò sống doanh nghiệp [1, Tr 20] 1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn cố định Quản lý vốn cố định nội dung công tác quản trị nói chung công tác quản trị tài doanh nghiệp nói riêng Quản lý vốn cố định thực hai phương diện: quản lý mặt vật quản lý mặt giá trị (hay quản lý quỹ khấu hao tài sản cố định) Quản lý mặt vật: Xét mặt vật, quản lý vốn cố định gắn liền với việc phân loại tài sản cố định theo tiêu thức khác Cụ thể là: - Căn theo quyền sở hữu, bao gồm: tài sản cố định thuộc sở hữu doanh nghiệp tài sản cố định doanh nghiệp thuê - Căn theo công dụng, bao gồm: tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định dùng cho công tác quản lý, tài sản cố định dùng cho hoạt động phân phối, tiêu thụ hàng hóa tài sản cố định dùng cho hoạt động phúc lợi - Căn theo tình hình sử dụng tài sản cố định, bao gồm: tài sản cố định sử dụng, tài sản cố định dự trữ, tài sản cố định chờ lý Việc phân chia tài sản cố định giúp doanh nghiệp có biện pháp sử dụng quản lý tài sản cố định có hiệu Điều có nghĩa hiệu sử dụng vốn cố định nâng cao Quản lý quỹ khấu hao tài sản cố định: Tài sản cố định đưa vào sử dụng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tất yếu bị hao mòn theo thời gian Đây vấn đề mang tính tất yếu khách quan Do vậy, trình sử dụng để tái tạo tài sản cố định, doanh nghiệp phải tiến hành trích khấu hao tài sản cố định Khấu hao tài sản cố định tính toán số tiền biểu mức hao mòn tài sản cố định Đây yếu tố chi phí kinh doanh bù đắp doanh nghiệp có thu nhập Số tiền khấu hao doanh nghiệp trích lại để hình thành quỹ khấu hao nhằm tái tạo tài sản cố định Căn vào nguồn vốn đầu tư hình thành tài sản cố định mà doanh nghiệp có kế hoạch phân phối sử dụng quỹ khấu hao cho hợp lý có hiệu Đặc điểm tài sản cố định tham gia nhiều vào chu kỳ sản xuất kinh doanh nên nguồn vốn hình thành tài sản cố định chủ yếu nguồn vốn dài hạn (nguồn vốn tự có doanh nghiệp vay dài hạn) Vì thời gian thu hồi vốn cố định lâu, khó tránh khỏi rủi ro bất thường Cho nên, doanh nghiệp phải xác định tỷ trọng nguồn vốn đầu tư để phân phối sử dụng tiền trích khấu hao cho hợp lý Thang Long University Library Đồng thời cần phải thường xuyên xem xét, kiểm tra đảm bảo tính bền vững có lợi nguồn vốn cố định Đối với tài sản cố định hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp sử dụng toàn quỹ khấu hao để tái đầu tư, đổi tài sản cố định Khi chưa có nhu cầu đầu tư, đổi tài sản cố định, doanh nghiệp có toàn quyền sử dụng quỹ khấu hao để phục vụ cho mục đích kinh doanh khác Đối với tài sản cố định hình thành từ nguồn vốn vay, nguyên tắc, doanh nghiệp phải sử dụng số tiền trích khấu hao thu để trả gốc Tuy vậy, chưa đến kỳ trả nợ, doanh nghiệp tạm thời sử dụng quỹ khấu hao vào mục đích khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn vay 1.2.2 Quản lý vốn lưu động Mục đích việc quản lý sử dụng vốn lưu động làm đạt hiệu tốt việc sử dụng vốn lưu động Công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp thường bao gồm vấn đề sau Quản lý vốn tiền Vốn tiền doanh nghiệp bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tỷ lệ sinh lời trực tiếp tiền mặt thấp, chí không sức mua lại có xu hướng giảm ảnh hưởng lạm phát Vì vậy, mục tiêu đặt quản lý tiền mặt phải tối thiểu hóa lượng tiền mặt Tuy nhiên trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải trì khối lượng vốn tiền định nhằm: - Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu, toán chi phí cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp - Dự phòng để ứng phó với biến động không lường trước nhu cầu vốn Nếu khả dự đoán cao nhu cầu tiền mặt dùng để dự phòng bất ngờ thấp - Sẵn sàng sử dụng có hội kinh doanh mang lại tỷ suất lợi nhuận cao - Sử dụng để toán cho nhà cung cấp nhằm hưởng sách chiết khấu toán toán sớm hạn Như vậy, vốn tiền yếu tố quan trọng không so với yếu tố khác kinh doanh (vật liệu, hàng hóa,…) nhiều tiền đề để có yếu tố Doanh nghiệp cần phải có kế hoạch tài để xác định nhu cầu vốn tiền mặt phục vụ kinh doanh, đồng thời tối ưu hóa số ngân quỹ có, tăng tốc độ thu hồi, giảm tốc độ chi tiêu, giảm tối đa rủi ro lãi suất, tỷ giá,… Việc quản lý vốn tiền mặt bao gồm nội dung sau: - Xác định mức tồn quỹ tối thiểu: Nhằm tránh rủi ro khả toán ngay, khả hưởng sách tín dụng thương mại nhà cung cấp, hội kinh doanh tốt… - Hoạch định ngân sách tiền mặt: Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt Yếu tố quan trọng để thiết lập ngân sách tiền mặt có ý nghĩa dựa tính xác thực dự báo doanh thu bán hàng Từ doanh thu ước tính khoản thu tiền bán hàng khoản chi tiêu liên quan đến sản xuất, nguyên vật liệu, tiền lương… Trên sở so sánh nguồn thu chi tiền mặt doanh nghiệp thấy mức dư hay thâm hụt ngân sách tiền mặt để có biện pháp cân thu chi ngân quỹ tăng tốc độ thu hồi, giảm tốc độ chi tiêu huy động khoản vay toán ngân hàng Quản lý khoản phải thu Nhằm tạo mối quan hệ tốt với khách hàng trình sản xuất kinh doanh nên hầu hết doanh nghiệp tồn khoản phải thu sau tiến hành bán chịu cho khách hàng Khoản phải thu thực chất vốn doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng Điều làm ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Chính sách tín dụng thương mại (hay gọi sách bán chịu) doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô khoản phải thu Vì vậy, việc xác định sách tín dụng thương mại hợp lý nội dung cần thiết công tác quản lý khoản phải thu nhằm thu hút nhiều khách hàng tiềm làm tăng doanh thu, tăng hiệu suất sử dụng tài sản, đồng thời hạn chế rủi ro phát sinh gia tăng chi phí đòi nợ chi phí phải trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Chính sách tín dụng doanh nghiệp thực thông qua việc kiểm soát bốn biến số sau: - Tiêu chuẩn tín dụng: Là nguyên tắc đạo định rõ sức mạnh tài tối thiểu chấp nhận khách hàng mua chịu - Chiết khấu: Tạo khuyến khích toán sớm hóa đơn mua hàng - Thời hạn bán chịu: Là độ dài thời gian khoản tín dụng phép kéo dài hạn Chính sách thu tiền: Là cách thức xử lý khoản tín dụng thương mại Chính sách tín dụng thương mại hợp lý cần xây dựng tiêu chuẩn cho không cao không thấp Nếu tiêu chuẩn đặt cao loại bỏ nhiều khách hàng tiềm làm giảm lợi nhuận Ngược lại tiêu chuẩn đặt thấp thúc đẩy doanh thu tăng rủi ro tín dụng tăng theo, kéo theo khoản nợ khó đòi gia tăng chi phí thu tiền Điều đặt vấn đề Thang Long University Library phải đánh giá rủi ro tín dụng ký kết giao dịch làm tiêu tan toàn lợi nhuận hoạt động khác mang lại Để đánh giá rủi ro tín dụng hay độ uy tín khách hàng, người ta vào năm đặc tính sau: - Bản chất: Nói lên tư cách tín dụng khách hàng Đây đặc tính đặt lên hàng đầu nhằm đánh giá tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ, có uy tín hay không uy tín - Khả năng: Đặc tính xác định dựa vào khả toán nhanh dòng lưu kim dự kiến liên quan đến số nợ thời điểm phải trả chúng - Vốn: Được đo lường tình trạng tài tổng quát khách hàng qua số tài nhằm đánh giá tiềm tài dài hạn khách hàng - Bảo đảm: Nói đến tài sản mà khách hàng dùng để đảm bảo cho khoản nợ - Môi trường: Đề cập đến điều kiện kinh tế khách hàng tức khả phát triển khách hàng xu hướng phát triển ngành nghề kinh doanh khách hàng Bên cạnh việc xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý, doanh nghiệp cần phải theo dõi sát khoản phải thu để kịp thời có biện pháp điều chỉnh sách thương mại cho phù hợp với tình hình thực tế Để theo dõi khoản phải thu, người ta thường dựa vào tiêu, phương pháp sau: - Kỳ thu tiền bình quân - Sắp xếp khoản phải thu theo thứ tự thời gian để theo dõi lên kế hoạch thu nợ đến hạn - Xác định số dư khoản phải thu, từ xác định số nợ tồn đọng tổng số tín dụng thương mại cấp để có biện pháp điều chỉnh sách thương mại cho phù hợp Quản lý dự trữ hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp Tài sản dự trữ doanh nghiệp tồn ba dạng: nguyên nhiên vật liệu dự trữ sản xuất kinh doanh, sản phẩm dở dang thành phẩm chờ tiêu thụ Tùy theo loại ngành nghề kinh doanh mà tỷ trọng tài sản dự trữ khác Trong doanh nghiệp sản xuất, dự trữ nguyên nhiên vật liệu thường chiếm tỷ trọng lớn, doanh nghiệp thương mại hàng hóa chờ tiêu thụ chiếm tỷ trọng lớn Việc quản lý tồn kho dự trữ quan trọng để hoạt động doanh nghiệp không bị gián đoạn Song vấn đề đặt dự trữ mức hợp lý Việc xác định mức dự trữ hợp lý bao gồm nội dung sau: - Nguyên nhiên vật liệu dự trữ sản xuất kinh doanh: loại không trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn để trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Nếu dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn Ngược lại, làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh Trên góc độ quản lý tài chính, việc dự trữ hàng tồn kho định chi tiêu tiền Để xác định mức độ đầu tư vào hàng tồn kho tối ưu cần so sánh lợi ích đạt từ dự trữ hàng tồn kho với chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho để có phương thức định tồn kho Vì cần xem xét chi phí liên quan đến dự trữ hàng tồn kho như: chi phí đặt hàng, chi phí lưu trữ chi phí thiệt hại hàng dự trữ kho 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm Hiệu Hiệu hiểu việc đạt kết quả, mục tiêu mà sử dụng thời gian, công sức nguồn lực Một công việc coi có hiệu mà đạt kết dự kiến, tạo ấn tượng trình thực 1.3.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Có nhiều yếu tố làm ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp sản phẩm, thị trường, giá nguyên vật liệu đầu vào…, song yếu tố tác động mạnh mẽ tới lợi nhuận doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp.Vì vậy, việc sử dụng vốn để mang lại lợi nhuận cao doanh nghiệp quan tâm Với lượng vốn định doanh nghiệp mong muốn tạo nhiều sản phẩm nhất, bán với doanh thu cao nhất, chi phí thấp đồng nghĩa với việc doanh nghiệp muốn sử dụng vốn cách có hiệu Mục tiêu chủ yếu doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu, tối đa hóa lợi nhuận Để đạt mục tiêu trên, doanh nghiệp phải trọng nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm đạt mức lợi nhuận cao Có thể đánh giá hiệu kinh doanh thể rõ cách sử dụng thước đo tiền tệ để lượng hóa đầu đầu vào, đánh giá quan hệ chúng Trong doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực có Trình độ sử dụng nguồn lực thể qua kết kinh doanh kỳ 10 Thang Long University Library gia tăng mức 19,09%, khoản phải thu tăng 18,34% so với năm 2012 Tuy thấp tốc độ tăng năm 2012, khoản phải thu năm 2013 tăng cho thấy công ty trung thành với sách tín dụng nhằm mục đích lôi kéo khách hàng Giá trị khoản phải thu gia tăng từ mức 2.520.786.533 đồng năm 2011 lên thành 3.284.661.850 đồng vào năm 2012 trước tăng nhẹ lên thành 3.887.147.871 đồng làm cho vòng quay khoản phải thu tăng dần giai đoạn năm từ năm 2011 đến năm 2013, 3,43 vòng; 3,97 vòng 3,99 vòng Hệ tình trạng kỳ thu tiền bình quân công ty giảm dần từ 104,97 ngày vào năm 2011 xuống 90,77 ngày năm 2012 99,2 ngày vào năm 2013 Bảng 2.5 cho thấy vốn lưu động công ty liên tục tăng qua năm, nhiên vòng quay vốn lưu động công ty lại không dịch chuyển tăng dần Năm 2011 vòng quay vốn lưu động công ty 2,72 vòng Sang năm 2012 tiêu tăng nhẹ lên thành 2,98 vòng sau lại giảm xuống 1,99 vòng vào năm 2013 Lý giải cho dịch chuyển này, ta thấy tốc độ tăng doanh thu năm 2013 thấp so với tốc độ tăng vốn lưu động (tốc độ 19,09% so với 78,44%), doanh thu năm 2013 tăng lên, vòng quay vốn lưu động lại giảm Trong năm, tốc độ tăng vốn lưu động cao tốc độ tăng doanh thu nên vòng quay vốn lưu động có xu hướng giảm (hay kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng) ngược lại Điều thể cụ thể sau: năm 2011 vòng quay vốn lưu động công ty 2,72 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động 132,36 ngày), sang năm 2012 vòng quay vốn lưu động cao năm 2011, đạt 2,98 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm 120,83 ngày), năm 2013 tiêu vòng quay vốn lưu động giảm xuống 1,99 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng vọt lên thành 181,06 ngày) Tình trạng vòng quay vốn lưu động chậm với kỳ luân chuyển vốn lưu động lâu khiến cho hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trở nên thấp Điều thể rõ qua tiêu tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty qua năm 2011, 2012 2013 Thật vậy, tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty năm ghi nhận số thấp, có năm 2011 đạt 1% Điều đồng nghĩa với việc đồng vốn lưu động công ty sử dụng vào kỳ kinh doanh tạo lợi nhuận không đáng kể (năm 2013 0,64% - 100 đồng vốn lưu động tạo 0,64 đồng lợi nhuận) Tuy tỷ suất sinh lời năm 2013 nhích lên đôi chút nhìn chung mức thấp, không kỳ vọng ban Giám đốc công ty 40 Thang Long University Library Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom thể thông qua tiêu Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết để đạt đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng đồng vốn lưu động Cụ thể, năm 2011 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty đạt mức 0,37 Sang năm 2012, tiêu giảm nhẹ xuống 0,34 đến năm 2013 lại tăng vọt lên thành 0,50 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động thấp hiệu kinh tế từ việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Thật vậy, suy giảm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thể qua việc tiêu sau suy giảm nhẹ vào năm 2012 tăng vọt năm 2013 Điều cho thấy để có đồng doanh thu, công ty phải sử dụng 0,5 đồng vốn lưu động, số cao lại sụt giảm so với hai năm trước đó, đòi hỏi điều chỉnh thích hợp lãnh đạo công ty Ngoài ra, ta đánh giá số tiêu khả toán để có nhìn rõ hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TPCom, mà khả quản lý lượng hàng tồn kho Các tiêu thể mối quan hệ loại tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn công ty, cụ thể sau: Bảng 2.6 Các tiêu khả toán Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: Lần Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2013/2012 2012/2011 Khả toán ngắn hạn 1,54 2,33 2,17 (0,79) 0,16 Khả toán nhanh 0,89 1,77 1,78 (0,88) (0,01) Khả toán tức thời 0,18 0,53 0,11 (0,35) 0,42 (Nguồn: Báo cáo Tài Công ty TNHH TMKT TPCom năm 2011, 2012, 2013 tính toán tác giả) Khả toán ngắn hạn công ty năm 2012 2,33 lần tức đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 2,33 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 0,16 lần so với năm 2011 (2,17 lần) Lý khả toán ngắn hạn năm 2012 tăng cao số năm 2011 tài sản ngắn hạn công ty (như tiền, phải thu khách hàng, ứng trước cho người bán…) tăng lên nhiều năm (tăng tới 90,28%) Nhìn chung, hệ số khả toán ngắn hạn năm 2012 năm 2011 lớn 41 tức khả khoản công ty tốt, công ty sẵn sàng toán khoản nợ cho nhà cung cấp nước Tuy nhiên, sang đến năm 2013, tiêu giảm mạnh xuống 1,54 lần, thấp hẳn so với hai năm trước đó, đồng nghĩa với việc khả toán nợ ngắn hạn cho nhà cung cấp công ty suy giảm nhiều Nếu năm 2011 khả toán nhanh công ty mức 1,78 lần an toàn, đến năm 2012 gần thay đổi giảm nhẹ 0,01 lần xuống 1,77 sang năm 2013 số tụt hẳn xuống 0,89 Nguyên nhân thay giảm sút lượng hàng tồn kho năm 2013 tăng lên mạnh so với năm 2012 2011 Lượng hàng tồn kho công ty nhiều dẫn tới việc khả toán nhanh nằm mức thấp so với khả toán ngắn hạn Khả toán tức thời công ty năm 2011 0,11 lần, đến năm 2012 tăng lên thành 0,53 lần lại giảm xuống 0,18 năm 2013 Nguyên nhân điều khoản tiền tương đương tiền công ty giảm năm 2013 cắt giảm huy động vốn số hoạt động đầu tư khác chủ sở hữu công ty Việc số suy giảm thấp thể khả sử dụng tiền khoản tương đương tiền để toán khoản nợ ngắn hạn công ty mức thấp, công ty chưa dự trữ đủ lượng tiền mặt khoản tương đương tiền để chi trả tức thời cho khoản nợ Khả toán ngắn hạn công ty cao khả toán nhanh tức thời lại thấp hơn, nguyên nhân lượng hàng tồn kho nhiều lượng hàng nhập lớn so với nhu cầu thực tế thị trường cộng thêm khoản phải thu khách hàng Điều có ưu điểm công ty chủ động nguồn hàng kho, sẵn sàng cung cấp khách hàng có nhu cầu Tuy nhiên hàng tồn kho bị ứ đọng, công ty bị khả chi trả không đủ tiền để trả khoản nợ đến hạn Tất phân tích tiêu tài tình hình kinh doanh nêu cho thấy công ty chưa sử dụng vốn lưu động cách hiệu quả, hiệu so với hai năm 2011 – 2012 trước Do đó, tương lai gần công ty cần phải tìm giải pháp để khắc phục tình trạng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung công ty 42 Thang Long University Library Kết luận chương 2: Thông qua phân tích trên, tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom đạt số kết đáng ghi nhận, song bên cạnh tồn số tồn cần khắc phục, tác giả thể qua kết luận sau - Những kết đạt được:  Về cấu nguồn vốn Công ty TNHH TMKT TPCom: (tr.26-27) Cơ cấu vốn công ty hợp lý, thể qua việc tỷ trọng vốn lưu động (ngắn hạn) tổng vốn chiếm tỷ lệ cao qua năm cao tỷ trọng vốn cố định (dài hạn), phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh thương mại công ty  Về hiệu sử dụng vốn cố định: (tr.35-37) Ta ghi nhận nỗ lực công ty việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định thông qua gia tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định - Những hạn chế tồn tại: Bên cạnh kết đạt đây, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom nhiều điểm hạn chế làm cho hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao Cụ thể sau:  Về tỷ trọng nợ phải trả cấu tổng vốn công ty: (tr.27-28) Tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao, áp đảo tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn, cho thấy cấu tổng vốn công ty nhiều bất cập Lý sách đầu tư công ty chưa hợp lý, công ty phải vay chiếm dụng vốn nhà cung cấp để tài trợ cho hoạt động kinh doanh thường xuyên  Về quản lý sử dụng tổng vốn: (tr.33-35) Việc hiệu suất sử dụng tổng vốn công ty cao đà xuống chứng tỏ công ty cần xem xét lại sách, cách thức tiến hành hoạt động khai thác sử dụng vốn  Về quản lý sử dụng vốn lưu động: (tr.38-42) Qua phân tích phần trên, ta thấy công ty TPCom tồn hạn chế khâu quản lý sử dụng vốn lưu động, cụ thể khoản mục hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng Nguyên nhân tình trạng công tác dự báo nhu cầu thị trường công ty thực chưa kỹ lưỡng bất cập sách tín dụng dành cho khách hàng 43 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TMKT TPCOM 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH TMKT TPCom Với phương châm kinh doanh đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng, công ty trước đón đầu, áp dụng chiến lược kinh doanh hợp lý, giữ chữ tín với khách hàng đối tác, lấy chất lượng sản phẩm làm mục tiêu phấn đấu xây dựng văn hoá doanh nghiệp lành mạnh nên gặt hái nhiều thành công hoạt động sản xuất kinh doanh Lĩnh vực hoạt động công ty kinh doanh, phân phối loại máy móc thiết bị y tế với mục tiêu phấn đấu tiếp tục mở rộng thị trường, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh để trở thành doanh nghiệp dẫn đầu thị trường Việt Nam 3.1.1 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu tổng quát công ty giai đoạn từ năm 2014 – 2018 sau: - Tiếp tục mở rộng phát triển mạng lưới phân phối sản phẩm rộng khắp toàn quốc - Huy động sử dụng vốn có hiệu để phục vụ cho hoạt động đầu tư, mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh; áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty - Từng bước nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động Dự kiến thu nhập bình quân người lao động tăng 20%/năm 3.1.2 Mục tiêu cụ thể - Tăng trưởng doanh thu đạt bình quân 15%/năm, đến năm 2018 đạt mốc doanh thu 25.000.000.000 đồng - Mở rộng thị trường, trì khách hàng tiềm năng, trì quan hệ kinh doanh tốt với nhà cung cấp nước ngân hàng để tạo ổn định phát triển lâu dài cho đầu vào đầu sản phẩm - Hoàn thiện mô hình tiêu thụ, lựa chọn nhà phân phối có đủ lực, áp dụng biện pháp, sách để mở rộng thị trường dịch vụ sau bán hàng nhằm nâng cao sản lượng tiêu thụ, đặc biệt nâng cao sản lượng tiêu thụ địa bàn có hiệu - Giảm chi phí, tiết kiệm quản lý sản xuất để hạ giá thành sản phẩm, tạo khả cạnh tranh cao thị trường 44 Thang Long University Library - Hình thành văn hóa công ty, mang đậm phong cách làm việc tổ chức như: giao hàng với hợp đồng, đảm bảo yêu cầu khách hàng, thái độ giao tiếp với khách hàng thân thiện, tích cực - Thường xuyên quan tâm đến đời sống người lao động, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom Qua nghiên cứu, phân tích tình hình tổ chức, quản lý, sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom ba năm từ 2011 đến 2013, tác giả nhận thấy bên cạnh kết đạt công ty tồn số hạn chế ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Vì vậy, sau tác giả mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm tổ chức tốt công tác quản lý, sử dụng vốn từ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới 3.2.1 Giải pháp tái cấu nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Trong thời gian qua, Công ty TNHH TMKT TPCom huy động vốn từ ngân hàng thuận lợi, chủ trương tăng trưởng việc vay vốn, thay có cấu trúc cân đối vốn chủ sở hữu nợ, khiến cho tỷ trọng vốn vay cao so với vốn chủ sở hữu cấu tổng nguồn vốn Ngoài ra, nhận tin tưởng thiện cảm từ nhà cung cấp nước nên công ty chiếm dụng nhiều vốn nhà cung cấp, thể khoản mục phải trả người bán năm 2013 lên tới 5.597.630.138 đồng Những yếu tố vô hình chung làm giảm khả chủ động độc lập tài công ty, gia tăng rủi ro sử dụng vốn Để thực tốt công tác quản lý sử dụng nguồn vốn công ty xem xét gia tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao khả tự chủ tài công ty Trong hoạt động kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro, vốn chủ sở hữu đóng vai trò vô quan trọng bù đắp thiệt hại phát sinh trình kinh doanh tránh cho công ty khỏi nguy phá sản Ngoài ra, đánh giá thấy tình hình kinh doanh khả quan, công ty tính toán việc phát hành trái phiếu để huy động thêm vốn từ thị trường Mặt khác, ban Giám đốc cần xem xét lại tình trạng chiếm dụng vốn nhà cung cấp nhiều Điều lâu dài làm suy giảm lòng tin nhà cung cấp, khiến cho công ty khó nhận sách tín dụng dễ dàng Ngoài ra, công ty cần kiểm soát khoản nợ cách chặt chẽ, tránh để rơi vào tình trạng trả tiền chậm, trả sau thời hạn cho nhà cung cấp 45 3.2.2 Giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Như phân tích phần trên, hạn chế trình sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom chủ yếu nằm khâu quản lý hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng Chính vậy, theo tác giả, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty cần tập trung khắc phục điểm tồn hai khâu Cụ thể sau: 3.2.2.1 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho bao gồm: nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh, sản phẩm dở dang, thành phẩm công cụ dụng cụ kho Đối với doanh nghiệp kinh doanh thương mại Công ty TNHH TMKT TPCom hàng tồn kho chủ yếu thành phẩm, cụ thể loại máy móc thiết bị, hóa chất vật dụng sử dụng y tế Bên cạnh sản phẩm thông thường có loại thiết bị đại nhập nguyên phức tạp, tốn nhiều chi phí công sức để lưu kho Hàng tồn kho giữ vai trò quan trọng việc làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục bình thường Hơn thế, hàng tồn kho lại phận vốn lưu động nên việc quản lý hàng tồn kho ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trên thực tế, doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho lớn tốn chi phí, gây ứ đọng vốn dự trữ làm trình kinh doanh bị gián đoạn gây ảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh Có thể thấy giá trị hàng tồn kho Công ty TNHH TMKT TPCom qua năm 2011, 2012, 2013 cao, vòng quay dự trữ hàng tồn kho giảm dần qua chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho công ty thực chưa tốt Do vậy, thời gian tới để quản lý việc dự trữ sử dụng vật tư, hàng hóa tốt hơn, công ty cân nhắc áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất, định kỳ kiểm kê, xác định lượng vật tư, hàng hóa tồn kho.Trên sở đối chiếu với tình hình nhập, xuất, tồn vật tư hàng hóa công ty phải xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo, tránh tình trạng dự trữ vượt mức gây ứ đọng lãng phí vốn dự trữ thiếu hàng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh Thứ hai, rà soát lại mặt hàng, phân loại lại hàng hóa tồn kho Đối với mặt hàng có doanh số thấp, tiêu thụ chậm năm gần đây, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân để từ đưa định có nên tiếp tục phân phối sản phẩm hàng hóa hay không phân phối Thứ ba, công ty cần tổ chức quản lý kinh doanh cho có phối hợp chặt chẽ đồng phòng ban công ty từ khâu lập kế hoạch kinh doanh, nhập 46 Thang Long University Library hàng hóa, dự trữ hàng hóa đến khâu tổ chức tiêu thụ hàng hóa nhằm tìm mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cụ thể: - Phòng Xuất nhập vào hàng hóa tồn kho kế hoạch bán hàng kỳ chịu trách nhiệm lập kế hoạch nhập hàng hóa gửi nhà cung cấp để đặt hàng - Phòng Kế hoạch - Tài vụ chịu trách nhiệm lập kế hoạch tài chính, tìm nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động nhập hàng hóa - Phòng Kinh doanh - Dịch vụ có nhiệm vụ đẩy mạnh công tác bán hàng nhằm đạt kế hoạch bán hàng đề làm giảm tồn kho hàng hóa Thứ tư, công ty xây dựng chế thưởng phạt kịp thời nhằm nâng cao ý thức tự giác, tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên việc quản lý hàng hóa tồn kho công ty 3.2.2.2 Xây dựng đổi sách quản lý khoản phải thu khách hàng Như phân tích chương 2, khoản nợ phải thu khách hàng công ty TPCom dù có xu hướng tăng liên tục qua năm bù lại tỷ trọng tổng tài sản lưu động có chiều hướng giảm dần Kỳ thu tiền bình quân vào khoảng 90 ngày Việc cung cấp cho khách hàng sách tín dụng nới lỏng giúp công ty TPCom thu hút cảm tình khách hàng, nhiên không nên mà buông lỏng quản lý Bởi vậy, vấn đề quản lý công nợ phải thu công ty cần phải nghiên cứu sâu sắc để tìm biện pháp làm giảm dư nợ này, nhằm tối ưu hóa lợi ích cho công ty Cụ thể, thời gian tới công ty cần tập trung áp dụng số điểm sau: Thứ nhất, công ty cần xây dựng lại sách chiết khấu toán khách hàng toán sớm thời hạn Ví dụ, 2/10 net 30 tức khách hàng toán tiền hàng vòng 10 ngày khách hàng hưởng chiết khấu toán 2% Còn khách hàng không toán sớm không nhận chiết khấu thời hạn mua chịu tối đa 30 ngày Đồng thời công ty cần bắt đầu tiến hành quy định việc phạt chậm trả khoản công nợ chậm toán Chính sách chiết khấu toán quy định phạt chậm toán công ty nên quy định rõ hợp đồng giải thích cho khách hàng hiểu lợi ích họ nhận từ sách toán trách nhiệm họ toán chậm Bởi công ty phải vay vốn ngân hàng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh việc khách hàng chậm trả tiền hàng cho công ty nghĩa khách hàng chiếm dụng vốn công ty tất nhiên họ phải có nghĩa vụ chia sẻ chi phí với công ty từ việc chiếm dụng vốn 47 Thứ hai, công ty cần bố trí xếp nhân viên chuyên trách quản lý công nợ phải thu để nắm rõ đối tượng khách hàng, phân loại khách hàng, theo dõi công nợ sát sao, lập kế hoạch thu nợ đôn đốc thu hồi nợ Thứ ba, công ty xây dựng mức công nợ trần khách hàng xem xét việc dừng bán hàng tạm thời khách hàng nợ công ty vượt mức công nợ trần Có nghĩa doanh số mua hàng hàng tháng khách hàng cộng với việc đánh giá khả tài uy tín việc toán khách hàng mà công ty quy định mức dư nợ tối đa mà công ty cung cấp cho khách hàng tháng Thứ tư, phòng Kinh doanh công ty cần phối hợp chặt chẽ với phận quản lý công nợ phòng kế toán để nắm bắt dư nợ khách hàng từ định xem có nên tiếp tục cung cấp hàng cho khách hay tạm thời dừng lại để thu hồi công nợ cũ Thứ năm, công ty cân nhắc tiến hành công tác đánh giá khả toán khách hàng, nhằm hạn chế trường hợp khách hàng khả toán, tồn các khoản nợ nần dây dư, gây tình trạng nợ xấu cho công ty Đánh giá khả toán việc đánh giá khả chuyển tài sản thành tiền khả tạo tiền nhằm thực nghĩa vụ toán đến hạn khách hàng Một số tiêu tài thể khả toán khách hàng mà công ty đánh giá Tỷ số toán hành, Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán tức thời… Cuối cùng, công ty nên trích dự phòng phải thu khó đòi để có nguồn dự phòng bù đắp tổn thất xảy nhằm tránh ảnh hưởng đột biến đến tình hình tài hiệu kinh doanh công ty Tóm lại, công tác bán hàng quan trọng với công ty song công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không phần quan trọng Thực tốt công tác thu hồi nợ, giảm dư nợ phải thu khách hàng giúp công ty tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận mà định làm tăng vòng quay luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu sử dụng vốn góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ngược lại, công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không tốt, công ty phải thêm chi phí vay vốn để đủ bù đắp cho phần vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Bên cạnh đó, việc quản lý công nợ không tốt làm gia tăng khoản nợ xấu, nợ khó đòi gây nguy vốn công ty, ảnh hưởng nghiêm trọng tới hiệu sử dụng vốn lưu động làm giảm hiệu kinh doanh 48 Thang Long University Library 3.2.3 Một số giải pháp khác 3.2.3.1 Tăng cường đào tạo nâng cao trình độ người lao động thực sách đãi ngộ lao động tốt Con người yếu tố quan trọng định đến phát triển lâu dài doanh nghiệp Nhất kinh tế thị trường mở nay, mà doanh nghiệp có hội để tiếp xúc trang bị công nghệ đại, vốn, thị trường hàng hóa đa dạng dồi dào,… người yếu tố giúp doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh Quả thật, công ty muốn sử dụng phát huy tối đa lực đội ngũ cán công ty cần phải tổ chức, xếp cấu nhân phù hợp với đặc thù riêng công ty Cụ thể là: - Công ty cần tuyển dụng đầy đủ đội ngũ lao động theo yêu cầu công việc phòng ban, lập kế hoạch đào tạo nhân viên định kỳ đột xuất Có thể công ty tự bố trí cán tổ chức đào tạo thuê dịch vụ đào tạo từ bên - Xây dựng hệ thống mô tả công việc theo chức danh công việc phân công công việc rõ ràng tránh chồng chéo, sót việc phát huy ý thức trách nhiệm, tinh thần tự giác làm việc nhân viên - Công ty cần trọng việc hoàn thiện thực sách đãi ngộ với người lao động như: xây dựng chế lương cạnh tranh, khuyến khích người lao động gắn bó làm việc lâu dài, sách thưởng tháng, quý, năm,…tổ chức phong trào tập thể, văn hóa văn nghệ, thể thao… khuyến khích nhân viên học nâng cao trình độ chuyên môn tiếng anh cách tạo điều kiện thời gian, tài trợ học phí,… Bên cạnh sách khuyến khích, động viên người lao động đây, công ty cần quy định việc khiển trách, kiểm điểm, kỷ luật trường hợp vi phạm sách, nội quy công ty Trên sở xây dựng hệ thống nhân lực mạnh giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn góp phần vào hiệu kinh doanh chung toàn công ty 3.2.3.2 Tăng cường tìm kiếm sản phẩm tiềm Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hóa nay, cạnh tranh doanh nghiệp sản phẩm hàng hóa ngày gay gắt khốc liệt Ngành kinh doanh máy móc thiết bị y tế Việt Nam không ngoại lệ Công ty TNHH TMKT TPCom năm qua may mắn ký hợp đồng phân phối sản phẩm y tế độc quyền với nhiều công ty châu Âu, Mỹ số nước khác khu vực châu Á Việc công ty phân phối hàng hoá thương 49 hiệu lớn nước mang lại nhiều lợi cho công ty việc triển khai công tác bán hàng rộng rãi Trong thời gian tới, để hoạt động kinh doanh phát triển trở lại không bị suy thoái theo sản phẩm, công ty phải lập kế hoạch tìm kiếm sản phẩm tiềm để nhập phân phối 3.2.3.3 Biện pháp đẩy mạnh công tác tiêu thụ hàng hóa Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa giúp công ty tăng nhanh vòng quay vốn giảm chi phí dự trữ hàng hóa Từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom Hiệu sử dụng vốn lưu động vòng quay vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom có xu hướng giảm ba năm vừa qua (từ 2011 đến 2013) Nhìn vào bảng 2.3 chương thấy tổng vốn công ty năm 2011 4.558.335.435 đồng, sau tăng lên thành 10.602.289.791 đồng kết thúc năm 2013 Trong doanh thu công ty liên tiếp ghi nhận tăng trưởng từ mức 8.644.858.454 đồng năm 2011, lên thành 13.026.981.750 đồng năm 2012 15.513.412.016 đồng năm 2013 Tuy có xu hướng tăng nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu chưa tương xứng với tốc độ tăng lên vốn nhận định công ty chưa khai thác hết tiềm lực mình, làm giảm lợi nhuận giảm hiệu sử dụng vốn công ty Vì thế, việc đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa làm cho doanh thu tăng trưởng mạnh năm trước giải pháp cần thiết với Công ty TNHH TMKT TPCom công ty phải thống kê, phân loại hàng hóa phân tích cụ thể cấu doanh thu, lợi nhuận mặt hàng Để từ phát mặt hàng có doanh thu lớn, tăng trưởng mạnh, lợi nhuận cao nhằm tập trung đẩy mạnh công tác tiêu thụ mặt hàng Bên cạnh công ty cần phân tích đánh giá lại hiệu sách quảng cáo, khuyến mại mà công ty triển khai thực thời gian qua Từ rút kinh nghiệm để xây dựng thực chương trình đạt hiệu Muốn đẩy mạnh tăng trưởng doanh thu bán hàng, bên cạnh việc chăm sóc trì khách hàng cũ, công ty cần tập trung nghiên cứu thị trường để tìm khách hàng Mở rộng thị phần thành công giúp công ty có hội tăng trưởng doanh thu nhanh Tuy nhiên việc tìm hiểu khai thác thị phần khiến cho công ty thêm số khoản chi phí nên công ty cần tính toán lập kế hoạch cụ thể để khống chế khoản chi phí đảm bảo tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 50 Thang Long University Library 3.2.3.4 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn Để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, người ta phải áp dụng nhiều biện pháp kết hợp Ngoài biện pháp đưa phân tích đây, việc đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản thường xuyên biện pháp cần thiết Trước tiên doanh nghiệp cần lựa chọn xây dựng hệ thống tiêu cần thiết phục vụ cho công tác đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản Sau định kỳ hàng tháng, quý hai quý lần năm lần công ty tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài hiệu sử dụng vốn Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp công ty phát tìm giải pháp kịp thời để giải vấn đề tồn đồng thời tìm biện pháp trì phát huy mặt tích cực trình sử dụng vốn Từ chủ động giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn kinh doanh giúp công ty có bước tiến tương lai 51 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vấn đề thường xuyên đặt bối cảnh kinh tế có cạnh tranh gay gắt Trong thời gian qua, Công ty TNHH TMKT TPCom đạt kết quan trọng việc sử dụng vốn, từ đem lại kết kinh doanh cho công ty hiệu phục vụ cao cho khách hàng Với xu hội nhập cạnh tranh ngày khốc liệt, Công ty TNHH TMKT TPCom cố gắng phấn đấu để trở thành doanh nghiệp hàng đầu lĩnh vực cung cấp loại máy móc thiết bị hóa chất y tế Việt Nam Để làm điều công ty cần tổ chức hoạt động kinh doanh khoa học để giá trị đồng vốn ngày sử dụng với hiệu cao Vì vậy, đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom” đặt với nhiều nội dung cần nghiên cứu vấn đề thiết thực mặt lý luận thực tiễn Sau nghiên cứu, tìm hiểu phân tích giải pháp liên quan đến hoạt động quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom, tác giả tổng kết hoàn thành khóa luận Tuy nhiên, vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề rộng đòi hỏi nghiên cứu sâu Vì vậy, việc nghiên cứu tránh khỏi khiếm khuyết định Trong trình thực hiện, khóa luận hướng dẫn tận tình giảng viên TS Trần Đình Toàn, giúp đỡ nhiệt tình cung cấp thông tin đầy đủ Ban lãnh đạo, cán nhân viên thuộc Công ty TNHH TMKT TPCom Tác giả xin chân thành cảm ơn mong nhận ý kiến đóng góp để khóa luận hoàn thiện Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Đào Quang Vũ Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 2011-2013 Phụ lục 2: Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 20112013 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Trọng Anh (2013), Bài giảng Nhập môn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long “Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp”, trích nguồn idoc.vn http://idoc.vn/tai-lieu/cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-su-dung-von-luudong.html cập nhật ngày 20 tháng 01 năm 2014 Luật Doanh nghiệp (2005), Nhà xuất Hồng Đức PGS.TS.Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2008), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Ngọc Lâm (2014), Khóa luận tốt nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư & Xây dựng Thép Việt, Đại học Thăng Long Nguyễn Hạnh Lê (2013), Khóa luận tốt nghiệp Vốn kinh doanh số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần May Vĩnh Phú, Đại học Thăng Long TS.Bùi Hữu Phước (2005), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động Xã hội - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Thang Long University Library ... THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TMKT TPCOM 2.1 Khái quát Công ty TNHH MTKT TPCom 2.1.1 Sơ lược Công ty TNHH MTKT TPCom Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPCom thành lập tháng năm... nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn vay 1.2.2 Quản lý vốn lưu động Mục đích việc quản lý sử dụng vốn lưu động làm đạt hiệu tốt việc sử dụng vốn lưu động Công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp... lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp cao Hiệu suất sử dụng vốn cố định kỳ = Doanh thu (hoặc doanh thu thuần) Vốn cố định sử dụng bình quân kỳ Trong vốn cố định sử dụng bình quân