Kế toán tổ chức lai va gia the

KẾ TOÁN TỔ CHỨC LẠI & GIẢI THỂ DOANH NGHIỆP THEO LUẬT CHƯƠNG Accounting for Legal Reorganizations and Liquidations 13 MỤC TIÊU Mô tả trạng phá sản luật phá sản theo lịch sử theo hành Giải thích khác phá sản tự nguyện không tự nguyện Xác định loại chủ nợ khác họ phân nhóm phá sản Mô tả khác phá sản theo Chế định Chế định 11 Kế toán cho công ty lâm vào tình trạng phá sản Kế toán giải thể công ty phá sản Liệt kê điều khoản mà thường thể kế hoạch tổ chức lại Kế toán cho công ty trãi qua tổ chức lại Mô tả báo cáo tài cho công ty thành công thoát khỏi phá sản đơn vị tổ chức lại M ột chủ đề phổ biến xuyên suốt phần quan trọng giáo trình kế toán vị xem xét nguyên vẹn Ví dụ, số chương xem xét hợp thông tin tài tạo hai hay nhiều công ty mà kết hợp với thành hợp kinh doanh Mặc dù thảo luận đề cập xử lý tài khoản cụ thể, nhấn mạnh chủ yếu vào lập báo cáo cho công ty đơn vị kinh tế Tương tự, phân tích chuyển đổi ngoại tệ trình bày thủ tục sử dụng hợp tài sản nợ phải trả báo cáo hoạt động công ty hoạt động kinh doanh khắp nơi giới Nhiều yêu cầu lập báo cáo khác thông tin bị tách trình bày cách thức để giúp công bố thông tin hoàn tất nhắm mô tả đơn vị kinh doanh Một lần nữa, mục tiêu kế toán để chuyển tải số liệu hoạt động toàn đơn vị Tiếp tục với vấn đề này, chương sau trình bày thủ tục kế toán đặc biệt mà đơn vị hợp danh, đơn vị quan nhà nước, tổ chức phi lợi nhuận, bất động sản tín thác Ngược lại, nhiều giáo trình kế toán cấp trung hướng đến xem xét báo cáo tài sản nợ phải trả đặc biệt thuê tài chính, quỹ hưu trí, thuế thu nhập hoãn lại, trái phiếu Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Trình bày thông tin tài để mô tả tổ chức mà cấu trúc cố định Kế toán phù hợp Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến phát triển tình xác định: mục đích thông tin, chất đơn vị, môi trường mà đơn vị hoạt động, v.v Do đó, lập báo cáo hoạt động tình hình tài hợp kinh doanh, công ty nước ngoài, phận hoạt động, hợp danh, quan phủ, đơn vị bất động sản, tổ chức phi lợi nhuận, kế toán phải phát triển kỹ thuật lập báo cáo đặc biệt mà đáp ứng nhu cầu vấn đề cụ thể Chương giới hạn thảo luận cách trình bày thủ tục kế toán yêu cầu trường hợp phá sản Một công ty gặp rắc rối tài chủ sở hữu, chủ nợ đối mặt với viễn cảnh gánh chịu khoản tổn thất đáng kể Một lần nữa, nhà kế toán phải điều chỉnh báo cáo tài nhằm thỏa mãn nhiều nhu cầu thông tin khác Nhiều doanh nghiệp thất bại năm gần thực quy trình kế toán đặc biệt quan trọng KẾ TOÁN TỔ CHỨC LẠI VÀ GIẢI THỂ THEO LUẬT ACCOUNTING FOR LEGAL REORGANIZATIONS AND LIQUIDATIONS LO1 Mô tả trạng phá sản luật phá sản theo lịch sử theo hành Nhiều kỷ trước nước Ý thương gia bị phá sản bị thực thi hình thức bêu rếu kỳ lạ Người có bàn mà ông làm kinh doanh thị trấn bị hỏng Ít nguồn gốc từ “phá sản” xuất phát từ lời truyền miệng người Ý, từ dịch từ “cái bàn bị gãy”2 Một giả định kế toán xem doanh nghiệp tình trạng hoạt động liên tục ngoại trừ có chứng ngược lại Kết là, tài sản hàng tồn kho, đất đai, nhà cửa, thiết bị báo cáo cách truyền thống dựa giá trị lịch sử thay giá trị thực Rất tiếc rằng, tất công ty chứng minh giả định hoạt động liên tục Khi suy thoái cuối tháng 12, doanh nghiệp khắp quốc gia nộp hồ sơ đề nghị phá sản trung bình 206 đơn ngày Con số tăng đáng kể từ tháng 6, đạt đến 318 đơn ngày vào tháng 11 Các hồ sơ xin phá sản thương mại tăng lên 111% Oregonm 91% Utah, 83% California Không số lượng phá sản tăng lên mà quy mô nhiều phá sản trở nên to lớn Một số phá sản lớn xảy năm gần sau:  Công ty Lehman Brothers, ngày 15/07/2008, $691.1 tỷ tài sản  Công ty Washington Mutual, 21/07/2002, $103.9 tỷ  Công ty WorldCom, ngày 21/12/2002, $103.9 tỷ  Công ty General Motors, ngày 01/06/2009, $91.1 tỷ  Tập đoàn Enrron, ngày 01/06/2009, $65.5 tỷ  Công ty Conseco, ngày 17/12/2002, $61.4 tỷ  Công ty Chrysler ngày 30/04/2009, $39.3 tỷ  Công ty Thornburg Mortgage, ngày 01/05/2009, $36.5 tỷ  Công ty Ga Điện Pacific, ngày 06/04/2001, $36.2 tỷ ”In Pursuit of a Balanced Bankruptcy Law,” ABA Banking Journal,May 1993, p 50 Tony Pugh, “Business Bankruptcies Keep Rising; No Relief in Sight,” posted December 12, 2008, www mcclatchydc.com/homepage/story/57742.html Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật  Công ty Texaco, gày 12/04/1987, $35.0 tỷ Điều xảy doanh nghiệp sau bị thất bại? Có phải phá sản tương đồng với án tử hình không? Ai nhận tài sản này? Các chủ nợ có bảo vệ không? Bằng cách kế toán phản ánh cam kết kinh tế công ty? Thực tất doanh nghiệp gánh chịu khó khăn tài nhiều thời điểm khác Nền kinh tế suy thoái, hiệu sản xuất xuống, tổn thất từ kiện tụng tạo khó khăn dòng tiền tổ chức quản lý tốt Hầu hết công ty thực hoạt động khắc phục cố gắng mang lại hoạt động có khả sinh lời thông thường Tuy nhiên, danh sách công ty cho biết, tất công ty giải khó khăn tiền bạc mà họ gặp phải Nếu vấn đề trì, công ty thực khả toán (insolvent), toán khoản nợ đến hạn Khi chủ nợ không toán, đương nhiên họ cố gắng bảo vệ lợi ích tài hy vọng giảm khả tổn thất đến mức Họ thực nhiều cách thức khác để bảo vệ lợi ích từ công ty số cách: thu hồi tài sản, mở hồ sơ tranh chấp, tịch thu tài sản từ khoản vay, nhiều cách khác Một công ty bị khả toán theo nghĩa đen bị bao vây chủ nợ Nếu không kiểm soát được, hỗn loạn kết công ty khả toán Kết là, số chủ nợ cổ đông thân công ty tìm cách xử lý cho thân họ không công cho Một bên thu hồi toàn bên khác bị hết Không có ngạc nhiên, luật phá sản thiết lập nước Mỹ nhằm cấu quy trình này, tạo bảo vệ cho tất bên, đảm bảo xử lý hợp lý công Mặc dù đề cập hoàn chỉnh đạo luật phá sản thích hợp giáo trình luật kinh doanh, khía cạnh quan trọng quy trình trực tiếp liên quan đến nhà kế toán Trong nhiều trường hợp doanh nghiệp nhỏ, kế toán công ty nhà tư vấn tài bên nhận thấy tranh tài xấu buộc phải cân nhắc vấn đề phá sản hình thức cách khác Trong nhiều trường hợp vậy, vai trò kế toán viên việc thuyết phục ban quản lý đến lúc tổ chức lại theo luật phá sản phương tiện để cứu vớt phần tài sản doanh nghiệp thực quan trọng Luật phá sản năm 1978 Bankruptcy Reform Act of 1978 Qua nhiều thời kỳ, người mặc nợ thân họ đáp ứng nghĩa vụ bị đối xử cách khắc nghiệt Không tất tài sản bị tịch thu, mà họ nhận hỗ trợ thông qua việc miễn nợ theo luật Nhiều số họ kết thúc nhà tù người mắc nợ cách thức phục hồi bị loại bỏ Một số lượng lớn người định cư trước đo nước rời quê hương để thoát khỏi án vậy6 Dựa vào quy định Hiến pháp Mỹ, Quốc hội có trách nhiệm xây dựng luật kinh doanh Tuy nhiên, luật phá sản liên ban thực thông qua Bộ luật Phá sản năm 1898 (sau sửa đổi vào năm 1938 Luật tàu biển) Sau đó, theo “The Top 10 U.S Bankruptcy Filings,” Richmond Times-Dispatch, June 2, 2009, p B6 John K Pearson, “The Role of the Accountant in Business Bankruptcies,” The National Public Accountant, November 1982, p 22 Homer A Bonhiver, The Expanded Role of the Accountant under the 1978 Bankruptcy Code(New York: Deloitte Haskins & Sells, 1980), p Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật thập niên nghiên cứu tranh luận Quốc hội, Bộ luật cải cách phá sản năm 1978 thay luật Quốc hội chỉnh sửa luật nhiều lần từ năm 1978 Kết là, Luật cải cách phá sản 1978 sửa đổi nhằm cung cấp thủ tục pháp lý cho hầu hết vụ tranh chấp phá sản Nó cố gắng đạt hai mục tiêu liên quan đến trường hợp khản toán: (1) phân phối công tài sản cho chủ nợ (2) miễn trừ trách nhiệm pháp lý người mắc nợ Đơn đề nghị phá sản tự nguyện & Không tự nguyện Voluntary and Involuntary Petitions LO2 Giải thích khác phá sản tự nguyện không tự nguyện Khi khả toán, bên có lợi ích liên quan có quyền tìm cách bảo vệ theo Luật cải cách phá sản8 Do đó, thân công ty nộp đơn đề nghị với tòa án để bắt đầu quy trình tố tụng phá sản9 Nếu công ty người bắt đầu (nguyên đơn), quy trình xem vụ phá sản tự nguyện Trong trường này, đơn đề nghị công ty phải kèm với bảng liệt kê danh sách chủ nợ tài sản (được báo cáo theo giá trị hợp lý) Đại diện công ty phải trả lời câu hỏi liên quan đến nhiều khía cạnh khác kinh doanh Những câu hỏi bao gồm:  Doanh nghiệp bắt đầu nào?  Ai người giữ sổ sách kế toán?  Hàng tồn kho cuối thực nào? Các chủ nợ bắt buộc người mắc nợ tình trạng phá sản (được biết đến vụ phá sản không tự nguyện) với hy vọng giảm tổn thất Để tránh hành động tác động tiêu cực, luật phá sản quy định việc nộp đơn đề nghị phá sản không tự nguyện Nếu công ty có từ 12 chủ nợ trở lên đảm bảo (unsecured creditor), người phải ký vào đơn đề nghị phá sản Hơn nữa, theo quy định hành, chủ nợ ký phải khoản nợ đảm bảo $13,475 10 Nếu có 12 chủ nợ đảm bảo, yêu cầu người, khoản nợ tối thiểu $13,475 Trong chủ sở hữu Webster Holiday Inn Express Hotel & Suites xây dựng gần có tranh luận tòa án tối cao, chủ nợ tìm cách toán hóa đơn hạn lâu ngày can thiệp với đơn phá sản cáo buộc doanh nghiệp vào Chương 11 phá sản Được bắt đầu vào cuối tháng 10/2007, phòng 104 khách sạn đường Holt Road Rochester - khu gia nhập vào chuỗi Intercontinental Hotels Group’s Holiday Inn Ba công ty đặt đường Rochester - Concord Electric, Billone Mechanical Contractors Image City Interiors - lập đơn đề nghị phá sản vào 27/03 Tóa án Một cách bao quát quy trình phá sản từ quan điểm pháp lý tải trang web www uscourts.gov/bankruptcycourts/bankbasics.pdf Với nhan đề “Các sở phá sản” viết Phòng hành Tòa án Hoa Kỳ, James C Duff, Giám đốc Phá sản xem điểm khác biệt hoàn toàn sách Comic Wars viết Dan Raviv xuất năm 2002 Broadway Books New York Comic Wars sau chiến số biểu tượng tài họ đạt quyền kiểm soát Marvel Entertainment nỗ lực để tránh giải thể Như thảo luận chương trước, khả toán (không thể toán khoản nợ đến hạn) không thiết phải mở đơn phá sản Trong năm 1980, công ty Manville, Texaco A H Robins ban đầu nộp đơn đề nghị bảo hộ theo Luật cải cách phá sản với hy vọng xử lý lượng yêu cầu toán lớn Đơn đề nghị phá sản nộp Circuit City vào ngày 10/11/2008, tìm http://www.creditslips org/creditslips/CircuitCity.pdf Hồ sơ công ty nợ Hewlett-Packard, chủ nợ có đảm bảo lớn nhất, $118,797,964 Đơn ban đầu đề nghị tổ chức lại nhanh chóng trở giải thể vào tháng 01/2009 sau nỗ lực kiếm tiền không thành công bán hàng vào mùa Giáng sinh 10 Trong suốt luật phá sản, số lượng chuẩn mực tiền tệ hữu Các giá trị điều chỉnh theo lạm phát vào ngày 01/04/2007 Các số dư điều chỉnh năm lần đựa Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Người tiêu dùng thành thị Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Phá sản Mỹ Rochester, gây áp lực chủ sở hữu khách sạn Webster, Webster Hospitality Development LLC vào tranh chấp không tự nguyện theo Chương 11 Hồ sơ liệt kê danh sách khoản nợ $31,060 cho Concord Electric, $24,020 cho Billone Mechanical, $34,899 cho Image City 11 Nếu đơn đề nghị tự nguyện đơn không tự nguyện không tự động tạo vụ phá sản Tòa án từ chối đơn tự nguyện hành động xem bất lợi chủ nợ Các đơn không tự nguyện bị từ chối ngoại trừ có chứng cho biết người mắc nợ khả đáp ứng nghĩa vụ trả nợ đến hạn thực Nếu đơn trả nợ chậm không đủ Người mắc nợ chống lại đơn phá sản không tự nguyện họ sợ danh tiếng họ không tốt cộng đồng kinh doanh Nếu tòa án chấp nhận đơn phá sản này, định mở thủ tục phá sản (order for relief) ban Quyết định yêu cầu dừng tất hoạt động người mắc nợ, cung cấp thời gian để bên khác liên quan thiếp lập tiến trình hành động Hơn nữa, công ty giám sát thẩm quyền tòa án phá sản để phân phối phải thực cách thức công Để ngăn chặn chủ nợ khỏi việc tịch thu phá sản mở hồ sơ, Luật Phá sản quy định ngăn ngừa tự động lệnh tòa án ngăn cấm hành động chủ nợ nhằm thu nợ từ người mắc nợ tài sản sản người mắc nợ mà không phép tòa án Ngăn chặn từ tự đồng ngăn cản chủ nợ (bao gồm chủ nợ phủ Tổng cục thuế) thực hành động người mắc nợ tài sản người mắc nợ12 Phân loại chủ nợ Classification of Creditors LO3 Xác định loại chủ nợ khác họ phân nhóm phá sản Theo việc ban hành định mở thủ tục phá sản, rủi ro tổn thất ảnh hưởng đến quan điểm vụ phá sản chủ nợ Tuy nhiên, nhiều chủ nợ sẵn sàng có đánh giá an toàn cho thân họ Khi khoản nợ tạo ra, bên thỏa thuận kèm với tài sản chấp lợi ích đảm bảo tài sản xác định (được biết tài sản chấp) sở hữu người vay Hành động xảy khi giá trị khoản vay lớn người vay gặp khó khăn tài Trong kiện mà nợ phải khả không toán đến hạn, chủ nợ có quyền thực bán (hoặc số trường hợp trả lại) tài sản chấp với tiền thu sử dụng để đáp ứng toàn phần nghĩa vụ khoản nợ Do đó, vụ tranh chấp phá sản, chủ nợ đảm bảo bị tổn thất chủ nợ không đảm bảo Bởi có tài sản chấp, nên tất khoản vay khoản nợ phải trả khác báo cáo cho tòa án theo mức độ bảo vệ tổn thất Một số khoản nợ xác định đảm bảo toàn (fully secured) giá trị thực tài sản chấp vượt giá trị khoản nợ Mặc dù người mắc nợ khả toán, chủ nợ không gánh chịu tổn thất; bảo vệ hoàn toàn tài sản chấp Giá trị chênh lệch tài sản chấp số dư nợ phải trả có đảm bảo sử dụng để toán cho chủ nợ không đảm bảo Ngược lại, khoản nợ phải trả đảm bảo phần (partially secured) giá trị tài sản chấp phần khoản nợ phải trả Phần lại xem không đảm bảo (unsecured); chủ nợ có rủi ro bị tổn thất phần tất phần lại Ví dụ, ngân hàng có khoản cho vay trị giá $90,000 từ bên khả toán mà có tài sản chấp kèm $64,000 Khoản nợ đảm bảo phần; tài sản không đáp 11 Will Astor, “Hotel Tussle Sparks Move by Creditors,” Rochester Business Journal, April 3, 2009, p 12 Pearson, “The Role of the Accountant,” p 24 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật ứng $26,000 số dư lại khoản nợ Phần giá trị lại báo cáo cho tòa án không đảm bảo Tất khoản nợ phải trả khác không đảm bảo; chủ nợ quyền pháp lý tài sản người mắc nợ Họ nhận phần phần lại sau tất khoản nợ có đảm bảo toán hết Rõ ràng, chủ nợ không đảm bảo tình trạng không chắn Ngoại trừ tài sản người mắc nợ lớn khoản nợ có đảm bảo (điều không giống khả toán), chủ nợ tổn thất đáng kể việc lý chứng minh cần thiết Do đó, khía cạnh quan trọng luật phá sản đánh giá xếp loại khoản nợ không đảm bảo Luật Cải cách Phá sản xác định số loại nợ đảm bảo mà có ưu tiên phải toán trước khoản nợ đảm bảo khác toán Những khoản nợ xếp loại với mức có thỏa mãn toàn trước thực toán Chỉ cách thức phân phối tài sản lại cách có hệ thống diễn Các khoản nợ đảm bảo có ưu tiên Các khoản nợ sau có ưu tiên13: Yêu cầu toán chi phí hành khoản chi phí bảo quản lý tài sản Tất chi phí quản lý tài sản chi phí luật sư, kế toán tư vấn khác bên tính vào khoản mục Nếu không xếp vào ưu tiên cao này, công ty khả toán gặp khó khăn thuyết phục cá nhân có đủ khả phục vụ vị trí cần thiết Những năm gần đây, khoản tiền thu từ dịch vụ có nhiều trích: “Nhiều phản đối theo hồ sơ tòa án gần Enron, công ty thất bại ngành lượng, dự kiến chi phí chuyên gia cho 13 tháng phá sản $306 triệu Theo dự đoán, nói chi phí hành thời gian $773, hay gần $60 triệu tháng.14” Các nghĩa vụ phát sinh từ ngày nộp đơn đề nghị phá sản cho tòa án đến ngày bổ nhiệm quản trị viên tài sản ngày ban hành định mở thủ tục phá sản Các vụ phá sản tự nguyện, yêu cầu định mở thủ tục phá sản được thực đơn thụ lý Tuy nhiên, quy định quan trọng giúp người mắc nợ tiếp tục hoạt động vụ phá sản không tự nguyện hành động pháp lý thực Nếu không thực xếp hạng này, người bán ngưng cung cấp hàng hóa cho người mắc nợ vấn đề giải Với việc xếp hạng cao, người mắc nợ hy vọng tiếp tục mua hàng hóa trì kinh doanh gánh chịu đề nghị phá sản không tự nguyện Nhân viên yêu cầu tiền lương phát sinh vòng 180 ngày trước nộp đơn đơn Số tiền thuộc nhóm ưu tiên bị giới hạn $10,950 người Xếp loại ưu tiên không bao gồm tiền lương ban quản lý Được thiết kế để ngăn ngừa nhân viên khỏi bị tổn thất nặng vấn đề công ty khuyến khích họ tiếp tục làm việc phá sản giải Hơn nữa, nhân viên chủ nợ công ty theo ý nghĩa truyền thống thuật ngữ Họ vào công ty làm việc người cho công ty vay Tuy nhiên, học bị tổn thất tài phá sản Yêu cầu toán $32 triệu nộp đơn đại diện nhân viên trước Heller, thay mặt Garfield Granett, Carl Goodman, Anna Scarpa yêu cầu $10,950 cho người 861 nhân viên hãng Được gọi yêu cầu ưu tiên, số tiền đảm bảo cho nhận viên công ty tình trạng phá sản, sau chủ nợ có đảm bảo toán 15 Các yêu cầu toán nhân viên đóng góp vào kế hoạch phúc lợi thực 13 Chỉ khoản nợ đảm bảo đáng kể ưu tiên đưa vào Đối với danh sách toàn bộ, kiểm tra giáo trình luật kinh doanh hành 14 Michael Orey, “Group of Enron Creditors Say Court Costs Grow Unwieldly,” The Wall Street Journal, November 4, 2002, p B3 15 Amanda Royal, “Thelen, Heller Face Huge Wage Claims,” The Recorder, April 2, 2009 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 180 ngày trước nộp đơn phá sản Một lần nữa, $10,950 giới hạn người (đã giảm khoản toán xác định cụ thể) bắt buộc Yêu cầu trả lại tiền đặt cọc từ khách hàng để mua tài sản dịch vụ mà người mắc nợ chưa giao hàng cung cấp Trong trường hợp này, số tiền ưu tiên giới hạn $2,425 Những người yêu cầu không xem chủ nợ; họ đơn thực mua hàng Các yêu cầu phủ thuế chưa nộp Tất khoản nợ khác công ty khả toán xếp vào yêu cầu toán đảm bảo thông thường mà toán sau chủ nợ có ưu tiến thực xong Nếu quỹ lại cho khoản nợ đảm bảo không đủ để toán tất yêu cầu, số tiền lại chia theo tỷ lệ Thay đổi định kỳ danh sách ưu tiên thực ảnh hưởng đến giá trị khác loại chủ nợ khác nhận Ví dụ, năm 2005, Quốc Hội phân loại lại tiền thuê trước chi phí hành thay yêu cầu đảm bảo phân loại trước Kết là, nhiều khoản nợ thuê toán toàn bộ, làm cho phần lại cho chủ nợ đảm bảo CÂU HỎI THẢO LUẬN CHÚNG TA SẼ LÀM GÌ BÂY GIỜ? Công ty Toledo Shirt sản xuất áo sơ mi nam bán cho cửa hàng shop thời trang Ohio, Illinois, Indiana Từ 14 năm qua, khách hàng Toledo Abraham Sons, chuỗi chín hàng bán quần áo nam Ông Abraham hưu 18 tháng trước hai người ông ta đảm nhận kiểm soát hoàn toàn tổ chức Kể từ lúc đó, họ đầu tư số tiền lớn vào việc nỗ lực mở rộng cửa hàng việc bán quần áo nữ Thành công thị trường gặp nhiều khó khăn Abraham Sons kinh nghiệm việc bán thời trang nữ, công ty có nhiều kiến thức lĩnh vực Gần bảy tháng trước, James Thurber, giám đốc tài Toledo, bắt đầu thông báo phải thời gian bình thường để thu tiền thừ Abraham Sons Thay 30 ngày, nhà bán lẻ kéo dài 45 ngày - thường dài - toán hóa đơn Bởi vấn đề tiền bạc, nên Thurber bắt đầu giám sát số dư hàng ngày Khi tuổi nợ khoản phải thu ($243,000) lên đến 65 ngày, ông ta gọi cho Abraham Sons Tài viên hứa với ông ta công ty có vấn đề dòng tiền theo mùa khoản toán sớm trở lại lịch trình thông thường Thurber bận tâm sau đặt Abraham Sons vào sở “đưa tiền lấy hàng” Không thực bán hàng ngoại trừ ứng trước tiền mặt Tài viên công ty gọi cho Thurber phàn nàn “Chúng khách hàng tốt thập kỹ, gặp chút khó khăn bạn quay lưng với Khi vượt qua khó khăn này, ghi nhớ điều Chúng lấy quần áo từ nhà cung cấp khác Chúng mở rộng hoàn tất; thuê chuyên gia để giúp thị trường thời trang nữ Chúng thấy ánh sáng cuối đường hầm Abraham Són sớm tạo lợi nhuận hết” Với hy vọng làm dịu lòng khách hàng muốn bảo vệ vị trí mình, Thurber đồng ký bán hàng cho Abraham Sons sở tín dụng bị hạn chế Sau số ngày, Thurber nhận điện thoại làm xáo trội từ phó chủ tịch nhà sản xuất quần áo khác “Chúng muốn buộc Abraham Sons lâm vào tình trạng phá sản để bảo vệ thân Những gã đưa công ty xuống thẳng đất Họ nợ $160,000 hy vọng thu phần nhỏ Tôi cần hai chủ nợ khác để ký vào đơn đề nghị phá sản muốn Toledo số Abraham Sons chấp tất nhà cửa thiết bị nhận thứ từ tài sản Hàng tồn kho thu hẹp doanh thu không từ họ cố gắng thay đổi hình ảnh cửa hàng họ Chúng ta lấy tiền chugns chờ đợi lâu không Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật thứ để lại ngoại trừ xương” Công ty Toledo Shirt có nên trung thành khách hàng tốt không tiến hành quy trình phá sản để bảo vệ nó? Những hành động mà Thurber nên thực hiện? Giải thể Tổ chức lại Liquidation versus Reorganization LO4 Mô tả khác phá sản theo Chương Chương 11 Quyết định quan trọng nộp đơn phá sản (tự nguyện không tự nguyện) phương pháp mà người mắc nợ miễn trách nhiệm từ khoản nợ Một tùy chọn rõ ràng để lý tài sản công ty với số tiền thu phân phối cho chủ nợ dựa tình trạng có đảm bảo họ hệ thống xếp loại ưu tiên thực Tuy nhiên, phương án khác quan trọng so với giải thể tiếp tục tồn Công ty mắc nợ khôi phục tình trạng khả toán tiếp tục hoạt động bên liên quan chấp nhận đề nghị để tổ chức lại Không phải đồng ký với tổ chức lại Lập luận cho việc trì tổ chức không hiệu cạnh tranh tốt ngành kinh tế Có nhiều lý doanh nghiệp “lâm bệnh”, không thiết phá hủy Hàng trăm ngàn doanh nghiệp mà lần hay nhiều lần gặp khó khăn tài tồn đến ngày kết Chương 11 Họ tiếp tục đóng góp cho việc làm, cho thu tuế, cho tăng trưởng chung Thật phản tác dụng để phá hủy giá trị tài sản doanh nghiệp cách lý toán Chương công ty cho thấy dấu hiệu khôi phục tổ chức lại 16 Trái ngược với phát biểu sau: Hiệu Chương 11 giám sát Sự quan tâm đặc biệt, ngành công nghiệp viễn thông hàng không, hãng phá sản trở lại với khoản nợ quản lý cạnh tranh tốt hơn, với kết họ buộc đối thủ cạnh tranh mạnh lâm vào tình trạng phá sán họ Chương 11 có tạo công ty sống dở chết dở không, kéo theo công ty khác xuống nắm mồ họ?17 Theo hầu hết kế hoạch tổ chức lại, chủ nợ đồng ý chấp nhận phần tổn thất thay buộc công ty khả toán phải giải thể Trước chấp nhận thỏa thuận, chủ nợ (cũng tòa phá sản) phải thuyết phục hỗ trợ khôi phục người mắc nợ dẫn đến khoản thu hồi cao Một lợi ích liên quan đến tổ chức lại chủ nợ có khả giữ lại công ty khả toán khách hàng Trong nhiều trường hợp, trì mối quan hệ quan tâm quan trọng người mắc nợ có lịch sử khách hàng tốt Hơn nữa, hệ thống xếp loại ưu tiên thường để lại các chủ nợ không đảm bảo chung có thu hồi cách buộc giải thể Các hướng dẫn pháp luật giải thể chủ nợ đề cập Chương Mục Luật Cải cách Phá sản; Chương 11 mô tả quy trình tổ chức lại Kết là, thủ tục tố tụng đề cập Phá sản theo Chương (giải thể) Phá sản theo Chương 11 (tổ chức lại) Kế toán viên đối mặt với hai trường hợp lập báo cáo hoàn toàn khác tùy thuộc vào loại phá sản gặp phải Tuy nhiên, hai trường hợp, kế toán viên phải có đủ số liệu báo cáo chúng cách đầy đủ để trì tất bên thông tin kiện liên quan chúng xảy Báo cáo tình hình tài Statement of Financial Affairs LO5 Kế toán cho công ty lâm vào tình trạng phá sản Tương tự công ty lâm vào tình trạng phá sản khác, WorldCom yêu cầu lập bảng liệt kê tài 16 James A Goodman as interviewed by Robert A Mamis, “Why Bankruptcy Works,” Inc., October 1996, p 39 17 “The Night of the Killer Zombies,” The Economist, December 14, 2002 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật sản nợ phải trả, hợp đồng thực hợp động thuê chưa đáo hạo, danh sách cổ đông, báo cáo tình hình tài 15 ngày nộp đơn theo Chương 11 18 Bắt đầu thủ tục tố tụng phá sản, người mắc nợ thông thường lập báo cáo tình hình tài (statement of financial affairs) Bảng tính toán cung cấp thông tin tình hình tài công ty giúp bên cân nhắc hành động họ Báo cáo đặc biệt quan trọng việc hỗ trợ chủ nợ đảm bảo họ định thúc đẩy tổ chức lại hay giải thể Tài sản nợ phải trả người mắc nợ báo cáo theo phân loại liên quan đến giải thể Kết là, tài sản gọi tên sau: Bị chấp với chủ nợ có đảm bảo toàn Bị chấp với chủ nợ có đảm bảo phần Sẵn sàng cho khoản nợ ưu tiên chủ nợ đảm bảo (thường đề cập tài sản tự do) Các khoản nợ công ty liệt kê cách sau: Các khoản nợ ưu tiên Các chủ nợ có đảm bảo toàn Các chủ nợ có đảm bảo phần Các chủ nợ đảm bảo Cổ đông đưa vào nhóm cuối Báo cáo tình hình tài lập theo giả định mà giải thể xảy Do đó, số liệu giá trị lịch sử (historical cost) không thích hợp Các bên khác phá sản mong muốn thông tin phản ánh (1) giá trị thực tài sản người mắc nợ (2) việc sử dụng khoản tiền khoản nợ phải trả xác định Với hiểu biết này, hai chủ nợ cổ đông ước tính nguồn lực tiền tệ lại sau tất yêu cầu toán có đảm bảo khoản nợ phải trả ưu tiên toán Bằng cách so sánh số tổng cộng giá trị khoản nợ đảm bảo, bên có lợi ích liên quan ước tính khoản lỗ mà họ đối mặt Thông tin tìm thấy báo cáo tình hình tài ảnh hưởng đến kết phá sản Ví dụ, báo cáo cho biết chủ nợ đảm bảo dự định trước gánh chịu khoản tổn thất trọng yếu giải thể, nhóm thiên tổ chức lại công ty với hy vọng giảm bớt tổn thất Ngược lại, báo cáo cho thấy tất chủ nợ mà toán toàn phân phối cho cổ thực hiện, giải thể trở thành lựa chọn có khả Do đó, bên liên quan đến công ty khả toán nên nghiên cứu báo cáo tình hình tài trước thực định quan trọng CÂU HỎI THẢO LUẬN NHÀ CỬA ĐÓ THỰC SỰ TRỊ GIÁ BAO NHIỀU? Công ty Viron thành lập vào năm 2004 tái chế sản phẩm nhựa sản xuất nhiều hàng hóa khác Quy trình sản xuất thực tế phức tạp nhựa cũ chia thành nhiều loại sau tái chế dựa cấu tạo Viron tạo sản phẩm dựa loại nhựa sẵn có theo yêu cầu thị trường 18 “WorldCom Gets Judge’s Approval for $750 Million in Financing,” The Wall Street Journal, July 23, 2002, p A-3 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 10 Vào tháng 12/2007, công ty chi $7.1 triệu để xây dựng nhà xưởng cho mục đích sản xuất Nó thiế kế đặc biệt để đáp ứng yêu cầu Viron Nhà xưởng xây dựng gần Gaffney, Nam Carolina, để có lợi lực lượng nhân công sẵn có bời khu vực có tình trạng thất nghiệp cao Rất tiếc, công ty tạo doanh thu nhanh chống đủ để đạt hòa vốn bị ép đến mở thủ tục phá sản Một kế toán viên thuê để lập báo cáo tình hình tài để hỗ trợ bên việc định giải thể hay tổ chức lại Khi lập báo cáo tình hình tài chính, kế toán viên cần lập giá trị lý cho nhà xưởng Gaffney mà tài sản lớn công ty Chuyên viên định giá bất động sản mời đến đưa số phê bình cấu trúc Nhà xưởng xây dựng tốt thực Giá trị vượt $7 triệu Tuy nhiên, Tôi nghi ngờ trả nhiều cho Chúng nhiều ngành công nghiệp khu này, không nhiều công ty cần mua nhà xưởng lớn Ngay công ty mua nhà xưởng, số tiền đáng kể để chuyển đổi Ngoại trừ công ty muốn tài chế nhựa, nhà xưởng hoàn toàn phù hợp với mục đích họ Sự thật là, Tôi không tin bán theo giá Có nhiều nhà xưởng bị bỏ hoang khu vực Tất nhiên, muốn tái chế nhựa, mang $7 triệu Khi lập báo cáo tình hình tài chính, kế toán nên báo cáo nhà xưởng nào? Minh họa báo cáo tình hình tài Statement of Financial Affairs Illustrated Công ty Chaplin gần trãi qua khó khăn tài nghiêm trọng khả toán Nó sớm mở hồ sơ phá sản tự nguyện, ban lãnh đạo công ty cố gắng đến định giải thể hay tổ chức lại Kết quả, họ yêu cầu kế toán lập bảng báo cáo tình hình tài để hỗ trợ họ việc thiết lập chiến lược thích hợp Một bảng cân đối kế toán hành Chaplin, lập thể công ty hoạt động liên tục, trình bày Bảng minh họa 13.1 Trước lập bảng báo cáo tình hình tài chính, thông tin bổ sung phải tìm hiểu chắn liên quan đến công ty khả toán tài sản nợ phải trả Ở minh họa này, thông tin sau công ty Chaplin trích sau:  Khoản đầu tư báo cáo bảng cân đối kế toán tăng giá trị từ mua lại trị giá $20,000 Cổ tức $500 từ khoản đầu tư hành này, Chaplin chưa ghi nhận vào doanh thu  Ban quản trị ước tính $12,000 tài khoản phải thu công ty thu mở thủ tục phá sản  Bằng cách chi $5,000 cho sửa chữa marketing, Chaplin bán hàng tồn kho với giá $50,000  Công ty nhận khoản nhập lại quỹ $1,000 từ chi phí trả trước khác nhau, tài sản vô hình giá trị bán lại  Đất đai nhà cửa vị trí đắc địa bán mức giá cao 10% giá trị sổ sách Tuy nhiên thiết bị thiết kế đặc biệt cho Chaplin Ban lãnh đạo công ty dự kiến gặp khó khăn việc tìm kiếm người mua ngoại trừ giá giảm đáng kể Do đó, họ mong đợi nhận 40% giá trị sổ sách hành cho tài sản  Chi phí hành $21,500 dự định công ty thực lý Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 14 nhằm thay quản trị viên tạm thời định tòa án Đa số (về số lượng giá trị từ số nợ công ty) chủ nợ đảm bảo, không ưu tiên phải đồng ý quản trị viên Nếu chủ nợ không đạt định, quản trị viên tạm thời trì tiếp tục Thực thêm hành động để đảm bảo công bằng, ủy ban từ đến 11 chủ nợ đảm bảo chọn nhằm hỗ trợ bảo vệ lợi ích nhóm Ủy ban chủ nợ thực sau:  Bàn bạc với quản trị viên liên quan đến quản lý tài sản  Đưa kiến nghị cho quản trị viên liên quan đến việc thực nhiệm quản trị viên  Trả lời câu hỏi tòa án mà ảnh hưởng đến việc quản lý tài sản 20 Vai trò quản trị viên Role of the Trustee Khi giải thể công ty nào, quản trị viên vấn đề trọng tâm Người phải giám sát tất tài sản thuộc công ty khả toán, bảo quản tài sản khỏi xâm hại nào, lý tài sản phi tiền tệ, thực phân phối người yêu cầu Hơn nữa, quản trị viên yêu cầu tiếp tục hoạt động công ty để hoàn tất hoạt động kinh doanh dở dang định mở thủ tục phá sản ban hành Để hoàn thành nhiều mục tiêu này, người nắm giữ thẩm quyền rộng vấn đề phá sản, bao gồm quyền yêu cầu hỗ trợ chuyên nghiệp từ luật sư nhà kế toán Quản trị viên ngăn chặn dịch chuyển tài sản (được biết đặc quyền) mà thực người mắc nợ vòng 90 ngày trước ngày mở thủ tục phá sản công ty thực khả toán vào thời điểm Người nhận phải trả lại khoản toán chúng tính vào tài sản tự người mắc nợ21 Quy định hủy đặc quyền thiết kế để đảm bảo phân phối từ tài sản công ty phá sản thực theo mô hình thiết lập Quốc hội Quy định hủy đặc quyền vòng 90 ngày đến tròn năm trước mở hồ sơ phá sản xem xét có hay không chủ nợ nhận nhiều phần tài sản người mắc nợ tương ứng với tỷ lệ họ thời gian Nếu chủ nợ nhận nhiều phần tài sản hợp lý người mắc nợ, quản trị viên phá sản trao quyền để tránh giao dịch khôi phục lại giá trị chuyển giao từ người nhận lợi ích tài sản phá sản người mắc nợ ban đầu.22 Tuy nhiên, trả lại tài sản không cần thiết việc chuyển giao không lớn giá trị trả cho bên trongng giải thể Không có ngạc nhiên, quản trị viên phải ghi nhận tất hoạt động báo cáo định kỳ cho tòa án bên có lợi ích liên quan Nguyên tắc báo cáo thực tế mà Luật Cải cách Phá sản tạo tổng quát: “Mỗi quản trị viên, người kiểm tra, người mắc nợ sở hữu yêu cầu để lập hồ sơ báo cáo cần thiết tòa án yêu cầu….Trong khứ hướng dẫn cụ thể mẫu biểu sử dụng lập báo cáo 23” Kết quả, có 20 Ibid., p 26 21 Giới hạn 90 ngày mở động đến năm việc chuyển giao thực đối tượng bên nhân viên giám đốc công ty phụ thuộc Giới hạn năm áp dụng chuyển giao thực người mắc nợ với ý định lừa gạt bên khác Các chuyển giao nhỏ $5,000 xem đặc quyền 22 Bradley S Schmarak and Tracy L Treger, “Avoiding the Preference Pitfall in Workouts,” Commercial Lending Review,October 11, 1997, p 37 23 Bonhiver, The Expanded Role of the Accountant,p 69 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 15 khác lớn báo cáo mẫu biểu gặp phải giải thể Tuy nhiên, quản trị viên thường sử dụng báo cáo thực lý để lập khía cạnh quy trình giải thể Báo cáo thiết kế để chuyển tải thông tin sau:  Các số dư tài khoản báo cáo công ty ngày mà định mở thủ tục phá sản thực  Các khoản thu tiền mặt từ bán tài sản người mắc nợ  Các khoản chi tiền mặt mà quản trị viên tài sản thực chấm dứt hoạt động doanh nghiệp để toán cho chủ nợ có đảm bảo  Bất kỳ giao dịch khác ghi giảm tài sản công nhận nợ phải trả chưa ghi nhận Bất kỳ khoản tiền mặt mà lại sau chuỗi kiện toán cho chủ nợ đảm bảo sau yêu cầu toán ưu tiên thực trước tiên Minh họa Báo cáo thực giải thể Statement of Realization and Liquidation Illustrated Để minh họa lập báo cáo thực giải thể, thông tin trước trình bày cho Công ty Chaplin sử dụng lại Giả định ban quản lý công ty định giải thể doanh nghiệp, thủ tục quy định Chương Luật Cải cách Phá sản Tòa án định quản trị viên tạm thời người sau chủ nợ xác nhận lại để giám sát lý tài sản phân phối tiền Số tiền từ lý không thiết với số dư sử dụng để lập báo cáo tình hình tài Bảng minh họa 13.2 Báo cáo trước dựa việc bán dự kiến ước tính khác, báo cáo thực giải thể trình bày giao dịch thực kiện khác xảy Kết quả, có khác Giả định giao dịch sau xảy giải thể công ty: Các giao dịch giải thể công ty Chaplin — 2010 (Liquidation Transactions of Chaplin Company—2010) Ngày 01/07 Số liệu kế toán Bảng minh họa 13.1 điều chỉnh số dư ngày 30/06/2010, ngày mà định mở thủ tục phá sản ban hành Do đó, khoản phải thu cổ tức, phải trả lãi vay, phải trả thuế thu nhập bổ sung ghi nhận Ngày 23/07 Quản trị viên chi $7,000 để lý hàng tồn kho công ty mức giá thỏa thuận $51,000 Kết tiền sử dụng cho phải trả kỳ phiếu mà hàng tồn kho đảm bảo phần Ngày 29/07 Cổ tức tiền mặt $500, tính ngày 30/06, thu Các khoản đầu tư liên quan (đẫ báo cáo $15,000) sau bán với giá $19,600 Ngày 17/08 Phải thu khác hàng $16,000 thu Các số dư lại ghi giảm tất nợ khó đòi Ngày 30/08 Quản trị viên xác định thu hồi từ khoản chi phí trả trước công ty Tài sản vô hình loại trừ khỏi sổ sách tài giá trị tiền mặt Đất đai nhà cửa bán với giá $208,000 Quản trị viên sau sử dụng $205,000 khoản tiền để toán hết cho chủ nợ có đảm bảo Ngày 09/10 Sau tiềm kiếm người mua, thiết bị bán với giá $42,000 tiền mặt 16 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Ngày 01/11 Một hóa đơn trị giá $24,900 nhận cho chi phí hành phát sinh giải thể công ty Quản trị viên xếp lại phần lại của khoản nợ có đảm bảo phần vào nhóm đảm bảo Ngày 09/11 Tài sản phi tiền tệ không chuyển đổi thành tiền tất yêu cầu toán có đảm bảo toán, quản trị viên bắt đầu phân phối quỹ lại Các khoản nợ phải trả có ưu tiên toán Sau phần lại sử dụng cho chủ nợ đảm bảo ưu tiên Cấu trúc thực tế sử dụng để lập báo cáo thực giải thể khác đáng kể Một mẫu phổ biến trình bày nhóm tài khoản khác theo chiều ngang với giao dịch giải thể trình bày theo chiều dọc Trong cách này, kế toán viên ghi kiện xảy để trình bày ảnh hưởng đến phân loại tài khoản Bảng minh họa 13.3 xây dựng theo cách nhằm thể giải thể công ty Chaplin Có thể thông tin quan trọng trình bày báo cáo đánh giá phân loại khoản nợ phải trả công ty khả toán Theo cách thức giống báo cáo tình hình tài chính, yêu cầu toán có đảm bảo toàn phần báo cáo riêng biệt với khoản nợ phải trả có ưu tiền yêu cầu toán đảm bảo không ưu tiên BẢNG MINH HỌA 13.2 Báo cáo cuối Đối với Chaplin, Bảng minh họa 13.3 thuyết minh $135,900 nợ lại ngày 09/11 ($39,900 yêu cầu ưu tiên $96,000 khoản nợ đảm bảo không ưu tiên) Rất tiếc, sau đáp ứng tất khoản nợ có đảm bảo, công ty lại $83,100 tiền mặt Quản trị viên sử dụng khoản tiền để toán khoản nợ phải trả có ưu tiên theo xếp loại sau: Chi phí hành Phải trả tiền lương (trong $10,950 giới hạn người) Phải trả thuế thu nhập cá nhân Tổng cộng $24,900 12,000 3,000 $39,900 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 17 Sau thực khoản chi công ty lại $43,200 ($83,100 − $39,900) tiền mặt $96,000 nợ phải trả đảm bảo Kết quả, chủ nợ đảm bảo thu 45% yêu cầu toán họ với công ty Chaplin: Bởi tất nợ phải trả không toán toàn bộ, nên cổ đông không nhận từ trình giải thể Thật thú vị, chủ nợ đảm bảo ưu tiên nhận tỷ lệ nhỏ yêu cầu toán so với 60% dự kiện báo cáo tình hình tài (được lập Bảng minh họa 13.2) Mặc dù báo cáo trước đóng vài trò quan trong kế hoạch thủ tục phá sản, khả người lập dự báo kiện tương lai hạn chế độ xác báo cáo TỔ CHỨC LẠI — PHÁ SẢN THEO CHƯƠNG 11 REORGANIZATION—CHAPTER 11 BANKRUPTCY LO7 Liệt kê điều khoản mà thường thể kế hoạch tổ chức lại Tổ chức lại theo Luật Phá sản liên bang cách thức để cứu công ty thay giải Mặc dù chủ sở hữu ban đầu công ty giải cứu theo cách thường không để lại thứ gì, chủ sở hữu khác phục hồi dựa vận may công ty mà không ảnh hưởng đến lợi ích họ Ví dụ, chủ nợ công ty đảm nhiệm chủ sở hữu Các nhà cung cấp trì công ty khách hàng Khách hàng tiếp tục xem công ty nhà cung cấp Và có lẽ điều quan trọng nhất, đa số nhân viên tiếp tục công việc mà giải thể 24 Trong vòng 12 tháng kết thúc ngày 31/12/2008, 9,272 doanh nghiệp tổ chức lại theo Chương 11 bắt đầu Mỹ25 Tổ chức lại doanh nghiệp cố gắng cứu vãn công ty để tiếp tục hoạt động Mặc dù thủ tục pháp lý đưa với hy vọng công ty tồn tại, tổ chức lại đảm bảo chắn phát triển tốt đẹp công ty Các công ty mà cố gắng tổ chức lại thường bị giải thể thực Whitehall Jewelers nộp đơn phá sản thoe Chương 11 vào ngày 23/06/2008, bắt đầu giải thể vào ngày 13/08/2008 Circuit City nộp đơn theo Chương 11 vào ngày 10/11/2008 bắt đầu giải thể vào ngày 19/01/2009 Nhiều doanh nghiệp tổ chức lại thực thất bại người mắc nợ gặp khó khăn thời gian dài trước nộp đơn mở phá sản: Tìm đến phá sản “đại họa” đến — sau không xảy — hỗ trợ (cho doanh nghiêp thời gian đối xử bình đẳng) Khi công ty nộp đơn theo luật phá sản, nhà cung cấp giao hàng tiền mặt Vì ban quản lý hành động trước tài sản khả bị cạn kiệt tạo hội tốt thực tổ chức lại doanh nghiệp26 Rõ ràng, hoạt động kiện xung quanh tổ chức lại doanh nghiệp khác biệt đáng kể so với giải thể Một khác biệt quan trọng việc kiểm soát công ty mà thường trì quyền sở hữu (được đề cập đến người mắc nợ bị tiếp quản - debtor in possession) Tuy nhiên, chứng có gian lận quản lý tòa án có quyền bổ nhiệm quản trị viên độc lập để đảm nhận kểm soát Ngoại trừ thay thế, người mắc nợ bị tiếp quản tiếp tục hoạt động công ty có trách nhiệm việc phát triển kế hoạch tổ chức lại mà chấp nhận Tuy nhiên, đồng ý với việc từ bỏ quyền sở hữu phụ trách công ty: “Một 24 John Robbins, Al Goll, and Paul Rosenfield, “Accounting for Companies in Chapter 11 Reorganization,” Journal of Accountancy,January 1991, p 75 25http://www.uscourts.gov/bnkrpctystats/statistics.htm Nguồn thông tin cho biết 30,035 doanh nghiệp bắt đầu phá sản theo Chế định năm 2008 26 Daniel B Moskowitz and Mark Ivey, “You Don’t Have to Be Broke to Need Chapter 11,” BusinessWeek, April 27, 1987, p 108 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 18 phản đối có tính triết lý đặt ngày tăng nguyên tắc mà đặt người mắc nợ kiểm soát quy trình phá sản, ý tưởng mà thường để lại cho người nước ‘choáng váng’, luật sư phá sản nói Điều đặc biệt có nghĩa nhà quản lý mà làm phá sản doanh nghiệp lại tiếp tục tái cấu trúc công ty tiếp tục hồi sinh.” 27 Trong tổ chức lại doanh nghiệp diễn ra, chủ sở hữu nhà quản lý thường yêu cầu có tính pháp lý bảo quản tài sản công ty ngày mà định mở thủ tục phá sản ban Trong cách thức này, quy định quy định phá sản muốn làm giảm tổn thất mà chủ nợ cổ đông gánh chịu tổ chức lại giải thể thực xảy Kế hoạch tổ chức lại doanh nghiệp The Plan for Reorganization Kế hoạch vấn đề trọng tâm tổ chức lại theo Chương 11 Các quy định kế hoạch xác định cách thức xử lý tất chủ nợ chủ sở hữu Tòa án Phá sản phê duyệt Hơn nữa, kế hoạch tập trung vào cấu trúc tài doanh nghiệp 28 Vấn đề quan tâm phá sản theo Chương 11 kế hoạch lập để giải cứu công ty khỏi tình trạng khả toán Đầu tiên, người mắc nợ bị tiếp quản nộp đề nghị cho tòa án Tuy nhiên, kế hoạch tổ chức không nộp vòng 120 ngày định mở thủ tục phá sản chấp nhận vòng 180 ngày (ngoại trừ tòa án cho phép gia hạn đặc quyền người mắc nợ đề nghị kế hoạch vượt 18 tháng), bên có lợi ích liên quan có quyền lập nộp bảng đề nghị Một kế hoạch tổ chức lại doanh nghiệp không bị giới hạn số lượng điều khoản: thay đổi đề xuất cho công ty, thỏa thuận tài bổ sung, thay đổi cấu nợ Bất kể nội dung chi tiết nào, kế hoạch phải hướng đến việc đưa giải pháp khả thi dài hạn khó khăn tài công ty Tuy nhiên, để đạt chấp thuận bên liên quan, kế hoạch phải thể chứng thuyết phục làm cho doanh nghiệp thoát khỏi phá sản tiếp tục hoạt động Mặc dù việc đưa danh sách yêu tố bao gồm đề nghị tổ chức lại doanh nghiệp không thể, số yếu tố thông thường sau: Kế hoạch đề nghị thay đổi hoạt động công ty (Plans proposing changes in the company’s operations) Với hy vọng cải thiện tính khoản, lãnh đạo công ty định giới thiệu dòng sản phẩm bán tài sản không sinh lợi chí toàn doanh nghiệp Đóng cửa hoạt động không hiệu phổ biến Một người mắc nợ bị tiếp quản phải có trách nhiệm chứng minh họ loại trừ vấn đề mà đưa đến khả toán sau tránh xảy tương lai Movie Gallery tìm đến bảo vệ tòa án vào tháng 10/2007 sau hai năm lỗ liên tục Công ty cắt giảm 1,000 cửa hàng, tiết kiệm $130 triệu tiền thuê Chuỗi cửa hàng sửa đổi hợp đồng với hãng phim cắt giảm nợ 29 Kế hoạch tạo nguồn tiền bổ sung (Plans for generating additional monetary resources) Các công ty đối mặt với tình trạng khả toán phải tạo nguồn tiền mới, thường ngắn hạn Các khoản vay bán cổ phiếu thường cổ phiếu ưu đãi thường thương lượng trình tổ chức lại nhằm tạo quỹ để tiếp tục hoạt 27 “The Night of the Killer Zombies.” 28 FASB ASC (đoạn 852-10-05-4) 29 Birmingham News business staff, “Movie Gallery: Judge Approves Reorganization Plan as Retailer’s Bankruptcy Exit Looms,” April 10, 2008 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 19 động “Chính phủ Mỹ đảm nhận khoảng 61% cổ phần GM sau cho nhà sản xuất xe vay $50 tỷ”30 Kế hoạch thay đổi quản lý công ty (Plans for changes in company management) Thông thường, khủng hoảng tài bị đổ lỗi quản lý Trong trường hợp này, đề nghị tổ chức lại công ty với đội ngũ quản lý cũ đề nghị không thực tế Do đó, nhiều kế hoạch bao gồm thuê chuyên gia để thực tổ chức lại điều hành vấn đề quan trọng công ty Các thay đổi chi ảnh hưởng đến hội đồng quản trị mà bầu từ cổ đông để giám sát công ty hoạt động nó: Công ty Tribune đặt Chicago chủ nợ giai đoạn đầu thương lượng kế hoạch tổ chức lại Tòa án Phá sản Mỹ mà nguồn tin chuyển quyền kiểm soát tập đoàn truyền thông gặp khó khăn từ tỷ phú Chicago Sam Zell sang tập đoàn ngân hàng nhà đầu tư năm giữ $8.6 tỷ nợ.31 Kế hoạch toán nợ công ty mà tồn định mở thủ tục phá sản ban (Plans to settle the debts of the company that existed when the order for relief was entered) Không có yếu tố kế hoạch tổ chức lại mà quan trọng đề xuất làm hài lòng chủ nợ khác công ty Trong hầu hết trường hợp, thỏa thuận họ cần thiết trước tòa án xem xét lại kế hoạch tổ chức lại Các đề nghị thực nhằm giải khoản nợ thực hình thức sau:  Tài sản chuyển giao cho chủ nợ họ chấp nhận cách toán cho khoản nợ xác định Giá trị sổ sách nợ phải trả mà bị hủy thường cao (đáng kể) so với giá trị hợp lý tài sản đưa Công ty Dow Corning thực kế hoạch phá sản tổ chức lại $4.4 tỷ, nỗ lực thứ ba để đưa giải pháp để thoát khỏi phá sản tìm kiếm phương pháp để giải hàng ngàn yêu cầu mà việc cấy ghép túi ngực silicon gây bệnh tổn thương Công ty, mà nhiều năm dẫn đầu thị trường cấy ghép silicon Mỹ, đề nghị tổng cộng $3 tỷ để giải ước tính 200,000 yêu cầu silicon tại.32  Lợi ích vốn chủ sở hữu (như vốn cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi, quyền cổ phiếu) chuyển cho chủ nợ để toán nợ lưu hành Ví dụ, thông cáo Garden Ridge thoát phá sản cho biết “kế hoạch tổ chức lại kêu gọi phân phối cổ phiếu ưu đãi cho chủ nợ đảm bảo chung.” 33  Thuật ngữ nợ phải trả lưu hành xác định: ngày đáo hạn ngắn, lãi suất thấp, mệnh giá giảm, tiền lãi phải trả miễn, … Một phát triển gần việc sử dụng phá sản xếp trước dự định trước Trong trường hợp này, công ty chủ nợ thỏa thuận số tất điều kiện kế hoạch tổ chức lại trước đơn phá sản ký Do đó, bên đến phá sản với thỏa hoàn chỉnh phần để trình cho tòa án Trong cách này, tránh đưuọc việc gia tăng khoản phí Số lượng gia tăng doanh nghiệp phá sản tổ chức lại kéo dài hai ba tháng thay hàng năm Hơn nữa, bên bảo vệ tốt Tòa án Phá sản chấp nhận kế hoạch mà không yêu cầu thay đổi chỉnh sửa thêm Thuyết minh định thời gian đàm phán thông báo mà Trump Hotels & Casino Resorts đạt xác nhận chấp thuận kế hoạch để thoát khỏi Chương 11: “Trái chủ người mà đàm phán tái cấu trúc theo Chương 11 trước ngày 21/11 nộp hồ sơ xin bảo hộ phá sản biểu áp đảo việc ủng hộ kế hoạch theo Chương 11.”34 30 Mike Spector, “GM Asset Sale Gets Judge’s Nod,” The Wall Street Journal,July 6, 2009, p B-1 31 Michael Oneal, “Zell Could Lose Control of Tribune Co.,” McClatchy–Tribune Business News, June 8, 2009 32 Thomas M Burton, “Dow Corning Has $4.4 Billion Plan on Chapter 11 and Implant Claims,” The Wall Street Journal, February 18, 1998, p B2 33 ”Garden Ridge Gets Bankruptcy Plans OK’d,” Home Textiles Today,April 4, 2005, p 34 “Trump Hotels & Casino Resorts: Court Overseeing Bankruptcy Clears Plan to Exit,” The Wall Street Journal, April 6, 2005, p Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 20 Chấp thuận phê duyệt kế hoạch tổ chức lại Acceptance and Confirmation of Reorganization Plan Điều kiện kế hoạch tổ chức lại không đảm bảo tính thực thi Luật Cải cách Phá sản xác định kế hoạch phải biểu hai chủ nợ cổ đông trước tòa án phê duyệt Để chấp nhận, loại chủ nợ phải biểu cho kế hoạch Sự chấp thuận đòi hỏi thông qua hai phần ba (2/3) giá trị bán số lượng yêu cầu toán tham gia biểu Để chấp thuận, hai phần ba (2/3) (được đo lường số lượng cổ phiếu nắm giữ) chủ sở hữu người mà biểu phải đồng ý tổ chức lại đề xuất Thực tế, thuyết phục bên ủng hộ kế hoạch nhiệm vụ không dễ dàng thỏa thuận thường có nghĩa chấp nhận tổn thất đáng kể Cuối cùng, chấp thuận cần thiết tiến trình thực Mặc dù kế hoạch đạt chấp thuận chủ nợ cổ đông, phê duyệt tòa án phải thực Tòa án xem xét đề nghị từ chối kế hoạch tổ chức lại người yêu cầu toán (người mà không biểu để thông qua) nhận nhiều giải thể Tòa án có quyền phê duyệt kế hoạch tổ chức mà không chấp thuận số loại chủ nợ cổ đông Quy định đề cập áp xuống (cram down); xảy tòa án xác định kế hoạch hợp lý công Như thay thế, tòa án chuyển vụ án tổ chức lại theo Chương 11 sang giải thể theo Chương lúc tiến trình kế hoạch chấp thuận dấu hiệu khả thi Nguy thường khuyến khích bên làm việc để đạt giải pháp có tính khả thi Lập báo cáo tài trình tổ chức lại Financial Reporting during Reorganization LO8 Kế toán cho công ty trãi qua tổ chức lại Tiến trình phát triển đạt chấp thuận cho kế hoạch tổ chức lại kéo dài nhiều năm Trong thời gian đó, công ty tiếp tục hoạt động theo giả định cuối thoát khỏi thủ tục phá sản Trong trình tổ chức lại, công ty đối mặt với số câu hỏi kế toán sau:  Ảnh hưởng thu nhập từ hoạt động kinh doanh có nên tách riêng với giao dịch liên quan đến trình tổ chức lại không?  Nợ phải trả nên báo cáo nào? Bởi số khoản nợ không toán nhiều năm sau yêu cầu toán giá trị xem nhỏ mệnh giá, thông tin nên trình bày nào?  Tổ chức lại có yêu cầu thay đổi sở lập báo cáo tài sản công ty hay không? Vào năm 1990, Đội ngũ thực AICPA (AICPA Task Force) Lập báo cáo tài Các đơn vị Tổ chức lại theo Luật phá sản ban hành Công bố tình hình 90-7 (“Lập báo cáo tài Các đơn vị Tổ chức lại theo Luật phá sản”) Công bố ngày đưa vào Khung chuẩn mực kế toán FASB, Chủ đề 852, Tổ chức lại, đưa nhiều hướng dẫn lập báo cáo tài hai giai đoạn: Trong giai đoạn mà doanh nghiệp thời kỳ tổ chức lại Tại thời điểm mà công ty thoát khỏi tổ chức lại Báo cáo thu nhập thời kỳ Tổ chức lại The Income Statement during Reorganization 21 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Theo GAAP Mỹ, khoản lãi, lỗ, doanh thu, chi phí tạo từ tổ chức lại doanh nghiệp nên báo cáo riêng biệt Những khoản mục đưa vào báo cáo thu nhập trước có có lợi ích hay chi phí thuế thu nhập.35 Các khoản mục tổ chức lại báo cáo cách riêng biệt bao gồm lãi lỗ từ bán tài sản theo yêu cầu tổ chức lại Hơn nữa, đề cập trước, khoản tiền chi phí chuyên gia lớn phát sinh Các tài liệu có thẩm quyền yêu cầu khoản chi ghi nhận vào chi phí kỳ phát sinh GAAP Mỹ quy định lập báo cáo chi phí lãi vay thu nhập tiền lãi Trong trình tổ chức lại, chi phí lãi vay thường không tính khoản nợ ngày mà định mở thủ tục phá sản ban hành Số tiền khoản nợ phải trả vào ngày khóa lại Do đó, việc ghi nhận lãi vay cần thiết việc toán thực trình tố tụng (ví dụ, tiền lãi khoản nợ phát sinh trình phá sản) tiền lãi yêu cầu chấp nhận (ví dụ, khoản nợ phát sinh chưa ghi nhận trước ban hành định mở thủ tục phá sản) Bất kỳ chi phí lãi vay ghi nhận mà kết từ trình tổ chức lại nên báo cáo riêng biệt khoản mục tổ chức lại Ngược lại, thu nhập tiền lãi tăng lên đáng kể trình tổ chức lại Bởi công ty không bị bắt buộc phải toán khoản nợ phát sinh trước ngày định mở thủ tục phá sản, quỹ tiền mặt tăng lên đến mức mà tiền lãi trở thành nguồn thu nhập đáng kể Bất kỳ khoản thu nhập tiền lãi mà không thực ngoại trừ thời gian tố tụng báo cáo riêng biệt khoản mục tổ chức lại Ví dụ, hãng hàng không Delta báo cáo số liệu sau khoản mục tổ chức lại báo cáo thu nhập tháng đầu năm kết thúc ngày 30/06/2006 (triệu): Hợp đồng thỏa thuận tập thể phi công Đàm phán tài trợ máy bay, bị từ chối trả Chi phí thù lao Chi phí chuyên gia Thuê thiết bị Chi phí phát hành nợ Thu nhập tiền lãi Các khoản mục khác Tổng cộng khoản mục tổ chức lại $2,100 1,590 55 53 24 13 (47) (5) $3,783 Để minh họa, giả định Công ty Crawford nộp đơn phá sản tự nguyện ban hành định mở thủ tục phá sản vào ngày 01/01/2010 Sau đó, quyền sở hữu công ty ban quản lý bắt đầu (1) thực kế hoạch tổ chức lại (2) khôi phục công ty Nó đóng cửa số chi nhánh thuê kế toán, luật sư, chuyên gia khác để hỗ trợ trình tổ chức lại Tại cuối năm 2010, tiến trình phá sản tiếp diễn Công ty lập báo cáo thu nhập cấu lại để người đọc phân biệt kết hoạt động kinh doanh từ khoản mục tổ chức lại doanh nghiệp (xem Bảng minh họa 13.4) Bảng cân đối kế toán trình tổ chức lại The Balance Sheet during Reorganization Không thành lập đơn vị kinh doanh công ty giai đoạn tổ chức lại Do đó, nguyên tắc kế toán chấp nhận phổ biến (GAAP) tiếp tục áp dụng Ví dụ, Tài sản nên báo cáo theo giá trị sổ sách Tuy nhiên, kế hoạch tổ chức lại cuối làm giảm nhiều 35 Trong cách thức, báo cáo dòng tiền nên lập để khoản mục tổ chức lại trình bày riêng biệt mục hoạt động, đầu tư tài 22 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật khoản nợ phải trả Hơn nữa, định mở thủ tục phá sản, nên hệ thống phân loại ngắn hạn/dài hạn không áp dụng; khoản toán bị hoãn lại nhiều năm Do đó, lập báo cáo khoản nợ phải trả công ty tổ chức lại, khoản nợ tùy thuộc vào thỏa thuận (có thể bị ghi giảm tòa án thông qua phê duyệt kế hoạch tổ chức lại) phải thuyết minh riêng biệt Các khoản nợ đảm bảo có đảm bảo phần tồn tại ngày ban hành định mở thủ tục phá sản đưa vào loại Các khoản nợ có đảm bảo toàn khoản nợ phát sinh từ ngày mở thủ tục phá sản không theo thỏa thuận phải báo cáo theo cách thức thông thường nợ ngắn hạn nợ dài hạn Các khoản nợ mà tùy thuộc vào thỏa thuận phải báo cáo để trình bày giá trị dự kiến yêu cầu toán phép thay giá trị toán ước tính Do đó, công ty không cần phải cố gắng dự kiến giá trị toán yêu cầu kế hoạch cuối đơn thuyết minh giá trị yêu cầu toán Ví dụ, ngày 31/03/2009, bảng cân đối kế toán Công ty Frontier Airlines báo cáo nợ ngắn hạn $293 triệu nợ dài hạn $22 triệu Sau báo cáo có khoản nợ $709 theo thỏa thuận BẢNG MINH HỌA 13.4 Báo cáo thu nhập giai đoạn tổ chức lại CÔNG TY CHAPLIN (Người mắc nợ bị tiếp quản) Báo cáo thu nhập Cho năm kết thúc 31/12/2010 Doanh thu Giá vốn hàng bán chi phí: Giá vốn hàng bán Chi phí chung quản lý Chi phí bán hàng Chi phí lãi vay Thu nhập trước ảnh hưởng khoản mục tổ chức lại thuế Các khoản mục tổ chức lại: Lỗ đóng cửa chi nhánh Chi phí chuyên gia Thu nhập tiền lãi Lỗ trước lợi ích thuế thu nhập Lợi ích thuế thu nhập Lỗ Lỗ cổ phiếu $650,000 $346,000 165,000 86,000 4,000 (86,000) (75,000) 26,000 601,000 49,000 (135,000) (86,000) 18,800 $ (67,200) $ (0.56) Lập báo cáo tài cho không ty thoát khỏi tổ chức lại Financial Reporting for Companies Emerging from Reorganization LO9 Mô tả báo cáo tài cho công ty thành công thoát khỏi phá sản đơn vị tổ chức lại Có phải công ty thành công thoát khỏi quy định theo Chương 11 xem đơn vị giá trị hợp lý nên phân bổ cho tài sản nợ phải trả không (được gọi lập báo cáo tái hoạt động)? Hoặc có phải công ty đơn tiếp tục tổ chức mà lâm vào tình trạng phá sản số liệu lịch sử áp dụng không? Theo Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 23 GAAP Mỹ, tài khoản nên điều chỉnh theo giá trị hợp lý đáp ứng hai điều kiện sau:  Giá trị (hoặc hợp lý) tài sản công ty thoát khỏi tổ chức lại nhỏ tổng giá trị yêu cầu toán hợp lệ ngày định mở thủ tục phá sản cộng với khoản nợ phải trả phát sinh sau  Các chủ sở hữu cổ phiếu biểu ban đầu lại nhỏ 50% vốn cổ phần biểu công ty thoát khỏi phá sản Đáp ứng điều kiện cho thấy công ty cũ tiếp tục hoạt động kinh giả định hoạt động liên tục Điều kiện thứ hai cho biết kiểm soát công ty thay đổi Nhiều (không phải tất cả) vụ phá sản theo Chương 11 đáp ứng hai điều kiện Kết là, đơn vị lập báo cáo thể doanh nghiệp Ví dụ, lưu ý báo cáo tài Kaiser Aluminum giải thích: “Sự thoát khỏi công ty từ phá sản theo Chương 11 chấp nhận kế toán tái hoạt động dẫn đến đơn vị lập báo cáo cho mục đích kế toán” Khi áp dụng kế toán tái hoạt động, giá trị tổ chức lại đơn vị mà thoát khỏi tình trạng phá sản phải xác định Giá trị tổ chức lại giá trị ước tính mà người mua sẵn sàng trả cho tài sản công ty sau tái cấu trúc Không có ngạc nhiên, giá trị thường tính toán cách chiết khấu dòng tiền dự kiến tương lai Tổng giá trị sau phân bổ cho tài sản hữu hình vô hình xác định công ty cách thức giống hợp kinh doanh mô tả chương trước Rất tiếc, việc xác định giá trị tổ chức lại công ty lớn phức tạp đánh giá khó khăn Mẫu 10-K nộp Kmart Holdings cho năm kết thúc ngày 26/01/2005, mô tả nỗ lực tính toán sau: Để thuận tiện việc tính toán giá trị doanh nghiệp công ty Successor, phát triển dự đoán tài Dựa dự đoán tài với hỗ trợ chuyên gia tư vấn tài chính, xác định giá trị doanh nghiệp cách sử dụng nhiều phương pháp định giá khác nhau, bao gồm (i) so sánh Công ty thành dự tính với giá trị thị trường công ty so sánh được, (ii) xem xét lại phân tích số giao dịch công ty ngành nghề với Công ty, (iii) tính toán giá trị dòng tiền tương lai dựa kiến Giá trị doanh nghiệp ước tính phụ thuộc nhiều vào việc đạt kết tài tương lai mà thiết lập trước dự đoán thực số giả định chắn khác mà không đảm bảo Điểm khung chọn $2.6 tỷ, giá trị doanh nghiệp ước tính Sau giá trị doanh nghiệp xác định, việc phân bổ cho tài sản nên thực cách thức giá mua mà hình thành hợp kinh doanh Khi áp dụng kế toán tái hoạt động, tài sản mà nắm giữ công ty vào ngày mà thoát khỏi tổ chức lại nên báo cáo dựa giá trị hành tài sản, giá trị sổ sách lịch sử Đơn vị xem tổ chức thành lập Đó lý mà thuyết Mẫu 10-K cho Kmart Holdings tiếp tục cho biết “các khoản điều chỉnh giá trị hợp lý bao gồm ghi nhận xấp xỉ $2.2 tỷ tài sản vô hình mà trước không ghi nhận báo cáo tài Công ty Predecessor, lợi ích hợp đồng thuê có đặc quyền” Như hợp nhất, phần vượt chênh lệch chưa phân bổ ghi nhận lợi thương mại Lập báo cáo khoản nợ phải trả theo tổ chức lại mối quan tâm nhiều số dư bị ghi giảm thời hạn toán bị kéo dài Tất khoản phải thu (ngoại trừ thuế thu nhập hoãn lại) báo cáo theo giá trị hợp lý dòng tiền toán tương lai Để thực điều chỉnh tài sản cần thiết kế toán tái hoạt động, Thặng dư vốn cổ phần thông thường ghi tăng lên ghi giảm xuống Tuy nhiên, ghi giảm cho khoản nợ phải trả tạo khoản lãi ghi nhận Cuối cùng, công ty xem đơn vị mới, phải thoát khỏi tổ chức lại với số dư không (0) Lợi nhuận giữ lại 24 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Minh họa Kế toán tái hoạt động Fresh Start Accounting Illustrated Giả định công ty có bảng cân đối tài khoản sau trước thoát khỏi phá sản: Nợ Tài sản ngắn hạn Đất đai Nhà Thiết bị Phải trả người bán (phát sinh sau định mở phá sản ban hành) Nợ phải trả định mở thủ tục phá sản ban hành: Nợ phải trả Chi phí phả trả Phải trả kỳ phiếu (đáo hạn năm) Phải trả trái phiếu (đáo hạn năm) Cổ phiếu thường (50,000 cổ phiếu mệnh giá $1) Thặng dư vốn cổ phần Lợi nhuận giữ lại (thâm hụt) Tổng cộng Có 50,000 100,000 400,000 250,000 100,000 60,000 50,000 300,000 600,000 50,000 40,000 400,000 1,200,000 1,200,000 Thông tin khác  Tài sản: Đất có giá trị hợp lý $120,000; nhà cửa trị giá $500,000 Tài sản khác định giá theo giá trị sổ sách Nhãn hiệu thương mại trị giá $10,000 không ghi nhận Giá trị tổ chức lại tài sản giá định $1,000,000 dựa tren chiết khấu dòng tiền tương lai  Nợ phải trả: Nợ phải trả định mở thủ tục phá sản ban hành $1,010,000 ($60,000 + $50,000 + $300,000 +$600,000) Tài khoản phải trả $100,000 phát sinh sau định mở thủ tục phá sản ban hành phải toán toàn đến hạn Tài khoản phải trả chi phí phải trả mà nợ định mở thủ tục phá sản chuyển đổi thành kỳ phiếu phải trả năm $70,000, lãi suất 10% Kỳ phiếu phải trả $300,000 bảng cân đối tài khoản chuyển đổi sang kỳ phiếu 10 năm mệnh giá $100,000 lãi suất hàng năm 8% Các chủ nợ nhận 20,000 cổ phiếu thường cổ đông trả lại Cuối trái phiếu phải trả $600,000 chuyển đổi sang kỳ phiếu năm, lãi suất 9%, tổng cộng $430,000 Trái chủ nhận 15,000 cổ phiếu thường cổ đông trả lại  Vốn chủ sở hữu cổ đông: Chủ sở hữu cổ phiếu thường trả lại 70% cổ phiếu họ (35,000 cổ phiếu) cho công ty phát hành xác định Giá trị tổ chức lại tài sản $1,000,000, khoản nợ công ty sau kiện tổng cộng $700,000 ($100,000 + $70,000 + $100,000 + $430,000) Do đó, vốn chủ sở hữu phải $300,000 chênh lệch tài sản nợ phải trả Bởi cổ phiếu với giá trị mệnh giá $50,000 lưu hành, Thặng dư vốn cổ phần (APIC) cần điều chỉnh thành $250,000 Lợi nhuận giữ lại không (0) Trong kế toán tổ chức lại doanh nghiệp, câu hỏi giải kế toán tái hoạt động có thích hợp không Điều kiện đáp ứng giá trị tổ chức lại tài sản ($1,000,000) nhỏ tổng số tất nợ phải trả sau nộp đơn ($100,000 tài khoản phải trả) cộng với yêu cầu toán hợp lệ ($1,010,000 tổng cộng nợ phải trả lại từ ngày định mở thủ tục phá sản trước ghi ghi giảm) Điều kiện thứ hai thỏa mãn cổ đông ban đầu lại nhỏ 50% tổng cổ phiếu sau kế hoạch triển khai Tại thời điểm này, họ nắm giữ 15,000 50,000 cổ phiếu lưu hành 25 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật CÂU HỎI THẢO LUẬN CÓ PHẢI ĐÂY LÀ MỤC ĐÍCH THỰC SỰ CỦA LUẬT PHÁ SẢN KHÔNG? Mất khả toán điều kiện cần phá sản Hơn doanh nghiệp nộp đơn lên tòa sản để bảo hộ theo Chương 11 không khả toán Nếu doanh nghiệp trình bày khó khăn tài thực sự, tòa án thông thường không bác đơn Trong năm gần đây, Chương 11 xem nơi an toàn để có thời gian tái cấu trúc doanh nghiệp loại bỏ vấn đề khó khăn tài Ví dụ, Johns Manville nộp đơn đề nghị phá sản theo Chương 11, sinh lợi tài có vấn đề Nó đối mặt với số vụ tranh chấp thiệt hại khai thác sản phẩm ami ăng (một loại khoáng chất) Tổ chức lại giúp Johns Manville xử lý khó khăn tài [nhấn mạnh thêm]* Trong năm sau, nộp đơn phá sản tự nguyện theo Chương 11 trở công ty mà công ty dùng để giải khó khăn tài đáng kể Cũng Johns Manville tổ chức lại để giải yêu cầu bồi thường nạn nhân khai thác mỏ A H Robins theo cách tương tự để giải hàng ngày đơn kiện việc gây tổn hại thiết bị chắn tử cung Dalkon Công ty thực phẩm Wilson xoay xở nhằm giảm tiền lương cách nộp đơn theo Chương 11, Hãng hàng không Continental Airlines Không có ngạc nhiên, tìm đến bảo hộ theo Chương 11 để đưa đến giải pháp thương lượng khó khăn tài vấn đề pháp lý gây tranh cãi Các chủ nợ người yêu cầu toán thường lập luận thủ tục sử dụng để trốn tránh trách nhiệm Các công ty toan tính phá sản trở thành phương tiện lý tưởng để đạt vấn đề toán Các công ty có nên phép sử dụng quy định Chương 11 cách thức không? Bởi kế toán tái hoạt động yêu cầu áp dụng, nên tài sản phải điều chỉnh theo giá trị hợp lý thay theo giá trị sổ sách Giá tổ chức lại $1 triệu, tổng giá trị hợp lý tài sản $930,000 (tài sản ngắn hạn $50,000, nhãn hiệu thương mại $10,000, đất đai $120,000 [đã điều chỉnh], nhà cửa $500,000 [đã điều chỉnh], thiết bị $250,000) Do đó, lợi thương mại ghi nhận $70,000 giá trị tổ chức lại công ty vượt giá trị phân bổ cho tài sản xác định Các tài khoản ghi nhận theo giá trị sổ sách; đó, cần điều chỉnh giá trị hợp lý khác với giá trị sổ sách Nhãn hiệu thương mại Đất Nhà cửa Lợi thương mại Thặng dư vốn cổ phần Điều chỉnh tài khoản tài sản từ giá trị sổ sách kế toán bắt đầu ghi nhận giá vượt lợi thương mại 10,000 20,000 100,000 70,000 200,000 Tiếp theo, 35,000 cổ phiếu thường (với mệnh giá $1) trả lại cho công ty chủ sở hữu ban đầu nên ghi nhận sau: Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Loại trừ cổ phiếu thường trả lại cho công ty chủ sở hữu phần thỏa thuận tổ chức lại 35,000 35,000 Các tài khoản nợ phải trả sổ sách ngày định mở thủ tục phá sản phải điều chỉnh theo điều khoản kế hoạch tổ chức lại phá sản Bởi tất khoản nợ 26 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật minh họa chịu mức lãi suất hợp lý, không cần thiết phải thực hiên tính toán giá trị Bút toán chuyển đổi trực tiếp với khoản lãi ghi nhận khoản chênh lệch nợ cũ nợ mới: Tài khoản phải trả Chi phí phải trả Kỳ phiếu phải trả (1 năm) Lãi từ chuyển nợ Chuyển đổi nợ phải trả thành kỳ phiếu năm theo kế hoạch tổ chức lại 60,000 50,000 70,000 40,000 Hai khoản nợ lại (kỳ phiếu trái phiếu) trao đổi, phần, lấy cổ phiếu thường Mỗi bút toán yêu cầu phép tính toán giá trị mà phẩn bổ vào thặng dư vốn cổ phần (APIC) Tổng số tính APIC cho công ty có nguồn gốc trước $250,000 Bởi người sở hữu kỳ phiếu nhận 20,000 cổ phiếu (hay 40% tổng số 50,000 cổ phiếu công ty), cổ phiếu phân bổ vào APIC $100,000 (40% tổng số) Những người sở hữu trái phiếu nhận 15,000 cổ phiếu (30% tổng số) Do đó, APCI $75,000 (30%) ghi nhận Các khoản lãi tạo từ chênh lệch Kỳ phiếu phải trả (3 năm) Kỳ phiếu phải trả (10 năm) Vốn cổ phần (mệnh giá 20,000 cổ phiếu) Thặng dư vốn cổ phần (40% tổng công ty) Lãi xóa nợ Ghi nhận chuyển đổi với khoản lãi ghi nhận khoản chênh lệch giá trị sổ sách kỳ phiếu cũ giá trị ghi nhận kỳ phiếu cổ phiếu Trái phiếu phải trả Kỳ phiếu phải trả (8 năm) Vốn cổ phần (mệnh giá 15,000 cổ phiếu) Thặng dư vốn cổ phần (30% tổng công ty) Lãi xóa nợ Ghi nhận chuyển đổi với khoản lãi ghi nhận khoản chênh lệch giá trị sổ sách kỳ phiếu cũ giá trị ghi nhận kỳ phiếu cổ phiếu 300,000 100,000 20,000 100,000 80,000 600,000 430,000 15,000 75,000 80,000 Tại thời điểm này, tất tài sản, nợ phải trả vốn cổ phần báo cáo dựa giá trị mà công ty thoát khỏi tổ chức lại Chỉ thặng dư vốn cổ phần lợi nhuận giữ lại chưa xong Thặng dư vốn cổ phần có số dư $450,000 ($40,000 đầu kỳ cộng với $200,000 điều chỉnh tài sản cộng với $35,000 cổ phiếu trả lại chủ sở hữu cộng với $100,000 cổ phiếu phát hành cho kỳ phiếu $75,000 cổ phiếu phát hành cho trái phiếu) Do đó, số dư $200,000 lớn giá trị mà báo cáo thiết lập thông qua quy định thỏa thuận tổ chức lại Hơn nữa, tài khoản Lãi xóa nợ có số dư $200,000 ($40,000 + $80,000 + $80,000), giá trị mà phải kết sổ Điều chỉnh kết chuyển tài khoản loại trừ $400,000 thâm hụt trình bày trước lợi nhuận giữ lại công ty số dư tài khoản này: Thặng dư vốn cổ phần Lãi từ xóa nợ Lợi nhuận giữ lại (thâm hụt) Điều chỉnh số dư Thặng dư vốn cổ phần giá trị đúng, kết chuyển tài khoản Lãi, loại trừ số dư thâm hụt 200,000 200,000 400,000 Sau kết chuyển bút toán này, công ty thoát khỏi phá sản sau: Tài sản báo cáo theo giá trị hợp lý ngoại trừ lợi thương mại, tài khoản số dư lại Các khoản nợ giá trị khoản toán tiền tương lai (ngoại trừ thuế thu nhập hoãn lại có) 27 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Khoản thâm hụt lợi nhuận giữ lại loại trừ Nợ Tài sản ngắn hạn Nhãn hiệu thương mại Đất Nhà cửa Thiết bị Lợi thương mại Tài khoản phải trả Kỳ phiếu phải trả (đáo hạn năm) Kỳ phiếu phải trả (đáo hạn 10 năm) Kỳ phiếu phải trả (đáo hạn năm) Vốn cổ phần (50,000 cổ phiếu với mệnh giá $1) Thặng dư vốn cổ phần Lợi nhuận giữ lại Tổng cộng Có $50,000 10,000 120,000 500,000 250,000 70,000 $100,000 70,000 100,000 430,000 50,000 250,000 $1,000,000 $1,000,000 TÓM TẮT Hàng năm, số lượng doanh nghiệp đáng kể Mỹ lâm vào tình trạng khả toan trả khoản nợ đến hạn Bởi chủ nợ nhà đầu tư nắm giữ lợi ích tài công ty bị thất bại này, luật phá sản quy định bảo hộ chất tất bên Luật cải cách phá sản năm 1978 (đã chỉnh sửa) hành cấu trúc cho thủ tục tố tụng pháp lý Luật thiết lập nhằm bảo đảm phân phối công tất tài sản lại làm giảm nghĩa vụ trả nợ người mắc nợ Thủ tục tố tụng phá sản tự nguyện (được chủ động người mắc nợ khả toán) không tự nguyện (được chủ động nhóm chủ nợ) Trong trường hợp, tòa án thường ban hành định mở thủ tục phá sản để ngăn chặn tất hành động người mắc nợ Một số người mắc nợ đạt bảo hộ cho thân họ có tài sản chấp lợi ích đảm bảo kèm với tài sản định Một chủ nợ xem có đảm bảo hoàn toàn giá trị tài sản chấp vượt số dư khoản nợ liên quan có đảm bảo phần khoản nợ lớn Tất khoản nợ khác đảm bảo; chủ nợ có quyền hợp pháp tài sản người mắc nợ Luật cải cách phá sản liệt kê số loại nợ phải trả đảm bảo (bao gồm phí hành yêu cầu toán phủ thuế chưa trả) mà có quyền ưu tiên phải toán trước khoản nợ đảm bảo khác toán Các bên liên quan đến phá sản muốn, có nhu cầu, biết thông tin kết xảy ra, đặc biệt giải thể xem trọng Do đó, báo cáo tình hình tài lập cho công ty lâm vào tình trạng phá sản Báo cáo liệt kê giá trị tất tài sản lại thực cho biết tài sản chấp cho chủ nợ xác định Hơn nữa, khoản phải trả doanh nghiệp tách riêng biệt trình bày với phân nhóm: có đảm bảo toàn bộ, có đảm bảo phần, đảm bảo có ưu tiên, đảm bảo Trước nộp đơn phá sản, bên sử dụng thông tin để giúp định giả thể tổ chức lại hành động sáng suốt Tuy nhiên, báo cáo xem dự tính giá trị báo cáo đơn số ước tính Nếu tài sản công ty lầm vào phá sản bị lý để đáp ứng khoản nợ (phá sản theo Chương 7), quản trị viên bổ nhiệm để giám sát quý trình Người phả bảo quản tất tài sản thuộc công ty, lý tài sản phi tiền mặt, tiếp dụng hoạt động kinh doanh để hoàn thành giao dịch dở dang, thực Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 28 toán thích hợp Đề chuyển tải thông tin kiện giao dịch này, quản trị viên thường lập báo cáo thực giải thể báo cáo tất số dư tài khoản hành giao dịch đến ngày Giải thể lựa chọn cho doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản Công ty có khả tồn tài cách thiết lập kế hoạch tổ chức lại (phá sản theo Chương 11) Tổ chức lại thực chủ nợ, cổ đông tòa án chấp nhận kế hoạch Trong tổ chức lại diễn ra, chủ sở hữu ban quản lý phải bảo quản tài sản công ty ngày định mở thủ tục phá sản ban hành Mặc dù quyền sở hữu có hội thiết lập đề xuất hành động, bên có lợi ích liên quan có quyền nộp kế hoạch tổ chức lại sau thời gian Kế hoạch tổ chức lại thường có số điều khoản nhằm thay đổi hoạt động, tạo tài trợ vốn chủ nợ, toán khoản nợ phải trả hành định mở thủ tục phá sản ban hành Do đó, tòa sản phải phê duyệt kế hoạch tổ chức lại Trong trình tổ chức lại, công ty báo cáo nợ phải trả số tùy thuộc vào thỏa thuận không theo thỏa thuận Nhóm bao gồm tất nợ đảm bảo có đảm bảo phần mà tồn đến ngày mà định mở thủ tục phá sản ban hành Số dư báo cáo giá trị dự tính yêu cầu toán hợp lệ thay giá trị toán ước tính Nợ phải trả không theo thỏa thuận khoản nợ có đảm bảo toàn phát sinh sau ban hành định mở thủ tục phá sản Một báo cáo thu nhập lập thời kỳ tổ chức lại nên trình bày hoạt động cách riêng biệt với khoản mục tổ chức lại Chi phí chuyên gia liên quan đến tổ chức lại chi phí luật sư thuộc khoản mục tổ chức lại xem chi phí phát sinh Bất kỳ thu nhập tiền lãi tạo giai đoạn nên báo cáo khoản mục tổ chức lại khoản làm tăng quỹ tiền mặt dự trữ công ty Nhiều công ty thoát khỏi thủ tục tố tụng tổ chúc lại phải áp dụng kế toán bắt đầu Các công ty ghi nhận tài sản theo giá trị hợp lý công nhận tài sản vô hình lợi thương mại cần thiết Nợ phải trả (ngoại trừ thuế thu nhập hoãn lại) báo cáo theo giá trị dòng tiền mong đợi Lợi nhuận giữ lại (hoặc thâm hụt) phải loại trừ Thặng dư vốn cổ phần điều chỉnh bảng cân đối kế toán cân [...]... Các đơn vị đang Tổ chức lại theo Luật phá sản”) Công bố này ngày nay được đưa vào Khung chuẩn mực kế toán của FASB, Chủ đề 852, Tổ chức lại, và đưa ra nhiều hướng dẫn đối với lập báo cáo tài chính tại hai giai đoạn: 1 Trong giai đoạn mà một doanh nghiệp đang trong thời kỳ tổ chức lại 2 Tại thời điểm mà công ty này thoát ra khỏi tổ chức lại Báo cáo thu nhập trong thời kỳ Tổ chức lại The Income Statement... (xem Bảng minh họa 13.4) Bảng cân đối kế toán trong quá trình tổ chức lại The Balance Sheet during Reorganization Không được thành lập một đơn vị kinh doanh mới khi công ty đang trong giai đoạn tổ chức lại Do đó, các nguyên tắc kế toán được chấp nhận phổ biến (GAAP) tiếp tục áp dụng Ví dụ, Tài sản vẫn nên được báo cáo theo giá trị sổ sách Tuy nhiên, kế hoạch tổ chức lại cuối cùng sẽ làm giảm nhiều 35... Reorganization 21 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật Theo GAAP Mỹ, bất kỳ khoản lãi, lỗ, doanh thu, và chi phí tạo ra từ tổ chức lại doanh nghiệp nên được báo cáo riêng biệt Những khoản mục này được đưa vào báo cáo thu nhập trước khi có bất kỳ có lợi ích hay chi phí thuế thu nhập.35 Các khoản mục tổ chức lại được báo cáo một cách riêng biệt này bao gồm lãi và lỗ từ bán các tài sản theo yêu cầu của tổ chức. .. thuần là sự tiếp tục của một tổ chức mà đã lâm vào tình trạng phá sản để mà các số liệu lịch sử vẫn có thể áp dụng được không? Theo Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 23 GAAP Mỹ, những tài khoản này nên được điều chỉnh theo giá trị hợp lý nếu đáp ứng hai điều kiện sau:  Giá trị (hoặc hợp lý) tài sản của công ty thoát khỏi tổ chức lại nhỏ hơn tổng giá trị các yêu cầu thanh toán hợp lệ ngay tại ngày... nào có lợi ích liên quan đều có quyền nộp kế hoạch tổ chức lại sau thời gian đó 6 Kế hoạch tổ chức lại thường có một số điều khoản nhằm thay đổi hoạt động, tạo ra tài trợ mới bằng vốn chủ hoặc nợ, và thanh toán các khoản nợ phải trả hiện hành khi quyết định mở thủ tục phá sản đã ban hành Do đó, tòa sản phải phê duyệt kế hoạch tổ chức lại này 7 Trong quá trình tổ chức lại, công ty báo cáo nợ phải trả của... sự chấp thuận cho một kế hoạch tổ chức lại có thể kéo dài nhiều năm Trong thời gian đó, công ty tiếp tục hoạt động theo giả định rằng cuối cùng nó sẽ thoát khỏi thủ tục phá sản Trong quá trình tổ chức lại, công ty đối mặt với một số câu hỏi về kế toán như sau:  Ảnh hưởng thu nhập từ hoạt động kinh doanh có nên được tách riêng với các giao dịch chỉ liên quan đến quá trình tổ chức lại không?  Nợ phải... báo cáo thu nhập được lập trong thời kỳ tổ chức lại nên trình bày các hoạt động một cách riêng biệt với các khoản mục tổ chức lại Chi phí chuyên gia liên quan đến tổ chức lại như là chi phí luật sư thuộc khoản mục tổ chức lại và được xem là chi phí mới phát sinh Bất kỳ thu nhập tiền lãi được tạo ra trong giai đoạn này nên được báo cáo như là một khoản mục tổ chức lại bởi vì nó là một khoản làm tăng... đối với dự báo các sự kiện tương lai hạn chế độ chính xác của báo cáo TỔ CHỨC LẠI — PHÁ SẢN THEO CHƯƠNG 11 REORGANIZATION—CHAPTER 11 BANKRUPTCY LO7 Liệt kê các điều khoản mà thường thể hiện trên một kế hoạch tổ chức lại Tổ chức lại theo Luật Phá sản liên bang là một cách thức để cứu một công ty thay vì giải thế nó Mặc dù các chủ sở hữu ban đầu của công ty giải cứu theo cách này thường không để lại... Chapter 11 and Implant Claims,” The Wall Street Journal, February 18, 1998, p B2 33 ”Garden Ridge Gets Bankruptcy Plans OK’d,” Home Textiles Today,April 4, 2005, p 8 34 “Trump Hotels & Casino Resorts: Court Overseeing Bankruptcy Clears Plan to Exit,” The Wall Street Journal, April 6, 2005, p 1 Kế toán tổ chức lại & giải thể theo luật 20 Chấp thuận và phê duyệt kế hoạch tổ chức lại Acceptance and Confirmation... cả) vụ phá sản theo Chương 11 đáp ứng hai điều kiện này Kết quả là, đơn vị này được lập báo cáo như thể là một doanh nghiệp mới Ví dụ, một lưu ý trong báo cáo tài chính của Kaiser Aluminum giải thích: “Sự thoát khỏi của công ty từ phá sản theo Chương 11 và chấp nhận kế toán tái hoạt động dẫn đến một đơn vị lập báo cáo mới cho mục đích kế toán Khi áp dụng kế toán tái hoạt động, giá trị tổ chức lại của