QUẢN lý rủi RO tín DỤNG

•Quản trị rủi ro tín dụng của NHTM là một hệ thống các hoạt đông hoàn chỉnh quan đó NH xđ, đánh giá và kiểm soát rủi ro khi cấp tín dụng cũng như lợi nhuận có thể thu đc, từ đó đưa ra các quyết định nhằm đảm bảo lợi ích tối đa cho mình.•Quản lý RRTD không có nghĩa là né tránh rủi ro, mà là xác định một mức rủi ro có thể chấp nhận được, trên cơ sở đó đưa ra các biện pháp để bảo đảm rủi ro tín dụng của NH không vượt quá mức xác định trước đó Quản lý RRTD có thể được xem xét trên cơ sở một khoản TD và một danh mục TD:1. Quản lý rủi ro đối với một khoản TD: Hệ thống các hoạt động để NH đánh giá rủi ro khi cấp tín dụng cho KH. QLRR đối với 1 khoản TD là một phần của QLRRTD chung của cả NH2. QLRRTD đối với danh mục tín dụng: quá trình xây dựng và thực hiện hệ thống các hoạt động => NH nhận biết, đo lường RR của cả danh mục tín dụng => NH xác định được tương quan giữa RR mà NH có thể chấp nhận và lợi nhuận kỳ vọng => chiến lược để giảm thiểu RR

QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG • • • - • • Quản trị rủi ro tín dụng NHTM hệ thống hoạt đông hoàn chỉnh quan NH xđ, đánh giá kiểm soát rủi ro cấp tín dụng lợi nhuận thu đc, từ đưa định nhằm đảm bảo lợi ích tối đa cho Quản lý RRTD nghĩa né tránh rủi ro, mà xác định mức rủi ro chấp nhận được, sở đưa biện pháp để bảo đảm rủi ro tín dụng NH không vượt mức xác định trước Quản lý RRTD xem xét sở khoản TD danh mục TD: Quản lý rủi ro khoản TD: Hệ thống hoạt động để NH đánh giá rủi ro cấp tín dụng cho KH QLRR khoản TD phần QLRRTD chung NH QLRRTD danh mục tín dụng: trình xây dựng thực hệ thống hoạt động => NH nhận biết, đo lường RR danh mục tín dụng => NH xác định tương quan RR mà NH chấp nhận lợi nhuận kỳ vọng => chiến lược để giảm thiểu RR Mục tiêu QLRRTD Đánh giá xác nguy gây tổn thất khác hàng trước cho vay => làm sở để đưa định phù hợp Sớm phát rủi ro từ khách hàng vay vốn => nhanh chóng xử lý rủi ro xuất Đảm bảo an toàn cho hoạt động Ngân hang: giúp dòng vốn luôn luân chuyển Góp phần gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tín dụng Ngân hàng, , giảm thiểu khả vốn lãi, quản lý đánh giá tốt rủi ro Mục tiêu quan trọng là: Đánh giá xác nguy gây tổn thất KH trước cho vay mục tiêu mà NH cần quan tâm để đưa định phù hợp việc cho vay Nếu việc đánh giá nguy gây tổn thất khác hàng trước cho vay bị sai xót khởi nguồn cho rủi ro mà NH gặp phải Chỉ tiêu đánh giá kết QLRRTD: Tỷ lệ nợ hạn, Tỷ lệ nợ xấu, Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, Tỷ lệ xoá nợ ròng Quy trình quản lý rủi ro tín dụng Nhận diện RRTD: trình xác định liên tục có hệ thống hoạt động kinh doanh ngân hàng Bao gồm: theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động tín dụng toàn hoạt động tín dụng ngân hang=> Đề xuất giải pháp đo lường, giám sát xử lý rủi ro phù hợp Các dấu hiệu nhận biết rủi ro tín dụng bao gồm Các dấu hiệu nhận biết từ phía khách hàng Các dấu hiệu nhận biết từ phía ngân hàng Các dấu hiệu từ môi trường kinh tế vĩ mô môi trường tự nhiên Đo lường rủi ro tín dụng • • • o o • • • • - Là việc ngân hàng xây dựng mô hình thích hợp để lượng hóa mức độ RRTD, từ xác định: Phần bù rủi ro, Giới hạn tín dụng, Trích lập dự phòng để bù đắp tổn thất RRTD NH cần thu thập số liệu, thông tin phân tích, đánh giá RR => lập ma trận đo lường RR => Đo lường tổn thất dự kiến (EL) Phương pháp đo lường: Định tính: sd Mô hình định tính 5C, 6C (Character, Capacity, Cash flow, Collateral, Control, Conditions) Định lượng: sd Mô hình định lượng: Mô hình xếp hạng tính dụng nội (credit rating) Mô hình Giá trị chịu rủi ro (VAR) Mô hình ước tính tổn thất dự kiến (EL) Mô hình điểm số Z Đánh giá rủi ro: Xác định mức độ nghiêm trọng rủi ro toàn hoạt động TD thông qua: Tỷ lệ vốn , Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, Khả bù đắp khoản cho vay bị vốn, Khả bù đắp RRTD Kiểm soát RRTD Phân tán rủi ro tín dụng; Thực tốt việc thẩm định khách hàng khả trả nợ; giám sát hỗ trợ khách hàng trình sử dụng vốn mục đích hiệu Bảo hiểm tiền vay; Chính sách tín dụng hợp lý trì khoản dự phòng để đối phó với rủi ro, chấp hành tốt trích lập dự phòng để xử lý rủi ro Nâng cao trình độ phẩm chất cán tín dụng Xử lý RR Trích sd dự phòng RR; cấp them vốn, cấu lại thời gian trả nợ miễn giảm lãi, gốc; bán TSĐB; bán nợ; chuyển nợ thành cổ phần (***Xử lý nợ xấu Quan điểm xử lý nợ xấu Hạn chế biện pháp hành trực tiếp, tăng cường xử lý gián tiếp xử lý qua thị trường; Hạn chế tối đa tổn thất cho KH NH; Tránh gia hạn nợ; Không đảo nợ Xử lý trực tiếp Khuyến khích khách hàng trả nợ, Cơ cấu lại thời hạn trả nợ , Trích lập dự phòng rủi ro Phạt lãi, Khoanh nợ, giảm lãi, Thanh lý TSĐB, Chuyển nợ thành vốn cổ phần, Sử dụng DPRR, chuyển nợ ngoại bảng theo dõi, Khởi kiện KH tòa án Xử lý qua thị trường Thu hồi nợ thông qua công ty mua bán nợ, Chứng khoán hoá khoản nợ) MÔ HÌNH EL Dựa hệ thống liệu nội để xác định khả tổn thất tín dụng: EL = PD x EDA x LGD PD: Probability of Default: xác suất khách hàng không trả nợ - LGD: Loss Given Default -tỷ trọng tổn thất ước tính; EAD: Exposure at Default -tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ EL: Expected Loss -tổn thất ước tính PD: dựa số liệu khoản nợ khứ khách hàng, gồm : Các khoản nợ trả, khoản nợ hạn khoản nợ không thu hồi * Theo Basel, để tính PD năm phải tính liệu dư nợ khách hàng vòng >= năm trước đó, gồm: Nhóm liệu tài (các hệ số tài đánh giá tổ chức xếp hạng) Nhóm liệu phi tài chính: lực quản lý, khả tăng trưởng ngành… Nhóm liệu mang tính cảnh báo: hạn mức thấu chi, số dư tiền gửi… EAD: Tổng dư nợ khách hàng thời điểm khách hàng không trả nợ - Các khoản vay có kỳ hạn => Tính EAD không khó khăn - Các khoản vay theo hạn mức, tuần hoàn => Tính EAD phức tạp: + KH thường rút vốn gần hạn mức không trả nợ nên EAD: EAD = Dư nợ bq + LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bq => LEQ: tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng nhiều khả KH rút thêm thời điểm không trả nợ (là tiêu có nghĩa định độ xác) => LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bq: Dư nợ khách hàng rút thêm thời điểm không trả nợ mức Dư nợ bq LGD: tỷ trọng phần vốn bị tổn thất/tổng dư nợ thời điểm KH không trả nợ - LGD gồm: Gốc, lãi chưa trả được, chi phí phát sinh… LGD = (EAD – Số tiền thu hồi)/ EAD - Số tiền thu hồi phụ thuộc: Tài sản bảo đảm + cấu tài sản khách hàng + yếu tố vĩ mô - Có phương pháp tính LGD: + Market LGD: Sử dụng với khoản tín dụng mua bán thị trường LGD giá khoản tín dụng thị trường = hoá tất dòng tiền thu hồi khoản tín dụng tương lai + Workout LGD: LGD vào việc xử lý khoản tín dụng không trả nợ NH ước tính dòng tiền tương lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi dòng tiền chiết khấu Khó khăn: dự tính tính xác CF, t, DR + Implied Market LGD: vào giá trái phiếu rủi ro thị trường Mô hình VaR: Value at Risk - Giá trị tới hạn VaR TS khoản lỗ tối đa thời gian định loại trừ TH xảy Đây pp đánh giá mức RR TS theo tiêu chuẩn: giá trị danh mục đàu tư khả chịu đựng RR nhà đầu tư - Độ xác VaR phụ thuộc vào nhiều yếu tố: giá trị danh mục, mức độ tin cậy, chu kỳ, số liệu phương pháp tính Các phương pháp tính VaR PP tham số: VaR = µ - σ.Uα Trong đó: µ trung bình σ độ lệch chuẩn Khi trung bình phương sai chưa biết ước lượng trung bình phương sai mẫu độ tin cậy thường 99%, 95%, Chu kỳ ngày, 10 ngày, tháng, Phương pháp lịch sử (historical method) Đưa giả thuyết phân bố lợi suất khứ tái diễn tương lai  Tính giá trị danh mục đầu tư  Tính lợi suất danh mục đầu tư  Xếp lợi suất theo thứ tự từ thấp đến cao Tính VaR theo độ tin cậy số liệu lợi suất khứ Phương pháp mô Monte-Carlo  Phương pháp mô Monte Carlo ta sinh số ngẫu nhiên sử dụng để ước lượng lợi suất (hoặc giá) tài sản sau chu kỳ tính toán:  Mô số lượng lớn N bước lặp  Xác định lợi suất cho danh mục  Xếp lợi suất ri theo thứ tự giá trị từ thấp đến cao Tính VaR theo độ tin cậy tỷ lệ phần trăm (percentile) số liệu ri - Hạn chế: Quy tắc đa dạng hóa Có thể tối đa phần lớn tình Khái niệm QTRR nội dung quy trình QLRR Khái niệm QTRR QTRR qua trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, toàn diện có tính hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa giảm thiểu ảnh hưởng bất lợi RR, đảm bảo RR nằm phạm vi NH chấp nhận đc Nguyên tắc quản lý RR - Nguyên tắc chấp nhận rr: nhà qtri NH cần phải chấp nhận rr mức cho phép muốn có đc thu nhập phù hợp từ hđ KD Xđ đc mức độ rr cho phép giúp NH định chấp nhận hay từ chối hợp đồng khiến rr chệch khỏi mức xđ trc - Nguyên tắc điều hành rr ngoiaf mức chấp nhận đc: có khả điều tiết qtrinh quản lý mà ko phụ thuộc vào đk khách quan hay chủ quan - Nguyên tắc phù hợp rr cho phép tổn thất dự kiến: NH đc phép chấp nhận loại, mức độ rr mà thiệt hại chúng xảy ko vượt mức tổn thất dự kiến - Nguyên tắc quản lý độc lập loại rr: ko thể gộp loại rr khác vào nhóm để đưa phương án điều hành - Nguyên tắc phù hợp tgian: - Nguyên tắc phù hợp với chiến lược chung Nh: hệ thống QLRR cần phải dựa tảng mục tiêu nội dung chiến lược pt NH sách điều hành hoạt động riêng lẻ Nội dung quy trình quản lý rủi ro                Nhận diện RR: Phương pháp dựa vào mục tiêu: cản trở mục tiêu gọi RR Phương pháp đưa tình huống: đặt giả thiết việc xảy ntn? PP dựa vào kinh nghiệm, tiền lệ PP hỗn hợp Đo lường Ptich định tính: lịch sử, sở hữu, mô hình TC, Ptich định lượng: hệ số, tỷ số, tính toán Ptich ngành, đối thủ cạnh tranh Ptich xu hướng (>3 năm) Yếu tố khác: mức độ tập trung, tính đa dạng, Quản lý Tuân thủ nguyên tắc QTRR cẩn trọng Đánh giá RR xác lập hạn mức, Xác lập trạng thái giao dịch Xác lập sp, dịch vụ ko đc phép cung ứng Xác lập lượng vốn tương ứng mức RR, Xây dựng văn hóa RR tổ chức Thiết lập chiến lược, sách nguồn lực Kiểm soát Theo quy trình: trước, sau giao dịch Tận dụng chế giám sát bên (kiểm soát độc lập, quan quản lý, ) trình bày cần thiết quản trị rủi ro ĐCTC Rủi ro ĐCTC khă xảy tổn thất dự kiến cho ĐCTC RR gây nhiều tổn thất TS cho ĐCTC, tổn thất thường gặp vốn cho vay, gia tăng chi phí hoạt động, giảm sút lợi nhuận, giảm sút giá trị TS, RR làm giảm uy tín ĐCTC Tuy nhiên, nguyên lý rủi ro – lợi nhuận rủi ro cao lợi nhuận kì vọng cao ngược lại Tức rủi ro tất yếu loại bỏ hoàn toàn, muốn có lợi nhuận phải chấp nhận rủi ro Điều thể rõ ràng với ĐCTC Tóm lại ĐCTC rủi ro tất yếu loại trừ hoàn toàn, vấn đề đặt phải hạn chế phòng ngừa loại bỏ rủi ro không đáng có, cân rủi ro lợi nhuận Đó quản lý rủi ro ĐCTC  Các loại rủi ro tài nhìn nhận phân tích độc lập với hay không? Vì sao? KN RR Các loại RR có mqh tg quan chặt chẽ với mức độ RR cho trc chuyển đổi từ dạng sang dạng khác Do vậy, NH phân tích RR để từ đưa biện pháp quản lý cần nhìn nhận loại RR góc độ liên quan đến nhau, RR kéo theo RR kia, có biện pháp phòng tránh RR đạt hiệu cao VD: rủi ro khoản thường hệ nhiều rủi ro khác Rủi ro khoản rủi ro tài tính lỏng tài sản không ổn định Một tổ chức tài khoản số tín nhiệm tín dụng tổ chức giảm sút, tổ chức đối mặt với lượng tiền ạt không dự kiến trước hay kiện khiến cho đối tác không muốn giao dịch cho vay Khi NH gặp rr hoạt động kéo theo việc niềm tin khách hàng, gây rr khoản VD điển hình năm 2012, việc ông Nguyễn Đức Kiên bị bắt khiến long tin KH gửi tiền Nh ACB suy giảm nghiêm trọng, khiến họ đồng loạt đến ACB rút tiền Hậu Nh ACB gặp phải rr khoản Những tác động ảnh hưởng có rủi ro tài tới ngân hàng thương mại Rủi ro tài chính, đề cập đến quản trị bảng cân đối kế toán  Rủi ro tín dụng - KN: Rủi ro tín dụng khoản tín dụng khả xảy tổn thất khách hàng không hoàn trả hoàn trả không đầy đủ theo hợp đồng tín dụng đá kỹ ngân hàng khách hàng - Tác động: Khi rủi ro xảy ra, trước hết lợi nhuận kinh doanh ngân hàng bị ảnh hưởng Nếu rủi ro xảy mức độ nhỏ ngân hàng bù đắp khoản dự phòng rủi ro lợi nhuận thu kỳ Tuy nhiên ảnh hưởng trực tiếp tới khả sinh lời mở rông kinh doanh ngân hàng Khi rủi ro tín dụng xảy mức độ lớn, gây nhiều hậu nghiêm trọng Cụ thể: Rủi ro tín dụng làm giảm thu nhập ngân hàng: có khoản nợ coi hạn, thu nhập ngân hàng bị giảm sút ngay, phần không thu lãi nợ gốc cam kết, phải trả lãi cho nguồn huy động, phần chi phí quản lý, giám sát phát sinh Mặt khác khoản nợ hạn chuyển thành khó thu không thu việc xử lý tài sản đảm bảo gặp khó khăn pháp lý định giá nên trường hợp ngân hàng thu hồi nợ phát mại tài sản khó xảy Rủi ro tín dụng làm giảm khả toán ngân hàng Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ cao làm giảm thu nhập ngân hàng mà cón làm giảm nguồn vốn, đồng thời làm giảm khả toán ngân hàng Khi ngân hàng phải vay thị trường lien ngân hàng với lãi suât cao, huy động từ tiền gởi dân cư thường nhiều thời gian Nếu tình trạng kéo dài với việc hàng loạt người gởi tiền rút tiền, ngân hàng buộc phải đóng cửa tuyên bố phá sản Rủi ro tín dụng làm giảm uy tín lực cạnh tranh ngân hàng Khi ngân hàng khả toán, phải vay từ nhiều nguồn khác nhau, uy tín ngân hàng thị trường tài bị giảm nghiêm trọng Hơn tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ cao tiêu quan trọng để đánh giá không tốt tình hình hoạt động ngân hàng, điều ảnh hưởng đến tâm lý đối tác ngân hàng, dẫn đến việc huy động vốn trở nên khó khăn gặp nhiều trở ngại việc cạnh tranh với ngân hàng khác  Rủi ro lãi suất - KN: Rủi ro lãi suất khả xảy tổn thất vè thu nhập vốn tổ chức tín dụng biến động lãi suất - Tác động: Sự thay đổi lãi suất thị trường ảnh hưởng trực tiếp tới ngân hàng hai giác độ: thu nhập chi phí chênh lệch tài sản nhạy cảm lãi suất thay đổi giá trị ròng vốn chủ sở hữu không phù hợp kỳ hạn thực tài sản nguồn vốn nợ Khi rủi ro lãi suất xuất làm tăng chi phí nguồn vốn ngân hàng, giảm thu nhập từ tài sản ngân hàng, làm giảm giá trị thị trường tài sản có vốn chủ sở hữu ngân hàng  Rủi ro tỷ giá - KN: Rủi ro tỷ giá khả xảy tổn thất giá trị tài sản, nợ phải trả hay thu nhập tổ chức tính theo đồng nội tệ tỷ giá hối đoái thay đổi - Tác động: Khi ngân hàng túy thực giao dịch mua bán ngoại tệ thị trường giao ngay, ngân hàng phải trì số dư nhiều loại ngoại tệ khác để phục vụ nhu cầu khách hàng Khi tỷ giá thay đổi giá trị tài sản ngoại tệ ngân hàng biến động Ở cấp độ cao hơn, ngân hàng huy động vốn cách phát hành trái phiếu ngoại tệ thị trường quốc tế hay cho vay ngoại tệ, biến động tỷ giá có ảnh hưởng lớn tới chi phí vốn, thu nhập giá trị tài sản tính theo đồng nội tệ  Rủi ro khoản - KN: rủi ro khoản khả xảy tổn thất cho ngân hàng nhu cầu khoản thực tế vượt nhu cầu khoản dự kiến - Tác động: Nếu rủi ro khoản xảy ra, NHTM phải chịu • Chuyển hóa khoản tài sản thành tiền với chi phí cao • Tiếp cận với thị trường tiền tệ để tăng vốn với điều kiện khắt khe VD: phải có tài sản chấp, chịu lãi suất cao, không tuần hoàn nợ cũ • Đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập • Mất uy tín dẫn đến khách hàng Trong trường hợp đặc biệt, rủi ro khoản đẩy ngân hàng tới tình trạng khẳ toán, đứng bờ vực phá sản Khái niệm trạng thái ngoại tệ, phân biệt trạng thái ngoại tệ trạng thái luồng tiền Bình luận ý kiến: “Trong quan hệ tín dụng ngoại tệ, không phát sinh trạng thái ngoại tệ nên rủi ro tỷ giá” Trạng thái ngoại tệ chênh lệch TSC TSN nội ngoại bảng ngoại tệ thời điểm định Nếu TSC lớn TSN thị ngoại tệ trạng thái dương (trường); ngược lại, TSC nhỏ TSN thị ngoại tệ trạng thái âm (đoản) Trong thực tiễn kinh doanh ngân hàng, giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sở hữu ngoại tệ, tức làm phát sinh trạng thái ngoại tệ chủ yếu gồm: - Mua hay bán ngoại tệ giao - Mua hay bán ngoại tệ có kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn - Thu lãi cho vay, trả lãi tiền gửi ngoại tệ - Các khoản thu phí dịch vụ khoản trả phí dịch vụ ngoại tệ - Các rủi ro mát, hư hỏng, bồi thường thiệt hại ngoại tệ ¬ Trạng thái luồng tiền (cash postion) phát sinh chủ thể thực nhận toán tiền từ đối tác thực thực toán tiền cho đối tác Trong thực tế, thường nhầm lẫn trạng thái ngoại tệ với trạng thái luồng tiền; vậy, cần có tiêu chí để phân biệt hai trạng thái - Hoạt động vay cho vay làm phát sinh luồng tiền dương âm đồng tiền thời điểm khác nhau; đó, giao dịch mua bán tiền tệ làm phát sinh luồng tiền dương luồng tiền âm hai đồng tiền thời điểm - Trong hoạt động vay cho vay ngoại tệ, khoản tiền gốc có chuyển giao quyền sử dụng, nên không tạo trạng thái ngoại tệ; khoản tiền lãi chuyển giao quyền sở hữu, nên làm phát sinh trạng thái ngoại tệ Tuy nhiên, khoản lãi phát sinh thường nhỏ so với khoản tiền gốc, nên thực tế, theo cách hiểu phổ thông, người ta thường không đề cập đến trạng thái ngoại tệ hoạt động vay cho vay ngoại tệ Trong đó, hoạt động mua bán ngoại tệ (giao kỳ hạn) tạo trạng thái ngoại tệ giá trị mua bán hoạt động làm phát sinh chuyển giao quyền sở hữu ngoại tệ - Các giao dịch mua bán ngoại tệ làm phát sinh đồng thời trạng thái ngoại tệ trạng thái luồng tiền Trạng thái luồng tiền làm cân thông qua giao dịch vay cho vay hay thông qua mua bán; nhiên, trạng thái ngoại tệ làm cân thông qua giao dịch mua bán ngoại tệ Bình luận ý kiến: “Trong quan hệ tín dụng ngoại tệ, không phát sinh trạng thái ngoại tệ nên rủi ro tỷ giá” Trong giao dịch liên quan đến ngoại tệ, có giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sử dụng (như quan hệ tín dụng) có giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sử dụng mà làm phát sinh chuyển giao quyền sở hữu (như quan hệ mua bán) Trong số giao dịch đó, giao dịch làm phát sinh chuyển giao quyền sở hữu ngoại tệ làm phát sinh trạng thái ngoại tệ Nếu NHTM huy động vốn ngoại tệ, sau đó, dùng toàn số vốn vay ngoại tệ, lý thuyết, cho dù tỷ giá có biến động NHTM không chịu rủi ro tỷ giá, trạng thái ngoại tệ không tạo Lý nói trên, có chuyển giao quyền sử dụng, thực chất, quyền sở hữu số ngoại tệ luôn thuộc ngân hàng Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, việc huy động vốn ngoại tệ cho vay ngoại tệ miễn phí Ở khâu huy động cho vay có xuất khoản lãi: lãi huy động lãi cho vay Những khoản mục chuyển giao quyền sở hữu, nên làm phát sinh trạng thái ngoại tệ cho ngân hàng Và nói, có trạng thái ngoại tệ tất yếu có rủi ro tỷ giá kèm Vậy việc cho quan hệ tín dụng ngoại tệ, không phát sinh trạng thái ngoại tệ sai Nhưng cần nhìn lại, ngẫu nhiên mà ý kiến đưa Họ có sở cho ý kiến Thứ nhất, so khoản tiền gốc, khoản lãi phát sinh thường có quy mô nhỏ Chính ví vậy, xét tổng thể, rủi ro tỷ giá có xảy gần không đáng kể so với quy mô hoạt động tín dụng nên bỏ qua Thứ hai, đứng cạnh hoạt động mua bán ngoại tệ trạng thái ngoại tệ phát sinh từ hoạt động tín dụng gần không đáng kể Vì để tránh phức tạp, đơn giản hóa cho trình quản lý rủi ro tỷ ta đưa hoạt động tín dụng ngoài, tập trung vào quan hệ mua bán ngoại tệ NHTM Kết lại, ý kiến đưa đầu có sở Nhưng xét giác độ sai khiết ý kiến sai Hoạt động tín dụng, thân tạo trạng thái ngoại tệ cho NHTM, với điều rủi ro tỷ giá kèm theo 10