Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng đại nam

LỜI CẢM ƠN Thực tập tốt nghiệp là một cơ hội quý báu để em có điều kiện tiếp xúc với những hoạt động sản xuất, kinh doanh thực tế của các doanh nghiệp. Đây cũng là đợt tập duyệt quan trọng cho em trong việc hệ thống hóa lại các kiến thức lý thuyết đã được học vào thực tế, đồng thời nâng cao kỹ năng làm việc, làm tiền đề cho công việc của em sau này. Để hoàn thành tốt khóa học vừa qua cũng như đợt thực tập tốt nghiệp này, em đã nhận được sự hướng dẫn, giúp đỡ, góp ý nhiệt tình của quý thầy cô trường Đại học Kinh tế và Quản trị kinh doanh, đặc biệt là sự định hướng, giúp đỡ, chỉ bảo của cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Thị Thúy Vân. Bên cạnh đó là sự chia sẻ, giúp đỡ nhiệt tình thân thiện từ phía Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam cùng với sự ủng hộ, động viên từ gia đình, bạn bè, người thân. Trước hết, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Kinh tế và Quản trị kinh doanh. Đặc biệt gửi lời cảm ơn đến toàn thể giảng viên đã trực tiếp hướng dẫn, giảng dạy em. Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sĩ Nguyễn Thị Thúy Vân, người đã dành rất nhiều thời gian, tâm huyết của mình để hướng dẫn và giúp đỡ em hoàn thành đợt thực tập tốt nghiệp cũng như bản báo cáo thực tập này. Đồng thời, em xin cảm ơn ban lãnh đạo cùng toàn thể quý anh, chị nhân viên trong Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam đã tạo điều kiện cho em được thực tập, cung cấp thông tin số liệu để em có thể hoàn thành báo cáo thực tập này. Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình, bạn bè, người thân của em đã luôn ủng hộ và động viên em suốt thời gian qua. Mặc dù đã cố gắng hoàn thiện báo cáo bằng tất cả sự nhiệt tình, năng lực song bản báo cáo này còn mang tính chủ quan và nhiều thiếu sót. Rất mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của thầy cô và bạn bè. Em xin chân thành cảm ơn. Sinh viên Nguyễn Thùy Ly MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU, CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG SỐ LIỆU. SƠ ĐỒ. BIỂU ĐỒ. HÌNH vi LỜI MỞ ĐẦU 1 1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2 2.1. Mục tiêu chung 2 2.2. Mục tiêu cụ thể 3 3. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3 3.1. Đối tượng nghiên cứu 3 3.2. Phạm vi nghiên cứu 3 4. BỐ CỤC BÁO CÁO 3 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 4 1.1. Giới thiệu chung về công ty 4 1.2. Lĩnh vực hoạt động của công ty 7 1.3. Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty 8 Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty 8 1.4. TÌNH HÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3 NĂM GẦN ĐÂY 11 1.5. ĐÁNH GIÁ CHUNG 13 1.5.1.Thuận lợi 13 1.5.2.Khó khăn 14 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 16 2.1. TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 16 2.1.1.Tình hình sử dụng vốn tại CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Nam 19 2.1.1.1. Cơ cấu vốn của công ty 19 2.1.1.2. Thực trạng nguồn huy động vốn của công ty 21 2.2. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 24 2.2.1.Hiệu quả sử dụng vốn chung 24 CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 33 3.1. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN 33 3.1.1.Kết quả đạt được 33 3.1.2.Tồn tại và nguyên nhân 35 3.2. ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP 38 3.2.1.Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 38 3.2.2.Đề xuất phương hướng phát triển công ty trong thời gian tới 43 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 44 PHỤ LỤC 47 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 49   DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU, CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu viết tắt Chữ viết đầy đủ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 BQ CP CTCP DT ĐHĐCĐ ĐK HKTT ĐTTC HĐQT KD KQHĐKD LN TSCĐ VCĐ VCSH VLĐ XDCB Bình quân Cổ phần Công ty cổ phần Doanh thu Đại hội đồng cổ đông Đăng kí hộ khẩu thường trú Đầu tư tài chính Hội đồng quản trị Kinh doanh Kết quả hoạt động kinh doanh Lợi nhuận Tài sản cố định Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Xây dựng cơ bản   DANH MỤC BẢNG SỐ LIỆU. SƠ ĐỒ. BIỂU ĐỒ. HÌNH NỘI DUNG TRANG Bảng số liệu Bảng 1. Tỷ lệ vốn góp của cổ đông 5 Bảng 2. Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam. 11 Bảng 3. Kết quả sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam 12 Bảng 4. Tình hình nguồn vốn của công ty giai đoạn 20132015 16 Bảng 5. Cơ cấu vốn của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam. 19 Bảng 6. Đánh giá hiệu quả huy động vốn của doanh nghiệp 22 Bảng 7. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung 25 Bảng 8. Hiệu quả sử dụng vốn cố định 28 Bảng 9. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động 30 Hình Hình 1. Logo công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Đại Nam 6 Sơ đồ Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty 8 Biểu đồ Biểu đồ 1. Cơ cấu nguồn vốn của CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Nam 18 Biểu đồ 2. Tổng hợp nguồn vốn được huy động trong giai đoạn 20132015 21 LỜI MỞ ĐẦU 1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt những năm gần đây nền kinh tế thế giới nói chung đang phải đối mặt với khủng hoảng và nền kinh tế Việt Nam cũng không ngoại trừ, do vậy đây chính là thách thức lớn đối với các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp xây dựng nói riêng. Nên vai trò của vốn lại càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Vốn được hiểu và quan niệm là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo của doanh nghiệp, vốn là chìa khóa, là phương tiện để biến các ý tưởng trong kinh doanh thành hiện thực. Khái niệm này không những chỉ ra vốn không chỉ là một yếu tố đầu vào quan trọng đối với các doanh nghiệp mà còn đề cập tới sự tham gia của vốn trong doanh nghiệp, trong cả quá trình sản xuất kinh doanh liên tục trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp. Như vậy, vốn là một yếu tố số một của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh.Sử dụng hiệu quả nguồn vốn sẽ góp phần quyết định sự thành bại của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đều cần phải có các tài sản nhất định. Biểu hiện hình thái giá trị của các tài sản đó chính là vốn của doanh nghiệp. Vì vậy, điều đầu tiên doanh nghiệp cần phải có là một lượng vốn nhất định. Chỉ khi nào có vốn doanh nghiệp mới có thể đầu tư các yếu tố đầu vào để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh. Có vốn các doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm các trang thiết bị hay triển khai các kế hoạch khác trong tương lai. Vậy yêu cầu đặt ra đối vớicác doanh nghiệp là họ cần phải có sự quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn có hiệu quả nhằm bảo toàn và phát triển vốn, đảm bảo cho các doanh nghiệp ngày càng phát triển và vững mạnh. Qua thực tế nghiên cứu thì nhu cầu vốn, cách sử dụng vốn cho từng dự án, từng doanh nghiệp là rất quan trọng vì các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với đối thủ trong và ngoài nước. Từ đó đặt ra vấn đề lớn cho các doanh nghiệp là sử dụng vốn làm sao cho hợp lý nhằm mang lại hiệu quả cho hoạt động sản xuất kinh doanh và làm tăng sức cạnh tranh của mình. Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn … Nó phản ánh quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể là mối tương quan giữa kết quả thu được với chi phí bỏ ra để thực hiên nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Kết quả thu được càng cao so với chi phí vốn bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao. Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điêù kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp. Đồng thời trên cơ sở đó cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng quan tâm như các nhà dầu tư. các tổ chức tín dụng…nhận biết tình hình tài chính thực tế để có quyết định đầu tư hiệu quả. Với tiềm năng kinh tế và quy hoạch đầu tư phát triển của tỉnh Thái Nguyên thì việc tồn tại và phát triển của các công ty xây dựng là thiết yếu. Xuất phát từ thực tế và nhận thức được yêu cầu đòi hỏi của tình hình phát triển kinh tế tỉnh Thái Nguyên, sau thời gian thực tập tốt nghiệp tại Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam với sự chỉ bảo tận tình của giáo viên hướng dẫn cũng như sự giúp đỡ nhiệt tình của cán bộ nhân viên trong công ty, em đã chọn đề tài “Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam” để làm báo cáo thực tập tốt nghiệp, với mong muốn vận dụng những kiến thức đã học vào thực tiễn để phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty nhằm tìm ra những mặt tích cực, mặt hạn chế từ đó đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam trong thời gian tới, thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của Công ty và kinh tế tỉnh nhà. 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2.1. Mục tiêu chung Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam. 2.2. Mục tiêu cụ thể  Tìm hiểu khái quát chung về hoạt động của CTCP Đầu Tư và Xây Dựng Đại Nam.  Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam  Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam 3. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3.1. Đối tượng nghiên cứu Hiệu quả sử dụng vốn tại CTCP đầu tư và xây dựng Đại Nam. 3.2. Phạm vi nghiên cứu • Không gian: công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam • Thời gian: 3 năm, từ năm 2013 đến 2015 • Nội dung: phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty 4. BỐ CỤC BÁO CÁO Ngoài phần lời mở đầu, danh mục chữ viết tắt, danh mục sơ đồ, bảng biểu sử dụng trong báo cáo, mục lục, kết luận và tài liệu tham khảo, báo cáo được kết cấu gồm 3 chương: • Chương 1: Tổng quan về Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Đại Nam. • Chương 2: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Đại Nam. • Chương 3: Đánh giá về hoạt động sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Đại Nam.   CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 1.1. Giới thiệu chung về công ty Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM. Tên giao dịch quốc tế: DAINAM INVESTMENT AND CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY Địa chỉ: Số 9, ngõ 309 đường Cách mạng tháng 8, phường Phan Đình Phùng TP Thái Nguyên Vốn điều lệ: 28.000.000.000 (Hai mươi tám tỷ đồng) Mã số doanh nghiệp: 4600777966 Ngày hoạt động: 01122009 Điện thoại: 0280.65.65.333 Email: dainamvnjscgmail.com Wesite: www.dainamtn.vn Giám đốc của công ty là ông Đỗ Văn Cương. Ông Cương sinh năm 1985, trước khi thành lập công ty ông Cương đã có quá trình công tác tại 1 công ty chuyên lĩnh vực xây dựng các công trình dân dụng và cầu đường. Vốn điều lệ của Công ty CP Đầu tư và xây dựng Đại Nam là 28.000.000.000 đồng, được góp vốn bởi 03 cổ đông theo tỷ lệ góp vốn như sau (số liệu cập nhật đến thời điểm hiện tại): Bảng 1: Tỷ lệ vốn góp của cổ đông STT Tên cổ đông Nơi ĐK HKTT đối với cá nhân Số cổ phần Giá trị (VNĐ) Tỷ lệ % 1 Đỗ Văn Cương (Cổ đông sáng lập) Xóm Cây Lai, xã Na Mao, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên 252.000 25.200.000.000 90 2 Đỗ Ngọc Quyết (Cổ đông phổ thông) Xóm Cây Lai, xã Na Mao, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên 14.000 1.400.000.000 5 3 Đỗ Văn Kỷ (Cổ đông phổ thông) Xóm Cây Lai, xã Na Mao, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên 14.000 1.400.000.000 5 Tổng cộng 280.000 28.000.000.000 100 + Sơ lược quá trình hình thành, phát triển của ngành xây dựng và Công ty: Sau năm 1954, đất nước ta chuyển sang thời kỳ khôi phục và phát triển kinh tế ở miền Bắc. Ngày 2941958, theo Nghị quyết của kì họp thứ VIII Quốc hội khoá I do Chủ tịch Hồ Chí Minh chủ tọa đã quyết định thành lập Bộ Kiến trúc nay là Bộ Xây dựng. Từ đó đến nay, ngày 294 hàng năm đã trở thành ngày truyền thống của ngành Xây dựng Việt Nam. Dưới sự lãnh đạo của Đảng và Nhà nước với sự nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên trong suốt chặng đường 55 năm phát triển, ngành Xây dựng đã đạt được nhiều thành tựu góp phần vào những thắng lợi to lớn của cả nước trong công cuộc xây dựng và bảo vệ Tổ quốc. Những thành tựu trong 55 năm qua của ngành Xây dựng gắn liền với những sự kiện trong lịch sử giải phóng dân tộc và xây dựng chủ nghĩa xã hội của đất nước ta. Đặc biệt sau khi hoàn thành cuộc kháng chiến chống đế quốc Mỹ, ngành Xây dựng đã đi đầu lòng sự nghiệp xây dựng lại đất nước. Những kết quả trong giai đoạn này đã gắn liền với sự trưởng thành nhanh chóng cả về số lượng và chất lượng của đội ngũ những người xây dựng, sự hi sinh phấn đấu của các thế hệ và sự chỉ đạo của các đồng chí lãnh đạo tiền nhiệm của ngành Xây dựng Công ty CP Đầu tư và xây dựng Đại Nam được thành lập theo giấy đăng ký kinh doanh số 4600777966 do Phòng Đăng Ký Kinh Doanh – Sở Kế Hoạch Đầu Tư tỉnh Thái Nguyên cấp lần đầu ngày 02122009, thay đổi lần thứ 4 ngày 10122014, với lĩnh vực hoạt động chủ yếu là Xây dựng công trình đường sắt và đường bộ ;Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác. Mặc dù được thành lập và đi vào hoạt động trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam nói riêng và kinh tế thế giới nói chung đang rơi vào khủng hoảng trầm trọng, thị trường nhà đất bị đóng băng, các lĩnh vực kinh tế bị ngưng trệ, nhưng công ty với những bước đi đúng đắn của mình, vẫn đạt được sự tăng trưởng doanh thu ở mức ấn tượng, cụ thể trong 02 năm trở lại đây, doanh thu của công ty tăng từ 3,4 tỷ đồng năm 2013 lên 11,7 tỷ đồng năm 2014. Trong khi nhiều các Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng đều cầm chừng, không nhận được nhiều công trình để thi công thì Công ty CP Đầu Tư Xây Dựng Đại Nam vẫn duy trì và tăng trưởng doanh thu ở mức khá tốt. Logo của công ty Lấy ý tưởng từ quốc hiệu của nước Việt Nam ta ban hành vào năm Minh Mệnh thứ 20 (1840), 2 chữ Đại Nam nằm trong hình ảnh biểu tượng cho trái đất dưới phông nền màu xanh và viền logo được tạo nên từ rất nhiều chấm tròn đỏ, màu đỏ của quốc kì Việt Nam. Logo Đại Nam mang đến thông điệp của sự kết tinh giữa tinh hoa trời đất tại vùng đất phương Nam rộng lớn. Sự kết tinh này mang lại những bông hoa mai sản phẩm chất lượng tốt, những công trình có kĩ thuật và công nghệ hiện đại, hài hòa với môi trường và hơn thế nữa là vì sự hài lòng của người Việt. 1.2. Lĩnh vực hoạt động của công ty Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thi công xây dựng các công trình: giao thông, nông nghiệp phát triển nông thôn, xây dựng dân dụng công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật... Qua nghiên cứu và tìm hiểu thị trường, kết hợp với tham vọng hình thành và phát triển thành một tập đoàn lớn mạnh, đa ngành nghề trong tương lai, trên cơ sở tận dụng lợi thế và kinh nghiệm trong quá trình phát triển. Công ty đang dần chuyển mình sang lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản và xác định đối tượng phục vụ chủ yếu là các khách hàng có mức thu nhập trung bình. Trước những khó khăn và thách thức do tác động từ môi trường cạnh tranh khốc liệt trong xu thế hội nhập, Công ty Đại Nam hiểu rõ con đường duy nhất đến với thành công là sự nỗ lực không ngừng của bản thân mỗi doanh nghiệp để tạo ra những sản phẩm, dịch vụ ưu tú, đáp ứng được những đòi hỏi ngày càng cao của khách hàng.   1.3. Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty  Hội đồng quản trị Là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông, HĐQT có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành và những người quản lý khác. Quyền và nghĩa vụ của HĐQT do Luật pháp và Điều lệ Công ty, các quy chế nội bộ của Công ty và Nghị quyết ĐHĐCĐ quy định.  Ban kiểm soát Là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, Ban Kiểm soát có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của Công ty. Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc.  Giám đốc Giám đốc điều hành Công ty là người Đại diện của Công ty trong việc điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh. Giám đốc điều hành Công ty do Hội đồng quản trị bổ nhiệm và miễn nhiệm. Giám đốc điều hành Công ty chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và pháp luật về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.  Phó Giám Đốc Các Phó Giám đốc điều hành Công ty giúp việc cho Giám đốc điều hành điều hành mọi hoạt động của Công ty trong các lĩnh vực theo sự phân công và uỷ quyền của Giám đốc điều hành, chịu trách nhiệm trước Giám đốc điều hành Công ty và pháp luật về nhiệm vụ được phân công và uỷ quyền.  Các phòng chức năng Do Hội đồng quản trị thành lập trên cơ sở đề nghị của Giám đốc điều hành, các phòng chịu trách nhiệm thực hiện và tham mưu cho Giám đốc điều hành các công việc thuộc phạm vi chức năng của phòng đồng thời phối hợp với các đơn vị trực thuộc trong việc thực hiện mục tiêu và chiến lược chung của Công ty.  Các công ty con, đơn vị trực thuộc Công ty TNHH MTV dịch vụ công ích Đại Nam; Công ty cổ phần Đầu tư Đô Ha; Công ty cổ phần sản xuất trà Tân Cương TN.  Mối quan hệ giữa các phòng ban, công ty con Quan hệ phối hợp: Công ty tổ chức theo mô hình trực tuyến, chức năng. Các phòng ban, Công ty con là các đơn vị tổ chức thực hiện những nhiệm vụ chức năng đã được giao.   1.4. TÌNH HÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3 NĂM GẦN ĐÂY Bảng 2: Bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam. Đơn vị tính: đồng. Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 A. Tài sản ngắn hạn 6.439.876.833 9.242.503.047 6.926.262.692 1.Tiền và các khoản tương đương tiền 744.649.422 556.011.994 434.563.000 2. Các khoản phải thu 2.797.814.583 5.273.051.986 2.594.389.692 3. Hàng tồn kho 2.824.893.516 3.337.270.892 3.897.310.000 B. Tài sản dài hạn 3.389.820.427 2.796.847.605 3.198.908.209 1.Tài sản cố định 1.187.350.379 2.632.867.175 3.034.927.779 2.Tài sản dài hạn khác 2.202.470.048 163.980.430 163.980.430 Tổng cộng tài sản 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 C. Nợ phải trả 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 1. Nợ ngắn hạn 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 D. Vốn chủ sở hữu: 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 1. Vốn chủ sở hữu 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 Tổng cộng nguồn vốn 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 (Nguồn phòng tài chính kế toán)  Cơ cấu tài sản – nguồn vốn cân bằng, cơ cấu các khoản mục trong báo cáo tài chính hợp lý, phù hợp với ngành hàng của Công ty. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu lớn giúp Công ty đảm bảo sự ổn định trong kinh doanh. Kể từ khi thành lập tới nay công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam luôn phấn đấu để trở thành doanh nghiệp làm ăn hiệu quả và uy tín trên thị trường. Để làm được điều đó công ty luôn chú trọng phát triển cả về kinh tế, quy mô, hình thức hoạt động sản xuất kinh doanh luôn quan tâm đến đời sống của người lao động. Bảng 3: Kết quả sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam Đơn vị tính: đồng. I. Các chỉ tiêu trong báo cáo KQHĐKD 2013 2014 2015 So sánh (%) 20142013 20152014 BQ 3 năm 1. Doanh thu thuần 3.434.836.429 11.773.257.113 12.023.753.000 342.76 102.13 187.10 2. Giá vốn hàng bán 2.567.636.008 10.578.959.137 10.716.049.624 412.01 101.29 204.29 3. Chi phí quản lý và bán hàng 720.458.710 852.746.555 961.900.240 118.36 112.80 115.55 4. Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 141.302.248 307.213.502 320.853.377 217.42 104.44 168.37 5. Lợi nhuận trước thuế 141.302.248 307.213.502 320.853.377 217.42 104.44 168.37 6. Lợi nhuận sau thuế 113.041.798 245.770.802 256.682.702 217.42 104.44 168.37 (Nguồn phòng tài chính kế toán) Qua bảng 3 ta có thể nhận thấy sự tăng trưởng của công ty qua từng năm. Doanh thu tăng qua từng năm, cụ thể năm 2014 doanh thu công ty đạt 11,7 tỷ đồng, tăng 342% so với năm 2013. Sự chênh lệch doanh thu là do các công trình năm 2013 được nghiệm thu, bàn giao trong năm 2014 nên công ty thực hiện ghi nhận doanh thu năm 2014, và trong năm 2014 công ty cũng thực hiện 1 số công trình với tiến độ thi công và hoàn thiện nhanh, nên doanh thu năm 2014 có sự tăng trưởng mạnh. Năm 2015 tổng doanh thu tăng và bằng 102,13% so với năm 2014, tức là tăng 250.495.887 đồng so với năm 2014. Tương ứng và chiếm tỷ trọng lớn nhất làm cho doanh thu tăng một lượng đáng kể đó chính là sự gia tăng của doanh thu cung cấp dịch vụ xây dựng và sửa chữa các công trình năm 2014 và 2015, chủ yếu là các công trình xây dựng mà nguồn vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, cụ thể như: Công trình cải tạo, sửa chữa tuyến đường cầu Mây – Thác Huống huyện Phú Bình đoạn Km3Km5 + 500 tỉnh Thái Nguyên, chủ đầu tư là Ban quản lý cá dự án đầu tư và xây dựng huyện Phú Bình, tổng giá trị hợp đồng là 7.966.268.547 đồng; Công trình thi công xây dựng Hồ Ngô Xá thuộc xã Bàn Đạt huyện Phú Bình, chủ đầu tư là UBND huyện Phú Bình, tổng giá trị hợp đồng là 6.082.109.432 đồng... Đó là một kết quả khá khả quan thể hiện tiềm năng phát triển của doanh nghiệp với quy mô số vốn như vậy nếu doanh nghiệp vẫn giữ được mức tăng trưởng thì doanh nghiệp sẽ có cơ hội tiến xa hơn nữa, đạt mức tăng trưởng cao hơn nhiều. Chi phí SXKD của doanh nghiệp cũng tăng nhẹ mức tăng ít hơn so với mức tăng của doanh thu vào năm 2014 chi phí bằng 118,36% so với năm 2013. Do sản xuất tăng lượng hàng hóa nên chi phí quản lý, chi phí tài chính tăng là hợp lý, mặt khác còn do tiết kiệm được chi phí bán hàng và chi phí khác nên vẫn giúp doanh nghiệp làm ăn có lãi lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp vẫn tăng vào năm 2014 bằng 217,42% năm 2013 và năm 2015 bằng 104,44% so với 2014. Để đạt được kết quả như trên là do có sự nỗ lực sáng tạo, chỉ đạo sáng suốt của bộ máy quản trị, bộ máy điều hành cùng sự cố gắng của toàn thể nhân viên trong công ty. 1.5. ĐÁNH GIÁ CHUNG 1.5.1 Thuận lợi Tuy mới thành lập được hơn 6 năm, một thời gian không dài đối với một công ty cổ phần nhưng với tinh thần đoàn kết, chịu khó học hỏi các thành viên trong công ty đã làm việc rất nhiệt tình đưa công ty ngày càng phát triển. Một ban giám đốc dày dặn kinh nghiệm và có tài lãnh đạo đã đưa công ty từ một công ty còn non trẻ trong ngành xây dựng nay đã trở thành một công ty có uy tín và được nhiều đối tác tín nhiệm. Dưới sự lãnh đạo tài tình của ban giám đốc tất cả cán bộ, công nhân viên và lao động trong doanh nghiệp đã hăng say làm việc góp phần đưa công ty vượt qua những khó khăn bước đầu để giành được thắng lợi như ngày hôm nay. Chỉ sau gần chục năm trong nghề công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam đã xây dựng được tên tuổi cũng như uy tín của mình trong lĩnh vực xây dựng trên địa bàn tỉnh Thái Nguyên, thiết lập được những mối quan hệ mật thiết với các sở ban – ngành trên toàn tỉnh, đấu thầu thành công và nhận về những công trình thi công xây dựng, sửa chữa có giá trị lớn. Đặc biệt, trong năm vừa qua, công ty đã bảo vệ được thành công dự án xây dựng chung cư – nhà ở xã hội Đại Nam với tổng kinh phí đầu tư dự kiến hơn 90 tỷ đồng. Công ty không những chú ý học hỏi kinh nghiệm của bạn bè trong ngành mà còn rất quan tâm tới việc đầu tư máy móc thiết bị cho việc sản xuất kinh doanh. Được trang bị đầy đủ, công ty luôn phấn đấu hoàn thành các kế hoạch sản xuất, kinh doanh với chi phí thấp nhất để đem lại doanh thu. Đội ngũ công nhân viên là những kỹ sư công nghiệp, lắp đặt, cử nhân kinh tế… có trình độ chuyên môn cao, làm việc với tinh thần hăng say, luôn đoàn kết, gắn bó vì mục tiêu tăng trưởng chung của công ty đã giúp công ty có được những kết quả như ngày hôm nay. Đội ngũ lao động trong những năm gần đây đã được tăng lên cả về số lượng và chất lượng. Chính sự quan tâm đến chất lượng lao động này đã giúp công ty giành được kết quả khả quan mặc dù nền kinh tế thế giới và trong nước đang gặp phải tình trạng khủng hoảng. Nhờ có các chính sách ưu đãi của Nhà nước trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp vượt qua cơn khủng hoảng như việc cho vay với lãi suất ưu đãi, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp, gia hạn nộp thuế đã tạo điều kiện giúp công ty đứng vững và phát triển hơn cho dù có nhiều khó khăn trong lúc nền kinh tế đang gặp khủng hoảng trong thời gian hiện nay. Đây cũng là một thuận lợi rất lớn mà công ty có được sau quá trình gần chục năm trong nghề. Với những thuận lợi chủ quan và khách quan trên đã giúp công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam vượt qua cơn khủng hoảng mà vẫn bảo đảm mục tiêu tăng trưởng dài hạn. 1.5.2 Khó khăn Cơn khủng hoảng kinh tế thế giới đã ảnh hưởng rất nghiêm trọng đến các quốc gia trên thế giới và Việt Nam cũng là một trong số đó. Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam tuy đã có nhiều biện pháp để hạn chế ảnh hưởng của nó nhưng vẫn không thể tránh được hoàn toàn. Việc tăng giá đột biến của một số nguyên vật liệu đầu vào đã ảnh hưởng đến lợi nhuận mà công ty đạt được. Cùng với chính sách nâng cao đội ngũ cán bộ, công nhân viên, chi phí để đào tạo, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực mà công ty bỏ ra là khá lớn, nhưng kết quả thì chưa thực sự được như mong đợi. Chất lượng nguồn nhân lực tuy đã được cải thiện nhưng lại chưa mang lại hiệu quả như mong muốn. Nhận thức được vai trò to lớn của vốn, công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam đã quan tâm tới việc huy động và sử dụng nguồn vốn huy động được một cách linh hoạt, hiệu quả để bổ sung vào vốn kinh doanh ngắn hạn, phục vụ cho quá trình nhập nguyên vật liệu để thực hiện thi công các công trình, giảm thiểu sự ảnh hưởng do sự biến động giá cả các loại nguyên vật liệu trong ngành xây dựng. Có được nhiều thuận lợi trong quá trình hội nhập kinh tế nhưng công ty cũng không tránh khỏi việc gặp những khó khăn chung và riêng. Từ việc ý thức được những khó khăn đó công ty đã tìm ra những giải pháp nhằm khắc phục nó và biến nó thành động lực để phát triển công ty, khai thác tối đa những thuận lợi và khắc phục những khó khăn giúp công ty luôn đứng vững và phát triển bền vững đó là mục tiêu lâu dài mà các thành viên trong công ty, luôn hướng đến và cố găng đạt được mục tiêu đó.   CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 2.1. TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY Để phân tích được chính xác hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty, ta cùng xem xét tình hình nguồn vốn mà Công ty sẵn có và huy động được qua bảng số liệu sau: Bảng 4. Tình hình nguồn vốn của công ty giai đoạn 20132015 Đơn vị tính: đồng. Chỉ tiêu 2013 2014 2015 I. Nợ phải trả 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 1. Nợ ngắn hạn 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 Trong đó: Vay ngắn hạn 0 960.000.000 0 Phải trả người bán 777.556.344 1.909.629.753 903.210.000 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 52.633.519 4.442.700 0 2. Nợ dài hạn 0 0 0 II. Vốn chủ sở hữu: 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 1. Vốn chủ sở hữu 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 Trong đó: Vốn đầu tư của chủ sở hữu 8.800.000.000 8.800.000.000 8.800.000.000 LN sau thuế chưa phân phối 199.507.397 365.278.199 421.960.901 2. Quỹ khen thưởng phúc lợi 0 0 0 Tổng cộng nguồn vốn 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 (Nguồn: Phòng tài chính kế toán)  Vốn chủ sở hữu: Thời điểm 31122013 vốn chủ sở hữu của công ty là 8,9 tỷ đồng, thời điểm 31122014 là 9,1 tỷ đồng, bao gồm vốn đầu tư chủ sở hữu và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Vốn đầu tư của chủ sở hữu năm 2014 là 9,1 tỷ đồng, tăng 0,2 tỷ đồng so với năm 2013, phần chênh lệch này là các cổ đông quyết định đầu tư thêm cho công ty để phục vụ cho quá trình đấu thầu dự án nhà ở xã hội – chung cư Đại Nam, tuy nhiên thời điểm 31122014 các cổ đông chưa góp đủ nên được công ty đưa vào khoản phải thu dài hạn, và sẽ có kế hoạch thu trong thời gian tới. Phần lợi nhuận chưa phân phối là lợi nhuận công ty để lại hàng năm để đầu tư tiếp cho hoạt động sản xuất của công ty trong tương lai, thời điểm 31122014 khoản mục lợi nhuận chưa phân phối là ~365 triệu đồng.  Vay ngắn hạn: Thời điểm 31122013 vay ngắn hạn của công ty là 0 đồng, thời điểm 31122014 là 960 triệu đồng, là khoản vay ngắn hạn tại Ngân hàng Nông nghiệp chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên. Như đã phân tích ở trên, trong năm 2014 công ty đã ký được một số hợp đồng thực hiện các công trình có giá trị lớn, nên công ty cũng có nhu cầu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn. Tại thời điểm thực hiện đánh giá này, công ty đang có dư nợ ngắn hạn 960 triệu đồng tại ngân hàng Nông Nghiệp tỉnh Thái Nguyên. Tất cả các khoản dư nợ nêu trên của công ty đều là dơ nợ đủ tiêu chuẩn, công ty luôn thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ đầy đủ, không để phát sinh nợ xấu và nợ đáng chú ý trong thời gian quan hệ tín dụng.  Phải trả người bán: Thời điểm 31122013 khoản mục phải trả người bán có số liệu là 777 triệu đồng, thời điểm 31122014 là 1,9 tỷ đồng. Khoản mục này chiếm một tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu nợ phải trả của công ty. Số tiền phải trả người bán tại thời điểm cuối các năm của công ty vẫn ở mức tương đối cao, chủ yếu là chi phí thuê nhân công và dịch vụ của các công ty xây dựng khác để thực hiện các công trình đang thi công, và một phần là chi phí nhập hàng hóa của nhà cung cấp. Số liệu phải trả người bán thời điểm 31122014 mang tính chất thời điểm, cao do công ty mới nhập hàng và chưa đến thời hạn thanh toán đã cam kết trong các hợp đồng mua bán với đối tác. Song đến thời điểm 31122015, khoản mục phải trả người bán này là 903 triệu đồng, giảm xuống hơn 1 tỷ đồng so với năm 2014. Lúc này khoản phải trả giảm xuống do các công trình năm 2013 được nghiệm thu, bàn giao trong năm 2014 nên công ty thực hiện ghi nhận các thanh toán vào năm 2014, và trong năm 2014 công ty cũng thực hiện 1 số công trình với tiến độ thi công và hoàn thiện nhanh, nên các khoản chi phí và khoản phải trả cao hơn các năm 2013, 2015. Qua bảng 3 về tình hình nguồn vốn của Công ty ta có thể dễ dàng nhận thấy cơ cấu nguồn vốn của Công ty cụ thể qua biểu đồ sau: Biều đồ 1. Cơ cấu nguồn vốn của CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Nam Trong 3 năm gần đây tình hình nguồn vốn của Công ty khá ổn định. Vốn chủ sở hữu luôn duy trì ở mức cao trên 75%, con số này cho thấy Công ty có sự ổn định và độc lập về tài chính. Nợ phải trả các năm có biến động nhưng không đáng kể, đặc biệt vào năm 2014 nợ phải trả phát sinh tăng cao hơn 20%, cao nhất trong 3 năm. Sự gia tăng này là do phát sinh vay ngắn hạn tại ngân hàng Nông Nghiệp Thái nguyên phục vụ các công trình xây dựng, cầu đường… đặc biệt là để chuẩn bị cho gói thầu dự án xây dựng nhà ở xã hội chung cư Đại Nam, với tổng giá trị công trình lên đến 97 tỷ đồng.   2.1.1. Tình hình sử dụng vốn tại CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Nam 2.1.1.1. Cơ cấu vốn của công ty Bảng 5. Cơ cấu vốn của công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam. Đơn vị tính: đồng. Năm 2013 2014 2015 Giá trị % Giá trị % Giá trị % Tổng vốn 9.777.063.741 100 12.034.907.952 100 10.125.170.901 100 Vốn cố định 3.337.186.908 34,13 2.792.404.905 23,20 3.198.908.209 31,59 Vốn lưu động 6.439.876.833 65,87 9.242.503.047 76,80 6.926.262.692 68,41 Qua bảng số liệu ta thấy: Vốn cố định của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng nguồn vốn huy động kinh doanh. Do công ty kinh doanh thương mại và chủ yếu thuê ngoài các máy móc, thiết bị xây dựng nên nguồn vốn cố định chiểm tỷ trọng nhỏ. Theo quy định hiện hành của Việt Nam thì “Vốn cố định được biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định, hay vốn cố định là toàn bộ giá trị bỏ ra để đầu tư vào tài sản cố định nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh” Trong nền kinh tế hàng hóa tiền tệ để mua sắm, xây dựng tài sản cố định, một trong những yếu tố của quá trình kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải có một số tiền ứng trước. Vốn tiền tệ được ứng trước để mua sắm tài sản cố định và tài sản vô hình được gọi là vốn cố định. Do vậy đặc điểm vận động của tài sản cố định sẽ quyết định sự vận động tuần hoàn của vốn cố định. Khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định người ta thường xem xét thông qua hiệu quả sử dụng tài sản cố định. Vốn lưu động của công ty chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng vốn huy động kinh doanh. Công ty kinh doanh thương mại nên cần nhiều vốn lưu động để hoạt động có hiệu quả. Sử dụng vốn lưu động có hiệu quả là một trong những vấn đề then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ đánh giá được chất lượng sử dụng vốn lưu động từ đó thấy được các hạn chế cần khắc phục để vạch ra các phương hướng, biện pháp để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường mục đích cao nhất mà mọi doanh nghiệp hướng tới là lợi nhuận, để đạt được điều này các doanh nghiệp phải khai thác và sử dụng triệt để nguồn lực sẵn có đặc biệt là nguồn lực về vốn. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp. Đánh giá đúng đắn hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nắm được thực trạng sản xuất kinh doanh, thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng từ đó tìm ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Để đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp có rất nhiều phương pháp khác nhau. Phương pháp quan trọng nhất là phương pháp so sánh một cách hệ thống các chỉ tiêu tài chính qua các giai đoạn phát triển của doanh nghiệp để thấy được năm nay doanh nghiệp đã sử dụng vốn lưu động tốt bằng năm ngoái chưa, có tiết kiệm được vốn lưu động không. Từ đó có những giải pháp khắc phục những tồn tại yếu kém, phát huy điểm mạnh và có phương hướng sử dụng vốn đúng đắn trong thời gian tới. Vốn lưu động của công ty chủ yếu được hình thành bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn tín dụng thương mại. Điều này thể hiện sự chắc chắn, độc lập về tài chính cũng như uy tín với khách hàng của công ty.   2.1.1.2. Thực trạng nguồn huy động vốn của công ty Quy mô nguồn vốn của công ty được huy động cụ thể như sau: Biểu đồ 2. Tổng hợp nguồn vốn được huy động trong giai đoạn 20132015 Để biết được doanh nghiệp đã thực hiện việc huy động vốn như thế nào, đã có kết quả ra sao, và đã thực sự hiệu quả hay chưa chúng ta sẽ xem xét và tính toán một số chỉ tiêu về hiệu quả huy động vốn thông qua bảng sau:   Bảng 6. Đánh giá hiệu quả huy động vốn của doanh nghiệp Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So Sánh (%) 20142013 20152014 BQ 3 năm 1. Nguồn vốn huy động (Đồng) 9.777.063.741 12.034.907.952 10.125.170.901 123.09 84.13 101.76 2. Tổng nguồn vốn(Đồng) 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 122.48 84.10 101.49 3. Nợ phải trả (Đồng) 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 346.19 31.43 104.31 4. Vốn chủ sở hữu (Đồng) 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 101.84 100.62 101.23 5.Hệ số huy động vốn (5=12) 0.995 0.999 1 100.40 100.10 100.25 6. Hệ số nợ (6=32) 0.084 0.239 0.089 284.52 37.24 102.93 7. Hệ số vốn chủ sở hữu (7=42) 0.916 0.761 0.911 83.08 119.71 99.73 Hệ số huy động vốn: Phản ánh khả năng huy động vốn của doanh nghiệp, hệ số này càng cao chứng tỏ độ tín nhiệm của doanh nghiệp càng cao, phản ánh số vốn đã huy động được trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn huy động được cũng khá cao chiếm trên 90% tổng nguồn vốn, đặc biệt chỉ số này lại tăng khá đều qua các năm, năm 2013 bằng 0,995; năm 2014 là 0,999 và năm 2015 là 1. Hệ số huy động vốn tăng trong năm 2014, năm 2015 so với năm 2013 cụ thể năm 2014 bằng 100,40%, năm 2015 bằng 100,50% so với năm 2013. Điều này cho thấy doanh nghiệp có độ tín nhiệm cao cũng như khả năng huy động vốn tín dụng thương mại và vốn chủ sở hữu rất cao. Hệ số nợ: Hệ số nợ phản ánh nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp, hệ số này càng cao thì nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp càng lớn, doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng bị động phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay gây nên gánh nặng và khó có khả năng hoàn trả nợ. Có thể nhận thấy hệ số nợ của doanh nghiệp ở mức thấp cụ thể: năm 2013 hệ số này bằng 0,084; năm 2014 hệ số này tăng lên 0,239; năm 2015 là 0,089. Năm 2014 hệ số nợ tăng mạnh, tăng gấp gần 3 lần so với năm 2013, do đó công ty cũng nên chú ý vì nếu chỉ số này cứ tăng sẽ có tác dụng không tốt. Mặt khác hệ số này tăng cũng chưa phải là xấu vì doanh nghiệp có thể đang trong quá trình vay vốn để mở rộng quy mô và hiệu quả sẽ thấy trong năm tới, đó cũng là cơ sở cho ta thấy doanh nghiệp vẫn có uy tín để có thể vay vốn thêm. Đến năm 2015 hệ số nợ lại sụt giảm nhanh trở về mức thấp là 0,089 tương tự năm 2013, điều này cho thấy doanh nghiệp có sự vững vàng về vốn cũng như có khả năng tài chính ổn định để thanh toán các khoản vay nợ phát sinh. Hệ số vốn chủ sở hữu: Phản ánh khả năng độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp hệ số này càng cao càng tốt càng thể hiện được khả năng độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp tạo dựng được hình ảnh cho doanh nghiệp. Hệ số này ngược lại với hệ số nợ, nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn mà bất cứ doanh nghiệp nào muốn tồn tại cùng cần phải có và hệ số này phản ánh được tỷ lệ của nó trong tổng vốn. Một vấn đề đáng lo ngại là số vốn chủ sở hữu tăng nhẹ nhưng hệ số vốn chủ sở hữu lại giảm trong năm 2014. Cụ thể năm 2013 hệ số này là 0,916 và năm 2014 là 0,761 đó là do các khoản nợ phải trả tăng và hệ số nợ tăng. Đến năm 2015 khi các khoản nợ ngắn hạn được thanh toán, hệ số nợ giảm nhanh thì hệ số vốn chủ sở hữu lại trở lại sự ổn định là 0,911. Hệ số vốn chủ sở hữu của Công ty ở mức khá cao cho thấy Công ty rất độc lập về tài chính, khẳng định hình ảnh cũng như uy tín của Công ty. 2.2. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 2.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn chung Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề được xem xét và đặt lên hàng đầu nhằm đánh giá doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả không, đánh giá chất lượng nguồn vốn được sử dụng nguồn vốn có được sử dụng triệt để và có phù hợp với quá trình sản xuất kinh doanh không chúng ta sẽ xem xét các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chung qua bảng dưới đây: Bảng 7. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So sánh (%) 20142013 20152014 BQ 3 năm 1. Doanh thu thuần ( Đồng) 3.434.836.429 11.773.257.113 12.023.753.000 342.76 102.13 187.10 2. Lợi nhuận sau thuế (Đồng) 113.041.798 245,770,802 256.682.702 217.42 104.44 168.37 3. Vốn chủ sở hữu ( Đồng) 8.999.507.397 9.165.278.199 9.221.960.901 101.84 100.62 101.23 4. Nguồn vốn ( Đồng) 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 122.48 84.10 101.49 5. Hiệu quả sử dụng vốn (5=14) 0.349 0.978 1.188 280.23 121.47 184.49 6. Doanh lợi vốn (6=24) 0.0115 0.0204 0.0254 177.39 77.27 117.08 7. Doanh lợi VCSH (7=23) 0.0126 0.0268 0.0278 212.698 103.73 148.54 8. Suất hao phí (8=41) 2.862 1.023 0.842 35.74 82.31 54.24 (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính của CTCP đầu tư và xây dựng Đại Nam) Hiệu quả sử dụng vốn: Cho ta biết đem một đồng vốn đi đầu tư thì mang lại bao nhiêu đồng doanh thu, chỉ tiêu này càng lớn càng tốt càng thể hiện được sự phát triển của doanh ngiệp. Qua bảng tính ta có thể thấy rằng trong giai đoạn 20132015 thì đến năm 2015 công ty mới làm ăn có lãi vì lúc này chỉ tiêu hệ số sử dụng vốn mới lớn hơn 1, cụ thể là 1,188 tức là một đồng vốn bỏ ra thu về 1,188 đồng doanh thu. Năm 2013 là 0,349; năm 2014 là 0,97. Lý do cơ bản khiến cho chỉ tiêu này dưới 1 là do các công trình Công ty thi công hay dự án Công ty đảm nhiệm chiếm phần nhiều là các dự án trong ngân sách nhà nước, chính vậy mà mãi đến năm 2015 ta mới thấy chỉ tiêu này lớn hơn 1. Qua các năm ta nhận thấy chỉ tiêu này có sự chuyển biến tích cực, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp có sự tăng lên nhanh chóng thể hiện doanh nghiệp đã chú trọng hơn đến công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình. Doanh lợi vốn: Chỉ tiêu này cho ta biết một đồng vốn bỏ ra đầu tư thì mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận, chỉ tiêu này còn gọi là tỷ lệ hoàn vốn đầu tư nó phản ánh khả năng sinh lời của vốn. Ta có thể thấy doanh lợi vốn qua các năm 2013, 2014, 2015 lần lượt là 0,0115; 0,0204; 0,0254. Tức là một đồng vốn bỏ ra sẽ thu về 0,0115 đồng lợi nhuận trong năm 2013, tương tự thu được 0,0204 đồng năm 2014 và thu về 0,0254 đồng năm 2015. Chỉ tiêu doanh lợi vốn rất thấp vì như đã phân tích ở trên tại thời điểm nghiên cứu thì gần như hoạt động của doanh nghiệp là thực hiện các công trình có vốn ngân sách nhà nước nên việc giải ngân và hoàn vốn là rất chậm. Doanh lợi vốn chủ sở hữu: Phản ánh khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu đó chính là nguồn vốn tự có và chắc chắn của doanh nghiệp. Qua 3 năm chỉ tiêu này biến động theo chiều hướng tích cực cụ thể năm 2014 tăng 112,698% so với năm 2013, năm 2015 tăng 3,73% so với năm 2014. Chỉ tiêu này vào năm 2013 bằng 0,0126 tức là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì mang lại 0,0126 đồng lợi nhuận, năm 2014 bằng 0,0268 tức là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra 0,0268 đồng lợi nhuận, tương tự với chỉ số của năm 2015 thì 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,0278 đồng lợi nhuận. Trị số của chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu tuy có tăng nhưng còn rất nhỏ vì nguồn vốn chủ yếu được huy động là vốn chủ sở hữu, mặt khác hiệu quả sử dụng vốn còn chưa cao khiến cho doanh thu, lợi nhuận thu về còn ít so với số vốn bỏ ra. Do đó khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu còn thấp như phân tích ở trên. Suất hao phí: Chỉ tiêu này cho ta biết cần bỏ ra bao nhiêu đồng vốn để tạo ra một đồng doanh thu, chỉ tiêu này càng thấp thì càng cho thấy sự hiệu quả của việc sử dụng vốn. Tuy nhiên qua các năm ta có thể nhận thấy chỉ tiêu này còn khá cao đặc biệt là năm 2013 chỉ tiêu này bằng 2,862 có nghĩa là cần phải bỏ ra 2,862 đồng vốn để có được một đồng doanh thu. Ở năm 2014 chỉ tiêu này là 1,023 và năm 2015 là 0,842 tức là cần bỏ ra là 1,023 đồng vốn vào năm 2014; 0,842 đồng vốn vào năm 2015 thì thu về được một đồng doanh thu. Mặc dù chỉ tiêu này còn cao song có xu hướng giảm dần qua các năm, điều này chứng tỏ rằng Công ty đã có sự chú ý hơn đến vấn đề huy động và sử dụng vốn. Nguồn vốn mà công ty huy động đã được sử dụng đúng đắn hơn, hợp lý hơn, phù hợp hơn với phương hướng, mục đích hoạt động của công ty cũng như xu thế phát triển chung của cầu thị trường. 2.2.2. Hiệu quả sử dụng vốn cố định Để xem xét hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp, ta sẽ xem xét một số chỉ tiêu tính hiệu quả sử dụng vốn sẽ được thể hiện qua bảng dưới đây:   Bảng 8. Hiệu quả sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So sánh (%) 20142013 20152014 BQ 3 năm 1. Doanh thu thuần (Đồng) 3.434.836.429 11.773.257.113 12.023.753.000 342.76 102.13 187.10 2. Lợi nhuận sau thuế (Đồng) 113.041.798 245.770.802 256.682.702 217.42 104.44 168.37 3. Giá trị còn lại của TSCĐ (Đồng) 1.187.350.379 2.632.867.175 3.034.927.779 137.52 115.27 125.90 4. Sức sản xuất của TSCĐ (4=13) 2.893 4.472 3.962 154.58 88.59 117.02 5. Sức sinh lời của TSCĐ (5=23) 0.095 0.093 0.085 97.89 91.40 94.59 6. Hao phí (6=31) 0.346 0.224 0.252 64.74 112.50 85.34 (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính của CTCP đầu tư và xây dựng Đại Nam) Sức sản xuất của TSCĐ: Chỉ tiêu này phản ánh một đòng giá trị còn lại của TSCĐ thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt, qua 3 năm 2013, 2014, 2015 chỉ tiêu này lần lượt là: 2,893; 4,472; 3,962. Có nghĩa là với một đồng giá trị còn lại của tài sản cố định sẽ tạo ra được 2,893 đồng doanh thu vào năm 2013, năm 2014 là 4,472 đồng doanh thu và năm 2015 là 3,962 đồng. Chỉ tiêu này cũng khá cao cho thấy sức sản xuất tốt của TSCĐ, nhưng có sự biến động qua các năm và đang có xu hướng giảm do TSC là máy móc thiết bị đa phần còn đi thuê nên chưa thực sự phát huy hết được tác dụng của nó. Sức sinh lời của TSCĐ: Chỉ tiêu này cho ta thấy một đồng giá trị còn lại của TSCĐ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận. Ở năm 2013 một đồng giá trị còn lại của tài sản cố định tạo ra 0,095 đồng lợi nhuận, năm 2014 thì tạo ra 0,093 đồng lợi nhuận, năm 2014 một đồng giá trị còn lại mang lại 0,085 đồng lợi nhuận. Ta thấy chỉ tiêu này giảm dần qua các năm, trong năm 2014 giảm 3,11% so với năm 2013 và năm 2015 giảm 9,6% so với năm 2014. Suất hao phí vốn cố định: chỉ tiêu này cho ta biết để tạo ra được một đồng doanh thu thì phải sử dụng bao nhiêu đồng vốn cố định. Chỉ tiêu này càng thấp thì hiệu quả càng cao. Dựa vào bảng trên có thể thấy năm 2013 suất hao phí là 0,346 có nghĩa là để tạo ra được một đồng doanh thu thì doanh nghiệp phải sử dụng 0,346 đồng vốn cố định. Năm 2014 thì phải sử dụng 0,224 đồng vốn cố định và năm 2011 là 0,252 đồng vốn để thu về 1 đồng doanh thu. 2.2.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để xem xét hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta sẽ xem xét một số chỉ tiêu tính hiệu quả sử dụng vốn sẽ được thể hiện qua bảng dưới đây: Bảng 9. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 So sánh 20142013 20152014 BQ 3 năm 1. Doanh thu thuần (Đồng) 3.434.836.429 11.773.257.113 12.023.753.000 342.76 102.13 187.10 2. LN sau thuế (Đồng) 113.041.798 245.770.802 256.682.702 217.42 104.44 168.37 3. Tổng VLĐ (Đồng) 6.439.876.833 9.242.503.047 6.926.262.692 143.52 74.94 103.71 4. Tỷ lệ sinh lời của VLĐ (4=23) 0.018 0.0027 0.037 15.00 1370.37 143.37 5. Hệ số đảm nhiệm VLĐ (5=31) 1.875 0.785 0.576 41.87 73.38 119.56 6. Vòng luân chuyển VLĐ (6=13) 0.533 1.274 1.736 239.02 136.26 180.47 7. Độ dài một vòng luân chuyển VLĐ (7=3606) 675.42 282.57 625.00 41.84 221.18 96.19 (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính của CTCP đầu tư và xây dựng Đại Nam) Tỷ lệ sinh lời của vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho ta biết một đồng vốn lưu động sử dụng sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận, chỉ số này càng cao càng tốt. Nếu trong năm 2013 chỉ số này là 0,018 và giảm nhanh chóng trong năm 2014 là 0,0027 thì năm 2015 chỉ tiêu này lại tăng lên là 0,037. Tức là một đồng vốn lưu động đầu tư trong các năm mang lại lần lượt là 0,018; 0,0027; 0,037 đông lợi nhuận. Chỉ tiêu này khá khiêm tốn, doanh nghiệp cần phải khắc phục tình trạng này để mang lại hiệu quả sinh lời của của vốn lưu động. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Hệ số này cho ta biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần thì cần phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn lưu động, hệ số này năm 2013 bằng 1,875 tức là để có được 1 đồng doanh thu thì cần phải bỏ ra 1,875 đồng vốn lưu động, năm 2014 hệ số này là 0,785 và năm 2011 là 0,576. Ta cũng có thể nhận thấy hệ số này có sự giảm sút qua từng năm, giảm mạnh vào năm 2014 là 58,13% so với năm 2013, năm 2015 giảm ít hơn nhưng cũng lên đến 27,62% so với năm 2014. Vòng luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu này còn gọi là vòng quay vốn lưu động, cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong năm. Nó cho biết bình quân trong kì VLĐ quay được mấy vòng. Số vòng luân chuyển VLĐ càng cao thì tốc độ luân chuyển VLĐ càng nhanh, số ngày luân chuyển một vòng càng ngắn và ngược lại. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tỷ lệ thuận với vòng quay vốn lưu động, nghĩa là nếu vòng quay vốn lưu động tăng thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại. Qua bảng ta có thể thấy số vòng luân chuyển của vốn lưu động tăng theo các năm, nếu như năm 2013 là 0,533; năm 2014 tăng lên là 1,274 và năm 2015 là 1,736. Điều này là một điều đáng khích lệ vì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động đang ngày một tăng vốn lưu động sử dụng có hiệu quả. Độ dài một vòng luân chuyển vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho ta biết số ngày vốn lưu động luân chuyển được một vòng, chỉ tiêu này càng nhỏ thì càng tốt thời gian thu hồi vốn càng nhanh. Năm 2013 cứ 675 ngày thì vốn lưu động quay được một vòng, năm 2014 độ dài vòng quay đã tăng lên 282 ngày và năm 2015 chỉ tiêu này là 625 ngày. Sở dĩ độ dài một vòng luân chuyển vốn dài như vậy là do nguyên nhân như đã phân tích ở trên, dự án thuộc phạm vi ngân sách nhà nước nên thu hồi vốn chậm.   CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 3.1. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN 3.1.1. Kết quả đạt được a)Về công tác huy động vốn Trong nền kinh tế thị trường vốn ngày càng đóng vai trò quan trọng, do đó công tác huy động vốn ngày càng trở nên bức thiết và khó khăn hơn. Trong những năm qua công ty đã sử dụng một số phương thức huy động vốn nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và đạt được một số kết quả sau: Công ty đã và đang sử dụng các phương thức huy động vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu, từ nguồn tín dụng ngân hàng, nguồn tín dụng thương mại và một số hình thức khác từ các nguồn phải trả. Thông qua các hoạt động này doanh nghiệp đã đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục thông suốt,hoàn thành nhiều hợp đồng đã kí kết và bàn giao nhiều công trình có chất lượng. Do đó doanh thu qua các năm ngày càng tăng. Trong các phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp sử dụng thì hình thức tín dụng thương mại chiếm tỉ trọng khá cao, Công ty đã tạo dựng được mối quan hệ tốt với các khách hàng, do đó, đồng thời cùng với uy tín của mình thì hình thức huy động vốn tín dụng thương mại đã có kết quả cao và tạo được nguồn vốn cho sản xuất kih doanh. Trong thời gian qua công tác huy động vốn của công ty đã không chỉ đảm bảo cung cấp đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mà còn có dự án đầu tư xây dựng mới và cải tạo cơ sở hạ tầng, mở rộng xưởng sản xuất, từng bước áp dụng tiến bộ khoa học kĩ thuật vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Về thị trường, công ty ngày càng mở rộng các mối quan hệ trên nhiều lĩnh vực, đặc biệt là ngân hàng. Những mối quan hệ này đã giúp công ty tìm thêm được những khách hàng mới, không ngừng mở rộng thị trường của mình, không chỉ tham gia các công trình trong tỉnh mà còn tham gia nhiều công trình của các tỉnh khác. Trên đây là một số kết quả mà Công ty cổ phần Đầu tư và Xây dựng Đại Nam đã đạt được trong quá trình huy động vốn, ngoài những thành tựu trên trong công tác huy động vốn của công ty còn tồn tại một số hạn chế nhất định b) Về công tác sử dụng vốn Tình hình hoạt động chung của công ty trong thời gian qua có đạt nhiều hiệu quả, tuy có nhiều khó khăn song bằng nỗ lực lớn của ban giám đốc công ty cũng như cán bộ công nhân viên và đội ngũ công nhân lao động, bằng những cơ chế và biện pháp thích hợp, cùng sự giúp đỡ hiệu quả của cơ quan nhà nước, sự hợp tác chặt chẽ của khách hàng và các nhà cung cấp, công ty đã đạt được những kết quả khả quan. Vốn cố định: Công ty đang tiến hành chính sách đổi mới tài sản cố định, bằng việc trích khấu hao đối với tài sản đã đưa vào sử dụng, và đầu tư mới tài sản cố định để phục vụ cho hoạt động kinh doanh. Khi có nhu cầu mua mới trên cơ sở đánh giá thực tế yêu cầu và tiến hành trích khấu hao tài sản đã đưa vào hoạt động, công ty tiến hành mua mới đảm bảo tài sản cố định được dùng đúng mục đích, yêu cầu, tránh lãng phí. Đối với hoạt động khấu hao tài sản cố định công ty cũng tiến hành lập kế hoạch cụ thể cho từng năm giúp công ty kế hoạch hóa được nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lí và có hiệu quả nguồn vốn này. Thời điểm hiện tại, công ty vẫn thực hiện trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng. Vốn lưu động: Trong thời gian qua công ty đã đáp ứ

Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly LỜI CẢM ƠN Thực tập tốt nghiệp hội quý báu để em có điều kiện tiếp xúc với hoạt động sản xuất, kinh doanh thực tế doanh nghiệp Đây đợt tập duyệt quan trọng cho em việc hệ thống hóa lại kiến thức lý thuyết học vào thực tế, đồng thời nâng cao kỹ làm việc, làm tiền đề cho công việc em sau Để hoàn thành tốt khóa học vừa qua đợt thực tập tốt nghiệp này, em nhận hướng dẫn, giúp đỡ, góp ý nhiệt tình quý thầy cô trường Đại học Kinh tế Quản trị kinh doanh, đặc biệt định hướng, giúp đỡ, bảo cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Thị Thúy Vân Bên cạnh chia sẻ, giúp đỡ nhiệt tình thân thiện từ phía Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam với ủng hộ, động viên từ gia đình, bạn bè, người thân Trước hết, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Kinh tế Quản trị kinh doanh Đặc biệt gửi lời cảm ơn đến toàn thể giảng viên trực tiếp hướng dẫn, giảng dạy em Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thạc sĩ Nguyễn Thị Thúy Vân, người dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành đợt thực tập tốt nghiệp báo cáo thực tập Đồng thời, em xin cảm ơn ban lãnh đạo toàn thể quý anh, chị nhân viên Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam tạo điều kiện cho em thực tập, cung cấp thông tin số liệu để em hoàn thành báo cáo thực tập Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình, bạn bè, người thân em ủng hộ động viên em suốt thời gian qua Mặc dù cố gắng hoàn thiện báo cáo tất nhiệt tình, lực song báo cáo mang tính chủ quan nhiều thiếu sót Rất mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô bạn bè Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên Nguyễn Thùy Ly Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly MỤC LỤC Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU, CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 Ký hiệu viết tắt Chữ viết đầy đủ Bình quân Cổ phần Công ty cổ phần Doanh thu Đại hội đồng cổ đông Đăng kí hộ thường trú Đầu tư tài Hội đồng quản trị Kinh doanh Kết hoạt động kinh doanh Lợi nhuận Tài sản cố định Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Xây dựng BQ CP CTCP DT ĐHĐCĐ ĐK HKTT ĐTTC HĐQT KD KQHĐKD LN TSCĐ VCĐ VCSH VLĐ XDCB Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly DANH MỤC BẢNG SỐ LIỆU SƠ ĐỒ BIỂU ĐỒ HÌNH NỘI DUNG Bảng số liệu Bảng Tỷ lệ vốn góp cổ đông Bảng Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam Bảng Kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam Bảng Tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2013-2015 Bảng Cơ cấu vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam Bảng Đánh giá hiệu huy động vốn doanh nghiệp Bảng Đánh giá hiệu sử dụng vốn chung Bảng Hiệu sử dụng vốn cố định Bảng Hiệu sử dụng vốn lưu động Hình Hình Logo công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam Sơ đồ Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty Biểu đồ Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn CTCP Đầu tư Xây dựng Đại Nam Biểu đồ Tổng hợp nguồn vốn huy động giai đoạn 20132015 TRANG 11 12 16 19 22 25 28 30 18 21 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly LỜI MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt năm gần kinh tế giới nói chung phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế Việt Nam không ngoại trừ, thách thức lớn doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp xây dựng nói riêng Nên vai trò vốn lại trở nên cấp thiết hết Vốn hiểu quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu trình doanh nghiệp, vốn chìa khóa, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực Khái niệm vốn không yếu tố đầu vào quan trọng doanh nghiệp mà đề cập tới tham gia vốn doanh nghiệp, trình sản xuất kinh doanh liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp Như vậy, vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh.Sử dụng hiệu nguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp Một doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có tài sản định Biểu hình thái giá trị tài sản vốn doanh nghiệp Vì vậy, điều doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Chỉ có vốn doanh nghiệp đầu tư yếu tố đầu vào để thực hoạt động sản xuất kinh doanh Có vốn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, mua sắm trang thiết bị hay triển khai kế hoạch khác tương lai Vậy yêu cầu đặt đối vớicác doanh nghiệp họ cần phải có quản lý sử dụng có hiệu vốn có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn, đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển vững mạnh Qua thực tế nghiên cứu nhu cầu vốn, cách sử dụng vốn cho dự án, doanh nghiệp quan trọng doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với đối thủ nước Từ đặt vấn đề lớn cho doanh nghiệp sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cho hoạt động sản Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly xuất kinh doanh làm tăng sức cạnh tranh Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thông qua hệ thống tiêu khả hoạt động, khả sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn … Nó phản ánh quan hệ đầu đầu vào trình sản xuất kinh doanh thông qua thước đo tiền tệ hay cụ thể mối tương quan kết thu với chi phí bỏ để thực hiên nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn điêù kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Phân tích hiệu sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Đồng thời sở cung cấp thông tin hữu ích cho đối tượng quan tâm nhà dầu tư tổ chức tín dụng…nhận biết tình hình tài thực tế để có định đầu tư hiệu Với tiềm kinh tế quy hoạch đầu tư phát triển tỉnh Thái Nguyên việc tồn phát triển công ty xây dựng thiết yếu Xuất phát từ thực tế nhận thức yêu cầu đòi hỏi tình hình phát triển kinh tế tỉnh Thái Nguyên, sau thời gian thực tập tốt nghiệp Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam với bảo tận tình giáo viên hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình cán - nhân viên công ty, em chọn đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam” để làm báo cáo thực tập tốt nghiệp, với mong muốn vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để phân tích hiệu sử dụng vốn công ty nhằm tìm mặt tích cực, mặt hạn chế từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam thời gian tới, thúc đẩy phát triển mạnh mẽ Công ty kinh tế tỉnh nhà MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2.1 Mục tiêu chung Mục tiêu nghiên cứu đề tài phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam 2.2 Mục tiêu cụ thể Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly  Tìm hiểu khái quát chung hoạt động CTCP Đầu Tư Xây Dựng Đại  Nam Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần  đầu tư xây dựng Đại Nam Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3.1 Đối tượng nghiên cứu Hiệu sử dụng vốn CTCP đầu tư xây dựng Đại Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu • • • Không gian: công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam Thời gian: năm, từ năm 2013 đến 2015 Nội dung: phân tích hiệu sử dụng vốn công ty BỐ CỤC BÁO CÁO Ngoài phần lời mở đầu, danh mục chữ viết tắt, danh mục sơ đồ, bảng biểu sử dụng báo cáo, mục lục, kết luận tài liệu tham khảo, báo cáo kết cấu gồm chương: • Chương 1: Tổng quan Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại • Nam Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Đầu • tư Xây dựng Đại Nam Chương 3: Đánh giá hoạt động sử dụng vốn Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 1.1 Giới thiệu chung công ty - Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM - Tên giao dịch quốc tế: DAINAM INVESTMENT AND CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY - Địa chỉ: Số 9, ngõ 309 đường Cách mạng tháng 8, phường Phan Đình Phùng TP Thái Nguyên - Vốn điều lệ: 28.000.000.000 (Hai mươi tám tỷ đồng) - Mã số doanh nghiệp: 4600777966 - Ngày hoạt động: 01/12/2009 - Điện thoại: 0280.65.65.333 - Email: dainamvnjsc@gmail.com - Wesite: www.dainamtn.vn - Giám đốc công ty ông Đỗ Văn Cương Ông Cương sinh năm 1985, trước thành lập công ty ông Cương có trình công tác công ty chuyên lĩnh vực xây dựng công trình dân dụng cầu đường - Vốn điều lệ Công ty CP Đầu tư xây dựng Đại Nam 28.000.000.000 đồng, góp vốn 03 cổ đông theo tỷ lệ góp vốn sau (số liệu cập nhật đến thời điểm tại): Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Bảng 1: Tỷ lệ vốn góp cổ đông ST Tên cổ đông T Đỗ Văn Cương (Cổ đông sáng lập) Đỗ Ngọc Quyết (Cổ đông thông) Đỗ Văn Kỷ (Cổ thông) đông Nơi ĐK HKTT đối Số cổ Giá trị Tỷ lệ với cá nhân Xóm Cây Lai, xã Na phần (VNĐ) % Mao, huyện Đại Từ, 252.000 25.200.000.000 90 14.000 1.400.000.000 14.000 1.400.000.000 28.000.000.000 100 tỉnh Thái Nguyên Xóm Cây Lai, xã Na phổ Mao, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên Xóm Cây Lai, xã Na phổ Mao, huyện Đại Từ, tỉnh Thái Nguyên Tổng cộng 280.000 + Sơ lược trình hình thành, phát triển ngành xây dựng Công ty: Sau năm 1954, đất nước ta chuyển sang thời kỳ khôi phục phát triển kinh tế miền Bắc Ngày 29-4-1958, theo Nghị kì họp thứ VIII Quốc hội khoá I Chủ tịch Hồ Chí Minh chủ tọa định thành lập Bộ Kiến trúc - Bộ Xây dựng Từ đến nay, ngày 29-4 hàng năm trở thành ngày truyền thống ngành Xây dựng Việt Nam Dưới lãnh đạo Đảng Nhà nước với nỗ lực toàn thể cán công nhân viên suốt chặng đường 55 năm phát triển, ngành Xây dựng đạt nhiều thành tựu góp phần vào thắng lợi to lớn nước công xây dựng bảo vệ Tổ quốc Những thành tựu 55 năm qua ngành Xây dựng gắn liền với kiện lịch sử giải phóng dân tộc xây dựng chủ nghĩa xã hội đất nước ta Đặc biệt sau hoàn thành kháng chiến chống đế quốc Mỹ, ngành Xây dựng đầu lòng nghiệp xây dựng lại đất nước Những kết giai đoạn gắn liền với trưởng thành nhanh chóng số lượng Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly chất lượng đội ngũ người xây dựng, hi sinh phấn đấu hệ đạo đồng chí lãnh đạo tiền nhiệm ngành Xây dựng Công ty CP Đầu tư xây dựng Đại Nam thành lập theo giấy đăng ký kinh doanh số 4600777966 Phòng Đăng Ký Kinh Doanh – Sở Kế Hoạch Đầu Tư tỉnh Thái Nguyên cấp lần đầu ngày 02/12/2009, thay đổi lần thứ ngày 10/12/2014, với lĩnh vực hoạt động chủ yếu Xây dựng công trình đường sắt đường ;Xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng khác Mặc dù thành lập vào hoạt động bối cảnh kinh tế Việt Nam nói riêng kinh tế giới nói chung rơi vào khủng hoảng trầm trọng, thị trường nhà đất bị đóng băng, lĩnh vực kinh tế bị ngưng trệ, công ty với bước đắn mình, đạt tăng trưởng doanh thu mức ấn tượng, cụ thể 02 năm trở lại đây, doanh thu công ty tăng từ 3,4 tỷ đồng năm 2013 lên 11,7 tỷ đồng năm 2014 Trong nhiều Công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng cầm chừng, không nhận nhiều công trình để thi công Công ty CP Đầu Tư & Xây Dựng Đại Nam trì tăng trưởng doanh thu mức tốt Logo công ty 10 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly kinh doanh không để xảy tình trạng chậm, trì trệ kinh doanh Lợi nhuận sau thuế công ty qua năm dương, nên công ty đảm bảo nhiệm vụ bảo toàn phát triển nguồn vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm Quy mô vốn lưu động biến đổi mạnh năm 2014 làm doanh thu tăng đáng kể, điều tạo thuận lợi cho công ty mở rộng thị trường phát triển Trên thành tựu mà công ty đạt thời gian vừa qua, để có thành tựu nhờ nỗ lực phận thành viên công ty việc xây dựng phát triển công ty ngày vững mạnh Tuy nhiên trình hoạt động công ty tránh khỏi vướng mắc cần tháo gỡ 3.1.2 Tồn nguyên nhân a)Về công tác huy động vốn Để thực thành công công tác huy động vốn doanh nghiệp phải chịu tác động nhiều yếu tố lúc dễ dàng Việc huy động vốn theo hình thức tín dụng ngân hàng chưa khai thác triệt để Đối với công ty đơn vị kinh doanh lĩnh vực cung cấp dịch vụ xây dựng sửa chữa công trình, thời gian quay vòng vốn lâu, có công trình kéo dài gần năm hoàn thiện để bàn giao toán công trình thu hồi vốn ban đầu, nhu cầu vốn dài hạn cao công ty chưa có hợp đồng vay dài hạn, chủ yếu 04 – 06 tháng khế ước nhận nợ Vì khả toán công ty có rủi ro cao vay ngắn hạn thường ẩn chứa nhiều bất trắc Huy động vốn thông qua hình thức thuê tài chưa công ty sử dụng Chúng ta khẳng định tầm quan trọng công tác huy động tức làm để có vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh Cùng với công tác huy động hiệu sử dụng vốn kết cuối công tác huy động vốn Nhưng thực trạng sử dụng vốn công ty nhiều bất cập, hiệu sử 39 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly dụng vốn chưa cao, Đây mặt tồn lớn mà công ty chưa cải thiện Trên số mặt hạn chế công tác huy động vốn công ty cổ phần đầu tư xà xây dựng Đại Nam Những nguyên nhân nêu phân tích chủ yếu phụ thuộc lớn vào chiến lược hoạt động doanh nghiệp Công ty cần có chiến lược hoạt động cụ thể định hướng hoạt động nhằm thực tốt hoạt động sản xuất kinh doanh b)Về công tác sử dụng vốn - Tài sản cố định: Cơ cấu tài sản công ty chưa thật hợp lí, tài sản dài hạn chủ yếu có tài sản cố định tài sản dài hạn khác, công ty nên tăng cường đầu tư tài dài hạn nhằm xây dựng cấu hợp lí Cơ cấu tái sản cố định công ty thấp, công ty thực thuê tài sản cố định, đặc thù ngành nghề kinh doanh công ty thường xuyên thi công công trình xa trụ sở công ty Đối với công ty xây dựng, quy mô tài sản cố định công ty thấp, nhiên định hướng công ty nhằm giảm thiểu gánh nặng đầu tư tài sản dành vốn sử dụng vào hoạt động kinh doanh Tỷ suất tài trợ hệ số đảm bảo công ty thấp Điều gây khó khăn cho công ty quan hệ với ngân hàng tổ chức tín dụng Hiệu sử dụng tài sản cố định có tăng dần qua năm mức thấp Công ty nên trọng tới sách nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Tài sản lưu động Tiền mặt quỹ mức thấp giảm dần qua năm Điều gây khó khăn khả toán tức thời công ty Trong công tác quản lí hàng tồn kho công ty nhiều bất cập Lượng hàng tồn kho qua năm mức cao, tăng qua năm Điều hạn chế mức rủi ro lạm phát làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Công ty nên xem xét nhu cầu dự trữ hàng hóa 40 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly cho hợp lí, tránh gây ứ đọng vốn nhiều lượng hàng tồn kho Hơn trình dự trữ công ty nên xem xét hàng hóa dự trữ nhiều, hàng hóa dự trữ nhằm giảm thiểu chi phí không hợp lí Tuy nhiên việc xác định tỉ lệ dự trữ hợp lí đơn giản, yêu cầu nhà quản lí tài phải suy xét kĩ Đồng thời công ty cần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tuy có tăng dần hiệu qua năm hệ số thấp cách tăng cường vòng quay vốn, từ phát huy khả sinh lời vốn, giảm chi phí vốn vay chiếm dụng vốn Một vấn đề cần lưu ý xem xét lương vốn lưu động định mức xác chưa Phương pháp mà công ty sử dụng có phù hợp với quy mô kinh doanh ngày mở rộng không Do công ty cần có biện pháp mới, tiên tiến Bên cạnh cần xem xét thêm nguồn tài trợ cho tài sản lưu động vốn lưu động công ty chủ yếu hình thành từ vốn chủ sở hữu đầu tư, nhiên nguồn vốn có nhiều giới hạn, nguồn vốn dễ huy động vốn vay từ tổ chức tín dụng lại chưa công ty trọng đến Từ hạn chế tồn tình hình sử dụng vốn ta rút số nguyên nhân: - Tài sản cố định công ty có giá trị chưa cao, chiến lược đầu tư công ty, nhiên công ty cần mở rộng quy mô tài sản cố định nhằm chủ động hoạt động kinh doanh, giảm thiểu chi phí thuê tài sản, tăng quy mô tài sản nhằm tạo vị cạnh tranh với đơn vị khác - Nguyên nhân công ty xác định lượng hàng tồn kho dự trữ chưa hợp lí, việc dự trữ hàng tồn kho tránh ảnh hưởng biến động giá nguyên vật liệu xây dựng, nhiên thời điểm thị trường ổn định việc dự trữ nhiều hàng tồn kho lại ảnh hưởng đến số vốn để toán khoản chi phí thiết yếu lĩnh vực mà công ty kinh doanh chi phí nhân công, chi phí thuê mượn kho bãi, chi phí tiếp khách 41 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly - Những nguyên nhân khác chi phí bảo quản với chênh lệch giá hàng tồn kho cao… Tất điều khiến cho lợi nhuận giảm dẫn đến hoạt động sản xuất kinh doanh giảm hiệu - Một nguyên nhân dễ nhận thấy công ty thi công lĩnh vực xây dựng, định hướng công ty tập trung đấu thầu thi công công trình có nguồn vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước Đây thường công trình lớn với giá trị cao, nguồn vốn đầu tư vững thời gian thi công bị kéo dài, thời gian toán công trình lâu… nên việc ứ đọng vốn công trình cũ dẫn đến thiếu vốn đầu tư cho công trình thường xuyên gặp, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh công ty, buộc công ty phải hạn chế việc đấu thầu nhận công trình khác thiếu vốn 3.2 ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định + Tăng cường đầu tư tài sản cố định Công ty chưa ý đến đầu tư vào tài sản cố định máy móc thiết bị, giá trị tái sản cố định công ty không nhiều, chiến lược đầu tư công ty sử dụng thuê tài sản loại máy móc liên quan đến xây dựng, tránh việc phải bỏ khoản tiền lớn đầu tư ban đầu, lại lo việc vận chuyển máy móc từ công ty đến công trình… + Tăng cường việc thu hồi vốn cố định cách: - Chọn phương pháp mức khấu hao hợp lý cho vừa bảo tồn vốn vừa đảm bảo tính cạnh tranh giá thành sản phẩm, tạo điều kiện tái sản xuất TSCĐ, tăng khả cạnh tranh thời đại - Đánh giá lại TSCĐ có biến động giá thị trường để tính đúng, tính đủ khấu hao giá thành Việc xem xét đánh giá lại giá trị TSCĐ nên tiến hành định kì tháng năm tùy thuộc vào loại TSCĐ + Tăng cường đổi TSCĐ 42 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Căn để lập kế hoạch trang bị nhu cầu TSCĐ công ty là: Nhu cầu thị trường tiêu thụ, số hợp đồng kinh doanh đạt công ty kì kế hoạch, TSCĐ có doanh nghiệp Trước định đầu tư công nghệ mới, thiết bị mới, công ty cần phải biết rõ nguồn gốc máy, nhờ chuyên gia kĩ thuật có kinh nghiệm đánh giá xem thông số kĩ thuật có phù hợp không, có thích ứng với điều kiện thời tiết, địa lí không… Bên cạnh đó, công ty cần tiến hành lập dự án để tiến hành loại TSCĐ cần mua, đa dạng hóa nhà cung cấp, để từ tiết kiệm tiền vốn, tránh lãng phí vô ích + Hoàn thiện công tác hạch toán kế toán - Hàng năm, theo kế hoạch sửa chữa lớn TSCĐ, kế toán cần thực việc trích trước phân bổ dần chi phí sửa chữa lớn - Công ty nói chung đặc biệt phòng Tài kế toán cần tăng cường việc ứng dụng tin học hóa vào hoạt động hạch toán kinh tế + Coi trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên nhằm nâng cao trình độ sử dụng quản lí TSCĐ Để nâng cao chất lượng lao động thì: - Hàng năm doanh nghiệp phải tạo điều kiện cho người lao động bổ túc, đào tạo thêm chuyên môn, tay nghề đáp ứng yêu cầu công việc Bên cạnh việc tạo điều kiện khuyến khích cán nhân viên tự học tập bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn trình độ quản lí sử dụng vốn cố định, công ty cần có sách tăng lương cho cán bộ, nhân viên chịu khó học hỏi nâng cao trình độ khen thưởng xứng đáng người có ý thức việc bảo quản có sáng kiến tiết kiệm sử dụng tài sản máy móc thiết bị làm lợi cho tập thể Trong việc tuyển dụng bổ sung cán bộ, nhân viên công ty cần có sách tuyển dụng hợp lí 3.2.1.2  Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tăng doanh thu 43 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Để tăng doanh thu, công ty cần phải - Nâng cao chất lượng sản phẩm - Tổ chức tốt việc tiêu thụ sản phẩm: + Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với khách hàng thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa + Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường tiêu thụ, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng  Tiết kiệm chi phí Thực tế cho thấy năm qua chi phí hoạt động công ty lớn Tiết kiệm chi phí hoạt động, tránh lãng phí để trình kinh doanh có hiệu cao  Xác định xác nhu cầu vốn lưu động công ty - Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước - Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, huy động kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài công ty, số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp - Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế  Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt Như phân tích trên, công ty hoạt động phần nguồn vốn huy động từ bên nên để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, công ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp 44 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực công ty phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Để có kế hoạch sử dụng vốn sát với thực tế, thiết phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đánh giá điều kiện xu hướng thay đổi cung cầu thị trường  Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng -Với khách hàng nhỏ, công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên - Với khách hàng lớn, trước ký hợp đồng, công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức phạt vi phạm hợp đồng - Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán - Nếu khách hàng toán chậm công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gia hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ có quan chức can thiệp áp dụng biện pháp không mạng lại kết - Khi mua hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng hóc hàng hóa dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dụng ký kết hợp đồng 45 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư  Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Việc tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền có ý nghĩa quan trọng hoạt động kinh doanh công ty nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Công ty tận dụng khoản tiền nhàn rỗi trình kinh doanh vào hội hứa hẹn nhiều lợi nhuận kinh doanh tài chính, bất động sản…  Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Việc hàng tồn kho năm nhiều tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động cho thấy lượng hàng hóa nhiều - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập - Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường  Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với rủi ro như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: - Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa xây dựng, lắp đặt, đường vận chuyển hàng hóa nằm kho - Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho 46 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly - Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.2 Đề xuất phương hướng phát triển công ty thời gian tới Mọi hoạt động sản xuất công ty bị chi phối địn nhà quản trị, sau quan điểm nhà quản trị công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam: - Tiết kiệm triệt để chi phí để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, Công ty phải huy động sử dụng nguồn vốn bên bên với chi phí thấp - Nâng cao khả cạnh tranh điều kiện để mở rộng quy mô sản xuất, tiêu thụ sản phẩm thu lợi nhuận - Đẩy mạnh kinh doanh đa ngành nghề tạo việc làm cho người lao động 47 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ A Kết luận Trong năm vừa qua kinh tế nước ta chuyển sang chế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa vấn đề huy động nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp vấn đề quan trọng định tồn phát triển doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn cao kết thu từ lượng vốn bỏ lớn Với lượng vốn định huy động, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải có kết hợp hài hoà việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động cho phù hợp với điều kiện doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn bao gồm tổng hợp biện pháp kinh tế – kỹ thuật – tài chính, có ý nghĩa góp phần sử dụng tiết kiệm, hiệu nguồn lực doanh nghiệp, từ tác động mạnh mẽ tới hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vấn đề hiệu sử dụng vốn riêng đối tượng mà tất nhà kinh doanh, từ thành lập doanh nghiệp phải tính toán kỹ lưỡng đến phương hướng, biện pháp sử dụng vốn đầu tư cách có hiệu nhất, sinh nhiều lợi nhuận Thực tế cho thấy, để thực điều đơn giản Bước sang chế thị trường có quản lý nhà nước chục năm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nhà nước vấn đề nan giải Rất nhiều doanh nghiệp không đứng vững chế thị trường, làm ăn thua lỗ gây thâm hụt nguồn vốn từ ngân sách cấp cho Nhưng bên cạnh có nhiều doanh nghiệp thuộc nghành kinh tế khác đạt thành công, khẳng định vị trí thị trường nước giới Để thích nghi với chế thị trường, doanh nghiệp phải làm chủ vốn kinh doanh thông qua công cụ đắc lực tìm kiếm nguồn cung ứng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Doanh nghiệp cần nắm bắt lợi mình, nhận xu hướng phát triển chung tận dụng 48 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly sách Nhà nước để có hướng đắn Sử dụng đồng vốn có hiệu hưng thịnh đất nước, phát triển doanh nghiệp thành viên Sau thời gian thực tập công ty, nhận thấy vốn vấn đề xem quan trọng đồng thời khó khăn thực hiện, tìm hiểu nghiên cứu đề tài: “Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Nam” Với cố gắng thân hướng dẫn cô giáo, đồng thời giúp đỡ nhiệt tình công ty tìm số mặt yếu công ty đề số giải pháp Nhưng đề nghị sinh viên chưa có kinh nghiệm, nên giải pháp nhiều có ý nghĩa thực tế hoạt động kinh doanh công ty khích lệ B Kiến nghị • Với Nhà nước - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn • Với doanh nghiệp Để đạt kết cho giải pháp phát huy hiệu thực tế, trước hết tất phòng ban công ty thực tốt quy trình đề nhằm nâng cao công tác thực kế hoạch, giải tồn mà công ty gặp phải thời gian qua Công ty cần tăng mức dự trữ vốn tiền hợp lí để đáp ứng tình hình toán mà không gây ứ đọng vốn không nên dự trữ 49 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly nhiều vốn tiền làm giảm bớt tính khoản tiền Biện pháp hữu hiệu công ty phải giảm bớt hàng tồn kho hay tăng cường thu hồi khoản nợ Muốn công ty phải có sách tín dụng thương mại thích hợp Tuy nhiên kinh tế thị trường việc mua bán chịu thiếu làm công ty đứng vững thị trường thu lợi nhuận tối đa mang đến cho công ty rủi ro kinh doanh Vì để phát huy tính tích cực công việc công ty cần nắm bắt lực trả nợ khách hàng, tài sản riêng dùng để đảm bảo cho khoản nợ, khả phát triển ngành nghề kinh doanh bạn hàng Hiện công ty chưa tiến hành trích lập đầy đủ khoản dự phòng đặc biệt dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho… Thực tế khoản dự phòng làm tăng tính thận trọng kinh doanh giúp công ty tránh rủi ro đáng tiếc xảy Tỷ suất tài trợ công ty thấp gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh công ty cần tăng cường nguồn vốn bổ xung, nâng cao lợi nhuận để tạo điều kiện tăng thêm vốn hoạt động tìm đối tác kinh doanh 50 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương Năm 2013 6.439.876.833 Năm 2014 9.242.503.047 Năm 2015 6.926.262.692 744.649.422 556.011.994 434.563.000 2.797.814.583 5.273.051.986 2.594.389.692 2.512.970.871 4.556.152.124 2.594.389.692 2.824.893.516 72.519.312 3.337.270.892 76.168.175 3.897.310.000 B Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định 3.389.820.427 1.187.350.379 2.796.847.605 2.632.867.175 3.198.908.209 3.034.927.779 Trong đó: Nguyên giá 1.188.818.182 1.188.818.182 1.713.818.182 Giá trị hao mòn lũy kế (1.467.803) (124.407.199) (247.346.595) 1.568.456.192 1.568.456.192 đương tiền Các khoản ĐTTC ngắn hạn Các khoản phải thu Trong đó: Phải thu khách hàng Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Chi phí XDCB dở dang Các khoản đầu tư tài dài 0 2.202.470.048 9.829.697.260 830.189.863 163.980.430 12.039.350.652 2.874.072.453 163.980.430 10.125.170.901 903.210.000 Nợ ngắn hạn 830.189.863 2.874.072.453 903.210.000 Trong đó: Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà 777.556.344 960.000.000 1.909.629.753 0 903.210.000 nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả ngắn hạn khác Nợ dài hạn D Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu Trong đó: Vốn đầu tư chủ sở 52.633.519 0 0 8.999.507.397 8.999.507.397 4.442.700 0 0 9.165.278.199 9.165.278.199 hạn Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản C Nợ phải trả 51 0 0 9.221.960.901 9.221.960.901 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư hữu Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ LN sau thuế chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi Tổng cộng nguồn vốn Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly 8.800.000.000 8.800.000.000 8.800.000.000 0 0 0 199.507.397 365.278.199 421.960.901 0 9.829.697.260 12.039.350.652 10.125.170.901 52 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bùi Đức Triệu (2012), Giáo trình thống kê kinh tế, NXB Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội; [2] Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam (2013), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm, Lưu hành Hành Tổng hợp [3] Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam (2014), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm, Lưu hành Hành Tổng hợp [4] Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam (2015), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm, Lưu hành Hành Tổng hợp [5] Nguyễn Bạch Nguyệt (2012), Giáo trình kinh tế đầu tư , NXB Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội; [6] Phạm Văn Hùng (2008), Giáo trình thị trường vốn , NXB Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội; [7] Website: Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Đại Nam www.dainamtn.vn Website: Bộ xây dựng, www.moc.gov.vn 53 [...]... số vốn chủ sở hữu lại trở lại sự ổn định là 0,911 Hệ số vốn chủ sở hữu của Công ty ở mức khá cao cho thấy Công ty rất độc lập về tài chính, khẳng định hình ảnh cũng như uy tín của Công ty 2.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY 2.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn chung Hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề được xem xét và đặt lên hàng đầu nhằm đánh giá doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả không, đánh giá. .. hạn tại ngân hàng Nông Nghiệp Thái nguyên phục vụ các công trình xây dựng, cầu đường… đặc biệt là để chuẩn bị cho gói thầu dự án xây dựng nhà ở xã hội chung cư Đại Nam, với tổng giá trị công trình lên đến 97 tỷ đồng 22 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly 2.1.1 Tình hình sử dụng vốn tại CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Nam 2.1.1.1 Cơ cấu vốn của công ty Bảng 5 Cơ cấu vốn của công ty cổ phần. .. những thuận lợi và khắc phục những khó khăn giúp công ty luôn đứng vững và phát triển bền vững đó là mục tiêu lâu dài mà các thành viên trong công ty, luôn hướng đến và cố găng đạt được mục tiêu đó 19 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG ĐẠI NAM 2.1 TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY Để phân tích... lượng tốt, những công trình có kĩ thuật và công nghệ hiện đại, hài hòa với môi trường và hơn thế nữa là vì sự hài lòng của người Việt 1.2 Lĩnh vực hoạt động của công ty Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thi công xây dựng các công trình: giao thông, nông nghiệp & phát triển nông thôn, xây dựng dân dụng & công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật Qua nghiên cứu và tìm hiểu thị... trực thuộc trong việc thực hiện mục tiêu và chiến lược chung của Công ty  Các công ty con, đơn vị trực thuộc Công ty TNHH MTV dịch vụ công ích Đại Nam; Công ty cổ phần Đầu tư Đô Ha; Công ty cổ phần sản xuất trà Tân Cương TN  Mối quan hệ giữa các phòng ban, công ty con Quan hệ phối hợp: Công ty tổ chức theo mô hình trực tuyến, chức năng Các phòng ban, Công ty con là các đơn vị tổ chức thực hiện những... lượng nguồn nhân lực mà công ty bỏ ra là khá lớn, nhưng kết quả thì chưa thực sự được như mong đợi Chất lượng nguồn nhân lực tuy đã được cải thiện nhưng lại chưa mang lại hiệu quả như mong muốn Nhận thức được vai trò to lớn của vốn, công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam đã quan tâm tới việc huy động và sử dụng nguồn vốn huy động được một cách linh hoạt, hiệu quả để bổ sung vào vốn kinh doanh ngắn... Doanh lợi vốn (6=2/4) Bảng 7 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung (Nguồn: tổng hợp từ báo cáo tài chính của CTCP đầu tư và xây dựng Đại Nam) Hiệu quả sử dụng vốn: Cho ta biết đem một đồng vốn đi đầu tư thì mang lại bao nhiêu đồng doanh thu, chỉ tiêu này càng lớn càng tốt càng thể hiện được sự phát triển của doanh ngiệp Qua bảng tính ta có thể thấy rằng trong giai đoạn 20132015 thì đến năm 2015 công ty mới... phương hướng, mục đích hoạt động của công ty cũng như xu thế phát triển chung của cầu thị trường 2.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn cố định Để xem xét hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp, ta sẽ xem xét một số chỉ tiêu tính hiệu quả sử dụng vốn sẽ được thể hiện qua bảng dưới đây: 31 Chuyên ngành: Kinh Tế Đầu Tư Sinh viên: Nguyễn Thùy Ly Bảng 8 Hiệu quả sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014... ngắn hạn D Vốn chủ sở hữu: 1 Vốn chủ sở hữu Tổng cộng nguồn vốn  Cơ cấu tài sản – nguồn vốn cân bằng, cơ cấu các khoản mục trong báo cáo tài chính hợp lý, phù hợp với ngành hàng của Công ty Tỷ trọng vốn chủ sở hữu lớn giúp Công ty đảm bảo sự ổn định trong kinh doanh Kể từ khi thành lập tới nay công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Đại Nam luôn phấn đấu để trở thành doanh nghiệp làm ăn hiệu quả và uy tín... với mỗi doanh nghiệp Đánh giá đúng đắn hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp nắm được thực trạng sản xuất kinh doanh, thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng từ đó tìm ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Để đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp có rất nhiều phương pháp khác nhau Phương