Tác động của FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng của các quốc gia khu vực ASEAN

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT…………………………………………………....iv DANH MỤC BẢNG, BIỂU…………………………………………………………....v CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU ................1 1.1 Tính cấp thiết của đề tài.......................................................................................1 1.2 Tổng quan nghiên cứu..........................................................................................2 1.2.1 Tác động của FDI đến tăng trưởng..................................................................2 1.2.2 Tác động của FDI theo ngành kinh tế đến tăng trưởng...................................3 1.3. Mục tiêu và nội dung chính của Đề tài ..............................................................5 1.3.1 Mục tiêu............................................................................................................5 1.3.2 Nội dung ...........................................................................................................5 1.4 Phương pháp và phạm vi nghiên cứu .................................................................6 1.4.1 Phương pháp nghiên cứu .................................................................................6 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu..........................................................................................7 1.5 Kết cấu đề tài khoá luận.......................................................................................8 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG................................................................9 2.1 Một số vấn đề chung .............................................................................................9 2.1.1 Tổng quan về đầu tư trực tiếp nước ngoài.......................................................9 2.1.2 Phân loại ngành kinh tế..................................................................................16 2.2 Lý thuyết về tác động của FDI theo ngành đến tăng trưởng kinh tế.............18 2.2.1 Tác động của FDI đến tăng trưởng................................................................18 2.2.2 Tác động của FDI theo ngành kinh tế đến tăng trưởng.................................21 CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ VÀ TĂNG TRƯỞNG CỦA CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ASEAN ..........................................26 3.1 Tình hình tăng trưởng kinh tế...........................................................................26 ii 3.1.1 Quy mô sản lượng ..........................................................................................26 3.1.2 Thu nhập bình quân đầu người ......................................................................27 3.1.3 Tăng trưởng kinh tế........................................................................................28 3.1.4 Tỷ trọng GDP .................................................................................................29 3.2 Đầu tư trực tiếp nước ngoài...............................................................................31 3.2.1 Qui mô FDI khu vực ASEAN..........................................................................31 3.2.2 Mối quan hệ giữa FDIGDP và tăng trưởng kinh tế khu vực ASEAN ...........32 3.2.3 Tỷ trọng FDI theo năm ngành kinh tế ............................................................33 3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng ............................................................34 3.3.1 Môi trường kinh doanh...................................................................................34 3.3.2 Vốn nhân lực...................................................................................................35 3.3.3 Tốc độ gia tăng lực lượng lao động ...............................................................36 3.3.4 Tỷ lệ lạm phát .................................................................................................38 CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỰC CHỨNG TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CỦA CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ASEAN.......................................................................40 4.1 Mô hình phân tích...............................................................................................40 4.1.1 Phương pháp tiếp cận ....................................................................................40 4.1.2 Xây dựng mô hình phân tích...........................................................................41 4.1.3 Trình tự phân tích định lượng ........................................................................46 4.1.4 Số liệu và nguồn số liệu..................................................................................46 4.2 Kết quả mô hình..................................................................................................48 4.2.1 Bảng hệ số tương quan...................................................................................48 4.2.2 Tác động của FDI đến tăng trưởng................................................................50 4.2.3 Tác động của FDI phân theo ba khu vực kinh tế đến tăng trưởng ................54 4.2.4 Tác động của FDI phân theo năm ngành kinh tế đến tăng trưởng................57 iii CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý CHÍNH SÁCH .............................62 5.1 Đánh giá tác động của FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng của các quốc gia khu vực ASEAN qua phân tích định lượng ............................................62 5.2 Một số gợi ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả tác động của FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng của các quốc gia khu vực............................68 5.2.1 Xu hướng phân bổ FDI theo các ngành kinh tế và khả năng thu hút FDI của cộng đồng kinh tế ASEAN .......................................................................................68 5.2.2 Một số gợi ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả tác động của FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng của các quốc gia khu vực ASEAN .................72 5.3 Đóng góp và hạn chế của Đề tài.........................................................................81 5.3.1 Đóng góp ........................................................................................................81 5.3.2 Hạn chế...........................................................................................................83 5.4 Kết luận................................................................................................................83 KẾT LUẬN…………………………………………………………………………...79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………………………...85 PHỤ LỤC A1: Bảng tóm tắt số liệu nghiên cứu………………………………………87 PHỤ LỤC A2: Kết quả mô hình tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế của các quốc gia khu vực ASEAN……………………………………………………………..88 PHỤ LỤC A3: Kết quả mô hình tác động của FDI phân theo 3 khu vực kinh tế đến tăng trưởng các quốc gia khu vực ASEAN……………………………………………92 PHỤ LỤC A4: Kết quả mô hình tác động của FDI phân theo 5 ngành kinh tế đến tăng trưởng các quốc gia khu vực ASEAN…………………………………………………96

i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT………………………………………………… iv DANH MỤC BẢNG, BIỂU………………………………………………………… v CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan nghiên cứu 1.2.1 Tác động FDI đến tăng trưởng 1.2.2 Tác động FDI theo ngành kinh tế đến tăng trưởng 1.3 Mục tiêu nội dung Đề tài 1.3.1 Mục tiêu 1.3.2 Nội dung 1.4 Phương pháp phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Phương pháp nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Kết cấu đề tài khoá luận CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG 2.1 Một số vấn đề chung 2.1.1 Tổng quan đầu tư trực tiếp nước 2.1.2 Phân loại ngành kinh tế 16 2.2 Lý thuyết tác động FDI theo ngành đến tăng trưởng kinh tế 18 2.2.1 Tác động FDI đến tăng trưởng 18 2.2.2 Tác động FDI theo ngành kinh tế đến tăng trưởng 21 CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ VÀ TĂNG TRƯỞNG CỦA CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ASEAN 26 3.1 Tình hình tăng trưởng kinh tế 26 ii 3.1.1 Quy mô sản lượng 26 3.1.2 Thu nhập bình quân đầu người 27 3.1.3 Tăng trưởng kinh tế 28 3.1.4 Tỷ trọng GDP 29 3.2 Đầu tư trực tiếp nước 31 3.2.1 Qui mô FDI khu vực ASEAN 31 3.2.2 Mối quan hệ FDI/GDP tăng trưởng kinh tế khu vực ASEAN 32 3.2.3 Tỷ trọng FDI theo năm ngành kinh tế 33 3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng 34 3.3.1 Môi trường kinh doanh 34 3.3.2 Vốn nhân lực 35 3.3.3 Tốc độ gia tăng lực lượng lao động 36 3.3.4 Tỷ lệ lạm phát 38 CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỰC CHỨNG TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG CỦA CÁC QUỐC GIA KHU VỰC ASEAN 40 4.1 Mô hình phân tích 40 4.1.1 Phương pháp tiếp cận 40 4.1.2 Xây dựng mô hình phân tích 41 4.1.3 Trình tự phân tích định lượng 46 4.1.4 Số liệu nguồn số liệu 46 4.2 Kết mô hình 48 4.2.1 Bảng hệ số tương quan 48 4.2.2 Tác động FDI đến tăng trưởng 50 4.2.3 Tác động FDI phân theo ba khu vực kinh tế đến tăng trưởng 54 4.2.4 Tác động FDI phân theo năm ngành kinh tế đến tăng trưởng 57 iii CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 62 5.1 Đánh giá tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN qua phân tích định lượng 62 5.2 Một số gợi ý sách nhằm nâng cao hiệu tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực 68 5.2.1 Xu hướng phân bổ FDI theo ngành kinh tế khả thu hút FDI cộng đồng kinh tế ASEAN 68 5.2.2 Một số gợi ý sách nhằm nâng cao hiệu tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN 72 5.3 Đóng góp hạn chế Đề tài 81 5.3.1 Đóng góp 81 5.3.2 Hạn chế 83 5.4 Kết luận 83 KẾT LUẬN………………………………………………………………………… 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO…………………………………………… 85 PHỤ LỤC A1: Bảng tóm tắt số liệu nghiên cứu………………………………………87 PHỤ LỤC A2: Kết mô hình tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế quốc gia khu vực ASEAN…………………………………………………………… 88 PHỤ LỤC A3: Kết mô hình tác động FDI phân theo khu vực kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN……………………………………………92 PHỤ LỤC A4: Kết mô hình tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN…………………………………………………96 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ADB Asian Development Bank Ngân hàng Phát triển châu Á AEC ASEAN Economic Community Cộng đồng kinh tế ASEAN ASEAN Association of Southeast Asian Nations Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á FDI Foreign Direct Investment Đầu tư trực tiếp nước FPI Foreign Portfolio Investment Đầu tư gián tiếp nước IMF International Monetary Fund Quỹ Tiền tệ Quốc tế MNC Multinational Corporation Doanh nghiệp đa quốc gia ODA Official Development Assistance Hỗ trợ phát triển thức OECD Organisation for Economic Co-operation Tổ chức Hợp tác Phát triển and Development UNICEF Kinh tế Children’s Rights and Emergency Relief Quỹ Nhi đồng Liên Hợp Quốc Organization v DANH SÁCH BẢNG BIỂU I Danh mục bảng Bảng 1.1: Bảng tóm tắt phương pháp nghiên cứu .4 Bảng 1.2 Tóm tắt kết nghiên cứu Bảng 2.1: Phân loại ngành kinh tế theo Trung tâm Thống Kê Liên Hợp Quốc 17 Bảng 2.2: Phân loại ngành kinh tế theo Trung tâm Thương Mại Quốc Tế 18 Bảng 3.1: Thu nhập bình quân khu vực ASEAN, US2005 (2000-2014) 27 Bảng 3.2: Tăng trưởng GDP bình quân quốc gia khu vực ASEAN, (2000-2014) 28 Bảng 3.3 Tỷ trọng GDP theo khu vực kinh tế phân theo giai đoạn…………………30 Bảng 3.4: Chỉ số môi trường kinh doanh khu vực ASEAN (2014-2015) 34 Bảng 3.5: Tỷ lệ người người lớn biết chữ khu vực ASEAN (2012) 35 Bảng 4.1: Bảng hệ số tương quan biến có mô hình (I) 48 Bảng 4.2: Bảng hệ số tương quan biến có mô hình (II) 49 Bảng 4.3: Bảng hệ số tương quan biến có mô hình (III) 49 Bảng 4.4: Kết mô hình (I) đánh giá tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế quốc gia khu vực ASEAN 51 Bảng 4.5: Kết mô hình (II) đánh giá tác động FDI phân theo ba khu vực kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN 55 Bảng 4.6: Kết mô hình (III) đánh giá tác động FDI phân theo năm ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN 58 Bảng 4.7: Bảng hệ số tương tác thể ảnh hưởng môi trường đầu tư đến tác động thúc đẩy tăng trưởng FDI………………………………………………………….61 Bảng 5.1: Bảng tóm tắt kết mô hình phân tích định lượng 62 Bảng 5.2: Bảng tỷ trọng FDI theo ngành kinh tế quốc gia khu vực ASEAN (2000-2014)……………………………………………………………………………73 Bảng 5.3: Bảng so sánh kết nghiên cứu………………………………………… 83 vi II Danh mục hình Hình 3.1: Tỷ trọng GDP khu vực ASEAN, US2005 (2000-2014) (%)…………… 26 Hình 3.2: Tỷ trọng GDP theo ngành kinh tế khu vực ASEAN (2000-2014)…… 29 Hình 3.3: Tỷ trọng FDI quốc gia khu vực ASEAN……………………… 31 Hình 3.4: Mối quan hệ FDI/GDP tăng trưởng kinh tế quốc gia khu vực ASEAN (2000-2014)………………………………………………………………….32 Hình 3.5: Tỷ trọng FDI/GDP tăng trưởng kinh tế khu vực ASEAN (2000-2014).32 Hình 3.6 Tỷ trọng FDI phân theo năm ngành kinh tế quốc gia khu vực ASEAN (2000-2014)………………………………………………………………….33 Hình 3.7: Mối quan hệ tăng trưởng lao động tăng trưởng kinh tế quốc gia khu vực ASEAN (2000-2014)…………………………………………………….37 Hình 3.8: Tỷ lệ lạm phát quốc gia khu vực ASEAN (2000-2014)……… 38 Hình 5.1 Tỷ trọng FDI phân theo ngành kinh tế giới khu vực ASEAN (2012)………………………………………………………………………………….69 CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, quốc gia thuộc khu vực ASEAN đạt tốc độ tăng trưởng kinh tế mức cao nhờ thu hút lượng lớn dòng vốn FDI coi dòng vốn động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Mặc dù có nhiều lý thuyết đưa nhằm khẳng định vai trò quan trọng FDI đến tăng trưởng kinh tế quốc gia chứng phân tích định lượng thực tế lại đưa quan điểm khác Trong số nghiên cứu cho thấy FDI có tác động tích cực có ý nghĩa đến tăng trưởng kinh tế lại xuất nghiên cứu cho thấy FDI có tác động không rõ ràng, ý nghĩa, chí tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Từ mâu thuẫn kết phân tích thực nghiệm nảy sinh nhiều quan điểm để giải thích Một số nhà nghiên cứu cho tác động FDI đến tăng trưởng phụ thuộc vào đặc điểm, bối cảnh riêng biệt quốc gia Ngoài ra, quan điểm chứng minh hợp lý dựa vào phân tích thực nghiệm nhằm giải thích khác biệt kết nghiên cứu định lượng việc sử dụng số liệu dòng vốn FDI tổng thể chung cho toàn kinh tế Việc sử dụng dòng vốn FDI tổng thể ngầm giả định tác động FDI ngành kinh tế tác động đến tăng trưởng Đây giả định thiếu thực tế ngành kinh tế lại mang đặc điểm riêng biệt đặc thù dẫn đến tác động khác dòng vốn FDI ngành đến tốc độ tăng trưởng Quan điểm nghiên cứu định lượng Alfaro (2003), Wang (2002), Dilek Selin (2005) chứng minh có sở Thực tế số lượng nghiên cứu tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN gần không đáng kể hạn chế số liệu quốc gia Vì nguyên nhân trên, nhu cầu có nghiên cứu phân tích cụ thể tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tốc độ tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN cần thiết thực tế chưa có nghiên cứu thực dành riêng cho khu vực Đề tài khoá luận “ Tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng quốc gia khu vực ASEAN ” dựa việc phân tích định lượng mô hình liệu bảng gồm 10 quốc gia khu vực ASEAN giai đoạn từ 2000 đến 2014 nhằm đưa đánh giá tác động FDI tổng thể tác động cụ thể FDI phân theo ngành kinh tế đến tốc độ tăng trưởng quốc gia khu vực Ngoài ra, đề tài khoá luận phân tích thực trạng tăng trưởng, đầu tư, yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng quốc gia nhằm đưa cách nhìn nhận khách quan đầy đủ bối cảnh kinh tế khu vực ASEAN, từ kết hợp với kết nghiên cứu định lượng để đưa giải pháp nhằm nâng cao vai trò FDI đến tăng trưởng kinh tế dựa việc phân bổ hợp lý dòng vốn FDI cải thiện môi trường đầu tư Kết nghiên cứu khoá luận đóng góp thêm hiểu biết cụ thể tác động FDI phân theo ngành kinh tế đến tăng trưởng, đặc biệt khu vực ASEAN 1.2 Tổng quan nghiên cứu 1.2.1 Tác động FDI đến tăng trưởng Đầu tư trực tiếp nước xem cỗ máy chuyển giao tài sản hữu hình tài sản vô hình, ví dụ tiến công nghệ, kĩ quản lý tiên tiến thiết kế sản phẩm đột phá Về mặt lý thuyết, phát triển công nghệ hỗ trợ gia tăng vốn tư xem nhân tố quan trọng thúc đẩy tăng trưởng Vì vậy, FDI tin tưởng làm tăng tốc độ tăng trưởng Tuy nhiên, chứng mang tính định lượng liên quan đến FDI tăng trưởng chưa đạt kết rõ ràng Các nghiên cứu kể đến nghiên cứu Blomstrom et al (1994), Borensztein et al (1998) Liu et al (2002) phát việc FDI thúc đẩy tăng trưởng kinh tế cách trực tiếp bối cảnh cụ thể Dựa số liệu Trung Quốc từ 1978 đến 2000, Yao (2006) phát FDI có tác động tích cực có ý nghĩa đến tăng trưởng kinh tế Borensztein et al (1998) xác định FDI đóng góp tích cực vào tăng trưởng kinh tế nước nhận đầu tư đạt ngưỡng vốn nhân lực định Tuy nhiên, nghiên cứu khác cho thấy chứng chứng chắn việc FDI thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nước nhận đầu tư Chakraborty Basu (2002) nhận định dựa nghiên cứu số liệu chuỗi thời gian FDI mối quan hệ nhân gây tăng trưởng Ấn Độ Bende et al (2001) nghiên cứu tác động FDI thông qua tác động lan toả đến tăng trưởng kinh tế quốc gia ASEAN cho giai đoạn 1970-1996 Họ phát FDI thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trực tiếp thông qua hiệu ứng lan toả Họ cho thấy tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế tích cực có ý nghĩa Indonesia, Malaysia, Philippines họ lại khám phá tác động tiêu cực Singapore Thái Lan Một nguyên nhân đề cập đến để giải thích khác kết nghiên cứu định lượng tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế việc sử dụng số phản ánh FDI dạng tổng, không phân tích rõ ràng cụ thể FDI ngành kinh tế riêng biệt, chủ yếu không sẵn có số liệu nghiên cứu Các tập đoàn đa quốc gia thực đầu tư trực tiếp nước nhiều lĩnh vực kinh tế khác nước nhận đầu tư nông nghiệp, công nghiệp lĩnh vực tài Khi sử dụng số tổng đầu tư trực tiếp nước ngoài, nghiên cứu trước thừa nhận giả định quan trọng, FDI lĩnh vực khác có tác động đến tăng trưởng kinh tế Nếu tác động FDI đến ngành kinh tế khác số FDI dạng tổng khiến tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế trở nên không thống 1.2.2 Tác động FDI theo ngành kinh tế đến tăng trưởng Dòng vốn FDI thường chia làm ba khu vực kinh tế 1,2 nghiên cứu định lượng tác động FDI phân theo ngành đến tăng trưởng kinh tế ,điển hình Alfaro (2003), Dilek Aykut Selin Sayek (2005) Ngoài ra, Wang (2002) lựa chọn phân loại FDI theo hai khu vực công nghiệp phi công nghiệp để phân biệt rõ tác động hai loại FDI đến tăng trưởng Mặc dù nghiên cứu tiến hành với số liệu khu vực khác sử dụng mô hình phân tích khác tác giả thống FDI ngành công nghiệp có tác động tích cực, quan trọng, đáng kể có ý nghĩa đến tăng trưởng kinh tế Một kết luận khác đưa FDI ngành nông nghiệp, dịch vụ FDI phi công nghiệp có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế nghiên cứu chưa thống mức độ ý nghĩa tác động Sau bảng tóm tắt phương pháp nghiên cứu kết nghiên cứu mà tác giả đạt Bảng 1.1: Bảng tóm tắt phương pháp nghiên cứu Tác giả Số liệu phương pháp nghiên cứu Wang (2002) - 12 quốc gia châu Á (1987-1997) - Dữ liệu bảng - Mô hình ảnh hưởng cố định ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian - Tỷ trọng FDI GDP theo hai khu vực kinh tế: công nghiệp phi công nghiệp - Ip: Đầu tư nước - Human: Vốn nhân lực năm sở - Yo: Thu nhập bình quân năm sở Alfaro (2003) - 47 quốc gia (1981-1999) - Dữ liệu chéo - OLS - Tỷ trọng FDI theo ba khu vực 1, GDP - Ip: Đầu tư nước - Human: Vốn nhân lực năm sở - Yo: Thu nhập bình quân năm sở Dilek Selin (2005) - 39 quốc gia (1990-2003) - Dữ liệu chéo - OLS - Tỷ trọng FDI theo ba khu vực 1, tổng giá trị FDI nhận - FDI/GDP - Ip: Đầu tư nước - Inflation: Lạm phát - Yo: Thu nhập bình quân năm sở Biến độc lập Nguồn: Tác giả tổng hợp 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng anh Blomstrom, 1996, “Multinational Corporations and Spillovers”, Journal of Economic Surveys 12, 247 - 277 Borensztein, 1998, “How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth?”, Journal of International Economics 45, 115 - 135 Dilek Aykut and Selin Sayek, 2005, “The Role of Secroral Composition of Foreign Direct Investmet on Growth”, IMF Gujarati, 2004, Basic Econometrics, The McGraw-Hill Companies, New York, 636 - 655 Imad A.Moosa, 2002, Foreign Direct Investment: Theory, evidence and practice, Palgrave, Houndsmill, Basingstoke, New York, - 130 IMF, 2009, Balance of Payments Manual, 86 - 95 Laura Alfaro, 2003, “Foreign Direct Investment and Growth: Does the Sector Matter?”, Harvard Business School Mankiw, 2010, Macroeconomics, 7th Edition, Worth Publishers, 189 - 252 Miao Wang, 2002, “Manufacturing FDI and Economic Growth: Evidence from Asian Economics”, Applied Economics, Bol.41, No.8 OECD, 2008, Benchmark Definition of Foreign Direct Investment UNCTAD, 2013, 2014, 2015, ASEAN Investment Report, United Nations, New York UNCTAD, 2013, 2014, 2015, World Investment Report, United Nations, New York United Nations Statistics Division, 1989, International Standard Induatrial Classification, http://unstats.un.org/unsd/class/default.asp 86 Wheeler, 1992, “International Investment Location Decisions: The case of US firms”, Journal of International Economics 33, 57 - 76 Xu, 2000, “Multinational enterprises, technology diffusion, and host country productivity growth”, Journal of Development Economics 62, 477 - 493 Website ADB, http://www.adb.org/ , ngày 8/5/2016 Bank of Thailand, https://www.bot.or.th/English/Pages/default.aspx , ngày 12/2/2016 Bank of Singapore, http://www.bankofsingapore.com/en-us/index , ngày 27/1/2016 EU, http://ec.europa.eu/eurostat , ngày 21/2/2016 UNCTAD, http://unctad.org/en/Pages/Statistics.aspx , ngày 20/4/2016 UNICEF, http://data.unicef.org/ , ngày 12/3/2016 World Bank, http://data.worldbank.org/indicator , ngày 15/3/2016 World Bank Group, http://www.Doingbusiness.org/ , ngày 12/1/2016 87 PHỤ LỤC A1 BẢNG TÓM TẮT SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU Mean Median Maximum Minimum Std Obs Dev g 4,43 4,79 11,49 -3,24 2,23 105 FDI/GDP 3,55 3,11 13,06 -2,75 2,94 105 Ip/GDP 21,12 21,26 33,45 4,26 6,21 105 ODA 3,18 0,60 16,90 -0,65 4,37 105 L 2,10 2,06 6,77 -1,33 0,98 105 HUMAN 87,83 93,10 95,40 72,70 9,27 105 Yo 1.498 1.061 4.862 329 1.523 105 FDI1/GDP 0,52 0,2 2,99 -0,93 0,69 105 FDI2/GDP 1,29 1,04 6,13 -1,98 1,27 105 FDI3/GDP 1,75 1,2 6,89 -0,98 1,71 105 FDIa/GDP 0,26 0,03 2,99 -0,97 0,6 105 FDImi/GDP 0,26 0,11 1,35 -0,46 0,39 105 FDIma/GDP 1,29 1,04 6,13 -1,98 1,27 105 FDIcons/GDP 0,08 0,01 1,67 -0,17 0,23 105 FDIser/GDP 1,67 1,11 6,89 -0,98 1,66 105 Inflation 5,31 4,21 25,00 -1,71 4,82 105 Doing 92,14 97,00 139,00 17,00 42,36 105 Nguồn: Tác giả tính toán dựa phần mềm EVIEWS 88 PHỤ LỤC A2 KẾT QUẢ MÔ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA FDI ĐẾN TĂNG TRƯỞNG I Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/17/16 Time: 03:01 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDI_GDP 0.274775 0.078287 3.509834 0.0007 IP_GDP 0.078444 0.033884 2.315095 0.0227 ODA 0.100649 0.092746 1.085215 0.2805 L 0.490016 0.212115 2.310139 0.0230 HUMAN 0.016792 0.043703 0.384233 0.7016 YO -0.000271 0.000147 -1.848076 0.0676 C -0.616890 4.396801 -0.140304 0.8887 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 1.909562 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.310288 Mean dependent var 4.433911 Adjusted R-squared 0.268061 S.D dependent var 2.227037 S.E of regression 1.905307 Sum squared resid 355.7593 F-statistic 7.348046 Durbin-Watson stat 1.744744 Prob(F-statistic) 0.000002 Unweighted Statistics R-squared 0.310288 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 355.7593 Durbin-Watson stat 1.744744 89 II Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Period random effects) Date: 05/17/16 Time: 03:04 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDI_GDP 0.244393 0.068084 3.589566 0.0005 IP_GDP 0.075778 0.027963 2.709939 0.0079 ODA 0.084743 0.082404 1.028373 0.3063 L 0.573233 0.181516 3.158029 0.0021 HUMAN 0.011285 0.037553 0.300503 0.7644 YO -0.000283 0.000119 -2.377617 0.0194 C -0.075839 3.754225 -0.020201 0.9839 Effects Specification S.D Rho Period random 1.262382 0.4030 Idiosyncratic random 1.536523 0.5970 Weighted Statistics R-squared 0.407413 Mean dependent var 1.853103 Adjusted R-squared 0.371132 S.D dependent var 1.915334 S.E of regression 1.518883 Sum squared resid 226.0864 F-statistic 11.22944 Durbin-Watson stat 1.705267 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.307944 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 356.9681 Durbin-Watson stat 1.753252 90 III Kiểm định Hausman Test - Lựa chọn mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Cross-section random Statistic Chi-Sq d.f Prob 3.563806 0.4682 ** WARNING: estimated cross-section random effects variance is zero Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob FDI_GDP 0.168710 0.274775 0.008268 0.2434 IP_GDP 0.087282 0.078444 0.001899 0.8393 ODA 0.052502 0.100649 0.006763 0.5582 L 0.464048 0.490016 0.009499 0.7899 91 IV Kiểm định Hausman Test - Lựa chọn mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test period random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Period random 0.000000 1.0000 Random Var(Diff.) Prob * Period test variance is invalid Hausman statistic set to zero Period random effects test comparisons: Variable Fixed FDI_GDP 0.235688 0.244393 0.000228 0.5642 IP_GDP 0.074672 0.075778 0.000013 0.7620 ODA 0.083752 0.084743 0.000427 0.9618 L 0.595969 0.573233 0.001182 0.5085 HUMAN 0.011032 0.011285 0.000060 0.9740 YO -0.000284 -0.000283 0.000000 0.8393 92 PHỤ LỤC A3 KẾT QUẢ MÔ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO KHU VỰC KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG I Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/17/16 Time: 03:52 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDI1 -0.046834 0.323683 -0.144692 0.8853 FDI2 0.597162 0.166072 3.595793 0.0005 FDI3 0.172076 0.141149 1.219109 0.2257 IP_GDP 0.086416 0.033319 2.593589 0.0110 L 0.505209 0.209014 2.417108 0.0175 ODA 0.141835 0.048335 2.934416 0.0042 C 0.051179 0.985591 0.051927 0.9587 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 1.88E-07 0.0000 Idiosyncratic random 1.887886 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.318175 Mean dependent var 4.433911 Adjusted R-squared 0.276430 S.D dependent var 2.227037 S.E of regression 1.894382 Sum squared resid 351.6911 F-statistic 7.621976 Durbin-Watson stat 1.704060 Prob(F-statistic) 0.000001 Unweighted Statistics R-squared 0.318175 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 351.6911 Durbin-Watson stat 1.704060 93 II Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Period random effects) Date: 05/17/16 Time: 03:47 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob L 0.578764 0.177664 3.257641 0.0016 FDI1 -0.030358 0.281315 -0.107913 0.9143 FDI2 0.535355 0.146645 3.650684 0.0004 FDI3 0.084160 0.140198 0.600291 0.5497 IP_GDP 0.077377 0.027532 2.810407 0.0060 HUMAN -0.036389 0.042658 -0.853037 0.3958 YO -0.000285 0.000120 -2.365328 0.0200 ODA 0.022123 0.085221 0.259600 0.7957 C 4.315545 4.185110 1.031167 0.3051 Effects Specification S.D Rho Period random 0.803901 0.2181 Idiosyncratic random 1.522245 0.7819 Weighted Statistics R-squared 0.410242 Mean dependent var 2.580542 Adjusted R-squared 0.361096 S.D dependent var 1.981202 S.E of regression 1.583604 Sum squared resid 240.7489 F-statistic 8.347334 Durbin-Watson stat 1.791536 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.343063 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 338.8536 Durbin-Watson stat 1.814582 94 III Kiểm định Hausman Test - Lựa chọn mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Cross-section random Statistic Chi-Sq d.f Prob 6.675631 0.3519 Random Var(Diff.) Prob Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed FDI1 -0.171027 -0.046834 0.030278 0.4754 FDI2 0.530020 0.597162 0.020778 0.6414 FDI3 0.043885 0.172076 0.010924 0.2200 IP_GDP 0.098296 0.086416 0.001901 0.7853 L 0.462542 0.505209 0.009711 0.6650 ODA 0.016738 0.141835 0.013033 0.2732 95 IV Kiểm định Hausman Test - Lựa chọn mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test period random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Period random 0.000000 1.0000 Random Var(Diff.) Prob * Period test variance is invalid Hausman statistic set to zero Period random effects test comparisons: Variable Fixed L 0.620370 0.578764 0.002207 0.3758 FDI1 -0.038629 -0.030358 0.002115 0.8573 FDI2 0.480357 0.535355 0.001073 0.0932 FDI3 0.098554 0.084160 0.001847 0.7377 IP_GDP 0.075433 0.077377 0.000024 0.6910 HUMAN -0.031910 -0.036389 0.000144 0.7087 YO -0.000286 -0.000285 0.000000 0.8977 ODA 0.025829 0.022123 0.000828 0.8975 96 PHỤ LỤC A4 KẾT QUẢ MÔ HÌNH TÁC ĐỘNG CỦA FDI PHÂN THEO NGÀNH KINH TẾ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG I Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo không gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/21/16 Time: 09:34 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDIA_GDP 0.145930 0.477184 0.305814 0.7604 FDIMI_GDP 0.093412 0.518973 0.179995 0.8575 FDIMANU_GDP 0.545648 0.185811 2.936582 0.0041 FDICONS_GDP -0.591853 0.967791 -0.611550 0.5423 FDIS_GDP 0.325228 0.159491 2.039166 0.0441 IP_GDP 0.086744 0.040350 2.149794 0.0340 C 1.340028 0.974178 1.375548 0.1721 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 8.86E-08 0.0000 Idiosyncratic random 1.897406 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.166310 Mean dependent var 4.433911 Adjusted R-squared 0.115267 S.D dependent var 2.227037 S.E of regression 2.094757 Sum squared resid 430.0245 F-statistic 3.258271 Durbin-Watson stat 1.462071 Prob(F-statistic) 0.005795 Unweighted Statistics R-squared 0.166310 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 430.0245 Durbin-Watson stat 1.462071 97 II Hausman Test: Lựa chọn mô hình ảnh hưởng cố định theo thời gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Cross-section random Statistic Chi-Sq d.f Prob 27.446250 0.0001 Random Var(Diff.) Prob Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed FDIA_GDP -0.877641 0.145930 0.063485 0.0000 FDIMI_GDP 0.404698 0.093412 0.127528 0.3834 FDIMANU_GDP 0.703003 0.545648 0.027541 0.3430 FDICONS_GDP -1.247318 -0.591853 0.138383 0.0781 FDIS_GDP 0.140450 0.325228 0.004836 0.0079 IP_GDP 0.093198 0.086744 0.001310 0.8585 III Mô hình ảnh hưởng cố định theo không gian Dependent Variable: G Method: Panel Least Squares Date: 05/21/16 Time: 09:38 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDIA_GDP -0.746148 0.546062 -1.366415 0.1752 FDIMI_GDP 0.369007 0.628281 0.587328 0.5585 FDIMANU_GDP 0.726744 0.248997 2.918681 0.0044 FDICONS_GDP -1.313828 1.044852 -1.257430 0.2119 FDIS_GDP 0.162752 0.188341 0.864133 0.3898 IP_GDP 0.086525 0.056826 1.522642 0.1314 L 0.452826 0.231419 1.956740 0.0535 98 ODA -0.001474 0.124082 -0.011883 0.9905 C 0.647410 1.660591 0.389868 0.6976 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.384130 Mean dependent var 4.433911 Adjusted R-squared 0.288328 S.D dependent var 2.227037 S.E of regression 1.878743 Akaike info criterion 4.230646 317.6707 Schwarz criterion 4.609784 Hannan-Quinn criter 4.384280 Durbin-Watson stat 1.905278 Sum squared resid Log likelihood -207.1089 F-statistic 4.009630 Prob(F-statistic) 0.000024 IV Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Dependent Variable: G Method: Panel EGLS (Period random effects) Date: 05/21/16 Time: 09:37 Sample: 2000 2014 Periods included: 15 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 105 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob FDIA_GDP 0.051710 0.466197 0.110918 0.9119 FDIMI_GDP 0.179641 0.508171 0.353506 0.7245 FDIMANU_GDP 0.443452 0.182891 2.424673 0.0172 FDICONS_GDP -0.207226 0.957072 -0.216521 0.8290 FDIS_GDP 0.421026 0.160005 2.631338 0.0099 IP_GDP 0.085613 0.040414 2.118421 0.0367 C 1.307795 1.013216 1.290736 0.1998 Effects Specification S.D Rho Period random 0.938367 0.2117 Idiosyncratic random 1.810755 0.7883 Weighted Statistics 99 R-squared 0.192370 Mean dependent var 2.612774 Adjusted R-squared 0.142923 S.D dependent var 1.984560 S.E of regression 1.837275 Sum squared resid 330.8068 F-statistic 3.890446 Durbin-Watson stat 1.352626 Prob(F-statistic) 0.001584 Unweighted Statistics R-squared 0.160447 Mean dependent var 4.433911 Sum squared resid 433.0487 Durbin-Watson stat 1.462616 V Hausman Test: Lựa chọn mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên theo thời gian Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test period random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Period random 8.891564 0.1798 Random Var(Diff.) Prob Period random effects test comparisons: Variable Fixed FDIA_GDP -0.001547 0.051710 0.005906 0.4883 FDIMI_GDP 0.220175 0.179641 0.008347 0.6573 FDIMANU_GDP 0.382736 0.443452 0.001214 0.0815 FDICONS_GDP 0.038314 -0.207226 0.038541 0.2110 FDIS_GDP 0.482033 0.421026 0.001673 0.1358 IP_GDP 0.085401 0.085613 0.000103 0.9834