Đầu tư và đầu cơ với chứng khoán và quyền chọn

Tại sao nên đầu tư vào chứng khoán và thị trường quyền chọn, Tại sao bạn nên đọc cuốn ebook này? Bởi vì dù bạn là một nhà đầu tư dài hạn, hay một trader chuyên lướt sóng ngắn hạn. Cho dù bạn là người ưa mạo hiểm để có lợi nhuận cao hay chuộng an toàn để vốn tăng trưởng đều đặn hằng năm. Thì với những kiến thức về chứng khoán và quyền chọn trong cuốn sách này, bạn đều sẽ được thỏa mãn. Tôi cam đoan như vậy.

Thanh Huyền EBOOK: ĐẦU TƯ VÀ ĐẦU CƠ VỚI CHỨNG KHOÁN- QUYỀN CHỌN LỜI NÓI ĐẦU Tại nên đầu tư vào chứng khoán thị trường quyền chọn, Tại bạn nên đọc ebook này? Bởi dù bạn nhà đầu tư dài hạn, hay trader chuyên lướt sóng ngắn hạn Cho dù bạn người ưa mạo hiểm để có lợi nhuận cao hay chuộng an toàn để vốn tăng trưởng đặn năm Thì với kiến thức chứng khoán quyền chọn sách này, bạn thỏa mãn Tôi cam đoan Trước hết xin giới thiệu chút thân Hiện có 10 năm kinh nghiệm đầu tư chứng khoán, năm kinh nghiệm đầu tư chứng khoán Quyền Chọn thị trường Mỹ Từ 2005 -2006 bắt đầu tìm hiểu mua bán chứng khoản thị trường Việt Nam Năm 2008, khởi đầu với môt khóa học đầu tư Spreads Option Singapore bắt đầu bén duyên với chứng khoán quyền chọn thị trường Mỹ Sau bắt đầu vòng xoáy điên cuồng việc học, học nữa, học Trong vòng năm tiêu tốn chục ngàn USD cho việc học khóa đào tạo đầu tư nước Từ đầu tư www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền Chứng Khoán, Quyền chọn, Vàng, Forex , CFD Mà sau ngẫm lại thấy 20% khóa học mang lại giá trị Tại (và nhiều người khác thời điểm đó) lại bị vào vòng xoáy học tập điên cuồng vậy.Bởi người bán khóa học – họ bán hàng thực xuất sắc Họ trình bày, nói nhiều lợi ích bạn nhận được.Đánh vào lòng tham – mà tham gia thị trường chứng khoán có nhiều Không nói rủi ro tiền xảy ra, mà chí xảy nhanh chớp mắt Không dạy trường hợp rủi ro không dạy cách quản trị, xử lý rủi ro Ai nói hay nguyên tắc số Warren Buffett : Không để vốn Nhưng cụ thể làm đạt điều đó? Tất lớp học, nói lý thuyết! Kiểu “hãy tìm mua cổ phiểu CÔNG TY TỐT” Nhưng mà, cuối Công Ty Tốt? Họ - diễn giả, nhà đầu tư nước công ty đào tạo Việt Nam mời dạy Họ chẳng dạy chi tiết điều Có lẽ họ giữ lại chúng cho để dạy lớp học khác đắt tiền Một câu quảng cáo phổ biến khác “Đầu tư với …ABC… dù thị trường lên hay xuống bạn kiếm tiền” Hấp dẫn chứ, đặc biệt thị trường Việt Nam, kiếm tiền thị trường lên www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền Nhưng nửa thật không thật Nửa lại, không nói đến lớp học, - Dù thị trường lên hay xuống bạn tiền Dĩ nhiên rồi, có giá chúng mà Phải không? Phải năm, xây dựng cho nguyên tắc phương pháp dành cho chiến lược mình.: Phương pháp quản lý vốn: Đảm bảo nguyên tắc số An Toàn – không vốn Phương pháp đầu cơ: Các cách thức (lượng hóa, cân đo đóng đếm được) để giảm rủi ro tăng xác suất thành công với lệnh đầu cơ, Phương pháp đầu tư.Cách thức đầu tư chứng khoán kết hợp quyền chọn Có thể kiếm tiền chờ mua, chờ bán cổ phiếu Dù không mua hay bán bạn kiếm đựơc tiền Phương pháp đầu tư để có dòng tiền đặn hàng tháng với mức lợi tức 10% Với độ an toàn 95% Và cách thức xử lý rơi vào 5% lại Trong Ebook này, trình bày phương pháp đầu tư, đầu mà học, áp dụng đúc kết, rút suốt bảy năm www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU MỤC LỤC PHẦN I: LÝ DO NÊN GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN PHẦN II: LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUYỀN CHỌN Quyền chọn Khi nhắc tới Quyền chọn ta cần ý tới 11 Các yếu tố ảnh hưởng tới giá quyền chọn 12 Phân tích hai số Delta Theta 14 PHẦN III: BA CHIẾN THUẬT ĐẦU CƠ VỚI QUYỀN CHỌN 15 Chiến thuật Long Call 16 A - Rủi ro tối đa: 16 B – Điểm hòa vốn & điều kiện để có lời 17 C – Phương pháp để tăng khả thành công lệnh Long Call 18 Chiến Thuật Maried Put 20 Trade Earning 22 PHẦN IV: CÁC CHIẾN THUẬT ĐẦU TƯ 26 Các phong cách đầu tư 26 A – Trường phái đầu tư giá trị (Value Investing) 27 B – Trường phái đầu tư tăng trưởng - Growth Investing 28 Kiếm tiền chờ mua cổ phiếu 29 Kiếm tiền chờ bán cổ phiếu 31 PHẦN V: NHỮNG RÀO CẢN 34 www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền PHẦN I:LÝ DO NÊN GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN Đối với đầu tư vào chứng khoán nói gốc rễ Quyền chọn tán lá, chồi non phát triển nhanh chóng Nếu bạn mua bán chứng khoán thông thường thực nên học thêm quyền chọn So với giao dịch chứng khoán giao dịch quyền chọn thực có nhiều lợi lớn - Đầu tiên, giao dịch, mua bán Không phải phát sầu T+ Ngay sau mua xong bạn bán Không phải chờ đợi Nên tình huống, đoán xu hướng ngắn hạn cổ phiếu mà lời - Tiếp theo, bạn trader, yêu thích đầu cơ, bạn hoàn toàn thỏa mãn với thị trường quyền chọn, tỷ lệ % lợi nhuận cực cao so với cổ phiếu Ví dụ: Cổ phiếu A có giá 100$ quyền chọn có giá 2$ hay 3$(tùy vào thời gian hiệu lực) Thay bỏ 100$ để mua cổ phiếu bạn cần bỏ 2-3$ mà Trong cổ phiếu A cần tăng 5% tương đương với 5$ bạn lời gần 5$ quyền chọn có Tức thay lời 5% mua cổ phiếu bạn dễ dàng lời đến 200% số tiền bỏ (Hoàn toàn sử dụng Margin nên rủi ro sử dụng đòn bẩy nhé) - Mục đích ban đầu cho đời hợp đồng quyền chọn nhằm quản lý rủi ro Nên công cụ giúp đảm bảo an toàn cho danh mục đầu tư tốt www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền - Quyền chọn cung cấp cho bạn cách thức để kiếm tiền chờ mua cổ phiếu Mua hay không mua cổ phiếu bạn có tiền - Có cổ phiếu kiếm tiền chờ bán cổ phiếu Bán hay không bán có tiền đều Đừng nghĩ lừa bạn Xin mời đọc phần sau ebook, trình bày kỹ lưỡng hai phương pháp - Với Quyền chọn, bạn không kiếm tiền thị trường lên xuống mà thị trường ngang bạn kiếm tiền (đồng nghĩa với việc tiền).Tuy nhiên bạn tìm mã cổ phiếu xác suất an toàn giao dịch cao 90% Nhưng ưu điểm hẳn đủ để bạn nhận ưu việt giao dịch quyền chọn.Tuy nhiên để bắt đầu tham gia vào lĩnh vực bạn cần trang bị kiến thức bản, giống cần gươm giáo mũ giáp đầy đủ xông pha chiến trường Không vừa ló mặt chết phim Chết mà chết! PHẦN II:LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUYỀN CHỌN Trong phần trình bày kiến thức Quyền Chọn Bởi kiến thức học thuật, lại học thuật liên quan đến Tài Chính, dù tận lực viết đơn giản dễ hiểu Nhưng khó thú vị hấp dẫn truyện hay tiểu thuyết Vì đọc bạn cần kiên nhẫn Đọc từ từ, có không hiểu cần trao đổi vào website: http://giaodichquyenchon.com để trực tiếp trao đổi với www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền Bởi kiến thức bản, nên phần tảng quan trọng Lý Tiểu Long nói “Tôi không sợ kẻ tập lần 10.000 cú đá, sợ kẻ tập 10.000 lần cú đá”, Cho nên muốn hiểu phần sau, phần bạn phải đọc kĩ lưỡng Quyền chọn Hồi học đại học, thầy giáo dạy để tìm hiểu ta cần định nghĩa.Đây thực phương pháp không tồi, bắt đầu tìm hiểu Quyền chọn nghiên cứu từ định nghĩa Dưới định nghĩa thống Quyền chọn: “Quyền chọn loại hợp đồng người nắm giữ quyền chọn có quyền (nhưng không bị bắt buộc) mua bán loại tài sản (tài sản cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa đó) với giá định trước thời gian định.” – nguồn Wikipedia Không biết bạn hồi đầu đọc định nghĩa xong thấy ông viết định nghĩa với dịch thật… biết làm khó người khác Đọc xong vài lần mà …chả hiểu Mà thực có phải có khả tự học tự nghiên cứu đâu Sao người soạn sách phải “tỏ nguy hiểm” cách làm thứ phức tạp lên Tránh khỏi vết xe đổ đó, cắt nghĩa Quyền chọn cho dễ hiểu sau: Quyền chọn, hay gọi cách đầy đủ Hợp Đồng Quyền Chọn (tên gọi tiếng Anh – Options), chất Hợp Đồng thế.như Hợp đồng thương mại khác có yếu tố sau: www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền - Người Bán (Seller) - Người mua (Buyer) - Hàng hóa giao dịch - Mức giá giao dịch - Thời hạn có hiệu lực hợp đồng Hàng hóa giao dịch có loại: - Quyền mua ( Call Option ) - Quyền bán (Put Option) Đó, Quyền chọn HỢP ĐỒNG mà người ta giao dịch với QUYỀN MUA hay QUYỀN BÁN loại vật phẩm, với GIÁ THỜI GIAN quy định (Các loại vật phẩm Chứng khoán, Trái Phiếu, Hợp đồng tương lai, hợp đống kì hạn, tiếng Anh gọi chung Underlying Security… Tuy nhiên khuôn khổ Ebook này, bạn hiểu nhắc tới quyền mua quyền bán có nghĩa Quyền Mua Quyền bán cổ phiếu) Có vẻ khó hiểu phải không? Vậy lấy ví dụ cho dễ hiểu nhé: Ví dụ: Giả dụ người buôn dưa hấu Giá ta thường nhập dưa hấu loại xịn 2,5$/Kg Tuy nhiên năm thương lái Trung Quốc đổ tranh cướp mua dưa Chúng ta lo giá dưa tăng cao Trong đầu kí hợp đồng chốt giá rồi.Nên giá dưa hấu tăng tới 3$/Kg www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền bị lỗ Vì tìm tới người nông dân trồng dưa đặt vấn đề với họ sau: Đề nghị họ ký với Hợp Đồng, theo đó, trả cho họ 150$ vàhọ đồng ý cho quyền mua 10 dưa với giá tối đa 2.5$/Kg tháng tới.Người nông dân nghĩ giá bán dưa thế, tự nhiên lại có thêm 150$.Vậy ký luôn.Thế Hợp Đồng hoàn tất Như ví dụ trên: - Chúng ta NGƯỜI MUA quyền chọn người nông dân trồng dưa NGƯỜI BÁN quyền chọn - Hàng Hóa QUYỀN MUA(Call option) dưa hấu - Chi phí bỏ để có quyền mua dưa hấu 150$ - Giá thực 2,5$/Kg - Nếu quyền mua tương ứng 1kg dưa hấu khối lượng 10.000 quyền mua (10 dưa) - Thời gian thực tháng Hợp đồng ví dụ mộtHỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN Theo người mua quyền (là chúng ta) bỏ 150$ để ĐƯỢC QUYỀNMUA dưa hấu với giá 2.5$ tháng tới Còn người bán quyền (người trồng dưa) có 150$ PHẢI CÓ TRÁCH NHIỆM bán dưa theo giá thỏa thuận yêu cầu Một ví dụ khác: Giờ có 10 dưa kho Nhưng lại lo bán không giá Mình cần phải bán giá 4.5$/kg đảm bảo Lỡ năm nhu www.GiaodichQuyenchon.com Page Thanh Huyền cầu dưa hấu ít, giá xuống thấp bị lỗ Vì tìm đến khách hàng chuyên mua dưa Đề nghị trả cho họ 100$ để họ ký với hợp đồng.Trong tháng tới, có quyền bán dưa cho họ với giá 4.5$/Kg Họ thấy giá bán dưa thay đổi, lại 100$ nên đồng ý ký hợp đồng Như ví dụ này: - Mình NGƯỜI MUA quyền chọn khách hàng NGƯỜI BÁN quyền chọn - Hàng hóa Quyền Bán( Put Option) dưa hấu - Phí phải bỏ để có quyền bán 100$ - Giá thực quyền 4.5$/Kg dưa hấu - Thời gian hết hạn tháng Khi lấy ví dụ mua Quyền Put đây, lớp Option Coaching có học viên thắc mắc rằng: Theo ví dụ phải Người Bán Quyền Nếu đọc đến cho có cách để dễ dàng phân biệt đâu người mua đâu người bán Hợp Đồng Quyền Chọn Đó là, phải trả tiền để có quyền người mua Ai nhận tiền phải có trách nhiệm làm theo yêu cầu người bán Đơn giản Vậy tóm lại, Hợp Đồng Quyền Chọn thì: - Người mua: Bỏ khoản tiền để quyền yêu cầu muốn - Người bán: Được khoản tiền phải có trách nhiệm thực thi người mua yêu cầu www.GiaodichQuyenchon.com Page 10 Thanh Huyền Nhiều lúc công ty báo cáo lỗ mà cổ phiếu tăng giá ầm ầm … lỗ dự kiến Điều đặc biệt với cổ phiếu Amazon quý trở lại Như để tăng xác suất thắng Trade Earning? Đầu tiên bạn phải theo dõi tình hình kinh doanh công ty quý Việc không khó, cần bạn am hiểu chút lĩnh vực hoạt động công ty chịu khó đọc báo, cập nhật tin tức hàng ngày, cộng thêm chút suy luận Ví dụ:” nghỉ lễ quốc khánh Mỹ, người ta mua sắm cực nhiều, Amazon có doanh số bán hàng kỷ lục chưa có” chẳng hạn… Có loạt công ty dễ dự đoán doanh thu, lợi nhuận công ty sản xuất phim.Walt Disney, 20th Century Fox, Columbia, Paramount…Cứ đợt có phim bom tấn, đạt kỷ lục doanh thu lại tìm đọc coi hãng phim nào? Chi phí sản xuất Cái quan trọng, nhiều phim doanh thu dù không cao số số chi phí sản xuất phim thấp nên lợi nhuân thu tốt Mặt khác phim bom chi phí đầu tư khủng, doanh thu gây thất vọng cần điểm danh Sau ngâm cứu cổ phiếu nó, xem tin Earning Kết hợp phân tích kỹ thuật định nên mua Call hay mua Put Về xác định thời gian Trade Earning Cái quan trọng Ta biết giá quyền chọn gồm giá trị thực giá trị kỳ vọng Giá trị kỳ vọng (hope value) thông thường phụ thuộc vào thời gian dài hay ngắn Nhưng có kiện Earning giá trị kỳ vọng lúc gồm phần hy vọng báo cáo kinh doanh Nên nhiêu lúc bạn thấy quyền www.GiaodichQuyenchon.com Page 23 Thanh Huyền hay ngày hết hạn mà giá cao ngất, nguyên ngày công ty báo cáo kết kinh doanh Mặt khác nhiều giá cổ phiếu biến động trước tin ra, nên thường bắt đầu Trade Earning khoảng tuần trước tin Nếu đạt kỳ vọng lợi nhuân chốt lời trước tin Về giá thực thi quyền Trade Earning Nếu Long Call Maried Put thông thường tốt bạn nên chọn Strike Pricecó giá trị thực, với Trade Earning thường chọn Strike Price giá trị thực lại vậy? Bởi với Trade Earing, việc cổ phiếu biến động đủ mạnh quan trọng Nếu cổ phiếu biến động không mạnh, tăng hay giảm ít, dù hướng không đủ bù đắp sau tin Earning ra, phần giá trị kỳ vọng giá quyền chọn giảm mảng lớn Lúc cho dù bạn mua quyền có giá trị thực lỗ thường Cho nên với Strike Price giá trị thực giá quyền rẻ, số tiền phải chịu rủi ro giảm bớt mua số lượng muốn, mặt khác giá cổ phiếu tin Earning biến động mạnh dù mua quyền có Strike Price không giá trị thực có lời Chốt lại, với Trade Earning bạn cần:  Cập nhật, tìm hiểu thông tin tình hình kinh doanh quý vừa công ty, xem có đột biến khác thường không (cả tốt xấu) Cái thị trường Mỹ ưu việt, thông tin cập nhật liên tục, công ty Apple, Google, Facebook, Amazon… giới quan www.GiaodichQuyenchon.com Page 24 Thanh Huyền tâm, nên tin họ nhiều Tuy nhiên bạn phải học cách đọc phân tích thông tin  Cập nhật lịch tin Earning công ty Cái tham khảo website Yahoo Finance, Nasdaq.com… web cung cấp số liệu dự đoán chuyên gia kỳ vọng giới đầu tư Hoặc đơn giản lên Google tìm kiếm ngay, hay vào website công ty có  Mua quyền trước công ty tin khoảng tuần (nhiều tùy hoàn cảnh)  Chọn Strike Price không cần phải có giá trị thực Không cần vùng ITM, mua vùng ATM OTM Cổ phiếu lịch sử biến động mạnh chọn OTM, biến động thường chọn ATM Nếu chưa biết thê ITM, OTM, ATM bạn đọc đây: http://giaodichquyenchon.com/mot-so-khai-niem-co-ban-khi-giao-dichoption/ Một học viên lớp Option Coaching trade Earning công ty Alibaba có mức lợi nhuận 300% sau tuần, người nhiều mà biết kiếm tới 1000% trade Earning À tất nhiên trường hợp thành công thôi, có nhiều trường hợp dự đoán sai, bị rủi ro số tiền bỏ mua quyền người chia sẻ Vậy kết thúc chiến thuật đầu quyền chọn Chú ý tất chiến thuật đóng vai người mua quyền (Buyer) Nhầm lẫn tai hại www.GiaodichQuyenchon.com Page 25 Thanh Huyền PHẦN IV: CÁC CHIẾN THUẬT ĐẦU TƯ Đây phần quan trọng Ebook Các phong cách đầu tư Có nhiều định nghĩa đầu tư Tôi dùng định nghĩa đầu tư Benjamin Graham tác giả “Nhà đầu tư thông minh” “Hoạt động đầu tư hoạt động dựa phân tích kỹ lưỡng, hứa hẹn an toàn vốn mang lại phần lời thỏa đáng.”Nguồn: Sách nhà đầu tư thông minh, chương 1, trang 35 Điều quan trọng đầu tư “Sự an toàn vốn” Đầu chấp nhận rủi ro mức 100% số vốn bỏ ra, để đổi lấy lợi nhuận tính đến vài trăm % Nhưng đầu tư hoàn toàn khác, số phải an toàn vốn Mỗi người có mức lợi nhuận kỳ vọng khác nhau.Với phương pháp đầu tư mà trình bày đây, lợi nhuận dao động khoảng 20%50%/năm.Khá đặn Một yếu tố cần nói đến thời gian, đầu khiến bạn thời gian theo dõi, hàng ngày, hàng Nhưng đầu tư không vậy, bạn tốn thời gian để phân tích, cân nhắc Nhưng định hành động rồi, không lấy bạn nhiều thời gian Thực hy vọng, tương lai có ngày đạt tới đẳng cấp năm không cần quan tâm đếngiá cổ phiếu Warren Bufett www.GiaodichQuyenchon.com Page 26 Thanh Huyền Trước bắt đầu trình bày hai phương pháp dùng quyền chọn để đầu tư, tối muốn trình bày đơn giản số trường phái đầu tư chứng khoán Bởi phương pháp đầu tư với quyền chọn, cổ phiếu gốc rễ Quyền chọn công cụ hỗ trợ mà thôi.Tất nhiên công cụ vô tuyệt vời A – Trường phái đầu tư giá trị (Value Investing) Có lẽ người giao dịch chứng khoán biết Warren Buffett – người coi nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại hện Ông nói ông người đầu tư theo trường phái Value Investing Còn Benjamin Graham– tác giả Nhà đầu tư thông minh coi ông tổ trường phái đầu tư giá trị Trong Warren Buffett nhận học trò Benjamin Graham Trong sách Nhà đầu tư thông minh, Benjamin Graham có viết Ông mua cổ phiếu mà giá 1/2 giá trị thực mà Tất nhiên, thời ông khác Thông tin không tràn ngập bây giờ, hiểu biết chung người tham gia thị trường tài cao nhiều Cho nên tìm công ty thỏa mãn yêu cầu ông dễ Tuy nhiên ta hiểu, cốt lõi phương pháp đầu tư giá trị mua cổ phiếu có giá thấp giá trị Kể thời Benjamin, cổ phiếu ông mua thành công Bởi ông quan tâm đến giá giá trị, không quan tâm đến www.GiaodichQuyenchon.com Page 27 Thanh Huyền công ty lớn bé nào, sản phẩm, thị phần, tiềm năng, nhà lãnh đạo… sao, nên ông bị lỗ không Nhược điểm Warren Buffett sửa cách thêm vào từ Thay “Hãy mua cổ phiếu công ty có giá thấp giá trị nó” Warren nói rằng: Hãy mua cổ phiếu công ty TỐT, có giá thấp giá trị Sự khác biệt chữ Tốt loại bỏ nhiều rủi ro Trong Ebook không sâu bàn công ty tốt Để cho đơn giản bạn hiểu công ty tốt có nghĩa phải công ty hàng đầu lĩnh vực họ Hay nói theo ngôn ngữ người đầu tư chứng khoán – cổ phiếu Blue Chip B – Trường phái đầu tư tăng trưởng - Growth Investing Những người đầu tư theo trường phái tăng trưởng không quan tâm tới giá giá trị cổ phiếu Họ quan tâm tới tăng trưởng Doanh Nghiệp Tăng trưởng gì? tăng trưởng doanh số, doanh thu, lợi nhuận, thị phần… Những công ty thỏa mãn yêu cầu họ công ty tăng trưởng doanh thu đặn hàng quý, hàng năm Ở thị trường chứng khoán Việt Nam không rõ công ty đại diện cho công ty thuộc nhóm tăng trưởng Nhưng thị trường Mỹ, công ty bật theo trường phái phải kể tới Amazon Bạn vào để xem đồ thị giá 10 năm trở lại AMZN http://goo.gl/cmgjFU www.GiaodichQuyenchon.com Page 28 Thanh Huyền Một công ty khác tiếng, Apple Trên hai trường phái đầu tư mà áp dụng để lựa chọn công ty có cổ phiếu mà muốn nắm giữ lâu dài Tất nhiên phải cân nhắc nhiều yếu tố khác theo hai trường phái đầu tư nêu Kiếm tiền chờ mua cổ phiếu Bây giờ, lựa chọn công ty tốt, có cổ phiếu muốn mua Nhưng theo trường phái đầu tư giá trị, giá cổ phiếu ta muốn lại cao Trước đây, Benjamin có nói, kiên nhẫn, phải tuân theo kỷ luật Hãy chờ đến lúc giá cổ phiếu thỏa mãn điều kiện bạn Nhưng mà biết chờ tới bao giờ? Nếu chờ đợi kiếm tiền thật tốt Và thật tuyệt vời đời Quyền chọn Có lúc chờ mua chúng khoán kiếm tiền, mua chứng khoán ta mua giá rẻ giá ta mong muốn Phương pháp có tên Naked Put.Cụ thể phương pháp sau: Khi bạn muốn mua cổ phiếu – ví dụ cổ phiếu Apple (mã AAPL).Giá cổ phiếu 113$/cổ phiếu Bạn xác định tháng tới, giá cổ phiếu 105$ mua vào Bây việc bạn cần làm BÁN quyền Put mức Strike Price thời gian mà bạn mong muốn Cụ thể, (28/8/2015), giá quyền Put AAPL Strike Price 105, thời hạn tháng 1.85$/quyền Giả sử bạn muốn có 100 cổ phiếu này, Vậy bạn cần bán hợp đồng quyền Put, Strike Price 105, thời gian tháng *Cho không nhớ 100 quyền Hợp đồng Như thu được: 100 x 1.85$ = 185$ www.GiaodichQuyenchon.com Page 29 Thanh Huyền Bởi người bán quyền nên bạn cần có TRÁCH NHIỆM thực thi người mua yêu cầu Vậy rủi ro bán quyền trường hợp nào.Hãy xé tình Sau bạn đặt lệnh xong có tình sau xảy ra: Tình 1: Cho đến hết hạn giá cổ phiếu AAPL không xuống thấp 105$ Người mua quyền Put bạn không yêu cầu thực thi (bởi họ bán thị trường giá cao hơn) Vậy lúc bạn KHÔNG MUA ĐƯỢC CỔ PHIẾU VÀ CÓ 185$ tiền trả cho công bạn chờ đợi Khi bạn đặt lệnh này, để đảm bảo bạn có khả thực thi, công ty chứng khoán treo số tiền đủ để mua chứng khoán tài khoản bạn Như ví dụ này, Broker treo bạn số tiền 10.500$ Bạn kiếm 185$/ tháng Nếu đặn làm, năm lợi nhuận bạn 21% Tình 2: Cho đến hết tuần thứ tháng 8, cổ phiếu AAPL giảm xuống 105$ Người mua Put option bạn yêu cầu bạn thực thi quyền mà bạn bán Bây họ có quyền bán cho bạn cổ phiếu AAPL giá 105 Lúc bạn MUA ĐƯỢC CỔ PHIẾU, giá bạn mua thực 105$/cp mà là: giá mua thực sự: 105 – 1,85 = 103.15$ Vậy đó: Với chiến thuật bạn không bị người mua yêu cầu thực thi bạn thu số tiền bán quyền Put Chiến thuật rủi ro xảy người mua quyền bạn yêu cầu thực thi Lúc bạn mua cổ phiếu MÌNH MUỐN với giá rẻ giá định mua Nếu bạn dùng chiến thuật với cổ phiếu mà bạn “phân tích kỹ lưỡng” chọn lựa cẩn thận Theo phương pháp đầu tư giá trị tăng trưởng đơn giản công ty hàng đầu thê giới AAPL, Tesla, www.GiaodichQuyenchon.com Page 30 Thanh Huyền Google.Thì tin bạn không bị vốn dùng chiến thuật Giá trị tài khoản danh nghĩa có lúc bị lỗ ( bạn mua chứng khoán mà giá tiếp tục xuống), chắn bạn chọn cổ phiếu công ty tốt – công ty kinh doanh vài chục năm nữa, không sớm muộn tăng trở lại Nhớ là: Chiêu có tác dụng cổ phiếu mà bạn muốn mua giữ lâu dài Một số kỹ thuật áp dụng thực tế: Khi sử dụng phương pháp Naked Put thực tế, tùy vào ưu tiên bạn kiếm tiền hay mua cổ phiếu mà chọn Strike Price cho phù hợp  Nếu ưu tiên bạn kiếm tiền: Đặt Strike Price xa giá giao dịch ramột chút Ví dụ AAPL giao dịch 113$ đặt Strike cỡ 95$ Và để bán Premium cao thời gian hết hạn dài – thay tháng tháng hay tháng  Nếu ưu tiên bạn mua cổ phiếu, đặt Strike Price gần với giá giao dịch Vậy khả người mua quyền yêu cầu bạn thực thi cao Kiếm tiền chờ bán cổ phiếu Nếu bạn chưa mua cổ phiếu giá mong muốn, tiếp tục Naked Put, mua cổ phiếu sao? Mua cổ phiếu bạn kiếm tiền chờ bán cổ phiếu Thậm chí bạn kiếm thêm tiền mà giữ lại cổ phiếu Phương pháp gọi Covered Call – Bán quyền Call Giả sử bạn mua cổ phiếu AAPL trước Bạn có100 cổ phiếu Bây giờ, bạn bán quyền Call cổ phiếu AAPL Hiện cổ phiếu AAPL giao dịch giá 113$/cổ phiếu, bạn bán quyền Call cổ phiếu giá 120$ với thời gian tháng tới www.GiaodichQuyenchon.com Page 31 Thanh Huyền Giá quyền Call cổ phiếu AAPL Strike Price 120 tháng tới 1,45$ (số liệu mà ví dụ số liệu thực tế lúc tối viết ebook) Tiền bạn thu : 1,45 x 100 = 145$ Nhắc lại chiến thuật bạn đóng vai người bán quyền (Seller) Vì bạn thu khoản tiền (Premium) gắn với bạn phải có TRÁCH NHIỆM thực thi người mua quyền yêu cầu Sau bạn giao dịch xong, đến ngày hết hạn hợp đồng có hai tình xảy cổ phiếu AAPL vượt qua 120$ không vượt qua 120$ Nếu thời gian hiệu lực hợp đồng cổ phiếu AAPL không vượt qua mức giá 120$ Người mua Call Option bạn không yêu cầu bạn thực quyền, kết thúc thời hạn bạn kiếm 145$ nguyên 100 cổ phiếu AAPL tài khoản Sau bạn tiếp tục Bán quyền Call tiếp thu tiền đều Nếu thời gian AAPL tăng giá mạnh vượt lên 120$/cổ phiếu người mua yêu cầu thực thi quyền bạn phải bán 100 cổ phiếu FB giá 120$ Như bạn thực chất lời 7$/cổ phiếu mà lời: 120 - 113 +1,45 = 8,45$/cổ phiếu Nếu bạn muốn giữ cổ phiếu không muốn cổ phiếu Khi cổ phiếu lên sát tới giá 120$ bạn mua lại quyền call mà trước bạn bán để đóng lệnh – lúc bạn bị lỗ giá quyền call cao bạn bán Ví dụ: Bạn bán Quyền Call AAPL 113$ có giá 1,45$ Khi AAPL lên tới 118$ quyền phải có giá tới 3,45$ Mua lại bạn 2$/ quyền.Sau bạn lại tiếp tục đặt bán quyền call khác để thu bù lại số tiền chênh lệch 2$ này.Ví dụ sau đóng lệnh cũ, bạn bán tiếp quyền Call strike 123$ với thời gian tháng Giả sử bạn bán giá 2,5$/quyền Như cuối bạn lời 0.5$/quyền mà giữ cổ phiếu Kỹ thuật gọi Roll up Roll out Đoạn có chút khó hiểu, thực tế làm dễ Nếu bạn muốn thực hành liên lạc với qua Website : giaodichquyenchon.com email tới: hthuyen3 Tôi hưỡng dẫn bạn cụ thể www.GiaodichQuyenchon.com Page 32 Thanh Huyền Phương pháp Covered Call dùng bạn chưa có cổ phiếu Bạn cổ phiếu AAPL bạn muốn sử dụng chiến thuật Covercall Hãy làm sau: Bạn mua cổ phiếu bán Call Option lúc.Cách giúp bạn giảm bớt rủi ro mua cổ phiếu đồng thời chốt lời Cụ thể: Cổ phiếu công ty Apple (mã AAPL) giao dịch giá 113$/cổ phiếu Bạn mua 500 cổ phiếu lúc bán 500 quyền Call giá 118$.Thời gian tháng Giá quyền Call mức 118$, thời hạn tháng giao dịch 2$ Như bạn thu x 500 = 1000$ Như vậy, cuối bạn thực thi quyền bán thực chất bạn mua cổ phiếu AAPL với giá 113 – = 111$ Nếu bạn phải thực thi quyền theo yêu cầu, bạn bán AAPL với giá thực chất 118 + = 120$ Lời 8$/cổ phiếu Cần ý: Nhắc lại lần chiến thuật đóng vai người bán quyền Nhầm nguy hiểm Rủi ro chiến thuật Covered Call: Chiến thuật có chút đặc biệt (với cho gần rủi ro) Nếu nói rủi ro bạn phải thực thi yêu cầu người mua không đúng, người mua yêu cầu thực thi tức bạn bán cổ phiếu có lời Sao lại gọi rủi ro? Chưa nói đến bạn không muốn cổ phiếu bạn Roll lên Rủi ro giá cổ phiếu giảm, bạn có cổ phiếu mà, giá cổ phiếu giảm dù bạn kiếm tiền bán Call Option giá trị cổ phiếu bị giảm sút Nhưng cổ phiếu bạn chọn kỹ lưỡng, công ty mà bạn tính tồn vài thập niên nữa, bạn muốn giữ lâu dài cổ phiếu nghĩ không rủi ro www.GiaodichQuyenchon.com Page 33 Thanh Huyền Vì vậy, hai chiến thuật đầu tư với quyền chọn ebook dùng với cổ phiếu mà bạn mong muốn giữ dài hạn (các công ty làm ăn tốt) PHẦN V: NHỮNG RÀO CẢN Giao dịch quyền chọn thực hấp dẫn, chúng ta, để ứng dụng có rào cản khó khăn định - Rào cản đầu tiên, thị trường Việt Nam chưa có giao dịch quyền chọn Tất nhiên theo lộ trình phát triển, tương lai khẳng định Việt Nam giao dịch quyền chọn Bạn học để sau đón đầu sóng VIệt Nam Nhưng muốn áp dụng bạn cần phải mở tài khoản công ty chứng khoán nước Ngày trước, rào cản không nhỏ Tuy nhiên may mắn với phát triển Internet Chúng ta mở tài khoản giao dịch chứng khoán nước (Mỹ, Nhật, Sing, Hồng Kong, Châu Âu) dễ dàng Và thị trường Quyền chọn giao dịch phổ biến Sau giao dịch mua bán hoàn toàn thực thông qua Internet tiện lợi - Thứ hai rào cản ngôn ngữ Khi giao dịch chứng khoán hay quyền chọn, bạn cần tìm hiểu thông tin công ty muốn Trừ bạn theo trường phái phân tích kĩ thuật làm chủ đạo không cần thiết Để tìm kiếm thông tin số liệu liên quan giao dịch cổ phiếu công ty nước bạn cần cập nhật tin tức từ kênh tin tức CNBC hay Bloomberg… Tuy nhiên đừng lo lắng, cạnh tranh, trang báo điện tử Việt Nam lấy tin dịch lại để đăng nhanh chóng Mặt khác công cụ Google dịch trợ thủ đắc lực cho Thời kì www.GiaodichQuyenchon.com Page 34 Thanh Huyền đầu giao dịch thị trường Mỹ, sử dụng công cụ nhiều Tin đi, không dịch hoàn hảo báo, để nắm thông tin báo hoàn toàn không vấn đề - Cuối rào cản vốn Để giao dịch quyền chọn bạn cần có tối thiểu 10 000 USD trở lên Thấp giao dịch khó để thực hết phương pháp mà trình bày Ebook Đến kết thúc Ebook Nếu ủng hộ viết tiếp thứ hai quản lý vốn đầu tư quyền chọn để có dòng tiền đều % -10%/tháng Và tặng free cho bạn Rất cảm ơn bạn đọc đến dòng Hãy cho biết ebook có ích với bạn, bạn có góp ý mong bạn gửi cho nhận xét đóng góp bạn Như giúp hoàn thiện sách Xin cảm ơn! P/S: Một phút dành cho quảng cáo Hiện hoàn thiện giáo trình thức mở đăng ký khóa lớp Options Coaching Bạn xem link: http://giaodichquyenchon.com/options-coaching-k02-kiem-tien-tu-giaodich-quyen-chon/ Nội dung khóa học bao gồm:  Hiểu khác đầu tư chứng khoán, chơi chứng khoán đầu chứng khoán www.GiaodichQuyenchon.com Page 35 Thanh Huyền    Hiểu Option – quyền chọn Các từ ngữ quan trọng phải biết đầu tư quyền chọn Các yếu tố cấu thành hợp đồng quyền chọn yếu tố ảnh hưởng tới giá quyền chọn Ba phương pháp ĐẦU CƠ quyền chọn kiếm tiền thị trường lên xuống Các cách thức, điều kiện phương pháp để tăng xác suất thành công ba phương pháp         Hướng dẫn thực hành phương pháp đầu Hai phương pháp ĐẦU TƯ với quyền chọn Không nhiều thời gian (2h/tuần) mà kiếm lời 30-40%/ năm với xác xuất thành công 90% Hướng dẫn thực hành hai phương pháp đầu tư tài khoản Demo Phương pháp đầu tư Option kiếm 10%/ tháng với 30 phút tuần, độ an toàn cao 90% Các phương pháp cách thức xử lý rơi vào 5% lại Hướng dẫn thực hành phương pháp 10%/tháng Nguyên tắc quản lý, phân bổ quản lý vốn để giảm thiểu rủi ro không bị vốn đầu tư Nguyên tắc hạn chế vốn đầu Ngoài bonus thêm cho bạn kiến thức đây:   Các nguyên tắc chọn công ty cổ phiếu tốt Khi thời điểm mua cổ phiếu? lúc bán cổ phiếu? Link khóa học Options Coaching K02: http://giaodichquyenchon.com/options-coaching-k02-kiem-tien-tu-giao-dichquyen-chon/ www.GiaodichQuyenchon.com Page 36 Thanh Huyền www.GiaodichQuyenchon.com Page 37 [...]... khác nhau giữa đầu tư chứng khoán, chơi chứng khoán và đầu cơ chứng khoán www.GiaodichQuyenchon.com Page 35 Thanh Huyền    Hiểu thế nào là Option – quyền chọn Các từ ngữ quan trọng phải biết khi đầu tư quyền chọn Các yếu tố cấu thành hợp đồng quyền chọn và những yếu tố ảnh hưởng tới giá của quyền chọn Ba phương pháp ĐẦU CƠ trong quyền chọn có thể kiếm tiền cả khi thị trường đi lên và đi xuống Các... THUẬT ĐẦU CƠ VỚI QUYỀN CHỌN Trước khi bắt đầu giới thiệu các chiến thuật đầu c với quyền chọn Chúng ta lại bắt đầu từ định nghĩa.Thế nào là đầu cơ? Đầu cơ khác với đầu tư rất nhiều Đầu cơ trên thị trường tài chính hiểu một cách đơn giản, là hành động kiếm lời trong thời gian ngắn từ sự biến động giá của các tài sản tài chính như Cổ phiếu, Trái phiếu, Quyền chọn, Tiền tệ, Vàng… Chính vì hoạt động đầu cơ. .. Contract Và cực kỳ chú ý là 1 Contract (Hay còn gọi là 1 Hợp Đồng) tư ng ứng với 100 Quyền (Quyền Call hoặc quyền Put) Mua 1 Hợp Đồng có nghĩa là bạn có trong tay 100 Quyền chứ không phải 1 Quyền đâu 3 Các yếu tố ảnh hưởng tới giá của quyền chọn Tôi sẽ phân tích kỹ về giá của quyền chọn (Premium) vì nó là một yếu tố quan trọng bậc nhất trong việc đầu tư và đầu cơ vào Quyền chọn Giá của quyền chọn = giá... Thanh Huyền Trước khi bắt đầu trình bày về hai phương pháp dùng quyền chọn để đầu tư, tối muốn trình bày đơn giản về một số trường phái đầu tư chứng khoán Bởi vì trong các phương pháp đầu tư với quyền chọn, cổ phiếu vẫn là gốc rễ Quyền chọn là công cụ hỗ trợ mà thôi.Tất nhiên công cụ này vô cùng tuyệt vời A – Trường phái đầu tư giá trị (Value Investing) Có lẽ người giao dịch chứng khoán nào cũng biết Warren... nhà đầu cơ hay làm trên thị trường hàng hóa www.GiaodichQuyenchon.com Page 15 Thanh Huyền là gom hàng không bán để tạo sự khan hiếm Bạn yên tâm, với đầu cơ quyền chọn chúng ta không phải làm như vậy đâu Tất cả những chiến thuật đầu cơ giới thiệu trong Ebook này đều áp dụng với quyền chọn. Tôi sẽ trình bày kĩ càng cách thức làm thế nào để tăng xác suất thắng khi sử dụng các chiến lược đầu cơ này Với. .. Huyền PHẦN IV: CÁC CHIẾN THUẬT ĐẦU TƯ Đây là phần quan trọng nhất của cuốn Ebook này 1 Các phong cách đầu tư Có rất nhiều định nghĩa về đầu tư Tôi dùng định nghĩa về đầu tư của Benjamin Graham tác giả của cuốn “Nhà đầu tư thông minh” “Hoạt động đầu tư là hoạt động dựa trên sự phân tích kỹ lưỡng, hứa hẹn sự an toàn của vốn và mang lại một phần lời thỏa đáng.”Nguồn: Sách nhà đầu tư thông minh, chương 1, trang... nhắc tới Quyền chọn ta cần chú ý tới những gì Khi nhắc tới Hợp đồng Quyền Chọn ta cần quan tâm tới những yếu tố sau: - Quyền chọn gì? Quyền mua hay quyền bán (Call or Put) - Ai là người mua quyền ai là người bán quyền (Ai là Buyer còn ai là Seller) - Quyền mua hay quyền bán cổ phiếu nào, Apple hay Google hay Facebook - Mức giá thực thi quyền là bao nhiêu (Strike Price) – chú ý phân biệt cái này với mức... thức, điều kiện và phương pháp để tăng xác suất thành công của ba phương pháp này         Hướng dẫn thực hành các phương pháp đầu cơ Hai phương pháp ĐẦU TƯ với quyền chọn Không mất quá nhiều thời gian (2h/tuần) mà vẫn kiếm lời 30-40%/ năm với xác xuất thành công hơn 90% Hướng dẫn thực hành hai phương pháp đầu tư bằng tài khoản Demo Phương pháp đầu tư Option kiếm 10%/ tháng chỉ với 30 phút mỗi... nào cũng biết Warren Buffett – người được coi là nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại nhất hện nay Ông nói rằng ông là người đầu tư theo trường phái Value Investing Còn Benjamin Graham– tác giả cuốn Nhà đầu tư thông minh được coi là ông tổ của trường phái đầu tư giá trị Trong đó Warren Buffett nhận là học trò của Benjamin Graham Trong cuốn sách Nhà đầu tư thông minh, Benjamin Graham có viết rằng Ông chỉ mua... thì quyền chọn chúng ta mua nếu đem thực thi sẽ hòa vốn Vẫn với ví dụ trên.Bạn mua 100 quyền Call của cổ phiếu ABC .Quyền này được thực thi ở giá 100$ và có thời hạn 1 tháng.Giá quyền Call (quyền mua) này là 2$ /quyền. Tức là tổng tiền bạn bỏ rađể sở hữu quyền Call là 200$ Vậy điểm hòa vốn tính như thế nào?Giá cổ phiếu ABC phải là bao nhiêu chúng ta mới hòa vốn? Chúng ta có quyền mua cổ phiếu ABC với