I.KHÁI QUÁT: 4 1.1.Điều kiện để trở thành công ty đại chúng:??? 4 1.2.Đặc điểm của Công ty đại chúng: 4 1.3.Phân loại: 6 1.4.Ưu điểm, Nhược điểm của Công ty đại chúng: 7 II.ĐẶC ĐIỂM VỀ CHÀO BÁN CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG: 7 1. Chào bán cổ phần riêng lẻ: 7 2. Chào bán cổ phần ra công chúng: 8 III.ĐẶC ĐIỂM VỀ TỔ CHỨC QUẢN TRỊ CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG 8 1. Cổ đông và đại hội đồng cổ đông 8 1.1. Quyền và nghĩa vụ của cổ đông 8 1.2. Cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên và bất thường 9 1.3. Báo cáo hoạt động của Hội đồng quản trị tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 10 1.4. Báo cáo hoạt động của Ban kiểm soát tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 10 2. THÀNH VIÊN HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ 11 2.1. Tư cách thành viên Hội đồng quản trị 11 2.2. Thành phần Hội đồng quản trị 11 2.3. Họp Hội đồng quản trị 11 3. THÀNH VIÊN BAN KIỂM SOÁT VÀ BAN KIỂM SOÁT 11 3.1. Tư cách thành viên Ban kiểm soát 11 3.2. Thành phần Ban kiểm soát 12 3.3. Trách nhiệm và nghĩa vụ của Ban kiểm soát 12 4. Đặc điểm của công ty đại chúng quy mô lớn và công ty niêm yết 12 4.1. Thành viên Hội đồng quản trị 12 4.2. Quy chế nội bộ về quản trị công ty 13 4.3. Các tiểu ban của Hội đồng quản trị 13 4.4. Thư ký công ty 13 4.5. Đào tạo về quản trị công ty 13 4.6. Tham dự Đại hội đồng cổ đông của kiểm toán viên độc lập 14 IV.NỘI DUNG NGHIÊN CỨU KHÁC VÀ NHẬN XÉT CỦA NHÓM: 14 1. Một số quy định Pháp luật về công ty đại chúng: 14 1.1. Báo cáo về sở hữu của cổ đông lớn 14 1.2. Quy định về công ty đại chúng mua lại cổ phiếu của chính mình 14 1.3. Quy định về công bố thông tin khi mua lại cổ phiếu 14 1.4. Thu hồi lợi nhuận đối với các giao dịch không công bằng 15 1.5. Quy định về chào mua công khai 15 2. Nhận xét của nhóm 16 V.Tài liệu tham khảo 16
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT LUẬT THƯƠNG MẠI I Tiểu luận: CÔNG TY ĐẠI CHÚNG Giáo viên hướng dẫn: ThS Dương Mỹ An Nhóm thực hiện: Nguyễn Khánh Tồn Ngơ Đức Anh Lê Đăng Khoa Phan Quỳnh Như MỤC LỤC I.KHÁI QUÁT: Error: Reference source not found 1.1.Điều kiện để trở thành công ty đại chúng:??? Error: Reference source not found 1.2.Đặc điểm Công ty đại chúng: Error: Reference source not found 1.3.Phân loại: Error: Reference source not found 1.4.Ưu điểm, Nhược điểm Công ty đại chúng: Error: Reference source not found II.ĐẶC ĐIỂM VỀ CHÀO BÁN CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG: .Error: Reference source not found Chào bán cổ phần riêng lẻ: Error: Reference source not found Chào bán cổ phần công chúng: Error: Reference source not found III.ĐẶC ĐIỂM VỀ TỔ CHỨC QUẢN TRỊ CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG Error: Reference source not found Cổ đông đại hội đồng cổ đông Error: Reference source not found 1.1 Quyền nghĩa vụ cổ đông Error: Reference source not found 1.2 Cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên bất thường Error: Reference source not found 1.3 Báo cáo hoạt động Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông thường niên Error: Reference source not found 1.4 Báo cáo hoạt động Ban kiểm sốt Đại hội đồng cổ đơng thường niên Error: Reference source not found THÀNH VIÊN HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Error: Reference source not found 2.1 Tư cách thành viên Hội đồng quản trị Error: Reference source not found 2.2 Thành phần Hội đồng quản trị Error: Reference source not found 2.3 Họp Hội đồng quản trị Error: Reference source not found THÀNH VIÊN BAN KIỂM SOÁT VÀ BAN KIỂM SOÁT Error: Reference source not found 3.1 Tư cách thành viên Ban kiểm soát Error: Reference source not found 3.2 Thành phần Ban kiểm soát Error: Reference source not found 3.3 Trách nhiệm nghĩa vụ Ban kiểm soát Error: Reference source not found Đặc điểm công ty đại chúng quy mô lớn công ty niêm yết Error: Reference source not found 4.1 Thành viên Hội đồng quản trị .Error: Reference source not found 4.2 Quy chế nội quản trị công ty .Error: Reference source not found 4.3 Các tiểu ban Hội đồng quản trị Error: Reference source not found 4.4 Thư ký công ty Error: Reference source not found 4.5 Đào tạo quản trị công ty Error: Reference source not found 4.6 Tham dự Đại hội đồng cổ đơng kiểm tốn viên độc lập Error: Reference source not found IV.NỘI DUNG NGHIÊN CỨU KHÁC VÀ NHẬN XÉT CỦA NHÓM: Error: Reference source not found Một số quy định Pháp luật công ty đại chúng: Error: Reference source not found 1.1 Báo cáo sở hữu cổ đông lớn Error: Reference source not found 1.2 Quy định công ty đại chúng mua lại cổ phiếu Error: Reference source not found 1.3 Quy định công bố thông tin mua lại cổ phiếu Error: Reference source not found 1.4 Thu hồi lợi nhuận giao dịch không công .Error: Reference source not found 1.5 Quy định chào mua công khai Error: Reference source not found Nhận xét nhóm Error: Reference source not found V.Tài liệu tham khảo Error: Reference source not found CÔNG TY ĐẠI CHÚNG KHÁI QUÁT: Công ty đại chúng Công ty Cổ phần thuộc loại hình sau - Công ty thực chào bán cổ phiếu cơng chúng; - Cơng ty có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn; - Cơng ty có cổ phiếu 100 nhà đầu tư sở hữu, khơng kể nhà đầu tư chứng khốn chun nghiệp có vốn điều lệ góp từ 10 tỷ VNĐ trở lên Theo khoản điều 25 Luật Chứng khoán 2006 Thế chào bán cổ phiếu công chúng? Vì cổ phiếu loại chứng khốn nên hiểu chào bán cổ phiếu cơng chúng thơng qua khái niệm chào bán chứng khốn cơng chúng Chào bán chứng khốn cơng chúng việc chào bán chứng khoán theo phương thức sau đây: - Thông qua phương tiện thông tin đại chúng, kể Internet - Chào bán chứng khoán cho 100 nhà đầu tư trở lên, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp - Chào bán cho số lượng nhà đầu tư không xác định Thế nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp? Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, tổ chức kinh doanh chứng khốn 1.1 Điều kiện để trở thành cơng ty đại chúng:??? Các bước để trở thành Công ty đại chúng: Bước 1: Gửi hồ sơ lên Uỷ ban chứng khốn nhà nước để cơng nhận cơng ty đại chúng Hồ sơ bao gồm: - Điều lệ công ty Bản Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Thơng tin tóm tắt mơ hình tổ chức kinh doanh, máy quản lý cấu cổ đông Báo cáo tài năm gần Bước 2: Uỷ ban chứng khốn nhà nước cơng nhận Việc cơng nhận thể qua việc công bố thông tin phương tiện thông tin UBCKNN Trong thời hạn ngày kể từ ngày nhận hồ sơ hợp lệ, UBCKNN có trách nhiệm cơng bố tên, nội dung kinh doanh thông tin khác liên quan đến công ty đại chúng phương tiện thông tin UBCKNN 1.2 Đặc điểm Công ty đại chúng: Nét đặc trưng cơng ty đại chúng có tham gia nguồn vốn từ bên với nhiều nhà đầu tư, đặt yêu cầu quản trị công ty yếu tố khác biệt với vấn đề quản lý công ty Các đặc điểm bản: - Là công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp 2005 Đây đặc điểm ghi nhận điều 25 Luật chứng khoán sửa đổi bổ sung 2010 Theo đó, cơng ty đại chúng mang đầy đủ đặc điểm công ty cổ phần, gồm: o Về vốn điều lệ o Về chủ sở hữu công ty trách nhiệm hữu hạn chủ sở hữu o Cấu trúc vốn tài linh hoạt - Là tổ chức kinh tế chế quản lý tập trung cao Bảng: So sánh công ty đại chúng công ty cổ phần tư nhân TIÊU CƠNG TY ĐẠI CHÚNG CHÍ Đặc trưng Phát hành cổ phiếu CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ NHÂN + Chào bán cổ phần + Không công chúng + Không + Niêm yết cổ phiếu + Có ba cổ đơng SGDCK - Có trăm cổ đơng có vốn điều lệ góp từ 10 tỷ động Việt Nam trở lên + 10 tỷ đồng +Không bắt buộc, trừ công ty hoạt động số lĩnh vực cụ thể Chuyể +Phát hành công khai + Phát hành nội (chỉ giới n nhượng cổ +Phát hành nội phải hạn cổ đông sáng lập phần UBCKNN phê chuẩn nhóm người xác định +Khơng hạn chế (trừ cổ phần ưu trước) Không phát hành cổ đãi biểu Không cần phải phiếu cách công khai có đồng ý cổ đơng khác công ty + Khả chuyển nhượng cổ phần không hạn chế, ngoại trừ cổ phần ưu đãi biểu quyết, cổ phần cổ đông sáng lập vài hạn chế cụ thể khác thể Điều lệ công ty Thư ký + Bắt buộc phải có đối cơng ty với cơng ty niêm yết Công bố thông tin + Không bắt buộc + Công ty phải công bố + Không bắt buộc phải công thông tin liên quan đến bố thông tin cơng chúng tình hình tài chính, hoạt động quản trị - Có lượng cổ đơng nhiều Bản thân tên gọi “đại chúng” cho thấy số lượng cổ đông công ty, cổ đông công ty đại chúng khơng giới hạn có khả thay đổi thường xuyên Đây xem ưu điểm nhược điểm loại hình - Mối liên hệ chặt chẽ thị trường chứng khốn Cơng ty đại chúng loại hình cơng ty thiết kế phù hợp để huy động vốn từ cơng chúng đầu tư thị trường chứng khốn phương tiện để loại hình cơng ty thực điều 1.3 Phân loại: Công ty đại chúng công ty cổ phần thuộc loại hình sau (theo Điều 25 Luật Chứng khốn): - Cơng ty thực chào bán cổ phiếu cơng chúng; - Cơng ty có cổ phiếu niêm yết SGDCK TTGDCK; - Cơng ty có cổ phiếu 100 nhà đầu tư sở hữu, không kể nhà đầu tư chứng khốn chun nghiệp có vốn điều lệ góp từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên Với loại hình trên, nhận thấy Cơng ty đại chúng chưa niêm yết loại hình 3, Công ty đại chúng niêm yết SGDCK TTGDCK loại hình Để thực chào bán chứng khốn cơng chúng, cơng ty cổ phần phải đáp ứng điều kiện theo quy định (Điều 12 Luật Chứng khốn): 1) Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký chào bán từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; 2) Hoạt động kinh doanh năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời khơng có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký chào bán; 3) Có phương án phát hành phương án sử dụng vốn thu từ đợt chào bán Đại hội đồng cổ đông thông qua Một công ty muốn niêm yết cổ phiếu SGDCK Tp Hồ Chí Minh thiết phải CtyĐC Tuy nhiên, công ty cổ phần sau trở thành CtyĐC, khơng có nghĩa cơng ty niêm yết SGDCK Để niêm yết SGDCK, CtyĐC phải đáp ứng điều kiện Điều Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 Chính phủ Từ điều kiện để trở thành Cơng ty Đại chúng Công ty Đại chúng niêm yết SGDCK, Công ty Đại chúng chưa niêm yết Công ty Đại chúng niêm yết khác số điểm sau: Công ty chưa niêm yết Vốn điều lệ phải có vốn điều lệ từ 10 tỷ phải có vốn điều lệ từ 80 tỷ VNĐ trở lên VNĐ trở lên Năng lực sản xuất kinh bán doanh Tính đại chúng nắm Cơng ty niêm yết có lãi năm trước chào có lãi năm trước niêm yết yêu cầu tối thiểu 100 nhà yêu cầu thêm điều kiện đầu tư nắm giữ khơng kể nhà đầu 100 cổ đơng nắm giữ 20% tư chuyên nghiệp tổ chức cổ phiếu có quyền biểu tài Thời gian khơng quy định tỷ lệ yêu cầu ban lãnh đạo phải giữ cổ thời gian nắm giữ bắt buộc nắm giữ 100% tháng đầu phiếu các thành viên lãnh đạo thành viên ban lãnh đạo công ty tiên 50% tháng kể từ ngày niêm yết 1.4 Ưu điểm, Nhược điểm Công ty đại chúng: Ưu điểm: - Công ty xã hội biết đến có tên tuổi xuất cơng khai thị trường chứng khốn, báo chí Cơng ty khẳng định danh tiếng, uy tín cần huy động vốn ngồi xã hội, cơng ty dễ dàng tiếp tục phát hành cổ phiếu, trái phiếu với chi phí phát hành thấp lần phát hành truớc - Công ty phải báo cáo cơng khai hoạt động cho cơng chúng, nên chịu giám sát công chúng, xã hội Thêm vào đó, hội đồng quản trị ban giám đốc phải công khai hoạt động quản lý điều hành công ty Ban giám đốc phải chăm lo việc phát triển công ty cải tiến kỹ thuật, cải tiến quản lý, cấu hợp lý vốn, khơng giám đốc bị sa thải; hoạt động công ty đại chúng ràng buộc giám đốc phải tuân thủ pháp luật, điều hành công ty theo luật công ty - Nhà nước bớt đuợc gánh nặng phải trợ giúp vốn ngân sách cho cơng ty, Nhà nước tập trung sức lực vào nhiệm vụ trọng đại đầu tư sở hạ tầng Nhược điểm: Khi phát hành, công ty phải chịu chi phí đợt phát hành: chi phí th hãng kiểm tốn độc lập để lập báo cáo kiểm toán hoạt động cơng ty, chi phí th người bảo lãnh phát hành, chi phí chuẩn bị hồ sơ, giấy tờ để xin phép phát hành, chi phí quảng cáo cho đợt phát hành ĐẶC ĐIỂM VỀ CHÀO BÁN CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY ĐẠI CHÚNG: Chào bán cổ phần riêng lẻ: Chào bán cổ phần riêng lẻ việc chào bán cổ phần quyền mua cổ phần trực tiếp không sử dụng phương tiện thông tin đại chúng cho đối tượng sau: a) Các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; b) Dưới 100 nhà đầu tư khơng phải nhà đầu tư chứng khốn chuyên nghiệp Đặc điểm: - Chỉ hướng tới số lượng nhà đầu tư hạn chế, thông thường nhà đầu tư có tổ chức hay nhà đầu tư cá nhân có tiềm lực kinh tế người có mối quan hệ thân thiết với chủ thể phát hành Pháp luật nước quy định khác số lượng nhà đầu tư tối thiểu chào bán đợt chào bán riêng lẻ - Hoạt động nhiều văn phát luật khác quy định tùy theo loại hình Doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh Đó luật doanh nghiệp, luật tổ chức tín dụng, Nghị định cổ phần hóa, phát hành trái phiếu, chuyển đổi doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thành cơng ty cổ phần… - Hoạt động thường gắn với việc thành lập cơng ty cổ phần q trình chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp Khi thành lập công ty cổ phần, cổ đơng sáng lập tiến hành chào bán cổ phần riêng lẻ góp đủ số vốn điều lệ đăng ký Các công ty Nhà nước lựa chọn phương thức chào bán cổ phần riêng lẻ để tiến hành cổ phần hóa Chào bán cổ phần công chúng: Chào bán cổ công chúng việc chào bán cổ phần theo phương thức sau: a) Thông qua phương tiện thông tin đại chúng kể internet; b) Chào bán cổ phần cho từ 100 nhà đầu tư trở lên không kể nhà đầu tư chuyên nghiệp; c) Chào bán cho số lượng nhà đầu tư không xác định Như vậy, chào bán cổ cơng chúng hình thức huy động vốn cách bán cổ phần rộng rãi cho công chúng đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư cá nhân Một công ty đại chung thực đại chúng tỷ lệ cổ phần nhà đầu tư cá nhận chiếm số lượng đáng kể tổng số cổ phần chào bán công ty Đặc điểm: - Hoạt động chào bán cổ phần công chúng diễn thị trường sơ cấp; - Là hoạt động thiết lập mối quan hệ tổ chức phát hành nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có hội góp vốn vào cơng ty cổ phần Các loại hình cơng ty khác ngồi cổ phần công ty TNHH, công ty hợp danh, nhà đầu tư muốn trở thành chủ sở hữu công ty bắt buộc phải tham gia vào hoạt động thành lập công ty - Trong q trình chào bán, tổ chức phát hành nhà đầu tư không trực tiếp liên hệ với mà bắt buộc phải qua trung gian cơng ty chứng khốn thực tổ chức đấu giá cổ phần cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cho doanh nghiệp Tổ chức phát hành khơng phép tự bán cổ phiếu cho nhà đầu tư mà buộc phải tuân theo quy trình nghiêm ngặt để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư ĐẶC ĐIỂM VỀ TỔ CHỨC QUẢN TRỊ CỦA CƠNG TY ĐẠI CHÚNG Cổ đơng đại hội đồng cổ đông 1.1 Quyền nghĩa vụ cổ đơng Cổ đơng có đầy đủ quyền nghĩa vụ theo quy định Luật Doanh nghiệp, văn pháp luật liên quan Điều lệ công ty, đặc biệt là: a) Quyền tự chuyển nhượng cổ phần toán đầy đủ ghi sổ cổ đông công ty, trừ số trường hợp bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật, Điều lệ công ty định Đại hội đồng cổ đông; b) Quyền đối xử công Mỗi cổ phần loại tạo cho cổ đông sở hữu quyền, nghĩa vụ lợi ích ngang Trường hợp cơng ty có loại cổ phần ưu đãi, quyền nghĩa vụ gắn liền với loại cổ phần ưu đãi phải công bố đầy đủ cho cổ đông phải Đại hội đồng cổ đông thông qua; c) Quyền thông báo đầy đủ thông tin định kỳ thông tin bất thường hoạt động công ty; d) Quyền trách nhiệm tham gia họp Đại hội đồng cổ đông thực quyền biểu trực tiếp thông qua đại diện ủy quyền thực bỏ phiếu từ xa; đ) Quyền ưu tiên mua cổ phần chào bán tương ứng với tỷ lệ sở hữu cổ phần cơng ty Cổ đơng có quyền bảo vệ quyền lợi hợp pháp Trong trường hợp định Đại hội đồng cổ đông, định Hội đồng quản trị vi phạm pháp luật vi phạm quyền lợi cổ đông theo quy định pháp luật, cổ đông có quyền đề nghị hủy định theo trình tự, thủ tục pháp luật quy định Trường hợp định vi phạm pháp luật gây tổn hại tới cơng ty, Hội đồng quản trị, Ban kiểm sốt, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành phải đền bù cho cơng ty theo trách nhiệm Cổ đơng có quyền yêu cầu công ty bồi thường tổn thất theo quy định pháp luật 1.2 Cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên bất thường Công ty đại chúng phải xây dựng công bố trang thông tin điện tử công ty quy định trình tự, thủ tục triệu tập biểu Đại hội đồng cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp, văn pháp luật liên quan Điều lệ cơng ty, gồm nội dung sau: a) Thông báo việc chốt danh sách cổ đơng có quyền tham dự họp Đại hội đồng cổ đông; b) Thông báo triệu tập Đại hội đồng cổ đông; c) Cách thức đăng ký tham dự Đại hội đồng cổ đông; d) Cách thức bỏ phiếu; đ) Cách thức kiểm phiếu, vấn đề nhạy cảm cổ đơng có u cầu, cơng ty đại chúng phải định tổ chức độc lập thực việc thu thập kiểm phiếu; e) Thông báo kết kiểm phiếu; g) Cách thức phản đối định Đại hội đồng cổ đông; h) Lập biên Đại hội đồng cổ đông; i) Thông báo định Đại hội đồng cổ đông công chúng; k) Các vấn đề khác Công ty đại chúng phải tuân thủ đầy đủ trình tự, thủ tục triệu tập Đại hội đồng cổ đông theo quy định pháp luật, Điều lệ công ty quy định nội công ty Công ty đại chúng phải công bố thông tin việc chốt danh sách cổ đông có quyền tham dự họp Đại hội đồng cổ đơng tối thiểu năm (05) ngày trước ngày chốt danh sách Công ty đại chúng không hạn chế cổ đông tham dự Đại hội đồng cổ đông, phải tạo điều kiện cho cổ đông thực việc uỷ quyền đại diện tham gia Đại hội đồng cổ đông bỏ phiếu thư bảo đảm cổ đơng có u cầu Công ty đại chúng phải hướng dẫn thủ tục ủy quyền lập giấy ủy quyền cho cổ đông theo quy định Hội đồng quản trị người triệu tập Đại hội đồng cổ đông xếp chương trình nghị sự, bố trí địa điểm thời gian hợp lý để thảo luận biểu vấn đề chương trình họp Đại hội đồng cổ đông Công ty đại chúng phải cố gắng tối đa việc áp dụng công nghệ thông tin cổ đơng tham gia vào họp Đại hội đồng cổ đông cách tốt nhất, bao gồm hướng dẫn cổ đông bỏ phiếu từ xa, biểu thông qua họp Đại hội đồng cổ đông trực tuyến Hàng năm công ty đại chúng phải tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông thường niên theo quy định Luật Doanh nghiệp Việc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên không tổ chức hình thức lấy ý kiến cổ đơng văn Công ty đại chúng quy định Điều lệ công ty quy định nội nguyên tắc, nội dung, trình tự, thủ tục lấy ý kiến cổ đông văn để thông qua định Đại hội đồng cổ đông Trường hợp lấy ý kiến văn bản, công ty đại chúng phải đảm bảo gửi, công bố đầy đủ tài liệu đảm bảo thời gian hợp lý cho cổ đông xem xét tài liệu trước gửi phiếu biểu trường hợp tổ chức họp Đại hội đồng cổ đông 1.3 Báo cáo hoạt động Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông thường niên Báo cáo hoạt động Hội đồng quản trị trình Đại hội đồng cổ đơng thường niên tối thiểu phải bao gồm nội dung sau: - Đánh giá tình hình hoạt động cơng ty năm tài chính; - Hoạt động, thù lao chi phí hoạt động Hội đồng quản trị thành viên Hội đồng quản trị; - Tổng kết họp Hội đồng quản trị định Hội đồng quản trị; - Kết giám sát Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành; - Kết giám sát cán quản lý khác; - Các kế hoạch tương lai 1.4 Báo cáo hoạt động Ban kiểm soát Đại hội đồng cổ đông thường niên Báo cáo hoạt động Ban kiểm sốt trình Đại hội đồng cổ đơng thường niên tối thiểu phải bao gồm nội dung sau: - Hoạt động, thù lao chi phí hoạt động Ban kiểm soát thành viên Ban kiểm soát; - Tổng kết họp Ban kiểm soát định Ban kiểm soát; - Kết giám sát tình hình hoạt động tài cơng ty; - Kết giám sát thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành cán quản lý khác; - Báo cáo đánh giá phối hợp hoạt động Ban kiểm soát với Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành cổ đông THÀNH VIÊN HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ VÀ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ 2.1 Tư cách thành viên Hội đồng quản trị Thành viên Hội đồng quản trị người không thuộc đối tượng mà pháp luật Điều lệ công ty cấm làm thành viên Hội đồng quản trị Thành viên Hội đồng quản trị cổ đông công ty Công ty đại chúng cần hạn chế thành viên Hội đồng quản trị kiêm nhiệm chức danh quản lý máy điều hành công ty để đảm bảo tính độc lập Hội đồng quản trị 3 Chủ tịch Hội đồng quản trị không kiêm nhiệm chức danh Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành trừ việc kiêm nhiệm phê chuẩn hàng năm Đại hội đồng cổ đông thường niên 2.2 Thành phần Hội đồng quản trị Số lượng thành viên Hội đồng quản trị ba (03) người nhiều mười (11) người Cơ cấu Hội đồng quản trị cần đảm bảo cân đối thành viên có kiến thức kinh nghiệm pháp luật, tài lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty Cơ cấu thành viên Hội đồng quản trị cần đảm bảo cân đối thành viên kiêm điều hành thành viên khơng điều hành, tối thiểu phần ba (1/3) tổng số thành viên Hội đồng quản trị phải thành viên Hội đồng quản trị không điều hành Trong trường hợp thành viên bị tư cách thành viên theo quy định pháp luật Điều lệ công ty, bị cách chức, miễn nhiệm lý khơng thể tiếp tục làm thành viên Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị bổ nhiệm người khác tạm thời làm thành viên Hội đồng quản trị theo quy định Điều lệ công ty Việc bầu thành viên Hội đồng quản trị thay phải thực Đại hội đồng cổ đông gần 2.3 Họp Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị tổ chức họp theo trình tự quy định Điều lệ Quy chế nội công ty Việc tổ chức họp Hội đồng quản trị, chương trình họp tài liệu liên quan thông báo trước cho thành viên Hội đồng quản trị theo thời hạn quy định pháp luật Điều lệ công ty Biên họp Hội đồng quản trị phải lập chi tiết rõ ràng Thư ký thành viên Hội đồng quản trị tham gia vào phiên họp phải ký tên vào biên họp Biên họp Hội đồng quản trị phải lưu giữ theo quy định pháp luật Điều lệ cơng ty THÀNH VIÊN BAN KIỂM SỐT VÀ BAN KIỂM SOÁT 3.1 Tư cách thành viên Ban kiểm soát Thành viên Ban kiểm soát người không thuộc đối tượng mà pháp luật Điều lệ cơng ty cấm làm thành viên Ban kiểm sốt Thành viên Ban kiểm sốt phải người có trình độ chuyên môn kinh nghiệm Thành viên Ban kiểm sốt khơng phải cổ đơng cơng ty Thành viên Ban kiểm sốt khơng phải người phận kế tốn, tài cơng ty thành viên hay nhân viên cơng ty kiểm tốn độc lập thực kiểm tốn báo cáo tài cơng ty 3.2 Thành phần Ban kiểm soát Số lượng thành viên Ban kiểm sốt ba (03) người nhiều năm (05) người Trong Ban kiểm sốt có thành viên kế tốn viên kiểm toán viên Trưởng Ban kiểm soát người có chun mơn kế tốn 3.3 Trách nhiệm nghĩa vụ Ban kiểm soát Ban kiểm sốt chịu trách nhiệm trước cổ đơng cơng ty hoạt động giám sát Ban kiểm sốt có trách nhiệm giám sát tình hình tài cơng ty, tính hợp pháp hoạt động thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành, cán quản lý khác, phối hợp hoạt động Ban kiểm soát với Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành cổ đông nhiệm vụ khác theo quy định pháp luật Điều lệ công ty nhằm bảo vệ quyền lợi hợp pháp công ty cổ đơng Ban kiểm sốt phải họp hai (02) lần năm, số lượng thành viên tham dự họp hai phần ba (2/3) số thành viên Ban kiểm soát Biên họp Ban kiểm soát lập chi tiết rõ ràng Thư ký thành viên Ban kiểm soát tham dự họp phải ký tên vào biên họp Các biên họp Ban kiểm soát phải lưu giữ nhằm xác định trách nhiệm thành viên Ban kiểm soát Trong họp Ban kiểm sốt, Ban kiểm sốt có quyền u cầu thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành, thành viên kiểm toán nội (nếu có) kiểm tốn viên độc lập tham dự trả lời vấn đề mà thành viên Ban kiểm soát quan tâm Trường hợp Ban kiểm soát phát hành vi vi phạm pháp luật vi phạm Điều lệ công ty thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành cán quản lý khác, Ban kiểm sốt phải thơng báo văn với Hội đồng quản trị vòng bốn mươi tám (48) giờ, yêu cầu người có hành vi vi phạm chấm dứt vi phạm có giải pháp khắc phục hậu Sau thời hạn bảy (07) ngày kể từ ngày thông báo nêu trên, người có hành vi vi phạm khơng chấm dứt vi phạm có giải pháp khắc phục hậu quả, Ban kiểm sốt có trách nhiệm báo cáo trực tiếp với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước vấn đề Ban kiểm sốt có quyền lựa chọn đề nghị Đại hội đồng cổ đông phê chuẩn tổ chức kiểm toán độc lập thực kiểm tốn báo cáo tài cơng ty đại chúng Ban kiểm soát chịu trách nhiệm báo cáo Đại hội đồng cổ đông theo quy định Điều Thông tư Đặc điểm công ty đại chúng quy mô lớn công ty niêm yết 4.1 Thành viên Hội đồng quản trị Công ty đại chúng quy mô lớn công ty niêm yết phải có năm (05) thành viên Hội đồng quản trị tối đa mười (11) thành viên Hội đồng quản trị Cơ cấu thành viên Hội đồng quản trị cần đảm bảo cân đối thành viên nắm giữ chức danh điều hành với thành viên độc lập, tối thiểu phần ba (1/3) tổng số thành viên Hội đồng quản trị thành viên độc lập Thành viên Hội đồng quản trị công ty không đồng thời thành viên Hội đồng quản trị năm (05) công ty khác, trừ trường hợp thành viên Hội đồng quản trị cơng ty tập đồn cơng ty hoạt động theo nhóm cơng ty, bao gồm cơng ty mẹ - cơng ty con, tập đồn kinh tế người đại diện công ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khốn 4.2 Quy chế nội quản trị công ty Hội đồng quản trị có trách nhiệm xây dựng ban hành Quy chế nội quản trị công ty Quy chế nội quản trị công ty không trái với nguyên tắc quy định hành quản trị công ty Quy chế nội công bố trang thông tin điện tử công ty Quy chế nội quản trị công ty gồm nội dung chủ yếu sau: a) Trình tự, thủ tục triệu tập biểu Đại hội đồng cổ đơng; b) Trình tự, thủ tục đề cử, ứng cử, bầu, miễn nhiệm bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị; c) Trình tự, thủ tục tổ chức họp Hội đồng quản trị; d) Trình tự, thủ tục lựa chọn, bổ nhiệm, miễn nhiệm cán quản lý; đ) Quy trình, thủ tục phối hợp hoạt động Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành; e) Quy định đánh giá hàng năm hoạt động, khen thưởng kỷ luật thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành cán quản lý khác; g) Quy trình, thủ tục việc thành lập hoạt động tiểu ban thuộc Hội đồng quản trị 4.3 Các tiểu ban Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị cần thành lập tiểu ban để hỗ trợ hoạt động Hội đồng quản trị, bao gồm tiểu ban sách phát triển, tiểu ban nhân sự, tiểu ban lương thưởng tiểu ban đặc biệt khác theo nghị Đại hội đồng cổ đông Tiểu ban nhân tiểu ban lương thưởng phải có (01) thành viên Hội đồng quản trị độc lập làm trưởng ban Hội đồng quản trị quy định chi tiết việc thành lập, trách nhiệm tiểu ban trách nhiệm thành viên Trường hợp cơng ty khơng thành lập tiểu ban Hội đồng quản trị cử thành viên Hội đồng quản trị độc lập phụ trách riêng vấn đề lương thưởng, nhân 4.4 Thư ký công ty Để hỗ trợ cho hoạt động quản trị công ty tiến hành cách có hiệu quả, Hội đồng quản trị phải định (01) người làm Thư ký công ty Thư ký công ty phải người có hiểu biết pháp luật Thư ký công ty không đồng thời làm việc cho cơng ty kiểm tốn thực kiểm tốn báo cáo tài cơng ty 4.5 Đào tạo quản trị công ty Thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Giám đốc (Tổng giám đốc) điều hành, Thư ký công ty công ty đại chúng phải tham gia khóa đào tạo quản trị công ty sở đào tạo Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cơng nhận 4.6 Tham dự Đại hội đồng cổ đơng kiểm tốn viên độc lập Kiểm tốn viên đại diện cơng ty kiểm toán phải mời dự họp Đại hội đồng cổ đông thường niên để phát biểu ý kiến Đại hội đồng cổ đông vấn đề liên quan đến Báo cáo tài năm trường hợp Báo cáo kiểm tốn có khoản ngoại trừ trọng yếu NỘI DUNG NGHIÊN CỨU KHÁC VÀ NHẬN XÉT CỦA NHÓM: Một số quy định Pháp luật công ty đại chúng: 1.1 Báo cáo sở hữu cổ đông lớn Ngày 2/8/2007, UBCKNN ban hành công văn số 545/UBCK-PTTT hướng dẫn việc báo cáo sở hữu cổ đơng lớn Theo đó, UBCKNN u cầu công ty đại chúng (cả niêm yết Sở GDCK TPHCM, TTGDCK Hà Nội chưa niêm yết đăng ký với UBCKNN) phải báo cáo sở hữu báo cáo thay đổi sỡ hữu Thời hạn báo cáo ngày theo lịch (bao gồm ngày nghỉ, lễ), kể từ ngày trở thành cổ đông lớn, kể từ ngày có thay đổi quan trọng thông tin nêu báo cáo sở hữu cổ đơng lớn có thay đổi số lượng cổ phiếu sở hữu vượt phần trăm (1%) số lượng cổ phiếu loại lưu hành Báo cáo sở hữu cổ đông lớn thay đổi sở hữu quy định rõ Luật Chứng khốn Ngồi ra, Thơng tư 38/2007/TT-BTC việc cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn quy định thêm công bố thông tin giao dịch cổ đông nội 1.2 Quy định công ty đại chúng mua lại cổ phiếu Điểm 2.2 Khoản 2, Mục II Thơng tư số 18/2007/TT-BTC quy định công ty đại chúng không mua lại cổ phần đối tượng sau làm cổ phiếu quỹ: − Người mua quản lý công ty; vợ chồng, cha, cha nuôi, mẹ, mẹ nuôi, con, ni, anh chị em ruột cá nhân đó; − Người sở hữu cổ phần có hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật điều lệ cơng ty; − Cổ đơng có cổ phần chi phối, trừ trường hợp Nhà nước thực bán bớt cổ phần để giảm tỉ lệ sở hữu 1.3 Quy định công bố thông tin mua lại cổ phiếu Khoản Điều 30 Luật chứng khoán 2006 quy định, cơng ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết Sở GDCK Trung tâm GDCK mua lại cổ phiếu phải cơng khai thơng tin việc mua lại chậm 07 ngày, trước ngày thực việc mua lại Thông tin bao gồm nội dung sau đây: − − − − Mục đích mua lại; Số lượng cổ phiếu mua lại; Nguồn vốn để mua lại; Thời gian thực 1.4 Thu hồi lợi nhuận giao dịch không cơng Cơng ty đại chúng có quyền thu hồi khoản lợi nhuận thành viên Hội đồng quản trị, Giám đốc Tổng giám đốc, Giám đốc Phó tổng giám đốc, người phụ trách tài chính, phụ trách kế toán người quản lý khác máy quản lý công ty đại chúng thu từ việc tiến hành mua bán chứng khoán công ty thời hạn 06 tháng kể từ ngày mua bán Công ty đại chúng cổ đông cơng ty có quyền khởi kiện Tồ án để thu hồi khoản lợi nhuận từ giao dịch không công quy định pháp luật 1.5 Quy định chào mua công khai Thông tư 194/2009/TT-BTC Bộ tài ban hành ngày 02/10/2009 quy định việc chào mua công khai cổ phiếu công ty đại chúng sau: Chào mua công khai thủ tục đăng ký, thông báo công khai ý định mua, thực mua thủ tục khác liên quan đến việc mua phần toàn cổ phần có quyền biểu cơng ty đại chúng theo quy định Điều 32 Luật Chứng khoán Chào mua công khai chứng quỹ quỹ đầu tư chứng khốn đại chúng dạng đóng (sau gọi tắt chứng quỹ đóng) hiểu tương tự Các trường hợp phải chào mua công khai 1.1 Trường hợp phải chào mua công khai theo quy định điểm a khoản Điều 32 Luật Chứng khoán, bao gồm: a Tổ chức, cá nhân người có liên quan chưa nắm giữ nắm giữ 25% cổ phần công ty đại chúng chứng quỹ đóng mà có ý định mua dẫn đến sở hữu từ 25% trở lên số cổ phiếu có quyền biểu lưu hành công ty đại chúng 25% trở lên số chứng quỹ đóng b Tổ chức, cá nhân người có liên quan nắm giữ từ 25% trở lên tổng số cổ phiếu có quyền biểu cơng ty đại chúng chứng quỹ đóng mà có ý định mua tiếp số cổ phiếu có quyền biểu dạng lưu hành công ty đại chúng chứng quỹ đóng dẫn đến việc sở hữu đạt tới mức 51%, 65% 75% 1.2 Chào mua công khai cổ phiếu thuộc sở hữu người bị buộc phải bán quy định điểm b khoản Điều 32 Luật Chứng khốn bao gồm: a Cơng ty đại chúng mua lại cổ phiếu nhằm mục đích giảm vốn điều lệ theo phương án Đại hội đồng cổ đông thông qua; b Trường hợp chào mua theo định tịa án có thẩm quyền Trường hợp thực thủ tục chào mua công khai 2.1 Tổ chức, cá nhân thực thủ tục chào mua công khai trường hợp sau đây: a Mua cổ phiếu mới, chứng quỹ phát hành dẫn đến việc sở hữu từ 25% trở lên số cổ phần có quyền biểu công ty đại chúng, số chứng quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng theo phương án phân phối Đại hội đồng cổ đông công ty đại chúng, Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng thông qua b Cổ đông công ty đại chúng nhà đầu tư quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng chuyển nhượng cổ phần chứng quỹ cho tổ chức cá nhân khác làm thay đổi tỷ lệ sở hữu vượt 25% phải Đại hội đồng cổ đông công ty đại chúng đại hội nhà đầu tư quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng chấp thuận c Chuyển nhượng cổ phần cơng ty tập đồn, tổng cơng ty theo mơ hình cơng ty mẹ, cơng ty 2.2 Trước thực giao dịch chào mua công khai, tổ chức, cá nhân mua cổ phiếu cơng ty đại chúng chứng quỹ đóng phải đồng thời báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước công bố thông tin bất thường theo quy định pháp luật Nhận xét nhóm Tính đến có 1.257 DN đăng ký cơng ty đại chúng, có 767 cơng ty đại chúng chưa niêm yết Tuy nhiên, so với số DNNN cổ phần hóa, hay nói cách khác thực chào bán cổ phiếu cơng chúng, số nhỏ Trong năm thực thi Luật Chứng khốn (2008), có DN bị UBCK xử phạt lý khơng đăng ký cơng ty đại chúng đủ điều kiện công ty đại chúng (vốn điều lệ 10 tỷ đồng có 100 cổ đơng huy động vốn từ cơng chúng) Năm 2009, có thêm DN bị xử phạt từ đến nay, năm có vài DN bị xử phạt lỗi Tính đến hết quý I/2014, nước cổ phần hóa 3.665 DN 415 phận DN Cộng thêm số DNNN cổ phần hóa quý II năm nay, theo ước tính ĐTCK, có khoảng 3.700 DNNN thực cổ phần hóa Những DN cổ phần hóa theo hình thức chào bán cổ phần cơng chúng, theo Luật Chứng khốn, thuộc đối tượng phải đăng ký nghĩa vụ công ty đại chúng với nhà quản lý Các quy định pháp luật công bố thông tin công ty đại chúng quy định cần thiết cần phải thực nghiêm túc, đầy đủ, kịp thời có chế tài xử phạt nghiêm khắc cho công ty vi phạm cơng ty đại chúng cơng ty có số lượng cổ đơng sử hữu lớn, phần lớn họ nhà đầu tư, không trực tiếp điều hành cơng ty họ cần có đầy đủ thông tin để nắm hoạt động công ty họ đầu tư vào Việc Pháp luật ban hành nhiều quy định chặt chẽ công ty đại chúng tạo môi trường đầu tư sạch, hấp dẫn, tạo điều kiện cho kinh tế phát triển Tài liệu tham khảo − Luật chứng khoán 2006, Luật chứng khoán sửa đổi 2010 − Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán − Nghị định số 85/2010/NĐ-CP ngày 02/08/2010 xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán − Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02/08/2010 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoánhhl − Nghị định số 01/2010/NĐ-CP ngày 04/01/2010 chào bán cổ phần riêng lẻhhl − Nghị định số 53/2009/NĐ-CP ngày 04/06/2009 phát hành trái phiếu quốc tế 114/2008/NĐ-CP 03/11/2008 Nghị định hướng dẫn chi tiết thi hành số điều − − − − Luật Phá sản doanh nghiệp hoạt động kinh doanh lĩnh vực bảo hiểm, chứng khốn tài khác Thông tư số 121/2012 ngày 26/7/2012 ủy ban chứng khốn nhà nước quy định quản trị cơng ty đại chúng Thông tư số 204 ngày 19/11/2012 Ủy ban chứng khoán nhà nước hướng dẫn thủ tục chào bán chứng khốn cơng chúng Thơng tư số 52/2012/TT-BTC 05/04/2012 Thông tư Hướng dẫn việc công bố thơng tin thị trường chứng khốn Quy chế tổ chức quản lý giao dịch chứng khốn Cơng ty đại chúng chưa niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành kèm theo Quyết định số 108/QĐ-BTC ngày 20/11/2008 Bộ tài Trong trường hợp thành viên bị tư cách thành viên theo quy định pháp luật Điều lệ cơng ty, bị cách chức, miễn nhiệm lý khơng thể tiếp tục làm thành viên Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị bổ nhiệm người khác tạm thời làm thành viên Hội đồng quản trị theo quy định Điều lệ công ty Việc bầu thành viên Hội đồng quản trị thay phải thực Đại hội đồng cổ đông gần