Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần thương mại và dịch vụ bình liêu

MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Vốn là một yếu tố quan trọng quyết định đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn là chìa khoá, là điều kiện tiền đề cho các doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu kinh tế của mình là lợi nhuận, lợi thế và an toàn. Trong nền kinh tế kế hoạch tập trung chúng ta chưa đánh giá hết được vai trò thiết yếu của vốn nên dẫn đến hiện tượng sử dụng còn nhiều hạn chế, các doanh nghiệp Nhà nước hoạt động trong cơ chế này được bao tiêu cung ứng, chính vì thế hiệu quả sử dụng vốn không được chú ý đến, do đó không mang lại hiệu quả, làm lãng phí nguồn nhân lực. Hiện nay, đất nước ta bước vào thời kỳ đổi mới, cùng với việc chuyển dịch cơ chế quản lý kinh doanh đó là việc mở rộng quyền tự chủ, giao vốn cho các doanh nghiệp tự quản lý và sử dụng theo hướng lời ăn, lỗ thì chịu. Bên cạnh đó nước ta đang trong quá trình hội nhập kinh tế, các doanh nghiệp đang đối mặt với cạnh tranh gay gắt, mọi doanh nghiệp đều thấy rõ điều này, Nhà nước và doanh nghiệp cùng bắt tay nhau hội nhập. Điều này đã tạo cơ hội và thách thức cho các doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh. Bên cạnh những doanh nghiệp năng động, sớm thích nghi với cơ chế thị trường còn không ít những doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong việc sử dụng có hiệu quả nguồn vốn kinh doanh. Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không còn là vấn đề mới mẻ, nhưng nó luôn được đặt ra trong suốt quá trình hoạt động của đơn vị. Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu là một trong những công ty luôn hướng tới mục tiêu phát triển, hội nhập. Một vấn đề luôn được ban lãnh đạo của Công ty quan tâm đó là làm thế nào để có thể sử dụng một cách hiệu quả nhất nguồn vốn của mình, đưa doanh nghiệp thắng lợi trong cuộc hội nhập của toàn nền kinh tế trong môi trường cạnh tranh gay gắt với rất nhiều doanh nghiệp cùng ngành. Xuất phát từ thực tế đó, trong suốt quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu, với mong muốn được đóng góp một phần nhỏ bé những kiến thức mà em đã được học tại trường ĐH Kinh Tế và Quản Trị Kinh Doanh – Thái Nguyên cùng với sự hướng dẫn của Cô giáo TS. Bùi Thị Minh Hằng và các cô, chú trong ban lãnh đạo Công ty em chọn đề tài : “ Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu”. 2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Mục tiêu chung : Từ cơ sở lý thuyết về vốn, hiệu quả sử dụng vốn và phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu từ đó đề xuất một số giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty cũng như của các doanh nghiệp cùng nghành. Mục tiêu cụ thể : Hệ thống hóa cơ sở lý luận về vốn và hiệu quả sử dụng vốn Tìm hiểu, phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty trong giai đoạn 20102012. Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Đối tượng nghiên cứu của đề tài: Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty. Phạm vi nghiên cứu của đề tài: + Phạm vi không gian : Tại Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu + Phạm vi thời gian : Các số liệu nghiên cứu được thu thập qua 3 năm từ năm 2010 đến năm 2012. 4. Bố cục của đề tài Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài chia làm 3 chương : Phần 1 : : Khái quát về công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu Phần 2 : : Thực trạng sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu Phần 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu PHẦN 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU 1.1. Khái quát về công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu 1.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty 1.1.1.1. Sự ra đời Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu là một đơn vị xây dựng cơ bản tỉnh Quảng Ninh, hạch toán kinh tế độc lập. Đăng ký lần đầu: 20052005 Đăng ký thay đổi lần thứ 5:29072009 Giấy phép đăng ký kinh doanh do sở kế hoạch đầu tư tỉnh Quảng Ninh cấp. Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU + Địa chỉ trụ sở chính: Khu Bình Quyềnhuyện Bình Liêutỉnh Quảng Ninh Điện thoại: 033.878269033.878253033.878438 Số fax: 033.878269 Mã số thuế: 5700476308 Tài khoản: 8008205005000 Tại NHNNPTNT tỉnh Quảng Ninh 1.1.1.2. Các giai đoạn phát triển Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu tiền thân là cơ sở sản xuất nhỏ, lẻ thành lập năm 1998. Đến năm 2003 chuyển đổi từ cơ sở lên Doanh nghiệp thương mại Bình Liêu, đầu năm 2004 do sự phát triển nhanh của ngành xây dựng, cần sự tập chung vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh hơn nữa, Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu ra đời ngày20 tháng 05 năm 2005 để bắt nhịp nhanh với thị tr¬ường. 1.1.1.3. Quy mô hiện tại của công ty Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu là một doanh nghiệp vừa và nhỏ, công ty có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng, có tài khoản riêng tại NHNNPTNT tỉnh Quảng Ninh và hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 22.03.000201 do sở kế hoạch đầu t¬¬ư cấp ngày 20052005 theo số 22.03.000201 và đư¬¬ợc cấp lại lần thứ 5 ngày 2972009. Hiện nay công ty có 4 phòng, 1 ban,4 đội thi công sản xuất và 1 đội xe với tổng số 290 người. Với ngành nghề chủ yếu sau: 1. Xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi. 2. Sản xuất các vật liệu xây dựng. 3. San lấp mặt bằng. 4. Sản xuất các cấu kiện bê tông đúc sẵn. 5. Dịch vụ khoan nổ mìn, khai thác, chế biến, kinh doanh khoáng sản. 6. Xây dựng các công trình dân dụng. 7. Bán NVL phục vụ công trình 1.1.2. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty 1.1.2.1. Đặc điểm về tổ chức công tác quản lý của công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu Công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu – Quảng Ninh là một Công ty cổ phần hoạt động theo mô hình trực tuyến, cơ cấu tổ chức của công ty như sau: Ban giám đốc: Bao gồm giám đốc và một phó giám đốc giúp việc cho giám đốc. Công đoàn, đoàn thanh niên: Tổ chức quần chúng vận động cán bộ công nhân viên, tuyên truyền thực hiện công tác chính trị của công ty đề ra. Bộ máy quản lý công ty bao gồm các phòng ban giúp việc giám đốc, tổ chức thành 4 phòng chức năng và các tổ đội sản xuất và 1 ban quản lý dự án (chỉ thành lập sau khi có dự án đầu tư). Sơ đồ 01: Sơ đồ bộ máy quản lý của công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Binh Liêu Ưu điểm: Không hạn chế số lượng thành viên tối đa. Các cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp quy định tại K5Đ84 của luật này. Có thể phát hành chứng khoán các loại để huy động vốn. Có tư cách pháp nhân. Chịu trách nhiệm hữu hạn về tài sản theo tỷ lệ vốn góp. Có cấu trúc vốn và tài chính linh hoạt. Tính ổn định trong hoạt động kinh doanh và không hạn chế về thời gian tồn tại. Cơ chế quản lý tập trung cao. Nhược điểm: Số cổ đông nhiều, việc quản lý và điều hành sẽ khó khăn hơn. Dễ nảy sinh sự tranh giành và mâu thuẫn về quyền lợi. Việc thành lập và quản lý công ty cổ phần phức tạp hơn so với các loại hình công ty khác do bị ràng buộc chặt chẽ bởi các quy định của pháp luật, đặc biệt về tài chính, kế toán. Chức năng nhiệm vụ của ban lãnh đạo Công ty Đứng đầu bộ máy quản lý là Giám đốc Công ty có nhiệm vụ quản lý điều hành công ty, là ng¬ười có thẩm quyền cao nhất chịu trách nhiệm về mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và đại diện cho công ty theo quy định của pháp luật. Sau đó là Phó giám đốc là ngư¬ời trợ giúp cho Giám đốc và chịu trách nhiệm trư¬ớc Giám đốc về những công việc đư¬ợc giao. Công ty có 4 phòng ban chức năng, những phòng ban này có nhiệm vụ giúp lãnh đạo công ty triển khai giám sát tình hình hoạt động toàn công ty, đảm bảo cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển ổn định. Công ty có 4 tổ đội sản xuất được gọi tên từ 14 và một đội xe. Đây là các đơn vị có trách nhiệm chính trong việc triển khai các hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như xây dựng của công ty, đảm bảo đúng các ngành nghề và sản phẩm theo giấy phép đăng ký kinh doanh. Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban trong Công ty Phòng tổ chức hành chính: Thực hiện các chức năng lập kế hoạch lao động, lập kế hoach quỹ tiền l¬¬ơng tổ chức thực hiện về chế độ tiền l¬¬ơng, tiền th¬ởng, bảo hộ lao động và an toàn lao động, đào tạo nâng cao trình độ cho công nhân viên trong công ty. Phòng kế hoạch tiếp thi kinh doanh : Tìm và khai thác việc làm nhắm duy trì tồn tại và phát triển của công ty trong cơ chế và lập kế hoạch khai thác khả năng và lao động thiết bị máy móc, vật t¬ư hàng năm h¬ớng dẫn các độ trong việc sử dụng khả năng đó. Phòng kế hoạch điều độ thi công: Lập kế hoạch SXKD toàn công ty, quản lý h¬¬ớng dẫn thi công cho các đội sản xuất, lập thiết kế dự toán và kiểm tra giám sát công trình Phòng tài vụ kế toán: Quản lý tình hình doanh thu của công ty và đ¬a ra cho công ty những định h¬ớng tốt hơn trong công tác sản xuất kinh doanh. Các đội thi công: Tiếp nhận các công trình của Công ty do Chủ đầu tư¬ giao cho hoặc Công ty trúng thầu. 1.1.2.2. Chức năng nhiệm vụ của công ty. Xây dựng các công trình giao thông thủy lợi. Xây dựng dân dụng. San lấp mặt bằng. Xây dựng các công trình xây dựng cơ bản 1.1.3. Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 1.1.3.1. Ngành nghề kinh doanh 1. Xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi. 2. Sản xuất các vật liệu xây dựng. 3. San lấp mặt bằng. 4. Sản xuất các cấu kiện bê tông đúc sẵn. 5. Dịch vụ khoan nổ mìn, khai thác, chế biến, kinh doanh khoáng sản. 6. Xây dựng các công trình dân dụng. 7. Bán NVL phục vụ công trình 1.1.3.2. Đặc điểm về nguồn nhân lực của Công ty Nhân lực là một trong những yếu tố quan trọng hàng đầu của Công ty là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Chất lượng nguồn nhân lực là một tiềm năng lớn cần được khai thác triệt để . Bảng 01: Tình hình lao động Công ty qua 2 năm 20122013 Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh Số LĐ (Người) Cơ cấu (%) Số LĐ (Người) Cơ cấu (%) % Tổng số lao động 240 100 260 100 20 8.33 I. Theo giới tính 1. Nam 180 75 185 71.2 5 2.77 2. Nữ 60 25 75 28.8 15 25 II. Theo tính chất công việc 100 100 1. Lao động trực tiếp 200 83.3 210 80.76 10 5 2. Lao động gián tiếp 40 16.7 50 19.24 10 25 III. Theo trình độ 100 100 1. Đại học, cao đẳng 170 70.8 185 71.15 15 8.82 2. Công nhân kỹ thuật 70 29.2 75 28.85 5 7.14 ( Nguồn: Phòng Tổ chức Hành chính ) Theo bảng trên ta thấy số lượng lao động của Công ty qua 2 năm tăng lên. Năm 2012 số lượng lao động là 240 người, đến năm 2012 là 260 người tức là tăng lên8.33%. Trong đó: Lao động nữ năm 2012 là 60 người chiếm cơ cấu 25% trong tổng số lao động, năm 2013 tăng lên là 75 người chiếm 28.8% về cơ cấu lao động, tức là tăng 15 người tương ứng 25%. Lao động nam năm 2012 là 180 người chiếm 75%, năm 2013 tăng lên là 185 người chiếm 71.12%. Cơ cấu lao động nam, nữ của Công ty tương đối hợp lý, phù hợp với nhu cầu tổ chức hoạt động của Công ty. Tỷ lệ lao động trực tiếp tăng lên, năm 2012 tỷ lệ lao động trực tiếp là 200 người chiếm 83.3%, năm 2012 số lao động trực tiếp tăng lên là 210 người tương ứng với tỷ lệ 80.76%, tức là tăng 10 người tương ứng với 5%. Qua biểu trên cũng phản ánh chất lượng lao động trong Công ty. Do đặc thù kinh doanh của Công ty phải đòi hỏi công nhân có trình độ tay nghề, các cán bộ chuyên môn nghiệp vụ phải có trình độ năng lực. Nhìn chung số lượng lao động có trình độ đại học, cao đẳng qua 2 năm đã tăng lên 15 người tương ứng với 8.82%. Lao động có trình độ đại học cao đẳng chiếm một tỷ lệ khá lớn trong cơ cấu lao động. Năm 2012 lao động có trình độ đại học, cao đẳng chiếm 70.8%, năm 2012 tăng lên 71.15%. Lao động có trình độ Công nhân kỹ thuật năm 2012 là 70 người chiếm 29,22%. Năm 2012 số lao động này là 75 người chiếm 28.85%. Tuy mới có sự thay đổi nhỏ nhưng có thể thấy xu hướng nâng cao dần chất lượng lao động trong toàn công ty. Thể hiện ở lao động có trình độ đại học, cao đẳng chiếm tỷ lệ ngày càng cao trong cơ cấu lao động, và ngược lại lao động có trình độ công nhân kỹ thuật chiếm tỷ lệ thấp hơn. Bộ phận lao động khác (trình độ sơ cấp…) chủ yếu là lao động hợp đồng theo mùa vụ tại các Đội xây lắp va thi công các công trình, nó chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong cơ cấu lao động. 1.1.4. Tình hình tài chính của Công ty Bảng 02: Tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 20102012 STT Chỉ tiêu Năm 2010 (Đồng) Năm 2012 (Đồng) Năm 2012 (Đồng) Tốc độ tăng trưởng (%) 20122010 20122012 BQ 1 Tổng tài sản 21.338.422.329 25.576.286.274 27.630.386.896 19,86 8,03 13,946 2 Tổng nợ phải trả 10.865.477.243 14.921.467.738 16.801.705.166 37,33 12,60 24,965 3 Doanh thu 19.641.517.499 23.561.817.592 31.883.889.698 19,96 35,32 27,64 4 Lợi nhuận trước thuế 472.945.086 654.818.536 828.681.730 38,46 26,55 32,503 5 Lợi nhuận sau thuế 220.452.620 231.817.592 354.818.536 5,16 53,06 29,107 ( Nguồn: Phòng Tài vụ Kế toán) Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty Cổ phần thương mại và dịch vụ Bình Liêu từ năm 2010 đến năm 2012 thể hiện qua bảng số 02 là: Tổng tài sản năm 2010 là 21.338.422.329 đồng, năm 2012 là 25.576.286.274 đồng tăng so với năm 2010 tương ứng 19,86%. Năm 2012 tài sản của Công ty là 27.630.386.896 tăng so với năm 2012 là 8,03%, như vậy tổng tài sản của công ty trong thời gian này tăng lên liên tục với tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 13,946%.(bảng 02) Nợ phải trả của Công ty năm 2010 là 10.865.477.243 đồng. Tới năm 2012 nợ phải trả của Công ty là 14.921.467.738 tăng so với năm 2010 37,33%, Năm 2012 tổng nợ phải trả của công ty tăng nhẹ hơn so với năn 2012, với số tương đối chỉ là 12,60%, đạt tốc độ tăng trưởng bình quân là 24,965%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của công ty đang ngày càng được cải thiện. Doanh thu của công ty năm 2012 biến động tăng khá nhanh so với năm 2010. Cụ thể năm 2012 doanh thu tăng 19,96% so với năm 2010. Năm 2012 chỉ tiêu này là 31.883.889.698 đồng tăng lên 35,32% với năm 2012. Với tốc độ tăng trưởng trong 3 năm qua là 27,64%,một con số khá ấn tượng trong thời kỳ nước ta vẫn còn chịu nhiều ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Có được điều này là do công ty là một doanh nghiệp nhỏ, với số vốn điều lệ thấp, 10 tỷ đồng nên việc tăng trưởng doanh số nhanh cũng là điều dễ hiểu bên cạnh đó phải kể tới sự nỗ lực hết mình từ tập thể cán bộ công nhân viên trong công ty. Mặc dù trong thời gian này nền kinh tế nước ta vẫn còn chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới nhưng lợi nhuận thuần của công ty vẫn tăng lên qua các năm, cụ thể. Năm 2010 lợi nhuận sau thuế của công ty là 220.452.620 đồng, đến năm 2012con số này là 231.817.592 đồng tăng 5,16%, và đến năm 2012 con số này đẫ tăng lên thành 354.818.536 đồng, tăng so với năm 2012 là 53,06%. Điều này chứng tỏ công ty ngày càng phát triển và đã thoát khỏi khủng hoảng kinh tế. Như vậy qua 3 năm Công ty đã có nhiều thành tích khá là ấn tượng, đó cũng là những dấu hiệu tốt đánh dấu cho sự hội nhập và ngày càng phát triển của Công ty trong điều kiện hiện nay. Kết quả đó cho thấy doanh nghiệp đã có những bước đi đúng đắn đưa doanh nghiệp ngày càng phát triển góp phần cùng cả nước khắc phục những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế trong năm 2010, 2012 vừa qua và từng bước đi vào ổn định trong năm 2012. Tuy nhiên bên cạnh những thành tích đã đạt được thì Công ty cũng gặp phải không ít những khó khăn và hạn chế. Trên đây chỉ là một số nét cơ bản về tình hình tài chính của Công ty trong 3 năm từ 2010 đến 2012. Để hiểu rõ hơn, vì sao lại có sự biến động của các chỉ tiêu đã nêu trên? Nguyên nhân nào làm tăng hay giảm doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp trong 3 năm 2010 đến năm 2012? Chúng ta cùng đi xem xét chi tiết những thành tựu và những hạn chế mà Công ty đã đạt được thông qua việc đánh giá và phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty trong giai đoạn 20102012 ở phần tiếp theo của đề tài. PHẦN II: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU 2.1.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty 2.1.1. Khái quát chung về nguồn vốn của Công ty Đối với một doanh nghiệp vừa sản xuất vừa xây lắp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, việc sử dụng vốn hiệu quả là rất quan trọng. Đảm bảo được nguồn vốn là đảm bảo được sự liên tục của quy trình sản xuất ra sản phẩm, đảm bảo được đúng tiến độ thi công công trình. Hơn thế nữa nó còn đảm bảo được chất lượng sản phẩm, công trình, cũng như uy tín của doanh nghiệp trong việc tạo dựng được niềm tin và sự hài lòng của khách hàng, vì thế nó tạo ra ưu thế trong cạnh tranh cho doanh nghiệp. Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, Lĩnh vực này có đặc điểm là phụ thuộc chặt chẽ vào thị trường bất động sản và tình hình phát triển kinh tế xã hội của địa phương. Sản phẩm của ngành xây dựng cơ bản có tính chất lâu dài, thời gian thu hồi vốn lâu. Vì vậy, sử dụng nguồn vốn một cách hợp lý và hiệu quả là bài toán mà doanh nghiệp phải tìm ra lời giải để đảm bảo quá trình sản xuất và thi công được diễn ra liên tục, đáp ứng được nhu cầu của khách hàng, đảm bảo phát triển cơ sở hạ tầng phù hợp. Cũng như những DN khác, công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu đã chủ động và tự tìm kiếm cho mình nguồn vốn thị trường để tồn tại. Nhờ sự năng động, sáng tạo, công ty đã nhanh chóng thích ứng với điều kiện, cơ chế thị trường nên kết quả hoạt động SXKD của Công ty trong những năm qua rất đáng khích lệ. Tuy nhiên, do sự cạnh tranh gay gắt trong cơ chế mới nên doanh nghiệp đã có phần nào chịu ảnh hưởng theo cơ chế chung. Bảng 03 : Cơ cấu nguồn vốn của Công ty trong giai đoạn 20 102012 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 So sánh (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) 20122010 20122012 BQ Tổng nguồn vốn 21.338.422.329 100 25.576.286.574 100 27630.386.896 100 19,86 8,03 13,946 Vốn cố định 5.627.907.208 26,37 6.093.735.151 23,83 7272.719.059 26,32 8,28 19,35 13,812 Vốn lưu động 15.710.515.121 73,63 19.482.551.423 76,17 20357.667.837 73,68 24,01 4,49 14,251 (Nguồn: phòng Tài vụ Kế toán) Qua bảng 03 cơ cấu nguồn vốn của công ty ta thấy cơ cấu vốn của Công ty mang đặc trưng của doanh nghiệp thực hiện chủ yếu chức năng xây lắp, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, điều này chứng tỏ lĩnh vực hoạt động chính của công ty là trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, còn lĩnh vực sản xuất chỉ là phụ. Qua bảng cơ cấu nguồn vốn của công ty trong giai đoạn kể trên cho ta thấy được những con số cụ thể sau. Trong năm 2010, tổng nguồn vốn của Công ty là 21.338.422.329 đồng, trong đó vốn cố định là 5.627.907.208 đồng chiếm 26,37%, vốn lưu động là 15.710.515.121 đồng chiếm 73,63% trong tổng nguồn vốn. Năm 2012, tổng nguồn vốn của Công ty là 25.576.286.574 đồng, trong đó vốn cố định là 6.093.735.151 đồng chiếm 23,83%, vốn lưu động là 19.482.551.423 đồng chiếm 76,17% trong tổng nguồn vốn. Năm 2012 tổng nguồn vốn của công ty tăng tương ứng với 19.86% so với năm 2010 do sự gia tăng mạnh mẽ của vốn lưu động 24.01%, bên cạnh đó vốn cố định cũng có sự tăng nhẹ với 8,28%. Năm 2012, tổng nguồn vốn của Công ty là 27.630.386.896 đồng, trong đó vốn cố định là 7.272.719.059 đồng chiếm 26.32%, vốn lưu động là 20.357.667.837 đồng chiếm 73,68% trong tổng nguồn vốn của Công ty. Năm 2012 vốn cố định của công ty tăng mạnh và vốn lưu động có xu hướng tăng nhẹ hơn làm cho tổng nguồn vốn của công ty cũng tăng nhẹ hơn so với năm 2012, năm 2012 tổng nguồn vốn của công ty tăng 8,03% so với năm 2012. Cụ thể lượng vốn cố định tăng 19,35%, vốn lưu động giảm 4,49 % so với năm 2012. Như vậy qua ba năm cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi, cơ cấu nguồn vốn cố định chiếm tỷ trọng tăng dần qua các năm, và đặc biệt tăng mạnh trong năm 2012, đạt tốc độ tăng trưởng bình quân 14,251%, trong khi đó cơ cấu nguồn vốn lưu động có xu hướng giảm dần sự tăng trưởng qua các năm, và đạt mức tăng trưởng thấp hơn với 13,946%. Bảng 04: Cơ cấu nguồn vốn của công ty phân theo nguồn hình thành TT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 Tốc độ tăng trưởng (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị(VNĐ) Cơ cấu (%) 1110 1211 BQ 1 Tổng NV 21.338.422.329 100 25.576.286.574 100 27.630.386.896 100 19,86 8,03 13,95 2 Nợ phải trả 10.865.477.243 50,92 14.921.467.738 58,34 16.801.705.166 60,81 37,33 12,60 24,97 3 Vốn CSH 10.472.945.086 49,08 10.654.818.536 41,66 10.828.681.730 39,19 1,74 1,63 01,68 4 Tỷ suất tự tài trợ (23) (lần) 0,49 0,42 0,39 5 Hệ số nợ (13) (lần) 0,51 0,58 0,61 6 Tỷ lệ nợ vốn CSH (12) (lần) 1,04 1,40 1,55 Nguồn: (Phòng Tài vụ Kế toán) Qua bảng cơ cấu nguồn vốn của công ty phân theo nguồn hình thành trên , ta có thể thấy, nguồn vốn cố định và nguồn vốn lưu động của Công ty được hình thành từ hai nguồn đó là nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Qua bảng số 04 cho chúng ta thấy: Năm 2012 tổng nguồn vốn của Công ty là 27.630.386.896 đồng được hình thành từ: Nợ phải trả : 16.801.705.166 (đồng) Vốn chủ sở hữu : 10.828.681.730 (đồng) Tổng nguồn vốn của Công ty năm 2010 có sự gia tăng so với năm 2010 tương ứng với 19,86%. Năm 2012 vẫn có sự gia tăng so với năm 2012 tuy nhiên con số này nhỏ hơn so với sự gia tăng trong năm 2012, cụ thể năm 2012 tổng nguồn vốn tăng so với năm 2012 tương ứng với 8,03%, con số này chỉ bằng một nửa so với tốc độ tăng của năm 2012, do trong năm 2012 tổng nguồn vốn của công ty gia tăng một cách mạnh mẽ. Nhìn chung tổng nguồn vốn bình quân của Công ty qua 3 năm có sự gia tăng, tốc độ tăng trưởng bình quân là 13,95% >0, con số này khá ấn tượng trong tình hình kinh tế hiện nay. Vậy nguyên nhân nào gây ra sự biến động đó? Chúng ta cùng đi xem xét hai khoản nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của Công ty trong ba năm qua. Về nguồn vốn CSH: Nguồn vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của DN. Một DN có mức vốn CSH cao sẽ chủ động về năng lực hoạt động của mình, không bị phụ thuộc vào các đối tác bên ngoài. Công ty là một doanh nghiệp nằm trong số những doanh nghiệp vừa và nhỏ với số điều lệ khá khiêm tốn chỉ 10 tỷ đồng. Trong ba năm 2010 đến năm 2012 nguồn vốn chủ sở hữu của công ty tuy có sự gia tăng nhưng con số này cũng khá khiêm tốn, cụ thể năm 2012 chỉ tiêu này tăng 1,74% so với năm 2010. Năm 2012 nguồn vốn này tăng nhẹ hơn so với sự gia tăng trong năm 2010 với mức gia tăng 1,63% so với năm 2012, do trong năm 2012 nhà nước ta thực hiện chính sách cắt giảm đầu tư công, làm cho hoạt động đầu tư xây dựng cơ bản có phàn giảm sút. Về nợ phải trả: Năm 2012 tổng số nợ phải trả là 14.921.467.738 đồng tăng 37,33% so với năm 2010 , năm 2012 tổng số nợ phải trả là 16.801.705.166 đồng tăng tương ứng với tỷ lệ 12,60 %. Đó cũng là một dấu hiệu tốt thể hiện khả năng huy động vốn từ bên ngoài của doanh nghiệp tuy nhiên doanh nghiệp cũng nên chú ý đến sự gia tăng của các khoản nợ phải trả để đảm bảo khả năng thanh toán. Sau đây chúng ta cùng đi xem xét một số chỉ tiêu cụ thể thông qua bảng trên. Tỷ suất tự tài trợ của công ty qua ba năm là : Năm 2010 là 0,49 (lần), năm 2012 là 0,42 (lần), năm 2012 là 0,39 (lần). Chỉ tiêu này phản ánh tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ công ty càng có sự tự chủ về mặt tài chính. Tỷ suất tự tài trợ của công ty tương đối cao, vốn chủ sở hữu chiếm một phần đáng kể trong tổng nguồn vốn của công ty, tuy nhiên chỉ tiêu này qua ba năm có xu hướng giảm dần liên tục điều đó chứng tỏ công ty ngày càng phụ thuộc nhiều vòa nguồn vốn từ bên ngoài và đánh mất đi khả năng tự chủ về vốn của mình. Hệ số nợ của công ty qua các năm nhìn chung là không có sự biến động nhiều, năm 2010 là 0,51 (lần) và tăng lên liên tục qua các năm năm 2012 là 0,58 (lần) và năm 2012 là 0,61 (lần), Nó phản ánh tình hình gia tăng các khoản nợ phải trả của công ty và cũng tương đồng với sự sụt giảm của tỷ suất tự tài trợ. Tỷ lệ vốn vay chiếm tỷ lệ chưa cao trong tổng nguồn vốn của công ty. Trung bình cứ 1.33 đồng nợ vay tham gia cùng 1 đồng vốn chủ sở hữu vào quá trình sản xuất kinh doanh Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu của công ty qua ba năm có sự biến đổi. Năm 2010 là 1,04 , năm 2012 là 1,40 , năm 2012 là 1,55. Như vậy tới năm 2012 thì cứ trung bình 1,55 đồng vốn vay tương ứng 1 đồng vốn chủ sở hữu tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh. 2.1.2. Tình hình sử dụng nguồn vốn của Công ty 2.1.2.1. Khái quát về cơ cấu tài sản của Công ty Quy mô nguồn vốn của Công ty quyết định tới quy mô tài sản của Công ty. Tài sản của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn vốn hiện tại mà doanh nghiệp huy động được. Sau đây chúng ta cùng đi tìm hiểu cơ cấu tài sản của doanh nghiệp trong ba năm từ năm 2010 đến năm 2012. Qua bảng cơ cấu tài sản (bảng 05) cho chúng ta thấy cơ cấu tài sản của Công ty qua 3 năm từ 2010 2012 : Năm 2010 tổng tài sản của công ty có giá trị là 27.630.386.896 (đồng) Trong đó: Tài sản ngắn hạn là 20.357.595.837 (đồng), chiếm 73,78% Tài sản dài hạn là 7.272.791.059 (đồng), chiếm 26,22% Trong giai đoạn 20102012 cơ cấu này có sự thay đổi đáng kể. Cụ thể là năm 2010 cơ cấu này là : 73,25% TSNH và 26,75% TSDH, năm 2012 cơ cấu này là : 75,2% TSNH và 24,8% TSDH. Như vậy trong giai đoạn 2010 2012 cơ cấu tải sản của công ty có sự gia tăng trong tỷ trọng tài sản ngắn hạn và sụt giảm trong tài sản dài hạn, điều này cho thấy công ty đang đầu tư nhiều vào các loại tài sản ngắn hạn, có thời gian sử dụng và thu hồi vốn nhanh hơn, tuy nhiên đến năm 2012 cơ cấu này lại thay đổi theo chiều hương ngược lại, như chúng ta có thể thấy năm 2012 cơ cấu này là 73,78% TSNH và 26,22% TSDH, điều này chứng tỏ Công ty đang ngày càng chú trọng đầu tư nâng cao, hiện đại máy móc và trang thiết bị của công ty. Sau đây chúng ta cùng đi vào xem xét chi tiết các chỉ tiêu trong tổng tài sản của Công ty. Tổng tài sản của Công ty cũng giống với nguồn vốn năm 2012 tổng tài sản của Công ty tăng so với năm 2010 cụ thể là 19,860%. Năm 2012 chỉ tiêu này vẫn tăng mặc dù tốc độ tăng của nó chỉ bằng nửa so với năm 2010 tuy nhiên tốc độ tăng này cũng không phải thấp, chỉ là do trong năm này công ty chuyển hướng đầu tư vào máy móc trang thiết bị dài hạn phục vụ cho xây dựng cơ bản. Như vậy trong giai đoạn 2012 2012 tổng tài sản của Công ty tăng lên. Chúng ta cùng đi xem xét nguyên nhân của sự gia tăng của tổng tài sản đó qua hai nhân tố tài sản ngắn hạn và dài hạn của Công ty. Thứ nhất về tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2012 tăng tương ứng là 23,274%. Năm 2012 chỉ tiêu này tăng nhẹ hơn so với năm 2010 chỉ đạt 5,115%. Tuy vậy tốc độ tăng trưởng của tài sản ngắn hạn của Công ty trong giai đoạn 20102012 cũng khá cao đạt 14,19%. Tài sản dài hạn của Công ty qua ba năm đều biến động tăng liên tục theo chiều hướng năm sau tăng cao hơn năm trước cụ thể là: Năm 2012 tăng so với năm 2010 là 10,331%, đến năm 2012 tốc độ tăng đã đạt 17,127 %. Tốc độ tăng trưởng của tài sản dài hạn trong giai đoạn này là 13,73%. Điều này càng chứng tỏ công ty ngày càng chú trọng đầu tư vào máy móc trang thiết bị phục vụ cho các công trình xây dựng cơ bản, ngành chủ chốt của công ty, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường, đặc biệt là trong xu hướng hội nhập kinh tế như hiện nay. Như vậy qua ba năm tổng tài sản của Công ty bình quân tăng là do sự gia tăng của tài sản ngắn hạn trong năm 2012, măc dù năm 2012 tài sản ngắn hạn chỉ tăng nhẹ nhưng nó cũng góp phần vào sự tăng trưởng trong tổng tài sản, bên cạnh đó tài sản dài hạn của công ty qua 3 năm liên tục tăng đã góp phần không nhỏ vòa sự tăng trưởng của tổng tài sản của công ty. Trên đây chỉ là chỉ tiêu tổng hợp tổng tài sản của doanh nghiệp sau đâu chúng ta cùng xem xét chi tiết tài sản cố định và tài sản lưu động hiện có của doanh nghiệp. Bảng 05: Cơ cấu tài sản của Công ty TT Tài sản Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 Tốc độ tăng trưởng (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) 1110 1211 BQ A Tổng tài sản 21.338.422.329 100 25.576.286.274 100 27.630.386.896 100 19,860 8,031 13,946 I Tài sản ngắn hạn 15.710.515.121 73,63 19.366.971.576 75,72 20.357.595.837 73,68 23,274 5,115 14,194 II Tài sản dài hạn 5.627.907.208 26,37 6.209.314.698 24,28 7.272.791.059 26,32 10,331 17,127 13,729 1 Tài sản cố định 5.627.907.208 6.093.734.851 7.272.719.059 8,277 19,347 13,812 3 Nguyên giá 7.162.563.751 8.267.315.889 11.052.922.957 15,424 33,694 24,559 4 Tài sản dài hạn khác 9.341.946 (Nguồn: phòng Tài vụ Kế toán) 2.1.2.2. Đầu tư vào tài sản cố định Việc mua sắm, xây dựng, lắp đặt các tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp trong điều kiện nền kinh tế thị trường phải thanh toán chi trả bằng tiền hiện nay đồi hỏi doanh nghiệp phải có sự tự chủ về nguồn vốn bằng tiền cao. Số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng, lắp đặt các TSCĐ hữu hình và vô hình được gọi là vốn cố định của doanh nghiệp. Đó là số vốn đầu tư ứng trước vì số vốn này nếu được sử dụng có hiệu quả sẽ không mất đi, doanh nghiệp sẽ thu hồi được sau khi tiêu thụ sản phẩm hàng hoá, dịch vụ của mình. Vì là vốn đầu tư ứng trước để đầu tư mua sắm, xây dựng các TSCĐ nên quy mô của Vốn cố định lớn hay nhỏ sẽ quy định quy mô TSCĐ, có ảnh hưởng lớn tới trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Song những đặc điểm kinh tế của TSCĐ trong quá trình sử dụng lại có ảnh hưởng quyết định, chi phối đặc điểm tuần hoàn và lưu chuyển vốn cố định. Tài sản cố định và vốn cố định có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Tuy có tính hai mặt nhưng lại là một thể thống nhất. Đặc điểm của tài sản cố định quyết định đặc điểm của vốn cố định. Quy mô của vốn cố định quyết định quy mô của tài sản cố định. Trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay, việc đổi mới TSCĐ trong các doanh nghiệp là một tất yếu khách quan và mang ý nghĩa quan trong và nhằm giải phóng lao động thủ công nặng nhọc, giảm nhẹ biên chế , đảm bảo an toàn cho người lao động, là nhân tố hạ thấp chi phí giá thành sản phẩm, tăng năng suất lao động, chống hao mòn vô hình trong điều kiện tiến bộ khoa học kĩ thuật, việc đổi mới tài sản cố định còn được coi là lợi thế cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường. Hòa chung với xu hướng này công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu cũng đang chú trọng đầu tư nâng cao chất lượng máy móc thiết bị, ta có thể tháy rõ điều này qua bảng số liệu dưới đây. Bảng 06 : Đầu tư tài sản cố định của Công ty Đvt: VNĐ TT Tài sản Năm 2010 ( Đồng) Năm 2012 ( Đồng) Năm 2012 ( Đồng) Tốc độ tăng trưởng (%) 1110 1211 BQ I Tài sản cố định 5.672.907.208 6.093.734.851 7.272.791.059 7,42 19,35 13,38 1.1 Nguyên giá 7.162.563.751 8.267.315.889 11.052.922.957 15,42 33,69 24,56 1.2 Giá trị hao mòn lũy kế 1.534.656.543 2.173.581.038 3.780.131.898 41,63 73,91 57,77 (Nguồn: phòng Tài vụ Kế toán) Qua bảng số liệu trên ta có thể thấy việc đầu tư vào tài sản cố định của công ty trong giai đoạn 20102012 không ngừng tăng lên qua mỗi năm, cụ thể: năm 2010 tài sản cố định của công ty là 5.672.907.208 đồng, trong khi năm 2012 con số này là 6.093.734.851 đồng tăng tương ứng với tỷ lệ tăng là 7,42%, đến năm 2012 tỷ lệ tăng so với năm 2012 đã là 19,35%. Nguyên nhân là do nguyên giá tài sản cố định ngày càng tăng cao qua các năm, trong khi đó giá trị hao mòn lũy kế của tài sản tăng nhẹ hơn không bắt kịp giá trị tăng của nguyên giá, cụ thể năm 2012 nguyên giá TSCĐ tăng tương đương với 15,42% trong khi đó giá trị hao mòn lũy kế chỉ tăng 638.924.495 đồng bằng khoảng ½ tốc độ tăng của nguyên giá, năm 2012 cũng tương tự trong khi nguyên giá tăng 2.785.607.068 đồng thì giá trị hao mòn lũy kế chỉ tăng 1.606.550.860 đồng.Có được điều này là do công ty đã ngày càng chú trọng tới việc đầu tư vào máy móc, thiết bị phục vụ cho thi công xây dựng công trình, đảm bảo cho chất lượng các công trình ngày càng được nâng cao. Điều này dẫn tới tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 13,38%>0. Tuy còn gặp nhiều khó khăn do vốn kinh doanh còn thấp, thiết bị của Công ty phần lớn là thiết bị cũ, công suất thấp. Nhưng trong môi trường cạnh tranh hiện nay Công ty đang dần đổi mới trang thiết bị hiện đại, có công suất lớn dần dần thay thế cho máy móc cũ nâng cao năng suất lao động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Cùng hoà nhập vào xu thế toàn cầu hoá, quốc tế hoá thương mại điện tử hiện nay thì việc Công ty đổi mới trang thiết bị này là hoàn toàn phù hợp nó không những góp phần tăng năng suất lao động mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. 2.1.2.3. Đầu tư vào tài sản lưu động Vốn lưu động là bộ phận thứ hai có vai trò đặc biệt quan trọng trong toàn bộ vốn sản xuất kinh doanh. Nó là biểu hiện bằng tiền của giá trị tài sản lưu động(TSLĐ) được sử dụng vào quá trình sản xuất. TSLĐ khác với TSCĐ ở tính chất tái sản xuất và mức độ chuyển dịch giá trị của chúng vào sản phẩm. TSLĐ không tham gia nhiều lần như tài sản cố định, mà chỉ tham gia một lần vào quá trình sản xuất, và do đó toàn bộ giá trị của nó chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm. Tính chất này làm cho việc tính giá thành được thuận tiện, đưa toàn bộ giá trị nguyên vật liệu đã sử dụng vào chi phí sản xuất kinh doanh mà không cần phải trích khấu từng phần. Hơn nữa, tài sản lưu động phải trải qua nhiều khâu, nhiều giai đoạn, ở nhiều bộ phận quản lý khắc nhau, nên việc bảo đảm đầy đủ và cân đối các bộ phận vốn có ý nghĩa rất quan trọng đối với yêu cầu thường xuyên liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh. Bởi vậy sử dụng hiệu quả có ý nghĩa quan trọng, tránh gây chiếm dụng vốn lẫn nhau dây dưa trong thanh toán, ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Chúng ta cùng đi xem xét biểu cơ cấu nguồn vốn lưu động của Công ty trong giai đoạn 20102012: Bảng 07: Cơ cấu nguồn vốn lưu động của Công ty giai đoạn 20102012 TT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 Tốc độ tăng trưởng (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) Giá trị (VNĐ) Cơ cấu (%) 1110 1211 BQ 1 Tiền 6.812.751.501 43,36 1.874.741.858 9,62 1.491.015.327 7,33 72,48 20,47 46,48 2 Các KPT ngắn hạn 5.316.979.797 33,84 8.845.578.593 45,40 4.855.558.025 23,85 66,36 45,11 10,63 3 Hàng tồn kho 3.237.888.217 20,61 7.220.943.440 37,06 12.367.946.274 60,75 23,01 71,28 97,15 4 TSLĐ khác 342.895.606 2,18 1.541.287.532 7,91 1.643.148.211 8,07 249,49 6,61 178,05 5 Tổng VLĐ 15.710.515.121 100 19.482.551.423 100 20.357.667.837 100 24,01 4,49 14,25 (Nguồn Bảng cân đối kế toán 3 năm) Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy: Tổng vốn lưu động của Công ty qua ba năm có tốc độ tăng trưởng bình quân là 14,25% . Nguyên nhân là do sự gia tăng của tất cả các loại vốn lưu động của công ty trong các năm ngoại trừ tiền, tới năm 2012 có thêm các khoản phải thu ngắn hạn giảm thì tất cả các loại vốn lưu động đều tiếp tục tăng. Xét một cách chung nhất thì sự gia tăng này biểu hiện những bước phát triển lớn mạnh về quy mô kinh doanh mà biểu hiện của nó là quy mô vốn lưu động được mở rộng sau một năm hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị. Để đánh giá đúng đắn về sự thay đổi này ta xem xét sự thay đổi tỷ trọng cũng như mức tăng giảm của từng loại vốn lưu động . Ta nhận thấy, vốn bằng tiền là loại vốn lưu động bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán. Số vốn lưu động này ở công ty tương đối nhiều, chiếm tỷ trọng khá cao. Trong năm 2012, lượng vốn lưu động bằng tiền là 1.491.015.327 đồng, chiếm 7,33% tổng số vốn lưu động, năm 2010 là 9,62%, năm 2008 là 43,36%. Qua ba năm số vốn bằng tiền này của công ty liên tục sụt giảm qua từng năm và đặc biệt giảm mạnh trong năm 2012, cụ thể năm 2012 giảm 72,48% so với năm 2010, năm 2012 so với năm 2012 giảm 20,47%, con số này so với năm 2012 thì cũng đã được cải thiện rất nhiều, và như vậy qua 3 năm chỉ tiêu vốn bằng tiển của công ty đã sụt giảm với một tỷ lệ bình quân là 46,48%. Điều đó chứng tỏ quy mô vốn bằng tiền của công ty trong những năm qua đã sụt giảm mạnh điều này ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh toán của đơn vị, tuy nhiên điều này cũng đang được cải thiện từng ngày. Giảm lượng vốn bằng tiền là một biểu hiện không khả quan về sự tự chủ tài chính của đơn vị cần phải khắc phục và kiềm chế tốc độ giảm cũng như lượng vốn giảm đi trong năm sau, và điều này đã và đang từng bước được công ty khắc phục và cải thiện. Khoản phải thu là một loại vốn lưu động thể hiện số vốn lưu động mà công ty bị khách hàng hoặc các đối tượng khác chiếm dụng trong quá trình thực hiện hoạt động sản xuất và kinh doanh. Số lượng các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ công ty càng bị chiếm dụng vốn nhiều, đây là một biểu hiện không tốt. Song cũng không thể đánh giá về loại vốn này một cách phiến diện như thế, đặc biệt là trong giai đoạn hiện nay nền kinh tế thị trường sôi động và cạnh tranh diễn ra gay gắt, những khách hàng đương nhiên là “thượng đế” đối với các nhà cung cấp trên thị trường. Quả thực, các khoản phải thu tựa hồ như một con dao hai lưỡi, tăng khoản phải thu có nghĩa là công ty đã nới lỏng chính sách thanh toán với khách hàng, đây là một trong các chiến lược cạch tranh của các công ty hiện nay để nhằm thu hút khách hàng, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay của vốn, tránh hiện tượng “ vốn chết”. Song, mặt trái của vấn đề là khi thu hút được nhiều khách hàng cũng là khi lượng vốn lưu động của doanh nghiệp bị chiếm dụng rất lớn, phần doanh thu ngay lúc ấy có thể coi là “ảo”. Như vậy điều quan trọng là ở khâu quản lý các khoản phải thu sao cho ở mức độ hợp lý, độ tin cậy cao ở khách hàng tránh đến mức tối đa rủi ro có thể xẩy ra các khoản phải thu khó đòi. Khoản phải thu của Công ty chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong cơ cấu tài sản lưu động . Khoản phải thu của Công ty năm 2010 là 5.316.979.797 đồng, chiếm 33,84% tổng vốn lưu động của công ty, năm 2012 là 8.845.578.593 đồng, chiếm 45,40% tổng vốn lưu động, tăng so với năm 2010 về số tương đối là 66,36%. Năm 2012 khoản phải thu của công ty là 4.855.558.025 đồng chỉ chiếm có 23,85% trong tổng vốn lưu động và giảm so với năm 2012 là 45,11%, điều này làm cho chỉ tiêu này của công ty qua 3 năm chỉ tăng trưởng với tốc độ bình quân là 10,63%. Như vậy có thể nhận thấy rằng khoản phải thu cũng chiếm một tỷ lệ lớn trong quy mô vốn lưu động của công ty và nó cũng tăng rất cao trong năm 2012, nhưng đến năm 2012 cũng đã được công ty khắc phục khá tôt, biểu hiện là tỷ lệ giảm của khoản này trong năm 2012 so với năm 2012 khá cao 45,11%. Từ đây ta có thể thấy quy mô vốn lưu động tăng cao trong năm 2012 là nhờ một phần do sự gia tăng của các khoản phải thu. Trong điều kiện hiện nay, sự gia tăng các khoản này không đáng lo ngại đối với công ty, song điều quan trọng là công tác quản lý các khoản phải thu của công ty, và công tác nay của công ty cũng đang biểu hiện rất có hiệu quả. Cụ thể trong ba năm qua, chưa có khoản phải thu nào bị đưa vào khoản phải thu khó đòi thành rủi ro đối với công ty. Song cũng không thể vì thế mà tiếp tục nâng cao tỷ trọng của loại vốn này, về cơ bản nó là một biểu hiện không tốt. Công tác quản lý tài chính đòi hỏi phải có những biện pháp khắc phục, có các chính sách phù hợp sao cho thu được các khoản phải thu, giảm tình trạng vốn đơn vị bị chiếm dụng cũng như việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công tác quản lý vốn lưu động, và công tác này của công ty đang được chú trọng hết mức để giảm tỷ lệ của khoản này trong quy mô vốn lưu động của công ty. Đối với hàng tồn kho bao gồm hàng mua đang đi đường, nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa, hàng gửi bán, hàng hóa kho bảo thuế, hàng hóa bất động sản. Đây là loại vốn lưu động chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng số vốn lưu động của Công ty. Nhìn chung qua ba năm chỉ tiêu này có xu hướng tăng lên với tốc độ tăng trưởng đạt được là 97,15% > 0, một tốc độ tăng trưởng có thể nói là rất cao. Hàng tồn kho tăng lên liên tục qua từng năm với con số khá lớn và cũng chiếm một tỷ trọng khá lớn trong nguồn vốn lưu động của Công ty, cụ thể: giá trị hàng tồn kho năm 2010 là 3.237.888.217 đồng chiếm 20,61% trong tổng vốn lưu động, năm 2012 là 7.220.943.440 đồng chiếm 37,06% vốn lưu động và tăng so với năm 2010 là 123,01%, năm 2012 là 12.367.946.274 đồng chiếm 60,75% vốn lưu động tăng lên 74,279%. Công ty không nên để khoản hàng tồn kho ở tỉ lệ cao dẫn đến ứ đọng vốn, làm tăng thêm chi phí cơ hội sử dụng vốn của xí nghiệp. Phần còn lại trong cơ cấu tài sản lưu động là khoản mục tài sản lưu động khác có thể là các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, các khoản tạm ứng.Trong bảng số liệu trên, con số về lượng vốn lưu động khác chỉ chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong tổng vốn lưu động của công ty và năm 2012 chỉ tiêu này có sự gia tăng rất nhanh trong tỷ trọng nguồn vốn so với các năm khác cụ thể là năm 2012 chỉ tiêu này là 1.541.287.532 đồng chiếm 7,91% trong tổng vốn lưu động, năm 2010 chỉ tiêu này chỉ đạt 342.895.606 đồng chiếm 2,18% tổng vốn lưu động. Như vậy qua ba năm nguồn vốn này có tốc độ phát triển là 278,05% tương đương với tốc độ tăng trưởng là 178,05%, một sự gia tăng chóng mặt. Sự tăng giảm vốn lưu động này không thể lấy làm căn cứ để đánh giá biểu hiện tốt hay không tốt đối với sự phát triển của doanh nghiệp nhưng nó đã góp phần làm tăng quy mô vốn lưu động trong năm qua của Công ty. Ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động không giống nhau. Vì vậy các doanh nghiệp luôn phải xác định đúng trọng điểm và biện pháp quản lí vốn lưu động sao cho có hiệu quả hơn. Vậy vốn lưu động của Công ty đã vận động và chuyển hóa như thế nào trong suôt quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp? Sau đây chúng ta cùng đi tìm hiểu một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán của DN. • Chỉ tiêu khả năng thanh toán thể hiện mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh toán trong kỳ. Khả năng thanh toán của công ty được xem xét ở khía cạnh khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn. Sau đây chúng ta cùng đi phân tích các chỉ tiêu này thông qua tìm hiểu bảng tổng hợp tình hình hình thanh toán của Công ty trong giai đoạn năm 20102012 • Bảng 08: Tổng hợp tình hình thanh toán giai đoạn 20102012 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 1.Tài sản lưu động Đồng 15.710.515.121 19.482.551.423 20.357.667.837 2.Tổng nợ ngắn hạn Đồng 10.865.477.243 14.921.467.738 16.801.705.166 3.Các khoản phải thu Đồng 5.316.979.797 8.845.578.593 4.855.558.025 4.Vốn bằng tiền Đồng 6.818.968.501 1.759.162.011 1.491.015.327 5.Hàng tồn kho Đồng 3.237.888.217 7.220.943.440 12.367.946.274 6.TSLĐ HTK (15) Đồng 12.472.626.904 12.261.607.983 7.989.721.563 7.Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (12) Lần 1,446 1,306 1,212 8. Hệ số thanh toán Nhanh (62) Lần 1,148 0,822 0,476 9.Hệ số vốn lưu động (12) Lần 1,446 1,306 1,212 10.Hệ số tiền mặt (42) Lần 0,628 0,118 0,089 (Nguồn: phòng Tài vụ Kế toán) Qua bảng số liêu trên chúng ta thấy: Hệ số thanh toán hiện hành của Công ty năm 2012 là 1,212 điều này có nghĩa là cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,212 đồng tài sản ngắn hạn. Hệ số này đang có xu hướng giảm dần qua từng năm,cụ thể năm 2012 đã giảm so với năm 2012 là 1,306 và năm 2010 là 1,446. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành lớn hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp đã chủ động hơn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, tuy nhiên nếu hệ số này cứ tiếp tục giảm như vậy sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới khả năng thanh toán của công ty. Hệ số thanh toán nhanh là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ trong một thời gian ngắn. Hệ số này cho biết khả năng thanh khoản thực sự của doanh nghiệp và được tính toán dựa trên các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng yêu cầu cần thiết của doanh nghiệp. Thông thường hệ số này bằng 1 là lý tưởng nhất. Qua bảng số liệu chúng ta thấy hệ số này của Công ty năm 2010 là 1,148; năm 2012 là 0,822; năm 2012 là 0,476. Như vậy khả năng thanh toán của công ty tốt nhất là năm 2010 và năm 2012 tuy là chưa bằng con số lý tưởng nhưng nó cũng đạt hơn 80% chỉ số này, mức thấp nhất là năm 2012. Vì vậy doanh nghiệp nên có biện pháp nâng cao hệ số này ở các năm sau để tiếp tục duy trì ở mức lý tưởng để tránh tình trạng doanh nghiệp phải sử dụng các biện pháp bất lợi. Hệ số bình quân trong ba năm là 0,82 nhìn chung hệ số này là đạt yêu cầu. Hệ số vốn lưu động của Công ty năm 20102012 đều lớn hơn 1 điều này chứng tỏ Công ty đã sử dụng vốn lưu động đúng mục đích. Công ty nên tiếp tục duy trì và phát huy trong thời gian tới. Tỷ số tiền mặt của công ty là khá thấp và đang có xu hướng xụt giảm nhanh qua các năm, năm 2010 hệ số này là 0,628, năm 2012 giảm xuống còn 0,118 và đến năm 2012 chỉ còn 0,089. Vấn đề này đòi hỏi doanh nghiệp cần sớm có biện pháp khắc phục và huy động làm tăng quỹ tiền mặt trở lại để đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp. Chúng ta đã cùng nhau xem xét cơ cấu nguồn vốn, tài sản và tình hình sử dụng nguồn vốn của Công ty. Vậy cơ cấu đó đã hợp lý và hiệu quả chưa ? Để đánh giá được điều đó chúng ta cùng đi xem xét xem Công ty đã sử dụng các nguồn lực, tiềm năng sẵn có của mình như thế nào? Bằng việc đi phân tích một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. 2.1.3. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn chung Nói đến hiệu quả của một hoạt động tức là nói đến mối liên hệ giữa hai đại lượng kết quả thu được và chi phí bỏ ra để thực hiện hoạt động đó và nếu chỉ xét đến hiệu quả kinh tế thu được từ một hoạt động nào đó thì nó chính bằng số chênh lệch giữa kết quả và chi phí , số chênh lệch càng cao có nghĩa là hiệu quả hoạt động càng cao. Cũng như vậy ở đây ta chỉ xét đến hiệu quả kinh tế đạt được từ việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Thương mại và dịch vụ Bình Liêu. Bảng 09: Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn TT Tên chỉ tiêu Đvt Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 Tốc độ tăng trưởng (%) 1110 1211 BQ 1 Tổng tài sản Đồng 21.338.422.329 25.576.286.274 27.630.386.896 19,86 8,03 13,95 2 Tổng nợ phải trả Đồng 10.865.477.243 14.921.467.738 16.801.705.166 37,33 12,60 24,97 3 Tài sản ngắn hạn Đồng 15.710.515.121 193.665.971.576 20.357.595.837 1132,72 89,49 521,61 4 Nợ ngắn hạn Đồng 10.865.477.243 14.921.467.738 16.801.705.166 37,33 12,60 24,97 5 Vốn chủ sở hữu Đồng 10.472.945.086 10.654.818.536 10.828.681.730 1,74 1,63 1,68 6 Doanh thu Đồng 19.641.517.499 23.561.817.592 31.883.889.698 19,96 35,32 27,64 7 Lợi nhuận sau thuế Đồng 220.452.620 231.817.592 354.818.536 5,16 53,06 29,11 8 Suất sinh lời của DT(76) Lần 0,01 0,01 0,01 9 Suất sinh lời của tổng trên tổng tài sản (ROA) (71) Lần 0,01 0,01 0,01 10 Suất sinh lời của vốn CSH (ROE) (75) Lần 0,02 0,02 0,03 11 Hiệu suất vốn CSH (65) Lần 1,88 2,21 2,94 (Nguồn: phòng Tài vụ Kế toán, tính toán của tác giả) Qua các chỉ tiêu trên ta thấy trong 3 năm Công ty sản xuất có hiệu quả, doanh thu của Công ty qua các năm đều tăng. Doanh thu của Công ty năm 2010 là 19.641.517.499 đồng, doanh thu năm 2012 là 23.561.817.592 đồng tăng 19,96%, năm 2012 doanh thu là 31.883.889.698 đồng tăng lên 35,32% so với năm 2012 . Nhìn chung doanh thu của Công ty qua ba năm đều tăng cao, và có xu hướng năm sau tăng cao hơn năm trước với tốc độ tăng trưởng là 27,64%. Mặc dù năm 2010 là năm nền kinh tế nước ta vẫn còn chịu ảnh hưởng nặng nề của cuộc khủng hoảng kinh tế nhưng doanh thu của Công ty vẫn có sự tăng trưởng kinh tế chứng tỏ quy mô sản suất của doanh nghiệp ngày càng mở rộng và phát triển. Điều này dẫn đến lợi nhuận sau thuế của công ty các năm và luôn dương và tăng lên liên tục qua từng năm. Tuy nhiên nếu thực hiện phép so sánh chỉ tiêu doanh thu thì ta chưa thấy được hiệu quả sử dụng vốn qua các năm như thế nào. Cụ thể ta thấy mức tăng của doanh thu qua các năm tăng rất cao nhưng phần lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng không cao. Nguyên nhân là do nền kinh tế của đất nước có nhiều biến động, giá cả các mặt hàng trên thị trường đều tăng và giá nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất của các doanh nghiệp cũng tăng đột biến. Chịu ảnh hưởng của tình hình chung như vậy nên giá nguyên vật liệu đầu vào phục vụ sản xuất của Công ty cũng tăng rất cao khiến cho quá trình sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn. Xong với nỗ lực phấn đấu phát triển sản xuất, tiết kiệm triệt để các chi phí, mở rộng thị trường khách hàng và phát triển kinh doanh đa ngành nghề Công ty đã hoàn thành toàn diện và vượt mức kế hoạch sản xuất kinh doanh. Kết quả đó dã làm tăng thu nhập góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty . Chúng ta cùng đi vào xem xét chi tiết một số chỉ tiêu cụ thể : Hiệu suất vốn chủ sở hữu : Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu bỏ vào hoạt động sản xuất kinh doanh sau một kỳ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu. Hệ số này càng lớn càng chứng tỏ với một đồng vốn bỏ ra doanh nghiệp sẽ thu được càng nhiều doanh thu. Năm 2012 chỉ tiêu này là 2,944 có nghĩa là 1 đồng vốn kinh doanh thu được 2,944 đồng doanh thu. Chỉ tiêu này tăng so với năm 2010 và năm 2012, năm 2010 chỉ tiêu này là 1,875; năm 2012chỉ tiêu này là 2,211. Như vậy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty qua 3 năm là rất tốt. Tuy nhiên đây chưa phải là chỉ tiêu phản ánh chính xác về hiệu quả sử dụng vốn, chúng ta cùng đi xem xét tiếp các chỉ tiêu khác. Suất sinh lời của doanh thu : Chỉ tiêu này cho biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lãi ròng. Nhìn chung qua bảng phân tích cho chúng ta thấy chỉ tiêu này của Công ty trong 3 năm là thấp và hầu như không thay đổi, năm 2010 chỉ tiêu này là 0,011 tới năm 2012 là 0,01 và năm 2012 lại tăng lên là 0,011. Điều này cho chúng ta thấy doanh thu của trong trong 3 năm qua một đồng doanh thu của công ty mới tạo ra khoảng 0,01 đồng lợi nhuận. Suất sinh lời của tài sản (ROA) : Chỉ tiêu này phản ánh 1 đơn vị tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận. Trong 3 năm chỉ tiêu này của công ty cũng luôn dương nhưng nó cũng khá thấp, năm 2010 chỉ tiêu này đạt 0,01,năm 2012 giảm xuống còn 0,009 và đến năm 2012 chỉ tiêu này lại tăng lên đạt 0,013 có nghĩa là một đồng vốn mà doanh nghiệp đưa vào sản xuất tạo ra 0,013 đồng lợi nhuận. mặc dù chỉ tiêu này vẫn còn quá thấp nhưng nó cũng cho thấy sự lỗ lực của Công ty trong việc sử dụng hiệu quả hơn nguồn vốn, thể hiện qua việc chỉ tiêu này đã được giữ vững và có xu hướng tăng trong năm 2012. Chỉ tiêu ROA cao luôn là mục tiêu hướng tới của Công ty vì vậy trong chiến lược dài hạn của mình Công ty luôn chú trọng tới việc tìm kiếm giả pháp để nâng cao hơn nữa chỉ tiêu này. Đó là một số chỉ tiêu tổng hợp chỉ ra một doanh nghiệp trên bình diện chung nhất, nói lên thực trạng của toàn bộ doanh nghiệp về sử dụng tổng vốn kinh doanh. Tuy nhiên các chỉ tiêu này chưa phản ánh được nét riêng biệt về hiệu quả sử dụng vốn của từng bộ phận, điều này sẽ gây khó khăn trong việc tìm và thực thi các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Chính vì vậy chúng ta cần phải nghiên cứu song song hiệu quả sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn cố định doanh nghiệp. 2.1.3.1. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Vốn cố định là một phần của vốn kinh doanh để tạo nên nguồn vốn của DN. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định có vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, nó cho phép giảm tỷ suất chi phí lưu thông và tăng doanh lợi kinh doanh của DN. Qua phân tích ở trên ta thấy vốn cố

Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn yếu tố quan trọng định đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khoá, điều kiện tiền đề cho doanh nghiệp thực mục tiêu kinh tế lợi nhuận, lợi an toàn Trong kinh tế kế hoạch tập trung chưa đánh giá hết vai trò thiết yếu vốn nên dẫn đến tượng sử dụng nhiều hạn chế, doanh nghiệp Nhà nước hoạt động chế bao tiêu cung ứng, hiệu sử dụng vốn không ý đến, không mang lại hiệu quả, làm lãng phí nguồn nhân lực Hiện nay, đất nước ta bước vào thời kỳ đổi mới, với việc chuyển dịch chế quản lý kinh doanh việc mở rộng quyền tự chủ, giao vốn cho doanh nghiệp tự quản lý sử dụng theo hướng lời ăn, lỗ chịu Bên cạnh nước ta trình hội nhập kinh tế, doanh nghiệp đối mặt với cạnh tranh gay gắt, doanh nghiệp thấy rõ điều này, Nhà nước doanh nghiệp bắt tay hội nhập Điều tạo hội thách thức cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Bên cạnh doanh nghiệp động, sớm thích nghi với chế thị trường doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc sử dụng có hiệu nguồn vốn kinh doanh Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn không vấn đề mẻ, đặt suốt trình hoạt động đơn vị Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu công ty hướng tới mục tiêu phát triển, hội nhập Một vấn đề ban lãnh đạo Công ty quan tâm làm để sử dụng cách hiệu nguồn vốn mình, đưa doanh nghiệp thắng lợi hội nhập toàn kinh tế môi trường cạnh tranh gay gắt với nhiều doanh nghiệp ngành Xuất phát từ thực tế đó, suốt trình thực tập Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu, với mong muốn đóng góp phần Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ nhỏ bé kiến thức mà em học trường ĐH Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanh – Thái Nguyên với hướng dẫn Cô giáo TS Bùi Thị Minh Hằng cô, ban lãnh đạo Công ty em chọn đề tài : “ Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu” Mục tiêu nghiên cứu đề tài * Mục tiêu chung : Từ sở lý thuyết vốn, hiệu sử dụng vốn phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu từ đề xuất số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty doanh nghiệp nghành * Mục tiêu cụ thể : - Hệ thống hóa sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn - Tìm hiểu, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty giai đoạn 2010-2012 - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Hiệu sử dụng vốn Công ty - Phạm vi nghiên cứu đề tài: + Phạm vi không gian : Tại Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu + Phạm vi thời gian : Các số liệu nghiên cứu thu thập qua năm từ năm 2010 đến năm 2012 Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, đề tài chia làm chương : Phần : : Khái quát công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu Phần : : Thực trạng sử dụng vốn công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu Phần : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu @&? Khoa Kinh Tế SV: Nguyễn Bình Ngọ PHẦN 1: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU 1.1 Khái quát công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu 1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 1.1.1.1 Sự đời Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu đơn vị xây dựng tỉnh Quảng Ninh, hạch toán kinh tế độc lập Đăng ký lần đầu: 20/05/2005 Đăng ký thay đổi lần thứ 5:29/07/2009 Giấy phép đăng ký kinh doanh sở kế hoạch đầu tư tỉnh Quảng Ninh cấp Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU + Địa trụ sở chính: Khu Bình Quyền-huyện Bình Liêu-tỉnh Quảng Ninh -Điện thoại: 033.878269-033.878253-033.878438 -Số fax: 033.878269 - Mã số thuế: 5700476308 - Tài khoản: 8008205005000 Tại NHNN&PTNT tỉnh Quảng Ninh 1.1.1.2 Các giai đoạn phát triển Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu tiền thân sở sản xuất nhỏ, lẻ thành lập năm 1998 Đến năm 2003 chuyển đổi từ sở lên Doanh nghiệp thương mại Bình Liêu, đầu năm 2004 phát triển nhanh ngành xây dựng, cần tập chung vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh nữa, Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu đời ngày20 tháng 05 năm 2005 để bắt nhịp nhanh với thị trường 1.1.1.3 Quy mô công ty Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu doanh nghiệp vừa nhỏ, công ty có tư cách pháp nhân, có dấu riêng, có tài khoản riêng Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ NHNN&PTNT tỉnh Quảng Ninh hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 22.03.000201 sở kế hoạch đầu tư cấp ngày 20/05/2005 theo số 22.03.000201 cấp lại lần thứ ngày 29/7/2009 Hiện công ty có phòng, ban,4 đội thi công sản xuất đội xe với tổng số 290 người Với ngành nghề chủ yếu sau: Xây dựng công trình giao thông, thủy lợi Sản xuất vật liệu xây dựng San lấp mặt Sản xuất cấu kiện bê tông đúc sẵn Dịch vụ khoan nổ mìn, khai thác, chế biến, kinh doanh khoáng sản Xây dựng công trình dân dụng Bán NVL phục vụ công trình 1.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 1.1.2.1 Đặc điểm tổ chức công tác quản lý công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu – Quảng Ninh Công ty cổ phần hoạt động theo mô hình trực tuyến, cấu tổ chức công ty sau: - Ban giám đốc: Bao gồm giám đốc phó giám đốc giúp việc cho giám đốc - Công đoàn, đoàn niên: Tổ chức quần chúng vận động cán công nhân viên, tuyên truyền thực công tác trị công ty đề - Bộ máy quản lý công ty bao gồm phòng ban giúp việc giám đốc, tổ chức thành phòng chức tổ đội sản xuất ban quản lý dự án (chỉ thành lập sau có dự án đầu tư) Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Sơ đồ 01: Sơ đồ máy quản lý công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Binh Liêu ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC PHÒNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH ĐỘI PHÓ GIÁM ĐỐC ĐỘI PHÒNG KỸ THUẬT PHÒN KẾ TOÁNTÀI VỤ PHÒNG KẾ HOẠCH ĐỘI ĐỘI ĐỘI XE Khoa Kinh Tế @&? Ghi chú: (1) SV: Nguyễn Bình Ngọ Chỉ đạo trực tuyến Thông tin chiều * Ưu điểm: - Không hạn chế số lượng thành viên tối đa - Các cổ đông có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp quy định K5Đ84 luật - Có thể phát hành chứng khoán loại để huy động vốn - Có tư cách pháp nhân - Chịu trách nhiệm hữu hạn tài sản theo tỷ lệ vốn góp - Có cấu trúc vốn tài linh hoạt - Tính ổn định hoạt động kinh doanh không hạn chế thời gian tồn - Cơ chế quản lý tập trung cao * Nhược điểm: - Số cổ đông nhiều, việc quản lý điều hành khó khăn - Dễ nảy sinh tranh giành mâu thuẫn quyền lợi - Việc thành lập quản lý công ty cổ phần phức tạp so với loại hình công ty khác bị ràng buộc chặt chẽ quy định pháp luật, đặc biệt tài chính, kế toán Chức nhiệm vụ ban lãnh đạo Công ty Đứng đầu máy quản lý Giám đốc Công ty có nhiệm vụ quản lý điều hành công ty, người có thẩm quyền cao chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đại diện cho công ty theo quy định pháp luật Sau Phó giám đốc người trợ giúp cho Giám đốc chịu trách nhiệm trước Giám đốc công việc giao Công ty có phòng ban chức năng, phòng ban có nhiệm vụ giúp lãnh đạo công ty triển khai giám sát tình hình hoạt động toàn công ty, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển ổn định Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Công ty có tổ đội sản xuất gọi tên từ 1-4 đội xe Đây đơn vị có trách nhiệm việc triển khai hoạt động sản xuất kinh doanh xây dựng công ty, đảm bảo ngành nghề sản phẩm theo giấy phép đăng ký kinh doanh Chức nhiệm vụ phòng ban Công ty - Phòng tổ chức hành chính: Thực chức lập kế hoạch lao động, lập kế hoach quỹ tiền lơng tổ chức thực chế độ tiền lơng, tiền thởng, bảo hộ lao động an toàn lao động, đào tạo nâng cao trình độ cho công nhân viên công ty - Phòng kế hoạch- tiếp thi kinh doanh : Tìm khai thác việc làm nhắm trì tồn phát triển công ty chế lập kế hoạch khai thác khả lao động thiết bị máy móc, vật tư hàng năm hớng dẫn độ việc sử dụng khả - Phòng kế hoạch- điều độ- thi công: Lập kế hoạch SXKD toàn công ty, quản lý hớng dẫn thi công cho đội sản xuất, lập thiết kế dự toán kiểm tra giám sát công trình - Phòng tài vụ kế toán: Quản lý tình hình doanh thu công ty đa cho công ty định hớng tốt công tác sản xuất kinh doanh - Các đội thi công: Tiếp nhận công trình Công ty Chủ đầu tư giao cho Công ty trúng thầu 1.1.2.2 Chức nhiệm vụ công ty - Xây dựng công trình giao thông thủy lợi - Xây dựng dân dụng - San lấp mặt - Xây dựng công trình xây dựng 1.1.3 Hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 1.1.3.1 Ngành nghề kinh doanh Xây dựng công trình giao thông, thủy lợi Sản xuất vật liệu xây dựng San lấp mặt @&? Khoa Kinh Tế SV: Nguyễn Bình Ngọ Sản xuất cấu kiện bê tông đúc sẵn Dịch vụ khoan nổ mìn, khai thác, chế biến, kinh doanh khoáng sản Xây dựng công trình dân dụng Bán NVL phục vụ công trình 1.1.3.2 Đặc điểm nguồn nhân lực Công ty Nhân lực yếu tố quan trọng hàng đầu Công ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn Công ty Chất lượng nguồn nhân lực tiềm lớn cần khai thác triệt để Bảng 01: Tình hình lao động Công ty qua năm 2012-2013 Năm 2012 Chỉ tiêu Tổng số lao động Năm 2013 Số LĐ Cơ cấu Số LĐ Cơ cấu (Người) (%) (Người) (%) So sánh ±∆ ±% 240 100 260 100 20 8.33 Nam 180 75 185 71.2 2.77 Nữ 60 25 75 28.8 15 25 I Theo giới tính II Theo tính chất công việc 100 100 Lao động trực tiếp 200 83.3 210 80.76 10 Lao động gián tiếp 40 16.7 50 19.24 10 25 III Theo trình độ 100 100 Đại học, cao đẳng 170 70.8 185 71.15 15 8.82 Công nhân kỹ thuật 70 29.2 75 28.85 7.14 ( Nguồn: Phòng Tổ chức- Hành ) Theo bảng ta thấy số lượng lao động Công ty qua năm tăng lên Năm 2012 số lượng lao động 240 người, đến năm 2012 260 người tức tăng lên8.33% Trong đó: Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Lao động nữ năm 2012 60 người chiếm cấu 25% tổng số lao động, năm 2013 tăng lên 75 người chiếm 28.8% cấu lao động, tức tăng 15 người tương ứng 25% Lao động nam năm 2012 180 người chiếm 75%, năm 2013 tăng lên 185 người chiếm 71.12% Cơ cấu lao động nam, nữ Công ty tương đối hợp lý, phù hợp với nhu cầu tổ chức hoạt động Công ty Tỷ lệ lao động trực tiếp tăng lên, năm 2012 tỷ lệ lao động trực tiếp 200 người chiếm 83.3%, năm 2012 số lao động trực tiếp tăng lên 210 người tương ứng với tỷ lệ 80.76%, tức tăng 10 người tương ứng với 5% Qua biểu phản ánh chất lượng lao động Công ty Do đặc thù kinh doanh Công ty phải đòi hỏi công nhân có trình độ tay nghề, cán chuyên môn nghiệp vụ phải có trình độ lực Nhìn chung số lượng lao động có trình độ đại học, cao đẳng qua năm tăng lên 15 người tương ứng với 8.82% Lao động có trình độ đại học cao đẳng chiếm tỷ lệ lớn cấu lao động Năm 2012 lao động có trình độ đại học, cao đẳng chiếm 70.8%, năm 2012 tăng lên 71.15% Lao động có trình độ Công nhân kỹ thuật năm 2012 70 người chiếm 29,22% Năm 2012 số lao động 75 người chiếm 28.85% Tuy có thay đổi nhỏ thấy xu hướng nâng cao dần chất lượng lao động toàn công ty Thể lao động có trình độ đại học, cao đẳng chiếm tỷ lệ ngày cao cấu lao động, ngược lại lao động có trình độ công nhân kỹ thuật chiếm tỷ lệ thấp Bộ phận lao động khác (trình độ sơ cấp…) chủ yếu lao động hợp đồng theo mùa vụ Đội xây lắp va thi công công trình, chiếm tỷ lệ nhỏ cấu lao động Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ 1.1.4 Tình hình tài Công ty Bảng 02: Tình hình tài Công ty giai đoạn 2010-2012 STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2012 Năm 2012 Tốc độ tăng trưởng (%) 2012/2010 2012/2012 BQ Tổng tài sản 21.338.422.329 25.576.286.274 27.630.386.896 19,86 8,03 13,946 Tổng nợ phải trả 10.865.477.243 14.921.467.738 16.801.705.166 37,33 12,60 24,965 Doanh thu 19.641.517.499 23.561.817.592 31.883.889.698 19,96 35,32 27,64 Lợi nhuận trước thuế 472.945.086 654.818.536 828.681.730 38,46 26,55 32,503 Lợi nhuận sau thuế 220.452.620 231.817.592 354.818.536 5,16 53,06 29,107 ( Nguồn: Phòng Tài vụ Kế toán) 10 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối F Về vốn lưu động Thứ nhất: Hàng tồn kho công ty tăng nhanh, chứng tỏ Công ty tồn đọng nhiều sản phẩm sản xuất dở dang, tồn đọng nguyên nhiên vật liệu kho Doanh nghiệp cần nghiên cứu giải phóng bớt hàng tồn kho Thứ hai: Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ lệ thấp có xu hướng tăng nhanh qua năm Doanh nghiệp cần nghiên cứu cách thức để thu hồi khoản nợ khó đòi, tránh tình trạng nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng làm giảm hiệu sử dụng vốn Thứ ba: Mặc dù khả toán Công ty có xu hướng giảm khả toán nhanh giảm mạnh giảm sút tỷ lệ vốn tiền Doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục tình trạng Thứ tư: Hiệu suất sử dụng tài sản tạm chấp nhận hệ số sinh lời thấp, suất sinh lời tổng tài sản xuất sinh lời vốn CSH có gia tăng thấp Điều chi phí quản lý cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí cách hợp lý năm tiếp theo, để đạt hiệu việc nâng cao hiệu suất sinh lời vốn chủ sở hữu ♦ Những nguyên nhân gây hạn chế Thứ nhất: Do gia tăng giá trị hàng tồn kho khoản phải thu Vấn đề làm đau đầu nhà quản trị công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Về hàng tồn kho: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn Công ty, lãng phí vốn Hàng tồn kho qua năm có xu hướng tăng, số lớn nguồn vốn lưu động Công ty Điều làm cho Công ty gặp nhiều khó khăn công tác quản trị vốn Thời gian tới, Công ty nên tìm biện pháp nhằm giảm thiểu hàng tồn kho cách tốt góp phần nâng cao hiệu qủa kinh 50 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ doanh Thứ hai: Doanh nghiệp áp dụng hình thức khấu hao theo đường thẳng, giá trị TSCĐ khấu hao hết lượng TSCĐ lại chưa đầu tư đầu tư máy móc không sử dụng được, hiệu Thực tế Công ty không trọng đến TSCĐ nên chất lượng, sản phẩm Công ty chưa mong muốn, chưa phát huy hết khả sẵn có mình, gây khó khăn cạnh tranh Do nguồn lực hạn chế nên máy móc công nghệ Công ty chưa đại hóa toàn phần, điều làm giảm khả canh tranh Công ty thi trường Thứ ba: Chi phí quản lý doanh nghiệp cao làm giá thành sản phẩm Công ty cao lên, khó khăn lĩnh vực cạnh tranh Công ty chưa quản lý chặt chẽ xí nghiệp, đội thi công công trình nên gây thất thoát nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ, bớt xén giá trị công trình làm suy giảm chất lượng công trình Điều đòi hỏi công ty phải trọng nhằm quản lý tôt chi phí bỏ cho kinh doanh Thứ năm: Do tình trạng thiếu vốn, Công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh Việc vay ngân hàng Công ty phải khoản tiền lãi lớn, làm giảm lợi nhuận Công ty làm cho Công ty có hội đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh khác Lãi vay tính đến ngày 31/12/2012 405.734.680 đồng Thứ sáu: Các đội công trình chưa trọng việc sử dụng nguyên vật liệu, trang thiết bị cách có hiệu Đây nguyên nhân làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ bảy: Về thị trường khả cạnh tranh doanh nghiệp yếu, có nhiều bất lợi hạn chế Kết tất yếu thị trường doanh nghiệp bị thu hẹp với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Thời gian vừa qua, để cạnh tranh giành nhiều việc làm nên Công ty phải giảm giá, nhiều công trình không đảm bảo lấy thu bù chi 51 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Ngoài ra, nhiều nguyên nhân khác ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp như: Hành lang pháp luật, định hướng phát triển kinh tế đất nước nhiều nhân tố khác 52 @&? Khoa Kinh Tế SV: Nguyễn Bình Ngọ PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ BÌNH LIÊU 3.1 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Qua việc xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn sản xuất ta thấy hiệu sản xuất kinh doanh Công ty chưa tốt, công tác sử dụng vốn Công ty nhiều tồn cần khắc phục Nếu Công ty khắc phục nguyên nhân gây tồn công ty làm ăn có hiệu Với thời gian thực tập có hạn kiến thức hạn chế em mạnh dạn nêu số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới 3.1.1 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Công ty a Tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới Đối với doanh nghiệp việc mua sắm tài sản cố định phương hướng, mục đích có ý nghĩa to lớn quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung Điều giúp cho việc tính khấu hao Công ty xác giảm hao mòn vô hình Nếu Công ty không chủ động đầu tư để đổi máy móc, thiết bị chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lược lâu dài mà Công ty cần có phương hướng đầu tư đắn Tuy nhiên cần phải xem xét hiệu đầu tư mang lại, Công ty mua sắm tài sản cố định phải dựa khả có lao động, khả tiêu thụ sản phẩm, nghiên cứu kỹ lưỡng tài sản cố định đầu tư mặt tiến khoa học kỹ thuật nâng cao suất, chất lượng sản phẩm nhằm tạo sức mạnh cạnh tranh sản phẩm thị trường Việc đầu tư mua sắm nhiều máy móc thiết bị đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn làm tăng số lượng sản phẩm sản suất tăng chất lượng mẫu mã sản phẩm, giảm sản phẩm hỏng, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho Công ty Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng nhanh, 53 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ góp phần tích cực công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn chung, hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng Do vốn đầu tư mua sắm đổi tài sản cố định chủ yếu vốn vay, Công ty phải có trách nhiệm trả lãi theo định kỳ hoàn trả gốc thời hạn định Do thúc đẩy Công ty phải phân tích kỹ lưỡng, tìm giải pháp tốt để đưa tài sản cố định vào sử dụng cách triệt để có hiệu cho kết kinh doanh thu bù đắp tất chi phí có chi phí trả lãi vay vốn, phải có lãi để mở rộng sản xuất, có tích luỹ để hoàn trả lãi vay hết thời hạn Để làm điều đó, Công ty phải cố gắng đầu tư sử dụng tốt vốn nói chung vốn cố định nói riêng sở phải phân tích kỹ lưỡng để lựa chọn nên đầu tư vốn với tỷ trọng lớn vào loại máy móc thiết bị chủ yếu, trình sản xuất phải sử dụng tốt tài sản cố định sở đưa máy móc thiết bị vào hoạt động cách đồng bộ, công suất hoạt động máy lớn, số máy số ca máy hoạt động cách triệt để, phải có trách nhiệm bảo quản, bảo dưỡng máy móc tốt, định mức khấu hao đắn Có vậy, Công ty hoàn thành tốt công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn cuả Hiệu sản xuất kinh doanh cao, lợi nhuận đạt ngày lớn giúp Công ty ngày lớn mạnh Trên sở đó, công ty hoàn trả hết số vốn vay, làm tốt nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, nâng cao uy tín thị trường Bên cạnh đó, việc đổi tài sản cố định có ý nghĩa quan trọng việc tăng suất lao động đảm bảo an toàn lao động Xét góc độ tài chính, nhạy cảm việc đầu tư đổi tài sản cố định nhân tố quan trọng việc hạ thấp chi phí lượng, nguyên vật liệu, giảm chi phí sửa chữa, chi phí thiệt hại ngừng sản xuất để sửa chữa, làm cho lực hoạt động tăng, suất cao, chất lượng tốt, tiết kiệm nguyên liệu, chống hao mòn vô hình điều kiện khoa học công nghệ phát triển Trong hoạt động kinh doanh việc tăng cường đổi trang thiết bị máy móc lợi để chiếm lĩnh không thị trường hàng hoá mà thị trường vốn tạo uy tín khách hàng tin cậy chủ nợ b Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ 54 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Để thực tốt công tác trên, công ty cần phải tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định hình thức Thứ nhất: Tiến hành theo dõi xác toàn tài sản cố định có: Nguyên giá, khấu hao, giá trị lại theo chế độ kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản trình kinh doanh Thứ hai: Công ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo định kỳ tháng lần kết thúc năm tài Xác định số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây tình hình để kịp thời đưa giải pháp cụ thể cho tình hình Thứ ba: Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận nội Công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định năm Đối với tài sản cố định thuộc loại lý hay nhượng bán Công ty phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản + Tài sản đem nhượng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai + Tài sản lý hình thức dỡ bỏ, hủy, hỏng hóc phải tổ chức hội đồng lý giám đốc công ty định Tài sản cố định Công ty tài sản có hao mòn vô hình nhanh, nên trình sử dụng Công ty chọn cho phương pháp khấu hao thích hợp Theo em, Công ty nên chọn cho phương pháp khấu hao nhanh, giúp thu hồi vốn nhanh, giảm bớt hao mòn vô hình, vừa giúp Công ty đổi mới, nâng cấp thay tài sản, đáp ứng đầy đủ cho hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp áp dụng phương pháp khấu hao nhanh Hai phương pháp khấu hao nhanh thường sử dụng phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần khấu hao theo tổng số năm hay gọi tắt phương pháp khấu hao theo tổng số Ưu điểm phương pháp khấu hao nhanh thu hồi vốn nhanh, giảm tổn thất hao mòn vô hình, đồng thời biện pháp “hoãn thuế” 55 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ năm đầu doanh nghiệp Tuy nhiên nhược điểm phương pháp gây nên đột biến giá thành sản phẩm năm đầu chi phí khấu hao lớn, bất lợi cạnh tranh Những doanh nghiệp kinh doanh chưa ổn định, chưa có lãi thường không áp dụng phương pháp khấu hao Thực đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ niên độ kế toán: Trong kinh tế thị trường giá thường xuyên biến động, tượng hao mòn vô hình xảy nhanh chóng Điều làm cho nguyên giá giá trị lại tài sản cố định không xác, phản ánh sai lệch so với giá trị chúng Việc thường xuyên đánh giá đánh giá lại tài sản cố định giúp công ty lựa chọn cho phương pháp, khấu hao hợp lý nhằm thu hồi lại vốn có biện pháp xử lý kịp thời tài sản giá, tránh thất thoát vốn 3.1.2 Nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động a Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động thiếu vốn tiền tệ Do vậy, việc chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn sản xuất kinh doanh biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Kế hoạch huy động sử dụng vốn hoạt động hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn Công ty tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu cao Với đặc điểm cung cấp nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty không thường xuyên Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty thường phải dự trữ nguyên vật liệu Mùa khô mùa xây dựng nên nguyên vật liệu thường có giá trị cao, sản phẩm sản xuất tiêu thụ vào thời kỳ Do nhu cầu vốn cho thu mua nguyên vật liệu dự trữ tăng vào thời gian trước Việc đòi hỏi Công ty phải huy động vốn lớn đáp ứng cho thu mua nguyên vật liệu chuẩn bị cho sản 56 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ xuất tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất Để đảm bảo tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu quả, lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng tới số vấn đề sau: ♦ Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến qúa trình hoạt động Công ty ♦ Trên sở nhu cầu vốn lập, Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả vốn có, hiệu doanh nghiệp, số thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xuất, với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, hạn chế tối đa rủi ro xảy tạo cho công ty có cấu vốn linh hoạt ♦ Ngoài ra, Công ty cần chủ động phân phối nguồn vốn huy động cho thích hợp cho khâu sản xuất kinh doanh Khi thực Công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế Trong thực tế phát sinh nhu cầu thêm vốn, Công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động liên tục Nếu thừa vốn Công ty phải có biện pháp xử lý linh hoạt, đầu tư mở rộng sản xuất, góp vốn liên doanh, cho đơn vị khác vay đảm bảo mang lại hiệu kinh tế cao Lập kế hoạch sử dụng huy động vốn thiết phải dựa vào phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trước làm sở, với dự định sản xuất kinh doanh Công ty kỳ kế hoạch ngân sách dự kiến biến động Kế hoạch huy động sử dụng vốn phận quan trọng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng kế hoạch khác, kế hoạch huy động sử dụng vốn phải lập sát, đúng, toàn diện đồng để làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn Công ty hiệu b Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 57 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu : khoản phải thu mức cao Năm 2010 khoản phải thu 5.316.979.797 đồng, năm 2012 8.845.578.593 đồng, giảm năm 2012 xuống 4.855.558.025 đồng mức cao Như vậy, vốn lưu động Công ty bị chiếm dụng lớn Công ty bị thiếu vốn để đầu tư Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để Công ty vừa tăng doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa bảo đảm tính hiệu điều quan trọng Biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: Thứ nhất: Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho mà trước định bán chịu hay không Công ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng khách hàng toán thời hạn hay không Để làm điều Công ty phải xây dựng hệ thống tiêu tín dụng như: Phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng Công ty nên bán chịu cho khách hàng lớn Thứ hai: Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu không tăng có nghĩa Công ty bị ứ đọng khâu toán cần phải có biện pháp kịp thời để giải c Quản lý chặt hàng tồn kho Hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động Công ty Hơn nữa, lượng hàng tồn kho ảnh hưởng gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn Công ty, Công ty phải quản lý tốt hàng tồn 58 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ kho để nâng cao hiệu kinh doanh Trước mắt, Công ty phải giải phóng bớt hàng tồn kho cách điều chuyển đưa NVL tới công trình, tích cực phát triển sản xuất vật chất, tạm ngưng nhập dự trữ nguyên vật liệu dư thừa, tiến hành bán với giá thấp giá thị trường phải đảm bảo hoà vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu tư sang lĩnh vực kinh doanh khác 3.1.3 Nhóm giải pháp thị trường Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo thị trường để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu Đây biện pháp tốt để tăng số lượng, doanh số bán hàng tương lai, tạo điều kiện cho việc định hướng đầu tư năm Thị trường liên quan đến “đầu vào” “đầu ra” trình sản xuất Việc nghiên cứu thị trường giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm tốt tạo doanh thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng sản xuất tiêu thụ Tiêu thụ sản phẩm nhanh, nhiều biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, thị trường tiêu thu vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường Để tiến hành cách tốt thị trường tiêu thụ ta thực biện pháp sau: Thứ nhất: Tăng cường công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, Marketing, nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, chất lượng, giá sản phẩm Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm, phát huy mạnh có Thứ hai: Công ty cần tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn sử dụng có tính chất thường xuyên, lâu dài để ký kết hợp đồng sản xuất tiêu thụ tạo cho Công ty thị trường lâu dài ổn định Thứ ba: Giải yêu cầu khách hàng như: Đáp ứng 59 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ phương tiện vận chuyển điều kiện giao thông, phương thức toán nhằm thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm nhanh Có tìm thị trường lâu dài ổn định cho sản phẩm Công ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng tốc độ luân chuyển lớn làm cho hiệu sử dụng vốn không ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh Công ty 3.1.4 Nhóm giải pháp vể nguồn nhân lực Thứ nhất: Công ty tổ chức, bố trí lại lao động cho phù hợp, xếp, bố trí công việc cho phù hợp với khả cán người lao động để họ phát huy tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiêụ quản lý, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Thứ hai: Tiến hành tiêu chuẩn hoá vị trí chức danh công tác, thực chương trình đào tạo nâng cao bổ sung cán cho công trình mới, tiến hành đào tạo đào tạo lại cho đội ngũ người lao động để nâng cao tay nghề, góp phần làm tăng suất lao động chất lượng sản phẩm, giúp cho họ thích nghi nhanh chóng với công nghệ máy móc tiên tiến vừa huy động vào sản xuất 3.1.5 Giải pháp khoản chi phí quản lí chi phí bán hàng doanh nghiệp Chi phí quản lý Công ty qua năm tăng lên làm giảm đáng kể lợi nhuận Việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp góp phần làm tăng lợi nhuận Công ty, Công ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí này, là: Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến hành thi công công trình, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu Thứ hai: Điều chỉnh hướng tới chi phí quản lý nhỏ được, Công ty 60 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm chi phí vốn vay ngân hàng Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp Công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Công ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức doanh nghiệp Đó giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Ngoài giải pháp ta sử dụng số giải pháp như: Có chế độ thưởng phạt rõ ràng phận phòng ban thực tốt công tác sử dụng vốn, hoàn thiện công tác phân tích tài doanh nghiệp, tìm nơi đầu tư có lợi 61 @&? Khoa Kinh Tế SV: Nguyễn Bình Ngọ KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ * Một số kiến nghị Để đảm bảo doanh nghiệp tiếp tục phát triển bền vững, đóng vai trò nòng cốt việc thực dự án xây dựng cho địa phương Về phía nhà nước - Tiếp tục mở rộng cho phép tiến hành dự án đầu tư xây dựng bản, tiếp tục sách đầu tư công cho phát triển sở hạ tầng, tiếp tục thu hút nguồn vốn ODA cho phát triển sở hạ tầng Về phía doanh nghiệp - Công ty nên tính toán quy mô dự trữ hàng tồn kho, vốn lưu động để không gây ứ đọng vốn đẩy nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho vốn lưu động Đồng thời phải đảm bảo chủ động sản xuất biến động giá thị trường - Đối với tài sản cố định cần có kế hoạch sử dụng, sữa chữa bảo dưỡng kịp thời tránh gây lãng phí, hư hỏng không cần thiết để sử dụng triệt để hiệu máy móc, nhà xưởng… từ nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Công ty nên giảm khoản nợ vay ngắn hạn, nhanh chóng thu hồi khoản nợ phải thu vừa tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn, vừa tăng nguồn trả nợ Như làm cho hệ số nợ Công ty giảm xuống, khả tự chủ tài nâng cao - Tiết kiệm tối đa khoản chi phí, xây dựng đội ngũ thẩm định thị trường xây dựng chiến lược cho công ty gói thầu xây dựng, đảm bảo cho cán công nhân viên công ty có việc làm thường xuyên * Kết luận Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt liệt, muốn tồn chủ động bảo đảm trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn cách liên tục, nhịp nhàng, doanh nghiệp phải có lượng vốn định Bên cạnh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh đề tài mang tính thời cấp 62 Khoa Kinh Tế @&? SV: Nguyễn Bình Ngọ bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp Hiện hầu hết doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn sản xuất doanh nghiệp tìm cách sử dụng vốn cách có hiệu Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu nằm danh sách doanh nghiệp vừa nhỏ, tình trạng thiếu vốn sản xuất, nâng cao hiệu sử dụng vốn cấp lãnh đạo công ty quan tâm tìm tòi hướng cho vấn đề Thấy cấp bách vấn đề với hướng dẫn Cô giáo TS Bùi Thị Minh Hằng cô ban lãnh đạo Công ty, em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp với đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu” Nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh vấn đề bao quát, rộng khó lý luận thực tiễn Do phạm vi chuyên đề em đề cập tổng thể thực trạng công tác sử dụng vốn Công ty đồng thời sâu nghiên cứu tiêu hiệu sử dụng vốn, rút nhận xét qua mạnh dạn đưa số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Do kiến thức hạn chế, thực tế chưa nhiều nên đề tài tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót, mong đóng góp chân thành thầy cô giáo, bạn bè, để đề tài em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn Cô giáo TS Bùi Thị Minh Hằng cán nhân viên Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu tận tình bảo em suốt thời gian thực tập hoàn thành luận văn tốt nghiệp 63 @&? Khoa Kinh Tế SV: Nguyễn Bình Ngọ Tài liệu tham khảo: - Quy chế tài Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu ổ phần đầu tư thương mại - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần Thương mại dịch vụ Bình Liêu - Giáo trình kinh tế đầu tư – ĐH kinh tế quốc dân - Giáo trình tài doanh nghiệp-Trường Đại học Kinh tế quôc dân - Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp – khoa ngân hàng – tài trường Đại học kinh tế quốc dân - Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh – Chủ biên PGS PTS Phạm Thị Gái – Khoa kế toán Đại học KTQD, nhà xuất Giáo dục, 1997 64