Luận văn hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH thương mại kỹ thuật TPcom

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI KỸ THUẬT TPCOM SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐÀO QUANG VŨ MÃ SINH VIÊN : A18656 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG - o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI KỸ THUẬT TPCOM Giáo viên hướng dẫn : TS Trần Đình Toàn Sinh viên thực : Đào Quang Vũ Mã sinh viên : A18656 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Đào Quang Vũ LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo – TS Trần Đình Toàn, người tận tình hướng dẫn suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Tôi xin chân thành cảm ơn quý thầy, cô khoa Tài – Ngân hàng thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức gần năm học tập Vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu Khóa luận mà hành trang quí báu để bước vào đời cách vững tự tin Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Kinh doanh, anh chị cán công nhân viên Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại Kỹ thuật TPCom cho phép, cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Đào Quang Vũ Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.3 Đặc trưng vốn 1.1.4 Vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.5 Phân loại vốn 1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý vốn cố định 1.2.2 Quản lý vốn lưu động 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.3.1 Khái niệm Hiệu 10 1.3.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 10 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 11 1.3.4 Các phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn 16 1.3.5 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TMKT TPCOM 20 2.1 Khái quát Công ty TNHH MTKT TPCom 20 2.1.1 Sơ lược Công ty TNHH MTKT TPCom 20 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức năng, nhiệm vụ phận Công ty TNHH TMKT TPCom 21 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty TNHH TMKT TPCom 23 2.1.4 Tình hình lao động Công ty TNHH TMKT TPCom 23 2.1.5 Kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 2011 – 2013 24 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPComs 27 2.2.1 Cơ cấu nguồn vốn tài sản Công ty TNHH TMKT TPCom 27 2.2.1.1 Cơ cấu vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom .29 2.2.1.2 Cơ cấu vốn cố định Công ty TNHH TMKT TPCom 32 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom 33 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty TNHH TMKT TPCom 35 2.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động 38 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TMKT TPCOM 44 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH TMKT TPCom 44 3.1.1 Mục tiêu tổng quát 44 3.1.2 Mục tiêu cụ thể 44 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom 45 3.2.1 Giải pháp tái cấu nâng cao hiệu sử dụng tổng nguồn vốn 45 3.2.2 Giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 46 3.2.3 Một số giải pháp khác 49 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMKT Thương mại kỹ thuật BHYT Bảo hiểm y tế BHXH Bảo hiểm xã hội TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn PTKH Phải thu khách hàng ĐTTCNH Đầu tư tài ngắn hạn BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Tình hình lao động Công ty TPCom 23 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh Công ty TPCom 25 Bảng 2.3 Hiệu sử dụng vốn Công ty TPCom 34 Bảng 2.4 Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty TPCom 37 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TPCom 39 Bảng 2.6 Các tiêu khả toán Công ty TPCom 41 Sơ đồ Cơ cấu tổ chức Công ty TPCom .22 Biểu đồ Cơ cấu tài sản Công ty TPCom .27 Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn Công ty TPCom 28 Biểu đồ Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty TPCom .29 Biểu đồ Cơ cấu Nợ ngắn hạn Công ty TPCom 31 Biểu đồ Cơ cấu vốn cố định Công ty TPCom 32 Thang Long University Library PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Đây yếu tố thiếu để doanh nghiệp trì phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề sử dụng vốn hiệu từ lâu đòi hỏi thiết yếu với doanh nghiệp nói chung đặc biệt nhà quản lý doanh nghiệp nói riêng Việc sử dụng vốn hiệu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm cho cấu vốn tối ưu quản lý sử dụng vốn cho chi phí sử dụng vốn thấp qua góp phần làm giảm chi phí tăng lợi nhuận Thực tế cho thấy doanh nghiệp Việt Nam gặp phải khó khăn việc quản lý sử dụng vốn, doanh nghiệp vừa nhỏ Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại Kỹ thuật TPCom ngoại lệ Là doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực thiết bị y tế, công ty thực nhập trực tiếp phân phối phạm vi toàn quốc nhiều loại máy móc Trong trình mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh, nhiều thời điểm công ty rơi vào tình trạng thiếu vốn phải vay ngân hàng để đảm bảo vốn đáp ứng nhu cầu kinh doanh công ty Công tác quản lý sử dụng vốn công ty số tồn hiệu sử dụng vốn công ty chưa thực cao Xuất phát từ vấn đề tồn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPCom nói riêng nói riêng tác giả định chọn đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại Kỹ thuật TPCom” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Tổng quan nghiên cứu Để hoàn thành khóa luận này, tác giả tham khảo số khóa luận trước trường Đại học Thăng Long, đề tài Vốn kinh doanh số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần May Vĩnh Phú tác giả Nguyễn Hạnh Lê, hay đề tài Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Đầu tư & Xây dựng Thép Việt tác giả Nguyễn Ngọc Lâm số tài liệu khác tác giả thuộc trường Đại học Thăng Long tác giả khác đề cập phần Tài liệu tham khảo Nhìn chung đề tài nghiên cứu viết theo hướng phân tích cấu vốn tình hình hoạt động doanh nghiệp, sau rút nhận định đánh giá hiệu sử dụng vốn Có thể thấy kết cấu khóa luận hợp lý lôgic theo hướng phân tích số liệu thực tế tiêu tài để rút đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, điểm đạt điểm hạn chế Tuy nhiên giải pháp đưa chung chung chưa sát với điểm tồn trình sử dụng vốn doanh nghiệp, khiến cho phần phân tích giải pháp chưa có liên kết chặt chẽ Hầu hết tác giả tập trung trình bày nặng nội dung lý thuyết đơn Như vậy, khóa luận này, tác giả đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thông qua phân tích số tiêu tài số liệu cung cấp, rút điểm tồn tại, từ đưa số giải pháp khắc phục để bám sát tình hình thực tế Mục đích nghiên cứu - Khái quát vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPCom - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPCom Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Kỹ thuật TPCom, từ năm 2011 đến năm 2013 Phương pháp nghiên cứu - Để thực khóa luận tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu tổng hợp, phân tích kết hợp với phương pháp thống kê, đối chiếu so sánh Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo khóa luận trình bày thành chương bao gồm: Chương 1: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn DN Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHHTMKT TPCom Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom Thang Long University Library gia tăng mức 19,09%, khoản phải thu tăng 18,34% so với năm 2012 Tuy thấp tốc độ tăng năm 2012, khoản phải thu năm 2013 tăng cho thấy công ty trung thành với sách tín dụng nhằm mục đích lôi kéo khách hàng Giá trị khoản phải thu gia tăng từ mức 2.520.786.533 đồng năm 2011 lên thành 3.284.661.850 đồng vào năm 2012 trước tăng nhẹ lên thành 3.887.147.871 đồng làm cho vòng quay khoản phải thu tăng dần giai đoạn năm từ năm 2011 đến năm 2013, 3,43 vòng; 3,97 vòng 3,99 vòng Hệ tình trạng kỳ thu tiền bình quân công ty giảm dần từ 104,97 ngày vào năm 2011 xuống 90,77 ngày năm 2012 99,2 ngày vào năm 2013 Bảng 2.5 cho thấy vốn lưu động công ty liên tục tăng qua năm, nhiên vòng quay vốn lưu động công ty lại không dịch chuyển tăng dần Năm 2011 vòng quay vốn lưu động công ty 2,72 vòng Sang năm 2012 tiêu tăng nhẹ lên thành 2,98 vòng sau lại giảm xuống 1,99 vòng vào năm 2013 Lý giải cho dịch chuyển này, ta thấy tốc độ tăng doanh thu năm 2013 thấp so với tốc độ tăng vốn lưu động (tốc độ 19,09% so với 78,44%), doanh thu năm 2013 tăng lên, vòng quay vốn lưu động lại giảm Trong năm, tốc độ tăng vốn lưu động cao tốc độ tăng doanh thu nên vòng quay vốn lưu động có xu hướng giảm (hay kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng) ngược lại Điều thể cụ thể sau: năm 2011 vòng quay vốn lưu động công ty 2,72 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động 132,36 ngày), sang năm 2012 vòng quay vốn lưu động cao năm 2011, đạt 2,98 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm 120,83 ngày), năm 2013 tiêu vòng quay vốn lưu động giảm xuống 1,99 vòng (tương đương với kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng vọt lên thành 181,06 ngày) Tình trạng vòng quay vốn lưu động chậm với kỳ luân chuyển vốn lưu động lâu khiến cho hiệu sử dụng vốn lưu động công ty trở nên thấp Điều thể rõ qua tiêu tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty qua năm 2011, 2012 2013 Thật vậy, tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty năm ghi nhận số thấp, có năm 2011 đạt 1% Điều đồng nghĩa với việc đồng vốn lưu động công ty sử dụng vào kỳ kinh doanh tạo lợi nhuận không đáng kể (năm 2013 0,64% - 100 đồng vốn lưu động tạo 0,64 đồng lợi nhuận) Tuy tỷ suất sinh lời năm 2013 nhích lên đôi chút nhìn chung mức thấp, không kỳ vọng ban Giám đốc công ty 40 Thang Long University Library Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom thể thông qua tiêu Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết để đạt đồng doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng đồng vốn lưu động Cụ thể, năm 2011 hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty đạt mức 0,37 Sang năm 2012, tiêu giảm nhẹ xuống 0,34 đến năm 2013 lại tăng vọt lên thành 0,50 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động thấp hiệu kinh tế từ việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao Thật vậy, suy giảm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thể qua việc tiêu sau suy giảm nhẹ vào năm 2012 tăng vọt năm 2013 Điều cho thấy để có đồng doanh thu, công ty phải sử dụng 0,5 đồng vốn lưu động, số cao lại sụt giảm so với hai năm trước đó, đòi hỏi điều chỉnh thích hợp lãnh đạo công ty Ngoài ra, ta đánh giá số tiêu khả toán để có nhìn rõ hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TPCom, mà khả quản lý lượng hàng tồn kho Các tiêu thể mối quan hệ loại tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn công ty, cụ thể sau: Bảng 2.6 Các tiêu khả toán Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: Lần Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2013/2012 2012/2011 Khả toán ngắn hạn 1,54 2,33 2,17 (0,79) 0,16 Khả toán nhanh 0,89 1,77 1,78 (0,88) (0,01) Khả toán tức thời 0,18 0,53 0,11 (0,35) 0,42 (Nguồn: Báo cáo Tài Công ty TNHH TMKT TPCom năm 2011, 2012, 2013 tính toán tác giả) Khả toán ngắn hạn công ty năm 2012 2,33 lần tức đồng nợ ngắn hạn công ty đảm bảo 2,33 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 0,16 lần so với năm 2011 (2,17 lần) Lý khả toán ngắn hạn năm 2012 tăng cao số năm 2011 tài sản ngắn hạn công ty (như tiền, phải thu khách hàng, ứng trước cho người bán…) tăng lên nhiều năm (tăng tới 90,28%) Nhìn chung, hệ số khả toán ngắn hạn năm 2012 năm 2011 lớn 41 tức khả khoản công ty tốt, công ty sẵn sàng toán khoản nợ cho nhà cung cấp nước Tuy nhiên, sang đến năm 2013, tiêu giảm mạnh xuống 1,54 lần, thấp hẳn so với hai năm trước đó, đồng nghĩa với việc khả toán nợ ngắn hạn cho nhà cung cấp công ty suy giảm nhiều Nếu năm 2011 khả toán nhanh công ty mức 1,78 lần an toàn, đến năm 2012 gần thay đổi giảm nhẹ 0,01 lần xuống 1,77 sang năm 2013 số tụt hẳn xuống 0,89 Nguyên nhân thay giảm sút lượng hàng tồn kho năm 2013 tăng lên mạnh so với năm 2012 2011 Lượng hàng tồn kho công ty nhiều dẫn tới việc khả toán nhanh nằm mức thấp so với khả toán ngắn hạn Khả toán tức thời công ty năm 2011 0,11 lần, đến năm 2012 tăng lên thành 0,53 lần lại giảm xuống 0,18 năm 2013 Nguyên nhân điều khoản tiền tương đương tiền công ty giảm năm 2013 cắt giảm huy động vốn số hoạt động đầu tư khác chủ sở hữu công ty Việc số suy giảm thấp thể khả sử dụng tiền khoản tương đương tiền để toán khoản nợ ngắn hạn công ty mức thấp, công ty chưa dự trữ đủ lượng tiền mặt khoản tương đương tiền để chi trả tức thời cho khoản nợ Khả toán ngắn hạn công ty cao khả toán nhanh tức thời lại thấp hơn, nguyên nhân lượng hàng tồn kho nhiều lượng hàng nhập lớn so với nhu cầu thực tế thị trường cộng thêm khoản phải thu khách hàng Điều có ưu điểm công ty chủ động nguồn hàng kho, sẵn sàng cung cấp khách hàng có nhu cầu Tuy nhiên hàng tồn kho bị ứ đọng, công ty bị khả chi trả không đủ tiền để trả khoản nợ đến hạn Tất phân tích tiêu tài tình hình kinh doanh nêu cho thấy công ty chưa sử dụng vốn lưu động cách hiệu quả, hiệu so với hai năm 2011 – 2012 trước Do đó, tương lai gần công ty cần phải tìm giải pháp để khắc phục tình trạng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung công ty 42 Thang Long University Library Kết luận chương 2: Thông qua phân tích trên, tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom đạt số kết đáng ghi nhận, song bên cạnh tồn số tồn cần khắc phục, tác giả thể qua kết luận sau - Những kết đạt được:  Về cấu nguồn vốn Công ty TNHH TMKT TPCom: (tr.26-27) Cơ cấu vốn công ty hợp lý, thể qua việc tỷ trọng vốn lưu động (ngắn hạn) tổng vốn chiếm tỷ lệ cao qua năm cao tỷ trọng vốn cố định (dài hạn), phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh thương mại công ty  Về hiệu sử dụng vốn cố định: (tr.35-37) Ta ghi nhận nỗ lực công ty việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định thông qua gia tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định - Những hạn chế tồn tại: Bên cạnh kết đạt đây, công tác quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom nhiều điểm hạn chế làm cho hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao Cụ thể sau:  Về tỷ trọng nợ phải trả cấu tổng vốn công ty: (tr.27-28) Tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao, áp đảo tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn, cho thấy cấu tổng vốn công ty nhiều bất cập Lý sách đầu tư công ty chưa hợp lý, công ty phải vay chiếm dụng vốn nhà cung cấp để tài trợ cho hoạt động kinh doanh thường xuyên  Về quản lý sử dụng tổng vốn: (tr.33-35) Việc hiệu suất sử dụng tổng vốn công ty cao đà xuống chứng tỏ công ty cần xem xét lại sách, cách thức tiến hành hoạt động khai thác sử dụng vốn  Về quản lý sử dụng vốn lưu động: (tr.38-42) Qua phân tích phần trên, ta thấy công ty TPCom tồn hạn chế khâu quản lý sử dụng vốn lưu động, cụ thể khoản mục hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng Nguyên nhân tình trạng công tác dự báo nhu cầu thị trường công ty thực chưa kỹ lưỡng bất cập sách tín dụng dành cho khách hàng 43 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TMKT TPCOM 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH TMKT TPCom Với phương châm kinh doanh đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng, công ty trước đón đầu, áp dụng chiến lược kinh doanh hợp lý, giữ chữ tín với khách hàng đối tác, lấy chất lượng sản phẩm làm mục tiêu phấn đấu xây dựng văn hoá doanh nghiệp lành mạnh nên gặt hái nhiều thành công hoạt động sản xuất kinh doanh Lĩnh vực hoạt động công ty kinh doanh, phân phối loại máy móc thiết bị y tế với mục tiêu phấn đấu tiếp tục mở rộng thị trường, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh để trở thành doanh nghiệp dẫn đầu thị trường Việt Nam 3.1.1 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu tổng quát công ty giai đoạn từ năm 2014 – 2018 sau: - Tiếp tục mở rộng phát triển mạng lưới phân phối sản phẩm rộng khắp toàn quốc - Huy động sử dụng vốn có hiệu để phục vụ cho hoạt động đầu tư, mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh; áp dụng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty - Từng bước nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động Dự kiến thu nhập bình quân người lao động tăng 20%/năm 3.1.2 Mục tiêu cụ thể - Tăng trưởng doanh thu đạt bình quân 15%/năm, đến năm 2018 đạt mốc doanh thu 25.000.000.000 đồng - Mở rộng thị trường, trì khách hàng tiềm năng, trì quan hệ kinh doanh tốt với nhà cung cấp nước ngân hàng để tạo ổn định phát triển lâu dài cho đầu vào đầu sản phẩm - Hoàn thiện mô hình tiêu thụ, lựa chọn nhà phân phối có đủ lực, áp dụng biện pháp, sách để mở rộng thị trường dịch vụ sau bán hàng nhằm nâng cao sản lượng tiêu thụ, đặc biệt nâng cao sản lượng tiêu thụ địa bàn có hiệu - Giảm chi phí, tiết kiệm quản lý sản xuất để hạ giá thành sản phẩm, tạo khả cạnh tranh cao thị trường 44 Thang Long University Library - Hình thành văn hóa công ty, mang đậm phong cách làm việc tổ chức như: giao hàng với hợp đồng, đảm bảo yêu cầu khách hàng, thái độ giao tiếp với khách hàng thân thiện, tích cực - Thường xuyên quan tâm đến đời sống người lao động, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom Qua nghiên cứu, phân tích tình hình tổ chức, quản lý, sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom ba năm từ 2011 đến 2013, tác giả nhận thấy bên cạnh kết đạt công ty tồn số hạn chế ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Vì vậy, sau tác giả mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm tổ chức tốt công tác quản lý, sử dụng vốn từ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới 3.2.1 Giải pháp tái cấu nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Trong thời gian qua, Công ty TNHH TMKT TPCom huy động vốn từ ngân hàng thuận lợi, chủ trương tăng trưởng việc vay vốn, thay có cấu trúc cân đối vốn chủ sở hữu nợ, khiến cho tỷ trọng vốn vay cao so với vốn chủ sở hữu cấu tổng nguồn vốn Ngoài ra, nhận tin tưởng thiện cảm từ nhà cung cấp nước nên công ty chiếm dụng nhiều vốn nhà cung cấp, thể khoản mục phải trả người bán năm 2013 lên tới 5.597.630.138 đồng Những yếu tố vô hình chung làm giảm khả chủ động độc lập tài công ty, gia tăng rủi ro sử dụng vốn Để thực tốt công tác quản lý sử dụng nguồn vốn công ty xem xét gia tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao khả tự chủ tài công ty Trong hoạt động kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro, vốn chủ sở hữu đóng vai trò vô quan trọng bù đắp thiệt hại phát sinh trình kinh doanh tránh cho công ty khỏi nguy phá sản Ngoài ra, đánh giá thấy tình hình kinh doanh khả quan, công ty tính toán việc phát hành trái phiếu để huy động thêm vốn từ thị trường Mặt khác, ban Giám đốc cần xem xét lại tình trạng chiếm dụng vốn nhà cung cấp nhiều Điều lâu dài làm suy giảm lòng tin nhà cung cấp, khiến cho công ty khó nhận sách tín dụng dễ dàng Ngoài ra, công ty cần kiểm soát khoản nợ cách chặt chẽ, tránh để rơi vào tình trạng trả tiền chậm, trả sau thời hạn cho nhà cung cấp 45 3.2.2 Giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Như phân tích phần trên, hạn chế trình sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom chủ yếu nằm khâu quản lý hàng tồn kho khoản phải thu khách hàng Chính vậy, theo tác giả, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, công ty cần tập trung khắc phục điểm tồn hai khâu Cụ thể sau: 3.2.2.1 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho bao gồm: nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh, sản phẩm dở dang, thành phẩm công cụ dụng cụ kho Đối với doanh nghiệp kinh doanh thương mại Công ty TNHH TMKT TPCom hàng tồn kho chủ yếu thành phẩm, cụ thể loại máy móc thiết bị, hóa chất vật dụng sử dụng y tế Bên cạnh sản phẩm thông thường có loại thiết bị đại nhập nguyên phức tạp, tốn nhiều chi phí công sức để lưu kho Hàng tồn kho giữ vai trò quan trọng việc làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục bình thường Hơn thế, hàng tồn kho lại phận vốn lưu động nên việc quản lý hàng tồn kho ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trên thực tế, doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho lớn tốn chi phí, gây ứ đọng vốn dự trữ làm trình kinh doanh bị gián đoạn gây ảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh Có thể thấy giá trị hàng tồn kho Công ty TNHH TMKT TPCom qua năm 2011, 2012, 2013 cao, vòng quay dự trữ hàng tồn kho giảm dần qua chứng tỏ công tác quản lý hàng tồn kho công ty thực chưa tốt Do vậy, thời gian tới để quản lý việc dự trữ sử dụng vật tư, hàng hóa tốt hơn, công ty cân nhắc áp dụng số biện pháp sau: Thứ nhất, định kỳ kiểm kê, xác định lượng vật tư, hàng hóa tồn kho.Trên sở đối chiếu với tình hình nhập, xuất, tồn vật tư hàng hóa công ty phải xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo, tránh tình trạng dự trữ vượt mức gây ứ đọng lãng phí vốn dự trữ thiếu hàng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh Thứ hai, rà soát lại mặt hàng, phân loại lại hàng hóa tồn kho Đối với mặt hàng có doanh số thấp, tiêu thụ chậm năm gần đây, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân để từ đưa định có nên tiếp tục phân phối sản phẩm hàng hóa hay không phân phối Thứ ba, công ty cần tổ chức quản lý kinh doanh cho có phối hợp chặt chẽ đồng phòng ban công ty từ khâu lập kế hoạch kinh doanh, nhập 46 Thang Long University Library hàng hóa, dự trữ hàng hóa đến khâu tổ chức tiêu thụ hàng hóa nhằm tìm mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cụ thể: - Phòng Xuất nhập vào hàng hóa tồn kho kế hoạch bán hàng kỳ chịu trách nhiệm lập kế hoạch nhập hàng hóa gửi nhà cung cấp để đặt hàng - Phòng Kế hoạch - Tài vụ chịu trách nhiệm lập kế hoạch tài chính, tìm nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động nhập hàng hóa - Phòng Kinh doanh - Dịch vụ có nhiệm vụ đẩy mạnh công tác bán hàng nhằm đạt kế hoạch bán hàng đề làm giảm tồn kho hàng hóa Thứ tư, công ty xây dựng chế thưởng phạt kịp thời nhằm nâng cao ý thức tự giác, tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên việc quản lý hàng hóa tồn kho công ty 3.2.2.2 Xây dựng đổi sách quản lý khoản phải thu khách hàng Như phân tích chương 2, khoản nợ phải thu khách hàng công ty TPCom dù có xu hướng tăng liên tục qua năm bù lại tỷ trọng tổng tài sản lưu động có chiều hướng giảm dần Kỳ thu tiền bình quân vào khoảng 90 ngày Việc cung cấp cho khách hàng sách tín dụng nới lỏng giúp công ty TPCom thu hút cảm tình khách hàng, nhiên không nên mà buông lỏng quản lý Bởi vậy, vấn đề quản lý công nợ phải thu công ty cần phải nghiên cứu sâu sắc để tìm biện pháp làm giảm dư nợ này, nhằm tối ưu hóa lợi ích cho công ty Cụ thể, thời gian tới công ty cần tập trung áp dụng số điểm sau: Thứ nhất, công ty cần xây dựng lại sách chiết khấu toán khách hàng toán sớm thời hạn Ví dụ, 2/10 net 30 tức khách hàng toán tiền hàng vòng 10 ngày khách hàng hưởng chiết khấu toán 2% Còn khách hàng không toán sớm không nhận chiết khấu thời hạn mua chịu tối đa 30 ngày Đồng thời công ty cần bắt đầu tiến hành quy định việc phạt chậm trả khoản công nợ chậm toán Chính sách chiết khấu toán quy định phạt chậm toán công ty nên quy định rõ hợp đồng giải thích cho khách hàng hiểu lợi ích họ nhận từ sách toán trách nhiệm họ toán chậm Bởi công ty phải vay vốn ngân hàng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh việc khách hàng chậm trả tiền hàng cho công ty nghĩa khách hàng chiếm dụng vốn công ty tất nhiên họ phải có nghĩa vụ chia sẻ chi phí với công ty từ việc chiếm dụng vốn 47 Thứ hai, công ty cần bố trí xếp nhân viên chuyên trách quản lý công nợ phải thu để nắm rõ đối tượng khách hàng, phân loại khách hàng, theo dõi công nợ sát sao, lập kế hoạch thu nợ đôn đốc thu hồi nợ Thứ ba, công ty xây dựng mức công nợ trần khách hàng xem xét việc dừng bán hàng tạm thời khách hàng nợ công ty vượt mức công nợ trần Có nghĩa doanh số mua hàng hàng tháng khách hàng cộng với việc đánh giá khả tài uy tín việc toán khách hàng mà công ty quy định mức dư nợ tối đa mà công ty cung cấp cho khách hàng tháng Thứ tư, phòng Kinh doanh công ty cần phối hợp chặt chẽ với phận quản lý công nợ phòng kế toán để nắm bắt dư nợ khách hàng từ định xem có nên tiếp tục cung cấp hàng cho khách hay tạm thời dừng lại để thu hồi công nợ cũ Thứ năm, công ty cân nhắc tiến hành công tác đánh giá khả toán khách hàng, nhằm hạn chế trường hợp khách hàng khả toán, tồn các khoản nợ nần dây dư, gây tình trạng nợ xấu cho công ty Đánh giá khả toán việc đánh giá khả chuyển tài sản thành tiền khả tạo tiền nhằm thực nghĩa vụ toán đến hạn khách hàng Một số tiêu tài thể khả toán khách hàng mà công ty đánh giá Tỷ số toán hành, Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán tức thời… Cuối cùng, công ty nên trích dự phòng phải thu khó đòi để có nguồn dự phòng bù đắp tổn thất xảy nhằm tránh ảnh hưởng đột biến đến tình hình tài hiệu kinh doanh công ty Tóm lại, công tác bán hàng quan trọng với công ty song công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không phần quan trọng Thực tốt công tác thu hồi nợ, giảm dư nợ phải thu khách hàng giúp công ty tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận mà định làm tăng vòng quay luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu sử dụng vốn góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ngược lại, công tác quản lý thu hồi công nợ khách hàng không tốt, công ty phải thêm chi phí vay vốn để đủ bù đắp cho phần vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Bên cạnh đó, việc quản lý công nợ không tốt làm gia tăng khoản nợ xấu, nợ khó đòi gây nguy vốn công ty, ảnh hưởng nghiêm trọng tới hiệu sử dụng vốn lưu động làm giảm hiệu kinh doanh 48 Thang Long University Library 3.2.3 Một số giải pháp khác 3.2.3.1 Tăng cường đào tạo nâng cao trình độ người lao động thực sách đãi ngộ lao động tốt Con người yếu tố quan trọng định đến phát triển lâu dài doanh nghiệp Nhất kinh tế thị trường mở nay, mà doanh nghiệp có hội để tiếp xúc trang bị công nghệ đại, vốn, thị trường hàng hóa đa dạng dồi dào,… người yếu tố giúp doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh Quả thật, công ty muốn sử dụng phát huy tối đa lực đội ngũ cán công ty cần phải tổ chức, xếp cấu nhân phù hợp với đặc thù riêng công ty Cụ thể là: - Công ty cần tuyển dụng đầy đủ đội ngũ lao động theo yêu cầu công việc phòng ban, lập kế hoạch đào tạo nhân viên định kỳ đột xuất Có thể công ty tự bố trí cán tổ chức đào tạo thuê dịch vụ đào tạo từ bên - Xây dựng hệ thống mô tả công việc theo chức danh công việc phân công công việc rõ ràng tránh chồng chéo, sót việc phát huy ý thức trách nhiệm, tinh thần tự giác làm việc nhân viên - Công ty cần trọng việc hoàn thiện thực sách đãi ngộ với người lao động như: xây dựng chế lương cạnh tranh, khuyến khích người lao động gắn bó làm việc lâu dài, sách thưởng tháng, quý, năm,…tổ chức phong trào tập thể, văn hóa văn nghệ, thể thao… khuyến khích nhân viên học nâng cao trình độ chuyên môn tiếng anh cách tạo điều kiện thời gian, tài trợ học phí,… Bên cạnh sách khuyến khích, động viên người lao động đây, công ty cần quy định việc khiển trách, kiểm điểm, kỷ luật trường hợp vi phạm sách, nội quy công ty Trên sở xây dựng hệ thống nhân lực mạnh giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn góp phần vào hiệu kinh doanh chung toàn công ty 3.2.3.2 Tăng cường tìm kiếm sản phẩm tiềm Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hóa nay, cạnh tranh doanh nghiệp sản phẩm hàng hóa ngày gay gắt khốc liệt Ngành kinh doanh máy móc thiết bị y tế Việt Nam không ngoại lệ Công ty TNHH TMKT TPCom năm qua may mắn ký hợp đồng phân phối sản phẩm y tế độc quyền với nhiều công ty châu Âu, Mỹ số nước khác khu vực châu Á Việc công ty phân phối hàng hoá thương 49 hiệu lớn nước mang lại nhiều lợi cho công ty việc triển khai công tác bán hàng rộng rãi Trong thời gian tới, để hoạt động kinh doanh phát triển trở lại không bị suy thoái theo sản phẩm, công ty phải lập kế hoạch tìm kiếm sản phẩm tiềm để nhập phân phối 3.2.3.3 Biện pháp đẩy mạnh công tác tiêu thụ hàng hóa Đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa giúp công ty tăng nhanh vòng quay vốn giảm chi phí dự trữ hàng hóa Từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom Hiệu sử dụng vốn lưu động vòng quay vốn lưu động Công ty TNHH TMKT TPCom có xu hướng giảm ba năm vừa qua (từ 2011 đến 2013) Nhìn vào bảng 2.3 chương thấy tổng vốn công ty năm 2011 4.558.335.435 đồng, sau tăng lên thành 10.602.289.791 đồng kết thúc năm 2013 Trong doanh thu công ty liên tiếp ghi nhận tăng trưởng từ mức 8.644.858.454 đồng năm 2011, lên thành 13.026.981.750 đồng năm 2012 15.513.412.016 đồng năm 2013 Tuy có xu hướng tăng nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu chưa tương xứng với tốc độ tăng lên vốn nhận định công ty chưa khai thác hết tiềm lực mình, làm giảm lợi nhuận giảm hiệu sử dụng vốn công ty Vì thế, việc đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa làm cho doanh thu tăng trưởng mạnh năm trước giải pháp cần thiết với Công ty TNHH TMKT TPCom công ty phải thống kê, phân loại hàng hóa phân tích cụ thể cấu doanh thu, lợi nhuận mặt hàng Để từ phát mặt hàng có doanh thu lớn, tăng trưởng mạnh, lợi nhuận cao nhằm tập trung đẩy mạnh công tác tiêu thụ mặt hàng Bên cạnh công ty cần phân tích đánh giá lại hiệu sách quảng cáo, khuyến mại mà công ty triển khai thực thời gian qua Từ rút kinh nghiệm để xây dựng thực chương trình đạt hiệu Muốn đẩy mạnh tăng trưởng doanh thu bán hàng, bên cạnh việc chăm sóc trì khách hàng cũ, công ty cần tập trung nghiên cứu thị trường để tìm khách hàng Mở rộng thị phần thành công giúp công ty có hội tăng trưởng doanh thu nhanh Tuy nhiên việc tìm hiểu khai thác thị phần khiến cho công ty thêm số khoản chi phí nên công ty cần tính toán lập kế hoạch cụ thể để khống chế khoản chi phí đảm bảo tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 50 Thang Long University Library 3.2.3.4 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn Để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, người ta phải áp dụng nhiều biện pháp kết hợp Ngoài biện pháp đưa phân tích đây, việc đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản thường xuyên biện pháp cần thiết Trước tiên doanh nghiệp cần lựa chọn xây dựng hệ thống tiêu cần thiết phục vụ cho công tác đánh giá hiệu sử dụng vốn tài sản Sau định kỳ hàng tháng, quý hai quý lần năm lần công ty tiến hành phân tích, đánh giá tình hình tài hiệu sử dụng vốn Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp công ty phát tìm giải pháp kịp thời để giải vấn đề tồn đồng thời tìm biện pháp trì phát huy mặt tích cực trình sử dụng vốn Từ chủ động giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn kinh doanh giúp công ty có bước tiến tương lai 51 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty vấn đề thường xuyên đặt bối cảnh kinh tế có cạnh tranh gay gắt Trong thời gian qua, Công ty TNHH TMKT TPCom đạt kết quan trọng việc sử dụng vốn, từ đem lại kết kinh doanh cho công ty hiệu phục vụ cao cho khách hàng Với xu hội nhập cạnh tranh ngày khốc liệt, Công ty TNHH TMKT TPCom cố gắng phấn đấu để trở thành doanh nghiệp hàng đầu lĩnh vực cung cấp loại máy móc thiết bị hóa chất y tế Việt Nam Để làm điều công ty cần tổ chức hoạt động kinh doanh khoa học để giá trị đồng vốn ngày sử dụng với hiệu cao Vì vậy, đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom” đặt với nhiều nội dung cần nghiên cứu vấn đề thiết thực mặt lý luận thực tiễn Sau nghiên cứu, tìm hiểu phân tích giải pháp liên quan đến hoạt động quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH TMKT TPCom, tác giả tổng kết hoàn thành khóa luận Tuy nhiên, vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề rộng đòi hỏi nghiên cứu sâu Vì vậy, việc nghiên cứu tránh khỏi khiếm khuyết định Trong trình thực hiện, khóa luận hướng dẫn tận tình giảng viên TS Trần Đình Toàn, giúp đỡ nhiệt tình cung cấp thông tin đầy đủ Ban lãnh đạo, cán nhân viên thuộc Công ty TNHH TMKT TPCom Tác giả xin chân thành cảm ơn mong nhận ý kiến đóng góp để khóa luận hoàn thiện Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Đào Quang Vũ Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 2011-2013 Phụ lục 2: Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH TMKT TPCom giai đoạn 20112013 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Trọng Anh (2013), Bài giảng Nhập môn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long “Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp”, trích nguồn idoc.vn http://idoc.vn/tai-lieu/cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-su-dung-von-luudong.html cập nhật ngày 20 tháng 01 năm 2014 Luật Doanh nghiệp (2005), Nhà xuất Hồng Đức PGS.TS.Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Minh Kiều (2008), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Ngọc Lâm (2014), Khóa luận tốt nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Đầu tư & Xây dựng Thép Việt, Đại học Thăng Long Nguyễn Hạnh Lê (2013), Khóa luận tốt nghiệp Vốn kinh doanh số giải pháp tài nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần May Vĩnh Phú, Đại học Thăng Long TS.Bùi Hữu Phước (2005), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động Xã hội - Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Thang Long University Library