PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH, DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ

KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH

-  -

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

LỜI CẢM ƠN

  

Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường Đại Học Cần Thơ

và đặc biệt là quý thầy cô bộ môn Kế toán- Kiểm toán, những người đã truyền thụ kiến thức chuyên ngành cho em trong bốn năm học vừa qua

Xin gởi lời cảm ơn đến các cán bộ của Trung tâm học liệu trường Đại Học Cần Thơ, các thủ thư của thư viện khoa Kinh Tế, thư viện thành phố Cần Thơ đã giúp đỡ tư liệu để em hoàn thành tốt luận văn của mình

Em xin gởi lời cảm ơn đến Giám đốc cùng toàn thể nhân viên doanh nghiệp

tư nhân Minh Đức đã tạo điều kiện giúp đỡ em thực hiện tốt việc nghiên cứu đề tài này Em xin kính chúc quý doanh nghiệp gặt hái nhiều thắng lợi lớn hơn nữa trong thời gian tới

Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Ngọc Lam người đã tận tình giúp đỡ, cung cấp những ý kiến quý báu và hướng dẫn em trong quá trình làm luận văn

Con xin gởi lời biết ơn sâu sắc đến Cha, Mẹ, cùng gia đình đã tạo điền kiện cho con hoàn thành tốt quá trình học tập Đồng thời, tôi xin được gởi lời cảm ơn các bạn sinh viên lớp kế toán tổng hợp K31 trường Đại Học Cần Thơ đã ủng hộ

và giúp đỡ tôi trong thời gian vừa qua

Một lần nữa, tôi xin chân thành cảm ơn tất cả và kính chúc mọi người dồi dào sức khỏe

Ngày….tháng…….năm 2009 Sinh viên thực hiện

Ngô Thị Hồng Đào

LỜI CAM ĐOAN

  

Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập

và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào

Ngày……tháng… năm 2009 Sinh viên thực hiện

Ngô Thị Hồng Đào

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

  

-

-

Ngày… tháng….năm 2009

Giám đốc doanh nghiệp (Ký tên & đóng dấu)

BẢNG NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

  

Họ và tên người hướng dẫn:

Học vị:

Chuyên ngành:

Cơ quan công tác:

Tên học viên:

Mã số sinh viên:

Chuyên ngành:

Tên đề tài:

NỘI DUNG NHẬN XÉT 1 Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo

2 Về hình thức

3 Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài

4 Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn

5 Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu, …)

6 Các nhận xét khác

7 Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)

Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2009 Người nhận xét

MỤC LỤC

  

Trang

Chương 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1

1.2.1 Mục tiêu chung 1

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 2

1.3.1 Các giả thuyết cần kiểm định 2

1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 2

1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.4.1 Địa bàn nghiên cứu 2

1.4.2 Thời gian 2

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu 3

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU 3

Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 4

2.1.1 Những vấn đề cơ bản về phân tích tình hình tài chính 4

2.1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính 4

2.1.1.2 Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài chính 4

2.1.2 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 5

2.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian 5

2.1.2.2 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu 5

2.1.3 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 6

2.1.3.1 Phân tích biến động theo thời gian 6

2.1.3.2 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu 6

2.1.4 Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp 7

2.1.4.1 Nhóm chỉ tiêu thanh toán 7

2.1.4.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn 8

2.1.4.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận 10

2.1.4.4 Chỉ tiêu cơ cấu tài chính 13

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 14

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 14

Chương 3: TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC-16 3.1 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC 16

3.2 TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 16

Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

TƯ NHÂN MINH ĐỨC 22

4.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG BA NĂM QUA 22

4.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 22

4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản 22

4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 27

4.1.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 31

4.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian 31

4.1.2.2 Phân tích theo chiều dọc 34

4.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA DOANH NGHIỆP 36

4.2.1 Nhóm chỉ tiêu thanh toán 36

4.2.1.1 Các khoản phải thu 37

4.2.1.2 Các khoản phải trả 39

4.2.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn 41

4.2.2.1 Số vòng quay vốn chung 42

4.2.2.2 Số vòng luân chuyển hàng hóa 43

4.2.2.3 Thời hạn thanh toán 43

4.2.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận 45

4.2.4 Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 51

4.3 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 53

4.3.1 Thuận lợi 53

4.3.2 Khó khăn 53

4.4 ĐỀ XUẤT NHỮNG BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 54

4.4.1 Nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp 54

4.4.2 Vấn đề quản lý và sử dụng vốn kinh doanh 54

4.4.3 Về tình hình công nợ và khả năng thanh toán 55

4.4.4 Giảm tỷ trọng hàng tồn kho 55

4.4.5 Về công tác Marketing 56

Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 57

5.1 KẾT LUẬN 57

5.2 KIẾN NGHỊ 57

DANH MỤC BIỂU BẢNG

  

Trang

Bảng 1: Phân tích biến động tài sản theo thời gian 23

Bảng 2: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tài sản 26

Bảng 3: Phân tích biến động nguồn vốn theo thời gian 29

Bảng 4: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của nguồn vốn 30

Bảng 5: Phân tích biến động theo thời gian của các khoản mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 32

Bảng 6: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu các khoản mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 35

Bảng 7: Bảng so sánh hệ số công nợ qua các năm 36

Bảng 8: Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu 37

Bảng 9: Bảng vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân 38

Bảng 10: Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả 39

Bảng 11: Bảng phân tích các hệ số thanh toán 39

Bảng 12: Vòng quay vốn chung 42

Bảng 13: Vòng quay hàng tồn kho và số ngày của một vòng quay 43

Bảng 14: Thời hạn thu tiền 44

Bảng 15: Thời hạn trả tiền 44

Bảng 16: Hệ số lãi gộp 45

Bảng 17: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu sinh lời 46

Bảng 18: Bảng phân tích ROE 49

Bảng 19: Bảng chỉ tiêu cơ cấu tài chính 51

Bảng 20: Bảng tổng hợp 52

DANH MỤC HÌNH

  

Trang

Hình 1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 17

Hình 2: Biểu đồ hệ số thanh toán vốn lưu động 40

Hình 3: Biểu đồ hệ số thanh toán hiện hành 40

Hình 4: Biểu đồ hệ số thanh toán nhanh 41

Hình 5: Biểu đồ suất sinh lời của doanh thu – ROS 46

Hình 6: Biểu đồ suất sinh lời của tài sản- ROA 47

Hình 7: Biểu đồ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu- ROE 47

Hình 8: Sơ đồ Dupont 48

Hình 9: Biểu đồ chỉ tiêu cơ cấu tài chính 51

DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT

  

TÀI LIỆU THAM KHẢO

  

1 Nguyễn Tấn Bình, (2004) Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê

2 Th.s Nguyễn Công Bình, Đặng Kim Cương, (2008) Phân tích các báo cáo tài chính, NXB Giao thông vận tải

3 TS Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Ngô Thế Chi, (2002) Hướng dẫn thực hành

kế toán và phân tích tài chính doanh nghiệp vừa và nhỏ, NXB Thống Kê, Hà

Nội

4 Trần Văn Chánh, Ngô Quang Huân, (2001) Quản trị tài chính doanh nghiệp,

NXB Đại học quốc gia TP HCM

5 Th.S Huỳnh Lợi, (2007) Kế toán quản trị, NXB Thống Kê

6 PGS-TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thị My, (2004) Kế toán doanh nghiệp và phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU

1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh

doanh ở tất cả các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp tư nhân Minh Đức

nói riêng Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến

tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu

đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh

Để doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu quả như mong muốn, hạn chế những

rủi ro xảy ra, các nhà quản trị phải tiến hành phân tích tình hình tài chính tại

doanh nghiệp mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới,

vạch ra chiến lược kinh doanh phù hợp Việc thường xuyên tiến hành phân tích

tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại,

xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố

đến tình hình tài chính, từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình

hình tài chính Việc phân tích tình hình tài chính chủ yếu dựa vào các báo cáo

thường niên của doanh nghiệp

Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình hoạt động kinh doanh

bằng các chỉ tiêu giá trị Những báo cáo này do kế toán soạn thảo theo định kỳ,

nhằm mục đích cung cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh

nghiệp theo quy định của Bộ Tài Chính

Tất cả các báo cáo tài chính đều là những tài liệu có tính lịch sử vì chúng nêu

lên những gì đã xảy ra trong một kỳ cá biệt nào đó Nắm bắt được vai trò quan

trọng của việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp tôi quyết định chọn

đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức” làm

đề tài luận văn của mình

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu chung

Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm làm rỏ xu hướng, thực

trạng tài chính của doanh nghiệp, chỉ ra thế mạnh và bất ổn trong kinh doanh, từ

đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời nhằm sử dụng

vốn có hiệu quả

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Mục tiêu 1: Đánh giá chung tình hình tài chính trong 3 năm qua 2006,

2007, 2008 (dựa trên 3 bảng báo cáo tài chính)

Mục tiêu 2: Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp

1 Nhóm chỉ tiêu thanh toán

2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn

3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận

4 Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính

Mục tiêu 3: Đề xuất những biện pháp quản trị tài chính nhằm khắc phục

những bấtổn mà doanh nghiệp đang gặp

1.3 CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

1.3.1 Các giả thuyết cần kiểm định

Tình hình tài chính của doanh nghiệp trong 3 năm qua (2006, 2007, 2008)

vẫn ổn định, có xu hướng tăng trưởng cao

Doanh nghiệp có những thuận lợi trong kinh doanh

Tình hình tài chính doanh nghiệp trong 3 năm qua có xu hướng giảm, tốc độ

tăng trưởng kinh tế năm sau thấp hơn năm trước

Doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh

1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu

Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp hiện nay như thế nào?

Các nhóm chỉ tiêu kinh tế trong 3 năm qua của doanh nghiệp có gì thay đổi?

Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong 3 năm qua theo xu hướng nào?

Doanh nghiệp có những thuận lợi và khó khăn gì trong kinh doanh?

Nếu doanh nghiệp đang có những bất lợi những đề xuất nào có thể giúp

doanh nghiệp khắc phục?

1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

1.4.1 Địa bàn nghiên cứu

Chọn doanh nghiệp tư nhân Minh Đức làm địa bàn cho đề tài nghiên cứu

1.4.2 Thời gian

Số liệu thu thập cho đề tài nghiên cứu được lấy trong 3 năm từ năm 2006-2008

1.4.3 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu chủ yếu của đề tài là các chỉ số tài chính nhằm để

đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những năm qua

1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU

Nguyễn Thanh Phương (2006) Phân tích các chỉ tiêu tài chính tại doanh

nghiệp tư nhân Minh Đức Bằng việc phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu của

doanh nghiệp bài phân tích đã cho biết rỏ tình hình tài chính của doanh nghiệp,

xu hướng và biện pháp khắc phục trong giai đoạn tới Thông qua bài phân tích

này giúp tôi biết rỏ hơn về cách tính và phương pháp so sánh các tỷ số tài chính,

đồng thời hiểu rỏ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những năm qua

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN

2.1.1 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính

2.1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính

Phân tích tài chính vận dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích vào báo cáo

tài chính và các tài liệu liên quan nhằm rút ra các ước tính và các kết luận hữu ích

cho các quyết định kinh doanh Phân tích tài chính là một công cụ sàng lọc khi lựa

chọn các ứng viên đầu tư hay sát nhập, và là công cụ dự báo các điều kiện và hậu

quả về tài chính trong tương lai Phân tích tài chính là một công cụ chuẩn đoán

bệnh khi đánh giá các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh, và là công cụ

đánh giá đối với các quyết định quản trị và quyết định kinh doanh khác

Phân tích tài chính không chỉ là một quá trình tính toán các tỷ số mà còn là

quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về các kết quả tài chính

hiện hành so với quá khứ nhằm đánh giá đúng thực trạng tài chính của doanh

nghiệp, đánh giá những gì đã làm được, nắm vững tiềm năng, dự kiến những gì

sẽ xảy ra, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để các điểm

mạnh, khắc phục các điểm yếu

Nói cách khác, phân tích tài chính là cần làm sao cho các con số trên các

báo cáo tài chính “biết nói” để những người sử dụng chúng có thể hiểu rỏ tình

hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương án hoạt động kinh

doanh của những nhà quản lý các doanh nghiệp đó

2.1.1.2 Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài chính

a Nhiệm vụ

Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính là phân tích đánh giá thực

trạng hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của việc thu- chi

tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố, từ đó đề ra

biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của

doanh nghiệp

b Ý nghĩa

 Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình

hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch ra khả năng

tiềm năng về vốn của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu

quả sử dụng vốn

 Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng

quản trị có hiệu quả của doanh nghiệp Phân tích là quá trình nhận thức hoạt

động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất

là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các

mục tiêu kinh doanh

 Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác

quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện

các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước xem xét việc cho vay vốn…

2.1.2 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh giá trị của tài

sản và nguồn vốn của một tổ chức tại một thời điểm nào đó, thường là ngày cuối

cùng của kỳ kế toán

2.1.2.1 Phân tích biến động theo thời gian

Phân tích biến động theo thời gian được thực hiện bằng cách so sánh giá trị

của chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau với nhau Việc so sánh được thực hiện cả về số

tuyệt đối lẫn tương đối Kết quả tính theo số tuyệt đối thể hiện mức tăng (giảm)

của chỉ tiêu:

Mức tăng (giảm) = Mức độ kỳ sau – Mức độ kỳ trước

Kết quả tính theo số tương đối phản ánh tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu:

Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) : Mức độ kỳ trước

Phân tích biến động theo thời gian cho ta thấy sự tăng (giảm) của tài sản,

nguồn vốn và từng khoản mục tài sản, nguồn vốn

2.1.2.2 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu

Phân tích kết cấu và biến động kết cấu nhằm làm rỏ mối quan hệ giữa các khoản

mục tài sản trong tổng tài sản hay giữa các khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn

vốn, qua đó đánh giá việc sử dụng vốn, cơ cấu vốn…của doanh nghiệp

Phân tích kết cấu nhằm đánh giá tầm quan trọng của từng khoản mục t ài sản

trong tổng tài sản, hay từng khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, từ đó

đánh giá tính hợp lý của việc phân bổ vốn và đánh giá tình hình tài chính của

doanh nghiệp Công thức tổng quát:

Phân tích biến động kết cấu nhằm đánh giá sự thay đổi về mặt kết cấu giữa

các khoản mục tài sản trong tổng tài sản hoặc giữa các khoản mục nguồn vốn

trong tổng nguồn vốn Phân tích biến động kết cấu được thực hiện bằng cách so

sánh kết cấu giữa các kỳ với nhau, qua đó đánh giá biến động của từng khoản

mục Công thức tổng quát như sau:

Mức tăng (giảm) về kết cấu = Tỷ lệ kỳ trước – Tỷ lệ kỳ sau

2.1.3 Phân tích khái quát Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp,

phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của một kỳ (tháng, quý, năm)

2.1.3.1 Phân tích biến động theo thời gian

Tương tự như trường hợp của bảng cân đối kế toán, khi phân tích biến động

theo thời gian của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng thực hiện so sánh

các chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau

2.1.3.2 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu

Khi phân tích kết cấu, chỉ tiêu doanh thu thuần được xác định là quy mô

tổng thể, tương ứng tỷ lệ 100% Các chỉ tiêu khác của báo cáo kết quả hoạt động

kinh doanh được xác định tỷ lệ theo kết cấu chiếm trong quy mô tổng thể đó

Qua việc xác định tỷ lệ các chỉ tiêu chi phí, lãi chiếm trong doanh thu thuần

nhà quản trị sẽ đánh giá được hiệu quả của một đồng doanh thu thuần tạo trong kỳ

Tỷ lệ khoản mục tài

sản/ Tổng tài sản =

Giá trị của tổng tài sản

Giá trị của các khoản mục tài sản

2.1.4 Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp

2.1.4.1 Nhóm chỉ tiêu thanh toán

Đây là nhóm chỉ tiêu không chỉ có nhà quản trị quan tâm mà còn được sự

quan tâm của chủ sở hữu và đặc biệt là các chủ nợ

Để có tình hình chung về công nợ, ta dùng hệ số khái quát để xem xét sự

tương quan giữa các khoản chiếm dụng lẫn nhau trước khi đi vào phân tích chi tiết

Công nợ là những phát sinh tất yếu trong quá trình kinh doanh, do đó duy trì và

điều kiển công nợ một cách có kế hoạch và trôi chảy là một nghệ thuật trong kinh

doanh Các chỉ tiêu cụ thể xem xét tình hình này là: các khoản phải thu và các

khoản phải trả

a Các khoản phải thu

Các khoản phải thu được phân tích qua hai chỉ tiêu

Số vòng quay càng cao chứng tỏ tình hình quản lý và thu nợ tốt, doanh

nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định và uy tín, thanh toán đúng hạn Mặt

khác, số vòng quay quá cao thể hiện phương thức bán hàng cứng nhắc, gần như

bán hàng thu bằng tiền mặt, khó cạnh tranh và mở rộng thị trường

b Các khoản phải trả

 Hệ số thanh toán vốn lưu động

Trong tổng số tài sản lưu động bao gồm rất nhiều khoản mục có tính thanh

khoản khác nhau, hệ số thanh toán vốn lưu động là tỉ lệ giữa tài sản có khả năng

chuyển hóa thành tiền để trả nợ (tiền và các chứng khoán ngắn hạn) chiếm trong

tài sản lưu động

Hệ số khái quát về

công nợ = Tổng các khoản phải trả

Tổng các khoản phải thu

Số vòng quay các

khoản phải thu Các khoản phải thu

Doanh thu thuần

=

=

Số ngày thu tiền

Số vòng quay các khoản phải thu

360

Trong đó, Vốn lưu động = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán vốn lưu động thấp chứng tỏ khả năng thanh toán của vốn lưu

động thấp, tuy nhiên quá cao lại biểu hiện tình trạng ứ đọng vốn, kém hiệu quả

 Hệ số thanh toán ngắn hạn

Hệ số thanh toán ngắn hạn nay còn gọi là hệ số thanh toán hiện hành hay hệ số

thanh khoản

Hệ số này biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và các khoản nợ ngắn

hạn, ý nghĩa của hệ số là mức độ trang trải của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn

mà không cần tới một khoản vay mượn thêm Hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1(≥ 1)

chứng tỏ sự bình thường trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp

 Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động

trước các khoản nợ ngắn hạn Hệ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán

nhanh càng cao Tuy nhiên, hệ số quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn

lưu động, tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể

không hiệu quả

2.1.4.2 Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn

Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu được sự quan tâm đặc biệt của chủ sở hữu

vốn và là thước đo năng lực nhà quản trị doanh nghiệp

a Số vòng quay vốn chung

Số vòng quay vốn chung là hệ số tổng quát về số vòng quay tổng tài sản tức

là so sánh mối quan hệ giữa tổng tài sản và doanh thu hoạt động Hệ số vòng

Hệ số thanh toán hiện hành

Hệ số thanh toán nhanh

Tiền và các chứng khoán

ngắn hạn

Nợ ngắn hạn

=

quay vốn tài sản nói lên doanh thu được tạo ra từ tổng tài sản hay nói cách khác:

một đồng tài sản nói chung mang lại bao nhiêu đồng doanh thu Hệ số càng cao

hiệu quả sử dụng tài sản càng cao

b Số vòng luân chuyển hàng hóa

Còn gọi là số vòng quay hàng tồn kho hay số vòng quay kho là chỉ tiêu diễn

tả tốc độ lưu chuyển hàng hóa, nói lên chất lượng và chủng loại hàng hóa kinh

doanh phù hợp trên thị trường

Số vòng quay hàng tồn kho càng cao (số ngày của một vòng quay càng

ngắn) càng tốt, tuy nhiên với số vòng quay quá cao sẽ thể hiện sự trục trặc trong

khâu cung cấp, hàng hóa dự trữ không kịp cung ứng kịp thời cho khách hàng, gây

mất uy tín doanh nghiệp

c Thời hạn thanh toán

Bao gồm thời hạn thu tiền và thời hạn trả tiền nói lên hiệu quả sử dụng vốn

 Thời hạn thu tiền

Chỉ tiêu này thể hiện phương thức thanh toán trong việc tiêu thụ hàng hóa

của công ty, về nguyên tắc thì chỉ tiêu này càng thấp càng tốt

 Thời hạn trả tiền

Chỉ tiêu kiểm soát dòng tiền chi trả, đặc biệt là khoản phải trả cho nhà cung

cấp, giúp nhà quản trị xác định áp lực các khoản trả nợ, xây dựng kế hoạch ngân

Số vòng quay toàn bộ tài

Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân

=

Số ngày của một vòng 360

Số vòng quay hàng tồn kho

=

Thời hạn thu tiền

Các khoản phải thu bình quân

Doanh thu bình quân một ngày

=

sách và chủ động điều tiết lượng tiền tệ trong kỳ kinh doanh, về nguyên tắc hệ số

này càng cao thể hiện sự đi chiếm dụng vốn các đơn vị khác

2.1.4.3 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận

a Hệ số lãi gộp

Lãi gộp là khoản chênh lệch giữa giá bán và giá vốn Không tính đến chi phí

kinh doanh, hệ số lãi gộp biến động sẽ là nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến

lợi nhuận Hệ số lãi gộp thể hiện khả năng trang trải chi phí đặc biệt l à chi phí bất

biến, để đạt lợi nhuận

Tùy thuộc vào đặc điểm ngành nghề kinh doanh và tỉ lệ chi phí kinh doanh

mà mỗi doanh nghiệp sẽ có một hệ số lãi gộp thích hợp

b Hệ số lãi ròng ( Suất sinh lời của doanh thu)

Lãi ròng được hiểu ở đây là lợi nhuận sau thuế Hệ số lãi ròng hay còn gọi

là suất sinh lời của doanh thu (ROS: return on sales), thể hiện một đồng doanh

thu có khả năng tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng

c Suất sinh lời của tài sản

Hệ số suất sinh lời của tài sản (ROA: return on asset), mang ý nghĩa: một

đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Hệ số càng cao càng thể hiện sự sắp

xếp, phân bổ và quản lý tài sản càng hợp lý và hiệu quả

Thời hạn trả tiền

Các khoản phải trả bình quân

Giá vốn hàng bán bình quân một ngày

=

Hệ số lãi gộp =

Doanh thu Lãi gộp

= Lãi ròng

Hệ số suất sinh lời của tài sản chịu ảnh hưởng trực tiếp từ hệ số lãi ròng và

số vòng quay tài sản Phương trình trên được viết lại như sau:

Suất sinh lời của tài sản ROA càng cao khi số vòng quay tài sản càng cao và

hệ số lợi nhuận càng lớn

d Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu

Hệ số suất sinh lời vốn chủ sở hữu (hay vốn cổ đông) (ROE: return on

equity) mang ý nghĩa một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu lợi nhuận ròng

cho chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn, hình thành lên tài sản

Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) vì vậy sẽ lệ thuộc vào suất sinh lời của

tài sản (ROA)

e Phương trình DuPont

Phương pháp phân tích ROE dựa vào mối quan hệ với ROA để thiết lập

phương trình phân tích, lần đầu tiên được công ty DuPont áp dụng nên thường

gọi là phương trình Dupont Cụ thể:

Trong đó, đòn bẩy tài chính hay đòn cân tài chính hay đòn cân nợ (FL-

financial leverage) là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính (financial structure) của

Số vòng quay tài sản

Suất sinh lời của vốn chủ

Như vậy, phương trình DuPont sẽ được viết như sau:

Tác dụng của phương trình:

Cho thấy mối quan hệ và tác động của các nhân tố là các chỉ tiêu hiệu quả

sử dụng tài sản (vốn)

Cho phép phân tích lượng hóa những nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của

vốn chủ sở hữu bằng phương pháp loại trừ (thay thế liên hoàn hoặc số chênh lệch)

Đề ra các quyết sách phù hợp và hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác

nhau của từng nhân tố khác nhau để làm tăng suất sinh lời

Căn cứ vào phương trình trên, biện pháp tăng ROE là:

- Tăng doanh thu và giảm tương đối chi phí;

- Tăng số vòng quay tài sản;

- Thay đổi cơ cấu tài chính: tỉ lệ nợ vay và tỉ lệ vốn chủ sở hữu (hay vốn cổ đông)

Lưu ý rằng, khi doanh thu tăng lên và doanh nghiệp đang có lãi, một sự tăng

nợ vay sẽ làm cho ROE tăng cao Ngược lại, khi khối lượng hoạt động giảm và

thua lỗ, tăng nợ vay sẽ là ROE giảm đi nghiêm trọng: nghĩa là khi ấy, ROE sẽ lệ

thuộc chủ yếu vào đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính càng lớn càng có sức mạnh làm cho suất sinh lời của vốn

chủ sở hữu tăng cao khi hoạt động hiệu quả; ngược lại chính đòn bẩy tài chính

lớn sẽ là động lực làm giảm mạnh suất sinh lời của vốn chủ sở hữu khi khối

lượng hoạt động giảm và chính nó- với chính sức mạnh đó, sẽ đẩy nhanh tình

trạng tài chính của doanh nghiệp vào kết cục bi thảm

Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

Tổng tài sản

=

Sơ đồ DuPont trong quan hệ hàm số giữa các tỷ suất

2.1.4.4 Chỉ tiêu cơ cấu tài chính

Cơ cấu tài chính là khái niệm dùng để chỉ tỉ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu

và tỉ trọng nguồn vốn từ đi vay chiếm trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp

Cơ cấu tài chính là chỉ tiêu cực kỳ quan trọng, là đòn bẩy đầy sức mạnh đối với

chỉ tiêu lợi nhuận của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường luôn mang

đầy tính rủi ro

Tỷ suất lợi nhuận (so với

doanh thu) - ROS

Hệ số càng cao mang lại hiệu quả cho chủ sở hữu càng cao trong trường

hợp ổn định khối lượng hoạt động và kinh doanh có lãi

Hệ số càng thấp, mức độ an toàn càng đảm bảo trong trường hợp khối lượng

hoạt động bị giảm và kinh doanh thua lỗ

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Số liệu được chọn là 3 bảng báo cáo tài chính kết thúc năm 2006, 2007,

2008 do doanh nghiệp tư nhân Minh Đức lập theo quy định của Bộ Tài Chính, cụ

thể là bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh,

Thuyết minh báo cáo tài chính, Bảng lưu chuyển tiền tệ

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu

Mục tiêu 1: Phân tích tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp qua ba năm

2006, 2007, 2008

Áp dụng phương pháp phân tích theo chiều ngang và phân tích theo chiều

dọc các bảng báo cáo tài chính

 Phân tích theo chiều ngang

Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biến động

của một khoản mục nào đó qua thời gian, việc này sẽ làm nổi rõ về lượng và tỷ lệ

các khoản mục theo thời gian Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quát

tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá tình hình tài chính

Đánh giá đi từ tổng quát đến chi tiết, sau khi đánh giá ta liên kết các thông tin để

đánh giá khả năng tiềm tàng và rủi ro nhận ra những khoản mục nào có biến

động cần tập trung phân tích xác định nguyên nhân

 Phân tích theo chiều dọc

Báo cáo quy mô chung, từng khoản mục trên báo cáo được thể hiện bằng

một tỷ lệ kết cấu so với một khoản mục được chọn làm gốc có tỷ lệ 100%

Sử dụng phương pháp so sánh số tương đối phân tích theo chiều dọc giúp

chúng ta đưa về một điều kiện so sánh, dễ dàng thấy được kết cấu của từng chỉ

tiêu bộ phận so với chỉ tiêu tổng thể tăng giảm như thế nào Từ đó, khái quát tình

hình tài chính của doanh nghiệp

Mục tiêu 2: Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp

Áp dụng phương pháp so sánh số tương đối, tuyệt đối nhằm so sánh các chỉ

tiêu kinh tế của năm 2008 so với năm 2007 và so sánh 2007 với 2006

- Các chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường

 So sánh số tuyệt đối: xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu năm 2008

với trị số năm 2007, và 2007 với 2006 Kết quả so sánh cho thấy sự biến động về

số tuyệt đối của chỉ tiêu kinh tế

Y = Y 1 – Y 0

Với Y 1 : trị số của chỉ tiêu phân tích

Y 0 : trị số của chỉ tiêu gốc

 So sánh số tương đối: là xác định số % tăng (giảm) giữa năm 2008 so với

năm 2007 và 2007 so với 2006 Kết quả cho biết tốc độ phát triển hoặc kết cấu,

mức phổ biến của chỉ tiêu kinh tế

T = Y 1 / Y 0 x 100 %

Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn qua 2 năm: năm 2007 với 2006 và

2008 với 2007, để phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến suất sinh lời của vốn

chủ sở hữu, tìm ra giải pháp tăng nâng cao ROE

Mục tiêu 3: Đề xuất những biện pháp quản trị tài chính nhằm khắc phục

những bất ổn mà doanh nghiệp đang gặp

Áp dụng phương pháp suy luận: Dựa vào kết quả phân tích các chỉ tiêu kinh

tế trong 3 năm qua và dựa vào những thuận lợi và khó khăn của doanh nghiệp,

chúng ta có thể đưa ra kết luận chung về tình trạng quản lý kinh doanh của doanh

nghiệp trước đó, biết được những khuyết điểm, những sai lầm thiếu sót m à doanh

nghiệp đang có, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính để khắc phục

tình trạng trên

CHƯƠNG 3 TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

3.1 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC

a Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp

Doanh nghiệp tư nhân Minh Đức do bà Trần Thị Tỷ Phượng là người đại

diện theo pháp luật của doanh nghiệp DNTN Minh Đức chuyên kinh doanh vật

tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng, xây dựng dân dụng và công nghiệp, kinh

doanh và phát triển nhà ở

Địa chỉ: 29C Hùng Vương, Phường 3- thị xã Trà Vinh- tỉnh Trà Vinh

 (074) 3852417 Fax (074) 3854327

Doanh nghiệp tư nhân Minh Đức được thành lập vào năm 1992 theo quyết

định 031411 do phòng đăng ký kinh doanh sở kế hoạch đầu tư cấp ngày

27/11/1992 Khi mới hình thành doanh nghiệp chỉ là một cơ sở nhỏ, kinh doanh

một vài mặt hàng với số lượng tương đối không nhiều, thiếu các nguồn lực cần

thiết như: nguồn vốn, đất đai, công nghệ, kỹ năng quản lý, thị trường, thông

tin….cũng như thiếu sự liên kết giữa các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần

kinh tế với nhau trong từng ngành hoặc trong từng vùng để nâng cao năng lực

cạnh tranh và phát triển Đến nay doanh nghiệp tư nhân Minh Đức đã có sức

cạnh tranh lớn trên thị trường với hệ thống phân phối rộng khắp các huyện thị

trong toàn tỉnh Trà Vinh

b Tổ chức quản lý hành chính

Số lượng lao động hiện nay tại doanh nghiệp khoảng 40 ng ười với cơ cấu tổ

chức khác chặt chẽ bao gồm 1 kế toán trưởng, 2 kế toán viên, 4 thủ kho và một

số nhân viên khác

Hình 1: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA DNTN MINH ĐỨC

Chức năng và nhiệm vụ của thành viên

 Chủ doanh nghiệp

Có quyền chiếm hữu và định đoạt tài sản của doanh nghiệp, được tự do lựa

chọn ngành nghề kinh doanh, các hình thức và cách thức huy động vốn, có quyền

kinh doanh xuất- nhập khẩu

Chủ doanh nghiệp là người trực tiếp điều hành mọi hoạt động của doanh

nghiệp, khai thác và tìm kiếm thị trường, vạch ra chiến lược kinh doanh, chủ

động các phương thức quản lý khoa học hiện đại để nâng cao hiệu quả và khả

năng cạnh tranh Là người đứng ra tìm kiếm hợp đồng và ký kết hợp đồng Có

quyền tuyển, thuê và sử dụng lao động theo nhu cầu kinh doanh Mục ti êu là phải

làm sao để đưa doanh nghiệp mình ngày càng phát triển, nâng cao uy tín doanh

nghiệp, đáp ứng nhu cầu phục vụ khách hàng trong và ngoài tỉnh

Ngoài ra chủ doanh nghiệp còn có quyền cho thuê và bán lại doanh nghiệp

Việc cho thuê doanh nghiệp không làm chấm dứt tư cách pháp nhân, tư cách

pháp lý của doanh nghiệp đó Trong thời gian cho thu ê chủ doanh nghiệp tư nhân

đã đăng ký phải chịu trách nhiệm trực tiếp trước pháp luật Nếu bán toàn bộ

doanh nghiệp thì chuyển giao quyền sở hữu cho người khác, bên mua phải đăng

ký lại, bên bán phải thông báo cho cơ quan đăng ký kinh doanh biết trước ít nhất

15 ngày trước ngày chuyển giao doanh nghiệp cho người khác

Kế Toán

Viên

Nhân Viên Bán Hàng

Thủ Kho

Thủ Kho Trưởng

Phụ Trách Kinh Doanh

Thủ Quỹ

Kế Toán

Trưởng

Chủ Doanh Nghiệp

Khi chủ doanh nghiệp muốn tạm ngưng hoạt động kinh doanh phải thông

báo với cơ quan đăng ký kinh doanh và cơ quan thuế bằng văn bản về việc tạm

ngưng kinh doanh trước 15 ngày

Bên cạnh đó, chủ doanh nghiệp phải có nhiệm vụ kinh doanh đúng ngành

nghề đã ghi trong giấy phép, đảm bảo chất lượng hàng hóa theo tiêu chuẩn đã đăng

ký Thực hiện nghĩa vụ đóng thuế và các nghĩa vụ khác đối với Nhà nước Phải ghi

chép sổ sách kế toán theo quy định, kê khai và định kỳ báo cáo chính xác đầy đủ

thông tin về doanh nghiệp với cơ quan đăng ký kinh doanh Ưu tiên sử dụng lao

động trong nước và tôn trọng các quyền của họ theo pháp luật quy định Phải tuân

thủ các quy định của pháp luật về quốc phòng, an ninh trật tự, an toàn xã hội, bảo

vệ tài nguyên môi trường, danh lam thắng cảnh, di tích lịch sử văn hóa

 Trưởng phòng kinh doanh

Xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn và chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh

tuần, tháng, quý, năm dựa trên khả năng và nhiệm vụ của doanh nghiệp

Tìm hiểu, nghiên cứu thị trường, giá cả, cân đối hàng hóa đầu vào, đầu ra,

thực hiện kinh doanh có lãi

Tham mưu cho ban lãnh đạo để thực hiện mở rộng kinh doanh, liên kết với

các đơn vị kinh tế trong và ngoài nước nhằm khai thác các nguồn hàng phục vụ

trực tiếp cho nhân dân trong tỉnh

Làm tham mưu việc khai thác nguồn hàng, ký kết các hợp đồng kinh tế, tập

hợp báo cáo thống kê kịp thời và đúng biểu mẫu quy định

 Kế toán

Căn cứ chỉ tiêu kế hoạch được duyệt, lập chỉ tiêu tài chính đúng với các yêu

cầu, đúng với mọi mặt hàng hoạt động của doanh nghiệp

Theo dõi giám sát các hợp đồng kinh tế, hợp đồng tín dụng và với mọi phát

sinh về tài chính, lập báo cáo thống kê kinh tế kịp thời và đầy đủ theo biểu mẫu,

chi tiêu, nội dung và phương pháp theo đúng quy định của luật kế toán Hàng

tháng, quý, năm phải quyết toán kịp thời, chính xác đúng thời hạn quy định của

cơ quan có thẩm quyền

Các số lượng ghi chép của kế toán phải đảm bảo tính trung thực và chính xác

Theo định kỳ phải tổ chức kiểm kê hàng hóa, tài sản, tiềm mặt của doanh nghiệp

Hạch toán chính xác đầy đủ, hiệu quả sản xuất kinh doanh để báo cáo chủ doanh

nghiệp cũng như các cơ quan có thẩm quyền

Tính toán và trích nộp đúng, đủ, kịp thời các khoản nộp ngân sách, các quỹ

để lại doanh nghiệp

Tổ chức thi hành và củng cố hoàn thiện chế độ hạch toán kế toán và các bộ

phận trực thuộc theo yêu cầu đổi mới cơ chế quản lý được quy định trong luật kế

toán và các quy định cụ thể khác

Quản lý tiền mặt tồn quỹ chặt chẽ, an toàn (đảm bảo số dư tiền mặt hàng ngày)

Quản lý chặt chẽ công nợ phải thu, phải trả, đảm bảo sử dụng có hiệu quả, đúng mục

đích Kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp của các khoản phí

Kế toán phải cập nhật thông tin về thuế thật nhanh và chính xác vì luật thuế

luôn thay đổi

 Kế toán trưởng

Kế toán trưởng thực hiện việc tổ chức, chỉ đạo toàn bộ công việc kế toán, thống

kê của đơn vị đồng thời thực hiện cả chức năng kiểm soát các hoạt động kinh tế tài

chính của đơn vị Là người chịu trách nhiệm trực tiếp trước thủ trưởng đơn vị

Kế toán trưởng có trách nhiệm cụ thể: tổ chức bộ máy kế toán thống kê, tổ

chức phản ánh đầy đủ, kịp thời, trung thực mọi hoạt động của đơn vị, lập đầy đủ

và đúng các báo cáo kế toán theo quy định, thực hiện việc trích nộp thanh toán

theo đúng chế độ, thực hiện đúng các quy định về kiểm kê, tiến hành phân tích

kinh tế, tham gia xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh đồng thời củng cố và

hoàn thiện chế độ hạch toán kinh tế trong đơn vị

Ngoài ra, kế toán trưởng còn có quyền phân công, chỉ đạo trực tiếp tất cả

các nhân viên viên kế toán, thống kê làm việc tại đơn vị, các loại báo cáo kế toán

cũng như các hợp đồng phải có chữ ký của kế toán trưởng mới có giá trị pháp lý

Kế toán trưởng được quyền từ chối, không thực hiện những mệnh lệnh vi phạm

pháp luật đồng thời phải báo cáo kịp thời những hành động sai trái của những

thành viên trong đơn vị cho các cấp có thẩm quyền tương ứng

 Thủ quỹ

Là người có trách nhiệm lưu giữ và luân chuyển tiền, quản lý tiền mặt thực tế

phát sinh Hàng ngày thủ quỹ có trách nhiệm kiểm kê quỹ tiền mặt thực tế phát sinh

và đối chiếu sổ sách ký vào sổ quỹ (viết tay hoặc bản in)

Có quyền yêu cầu kế toán cơ sở đối chiếu kịp thời số liệu trên quỹ tiền mặt

và sổ kế toán, cũng như kiểm kê đột xuất khi cần, được phụ trách tại cơ sở và các

bộ phận liên quan tại cơ sở Khi phát hiện sự việc có liên quan, ảnh hưởng thiệt

hại đến tiền mặt có quyền báo cáo trực tiếp với phụ trách cơ sở

 Thủ kho

Hàng ngày, thủ kho có trách nhiệm xem xét số lượng nhập kho và số lượng

xuất kho để xem số lượng hàng còn tồn lại trong kho là bao nhiêu sau đó đối

chiếu với kế toán

c Tổ chức công tác kế toán của doanh nghiệp

Năm tài chính của doanh nghiệp bắt đầu từ ngày 01/01 dương lịch và kết

thúc vào ngày 31/12 hàng năm Chế độ kế toán doanh nghiệp áp dụng theo quy

định của Bộ tài chính là chế độ dùng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa, nguyên tắc

và phương pháp ghi nhận doanh thu tuân thủ theo chuẩn mực kế toán số 14

Sổ sách kế toán của doanh nghiệp được ghi chép theo hình thức nhật ký

chung và được thực hiện trên máy tính, được mở đầy đủ và giữ đúng theo quy định

hiện hành, cuối mỗi năm tài chính doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính Trong

thời gian 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm tài chính, báo cáo hàng năm của doanh

nghiệp được gửi đến cơ quan thuế và cơ quan đăng ký kinh doanh có thẩm quyền

d Hệ thống phân phối và các mối quan hệ

Nhờ vào sự nổ lực của toàn thể nhân viên, chiến lược kinh doanh phù hợp, sự

uy tín trong kinh doanh của doanh nghiệp mà sau nhiều năm hoạt động Minh Đức

từ một cơ sở nhỏ bé đã có thể đứng vững cạnh tranh với các doanh nghiệp cùng

ngành khác, Minh Đức có hệ thống phân phối tại 8 huyện thị trong toàn tỉnh Trà

Vinh với trên 250 khách hàng là đại lý Có mối quan hệ giao dịch với hơn 100 nhà

cung cấp tại thành phố Hồ Chí Minh, Đồng Nai, Bình Dương, Vĩnh Long, Cần

Thơ, An Giang, Kiên Giang…với các ngành nghề đã đăng ký như: kinh doanh vật

tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng, vận tải, hàng hóa, mua bán xăng dầu và các sản

phẩm có liên quan khác, kinh doanh phát triển nhà ở, xây dựng công trình dân

dụng và công trình công nghiệp Trong đó kinh doanh vật tư nông nghiệp, vật liệu

xây dựng, xây dựng dân dụng và công nghiệp, kinh doanh phát triển nhà ở là

những thế mạnh và là ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp

3.2 TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY

Hiện nay DNTN Minh Đức hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh

vật tư nông nghiệp, vật liệu xây dựng, xây dựng dân dụng và công nghiệp, kinh

doanh phát triển nhà ở, trụ sở chính của doanh nghiệp tại 29C, Hùng Vương-

Phường 3- TXTV Hệ thống kho bãi gồm 3 kho với sức chứa khoảng 500-1.000

tấn/kho, gồm các kho:

Kho 1: 459 Nguyễn Đáng- Phường 6- TXTV chuyên kinh doanh trang trí nội

thất với các loại mẫu mã và kiểu dáng hiện đại thích hợp với nhu cầu thị trường

trong đó có các loại mặt hàng như: nước sơn, gạch với đủ loại màu sắc và kích cỡ

khác nhau, đảm bảo chất lượng Do kho hàng tọa lạc trên đường tránh quốc lộ 53

nên rất thuân lợi cho việc chuyên chở bằng đường bộ, mặt khác khu vực này dân

cư đông đúc nên rất thuận lợi cho việc buôn bán

Kho 2: 110 Bạch Đằng- Phường 4- TXTV là kho chứa phân bón và vật liệu

xây dựng Kho được nằm tiếp giáp với sông Long Bình nên rất thuận lợi cho việc

chuyên chở đường bộ lẫn đường thủy, được xem là nơi mua bán sầm uất nhất

Kho 3: Cầu Long Bình 2- khóm 4- Phường 5- TXTV Chuyên bán nhựa, bình

xịt, nón bảo hộ lao động, nhận ký gởi và kinh doanh bất động sản Đây là nơi lý

tưởng để mua bán và vận chuyển

Hiện tại số lượng sà lan là 2 chiếc với trọng tài 280 tấn và 600 tấn để phục

vụ việc chuyên chở đất cát và vật liệu xây dựng cho các công trình dân dụng và

các công trình công nghiệp Số lượng xe tải 8 chiếc dùng để vận chuyển hàng đến

các đại lý Bên cạnh đó, còn có một số loại xe khác dùng để chở hàng đến các đại

lý gần và các khách hàng trong khu vực phục vụ cho việc bán lẻ Ngoài ra,

DNTN Minh Đức còn xây cất khu chung cư Minh Đức với mục đích phục vụ cho

nhu cầu của công nhân viên và tất cả mọi người dân có nhu cầu về chổ ở

3.3 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

QUA BA NĂM (2006 -2007 -2008)

Nhìn chung doanh thu hàng năm của doanh nghiệp giảm, năm 2007 giảm

7.084 tr.đ (giảm 9,7%) so với năm 2006, năm 2008 giảm 5.860 tr.đ (giảm 8,9%)

so với 2007, doanh thu giảm không thể đánh giá hoạt động kinh doanh đi xuống

vì chi phí bỏ ra của doanh nghiệp cũng giảm đáng kể, giảm nhiều hơn so với tốc

độ giảm của doanh thu Năm 2007 chi phí giảm 8.197 tr.đ (giảm 11,1%) so với

năm 2006, năm 2008 giảm 6.015 tr.đ (giảm 9,2%) so với năm 2007, do tình hình

kinh tế chung của cả nước có nhiều biến động nên doanh nghiệp đã giảm quy mô

hoạt động, tuy nhiên vẫn đảm bảo có lợi nhuận

Lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp trong năm 2006 lỗ 723 tr.đ nguyên

nhân là do doanh nghiệp bị hỏa hoạn, lại không có bảo hiểm rủi ro nên đã làm chi

phí tăng cao dẫn đến lợi nhuận trong năm bị lỗ, sang năm 2007 nhờ vào sự nổ lực

chung của toàn nhân viên tình hình kinh doanh của doanh nghiệp từng bước được

củng cố theo chiều hướng khả quan, lợi nhuận trong năm đạt 390 tr.đ Năm 2008 lợi

nhuận của doanh nghiệp tiếp tục tăng 155 tr.đ (tăng 39,7%) so với năm 2007, cho

thấy doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, biết tiết kiệm chi phí, tận dụng tối đa

nguồn vốn sẳn có làm tăng khả năng sinh lời, có chiến lược kinh doanh phù hợp…

Do doanh nghiệp bị lỗ nặng nên được chuyển lỗ thuế thu nhập doanh

nghiệp, doanh nghiệp chỉ nộp thuế trong quá trình hoạt động chuyển quyền sử

dụng đất, chuyển quyền thuê đất có phát sinh trong 2 năm 2007, 2008 L ợi nhuận

sau thuế của doanh nghiệp tăng qua các năm, cho thấy doanh nghiệp hoạt động

kinh doanh có hiệu quả

Bảng 1: KẾT QUẢ KINH DOANH QUA 3 NĂM CỦA DOANH NGHIỆP

Đvt: Triệu đồng

Nguồn: Phòng kế toán

3.4 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY

3.4.1 Thuận lợi

Doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực chuyên doanh vật tư nông nghiệp,

vật liệu xây dựng, phát triển nhà ở…đây là loại hình kinh doanh đạt hiệu quả cao

bởi vì gắn liền với hoạt động sản xuất, nhu cầu của người dân

CHỈ TIÊU

NĂM CHÊNH LỆCH

07/06

CHÊNH LỆCH 08/07

2006 2007 2008 Số tiền Tỷ lệ

(%) Số tiền

Tỷ lệ (%)

Doanh thu 72.953 65.869 60.009 (7.084) (9,7) (5.860) (8,9)

Chi phí 73.676 65.479 59.464 (8.197) (11,1) (6.015) (9,2)

Lợi nhuận trước thuế (723) 390 545 1,113 153,9 155 39,7

Lợi nhuận sau thuế (723) 375 521 1.098 151,9 146 38,9

Doanh nghiệp có vị trí rất thuận lợi: nơi tập trung khu dân cư đông đúc của

tỉnh, vừa có thể lưu thông đường bộ và cả đường thủy, dễ dàng cho việc mua bán

hàng hóa

Được sự quan tâm của các ngành chức năng của tỉnh Trà Vinh, doanh

nghiệp đã thuận lợi trong việc vay vốn kinh doanh, mặc dù tài sản cố định của

doanh nghiệp nhỏ hơn số nợ vay cần thiết

Doanh nghiệp có nhiều mối quan hệ với các doanh nghiệp khác trong tỉnh,

tạo mối quan hệ với khách hàng tốt, có nhiều kinh nghiệm trong kinh doanh

Ban lãnh đạo và công nhân viên luôn cải tiến lề lối làm việc để phù hợp với

sự phát triển của doanh nghiệp, luôn đề ra mục tiêu xem trọng khách hàng, với

phương châm “ Khách hàng là thượng đế”, máy móc, thiết bị, phương tiện vận

tải… luôn được đầu tư cải tiến nhằm đáp ứng cho hoạt động kinh doanh

3.4.2 Khó khăn

Từ khi thành lập đến nay doanh nghiệp luôn chịu sự cạnh tranh gay gắt của

các doanh nghiệp cùng ngành với những lợi thế hơn về vốn, bề dày lịch sử, uy tín

thương trường…do đó nhu cầu tìm kiếm khách hàng cũng như thỏa mãn nhu cầu

của họ ngày càng khó khăn hơn

Do thiếu vốn hoạt động nên việc mở rộng quy mô kinh doanh gặp nhiều khó

khăn, doanh nghiệp phải huy động từ các khoản vay nên chịu nhiều áp lực về lãi

suất và trả vốn khi đến hạn

Để tạo mối quan hệ lâu dài với khách hàng, doanh nghiệp đã thực hiện

chính sách bán trả chậm tạo gánh nặng cho việc quản lý công nợ

Do doanh nghiệp kinh doanh nhiều mặt hàng: vật tư nông sản, vật liệu xây

dựng, xây dựng dân dụng và công nghiệp, kinh doanh và phát triển nhà ở… nên

khó quản lý trong khâu mua hàng, tiêu thụ, khó tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng

trực tiếp đến doanh thu, bộ máy quản lý cồng kềnh, cần nhiều nhân viên…

Do tình hình kinh tế chung biến động theo chiều hướng không tốt, ảnh

hưởng của lạm pháp, giá cả tăng cao, sức mua của người dân giảm, nhìn chung

hầu hết tất cả các doanh nghiệp điều rơi vào tình trạng ứ động nguồn vốn, hàng

hóa nhiều nhưng chưa được tiêu thụ nhanh, làm tăng chi phí bảo quản, cất trữ…

3.5 PHƯƠNG HƯỚNG PHÁT TRIỂN

Để có thể đứng vững trước những cơ hội và thách thức trong điều kiện cạnh

tranh với các doanh nghiệp cùng ngành, Minh Đức đã đề ra cho mình phương

hướng và nhiệm vụ thích hợp sau:

- Khắc phục những khó khăn trước mắt cũng như lâu dài, đẩy mạnh tiến độ

thi công, hoàn thành các hạng mục công trình: (Công trình nhà chung cư P6- Phần

đất; Công trình chung cư P6- Phần nhà ABC; Công trình nhà chung cư K4-P5;

Công trình chung cư P6- Phần nhà E) thúc đẩy các chủ đầu tư thanh toán phần

khối lượng hoàn thành để doanh nghiệp có thể thu hồi vốn càng sớm càng tốt…

- Giải quyết nợ tồn đọng trong những năm qua nhằm quay nhanh vòng quay

vốn, tìm thêm khách hàng mới với những chính sách kinh doanh như: bán hàng trả

chậm, chiết khấu thanh toán…để giải phóng hàng tồn kho

- Mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, củng cố phát triển thị trường, tạo

sự tín nhiệm đối với khách hàng

- Đầu tư thêm phương tiện chuyên chở nhằm đáp ứng yêu cầu chuyên chở

hàng đến tận nơi cho khách hàng đúng thời gian quy định, đào tạo nâng cao trình

độ đội ngũ nhân viên bán hàng

- Ngoài ra còn có những chính sách khác để giúp doanh nghiệp tồn tại và

ngày càng làm ăn có hiệu quả

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ

NHÂN MINH ĐỨC

4.1 ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG BA NĂM QUA

4.1.1 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán

Phân tích khái quát bảng CĐKT tức là phân tích khái quát về tình hình tài

sản và nguồn vốn để so sánh tổng tài sản, nguồn vốn của năm sau so với năm

trước từ đó thấy được quy mô vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ cũng như

khả năng sử dụng vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp

4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản

Tài sản của doanh nghiệp được công bố trên bảng cân đối kế toán thể hiện

cơ sở vật chất, tiềm lực kinh tế doanh nghiệp dùng vào hoạt động sản xuất kinh

doanh Phân tích tình hình tài sản là phân tích biến động các khoản mục tài sản

nhằm giúp nhà quản lý tìm hiểu về sự thay đổi giá trị, tỷ trọng của tài sản qua

từng năm như thế nào, sự thay đổi này bắt nguồn từ những dấu hiệu tích cực hay

thụ động trong quá trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với năng lực kinh tế để

phục vụ cho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay

không Phân tích biến động các khoản mục doanh nghiệp cung cấp cho nhà quản

trị nhìn về quá khứ sự biến động tài sản doanh nghiệp nhằm tìm kiếm một xu

hướng, bản chất sự biến động tài sản của doanh nghiệp Vì vậy phân tích tình

hình tài sản thường được tiến hành bằng phương pháp so sánh theo chiều dọc và

theo chiều ngang

a Phân tích biến động theo thời gian