PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH  LỜI CẢM ƠN    Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường Đại Học Cần Thơ đặc biệt quý thầy cô môn Kế toán- Kiểm toán, người truyền thụ kiến thức chuyên ngành cho em bốn năm học vừa qua Xin gởi lời cảm ơn đến cán Trung tâm học liệu trường Đại Học Cần Thơ, thủ thư thư viện khoa Kinh Tế, thư viện thành phố Cần Thơ giúp đỡ tư liệu để em hoàn thành tốt luận văn Em xin gởi lời cảm ơn đến Giám đốc toàn thể nhân viên doanh nghiệp tư nhân Minh Đức tạo điều kiện giúp đỡ em thực tốt việc nghiên cứu đề LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC tài Em xin kính chúc quý doanh nghiệp gặt hái nhiều thắng lợi lớn thời gian tới Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Ngọc Lam người tận tình giúp đỡ, cung cấp ý kiến quý báu hướng dẫn em trình làm luận văn Con xin gởi lời biết ơn sâu sắc đến Cha, Mẹ, gia đình tạo điền kiện cho hoàn thành tốt trình học tập Đồng thời, xin gởi lời cảm ơn bạn sinh viên lớp kế toán tổng hợp K31 trường Đại Học Cần Thơ ủng hộ giúp đỡ thời gian vừa qua Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn tất kính chúc người dồi sức khỏe Ngày….tháng…….năm 2009 Sinh viên thực Giáo Viên Hướng Dẫn Sinh Viên Thực Hiện NGUYỄN NGỌC LAM NGÔ THỊ HỒNG ĐÀO Mã số SV: 4053519 Lớp Kế toán- Khóa 31 Ngô Thị Hồng Đào Cần Thơ - 2009 http://www.kinhtehoc.net http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net LỜI CAM ĐOAN www.kinhtehoc.net NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP       Tôi cam đoan đề tài thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, đề tài không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học -Ngày……tháng… năm 2009 Sinh viên thực - Ngô Thị Hồng Đào - Ngày… tháng….năm 2009 Giám đốc doanh nghiệp (Ký tên & đóng dấu) ii http://www.kinhtehoc.net iii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net BẢNG NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC MỤC LỤC     Họ tên người hướng dẫn: Học vị: Chuyên ngành: Cơ quan công tác: Trang Chương 1: GIỚI THIỆU Tên học viên: Mã số sinh viên: Chuyên ngành: Tên đề tài: 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với chuyên ngành đào tạo Về hình thức Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài Độ tin cậy số liệu tính đại luận văn Nội dung kết đạt (theo mục tiêu nghiên cứu, …) Các nhận xét khác Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài yêu cầu chỉnh sửa) Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2009 Người nhận xét 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Các giả thuyết cần kiểm định 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Địa bàn nghiên cứu 1.4.2 Thời gian 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .4 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Những vấn đề phân tích tình hình tài 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tài 2.1.1.2 Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài 2.1.2 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 2.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian 2.1.2.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu 2.1.3 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.1.3.1 Phân tích biến động theo thời gian 2.1.3.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu 2.1.4 Phân tích nhóm tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp 2.1.4.1 Nhóm tiêu toán 2.1.4.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn 2.1.4.3 Nhóm tiêu lợi nhuận 10 2.1.4.4 Chỉ tiêu cấu tài 13 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14 iv http://www.kinhtehoc.net v http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 14 4.4.4 Giảm tỷ trọng hàng tồn kho 55 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 14 4.4.5 Về công tác Marketing 56 Chương 3: TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC-16 Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57 3.1 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC 16 5.1 KẾT LUẬN 57 3.2 TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 16 5.2 KIẾN NGHỊ 57 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC 22 4.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG BA NĂM QUA .22 4.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 22 4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản 22 4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 27 4.1.2 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31 4.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian 31 4.1.2.2 Phân tích theo chiều dọc 34 4.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA DOANH NGHIỆP 36 4.2.1 Nhóm tiêu toán 36 4.2.1.1 Các khoản phải thu 37 4.2.1.2 Các khoản phải trả 39 4.2.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn 41 4.2.2.1 Số vòng quay vốn chung 42 4.2.2.2 Số vòng luân chuyển hàng hóa 43 4.2.2.3 Thời hạn toán 43 4.2.3 Nhóm tiêu lợi nhuận 45 4.2.4 Nhóm tiêu cấu tài 51 4.3 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 53 4.3.1 Thuận lợi 53 4.3.2 Khó khăn 53 4.4 ĐỀ XUẤT NHỮNG BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 54 4.4.1 Nâng cao khả toán doanh nghiệp 54 4.4.2 Vấn đề quản lý sử dụng vốn kinh doanh 54 4.4.3 Về tình hình công nợ khả toán 55 vi http://www.kinhtehoc.net vii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC BIỂU BẢNG DANH MỤC HÌNH       Trang Trang Bảng 1: Phân tích biến động tài sản theo thời gian 23 Hình 1: Sơ đồ cấu tổ chức doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 17 Bảng 2: Phân tích kết cấu biến động kết cấu tài sản 26 Hình 2: Biểu đồ hệ số toán vốn lưu động 40 Bảng 3: Phân tích biến động nguồn vốn theo thời gian 29 Hình 3: Biểu đồ hệ số toán hành 40 Bảng 4: Phân tích kết cấu biến động kết cấu nguồn vốn 30 Hình 4: Biểu đồ hệ số toán nhanh 41 Bảng 5: Phân tích biến động theo thời gian khoản mục báo cáo kết Hình 5: Biểu đồ suất sinh lời doanh thu – ROS 46 hoạt động kinh doanh 32 Hình 6: Biểu đồ suất sinh lời tài sản- ROA 47 Bảng 6: Phân tích kết cấu biến động kết cấu khoản mục báo cáo kết Hình 7: Biểu đồ suất sinh lời vốn chủ sở hữu- ROE 47 hoạt động kinh doanh 35 Hình 8: Sơ đồ Dupont 48 Bảng 7: Bảng so sánh hệ số công nợ qua năm 36 Hình 9: Biểu đồ tiêu cấu tài 51 Bảng 8: Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu 37 Bảng 9: Bảng vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân 38 Bảng 10: Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả 39 Bảng 11: Bảng phân tích hệ số toán 39 Bảng 12: Vòng quay vốn chung 42 Bảng 13: Vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay 43 Bảng 14: Thời hạn thu tiền 44 Bảng 15: Thời hạn trả tiền 44 Bảng 16: Hệ số lãi gộp 45 Bảng 17: Bảng tổng hợp tiêu sinh lời 46 Bảng 18: Bảng phân tích ROE 49 Bảng 19: Bảng tiêu cấu tài 51 Bảng 20: Bảng tổng hợp 52 viii http://www.kinhtehoc.net ix http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT TÀI LIỆU THAM KHẢO       Nguyễn Tấn Bình, (2004) Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê CĐKT Cân đối kế toán Th.s Nguyễn Công Bình, Đặng Kim Cương, (2008) Phân tích báo cáo tài DNTN Doanh nghiệp tư nhân chính, NXB Giao thông vận tải Đvt Đơn vị tính TS Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Ngô Thế Chi, (2002) Hướng dẫn thực hành KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh kế toán phân tích tài doanh nghiệp vừa nhỏ, NXB Thống Kê, Hà ROA Suất sinh lời tài sản Nội ROE Suất sinh lời vốn chủ sở hữu Trần Văn Chánh, Ngô Quang Huân, (2001) Quản trị tài doanh nghiệp, ROS Suất sinh lời doanh thu NXB Đại học quốc gia TP HCM TXTV Thị xã Trà Vinh Th.S Huỳnh Lợi, (2007) Kế toán quản trị, NXB Thống Kê Tr.đ Triệu đồng PGS-TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thị My, (2004) Kế toán doanh nghiệp phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê x http://www.kinhtehoc.net xi http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức CHƯƠNG đề xuất biện pháp quản trị tài đắn kịp thời nhằm sử dụng GIỚI THIỆU vốn có hiệu 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Mục tiêu 1: Đánh giá chung tình hình tài năm qua 2006, 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh tất doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 2007, 2008 (dựa bảng báo cáo tài chính) Mục tiêu 2: Phân tích nhóm tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp nói riêng Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến Nhóm tiêu toán tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Nhóm tiêu lợi nhuận Nhóm tiêu cấu tài Để doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, nhà quản trị phải tiến hành phân tích tình hình tài Mục tiêu 3: Đề xuất biện pháp quản trị tài nhằm khắc phục doanh nghiệp mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, bất ổn mà doanh nghiệp gặp vạch chiến lược kinh doanh phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích 1.3 CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU tình hình tài giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài tại, 1.3.1 Các giả thuyết cần kiểm định xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố Tình hình tài doanh nghiệp năm qua (2006, 2007, 2008) đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình ổn định, có xu hướng tăng trưởng cao hình tài Việc phân tích tình hình tài chủ yếu dựa vào báo cáo Doanh nghiệp có thuận lợi kinh doanh thường niên doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp năm qua có xu hướng giảm, tốc độ Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình hoạt động kinh doanh tăng trưởng kinh tế năm sau thấp năm trước tiêu giá trị Những báo cáo kế toán soạn thảo theo định kỳ, Doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn hoạt động kinh doanh nhằm mục đích cung cấp thông tin kết tình hình tài doanh 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu nghiệp theo quy định Bộ Tài Chính Tình hình kinh doanh doanh nghiệp nào? Tất báo cáo tài tài liệu có tính lịch sử chúng nêu Các nhóm tiêu kinh tế năm qua doanh nghiệp có thay đổi? lên xảy kỳ cá biệt Nắm bắt vai trò quan Tốc độ tăng trưởng kinh tế năm qua theo xu hướng nào? trọng việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp định chọn Doanh nghiệp có thuận lợi khó khăn kinh doanh? đề tài “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức” làm Nếu doanh nghiệp có bất lợi đề xuất giúp đề tài luận văn doanh nghiệp khắc phục? 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.4.1 Địa bàn nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm làm rỏ xu hướng, thực trạng tài doanh nghiệp, mạnh bất ổn kinh doanh, từ Chọn doanh nghiệp tư nhân Minh Đức làm địa bàn cho đề tài nghiên cứu 1.4.2 Thời gian Số liệu thu thập cho đề tài nghiên cứu lấy năm từ năm 2006-2008 GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu CHƯƠNG Đối tượng nghiên cứu chủ yếu đề tài số tài nhằm để PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU đánh giá tình hình tài doanh nghiệp năm qua 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN Nguyễn Thanh Phương (2006) Phân tích tiêu tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Bằng việc phân tích tỷ số tài chủ yếu 2.1.1 Những vấn đề phân tích tài 2.1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp phân tích cho biết rỏ tình hình tài doanh nghiệp, Phân tích tài vận dụng công cụ kỹ thuật phân tích vào báo cáo xu hướng biện pháp khắc phục giai đoạn tới Thông qua phân tích tài tài liệu liên quan nhằm rút ước tính kết luận hữu ích giúp biết rỏ cách tính phương pháp so sánh tỷ số tài chính, cho định kinh doanh Phân tích tài công cụ sàng lọc lựa đồng thời hiểu rỏ tình hình tài doanh nghiệp năm qua chọn ứng viên đầu tư hay sát nhập, công cụ dự báo điều kiện hậu tài tương lai Phân tích tài công cụ chuẩn đoán bệnh đánh giá hoạt động đầu tư, tài kinh doanh, công cụ đánh giá định quản trị định kinh doanh khác Phân tích tài không trình tính toán tỷ số mà trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu kết tài hành so với khứ nhằm đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, đánh giá làm được, nắm vững tiềm năng, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Nói cách khác, phân tích tài cần cho số báo cáo tài “biết nói” để người sử dụng chúng hiểu rỏ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu, phương án hoạt động kinh doanh nhà quản lý doanh nghiệp 2.1.1.2 Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài a Nhiệm vụ Nhiệm vụ phân tích tình hình tài phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài chính, vạch rõ mặt tích cực tiêu cực việc thu- chi tiền tệ, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng yếu tố, từ đề biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Phân tích kết cấu nhằm đánh giá tầm quan trọng khoản mục tài sản b Ý nghĩa  Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình tổng tài sản, hay khoản mục nguồn vốn tổng nguồn vốn, từ hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch khả đánh giá tính hợp lý việc phân bổ vốn đánh giá tình hình tài tiềm vốn doanh nghiệp, sở đề biện pháp nâng cao hiệu doanh nghiệp Công thức tổng quát: sử dụng vốn  Phân tích tình hình tài công cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích trình nhận thức hoạt Giá trị khoản mục tài sản Tỷ lệ khoản mục tài sản/ Tổng tài sản = động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Tỷ lệ khoản mục nguồn vốn/ Tổng nguồn vốn = x 100 Giá trị tổng tài sản Giá trị khoản mục nguồn vốn x 100 Giá trị tổng nguồn vốn  Phân tích tình hình tài công cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước xem xét việc cho vay vốn… Phân tích biến động kết cấu nhằm đánh giá thay đổi mặt kết cấu khoản mục tài sản tổng tài sản khoản mục nguồn vốn tổng nguồn vốn Phân tích biến động kết cấu thực cách so 2.1.2 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh giá trị tài sản nguồn vốn tổ chức thời điểm đó, thường ngày cuối sánh kết cấu kỳ với nhau, qua đánh giá biến động khoản mục Công thức tổng quát sau: Mức tăng (giảm) kết cấu = Tỷ lệ kỳ trước – Tỷ lệ kỳ sau kỳ kế toán 2.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian 2.1.3 Phân tích khái quát Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Phân tích biến động theo thời gian thực cách so sánh giá trị tiêu kỳ khác với Việc so sánh thực số Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh kết hoạt động kinh doanh kỳ (tháng, quý, năm) tuyệt đối lẫn tương đối Kết tính theo số tuyệt đối thể mức tăng (giảm) 2.1.3.1 Phân tích biến động theo thời gian tiêu: Tương tự trường hợp bảng cân đối kế toán, phân tích biến động Mức tăng (giảm) = Mức độ kỳ sau – Mức độ kỳ trước Kết tính theo số tương đối phản ánh tỷ lệ tăng (giảm) tiêu: Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) : Mức độ kỳ trước Phân tích biến động theo thời gian cho ta thấy tăng (giảm) tài sản, nguồn vốn khoản mục tài sản, nguồn vốn theo thời gian báo cáo kết hoạt động kinh doanh thực so sánh tiêu kỳ khác 2.1.3.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu Khi phân tích kết cấu, tiêu doanh thu xác định quy mô tổng thể, tương ứng tỷ lệ 100% Các tiêu khác báo cáo kết hoạt động kinh doanh xác định tỷ lệ theo kết cấu chiếm quy mô tổng thể 2.1.2.2 Phân tích kết cấu biến động kết cấu Phân tích kết cấu biến động kết cấu nhằm làm rỏ mối quan hệ khoản Qua việc xác định tỷ lệ tiêu chi phí, lãi chiếm doanh thu mục tài sản tổng tài sản hay khoản mục nguồn vốn tổng nguồn nhà quản trị đánh giá hiệu đồng doanh thu tạo kỳ vốn, qua đánh giá việc sử dụng vốn, cấu vốn…của doanh nghiệp GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 2.1.4 Phân tích nhóm tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp Hệ số toán 2.1.4.1 Nhóm tiêu toán Hệ số khái quát công nợ Tài sản lưu động Trong đó, Vốn lưu động = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Tổng khoản phải thu = = vốn lưu động Đây nhóm tiêu nhà quản trị quan tâm mà quan tâm chủ sở hữu đặc biệt chủ nợ Tiền chứng khoán ngắn hạn Tổng khoản phải trả Hệ số toán vốn lưu động thấp chứng tỏ khả toán vốn lưu động thấp, nhiên cao lại biểu tình trạng ứ đọng vốn, hiệu  Hệ số toán ngắn hạn Để có tình hình chung công nợ, ta dùng hệ số khái quát để xem xét tương quan khoản chiếm dụng lẫn trước vào phân tích chi tiết Công nợ phát sinh tất yếu trình kinh doanh, trì điều kiển công nợ cách có kế hoạch trôi chảy nghệ thuật kinh Hệ số toán ngắn hạn gọi hệ số toán hành hay hệ số khoản Tổng tài sản lưu động Hệ số toán hành = Nợ ngắn hạn doanh Các tiêu cụ thể xem xét tình hình là: khoản phải thu khoản phải trả Hệ số biểu thị cân tài sản lưu động khoản nợ ngắn a Các khoản phải thu hạn, ý nghĩa hệ số mức độ trang trải tài sản lưu động nợ ngắn hạn Các khoản phải thu phân tích qua hai tiêu mà không cần tới khoản vay mượn thêm Hệ số lớn 1(≥ 1) chứng tỏ bình thường hoạt động tài doanh nghiệp Số vòng quay khoản phải thu Doanh thu =  Hệ số toán nhanh Các khoản phải thu Hệ số toán nhanh = Tiền chứng khoán ngắn hạn 360 Số ngày thu tiền = Nợ ngắn hạn Số vòng quay khoản phải thu Hệ số toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh vốn lưu động Số vòng quay cao chứng tỏ tình hình quản lý thu nợ tốt, doanh trước khoản nợ ngắn hạn Hệ số lớn thể khả toán nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định uy tín, toán hạn Mặt nhanh cao Tuy nhiên, hệ số lớn lại gây tình trạng cân đối vốn khác, số vòng quay cao thể phương thức bán hàng cứng nhắc, gần lưu động, tập trung nhiều vào vốn tiền chứng khoán ngắn hạn bán hàng thu tiền mặt, khó cạnh tranh mở rộng thị trường không hiệu b Các khoản phải trả 2.1.4.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn  Hệ số toán vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn tiêu quan tâm đặc biệt chủ sở hữu Trong tổng số tài sản lưu động bao gồm nhiều khoản mục có tính vốn thước đo lực nhà quản trị doanh nghiệp khoản khác nhau, hệ số toán vốn lưu động tỉ lệ tài sản có khả a Số vòng quay vốn chung chuyển hóa thành tiền để trả nợ (tiền chứng khoán ngắn hạn) chiếm Số vòng quay vốn chung hệ số tổng quát số vòng quay tổng tài sản tức tài sản lưu động GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net so sánh mối quan hệ tổng tài sản doanh thu hoạt động Hệ số vòng SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Kết cấu nợ phải trả tổng nguồn vốn tăng, năm 2007 tăng 3,3% so với năm 2006, năm 2008 tăng 39,3% so với năm 2007, kết cấu vốn chủ sở hữu lại giảm tương đối theo tăng lên kết cấu nợ phải trả, năm 2007 giảm 3,3% so với năm 2006, năm 2008 giảm 39,3% so với năm 2007, cụ thể: Kết cấu nợ phải trả tăng lên chủ yếu tăng vay ngắn hạn từ năm 2006 30% đến năm 2008 68,6% tổng nguồn vốn doanh nghiệp, “Phải trả người bán” năm 2007 tăng 7,4% so với năm 2006, nhiên sang năm www.kinhtehoc.net 2008 tỷ lệ giảm, năm 2007 chiếm 8,3% 2008 4,9% tổng nguồn vốn Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Kết cấu nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn giảm chủ yếu b Phân tích kết cấu biến động kết cấu nguồn vốn vốn đầu tư chủ sở hữu giảm, năm 2006 chiếm 66% đến năm 2008 23,2% Bảng 5: PHÂN TÍCH KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CỦA NGUỒN VỐN Đvt: Triệu đồng CHÊNH LỆCH KÊT CẤU NĂM CHỈ TIÊU A- NỢ PHẢI TRẢ I- Nợ ngắn hạn 1- Vay ngắn hạn 2- Phải trả cho người bán II- Nợ dài hạn B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I- Vốn chủ sở hữu 1- Vốn đầu tư chủ sở hữu 2- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II- Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2006 2007 2008 nhiên giá trị tuyệt đối khoản mục hoàn toàn không đổi Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối có tăng giá trị tuyệt đối so với tổng nguồn Số tiền % Số tiền % Số tiền % NĂM 07/06 NĂM 08/07 4.375 30,9 5.280 34,2 29.568 73,5 3,3 39,3 4.375 30,9 5.280 34,2 29.568 73,5 3,3 39,3 4.250 30,0 4.000 25,9 27.624 68,6 (4,1) 42,7 125 0,9 1.280 8,3 1.944 4,9 7,4 (3,4) - - - - - - - - 9.778 69,1 10.165 65,8 10.686 26,5 (3,3) (39,3) 9.778 69,1 10.165 65,8 10.686 26,5 (3,3) (39,3) khoản mục báo cáo KQHĐKD bổ sung thêm thông tin tài chính, góp 9.340 66,0 9.340 60,5 9.340 23,2 (5,5) (37,3) phần làm cho “bức tranh” tài doanh nghiệp sinh động Nó giúp 438 3,1 825 5,3 1.346 3,3 2,2 (2,0) vốn lại giảm Điều phần phản ảnh năm 2008, tài sản cố định đầu tư thêm chưa phát huy hết hiệu chúng 4.1.2 Phân tích khát quát báo cáo Kết hoạt động kinh doanh Nếu phần trước phân tích bảng CĐKT cho ta biết phần sức mạnh tài chính, tình hình sử dụng vốn, mục đích sử dụng vốn…thì việc phân tích - - - - - - - - cho nhà quản lý có niềm tin đáng tin cậy từ thu nhập, chi phí, lợi nhuận 14.153 100,0 15.445 100,0 40.254 100,0 0,0 0,0 doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý phần nhận thức nguồn gốc, Nguồn: Bảng cân đối kế toán khả tạo lợi nhuận xu hướng chúng tương lai Việc phân tích cần phải kết hợp so sánh theo chiều ngang so sánh theo chiều dọc GVHD: Nguyễn Ngọc Lam 33 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào SVTH: Ngô Thị Hồng Đào mục báo cáo KQHĐKD sở am hiểu sách kế toán, http://www.kinhtehoc.net đặc điểm sản xuất kinh doanh, phương hướng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 4.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian Tương tự trường hợp phân tích bảng CĐKT, phân tích biến động theo thời gian báo cáo KQHĐKD doanh nghiệp thực so sánh tiêu năm GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 34 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Qua phân tích biến động khoản mục bảng báo cáo KQHĐKD cho thấy doanh thu hàng năm doanh nghiệp giảm, năm 2007 giảm 7.150 tr.đ (giảm 9,9%) so với 2006, năm 2008 giảm 5.744 tr.đ (giảm 8,8%) so với năm 2007, giá vốn hàng bán doanh nghiệp giảm giảm thấp so với doanh thu: năm 2007 giảm 5.752 tr.đ (giảm 8,4%) so với 2006, năm 2008 giảm 4.970 tr.đ (giảm 7,9%) so với 2007, tốc độ giảm giá vốn hàng bán thấp tốc độc giảm doanh thu nên lợi nhuận gộp giảm điều đương nhiên www.kinhtehoc.net Chi phí tài hàng năm giảm năm 2007 giảm so với 2006 100 tr.đ (giảm 25,2%), năm 2008 giảm so với 2007 92 tr.đ (giảm 31%) Chi phí quản lý Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức kinh doanh có năm tăng năm giảm cụ thể năm 2007 tăng so với năm 2006 Bảng 6: PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG THEO THỜI GIAN CỦA CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO KQHĐKD 272 tr.đ (tăng 15,1%), sang năm 2008 lại giảm nhanh thấp Đvt: Triệu đồng CHÊNH LỆCH 07/06 NĂM CHỈ TIÊU khoản chi phí bỏ cho năm 2006, năm 2008 giảm 953 tr.đ (giảm 45,8%) so với CHÊNH LỆCH 08/07 2006 2007 2008 Số tiền 72.280 65.130 59.386 (7.150) Tỷ lệ (%) (9,9) (5.744) Tỷ lệ (%) (8,8) - - - - - - - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 72.280 65.130 59.386 (7.150) (9,9) (5.744) (8,8) Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 58.133 (5.752) (8,4) (4.970) (7,9) 3.425 2.027 1.253 (1.398) (40,8) (774) (38,2) - - 90 - - 90 - 397 297 205 (100) (25,2) (92) (31,0) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Số tiền Trong đó: Chi phí lãi vay 397 297 205 (100) (25,2) (92) (31,0) Chi phí quản lý kinh doanh 1.807 2.079 1.126 272 15,1 (953) (45,8) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.221 (349) 12 (1.570) (128,6) 361 103,4 673 739 533 66 9,8 (206) (27,9) 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế 2.617 - - (2.617) (100,0) - - (1.944) 739 533 2.683 138,0 (206) (27,9) (723) 390 545 1.113 153,9 155 39,7 - 15 24 15 - 60,0 (723) 375 521 1.098 151,9 146 38,9 năm 2007, điều cho thấy doanh nghiệp có khả kiểm soát chi phí tài chính, chi phí quản lý kinh doanh Do chi phí quản lý kinh doanh năm 2007 cao nên làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2007 giảm đáng kể Năm 2007 giảm 1.570 tr.đ (giảm 128,6%) so với năm 2006, sang năm 2008 lợi nhuận lại tăng 361 tr.đ (tăng 103,4%) so với năm 2007, nhiên mức tăng thấp nhiều lần so với năm 2006 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh có thay đổi chi phí tài chính, chi phí quản lý kinh doanh giảm, mặt khác năm 2008 doanh nghiệp có thêm khoản thu nhập từ doanh thu hoạt động tài 90 tr.đ Lợi nhuận khác doanh nghiệp có năm tăng, năm giảm theo năm chủ yếu có thay đổi chi phí khác thu nhập khác Chi phí khác Nguồn: Bảng báo cáo KQHĐKD năm 2006 cao 2.617tr.đ, tháng 7/2006 hàng tồn kho doanh nghiệp GVHD: Nguyễn Ngọc Lam 35 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào SVTH: Ngô Thị Hồng Đào bị tổn thất hỏa hoạn gây thiệt hại lớn với tổng giá trị hàng hóa bị hỏa hoạn http://www.kinhtehoc.net 2,6 tỷ đồng, (doanh nghiệp không mua bảo hiểm nên toàn số tổn thất tính vào chi phí năm nên dẫn đến năm 2006 doanh nghiệp bị lỗ cho dù kết hoạt động kinh doanh 2006 tốt, loại trừ khoảng tổn thất hỏa hoạn doanh nghiệp đạt lợi nhuận cao năm khoảng 1,9 tỷ (2,6 tỷ - 0,7 tỷ), sang năm 2007, 2008 số 0, doanh nghiệp có khả kiểm soát chi phí hiệu Thu nhập khác doanh nghiệp thay đổi năm 2007 tăng so với 2006 66 tr.đ (tăng 9,8%), sang năm 2008 thu nhập GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 36 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức lại giảm 206 tr.đ (giảm 27,9%), giảm tương ứng với mức giảm lợi nhuận Thu nhập khác có thay đổi năm 2006 chiếm 0,9 đồng 100 khác, thu nhập khác doanh nghiệp chủ yếu tiền nhà cung cấp, đồng doanh thu, năm 2007 tăng thêm 0,2 đồng, sang năm 2008 thu nhập khách hàng thưởng cho doanh nghiệp hoạt động kinh doanh phát triển giảm tương ứng 0,2 đồng tăng năm trước nhà ở… Chi phí khác doanh nghiệp năm 2006 chiếm 3,6 đồng 100 Lợi nhuận kế toán trước thuế doanh nghiệp nhìn chung tăng qua năm, đồng doanh thu làm lợi nhuận năm giảm đáng kể năm 2007 tăng 1.113 tr.đ (tăng 153,9%) so với năm 2006, năm 2008 tăng 155 tr.đ (tăng 39,7%), cho thấy doanh nghiệp có khả cạnh tranh mạnh, có sách kiểm soát chi phí hiệu quả, năm 2006 doanh nghiệp phải chịu lỗ 723 tr.đ sang năm 2007 lãi 390 tr.đ, năm 2008 545 tr.đ 4.1.2.2 Phân tích theo chiều dọc Trong năm 2006, ta thấy 100 đồng doanh thu có 95,3 đồng giá vốn hàng bán 4,7 đồng lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế lỗ 1,0 đồng Năm 2007 100 đồng doanh thu có 96,9 đồng giá vốn hàng bán; 3,1 đồng lợi nhuận gộp lợi nhuận trước thuế 0,6 đồng Năm 2008, 100 đồng doanh thu có 97,9 đồng giá vốn hàng bán; lợi nhuận gộp chiếm 2,1 đồng lợi nhuận trước thuế chiếm 0,9 đồng Như vậy, so sánh mặt kết cấu cho thấy 100 đồng doanh thu, giá vốn hàng bán năm 2007 cao năm 2006 1,6 dẫn đến lợi nhuận gộp giảm 1,6 đồng, giá vốn hàng bán năm 2008 tăng so với 2007 1,0 đồng, nên lợi nhuận gộp giảm tương ứng 1,0 đồng Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp năm qua tăng, năm 2007 tăng 1,6 đồng so với 2006, năm 2008 tăng 0,3 đồng so với 2007 Chi phí quản lý kinh doanh doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn, năm 2006 chiếm 2,5 đồng 100 đồng doanh thu thuần, năm 2007 tăng chiếm 3,2 đồng, năm 2008 giảm xuống 1,9 đồng, qua ta thấy năm qua doanh nghiệp biết cách hạn chế chi phí, sử dụng lao động có hiệu Chi phí tài doanh nghiệp giảm, năm 2006, 2007 giữ mức cố định chiếm 0,5 đồng 100 đồng doanh thu, năm 2008 giảm xuống 0,3 đồng, doanh nghiệp hạn chế vay nợ, nhằm làm giảm áp lực trả lãi vay đến hạn toán, tận dụng nguồn vốn sẳn có để đầu tư, kinh doanh GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 37 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 38 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 4.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA DOANH NGHIỆP 4.2.1 Nhóm tiêu toán www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Cơ cấu công nợ thể quan hệ cán cân toán tình trạng chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh Khi nguồn bù đắp cho tài sản dự trữ thiếu, doanh nghiệp chiếm dụng vốn ngược lại nguồn bù đắp cho tài sản dự trữ thừa doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Nếu phần vốn chiếm dụng lớn phần vốn bị chiếm dụng doanh nghiệp có thêm phần vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh Ngược lại doanh nghiệp thiếu phần vốn để sản xuất kinh doanh Bảng 7: PHÂN TÍCH KẾT CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG KẾT CẤU CÁC KHOẢN MỤC TRÊN BÁO CÁO KQHĐKD Đvt: Triệu đồng NĂM CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 2006 Đvt: Triệu đồng 2007 2008 Số tiền % Số tiền % Số tiền % NĂM 07/06 NĂM 08/07 72.280 100,0 65.130 100,0 59.386 100,0 0,0 0,0 - - - - - - - - 72.280 68.855 100,0 95,3 65.130 63.103 100,0 96,9 59.386 58.133 100,0 97,9 0.0 1,6 0,0 1,0 3.425 4,7 2.027 3,1 1.253 2,1 (1,6) (1,0) - - - - 90 0,2 - 0,2 397 0,5 297 0,5 205 0,3 (0,1) (0,1) Trong đó: Chi phí lãi vay 397 0,5 297 0,5 205 0,3 (0,1) (0,1) Chi phí quản lý kinh doanh 1.807 2,5 2.079 3,2 1.126 1,9 0,7 (1,3) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.221 1,7 (349) (0,5) 12 0,0 (2,2) 0,6 (0,2) 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Lợi nhuận sau thuế GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 673 0,9 739 1,1 533 0,9 0,2 2.617 3,6 - - - - (3,6) - (1.944) (2,7) 739 1,1 533 0,9 3,8 (0,2) (723) (1,0) 390 0,6 545 0,9 1,6 0,3 - - 15 0,0 24 - 0,0 0,0 0,6 521 0,9 1,6 0,3 (723) (1,0) 375 Nguồn: Bảng báo cáo KQHĐKD 39 Bảng 8: BẢNG SO SÁNH HỆ SỐ CÔNG NỢ QUA CÁC NĂM CHÊNH LỆCH KẾT CẤU NĂM CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 Các khoản phải thu 91 177 7.887 86 7.710 Các khoản phải trả 4.375 5.280 29.568 905 24.288 2,08 3,35 26,67 1,27 23,32 Hệ số khái quát công nợ (%) Nguồn: Phòng kế toán Dựa vào bảng so sánh ta thấy: hệ số khái quát công nợ qua năm tăng, năm sau cao năm trước, cụ thể: Năm 2006 hệ số 2,08 %, sang năm 2007 hệ số tăng lên 3,35 % SVTH: Ngô Thị Hồng Đào trongSVTH: nămNgô 2007 doanh nghiệp huy động vốn từ bên 5.280 tr.đ tăng Thị Hồng Đào 905 tr.đ so với năm 2006 Song doanh nghiệp tiến hành cung cấp tín dụng cho đối tác 177 tr.đ (tăng 86 tr.đ so với năm 2006) Năm 2008 hệ số khái quát công nợ tiếp tục tăng cao, năm 2008 hệ số 26,67% (tăng 23,32 % so với năm 2007), điều năm 2008 doanh nghiệp có khoản phải trả lớn 29.568 tr.đ (tăng 24.288 tr.đ so với năm 2007) Mặc dù hai khoản phải thu phải trả điều tăng, tốc độ tăng “Khoản phải thu” chậm tốc độ tăng “Khoản phải trả” GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 40 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Với số liệu năm vừa phân tích ta thấy tỷ lệ khoản phải thu phải trả nhỏ 1, cho thấy lượng vốn chiếm dụng doanh nghiệp lớn Để thấy rỏ tình hình công nợ phải thu thường dựa vào tiêu: Số vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân lượng vốn bị chiếm dụng Từ góc độ nhà quản lý nhận thấy tín hiệu chưa tốt chứng tỏ tình trạng kéo dài việc toán Bảng 10: BẢNG VÒNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU VÀ KỲ khoản nợ doanh nghiệp, dẫn đến việc doanh nghiệp chiếm dụng vốn THU TIỀN BÌNH QUÂN đơn vị khác Nhưng điều cho thấy doanh nghiệp biết cách sử dụng vốn đơn vị khác để phục vụ cho hoạt động kinh doanh NĂM CHỈ TIÊU 4.2.1.1 Các khoản phải thu CHÊNH LỆCH Đvt 2006 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 Phân tích khoản phải thu nhằm đánh giá tình hình thu nợ doanh nghiệp tốt hay xấu? Doanh nghiệp có bị chiếm dụng vốn hay không? Từ đề biện pháp tài phù hợp với tình hình thực tế xảy Doanh thu Tr.đ 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) Các khoản phải thu bình quân Tr.đ 209 134 4.032 (75) 3.898 Vòng 345,8 486,0 14,7 140,2 (471,3) Ngày 1,0 0,7 24,4 (0,3) 23,7 Vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Bảng 9: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU Nguồn: Phòng kế toán Đvt : Triệu đồng NĂM CHỈ TIÊU 2006 2007 CHÊNH LỆCH Năm Năm 2008 07/06 08/07 6.941 6.941 1-Phải thu khách hàng - - 2- Các khoản phải thu khác 38 106 68 (99) 3- Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 53 71 857 18 786 - - 82 - 82 91 177 7.887 86 7.710 4- Thuế khoản phải thu Nhà nước TỔNG CỘNG Vòng luân chuyển khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt Qua bảng phân tích ta thấy vòng quay khoản phải thu năm 2007 cao năm 2006 140 vòng, năm 2008 thấp 2007 471 vòng Nguyên nhân năm 2006, 2007 doanh nghiệp áp dụng chiến lược kinh doanh thu hồi tiền nợ nhanh chóng, không để bị chiếm dụng vốn, gây nên tình trạng khó cạnh tranh, khó mở rộng thị trường Sang năm 2008, doanh nghiệp thay đổi loại hình kinh doanh, áp dụng kỹ thuật bán hàng theo phương Nguồn: Phòng kế toán thức trả chậm nhằm thu hút thêm khách hàng, giải phóng hàng tồn kho Nhìn chung tình hình công nợ phải thu hàng năm doanh nghiệp tăng lên Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian vòng luân chuyển Cụ thể năm 2007 tăng 86 tr.đ so với 2006, năm 2008 tăng êl n cao 7.710 tr.đ, khoản phải thu nghĩa là: để thu khoản phải thu cần khoản thời gian nguyên nhân có tăng đột biến tiêu “Phải thu khách hàng” Kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp năm đầu năm đầu đến năm 2008 lại tăng lên cao 6.941 tr.đ, tương không thay đổi, bán hàng thu tiền chủ yếu dùng tiền mặt, sang năm 2008 số tự “Thuế khoản phải thu Nhà nước” tăng lên 82 tr.đ, “Thuế giá trị ngày tăng lên đáng kể 24 ngày doanh nghiệp thực sách bán hàng gia tăng khấu trừ” tăng lên đáng kể (năm 2007 tăng 18 tr.đ so với 2006, trả chậm phân tích năm 2008 tăng 786 tr.đ so với năm 2007), “Các khoản phải thu khác” có thay đổi năm 2007 tăng 68 tr.đ so với 2006, sang năm 2008 tiêu lại giảm đáng kể 99 tr.đ, nhiên không ảnh hưởng làm giảm tổng công nợ phải thu GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 41 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 42 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 4.2.1.2 Các khoản phải trả Bảng 12: BẢNG PHÂN TÍCH CÁC HỆ SỐ THANH TOÁN Đvt : Triệu đồng Phân tích khoản phải trả phân tích khả toán nợ doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình toán Để thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp NĂM CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 2.013 137 433 (1.876) 296 11.464 12.816 37.559 1.352 24.743 905 24.288 1,15 (16,49) 0,08 262,03 242,73 127,03 (19,31) (115,70) (43,42) (1,13) tương lai, cần sâu phân tích nhu cầu khả toán doanh nghiệp A Tiền khoản tương đương tiền B Tài sản lưu động Bảng 11: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI TRẢ Đvt: Triệu đồng NĂM CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 1- Vay ngắn hạn 2006 2007 2008 Năm 07/06 Năm 08/07 4.250 4.000 27.624 (250) 23.624 C Nợ ngắn hạn 4.375 Hệ số toán vốn lưu động (%) (A/B) Hệ số toán hành (%) (B/C) Hệ số toán nhanh (%) (A/C) CHÊNH LỆCH 5.280 29.568 17,56 1,07 46,01 2,59 1,46 Nguồn: Phòng kế toán 2- Phải trả cho người bán TỔNG CỘNG 125 1.280 1.944 1.155 664 4.375 5.280 29.568 905 24.288 Nguồn: Phòng kế toán  Hệ số toán vốn lưu động Trong năm qua hệ số toán vốn lưu động năm 2006 cao 17,56 %, Tình hình công nợ phải trả doanh nghiệp tăng: năm 2007 tăng 905 tr.đ so với 2006, năm 2008 lại tăng lên nhiều 24.288 tr.đ so với 2007 Nguyên nhân chủ yếu “Vay ngắn hạn” tăng cao năm 2008 23.624 tr.đ so với 2007 năm 2007 2008 gần không thay đổi 1,07 % 1,15 %, nhìn chung hệ số doanh nghiệp thấp, chứng tỏ doanh nghiệp chưa có sẳn tiền mặt để toán mua thêm hàng hóa với giá trị lớn doanh nghiệp ứ động vốn, nguồn tiền quỹ không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh % 20 nên doanh nghiệp phải vay để tiếp tục hoạt động 18 Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh phát sinh việc thu, chi 16 14 khả toán Một mối quan tâm hàng đầu nhà 12 10 đầu tư liệu doanh nghiệp có khả chi trả khoản nợ chúng đến hạn hay không Bởi vậy, việc phân tích khả toán đơn vị nhằm đưa nguyên nhân ngưng trệ, trì hoãn khoản toán, tiến tới làm chủ mặt tài Điều có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn 2006 2007 2008 Năm phát triển công ty Phân tích khả toán doanh nghiệp Hệ số toán vốn lưu động thường dựa vào hệ số chủ yếu sau: Hình 2: BIỂU ĐỒ HỆ SỐ THANH TOÁN VỐN LƯU ĐỘNG GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 43 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 44 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức  Hệ số toán ngắn hạn (Hệ số toán hành) www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Hệ số toán nhanh tiêu chuẩn khắc khe khả chi trả khoản nợ ngắn hạn so với hệ số toán hành Hệ số toán % 300 nhanh năm nhỏ 50%, năm 2008 lại thấp 1,46% Với kết 250 cho thấy khả toán nhanh nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến 200 150 hạn không có, doanh nghiệp có nguy phải bán gấp tài sản để trả nợ Đây 100 vấn đề trọng tâm mà doanh nghiệp phải quan tâm tìm trước biện pháp giải 50 nguy thiếu tiền mặt chi trả nợ trước điều thực tế xảy 2006 2007 4.2.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn 2008 Năm Hiệu sử dụng vốn vấn đề then chốt gắn liền với tồn phát Hệ số toán hành Hình : BIỂU ĐỒ HỆ SỐ THANH TOÁN HIỆN HÀNH Hệ số toán ngắn hạn năm cao mức bình quân thông thường, điều khả toán doanh nghiệp đáng tin cậy Tuy nhiên năm đầu hệ số cao doanh nghiệp dễ ứ động vốn bị chiếm dụng vốn Quan sát trình thay đổi hệ số toán qua năm, hệ số toán ngắn hạn có xu hướng giảm năm 2006 262,03 %; năm 2007 giảm nhẹ xuống 242,73 %, năm 2008 hệ số tiếp tục giảm xuống 127,03 % Đây điều hợp lý lẽ phù hợp với giải pháp vừa đảm bảo khả toán vừa phù hợp với biện pháp hạn chế khả bị chiếm dụng vốn Để đánh giá xác khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả, ta tính thêm hệ số toán nhanh triển doanh nghiệp, tiêu quan tâm đặc biệt chủ sở hữu vốn thước đo lực quản lý nhà quản trị doanh nghiệp Trong kinh tế đại mà nguồn lực ngày hẹp chi phí cho việc sử dụng chúng ngày cao, vấn đề sử dụng vốn hiệu ngày trở nên cấp thiết Để đánh giá xem doanh nghiệp khai thác nguồn lực vào hoạt động sản xuất kinh doanh nào? Ta sử dụng tiêu sau: 4.2.2.1 Số vòng quay vốn chung Trong năm 2006 số vòng quay toàn tài sản 5,11 vòng, tức đồng tài sản doanh nghiệp tạo 5,11 đồng doanh thu, điều chứng tỏ khả thu hồi vốn doanh nghiệp nhanh, tạo điều kiện hạn chế bớt vốn dự trữ, bị chiếm dụng, tích lũy, tái đầu tư tài sản mới, đảm bảo tiết kiệm vốn, nâng cao cải thiện tư liệu sản xuất, sở vật chất Năm 2007, số vòng quay giảm, đồng tài sản doanh nghiệp tạo 4,22 đồng doanh thu, sang  Hệ số toán nhanh năm 2008 số vòng quay giảm mạnh, giảm xấp xỉ vòng so với năm 2007, % dấu hiệu không tốt cho doanh nghiệp, khả thu hồi vốn năm 50 45 2008 chậm dễ dẫn đến việc tăng nguồn vốn dự trữ, bị chiếm dụng vốn, khó thu 40 35 hồi vốn, khó có điều kiện tích lũy, tái đầu tư tài sản cố định để nâng cao 30 25 cải thiện tư liệu sản xuất, sở vật chất cho doanh nghiệp 20 15 10 2006 2007 2008 Năm Hệ số toán nhanh Hình 4: BIỂU ĐỒ HỆ SỐ THANH TOÁN NHANH GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 45 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 46 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức luân chuyển hàng tồn kho lại giảm xấp xỉ vòng, số ngày luân chuyển tăng 67 Bảng 13: VÒNG QUAY VỐN CHUNG Đvt: Triệu đồng NĂM CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU www.kinhtehoc.net ngày so với năm 2007 Với thay đổi nhanh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho thể doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính, tồn kho 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 mức hàng hóa làm tăng chi phí cách lãng phí Như biết, 2006 Doanh thu 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) hàng tồn kho doanh nghiệp không giống với doanh nghiệp lĩnh vực Tổng tài sản 14.153 15.445 40.254 1.292 24.809 hoạt động khác Hàng tồn kho doanh nghiệp phần lớn chi phí sản xuất kinh 5,11 4,22 1,48 (0,89) (2,74) doanh dở dang (các công trình giai đoạn thi công) làm cho vòng Số vòng quay toàn tài sản (Vòng) doanh nghiệp hoạt động kinh doanh phần có lĩnh vực xây dựng nên quay hàng tồn kho thấp Tuy nhiên doanh nghiệp nên tìm biện pháp để cải Nguồn: Phòng kế toán thiện nhằm đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho 4.2.2.2 Số vòng luân chuyển hàng hóa (Vòng quay hàng tồn kho) 4.2.2.3 Thời hạn toán Số vòng luân chuyển hàng tồn kho phản ảnh mối quan hệ khối lượng  Thời hạn thu tiền hàng hóa bán với hàng hóa dự trữ kho Nó thể số lần mà hàng hóa Chỉ tiêu thể phương thức toán tiền mặt hay bán thiếu tồn kho bình quân bán kỳ Số ngày vòng quay phản ánh độ việc tiêu thụ hàng hóa, xét mối quan hệ tiêu dài thời gian dự trữ hàng hóa cung ứng hàng dự trữ cho số ngày “Phải thu khách hàng” với “Doanh thu thuần” để từ biết thời hạn mà khách hàng toán tiền hàng cho doanh nghiệp Bảng 14: VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO VÀ SỐ NGÀY CỦA MỘT VÒNG QUAY Bảng 15: THỜI HẠN THU TIỀN Đvt: Triệu đồng NĂM CHỈ TIÊU 2006 2007 Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 Hàng tồn kho đầu kỳ 11.818 9.360 Hàng tồn kho cuối kỳ 9.360 12.502 Hàng tồn kho bình quân Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) Số ngày vòng quay (Ngày) 10.589 6,50 CHÊNH LỆCH NĂM NĂM 2008 07/06 08/07 58.133 (5.752) (4.970) 12.502 (2.458) 3.142 29.239 3.142 16.737 10.931 20.870,5 5,77 2,79 342 (0,73) 9.940 (2,99) Đvt: Triệu đồng NĂM CHỈ TIÊU CHÊNH LỆCH NĂM NĂM 07/06 08/07 2006 2007 2008 - - 6.941 6.941 Doanh thu 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) Doanh thu bình quân ngày 200,78 180,92 164,96 (19,86) (15,96) 0 42 42 Phải thu khách hàng Thời hạn thu tiền (Ngày) Nguồn: Phòng kế toán 55,36 62,36 129,24 7,00 66,88 Nguồn: Phòng kế toán Trong năm đầu doanh nghiệp áp dụng phương thức bán hàng cứng Năm 2006 vòng quay hàng tồn kho tương đương vòng, vòng với thời gian 55 ngày, nghĩa trung bình hàng hóa mua bán lần, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2007 giảm tương đương vòng số ngày nhắc, thu trực tiếp tiền mặt, nên làm hạn chế số lượng lớn khách hàng, năm 2008 doanh nghiệp áp dụng sách bán hàng trả chậm nhằm giải phóng hàng tồn kho, nên thời hạn thu tiền tăng lên 42 ngày, nhiên số ngày thu tiền luân chuyển vòng tăng lên ngày so với năm 2006, sang năm 2008 vòng GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 47 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 48 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức chậm làm ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh lợi nhuận, doanh Bảng 17: HỆ SỐ LÃI GỘP Đvt: triệu đồng nghiệp cần ý để điều chỉnh kịp thời  Thời hạn trả tiền NĂM CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU Thời hạn trả tiền đánh giá tỷ số “Khoản phải trả người bán” 2006 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 3.425 2.027 1.253 (1.398) (774) 72.280 65.130 59.386 (7.150) (5.744) 4,74 3,11 2,11 (1,63) (1,00) so với “Giá vốn hàng bán”, nhằm biết thời gian doanh nghiệp chiếm Lãi gộp dụng vốn đơn vị khác Doanh thu Hệ số lãi gộp (%) Bảng 16: THỜI HẠN TRẢ TIỀN Nguồn: Phòng kế toán Đvt: Triệu đồng NĂM CHỈ TIÊU Các khoản phải trả người bán 2006 2007 2008 125 1.280 1.944 CHÊNH LỆCH NĂM NĂM 07/06 08/07 1.155 664 Giá vốn hàng bán 68.855 63.103 58.133 (5.752) (4.970) Giá vốn hàng bán bình quân ngày 191,26 175,29 161,48 (15,98) (13,81) Thời hạn trả tiền (Ngày) 0,65 7,30 12,04 6,65 Hệ số lãi gộp doanh nghiệp giảm tương đối qua năm, nguyên nhân doanh thu giảm giá vốn hàng bán giảm tương đối qua năm, mức giảm hệ số không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bảng 18: BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU SINH LỜI 4,74 Đvt: Triệu đồng Nguồn: Phòng kế toán NĂM Nhìn chung thời hạn trả tiền doanh nghiệp tăng qua năm, nhiên CHÊNH LỆCH CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 NĂM 07/06 NĂM 08/07 (723) 375 521 1.098 240 B Doanh thu 72.280 65,130 59.386 (7.150) (5.744) C Tổng tài sản 14.153 15.445 40.254 1.292 24.809 D.Vốn chủ sở hữu 9.778 10.165 10.686 387 521 a Hệ số lãi gộp ROS (A/B ) (%) (1,00) 0,58 0,88 1,58 0,3 Hệ số quan tâm đặc biệt nhà quản lý cho phép dự ROA (A/C) (%) (5,11) 2,43 1,29 7,54 (1,14) kiến biến động giá bán với biến động chi phí, khía cạnh quan trọng ROE (A/D) (%) (7,39) 3,69 4,88 11,08 1,19 thời hạn ngắn cho thấy khả chiếm dụng vốn nhà cung cấp thấp A Lãi ròng 4.2.3 Nhóm tiêu lợi nhuận Lợi nhuận mục tiêu cuối doanh nghiệp Lợi nhuận người quan tâm cố gắng tìm hiểu Khi phân tích, lợi nhuận đặt tất mối quan hệ (doanh thu, tài sản, vốn chủ sở hữu…); góc độ nhìn cung cấp cho nhà quản trị ý nghĩa cụ thể để phục vụ định quản trị giúp doanh nghiệp nghiên cứu trình hoạt động với chiến lược kinh doanh GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 49 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào Nguồn: Phòng kế toán GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 50 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức b Hệ số lãi ròng- Suất sinh lời doanh thu ROS www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức tài sản doanh nghiệp tạo 2,43 đồng lợi nhuận, sang năm 2008 ROA 1,29 đồng lợi nhuận (giảm so với năm 2007 1,14 đồng), lãi ròng tài sản % 1.00 doanh nghiệp năm tăng, nhiên mức tăng lãi ròng không 0.50 tăng mạnh so với mức tăng tài sản Chúng ta cần nhận thấy khả sinh lời năm tới tốt dừng lại mức 0.00 2006 2007 2008 độ Bởi lẽ năm 2008 doanh nghiệp đầu tư nhiều cho tài sản cố định -0.50 chưa góp phần tạo nên doanh thu kỳ -1.00 d Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE -1.50 Hệ số lãi ròng ROS Tỷ số phản ánh khả sinh lời vốn chủ sở hữu, tức l đồng Năm Hình 5: BIỂU ĐỒ SUẤT SINH LỜI CỦA DOANH THU - ROS vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận, xác định quan hệ so sánh lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Suất sinh lời doanh thu doanh nghiệp tăng nhẹ qua năm, cụ thể % 6.00 năm 2006 hệ số âm 1, doanh thu tăng cao năm 4.00 lãi ròng doanh nghiệp lỗ 723 tr.đ, 100 đồng doanh thu lợi 2.00 0.00 nhuận ròng tạo lỗ đồng, năm 2007 hệ số tăng lên 0,58 đồng, năm 2008 -2.00 tiếp tục tăng 0,88 đồng Doanh thu doanh nghiệp năm gi ảm, lãi ròng -4.00 năm tăng, điều chứng tỏ doanh nghiệp biết quản lý, điều tiết hợp lý chi -6.00 2006 2007 2008 -8.00 phí quản lý chi phí bán hàng, tạo thu nhập từ hoạt động khác -10.00 c Suất sinh lời tài sản ROA 3.00 ROE Năm Hình 7: BIỂU ĐỒ SUẤT SINH LỜI CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU- ROE % 2.00 1.00 Suất sinh lời vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng qua năm so sánh, 0.00 -1.00 2006 2007 2008 năm 2006 ROE mang giá trị âm, 100 đồng vốn kinh doanh doanh -2.00 nghiệp phải chịu lỗ 7,39 đồng, năm 2007 tỷ suất tăng cao 100 -3.00 đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp thu 3,69 đồng lợi nhuận, năm 2008 -4.00 -5.00 4,88 đồng lợi nhuận, nguyên nhân doanh nghiệp tăng nguồn vốn chủ sở -6.00 ROA Năm hữu, lợi nhuận sau thuế tăng cho thấy trình độ sử dụng vốn chủ sở hữu doanh Hình 6: BIỂU ĐỒ SUẤT SINH LỜI CỦA TÀI SẢN – ROA nghiệp cao e Mối quan hệ hệ số- Sơ đồ DuPont Suất sinh lời tài sản doanh nghiệp có năm tăng năm giảm, năm 2006 100 đồng tài sản doanh nghiệp chịu lỗ 5,11 đồng lợi nhuận, chứng tỏ tài Phương pháp phân tích suất sinh lời vốn chủ sở hữu dựa vào mối quan hệ với suất sinh lời tài sản gọi phương pháp phân tích Dupont sản năm 2006 hoạt động không hiệu quả, sang năm 2007 100 đồng GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 51 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 52 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Suất sinh lời vốn chủ sở hữu – ROE 2006 2007 2008 (7,39) % 3,69% 4,88% Doanh thu Lãi ròng ROE = Doanh thu x Tổng tài sản Tổng tài sản x Vốn chủ sở hữu Tương ứng: ROE = a x b x c  Năm 2007 so với năm 2006 Suất sinh lời tài sản – ROA 2006 2007 2008 (5,11)% 2,43% 1,29% Tỷ lệ tài sản/ Vốn chủ sở hữu (Lần) 2006 2007 2008 1,45 1,52 3,77 x ROE07 = 0,58 x 4,22 x 1,52 = 3,69% ROE06 = (1,00) x 5,11 x 1,45 = (7,39)% Chênh lệch ROE  ROE = 3,69 – (7,39) = 11,08 % Vậy ROE07 tăng so với ROE06 11,08% Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE Tỷ suất lợi nhuận (so với doanh thu) – ROS 2006 2007 2008 (1,00)% 0,58% 0,88% Số vòng quay tổng tài sản (Vòng) 2006 2007 2008 5,11 4,22 1,48 x  Ảnh hưởng tỷ suất lợi nhuận doanh thu (a)  a = a07 x b06 x c06 – a06 x b06 x c06  a= 0,58 x 5,11 x 1,45 – (1,00) x 5,11 x 1,45 = 11,68 % Do tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2007 so với 2006 tăng 1,58% làm cho ROE tăng tương ứng 11,68 % Lợi nhuận ròng (tr.đ) 2006 = (723) 2007 = 375 2008 = 521 ÷ Doanh thu (tr.đ) 2006 = 72.280 2007 = 65.130 2008 = 59.386 Doanh thu (tr.đ) 2006 = 72.280 2007 = 65.130 2008 = 59.386 ÷ Tổng tài sản (tr.đ) 2006 = 14.153 2007 = 15.445 2008 = 40.254  Ảnh hưởng nhân tố doanh thu tài sản (b)  b = a07 x b07 x c06 – a07 x b06 x c06  b = 0,58 x 4,22 x 1,45 - 0,58 x 5,11 x 1,45 = (0,75 %) Do tỷ suất doanh thu tài sản năm 2007 giảm 0,89 % so với 2006 nên làm cho ROE giảm 0,75%  Ảnh hưởng tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu (c) Hình 8: SƠ ĐỒ DUPONT  c = a07 x b07 x c07 – a07 x b07 x c06  c = 0,58 x 4,22 x 1,52 - 0,58 x 4,22 x 1,45 = 0,18%  Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ta dựa vào bảng sau: Tỷ suất tổng tài sản vốn chủ sở hữu năm 2007 tăng 0,07 lần nên làm cho ROE tăng 0,18% Bảng 19: BẢNG PHÂN TÍCH ROE NĂM CHỈ TIÊU 2006 Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu (%) Tỷ suất doanh thu/ tài sản Tỷ suất tổng tài sản/ VCSH Tỷ suất lợi nhuận/ VCSH (%) (1,00) 5,11 1,45 (7,39) 2007 0,58 4,22 1,52 3,69 2008 0,88 1,48 3,77 4,88 Ta có  ROE =  a + b + c = 11,68 +( 0,75) + 0,18 = 11,08% (Đúng CHÊNH LỆCH NĂM NĂM 07/06 08/07 1,58 0,30 (0,89) (2,74) 0,07 2,25 11,08 1,19 đối tượng phân tích) Qua phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ta thấy ROE tăng 11,08% nhân tố lợi nhuận doanh thu tổng tài sản vốn chủ sở hữu làm ROE tăng nhân tố doanh thu tài sản làm cho ROE giảm Nguồn: Phòng kế toán GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 53 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 54 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức  Năm 2008 so với năm 2007 300 % Tương tự vậy, ta có 250 ROE08 = 0,88 x 1,48 x 3,77 = 4,88% 200 ROE07 = 0,58x 4,22 x 1,52 = 3,69% Nợ/ tổng tài sản 150  ROE = 4,88 – 3,69 = 1,19 % Nợ/ Vốn chủ sở hữu 100  a = 1,91% 50  b = (3,65%)  c = 2,93% 2006 2007 2008 Năm Như vậy:  ROE =  a + b + c = 1,91+ (3,65) + 2,93 = 1,19 % (Đúng Hình 9: BIỂU ĐỒ CHỈ TIÊU CƠ CẤU TÀI CHÍNH đối tượng phân tích) Sự tăng lên nhân tố lợi nhuận doanh thu 0,3%, tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng 2,25% làm cho ROE tăng tương ứng 1,91% 2,93%, doanh thu tài sản giảm 2,74% làm cho ROE giảm 3,65% điều a Hệ số nợ so với tài sản Hệ số nợ so với tài sản cho biết tổng tài sản doanh nghiệp có % giá trị hình thành từ vốn vay chứng tỏ năm qua tài sản doanh nghiệp hoạt động chưa hiệu Hệ số doanh nghiệp tăng qua năm tăng, năm 2007 tăng so với cần phải có biện pháp nhằm nâng cao tính hiệu tài sản kinh doanh 2006 3,27%, năm 2008 tăng năm 2007 39,27%, nhiên tỷ lệ nhỏ điều cho thấy doanh nghiệp có đủ khả toán khoản nợ b Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu 4.2.4 Nhóm tiêu cấu tài Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu cho biết xem doanh nghiệp có lạm dụng Bảng 20: BẢNG CHỈ TIÊU CƠ CẤU TÀI CHÍNH Đvt: Triệu đồng khoản nợ để phục vụ cho mục đích toán hay không Hệ số doanh nghiệp tăng, tăng cao, năm 2008 hệ số 2006 2007 2008 4.375 5.280 29.568 CHÊNH LỆCH NĂM NĂM 07/06 08/07 905 24.288 NĂM CHỈ TIÊU A Tổng nợ B Tổng tài sản 14.153 15.445 40.254 1.292 C Vốn chủ sở hữu 9.778 10.165 10.686 387 521 Hệ số nợ so với tài sản (A/B) (%) Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu (A/C) (%) 30,91 34,19 73,45 3,27 39,27 44,74 51,94 276,70 7,20 224,76 276,70% tăng cao năm qua, điều chứng tỏ doanh nghiệp lạm dụng vốn đơn vị khác để phục vụ toán, tỷ lệ vốn vay tổng nguồn vốn doanh nghiệp ngày cao 24.809 Nguồn: Phòng kế toán GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 55 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 56 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Từ việc phân tích số tài chủ yếu ta có bảng tổng hợp sau: khăn khâu quản lý, cất trữ Các hệ số khả toán qua năm giảm, thể lực trả Bảng 21 : BẢNG TỔNG HỢP khoản nợ ngắn hạn yếu Nguyên nhân mức dự trữ tiền mặt quỹ CHỈ TIÊU NHẬN XÉT Thấp ĐVT 2006 2007 2008 % 2,08 3,35 26,67 Vòng quay khoản phải thu Vòng 345,84 486,04 14,73 Cao Số ngày vòng quay Ngày 1,04 0,74 24,44 Thấp Hệ số khái quát công nợ Nhận xét chung Hệ số toán vốn lưu động Hệ số toán hành Hệ số toán nhanh Nhận xét chung Số vòng quay toàn tài sản Doanh nghiệp chiếm dụng vốn % % 17,56 262,03 1,07 242,73 1,15 127,03 hàng nhập quỹ tiền mặt nâng tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền cấu tài sản ngắn hạn để chuyển đổi nhanh thành tiền cần thiết 12,04 Nhanh Ngày 55,36 62,36 Thời hạn thu tiền Ngày 0,00 0,00 Thời hạn trả tiền Ngày 0,65 7,30 Hiệu hoạt động chưa cao % 4,74 3,11 2,11 Hệ số lãi ròng- ROS % (1,00) 0,58 0,88 Tốt Suất sinh lời tài sản - ROA % (5,11) 2,43 1,29 Chưa tốt Nhận xét chung Giảm % (7,39) 3,69 4,88 Tốt Cần có biện pháp nâng cao khả sinh lời tài sản % 30,91 34,19 73,45 Cao 276,70 Rất cao Kết cấu tài bị lệch phía nợ Nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khoản nợ vay, dẫn đến khoản phải trả cao, thể doanh nghiệp không tự chủ nguồn vốn cho sản xuất nên dẫn đến tỷ lệ nợ doanh nghiệp cao Do doanh nghiệp nên thận trọng vấn đề kinh doanh thấp, lợi nhuận làm nên vốn dùng để bổ sung ít, nhu cầu lại tăng cao, hệ doanh nghiệp phải vay bên chiếm dụng vốn đối tượng khác Do doanh nghiệp cần gia tăng tỷ lệ vốn tự có, cải thiện khả toán Lập kế hoạch nguồn vốn lưu động: Hằng năm doanh nghiệp cần lập kế hoạch nguồn vốn lưu động để so sánh nguồn vốn có với số vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu để xem nguồn vốn lưu động thừa hay thiếu, cần xử lý số thừa phải mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh…nếu thiếu phải tìm nguồn tài trợ từ bên doanh nghiệp bên 4.3.3 Về tình hình công nợ toán Công nợ doanh nghiệp qua năm nhiều tồn động khoản phải thu khoản phải trả Doanh nghiệp cần đôn đốc quản lý chặt chẽ sử dụng vốn Tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản doanh nghiệp cao, gây khó http://www.kinhtehoc.net phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, nguyên nhân hiệu thừa, tổ chức huy động nhằm đáp ứng đầy đủ nguồn vốn cho kinh doanh Nếu Đánh giá chung GVHD: Nguyễn Ngọc Lam 4.3.2 Vấn đề quản lý sử dụng vốn kinh doanh Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ: Năm 2008 nợ Hệ số lãi gộp 51,94 khả toán công nợ, đồng thời phải có kế hoạch dự trữ tiền mặt hợp Cao Số ngày vòng quay 44,74 khoản ngắn hạn doanh nghiệp nên thường xuyên phân tích công nợ Chậm 2,79 % Tỷ lệ toán tiền mặt doanh nghiệp thấp, để nâng cao khả 42,08 5,77 Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu 4.3.1 Nâng cao khả toán doanh nghiệp 129,24 6,50 Hệ số nợ so với tài sản tài sản chưa hiệu quả, doanh nghiệp đầu tư tài sản nhiều chưa phát huy lý để tạo nên tính khoản nhanh cho doanh nghiệp cách rút tiền ngân Vòng Nhận xét chung Tỷ suất sinh lời doanh nghiệp tương đối tốt, nhiên khả sinh lời Thấp Vòng quay hàng tồn kho Suất sinh lời vốn chủ sở hữu để bảo đảm tính ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh 4.3 ĐỀ XUẤT NHỮNG BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Thấp Cao % 46,01 2,59 1,46 Thấp Khả toán nợ doanh nghiệp thấp, hàng tồn kho nhiều Vòng 5,11 4,22 1,48 Thấp Nhận xét chung doanh nghiệp thấp Doanh nghiệp nên tăng cường tiêu nhiều 57 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào toán hạn GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 58 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Đối với khoản phải thu: việc khoản phải thu tăng làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản lưu động, khoản phải thu tăng có www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức khảo sát thị trường hợp tác với khách hàng với thỏa thuận hấp dẫn như: Cho họ hưởng hoa hồng giảm giá mua hàng.… lợi cho doanh nghiệp, doanh nghiệp có nhiều khách hàng, bán Đối với khách hàng thân thiết doanh nghiệp phải thường xuyên giữ sản phẩm, từ làm tăng doanh thu Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải có số vững uy tín lần giao hàng chất lượng, số lượng thời hạn để biện pháp làm giảm bớt khoản phải thu như: ký hợp đồng hay buôn bán tiếp tục trì mở rộng thị phần trực tiếp với khách hàng doanh nghiệp đưa số ràng buộc điều khoản Để nâng cao doanh thu lợi nhuận vị cạnh tranh mình, toán số ưu đãi cho khách hàng toán tiền hàng sớm Như doanh nghiệp cần phấn đấu thâm nhập vào địa bàn tỉnh bạn Vĩnh vừa giúp khách hàng sớm toán nợ cho doanh nghiệp, vừa hình thức Long, Bến Tre, Cần Thơ… khuyến giúp giữ chân khách hàng doanh nghiệp Đối với khoản phải trả: doanh nghiệp cần theo dõi sít khoản nợ cụ thể với chủ nợ, xác định khoản chiếm dụng hợp lý, khoản Với giải pháp mong hữu ích cho doanh nghiệp trình tổ chức quản lý kinh doanh góp phần nâng cao hiệu hoạt động ổn định tình hình tài doanh nghiệp đến hạn cần toán nhằm nâng cao uy tín doanh nghiệp, tăng tin cậy đối tác Doanh nghiệp cần trọng toán khoản công nợ với ngân sách nhằm thực tốt nghĩa vụ với Nhà nước 4.3.4 Giảm tỷ trọng hàng tồn kho Đây loại tài sản chiếm dụng lớn tổng tài sản đơn vị cần quan tâm quản lý chặt chẽ Giảm tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản ngắn hạn xuống cách doanh nghiệp nên nắm rõ kế hoạch mua hàng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ, kinh doanh hợp lý Cần có nhân viên tiếp thị nghiên cứu tìm hiểu thị trường, tìm hiểu nguồn nguyên vật liệu với giá hợp lý, chất lượng tốt để ký hợp đồng với nhà cung cấp nhằm ổn định giá cả, giảm giá thành 4.3.5 Về công tác Marketing Doanh nghiệp cần trọng công tác marketing, mở rộng thị trường cụ thể như: Bộ phận kinh doanh: Cần tăng cường khả thu nhập xử lý thông tin để tạo sở cho việc dự báo lập kế hoạch kinh doanh cách xác, hiệu nâng cao khả thích ứng với thị trường cách tăng cường học hỏi thông qua đối tác lớn, giàu kinh nghiệm tích cực học hỏi trao đổi kiến thức qua chiến lược khảo sát thực tế Tăng cường xúc tiến thương mại, không ngừng mở rộng thị trường tiêu thụ trực tiếp cách tìm hội thông qua mạng, báo chí, trực tiếp GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 59 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 60 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tư nhân Minh Đức chuyên nghiệp cho phận quản lý, phận bán hàng Đẩy mạnh phong trào thi CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ đua khen thưởng, không ngừng nâng cao đời sống công nhân viên Do thời gian qua doanh nghiệp yếu khâu tài chính, thực tiết kiệm chi phí sản xuất, quản lý hiệu chi phí, tránh lãng 5.1 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường nước ta nay, có không doanh nghiệp sau hoạt động phá sản lý chủ quan lẫn khách quan Doanh nghiệp tư nhân Minh Đức từ thành lập đến trải phí điều quan tâm thường xuyên Định kỳ doanh nghiệp nên tiến hành phân tích tình hình tài để biết mặt mạnh mặt yếu để có giải pháp xử lý phù hợp qua 15 năm gặp không khó khăn thử thách, với chuyển Quản lý tài sản lưu động, xác định nhu cầu tài sản cần thiết kỳ đất nước doanh nghiệp tự khẳng định để lên Tuy tồn kinh doanh, nhằm huy động hợp lý nguồn vốn bổ sung Nếu không tính nhiều khó khăn, qua phân tích cho ta thấy: nhu cầu tài sản lưu động doanh nghiệp gặp khó khăn khâu  Các khoản công nợ doanh nghiệp lớn doanh nghiệp toán, dẫn đến lãng phí, làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản lưu động  Đối với Nhà nước khống chế quản lý  Hàng tồn kho doanh nghiệp nhiều nguyên nhân chủ yếu tình Nhà nước nên có sách ưu tiên cải cách hệ thống tính thu hình kinh tế chung biến động sức mua giảm mạnh, nhiên doanh nghiệp có thuế, bao gồm vấn đề hóa đơn VAT, rào cản lớn doanh nghiệp sách khắc phục giảm hàng tồn kho bán hàng theo phương thức tư nhân muốn kinh doanh minh bạch Cần giải có hiệu hạn chế trả chậm, tìm thêm khách hàng, nơi tiêu thụ mới… sách đất sản xuất văn phòng- giải pháp có lẽ có tác động  Doanh lợi doanh nghiệp không cao doanh nghiệp có biện pháp thu hút khách hàng ngày tạo uy tín với khách hàng tỉnh, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày hiệu lớn có hiệu nỗ lực phát triển kinh tế tư nhân giai đoạn Ngoài ra, cải cách tạo điều kiện cho doanh nghiệp dễ dàng thực  Với lĩnh giám đốc, đoàn kết phấn đấu toàn thể nhân viên thủ tục giải thể phá sản, sáp nhập, hợp doanh nghiệp cần doanh nghiệp tận dụng thuận lợi, vượt qua khó khăn thử thách, trọng Những sách khuyến khích doanh nghiệp tiếp tục tăng tr ưởng cần hoàn thành nhiệm vụ giao, điều khẳng định tương lai phát triển liền với sách tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự thoát khỏi vững doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh hiệu để thực động kinh doanh 5.2 KIẾN NGHỊ Sau phân tích tình hình tài doanh nghiệp xin đề xuất số kiến nghị sau Tuy nhiên, kiến nghị nêu mang tính chất tham khảo tầm nhìn hạn chế chưa tiếp xúc nhiều trao đổi thực tế  Đối với doanh nghiệp Tích cực thu hồi nợ tồn đọng, tập trung thực nhanh dứt điểm công trình xây dựng dở dang, thu hồi vốn từ khách hàng Xem xét xếp lại lao động doanh nghiệp cho phù hợp với trình độ lực chuyên môn người Có kế hoạch bồi dưỡng GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 61 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 62 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào