Phân tích diễn biến lạm phát ở việt nam và ứng dụng mô hình ARIMA dự báo lạm phát

ĐẠI HỌC HUẾ TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ uế KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG tế H KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM VÀ Tr ườ ng Đ ại họ cK in h ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ARIMA DỰ BÁO LẠM PHÁT Sinh viên thực hiện: Giáo viên hƣớng dẫn: LÊ THỊ NGỌC PGS.TS PHAN THỊ MINH LÝ Lớp: K45A TCNH Niên khóa: 2011 - 2015 Huế, tháng năm 2015 i Khóa luận tốt nghiệp Lời Cảm Ơn Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, trước hết tơi xin gửi lời cảm ơn uế sâu sắc đến quý thầy cô giáo khoa Tài – Ngân hàng, trường Đại học Kinh tế Huế trang bị kiến thức cho suốt thời gian học tập tế H trường tạ điều kiện giúp đỡ trình thực tập làm chuyên đề tốt nghiệp Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến TGS.TS Phan Thị Minh Lý trực tiếp hướng dẫn tận tình, giúp tơi in h hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tơi xin gửi lời cám ơn chân thành đến Ban lãnh đạo, cán Ngân hàng cK Thương mại Cổ phần Ngoại Thương - Chi nhánh Huế, anh chị phòng Tổng Hợp nhiệt tình giúp đỡ tơi việc cung cấp văn tài liệu, góp ý họ giải đáp thắc mắc, tạo điều kiện thuận lợi giúp tơi hồn thành tập hồn thành khóa nghiệptốt nghiệp Đ ại Cuối cùng, tơi muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè sát cánh, động viên giúp đỡ suốt thời gian qua Trong q trình làm khóa luận tốt nghiệp, hạn chế thời gian kinh ng nghiệm sinh viên, đồng thời mức độ phức tạp đề tài nên không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đóng góp ý kiến q thầy ườ bạn sinh viên quan tâm đến đề tài Tr Huế, ngày 15 tháng năm 2015 Sinh viên thực hiện: Lê Thị Ngọc ii ii Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa i Lời cảm ơn ii uế Mục lục iii tế H Danh mục kí hiệu chữ viết .v Dnah mục sơ đồ, đồ thị vi Dnah mục bảng vii PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ h Lý chọn đề tài in Mục tiêu nghiên cứu: cK Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài: .4 họ PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LẠM PHÁT VÀ DỰ BÁO LẠM PHÁT Đ ại 1.1 Tổng quan lạm phát 1.1.1 Khái niệm lạm phát 1.1.2 Các đặc trƣng lạm phát ng 1.1.3 Phân loại lạm phát 1.1.4 Phƣơng pháp đo lƣờng lạm phát: .8 ườ 1.1.5 Nguyên nhân dẫn đến lạm phát 10 Tr 1.1.6 Tác động lạm phát đến đời sống, kinh tế, xã hội .13 1.2 Tổng quan phƣơng pháp dự báo lạm phát 16 1.2.1 Tính dừng .16 1.2.2 Quá trình tự hồi quy (AR), trung bình trƣợt (MA) mơ hình ARIMA .21 1.2.3 Phƣơng pháp Box – Jenkins (BJ) 23 1.2.4 Mơ hình hố phƣơng sai (ARCH/ GARCH) 25 iii Khóa luận tốt nghiệp CHƢƠNG 2: DIỄN BIẾN LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ THÁNG NĂM 2008 – THÁNG 12 NĂM 2014 28 2.1 Tổng quan kinh tế Việt Nam .28 2.2 Phân tích tình hình diễn biến lạm phát giai đoạn từ tháng năm 2005 uế đến tháng 12 năm 2014 30 2.1.1 Giai đoạn từ tháng 2005 đến 2008 31 tế H 2.1.2 Giai đoạn từ tháng 2009 đến 2011 36 2.1.3 Giai đoạn từ tháng 2012 đến 40 CHƢƠNG 3: DỰ BÁO LẠM PHÁT TỪ THÁNG NĂM 2015 ĐẾN THÁNG NĂM 2015 45 h 3.1 Lý chọn số giá tiêu dùng (CPI) 45 in 3.2 Dữ liệu nhiên cứu 45 cK 3.3 Kết nghiên cứu 46 3.3.1 Thống kê mô tả số liệu 46 3.3.2 Kiểm định tính dừng .47 họ 3.3.3 Lựa chọn mơ hình ARIMA(p,d,q) phù hợp 49 3.3.4 Kiểm định tính ARCH 54 Đ ại 3.3.5 Tiến hành dự báo 54 3.4 Nhận xét 56 PHẦN III: KẾT LUẬN 58 ng Kết luận .58 Hạn chế đề tài .58 ườ Hƣớng phát triển đề tài 59 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .60 Tr PHỤ LỤC 62 iv Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU : Chỉ số đo lƣờng thống kê sai số NHNN : Ngân hàng Nhà nƣớc NHTW : Ngân Hàng Trung Ƣơng OLS : Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ IMF : Quỹ tiền tệ Quốc tế CPI : Chỉ số giá tiêu dùng FDI : Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngồi ODA : Hỗ trợ phát triển thức cK in h tế H uế AIC, SIC, RMSE, MAE MAPE : Tổ chức thƣơng mại giới WTO : Phát hành lần đầu công chúng Tr ườ ng Đ ại họ IPO v Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Hình 1.1: Biểu đồ lạm phát cầu kéo 10 Hình 1.2: Biểu đồ lạm phát chi phí đẩy 11 Hình 1.3: Biểu đồ lạm phát cung tiền tăng 12 uế Hình 2.1: Biểu đồ lạm phát giai đoạn 2005-2014 30 Hình 2.2: Biểu đồ lạm phát giai đoạn 2005-2008 31 tế H Hình 2.3: Biểu đồ lạm phát giai đoạn 2009-2011 36 Hình 2.4: Biểu đồ lạm phát giai đoạn từ năm 2012 đến 40 Hình 3.1: Đồ thị chuỗi Chỉ số tiêu dùng Việt Nam 46 Hình 3.2: Kết kiểm định tính dừng chuỗi CPI 47 h Hình 3.3: Đồ thị chuỗi sai phân bậc chuỗi CPI 48 in Hình 3.4: Kết kiểm định tính dừng chuỗi sai phân bậc CPI 48 cK Hình 3.5: Dự báo số giá tiêu dùng 51 Hình 3.6: Giá trị thực giá trị dự báo số CPI 52 Hình 3.7: Kiểm định tính ARCH mơ hình ARIMA(1,1,5) 54 họ Hình 3.8: Dự báo CPI giai đoạn 5/2015 đến 7/2015 55 Hình1: ACF PACF chuỗi số CPI 63 Đ ại Hình 2: ACF PACF chuỗi sai phân bậc CPI 64 Hình 3: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,1) 65 Hình : Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,2) 66 ng Hình 5: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,3) 67 Hình 6: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,4) 68 ườ Hình 7: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,0) 69 Hình 8: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(2,1,1) 70 Tr Hình : Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(3,1,1) 71 Hình 10: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,5) 72 Hình 11: Kiểm tra tự tƣơng quan mơ hình ARIMA(1,1,5) 73 Hình 12: Kiểm tra tự tƣơng quan phần dƣ mơ hình ARIMA(1,1,5) 75 Hình 13: Kiểm tra tính ARCH mơ hình ARIMA(1,1,5) 77 vi Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG Bảng 3.1: Thống kê mô tả chuỗi CPI .46 uế Bảng 3.2: Thống kê mô tả chuỗi sai phân bậc CPI 49 Bảng 3.3: Xác định mơ hình ARIMA .50 tế H Bảng 3.4: Giá trị thực tế giá trị dự báo mẫu CPI 52 Bảng 3.5: Giá trị thực tế giá trị dự báo tỷ lệ lạm phát giai đoạn 1/2015 đến 4/2015 53 Tr ườ ng Đ ại họ cK in h Bảng 3.6: Dự báo tỷ lệ lạm phát giai đoạn 5/2015 đến 7/2015 56 vii Khóa luận tốt nghiệp TĨM TẮT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Năm 2005 – 2015, tình hình kinh tế - xã hội nƣớc giới có nhiều diễn biến phức tạp, lạm phát ln trạng thái “chờ chực” gây suy thoái kinh tế, sản xuất trì trệ, đời sống nhân dân khó khăn, gây khó khăn cho nhà hoạch định uế sách đƣa định kinh tế - xã hội Từ đó, yêu cầu nắm bắt đƣợc diễn biến dự báo lạm phát trở nên vô quan trọng Đó là lý tơi lựa tế H chon đề tài “ Phân tích diễn biến lạm phát Việt Nam ứng dụng mơ hình ARIMA dự báo lạm phát” với mục tiêu phân tích tình hình biến động lạm phát Việt Nam đồng thời ứng dụng mơ hình ARIMA để dự báo lạm phát tháng 5,6,7/2015 h Phần nội dung đề tài bao gồm sở lý thuyết lạm phát, nêu đƣợc khái niệm, in chất, phân loại, phƣơng pháp đo lƣờng tác động lạm phát đến đời cK sống kinh tế xã hội Lý thuyết mơ hình ARIMA đƣợc sử dụng để phân tích chuỗi thời gian Trong chƣơng 2, đề tài tập trung phân tích diễn biến lạm phát theo giai đoạn: họ từ năm 2005 đến 2008; từ năm 2009 đến 2011 từ năm 2012 đến 2014 Ở giai đoạn (2005 - 2008) lạm phát tăng với tốc độ nhanh cao nƣớc láng Đ ại giềng sách tiền tệ nới lỏng thời gian dài ảnh hƣởng từ khủng hoảng toàn cầu Sang giai đoạn (2009 - 2011) diễn biến lạm phát nhiều phức tạp giá thị trƣờng giới tăng cao Chính phủ khơng kiên trì với ng mục tiêu kiềm chế lạm phát Cuối cùng, giai đoạn lạm phát đƣợc kiềm chế cách thành công nhờ giá dầu thị trƣờng giới giảm sâu giảm sức ép đến tình ườ hình sản xuất kinh doanh nƣớc, bên cạnh đó, sách kiềm chế lạm phát Tr đƣợc Chính phủ thực quán Chƣơng ứng dụng mơ hình ARMA(1,1,5) để dự báo lạm phát tháng Kết hồi quy cho thấy lạm phát có xu hƣớng tăng nhẹ Điều giải thích cho tình hình kinh tế - xã hội đà phát triển giá dầu thị trƣờng giới có dấu hiệu tăng trở lại Cuối phần kết luận, hạn chế hƣớng mở rộng đề tài viii Khóa luận tốt nghiệp PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Lạm phát tiêu đánh giá trình độ phát triển kinh tế uế quốc gia nhƣng trở ngại lớn công phát triển đất nƣớc Lịch sử kinh tế đại cho thấy, lạm phát tƣợng kinh tế phổ tế H biến quốc gia, quốc gia phát triển hay phát triển, bệnh kinh niên kinh tế hàng hoá tiền tệ Lạm phát tác động đến hệ thống kinh tế dù mức độ cao hay thấp Nó tác động đến tăng trƣởng kinh tế, ảnh hƣởng đến lực cạnh tranh quốc gia, tƣơng tác với hệ thống thuế h gây méo mó định kinh tế tổ chức, cá nhân Tuỳ thuộc vào cấu trúc in kinh tế khả thích ứng với thay đổi liên tục lạm phát mà tác cK động lên kinh tế lạm phát tích cực hay tiêu cực theo phƣơng thức khác Điều có nghĩa khơng phải lạm phát lúc xấu Thực tế kinh tế thị trƣờng, nhiều quốc gia sử dụng lạm phát số để họ kích thích kinh tế phát triển Và kinh tế có lạm phát cao hay thiểu phát liên tục ln gây tốn cho xã hội Bên cạnh đó, lạm phát cịn có tính thƣờng Đ ại trực, khơng kiểm sốt thƣờng xun, khơng có giải pháp chống lạm phát kịp thời hậu thật khó lƣờng Vì vậy, mục tiêu trì tỷ lệ lạm phát thấp ổn định mục tiêu hàng đầu mục tiêu dài hạn hầu hết định ng hƣớng ổn định, phát triển kinh tế vĩ mô kinh tế Kể từ giải phóng thống đất nƣớc, Việt Nam trải qua ườ khủng hoảng kinh tế trầm trọng Điển hình lạm phát năm 1987 với mức tăng 700-1000%, đồng tiền giá trầm trọng, sản xuất trì trệ, đời sống nhân dân khó Tr khăn Và gần lạm phát năm 2007-2008, ảnh hƣởng từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu, cú sốc giá năm 2007 làm cho kinh tế nƣớc ta đối mặt với lạm phát tăng cao mức hai số Những tác hại mà lạm phát đem đến cho kinh tế nƣớc ta suy thối kinh tế, sản xuất trì trệ, đời sống nhân dân lâm vào hồn cảnh khó khăn, tầng lớp nhân dân lao động, đe dọa tính ổn Khóa luận tốt nghiệp định kinh tế vĩ mô, tác động xấu đến môi trƣờng kinh doanh, gây khó khăn cho nhà hoạch định sách đƣa định kinh tế-xã hội v.v Bƣớc sang năm 2015, kinh tế Việt Nam diễn bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thoái đƣợc đánh giá chuyển biến tích uế cực với mức tăng trƣởng quý I 6.03% so với kỳ năm trƣớc; cao nhiều so với mức tăng 5.06% kỳ năm 2014 (theo Tổng cục Thống kê công tế H bố ngày 26/3/2015) Nhờ giá dầu giảm khoản toàn cầu tăng nên kinh tế hy vọng đạt đƣợc mức tăng trƣởng khả quan Và nhờ mà tình hình sản xuất kinh doanh nƣớc thuận lợi hơn, khơng chịu nhiều sức ép chi phí đầu vào Măc khác, biến động giá dầu lại gây áp lực lớn h đến cân đối ngân sách Nhà nƣớc Đặc biệt, CPI ba tháng đầu năm 2015 tăng 0.74% in so với kỳ năm 2014, điều cho thấy tốc độ tăng CPI tƣơng đối thấp cK khoảng 10 năm trở gần Tuy nhiên, kinh tế tồn số yếu tố gây áp lực lên lạm phát năm 2015; điển hình nhƣ giá dầu có dấu hiệu phục hồi, khiến cho giá xăng có chiều hƣớng tăng mạnh thời gian tới họ Bởi tác động to lớn lạm phát đến đời sống kinh tế xã hội, cộng thêm bối cảnh kinh tế trị nƣớc giới diễn phức tạp, chứa đựng nhiều tiềm Đ ại ẩn rủi ro nên việc dự báo lạm phát cần thiết Dự báo lạm phát khơng có ý nghĩa việc cung cấp thơng tin cho nhà hoạch định sách, mà cịn có ý nghĩa nhà kinh doanh việc điều chỉnh chiến lƣợc kinh doanh ng Cịn ngƣời lao động giảm thiểu rủi ro thu nhập thực bị giảm lạm phát tăng cách điều chỉnh hợp đồng tiền lƣơng Nhận ườ thấy đƣợc ý nghĩa thực tiễn việc nghiên cứu dự báo lạm nên tơi định chọn đề tài “ Phân tích diễn biến lạm phát Việt Nam ứng dụng mơ hình ARIMA Tr dự báo lạm phát “ Mục tiêu nghiên cứu: Đề tài thực nhằm đạt mục tiêu sau:  Lý luận lạm phát; tác động to lớn lạm phát đến tình hình kinh tế-xã hội phƣơng pháp đo lƣờng lạm phát Khóa luận tốt nghiệp Phụ lục 2: Lƣợc đồ tự tƣơng quan ACF tự tƣơng quan riêng phần PACF Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế chuỗi số CPI Hình1: ACF PACF chuỗi số CPI Nguồn: xử lý Eviews 6.0 Có thể thấy ACF 35 độ trễ khác có ý nghĩa thống kê Trên lƣợc đồ, đồ có xu hƣớng giảm chậm, tƣơng đối đặn qua độ trễ Vì vậy, kết luận chuỗi CPI chƣa dừng 63 Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế Phụ lục 3: Lƣợc đồ tự tƣơng quan chuỗi sai phân bậc CPI Hình 2: ACF PACF chuỗi sai phân bậc CPI Nguồn: xử lý Eviews 6.0 Dựa vào hình ta thấy đồ thị giảm nhanh, ngẫu nhiên, không theo xu hƣớng nên nhận định chuỗi dừng 64 Khóa luận tốt nghiệp Phụ lục 4: Ƣớc định mơ hình ARIMA(p,1,q) Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:05 Convergence achieved after 11 iterations MA Backcast: Coefficient Std Error t-Statistic Prob ườ ng S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Tr Inverted AR Roots Inverted MA Roots cK 0.157334 0.111044 0.141970 4.320112 5.574508 0.215556 0.0000 0.0000 0.8297 0.408645 0.398789 Mean dependent var S.D dependent var 0.695787 0.831187 0.644484 49.84315 -118.9763 41.46188 0.000000 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1.983354 2.051944 2.011215 1.981081 Đ ại R-squared Adjusted R-squared 0.679701 0.619017 0.030603 họ C AR(1) MA(1) in h Variable tế H uế Sample (adjusted): 125 Included observations: 123 after adjustments 62 -.03 Hình 3: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,1) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 65 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:09 uế Sample (adjusted): 125 Included observations: 123 after adjustments Convergence achieved after iterations Std Error C 0.679209 0.162946 AR(1) 0.671720 0.077807 MA(2) -0.079713 0.105051 Inverted AR Roots Inverted MA Roots 4.168295 0.0001 8.633137 0.0000 -0.758810 0.4495 in Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.695787 0.831187 1.979589 2.048179 2.007450 2.020071 0.000000 Đ ại Prob(F-statistic) 0.410868 0.401049 0.643272 49.65581 -118.7447 41.84467 Prob cK R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic t-Statistic h Coefficient họ Variable tế H MA Backcast: 67 28 -.28 ng Hình : Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,2) Tr ườ Nguồn: xử lý Eviews 6.0 66 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:14 uế Sample (adjusted): 125 Included observations: 123 after adjustments tế H Convergence achieved after iterations Std Error C 0.678009 0.165079 4.107188 0.0001 AR(1) 0.606725 0.074236 8.172938 0.0000 MA(3) 0.123747 0.093148 1.328507 0.1865 0.413116 Mean dependent var 0.695787 0.403335 S.D dependent var 0.831187 S.E of regression 0.642043 Akaike info criterion 1.975764 Sum squared resid 49.46627 Schwarz criterion 2.044354 Hannan-Quinn criter 2.003625 Durbin-Watson stat 1.896339 R-squared Đ ại Adjusted R-squared ng Log likelihood -118.5095 42.23490 Prob(F-statistic) 0.000000 ườ F-statistic Tr Inverted AR Roots Inverted MA Roots t-Statistic in cK Variable h Coefficient họ MA Backcast: Prob .61 25-.43i 25+.43i -.50 Hình 5: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,3) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 67 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:17 uế Sample (adjusted): 125 Convergence achieved after iterations Std Error C 0.678210 0.163037 4.159848 0.0001 AR(1) 0.628485 8.664299 0.0000 MA(4) 0.044138 0.093649 0.471309 0.6383 Adjusted R-squared Sum squared resid Log likelihood ng F-statistic ườ Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots Tr 0.409664 0.072537 Prob Mean dependent var 0.695787 0.399825 S.D dependent var 0.831187 0.643928 Akaike info criterion 1.981629 Schwarz criterion 2.050219 Hannan-Quinn criter 2.009490 Durbin-Watson stat 1.964972 Đ ại S.E of regression t-Statistic cK R-squared họ Variable h Coefficient in MA Backcast: -1 tế H Included observations: 123 after adjustments 49.75725 -118.8702 41.63704 0.000000 63 32-.32i 32-.32i -.32+.32i -.32+.32i Hình 6: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,4) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 68 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:18 uế Sample (adjusted): 125 Std Error t-Statistic C 0.679179 0.159774 4.250861 0.0000 AR(1) 0.637579 9.141573 0.0000 0.069745 cK Variable h Coefficient in Convergence achieved after iterations tế H Included observations: 123 after adjustments Prob 0.408511 Mean dependent var 0.695787 Adjusted R-squared 0.403622 S.D dependent var 0.831187 0.641888 Akaike info criterion 1.967321 49.85446 Schwarz criterion 2.013048 Hannan-Quinn criter 1.985895 Durbin-Watson stat 1.960074 S.E of regression Đ ại Sum squared resid Log likelihood ng F-statistic Prob(F-statistic) ườ Inverted AR Roots Tr họ R-squared -118.9902 83.56835 0.000000 64 Hình 7: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,0) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 69 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:20 uế Sample (adjusted): 125 Convergence achieved after iterations Std Error C 0.696601 0.163745 4.254196 0.0000 AR(2) 0.389553 0.104925 3.712673 0.0003 MA(1) 0.738509 0.077035 9.586651 0.0000 cK R-squared t-Statistic Prob họ Variable h Coefficient in MA Backcast: tế H Included observations: 122 after adjustments 0.426343 Mean dependent var 0.700998 0.416702 S.D dependent var 0.832594 S.E of regression 0.635885 Akaike info criterion 1.956685 Sum squared resid 48.11763 Schwarz criterion 2.025636 Hannan-Quinn criter 1.984691 Durbin-Watson stat 2.146432 Đ ại Adjusted R-squared ng Log likelihood -116.3578 44.22056 Prob(F-statistic) 0.000000 ườ F-statistic Tr Inverted AR Roots Inverted MA Roots 62 -.62 -.74 Hình 8: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(2,1,1) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 70 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:21 uế Sample (adjusted): 125 Convergence achieved after iterations Std Error t-Statistic C 0.700303 0.116878 5.991721 0.0000 AR(3) 0.193444 0.098132 1.971260 0.0510 MA(1) 0.548944 0.084122 6.525540 0.0000 R-squared Prob họ cK Variable h Coefficient in MA Backcast: tế H Included observations: 121 after adjustments 0.366676 Mean dependent var 0.703734 0.355942 S.D dependent var 0.835505 S.E of regression 0.670520 Akaike info criterion 2.062955 Sum squared resid 53.05246 Schwarz criterion 2.132272 Hannan-Quinn criter 2.091107 Durbin-Watson stat 1.750317 Đ ại Adjusted R-squared ng Log likelihood -121.8088 34.15931 Prob(F-statistic) 0.000000 ườ F-statistic Tr Inverted AR Roots Inverted MA Roots 58 -.29-.50i -.29+.50i -.55 Hình : Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(3,1,1) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 71 Khóa luận tốt nghiệp Dependent Variable: DCPI Method: Least Squares Date: 05/11/15 Time: 22:22 Sample (adjusted): 125 uế Included observations: 123 after adjustments Convergence achieved after iterations t-Statistic tế H Prob 3.508104 0.0006 0.071126 8.964395 0.0000 2.537317 0.0125 Std Error C 0.671672 0.191463 AR(1) 0.637601 MA(5) 0.229729 h Coefficient 0.090540 cK Variable in MA Backcast: -2 0.435667 Mean dependent var 0.695787 Adjusted R-squared 0.426261 S.D dependent var 0.831187 S.E of regression 0.629587 Akaike info criterion 1.936583 Schwarz criterion 2.005173 Hannan-Quinn criter 1.964444 Durbin-Watson stat 1.889341 Sum squared resid F-statistic Prob(F-statistic) ng Inverted AR Roots ườ Inverted MA Roots Tr 47.56559 -116.0998 Đ ại Log likelihood họ R-squared 46.32013 0.000000 64 60-.44i 60+.44i -.23+.71i -.23-.71i -.75 Hình 10: Ƣớc lƣợng mơ hình ARIMA(1,1,5) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 72 Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế Phụ lục 5: Kiểm tra tự tƣơng quan phần dƣ mơ hình ARIMA(1,1,5) Hình 11: Kiểm tra tự tƣơng quan mơ hình ARIMA(1,1,5) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 P-value > 5% , chƣa có sở bác bỏ H0 Vậy phần dƣ mơ hình ARIMA(1,1,5) khơng có tự tƣơng quan 73 Khóa luận tốt nghiệp Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: 1.146893 Prob F(12,108) 0.3309 Obs*R-squared 13.90129 Prob Chi-Square(12) 0.3071 uế F-statistic tế H Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares h Date: 05/11/15 Time: 22:37 in Sample: 125 cK Included observations: 123 Coefficient Std Error t-Statistic Prob họ Presample missing value lagged residuals set to zero Variable 0.054287 0.194191 0.279554 0.7804 -1.128665 0.868453 -1.299627 0.1965 MA(5) -0.460646 1.335817 -0.344842 0.7309 RESID(-1) 1.157703 0.857256 1.350475 0.1797 RESID(-2) 0.676780 0.558640 1.211477 0.2284 RESID(-3) 0.529353 0.369707 1.431820 0.1551 RESID(-4) 0.311154 0.243378 1.278477 0.2038 RESID(-5) 0.645653 1.435896 0.449652 0.6539 RESID(-6) -0.051005 0.130511 -0.390814 0.6967 RESID(-7) 0.033719 0.109552 0.307787 0.7588 RESID(-8) 0.093957 0.099569 0.943632 0.3475 RESID(-9) -0.051938 0.096413 -0.538703 0.5912 C Tr ườ ng Đ ại AR(1) 74 Khóa luận tốt nghiệp RESID(-10) -0.084724 0.312364 -0.271235 0.7867 RESID(-11) -0.013207 0.095464 -0.138348 0.8902 RESID(-12) 0.189996 0.095294 1.993785 0.0487 Mean dependent var -0.001960 S.D dependent var 0.002130 uế Adjusted R-squared 0.113019 0.624402 tế H R-squared 0.625013 Akaike info criterion 2.011762 Sum squared resid 42.18930 Schwarz criterion 2.354711 Hannan-Quinn criter 2.151067 Durbin-Watson stat 1.971284 -108.7233 0.982949 Prob(F-statistic) 0.475599 cK F-statistic in Log likelihood h S.E of regression họ Hình 12: Kiểm tra tự tƣơng quan phần dƣ mơ hình ARIMA(1,1,5) Nguồn: xử lý Eviews 6.0 P-value = 0.3071, kết luận phần dƣ mơ hình ARIMA(1,1,5) khơng Tr ườ ng Đ ại cịn có tự tƣơng quan 75 Khóa luận tốt nghiệp Phụ lục 6: kiểm tra tính ARCH mơ hình ARIMA(1,1,5) Heteroskedasticity Test: ARCH Prob F(12,98) 0.9379 Obs*R-squared 5.805981 Prob Chi-Square(12) uế 0.450743 0.9255 tế H F-statistic Test Equation: in h Dependent Variable: RESID^2 Date: 05/11/15 Time: 22:44 Sample (adjusted): 15 125 cK Method: Least Squares Coefficient Đ ại Variable họ Included observations: 111 after adjustments t-Statistic Prob 0.345915 0.150247 2.302318 0.0234 RESID^2(-1) 0.047805 0.101053 0.473065 0.6372 RESID^2(-2) 0.019396 0.100581 0.192841 0.8475 RESID^2(-3) -0.002776 0.099436 -0.027919 0.9778 RESID^2(-4) -0.027629 0.099388 -0.277990 0.7816 RESID^2(-5) 0.065287 0.099335 0.657237 0.5126 RESID^2(-6) 0.056809 0.099448 0.571246 0.5691 RESID^2(-7) 0.028245 0.099383 0.284200 0.7769 ng C ườ Tr Std Error 76 Khóa luận tốt nghiệp -0.025970 0.099166 -0.261887 0.7940 RESID^2(-9) -0.025044 0.099187 -0.252497 0.8012 RESID^2(-10) -0.142779 0.099229 -1.438885 0.1534 RESID^2(-11) 0.123597 0.100235 1.233073 0.2205 RESID^2(-12) 0.043097 0.100620 0.428317 0.6694 Adjusted R-squared tế H R-squared uế RESID^2(-8) 0.052306 Mean dependent var 0.412908 -0.063738 S.D dependent var 0.736140 0.759237 Akaike info criterion 2.396666 Sum squared resid 56.49123 Schwarz criterion 2.713999 Hannan-Quinn criter 2.525399 Durbin-Watson stat 1.951759 in -120.0150 cK Log likelihood h S.E of regression 0.450743 Prob(F-statistic) 0.937930 họ F-statistic Đ ại Hình 13: Kiểm tra tính ARCH mơ hình ARIMA(1,1,5) Tr ườ ng Nguồn: xử lý Eviews 6.0 77