Ảnh hưởng đặc điểm doanh nghiệp đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - NGUYỄN ĐẮC TẤN ỀU CHỈNH LỢI NHUẬN CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : Kế Toán Mã số ngành : 60340301 TP HỒ CHÍ MINH, tháng năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - NGUYỄN ĐẮC TẤN ỀU CHỈNH LỢI NHUẬN CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : Kế Toán Mã số ngành : 60340301 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN NGỌC ẢNH TP HỒ CHÍ MINH, tháng năm 2016 CÔNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM Cán hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Ngọc Ảnh (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn Thạc sĩ bảo vệ Trường Đại học Công nghệ TP HCM ngày27tháng 3năm 2016 Thành phần Hội đồng đánh giá Luận văn Thạc sĩ gồm: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn Thạc sĩ) TT Họ tên Chức danh Hội đồng PGS.TS Phan Đình Nguyên TS Nguyễn Quyết Thắng Phản biện TS Nguyễn Thị Mỹ Linh Phản biện PGS.TS Lê Quốc Hội TS Hà Văn Dũng Chủ tịch Ủy viên Ủy viên, Thư ký Xác nhận Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận văn sau Luận văn sửa chữa (nếu có) Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận văn TRƯỜNG ĐH CÔNG NGHỆ TP HCM CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM PHÒNG QLKH – ĐTSĐH Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP HCM, ngày … tháng… năm 2016 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ : NGUYỂN ĐẮC TẤN Họ tên học viên Giới tính : Nam Ngày, tháng, năm sinh : 01-8-1974 Nơi sinh : Thái Bình Chuyên ngành MSHV : 1441850040 : Kế toán I- Tên đề tài: ều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam II- Nhiệm vụ nội dung: Chương 1: Nghiên cứu đúc kết nghiên cứu trước có liên quan đến đề tài nghiên cứu Chương 2: Trình bày sở lý thuyết đề tài nghiên cứu Chương 3: Xây dựng giả thuyết mô hình nghiên cứu Thu thập số liệu, liệu từ nguồn tin cậy Sử dụng phương pháp nghiên cứu lựa chọn để xử lý số liệu Chương 4: Từ mô hình nghiên cứu tiến hành phương pháp nghiên cứu chọn, xác định nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết, chứng minh giả thuyết đặc điểm doanh nghiệp có ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận Chương 5: Thông qua kiểm định, xác định mức độ ảnh hưởng yếu tố qui mô doanh nghiệp đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết, từ đưa kiến nghị chủ thể tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam III- Ngày giao nhiệm vụ : IV- Ngày hoàn thành nhiệm vụ : V- Cán hướng dẫn :Tiến sĩ Nguyễn Ngọc Ảnh CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố công trình khác Tôi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn cảm ơn thông tin trích dẫn Luận văn rõ nguồn gốc Học viên thực Luận văn ii LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành luận án này, thân nhận nhiều giúp đỡ, động viên vô cùnglớn lao từ nhiều bên Trước tiên, xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắcđến TS Nguyễn Ngọc Ảnh, người hướng dẫn khoa học, nhiệt tình hướng dẫn, chỉbảo, động viên hỗ trợ tác giả suốt trình thực luận văn; xin chân thành cảm ơn thầy, cô môn giảng dạy lớp 14SKT11 nhiệt tình giảng dạy, động viên giúp tác giả hệ thống hóa nâng cao kiến thức lĩnh vực tài – kế toán Đồng cảm ơn đồng chí lãnh đạo quan gia đình tạo điều kiện, động viên để có đủnghị lực, thời gian tham gia học tập hoàn thành luận văn NGUYỄN ĐẮC TẤN iii TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu đề tài cung cấp chứng thực nghiệm ặc điể ều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam thông qua khoản dồ y niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam ứu 100 công ty niêm yết từ Phạm vi nghiên cứu: m năm 2012-2014 sàn chứng khoán Hà Nội Thành phố Hồ ầy đủ báo cáo gồm: Báo cá công ty niêm yế theo kỳ kế toán năm, báo cáo kiểm toán liên tục năm từ 2012 đến 2014 không bao gồm công ty tài chính, ngân hàng, công ty chứng khoán Phương pháp nghiên cứu: Sử dụng phương pháp phân tích định lượng thống kê mô tả, phân tích tương quan, hồi quy tuyến tính nhằm định lượ ặc điể ều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam Chư Các đề tài nghiên cứu nước không đề cập đế điểm doanh nghiệp đế ặc ệc lựa chọn hướng nghiên cứu tác giả không trùng lắp so với đề tài có liên quan nước Và dựa nghiên cứu giới để đưa nhìn tổng quan biến nghiên cứu đề cập Chương 2: Cơ sở lý thuyết Trong chương tác giả trình bày số khái niệm liên quan đến tín hiệu gian lận, hành vi điều chỉnh lợi nhuận lãi cổ phiếu Bên cạnh đó, chương nêu lên sở lý thuyết cho việc lựa chọn yếu tố tác động đế ực trạng lãi cổ phiếu công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Với tính bắc cầu sở để thân tiếp tục xây dựng giả thuyết mô hình nghiên cứu ảnh hưởng tín hiệu gian lận hành vi quản trị lợi nhuận đến lãi cổ phiếu chương iv Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Từ tổng quan lý thuyết mô hình thực nghiệm trình bày chương chương Chương xây dựng phương pháp nghiên cứu, từ chọn mẫu nghiên cứu đến xây dựng quy trình nghiên cứu, sử dụng biến độc lập, kiểm soát phù hợp với môi trường Việt Nam Với mẫu nghiên cứu 100 công ty niêm yết chọn qua năm từ 2012 đến 2014, thân đưa mô hình nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng đặc điểm doanh nghiệp đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận Mô hình nghiên cứu đưa vào vận dụng kiểm định chương Chương 4: Kết nghiên cứu Từ mô hình nghiên cứu chương 3, kết hợp phương pháp nghiên cứu trình bày, xác định nhân tố tác động đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận công ty niêm yết Kết chứng minh giả thuyết đặc điểm doanh nghiệp có ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận Nếu công ty có quy mô doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế tăng có hành vi điều chỉnh lợi nhuận tăng Tiến hành thảo luận kết biến từ thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam, làm sở để đưa kiến nghị chương Chương 5: Kết luận, kiến nghị mô doanh nghiệp đế SIZE, PROFIT, EBIT chưa thực Thực trạng hiệ đúng, cần có giải pháp cụ thể cho chủ thể nhằ ực BCTC tiêu lợi nhuận nói riêng, tiêu khác BCTC nhằm tăng thông tin hữu ích đến người sử dụng BCTC Tổng kết chương 5, tác giả dựa kết nghiên cứu chương để đưa nhóm giải pháp cho nhóm đối tượng gồm doanh nghiệp niêm yế , nhà đầ ể đạt mục đích tăng tính trung thực khoản mục BCTC, tăng tính minh bạch, tăng chất lượ , tạo niềm tin cho cổ đông đưa thị trường chứng khoán ngày phát triển bền vững v ABSTRACT Objectives of the study subject are to provide empirical evidence about the influence of the characteristics to act now to adjust the profits of companies listed on Vietnam's stock through discretionary accruals accounts Subjects of the research study are that company listed on the stock market of Vietnam The scope of the study: research sample selection of 100 listed companies from 2012-2014 on two stock exchanges in Hanoi and Ho Chi Minh City The listed companies selected are the full report including the consolidated financial statements in accordance with accounting year, the audit report for years from 2012 to 2014 and excludes financial companies, banks, securities firms Research Methodology: Using quantitative analysis methods such as descriptive statistics, correlation analysis, linear regression to quantify and consider the impact of enterprise characteristics to the behavior of the adjusted profit companies listed on the stock market of Vietnam Chapter 1: Overview of research situation relating to the thesis The research projects in the country are not referring to the influence of the characteristics to act now adjusted profit should the selection of research by the author not overlap than the relevant topic in the country And based on the research in the world to give the overview of the study variables mentioned Chapter 2: Theory Basis In this chapter, the author has presented some basic concepts related to signal fraudulent acts adjusted earnings and earnings per share In addition, Chapter also highlights the theoretical basis for the selection of the factors affecting basic earnings per share and basic earnings situation shares of companies listed on the stock market of Vietnam With bridging theory, this will be the basis for designing the author continued build hypothesis and the research model on the impact of fraud and signal behavior administrator profit to earnings per share in the next chapter Chapter 3: Research Methodology From an overview of theoretical and empirical models presented in chapter and chapter Chapter define the method ofchose sample and the research model, vi using the independent variables, controlled environment suitable for Vietnam With a sample of 100 listed companies are selected through from 2012 to 2014 three years, the author has come up with empirical models of corporate characteristics influence the behavior adjusted profit This research model will be put into practice and tested in Chapter Chapter 4: Research result From the research model in chapter 3, combining research methods presented helped identify the factors affecting the behavior adjusted profit of listed companies The results proved the hypothesis enterprise characteristics that affect adjusted profit behavior If companies have the size of the business, the profit after tax increased by behaving adjusted profit increased The author has discussed the results of the variables from the status of Vietnam's stock market, which is the basis for making recommendations in chapter Chapter 5: Conclusions and recommendations Through the test, can confirm the extent of the impact of enterprise-scale adjustments to profit behavior order importance is SIZE, PROFIT, EBIT Situation as at present is the financial information and reporting transparency to help investors make decisions is limited, the need for specific solutions for each subject to transparent financial reporting information in general and increase the authenticity of particular profit targets and other targets in the financial statements in order to increase the useful information to users of financial statements Summary Chapter 5, the author based on the findings of Chapter to make solutions for each group of subjects, including listed companies, authorities, investors / funds to achieve the purpose is to increase the authenticity of items on the financial statements, increase transparency, improve the quality of information disclosure, to create confidence to shareholders and give the stock market more sustainable development STT MÃ 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 TXM TYA TYA TYA VBH VBH VBH VC3 VC3 VC3 VFG VFG VFG VHC VHC VHC VIC VIC VIC VID VID VID VNE VNE (ΔDTt TA/TS tTSCĐ/TÀI NĂM 1/TS t-1 ΔNPT t ) /TS SẢN(T-1) (t-1) 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 0,180425 -0,11217 -0,1305 0,096725 -0,31743 0,034877 -0,08842 0,05704 -0,07634 -0,35504 0,060986 -0,15718 -0,03153 0,021977 0,037212 0,156622 0,137924 -0,03824 -0,08078 -0,17826 0,063756 -0,01737 -0,07151 -0,01224 5,35E-12 1,49E-12 1,58E-12 1,57E-12 2,74E-11 2,75E-11 2,84E-11 6,87E-13 7,48E-13 8,44E-13 9,16E-13 8,63E-13 8,68E-13 4,15E-13 3,25E-13 3,92E-13 2,82E-14 1,79E-14 1,32E-14 1,23E-12 1,37E-12 2,24E-12 5,2E-13 5,52E-13 -0,045240453 0,251433319 0,157986351 -0,630583094 0,264794435 -0,434145786 0,061002081 0,09236759 0,106818346 -0,105725294 0,226172527 0,017037183 0,233580391 0,514996657 0,292230619 -0,053715509 0,140845751 0,187917961 0,183569427 -0,353695965 -0,370591742 -0,348538707 0,154920065 0,081470554 TA t-1 NDA/TS (t1) NDA DA 0,180724 1,86819E+11 -0,00955585 -1785214725 35492012152 0,649686 6,7137E+11 -0,03014777 -20240302232 -5,5066E+10 0,678212 6,33818E+11 -0,03591237 -22761902205 -5,9951E+10 0,690428 6,37197E+11 -0,07035521 -44830103242 1,06463E+11 0,651446 36559302155 -0,01007839 -368458732,6 -1,1236E+10 0,627542 36420277385 -0,03827605 -1394024500 2664241612 0,632353 35256673949 -0,01677297 -591358967,7 -2525901194 0,055815 1,45571E+12 0,000853348 1242226861 81791154197 0,058037 1,33613E+12 0,001372925 1834407143 -1,0384E+11 0,065661 1,18478E+12 -0,00811634 -9616081954 -4,1103E+11 0,103865 1,09147E+12 0,003629753 3961759166 62602203824 0,09742 1,1593E+12 -0,00491765 -5701039165 -1,7652E+11 0,099957 1,15229E+12 0,004161768 4795571282 -4,1132E+10 0,372759 2,40762E+12 -0,00181189 -4362330439 57275255659 0,352604 3,07356E+12 -0,01008196 -30987497006 1,45361E+11 0,572778 2,54962E+12 -0,03902747 -99505088385 4,98832E+11 0,149851 3,55126E+13 -0,00365768 -1,29894E+11 5,02793E+12 0,120154 5,58249E+13 0,000263121 14688700625 -2,1494E+12 0,16003 7,57726E+13 -0,00250422 -1,89751E+11 -5,931E+12 0,324213 8,10367E+11 -0,03511767 -28458188935 -1,1599E+11 0,039873 7,31029E+11 -0,01735302 -12685566033 59292867615 0,065336 4,46129E+11 -0,01739591 -7760814977 10845803,9 0,16348 1,92201E+12 -0,00356511 -6852177220 -1,3059E+11 0,164762 1,8103E+12 -0,00675762 -12233325064 -9923432354 STT MÃ (ΔDTt TA/TS tTSCĐ/TÀI NĂM 1/TS t-1 ΔNPT t ) /TS SẢN(T-1) (t-1) 285 VNE 2014 -0,04228 5,05E-13 286 VNT 2012 0,077742 3,93E-12 287 VNT 2013 0,008503 3,8E-12 288 VNT 2014 0,128687 3,78E-12 289 VPH 2012 0,020921 5,89E-13 290 VPH 2013 0,073297 5,58E-13 291 VPH 2014 -0,0251 5,58E-13 292 VSH 2012 -0,00678 2,99E-13 293 VSH 2013 -0,00101 2,96E-13 294 VSH 2014 0,085108 2,73E-13 295 VTL 2012 -0,16431 1,08E-11 296 VTL 2013 -0,13829 8,2E-12 297 VTL 2014 -0,15077 8,25E-12 298 VTV 2012 -0,27512 1,24E-12 299 VTV 2013 -0,01426 9,8E-13 300 VTV 2014 0,016156 1,04E-12 Mô hình Kothari cộng (2005) STT MÃ ACL ACL ACL NĂM 2012 2013 2014 TA/TS t1 0,162792049 0,254078901 0,411305971 0,016820963 -0,078520075 0,160261163 0,040984039 0,075106973 -0,02301102 -0,055855142 -0,06101068 -0,328215011 0,346744956 -0,047308731 -0,235459433 0,440632941 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 0,009291 1,26E-12 -0,12426 1,2E-12 0,093189 1,39E-12 1,013955 0,910322 0,869817 TA t-1 0,146987 1,97932E+12 0,140736 2,54254E+11 0,221578 2,63167E+11 0,286646 2,64465E+11 0,016103 1,69762E+12 0,016412 1,79085E+12 0,016717 1,79141E+12 0,884482 3,34573E+12 0,877546 3,38241E+12 0,814835 3,66495E+12 0,469463 92297469211 0,333702 1,21887E+11 0,346264 1,21174E+11 0,535885 8,08595E+11 0,417669 1,02005E+12 0,438252 9,61022E+11 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,225447 0,317109 0,393021 NDA/TS (t1) NDA DA -0,0021743 -4303631217 -7,9385E+10 0,004724362 1201189715 18564947998 0,006105068 1606650665 631038042,3 -0,01494795 -3953204363 37986469935 -0,00394472 -6696627441 42213188373 0,006200361 11103923141 1,2016E+11 0,001091206 1954793380 -4,6918E+10 -0,05375486 -1,79849E+11 1,57171E+11 -0,0574954 -1,94473E+11 1,91065E+11 -0,05485945 -2,01057E+11 5,12973E+11 -0,02474014 -2283451901 -1,2882E+10 -0,02935819 -3578395211 -1,3277E+10 -0,00133453 -161710293,4 -1,8108E+10 -0,03572839 -28889811700 -1,9357E+11 -0,03630754 -37035492962 22493460256 -0,00874517 -8404300900 23930953153 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,03082522 -0,0109997 -0,0180578 0,14480291 0,01817131 0,00716068 24456044728 -9149041403 -12982764079 -1,7085E+10 -9,4207E+10 79981918957 STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 MÃ AGF AGF AGF ATA ATA ATA BBC BBC BBC BCC BCC BCC BED BED BED BKC BKC BKC BTP BTP BTP CAN CAN CAN NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,03972 0,213084 -0,00535 -0,01909 -0,00495 -0,0762 0,077711 -0,13922 -0,08969 -0,06294 -0,08805 -0,06594 -0,02014 0,027869 -0,07516 -0,16867 -0,16285 -0,0068 -0,375 -0,15594 0,043603 -0,08368 -0,05718 0,025006 5,82E-13 6,39E-13 4,44E-13 1,45E-12 1,43E-12 1,32E-12 1,27E-12 1,3E-12 1,24E-12 1,65E-13 1,75E-13 1,73E-13 1,78E-11 1,76E-11 1,71E-11 7,44E-12 7,08E-12 8,55E-12 4,96E-13 4,55E-13 5,52E-13 3,92E-12 4,38E-12 5,58E-12 1,393096 1,503511 0,886356 0,369643 0,129917 0,052276 0,938368 1,129383 1,163069 0,531926 0,604541 0,69444 1,349924 1,218296 1,128969 0,206693 -0,00333 0,380143 0,401227 0,493764 0,940846 2,497623 2,078404 2,226046 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,328104 0,367443 0,254717 0,175726 0,201359 0,180991 0,718732 0,751537 0,720517 1,075044 1,179449 1,178149 0,722893 0,696487 0,599298 0,689455 0,631992 0,866947 1,160981 1,066384 1,293818 0,531849 0,53697 0,730938 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,0075317 -0,0138476 -0,0111122 -6,428E-06 -0,0068745 -0,0080205 -0,0209092 -0,0301389 -0,022207 -0,0562473 -0,060847 -0,0657355 0,00351252 0,0078268 0,01061949 -0,0105883 -0,0600649 -0,0865385 -0,0537282 -0,0398304 -0,0614726 0,01128091 -0,0111645 -0,0132855 0,03605773 0,02170027 0,00947699 0,02714883 0,00786543 0,00042587 0,0589792 0,03368861 0,05552457 0,00818887 0,01202928 -0,0048068 0,07019645 0,08045078 0,07409777 0,05948404 -0,120249 -0,1730605 0,03113098 0,06161742 0,03034592 0,12634693 0,04709448 0,07102347 -12931427068 -21671181418 -25012529450 -4425825,696 -4796580297 -6054396894 -16438736049 -23158048894 -17949787037 -3,40453E+11 -3,48508E+11 -3,80272E+11 197502712,8 443756985,5 621073613,9 -1423067110 -8479301589 -10118775846 -1,08222E+11 -87485964122 -1,11458E+11 2878969137 -2549894106 -2382579132 -5,5262E+10 3,55144E+11 12966865964 -1,3142E+10 1343814565 -5,1464E+10 77535076668 -8,3814E+10 -5,4542E+10 -4,0536E+10 -1,5583E+11 -1180091706 -1329944885 1136351371 -5016787736 -2,1246E+10 -1,451E+10 9323998339 -6,4713E+11 -2,5504E+11 1,90517E+11 -2,4236E+10 -1,051E+10 6866986781 STT 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 MÃ CAP CAP CAP CTB CTB CTB DBC DBC DBC DCS DCS DCS DHC DHC DHC DIC DIC DIC DID DID DID DNP DNP DNP NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,13719 -0,01863 -0,11522 -0,15757 0,104529 0,056142 0,004526 0,02475 -0,05677 -0,08391 0,030564 0,507895 -0,03708 -0,11088 0,040633 0,08343 0,063211 0,146586 -0,0199 -0,52281 0,039019 0,015689 0,032644 0,330641 1,16E-11 8,87E-12 9,84E-12 8E-12 6,13E-12 4,61E-12 3,12E-13 2,82E-13 2,49E-13 1,91E-12 2,17E-12 2,23E-12 1,53E-12 2,3E-12 2,51E-12 1,59E-12 1,54E-12 1,28E-12 7,6E-12 7,57E-12 6,75E-12 4,15E-12 4,13E-12 3,54E-12 3,145273 2,424437 2,87525 1,159988 0,86712 0,804303 1,322399 1,179303 1,171044 0,162739 0,223784 0,355077 0,374753 0,815732 1,12735 1,392698 3,268036 2,901719 0,397451 0,783397 0,693313 0,914847 1,144902 1,372658 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 1,519545 1,218187 1,503043 0,749296 0,614133 0,532132 0,314376 0,351746 0,341661 0,168515 0,158573 0,102533 0,426105 0,645591 0,749983 0,129171 0,127834 0,304968 0,471494 0,554285 0,495556 0,489716 0,522557 0,473139 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,0135686 -0,0040475 -0,0245088 -0,012026 -0,0119528 -0,0119896 0,00244421 0,00090118 -0,0051942 0,00116399 -0,0104556 -0,0011584 -0,019992 -0,0343519 -0,0185651 0,00158636 -0,004202 -0,0115819 -0,0005292 -0,018507 -0,018752 -0,0067125 -0,0138817 -0,0099486 0,19229633 0,17951902 0,15913689 0,06538752 0,04812396 0,03937736 0,06884441 0,0703389 0,04762315 0,02729825 -0,0155478 0,00596262 0,00493056 -0,0058223 0,06775718 0,02564584 0,01002218 0,01813379 0,05300641 0,00771699 -0,0006028 0,05192476 0,03403429 0,04149397 -1164849809 -456163114,4 -2491131897 -1502549830 -1949312180 -2600782684 7826030003 3199633335 -20848264727 610375118 -4823009729 -519812019,5 -13061674203 -14960910089 -7410802309 997216970,5 -2722816424 -9057021574 -69604506,24 -2444894485 -2779827078 -1618250444 -3362148537 -2810642416 -1,0613E+10 -1643565596 -9219991818 -1,8185E+10 18996354098 14779141285 6666986498 84675115855 -2,07E+11 -4,4611E+10 18921869328 2,28421E+11 -1,1167E+10 -3,3328E+10 23630558882 51448563337 43682334427 1,23687E+11 -2548459823 -6,6622E+10 8564117313 5400503277 11268510919 96221871296 STT 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 MÃ DRC DRC DRC DTT DTT DTT DXV DXV DXV DZM DZM DZM FPT FPT FPT GMC GMC GMC HAP HAP HAP HAS HAS HAS NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,1493 0,091469 -0,12843 -0,04976 0,018612 0,037604 0,005527 0,019032 -0,06534 -0,01989 0,035807 0,059198 -0,02843 0,046814 0,05282 0,06981 0,096524 -0,00918 -0,0313 0,025052 0,062335 0,005183 0,042561 0,124396 6,17E-13 4,04E-13 3,14E-13 7,82E-12 7,66E-12 7,4E-12 1,5E-12 1,43E-12 4,56E-12 4,03E-12 4,47E-12 5,63E-12 6,69E-14 7,04E-14 5,69E-14 2,52E-12 2,15E-12 1,52E-12 1,45E-12 1,32E-12 8,23E-13 4,66E-12 4,85E-12 4,22E-12 1,586723 0,996888 0,927166 0,37583 0,50147 0,530513 0,890854 0,740933 2,776553 0,764844 0,498844 0,648394 1,393197 1,591672 1,571397 2,34569 2,282855 1,864659 0,224921 0,206865 0,076343 0,057336 -0,33371 -0,08788 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,454044 0,94983 0,829612 0,640791 0,71102 0,729685 0,166989 0,157348 0,501053 0,292457 0,320778 0,404885 0,22727 0,290828 0,304631 0,482947 0,470529 0,398443 0,340474 0,318051 0,195435 0,038208 0,034339 0,031251 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,01049574 -0,0151808 -0,0110917 -0,0263399 -0,035153 -0,0288399 -0,0044026 -0,0053009 -0,0171218 0,00206229 -0,0217954 -0,0190958 0,02725902 0,02384582 0,01663712 0,00701944 0,00613886 0,00086718 -0,0126112 -0,0117647 -0,0039226 0,00469023 0,01171064 0,00820184 0,12188885 0,12595532 0,11777094 -0,005089 -0,0212541 0,0051639 0,01137163 0,00647602 0,02067911 0,04538104 -0,0339337 -0,0138051 0,13913777 0,13973266 0,11754397 0,10849372 0,10469372 0,07494717 0,01428878 0,01357114 0,01953649 0,00240647 0,02403454 0,0147938 17019776659 -37619277418 -35357284296 -3369182847 -4588895844 -3894855816 -2929678019 -3714490311 -3754558846 511720077,1 -4878441942 -3393379253 4,07334E+11 3,3883E+11 2,92324E+11 2782750584 2859734492 570408659,8 -8672367761 -8917053967 -4767244633 1007377107 2413368741 1941853742 -2,5912E+11 2,64289E+11 -3,7405E+11 -2995343443 7018540327 8973284419 6607695990 17050612332 -1,0574E+10 -5446757377 12892992380 13912963339 -8,3219E+11 3,26352E+11 6,35761E+11 24892447515 42105132497 -6608539137 -1,2854E+10 27905526275 80524789944 105917057,4 6357824608 27510003624 STT 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 MÃ HEV HEV HEV HLC HLC HLC HLY HLY HLY HPS HPS HPS HTV HTV HTV KBC KBC KBC KDC KDC KDC L43 L43 L43 NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,10079 0,052653 -0,00474 -0,12341 -0,06691 -0,05556 0,042997 -0,05219 0,046843 0,052518 -0,05947 0,027309 0,260469 0,147348 0,00687 -0,00418 -0,00987 -0,01502 -0,05042 -0,03295 -0,07603 0,099727 -0,03552 -0,04753 4,75E-11 4,64E-11 4,7E-11 7,42E-13 6,45E-13 4,59E-13 1,88E-11 1,96E-11 2,08E-11 3,82E-11 4,44E-11 8,57E-11 3,91E-12 3,37E-12 2,86E-12 8,37E-14 8,49E-14 7,98E-14 1,72E-13 1,81E-13 1,57E-13 3,25E-12 3,14E-12 3,01E-12 0,957784 0,96713 0,941056 1,094146 1,079863 0,95007 0,863759 1,074632 1,073611 0,27248 0,202751 1,692931 0,187561 0,108843 0,132214 -0,17656 -0,10994 -0,14051 0,58589 0,671061 0,65357 0,439948 0,366683 0,254198 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,060266 0,046816 0,047402 0,794524 1,396758 1,142492 0,470333 0,588681 0,633307 1,434542 1,662281 3,223232 0,524329 0,49615 0,420537 0,017423 0,019136 0,01929 0,290832 0,318267 0,298501 0,201846 0,185729 0,20179 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,09036844 0,09171627 0,08965764 -0,031852 -0,0719762 -0,0583801 0,01663427 -0,0255246 -0,007766 -0,0074323 -0,0709198 -0,2551676 0,00272842 0,01629243 0,00405717 0,00117376 -0,0128058 0,00097835 -0,0020395 0,0013242 0,00599947 -0,0004511 -0,005512 -0,0064265 0,10990935 0,11710363 0,10745509 0,03828078 0,0133886 0,0131111 0,06226453 -0,0637157 0,000439 0,07134664 -0,1325322 -0,6570952 0,09027769 0,13387768 0,08003637 0,00651117 -0,0410851 0,006289 0,04796268 0,06481393 0,07726151 0,0225704 0,00248174 0,00266834 1902128527 1977139766 1908854474 -42913306465 -1,11662E+11 -1,27284E+11 883704637,2 -1300057766 -373420407,2 -194803590,7 -1598385641 -2976663695 698528638,3 4834340367 1420313177 14023363672 -1,50831E+11 12260997362 -11848218156 7302560381 38266111286 -138902167,7 -1756462757 -2136169742 219351050,5 -842089913 -2009717990 -1,2335E+11 7864466837 6153322620 1400520367 -1358300923 2625804155 1571319720 258016723,9 3295236576 65986475268 38887131833 984804268,3 -6,4014E+10 34634597621 -2,0048E+11 -2,8107E+11 -1,8902E+11 -5,2321E+11 30844758221 -9561644380 -1,3662E+10 STT 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 MÃ L44 L44 L44 L61 L61 L61 LBE LBE LBE LCG LCG LCG MAC MAC MAC MCG MCG MCG MDC MDC MDC MHC MHC MHC NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,01028 0,150575 -0,07903 0,085882 0,203238 -0,09837 0,092734 -0,01192 -0,01427 -0,08609 -0,12314 -0,02915 -0,06891 -0,08304 0,094095 0,088228 -0,03283 -0,05695 -0,00297 -0,08246 -0,18985 0,038016 0,020464 0,456642 2,94E-12 3,48E-12 3,03E-12 2,23E-12 2,13E-12 1,61E-12 4,09E-11 4,6E-11 4,48E-11 4,48E-13 4,95E-13 5,17E-13 9,39E-12 9,28E-12 9,88E-12 4,43E-13 3,84E-13 3,59E-13 1,31E-12 1,08E-12 9,49E-13 4,02E-12 4,26E-12 4,36E-12 0,179313 0,333788 0,340233 0,717117 1,006974 0,991789 2,663612 2,786828 2,796737 -0,03352 -0,1969 0,21112 0,308966 0,517015 0,647503 0,574069 0,038901 0,243185 1,950388 1,453995 1,50469 0,220157 0,15094 0,058497 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,220425 0,260296 0,227029 0,321692 0,305153 0,24847 0,089235 0,166066 0,16161 0,189843 0,206464 0,221917 0,119451 0,341815 0,383324 0,096799 0,061654 0,043225 1,536444 1,448022 1,415653 0,260182 0,264239 0,230522 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,00304903 -0,0071189 -0,006918 -0,0037748 -0,0032939 -0,0056212 0,07835713 0,0853759 0,0740851 0,01104893 -0,0153687 -0,0577871 0,00737276 -0,0036178 -0,0028259 -0,0045739 -0,0028236 -0,020485 -0,0536628 -0,0701279 -0,0688575 -0,0077468 -0,0018624 0,01705168 0,03885349 0,00930652 0,00579261 0,03878886 0,03847705 0,02217022 0,10793068 0,12348059 0,08941856 0,07140446 -0,0169064 -0,1590151 0,00603631 0,01084696 0,01891907 0,00170198 0,00018443 -0,0634062 0,10146277 0,02823869 0,02725039 0,00442809 0,02416683 0,08221397 1035874648 -2048110130 -2281957086 -1692598834 -1548012368 -3490260420 1917569098 1855391465 1654411350 24680124292 -31017843565 -1,11859E+11 784835073,4 -389940054,6 -286028193,7 -10315480439 -7361312120 -57026291047 -40813306344 -65053112137 -72563921155 -1928882363 -437355369,3 3909911097 -4527922440 45368624545 -2,3788E+10 40201633111 97063264863 -5,7589E+10 351830545,5 -2114483593 -1973012115 -2,1698E+11 -2,1752E+11 55431794743 -8120576783 -8560231939 9809875935 2,09294E+11 -7,8221E+10 -1,0151E+11 38553545449 -1,1437E+10 -1,2751E+11 11394581179 5242797504 1,00797E+11 STT 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 MÃ MHL MHL MHL MSN MSN MSN NSC NSC NSC PDC PDC PDC PET PET PET PGD PGD PGD PHC PHC PHC PLC PLC PLC NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,380169 0,199714 -0,16885 -0,00204 0,041943 0,036641 -0,00623 0,154262 0,006289 -0,06115 -0,02594 -0,08727 -0,04246 0,209648 -0,03019 0,174064 -0,17692 -0,34266 0,064783 -0,01346 0,057354 -0,07198 -0,00738 -0,10616 1,25E-11 7,43E-12 5,95E-12 2,98E-14 2,58E-14 2,15E-14 2,76E-12 2,54E-12 2,28E-12 5,32E-12 5,47E-12 5,76E-12 2,43E-13 2,34E-13 1,6E-13 5,79E-13 4,88E-13 3,93E-13 1,55E-12 1,59E-12 1,5E-12 3,5E-13 4,01E-13 3,3E-13 2,893247 2,919103 1,853908 0,281376 0,283401 0,23465 1,189196 1,179899 1,352597 0,693041 0,471112 0,310014 2,154132 2,393966 1,64659 2,565569 2,582465 2,327637 0,667848 0,548098 0,52125 1,825167 2,083201 1,915622 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,463632 0,116477 0,121781 0,060777 0,063505 0,42766 0,247613 0,243121 0,234654 1,000316 0,925151 0,97857 0,084606 0,081741 0,044198 0,207258 0,237693 0,185139 0,113873 0,103801 0,098751 0,157231 0,194611 0,209073 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,00082273 0,00536763 0,00576578 0,01816793 0,01113936 -0,0152203 0,03929272 0,04718769 0,0529126 -0,0432287 -0,034597 -0,0340567 0,01499408 0,00874878 0,00586081 0,03888359 0,0183424 0,01275956 0,00185931 -0,0040257 6,2119E-05 0,01369443 0,00824275 0,0059522 0,04000408 0,01345207 0,02002303 0,07434654 0,05071395 0,02811105 0,17170993 0,1989611 0,21866787 0,01609023 0,03051578 0,04068805 0,07123644 0,04981991 0,03148275 0,17575074 0,11126711 0,08208557 0,02223931 -0,0003149 0,01312755 0,07911595 0,06772672 0,06249063 66016168,08 722522425,6 968656832,7 6,09945E+11 4,31085E+11 -7,07778E+11 14245488770 18552045867 23256325916 -8124920511 -6323152440 -5911227046 61631107702 37327968051 36562983788 67204905468 37588969056 32502900863 1199547542 -2538807847 41459809,54 39138122700 20547040720 18017709959 30438985204 26160449141 -2,9336E+10 -6,7839E+11 1,19206E+12 2,41167E+12 -1,6503E+10 42096638190 -2,0492E+10 -3368657657 1582826356 -9235944139 -2,3615E+11 8,57166E+11 -2,2493E+11 2,33641E+11 -4,0014E+11 -9,0537E+11 40595715480 -5948331397 38237993314 -2,4485E+11 -3,895E+10 -3,3937E+11 STT 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 MÃ PNC PNC PNC PNJ PNJ PNJ POT POT POT PTM PTM PTM PVX PVX PVX QNC QNC QNC QTC QTC QTC RAL RAL RAL NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,04127 -0,05406 -0,02154 0,020298 0,076478 0,126615 -0,28523 0,006895 0,120781 0,113257 -0,06402 0,057612 -0,06337 -0,15802 -0,05826 -0,0486 -0,07153 -0,01473 0,077008 0,362188 -0,12812 -0,01424 -0,05397 0,182649 2,52E-12 2,58E-12 2,84E-12 3,42E-13 3,93E-13 3,38E-13 1,55E-12 1,58E-12 1,56E-12 2,29E-11 2,3E-11 2,53E-11 5,93E-14 5,28E-14 6,05E-14 4,5E-13 4,2E-13 4,55E-13 1,16E-11 1,07E-11 1E-11 7,14E-13 6,53E-13 5,64E-13 0,672328 0,753242 0,806384 2,275568 3,475506 3,087191 0,350975 0,455846 0,427613 0,319074 0,59972 0,503641 -0,0819 0,049863 0,303883 0,433111 0,321616 0,406296 1,182874 0,972944 0,790131 1,342572 1,366477 1,338564 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,249377 0,256044 0,279193 0,078025 0,123529 0,089803 0,282372 0,287838 0,297293 0,193604 0,184317 0,196588 0,140215 0,136861 0,103035 0,602565 0,592094 0,696421 0,458586 0,419046 0,391709 0,410519 0,375586 0,339061 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,0107052 -0,0237 -0,0325359 0,02025882 0,02056759 0,01012064 -0,0095925 -0,0102835 -0,0105282 0,02484281 0,00017241 0,01599335 -0,0058196 -0,0357579 -0,0449723 -0,0288625 -0,0313978 -0,036778 0,02962371 0,03794315 0,01915472 -0,0098284 -0,0063641 -0,0045412 2,3854E-05 -0,0434759 -0,0705801 0,08794286 0,10004328 0,05717094 0,01365063 0,01239752 0,01335926 0,01922954 -0,0672585 -0,0212544 0,00576431 -0,0974642 -0,1349235 0,01244686 0,00165121 0,00270476 0,13817325 0,16272225 0,09582845 0,04286697 0,04857441 0,04834604 -4248219136 -9199239184 -11466999870 59320109935 52303095053 29923680664 -6183392966 -6497854348 -6746279027 1086382595 7497636,297 631763012,8 -98177827288 -6,77755E+11 -7,42748E+11 -64083154359 -74728999443 -80766151442 2560325304 3538717927 1914658785 -13759236877 -9744972842 -8049001973 -1,2128E+10 -1,1784E+10 3876413807 115844755,6 1,4218E+11 3,44438E+11 -1,7768E+11 10854363284 84140587156 3866397833 -2791428133 1644001691 -9,709E+11 -2,3173E+12 -2,1947E+11 -4,3824E+10 -9,5524E+10 48412527636 4095379171 30240313811 -1,4721E+10 -6178695588 -7,2893E+10 3,31784E+11 STT 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 MÃ RDP RDP RDP RIC RIC RIC SC5 SC5 SC5 SD2 SD2 SD2 SDD SDD SDD SEB SEB SEB SFI SFI SFI SGD SGD SGD NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,00488 0,011961 0,015077 -0,03476 -0,02712 -0,17864 0,09412 -0,33697 -0,03538 -0,00642 0,002702 0,082749 0,07627 0,026076 0,0067 -0,06281 -0,05595 -0,0346 0,102435 0,112867 -0,01994 -0,19905 0,075581 -0,12378 1,99E-12 1,78E-12 1,68E-12 7,81E-13 7,73E-13 7,35E-13 4,97E-13 4,29E-13 4,76E-13 1,39E-12 1,31E-12 1,31E-12 4,42E-12 3,55E-12 3,21E-12 2,9E-12 2,82E-12 1,26E-12 2,25E-12 2,03E-12 1,93E-12 1,22E-11 1,43E-11 1,48E-11 1,651379 1,629635 1,487902 0,074322 0,088701 0,160177 0,554319 0,319572 0,48433 0,452786 0,417312 0,482679 -0,20366 -0,02648 0,018791 0,225205 0,201668 0,098962 0,522927 0,677793 0,910249 1,205076 1,180389 1,190934 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,696918 0,66764 0,791108 0,428845 0,425487 0,914876 0,047768 0,057803 0,062854 0,380904 0,361716 0,390928 0,093675 0,080336 0,073444 1,103041 1,080976 0,481616 0,278398 0,332444 0,345587 0,0178 0,021888 0,032091 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,0262463 -0,018998 -0,0290074 -0,0169341 -0,020209 -0,051104 0,00045336 -0,0017075 0,0043236 -0,0076836 -0,011344 -0,0162583 0,00152732 0,00073823 0,00059529 -0,0280268 0,00265146 -0,0085743 0,00785545 0,0103912 0,00294773 0,03087293 0,0533304 0,03984045 0,03493164 0,05528873 0,04408537 0,01864551 0,00682582 -0,0075143 0,00952679 0,00374367 0,02558864 0,03958794 0,02369213 0,0124389 0,00235321 0,00147564 0,00133544 0,09741343 0,19904908 0,0551723 0,07013969 0,09029553 0,06816473 0,0571778 0,12574352 0,07890841 -13162252635 -10669393598 -17236579526 -21677098561 -26130316910 -69511639925 911808095,1 -3983300623 9077176647 -5510593049 -8630904750 -12428893395 345237315,2 207711384,7 185248816,7 -9664340993 938649553,8 -6823799731 3490823612 5106412193 1526402832 2528384813 3733366720 2689369325 10712600549 17386540228 26195372824 -2,2814E+10 -8940271210 -1,7347E+11 1,88383E+11 -7,8211E+11 -8,3354E+10 907510191,9 10686746789 75687716418 16894945201 7129280008 1899806720 -1,1994E+10 -2,0746E+10 -2,071E+10 42029560626 50358416703 -1,185E+10 -1,883E+10 1557664134 -1,1045E+10 STT 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 MÃ SIC SIC SIC SJ1 SJ1 SJ1 SRF SRF SRF SSC SSC SSC SSM SSM SSM SZL SZL SZL TBC TBC TBC TC6 TC6 TC6 NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,010425 0,023307 -0,0355 0,205801 0,14577 0,170295 0,084959 -0,00697 0,236368 0,261647 0,153709 0,033258 -0,08548 0,019935 -0,07798 -0,08382 0,0365 -0,08619 -0,08451 -0,07926 -0,0184 -0,01176 -0,20053 -0,17391 1,48E-12 1,43E-12 1,43E-12 6,46E-12 5,26E-12 4,26E-12 1,39E-12 1,42E-12 1,37E-12 3,17E-12 2,36E-12 2,14E-12 6,63E-12 6,83E-12 6,05E-12 1,01E-12 9,21E-13 8,75E-13 1,18E-12 1,1E-12 1,07E-12 6,73E-13 5,19E-13 7,05E-13 0,052895 0,035931 0,071123 1,843405 1,621166 1,396129 0,682909 0,549229 0,731283 1,136886 1,117306 0,995761 0,815261 1,252152 0,991614 0,080612 0,105542 0,113202 0,204981 0,262967 0,22283 2,25003 2,139431 2,91357 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,408844 0,389994 0,374746 0,542557 0,482544 0,398197 0,184457 0,18187 0,179089 0,228128 0,245625 0,249759 0,470598 0,474539 0,455734 0,318881 0,330228 0,340537 1,633209 1,531139 1,500385 1,664705 1,385508 2,03716 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,017068 -0,0143286 -0,0176037 -0,0006641 -0,0024763 -0,006809 0,01269317 0,00778072 0,00695316 0,04398082 0,03549441 0,03639155 -0,0100467 -0,008484 0,00085547 -0,002582 -0,0045872 -0,007424 -0,0614934 -0,0410881 -0,0337634 -0,0695496 -0,069499 -0,0997098 0,01123089 0,01731266 0,00327754 0,07431897 0,0617695 0,03505483 0,07343971 0,05562482 0,05290323 0,18221188 0,15991675 0,16449663 0,02548271 0,03166709 0,06318837 0,04638837 0,04209042 0,03449183 0,08924519 0,14078151 0,16028521 0,07441775 0,02280661 0,04177735 -11512389042 -10005718536 -12286862644 -102823662,1 -471023913,5 -1596706311 9119769750 5473747500 5069592990 13879525430 15050230828 17034657365 -1516405658 -1241857324 141410445 -2548266579 -4980908505 -8487586034 -52220957092 -37272227862 -31679963680 -1,03339E+11 -1,34014E+11 -1,41526E+11 18543913644 26281158759 -1,2494E+10 31967118615 28198275496 41530555977 51921636789 -1,038E+10 1,67268E+11 68691393167 50125191299 -1466971250 -1,1386E+10 4159933994 -1,3031E+10 -8,0173E+10 44613247323 -9,0049E+10 -1,9545E+10 -3,4625E+10 14418681886 85867197956 -2,5266E+11 -1,0532E+11 STT 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 MÃ TCR TCR TCR TH1 TH1 TH1 THT THT THT TIX TIX TIX TJC TJC TJC TKU TKU TKU TNC TNC TNC TPP TPP TPP NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,001457 -0,06209 -0,04109 0,014723 0,075667 0,285206 0,0971 -0,1176 -0,11984 0,105185 0,04846 0,009994 -0,01606 -0,09819 -0,0436 -0,19551 0,031661 0,16495 0,017968 0,170415 0,028263 -0,10226 0,042732 0,174615 6,33E-13 6,08E-13 6,09E-13 1,14E-12 9,67E-13 1,03E-12 1,36E-12 1,43E-12 1,3E-12 8,71E-13 9,96E-13 1,04E-12 4,02E-12 4,39E-12 5,26E-12 1,55E-12 1,55E-12 1,45E-12 2,91E-12 2,63E-12 2,87E-12 5,03E-12 4,81E-12 4,01E-12 0,936345 1,035635 1,237649 1,824332 1,237084 0,781748 1,957437 2,463325 2,785142 0,352681 0,223567 0,22426 0,652751 0,949733 1,118345 1,117797 1,358023 1,291274 0,526003 0,307692 0,160453 2,51552 2,65208 2,215913 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,937789 0,936972 0,948361 0,031272 0,031854 0,032733 1,622938 1,66641 1,397729 0,181746 0,201067 0,160536 1,079562 1,076922 1,19302 0,756587 0,75163 0,712586 0,366661 0,334625 0,344226 0,592177 0,57113 0,519877 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA -0,035892 -0,0502503 -0,06195 0,00567676 0,00182349 0,001251 -0,0624882 -0,0826032 -0,0649241 0,02290214 0,00565176 0,01159986 -0,053435 -0,0654798 -0,0541827 -0,0525099 -0,0391235 -0,0106168 0,0445058 0,0388851 0,01351965 -0,0165995 -0,0153064 -0,0090049 0,05131914 0,00214301 -0,0354923 0,02443004 0,01071242 0,00758622 0,08711052 0,02692974 0,03880468 0,10962102 0,05306599 0,06574996 0,00160791 -0,0412948 0,01571615 -0,0434293 0,00219992 0,09324007 0,20969162 0,18512459 0,09828593 0,03680991 0,0386217 0,05330506 -56690262525 -82697428044 -1,01781E+11 4987224861 1885776125 1216971741 -45940134433 -57742770583 -50124820553 26284470322 5674656899 11182567385 -13301228151 -14916452573 -10296084707 -33881866706 -25168971957 -7338704712 15292598935 14771149114 4705729329 -3301302001 -3182951229 -2246233932 58990858218 -1,9478E+10 34265907407 7947708858 76365558022 2,76232E+11 1,17326E+11 -2,4463E+10 -4,2401E+10 94434603882 42982104953 -1547874111 9303797005 -7451280173 2011688583 -9,2268E+10 45536845758 1,21357E+11 -9118624747 49963759628 5131522714 -1,7037E+10 12068989994 45803505280 STT 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 MÃ TRA TRA TRA TRC TRC TRC TS4 TS4 TS4 TST TST TST TV3 TV3 TV3 TXM TXM TXM TYA TYA TYA VBH VBH VBH NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,023133 -0,05901 -0,01962 0,302477 0,195775 0,066961 0,258532 -0,01503 0,080126 -0,13444 -0,059 0,045862 0,046958 -0,17435 -0,25275 0,004321 -0,3056 0,180425 -0,11217 -0,1305 0,096725 -0,31743 0,034877 -0,08842 1,19E-12 1,03E-12 9,19E-13 6,8E-13 6,7E-13 5,17E-13 1,41E-12 1,09E-12 1,01E-12 3,25E-12 4,71E-12 5,51E-12 5,78E-12 5,31E-12 5,06E-12 3,3E-12 5,12E-12 5,35E-12 1,49E-12 1,58E-12 1,57E-12 2,74E-11 2,75E-11 2,84E-11 1,30491 1,489135 1,312469 0,546212 0,352862 0,160303 0,724957 0,667583 0,625972 0,016998 0,082135 -0,05874 0,506229 0,494743 0,800515 1,298005 2,432536 2,831565 1,145909 1,371788 1,550931 2,479249 2,054567 2,404239 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,36505 0,34905 0,341954 0,308228 0,303352 0,2485 0,42647 0,335433 0,312802 0,221455 0,281059 0,332548 0,211253 0,176903 0,185988 0,114355 0,172815 0,180724 0,649686 0,678212 0,690428 0,651446 0,627542 0,632353 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,01229308 0,01985317 0,02749963 0,08558217 0,05093362 0,02162319 -0,0114541 -0,0125256 -0,0120211 -0,0128953 -0,0435306 -0,0048386 0,02066399 0,01577701 0,01209683 0,00481983 0,00277039 0,00395255 -0,0209162 -0,0199751 -0,0226788 0,02814139 0,01916361 0,00192631 0,10817503 0,13232101 0,15738774 0,35009589 0,22965357 0,11886603 0,035685 0,01629123 0,01405068 -0,0175455 -0,1181247 0,02058512 0,08565887 0,06451445 0,05538849 0,02605295 0,02436233 0,02976763 0,04553531 0,05422872 0,04766788 0,10095449 0,0641679 0,00252015 10307049604 19227474909 29911752175 1,25913E+11 75993264148 41820364291 -8100688468 -11469597497 -11859257356 -3963484383 -9250773461 -878153569,7 3574937568 2969831114 2389205904 1459358498 541250172,2 738411863 -14042528450 -12660571579 -14450836779 1028829463 697943975,6 67915261,66 9088941717 -7,6377E+10 -5,1251E+10 3,19108E+11 2,16105E+11 87684999000 1,90942E+11 -2297583762 90906693461 -3,7359E+10 -3287699246 9201480193 4548918690 -3,5788E+10 -5,2309E+10 -151092468 -6,0246E+10 32968385564 -6,1263E+10 -7,0052E+10 76083718670 -1,2634E+10 572273136,4 -3185175424 STT 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 MÃ VC3 VC3 VC3 VFG VFG VFG VHC VHC VHC VIC VIC VIC VID VID VID VNE VNE VNE VNT VNT VNT VPH VPH VPH NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 0,05704 -0,07634 -0,35504 0,060986 -0,15718 -0,03153 0,021977 0,037212 0,156622 0,137924 -0,03824 -0,08078 -0,17826 0,063756 -0,01737 -0,07151 -0,01224 -0,04228 0,077742 0,008503 0,128687 0,020921 0,073297 -0,0251 6,87E-13 7,48E-13 8,44E-13 9,16E-13 8,63E-13 8,68E-13 4,15E-13 3,25E-13 3,92E-13 2,82E-14 1,79E-14 1,32E-14 1,23E-12 1,37E-12 2,24E-12 5,2E-13 5,52E-13 5,05E-13 3,93E-12 3,8E-12 3,78E-12 5,89E-13 5,58E-13 5,58E-13 0,087026 0,201633 0,262345 1,150838 1,100536 1,296729 1,569983 1,52205 2,205141 0,115318 0,261277 0,328087 0,440497 0,117712 0,049067 -0,01089 0,06991 0,252818 1,730827 2,083517 2,302906 -0,0477 0,115041 0,070845 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,055815 0,058037 0,065661 0,103865 0,09742 0,099957 0,372759 0,352604 0,572778 0,149851 0,120154 0,16003 0,324213 0,039873 0,065336 0,16348 0,164762 0,146987 0,140736 0,221578 0,286646 0,016103 0,016412 0,016717 NDA/TS(t1) ROA t-1 NDA DA 0,00810993 0,0019461 0,00095906 0,02806318 0,01797975 0,01168257 0,02910293 0,00224895 -0,0120421 0,00059936 0,00293275 0,01853337 -0,0190817 -0,0101163 0,01405392 -0,005265 -0,0082066 -0,0052759 0,0217227 0,02157143 0,01756241 0,00104247 0,00068524 0,00197317 0,03542628 0,01463578 0,0123768 0,11443045 0,07868238 0,05793369 0,17152808 0,07572438 0,06904485 0,03023037 0,03307966 0,09435183 -0,0095111 -0,0332219 0,05054523 0,0101072 0,0002742 0,00765897 0,08725553 0,10326984 0,10224661 0,00382999 0,00317221 0,00755651 11805698242 2600247066 1136273518 30630062607 20843952617 13461729185 70068794061 6912269009 -30702782493 21284889360 1,6372E+11 1,40432E+12 -15463181525 -7395316437 6269860147 -10119340337 -14856459749 -10442692233 5523091876 5676880982 4644636504 1769725492 1227158622 3534753771 71227682816 -1,046E+11 -4,2178E+11 35933900383 -2,0306E+11 -4,9798E+10 -1,7156E+10 1,07461E+11 4,30029E+11 4,87675E+12 -2,2985E+12 -7,5251E+12 -1,2899E+11 54002618019 -1,402E+10 -1,2733E+11 -7300297669 -7,3246E+10 14243045837 -3439192275 29388629068 33746835440 1,30037E+11 -4,8498E+10 STT 292 293 294 295 296 297 298 299 300 MÃ VSH VSH VSH VTL VTL VTL VTV VTV VTV NĂM TA/TS t1 Δ(DTt 1/TS t-1 PT t ) /TS (t-1) 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 -0,00678 -0,00101 0,085108 -0,16431 -0,13829 -0,15077 -0,27512 -0,01426 0,016156 2,99E-13 2,96E-13 2,73E-13 1,08E-11 8,2E-12 8,25E-12 1,24E-12 9,8E-13 1,04E-12 -0,07968 -0,10183 -0,03636 0,805672 0,281868 0,467681 3,872698 2,834436 3,043334 TSCĐ/TÀI SẢN(T-1) 0,884482 0,877546 0,814835 0,469463 0,333702 0,346264 0,535885 0,417669 0,438252 NDA/TS(t1) -0,0190729 -0,0271674 -0,0282851 -0,0050376 -0,0133004 -0,0078356 -0,0179504 -0,014571 -0,0170147 ROA t-1 NDA DA 0,09834495 0,06918082 0,05386035 0,02348676 -0,0196604 0,00168811 0,04185671 0,03013014 0,02578733 -63812844855 -91891406898 -1,03664E+11 -464953262,8 -1621157805 -949463490,5 -14514613334 -14863128074 -16351530678 41134495664 88483116033 4,1558E+11 -1,47E+10 -1,5234E+10 -1,732E+10 -2,0795E+11 321095367,7 31878182931