Huy động vốn của ngân hàng phát triển NEU
1 Huy động vốn NHPT nét đặc trưng 1.1 Yêu cầu nguồn vốn hoạt động NHPT Nguồn vốn ngân hàng phải đảm bảo mối liên hệ kỳ hạn lãi suất Do lãi suất kỳ hạn nguồn bị tác động kỳ hạn khả sinh lời dự án tài trợ hoạt động chủ yếu ngân hàng tài trợ cho dự án dài hạn có khả sinh lời thấp rủi ro cao nên NHPT phải có nguồn vốn hỗn hợp với lãi suất tương đối thấp, thời gian sử dụng dài chấp nhận rủi ro Chính đòi hỏi ngân hàng phải nỗ lực để huy động nguồn vốn đáp ứng yêu cầu điều kiện thị trường vốn trung dài hạn phát triển, thu nhập dân cư thấp 1.2 Đặc trưng hoạt động huy động vốn * Các hình thức huy động: - Huy động tiền gửi thị trường: huy động tiền gửi ngắn, trung dài hạn chủ yếu tiền gửi trung dài hạn + Việc huy động chủ yếu thông qua mở tài khoản toán phục vụ cho dự án doanh nghiệp vay theo dự án + Các khoản tiền gửi dân cư chủ yếu tiết kiệm trung dài hạn lãi suất cao kỳ hạn dài Hình thức huy động vốn đa dạng song ngân hàng khuyến khích nguồn trung dài hạn cách tăng tính khoản khoản tiền gửi - Phát hành giấy nợ trung dài hạn: Trái phiếu tổ chức kinh tế dân cư ưa chuộng có tính an toàn Chính phủ bảo lãnh, dễ chuyển đổi, lãi suất hấp dẫn Nguồn tiết kiệm trung dài hạn dân cư thấp đất nước nghèo nên ngân hàng phải trả lãi cao Vì thích hợp với dự án rủi ro cao sinh lời thấp nên ngân hàng phải kết hợp với nguồn ưu đãi khác - Huy động quỹ nhà nước: phần thu ngân sách nhà nước phần viện trợ không hoàn lại từ bên phát hành trái phiếu Chính phủ chuyển cho NHPT Nguồn vốn có vai trò quan trọng, tạo nguồn vốn hỗn hợp với chi phí bình quân thấp NHTM thể lãi suất gia tăng khả chấp nhận rủi ro Quy mô quỹ định qui mô cho vay dự án phát triển có tỷ lệ tương đối cao tổng nguồn ngân hàng nước phát triển - Huy động khoản tài trợ từ tổ chức khác: khoản có trùng hợp mục tiêu hoạt động kinh-tế xã hội nguồn tài trợ thường không hoàn trả, trợ giúp mặt kỹ thuật Tuy nhiên, tổ chức có mục tiêu riêng nên khó khăn việc kêu gọi tài trợ - Vay nước ngoài: song phương, đa phương từ tổ chức tài phát triển vay thương mại, phát hành giấy nợ thị trường nước ngoài, tiếp cận khoản vay ưu đãi tổ chức tài có mục tiêu cho vay ưu đãi WB,ADB,…Tuy nhiên, nguồn vay chịu nhiều nhân tố ảnh hưởng thị trường tài quốc tế - Tài trợ từ Ngân hàng Trung ương: mua lại khoản nợ, bảo lãnh, cấp vốn,… Đăng lại diễn đàn SV KTQD – www.svktqd.com - Vốn quỹ ngân hàng: vốn cấp từ Nhà nước, quan phát triển, tổ chức tài phát triển, vốn cổ phần * Đặc trưng huy động vốn NHPT: Từ hình thức huy động vốn ngân hàng ta nhận thấy nét đặc trưng việc huy động vốn sau: -NHPT huy động từ nhiều nguồn khác có nguồn cấp ngân sách nhà nước cho dự án phát triển , khoản vay ưu đãi từ tổ chức tài WB,ADB … Tạo nguồn vốn hỗn hợp có lãi suất thấp lãi suất cho vay thấp ngân hàng thương mại -NHPT tập trung huy động nguồn vốn trung dài hạn -Nguồn huy động lớn từ phát hành trái phiếu thời hạn dài tính an toàn cao -Do mục tiêu phi lợi nhuận nên nguồn vốn huy động NHPT dự trữ bắt buộc, tham gia bảo hiểm tiền gửi, Chính phủ bảo lãnh khả toán, miễn nộp thuế khoản nộp ngân sách nhà nước theo quy định pháp luật Giải pháp gia tăng nguồn vốn huy động Mục tiêu :tìm kiếm biện pháp gia tăng nguồn vốn với lãi suất thấp kì hạn dài ổn định điều kiện sống ngân hàng phát triển Chiến lược nguồn vốn ngân hàng phát triển khai thác triệt để nguồn tài trợ từ phủ, tổ chức tài chính, tiết kiệm trung dài hạn dân cư Thứ nhất, liên kết dự án nước nhà tài trợ nước mang lại hiệu cao việc huy động vốn NHPT Các nguồn tín dụng ưu đãi có lãi suất tương đối thấp, thời hạn sử dụng thường dài hạn , có thời gian ân hạn , kèm theo chuyển giao công nghệ ,chuyên gia ,bảo hành thiết bị cung cấp thông tin ….tuy nhiên phần lớn tín dụng ưu đãi thường kèm theo điều khoản kinh tế, trị khác mà NHPT không dễ dàng thực số nhà tài trợ yêu cầu người nhận phải thuê lại chuyên gia mua trang thiết bị nước tài trợ tính toán số chi phí theo yêu cầu nhà tài trợ yếu tố làm cho nguồn vốn đắt hiệu sử dụng thâp Chính đòi hỏi ngân hàng phải am hiểu nhạy bén với yêu cầu mà nhà tài trợ đưa Để thực điều ngân hàng phát triển cần: +Nghiên cứu nhà tài trợ :mục tiêu tài trợ ,hình thức điều kiện tài trợ , tính toán mức độ ưu đãi sở điều kiện buộc +Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới nhà tài trợ ,từ dẫn tới hoạt động tài trợ họ +Tìm kiếm dự án nước phù hợp vơi nhà tài trợ Thứ hai, ngân hàng phải thường xuyên kêu gọi hoạt động tài trợ: +Xây dựng phương án xin tài trợ , qua giải thích yếu tố bước thực , đối tác nhân ,uy tín lực ngân sách , kết dự án +Gặp nhà tài trợ để thuyết trình tính cấp thiết dự án , kế hoạch thực , chi phí ngân sách… thu hút nhà tài trợ Thứ ba, ngân hàng xác lập mối quan hệ phủ với ngân hàng tài trợ dự án Đối với số dự án ngân hàng yêu cầu phủ cấp vốn hay cho vay phần Đăng lại diễn đàn SV KTQD – www.svktqd.com Thứ tư, ngân hàng cần có biện pháp dự báo nhân tố ảnh hưởng đên tiết kiệm trung dài hạn để ứng phó kịp thời.Các diễn biến phức tạp thị trường bất động sản, thị trường chứng khoán , bảo hiểm ảnh hưởng tới tiết kiệm trung dài hạn ngân hàng cần dự báo kịp thời Liên hệ hình thức huy động vốn Ngân hàng phát triển( VDB) Ngân hàng Chính sách xã hội(VBSP): 3.1 Ngân hàng VDB: 3.1.2 Một số hình thức huy động vốn Ngân hàng Phát triển: +> Huy động từ tiền gửi thị trường: Ngân hàng phát triển Việt Nam tổ chức tài thuộc 100% sở hữu Chính phủ nên không nhận tiền gửi từ dân cư, NHPT nhận tiền gửi số tổ chức : Bảo hiểm Xã hội Việt Nam, số tổ chức kinh tế + Phát hành trái phiếu: Kể từ chuyển từ Quỹ hỗ trợ phát triển sang ngân hàng phát triển Việt Nam , VDB huy động thêm 180 nghìn tỷ đồng, tương đương 9,6% tổng vốn đầu tư toàn xã hội, chủ yếu thông qua phát hành trái phiếu Chính phủ trái phiếu VDB Chính phủ bảo lãnh Cụ thể số vốn huy động từ từ trái phiếu phủ thể bảng sau: SỐ VỐN HUY ĐỘNG QUA CÁC NĂM Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu 2006 Doanh số huy động 30.92 Phát hành trái phiếu CP 10.05 2009 40.38 24.09 33% 2008 36.36 Tỷ lệ trái phiếu/vốn huy 2007 29.00 26.64 48.37 5.866 66,3% 2010 35.45 66% 21% 73% động Nguồn : Chính phủ Ví dụ : Trong năm 2011, VDB huy động số vốn việc phát hành phiếu phủ lần sau: +> Lần 1: Đấu thầu ngày 10/6/2011, số vốn đấu thầu 3.500 tỷ đồng trái phiếu Chính phủ bảo lãnh có 2.165 tỷ đồng trái phiếu chào bán thành công (61,28% khối lượng chào bán) Lần này, VDB chào bán 2.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn năm 1.500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm Đối với trái phiếu kỳ hạn năm, có thành viên tham gia, lãi suất trúng thầu thành công 12,7%/năm (cao lãi suất trúng thầu trái phiếu kỳ hạn năm Kho bạc Nhà nước phát hành ngày 9/6 0,05%), khối lượng trúng thầu 1.820 tỷ đồng/2.000 tỷ đồng chào bán Đối với trái phiếu kỳ hạn 10 năm, có thành viên tham gia, lãi suất trúng thầu 12%/năm, giảm 0,2%/năm so với lãi suất trúng thầu phiên giao dịch đầu tuần (7/6), khối lượng trúng thầu 325 tỷ đồng/1.500 tỷ đồng chào bán +> Lần 2: ngày 4/10/2011, VDB gọi thầu 3,500 tỷ đồng, chia làm gói thầu Gói thứ kỳ hạn năm trị giá 1,000 tỷ đồng phát hành vào ngày 04/10/2011 đáo hạn vào ngày Đăng lại diễn đàn SV KTQD – www.svktqd.com 04/10/2014 Gói thứ hai kỳ hạn năm trị giá 2,500 tỷ đồng phát hành vào ngày 04/10/2011 đáo hạn vào 04/10/2016 Cái gọi thầu chưa có kết +>Nguồn vốn huy động từ vay tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính, NSNN : đv:tr.đ Vay NSNN, TTCTC, TCTD 2008 21.386.609 2009 22.290.081 Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2009 VDB So với nguồn vốn khác nguồn chiếm tỷ trọng cao +> Một nguồn vốn khác chiếm tỷ trọng lớn cấu nguồn VDB quản lý vốn ODA quỹ quay vòng Chính phủ với số khoảng 9,5 tỷ USD Là quan thực cho vay lại Chính phủ lớn nay, với tổng số vốn quản lý chiếm khoảng 60% tổng nguồn ODA cho vay lại nước Sau năm hoạt động, song hành phát triển đất nước, hoạt động quản lý cho vay lại vốn ODA trở thành nghiệp vụ quan trọng VDB với nhiều chương trình, dự án lĩnh vực hạ tầng giao thông, cấp thoát nước, chế biến xử lý rác thải, sử dụng lượng hiệu quả, lượng tái tạo, cải tạo lưới điện… Những chương trình, dự án sử dụng nguồn vốn ODA phát huy hiệu quả, đóng góp vào phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Đăng lại diễn đàn SV KTQD – www.svktqd.com