Hoàn thiện phân tích tài chính dự án tại công ty TNHH việt dũng

B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P TÀI: HOÀNăTHI NăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăD T IăCỌNGăTYăTNHHăVI TăD NG ÁNă SINHăVIÊNăTH C HI N : PH M TH THÚYăDI P MÃăSINHăVIÊN CHUYÊNăNGÀNH HÀăN I ậ 2016 : A22011 :ăTÀIăCHệNHă B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHịAăLU N T T NGHI P TÀI: HOÀNăTHI NăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăD T IăCỌNGăTYăTNHHăVI TăD NG Giáoăviênăh ng d n Sinh viênăth c hi n Mƣăsinhăviên ChuyênăngƠnh ÁNă : PGS.TS L uăTh H ng : Ph m Th ThúyăDi p : A22011 :ăTƠiăchínhă HÀăN I ậ 2016 Thang Long University Libraty L I C Mă N u tiên, v i tình c m chân thành, em xin g i l i c m n t i gi ng viên tr ng i h c Th ng Long t n tình d y d em nh ng n m h c v a qua giúp em có đ c nhi u ki n th c h u ích c bi t, em xin g i l i c m n t i PGS.TS L u Th H ng tr c ti p h ng d n ch b o t n tình giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p ng th i em c ng xin g i l i cám n t i cô chú, anh ch nhân viên công ty TNHH Vi t D ng cungc p tài li u t o u ki n cho em su t trình vi t khóa lu n Do gi i h n ki n th c, kh n ng lỦ lu n kinh nghi m c a b n thân nhi u h n ch , kính mong s ch d n đóng góp c a th y cô giáo đ khóa lu n t t nghi p c a em đ c hoàn thi n h n Em xin chân thành c m n! Hà N i, ngày 30 tháng 03 n m 2016 Sinh viên Ph m Th Thúy Di p L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinhăviên Ph m Th ThúyăDi p Thang Long University Libraty M CL C L IM U CH NGă C ă S Lụă LU N V PHÂNă TệCHă TÀIă CHệNHă D ÁNă C A DOANH NGHI P 1.1 Kháiăquátăv d án c a Doanh nghi p 1.1.1 Ho t đ ng c b n c a Doanh nghi p 1.1.2 D án c a Doanh nghi p 1.2 PhơnătíchătƠiăchínhăd ánăc a Doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m m c tiêu phân tích tài ế án 1.2.2 N i ếung phân tích tài ế án Doanh nghi p 1.3 HoƠnăthi năphơnătíchătƠiăchínhăd ánăc a Doanh nghi p 21 1.3.1 Khái ni m hoàn thi n phân tích tài ế án c a Doanh nghi p 21 1.3.2 Ch tiêu đánh giá hoàn thi n phân tích tài ế án c a Doanh nghi p 22 1.4 Nhơnăt nhăh ngăđ năhoƠnăthi năphơnătíchătƠiăchínhăd án 22 1.4.1 Nhân t ch quan 23 1.4.2 Nhân t khách quan 24 CH NGă2 TH C TR NGăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăD ÁNăT IăCỌNGăTYă TNHH VI TăD NG 26 2.1 Kháiăquátăv CôngătyăTNHH Vi tăD ng 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty TNHH Vi t D ng 26 2.1.2 C c u t ch c 26 2.1.3 Ho t đ ng ch y u 27 2.2 Th c tr ngăphơnătíchătƠiăchínhăd ánăt iăCôngătyăTNHHăVi tăD ng 27 2.2.1 Quy trình phân tích tài ế án t i Công ty 27 2.2.2 Minh h a phân tích tài thông qua ế án khai thác h m lò m than KhỀ Chàm II-IV t i Công ty TNHH Vi t D ng 29 2.3 ánhăgiáăth c tr ngăphơnătíchătƠiăchínhăd ánăt iăCôngătyăTNHHăVi tăD ng 34 2.3.1 K t qu 34 2.3.2 H n ch vƠănguyênănhơn 35 CH NGă3 GI IăPHÁPăHOÀNăTHI NăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăD ÁNăT I CỌNGăTYăTNHHăVI TăD NG 39 3.1 nhăh ngăphátătri n c aăCôngăty 39 3.1.1 C h i thách th c 39 3.1.2 nh h ng phát tri n c a công ty 40 3.2 Gi iăphápăhoƠnăthi năphơnătíchătƠiăchínhăd ánăt iăCôngătyăTNHHăVi tăD ng 41 3.2.1.Nâng cao nh n th c c a ban lãnh đ o v t m quan tr ng c a phân tích tài ế án 41 3.2.2 Hoàn thi n công tác thu th p x lý thông tin 42 3.2.3 Nâng cao ch t l ng cán b phân tích tài ế án 42 3.2.4 B sung, hoàn thi n n i ếung phân tích tài ế án 43 3.2.5 Nâng cao ch t l ng ngu n thông tin ph c v phân tích 47 3.2.6 T ng c ng đ u t ng d ng công ngh tiên ti n phân tich tài ế án 47 3.3 Ki n ngh 49 3.3.1 Ki n ngh v i Chính ph 49 3.3.2 Ki n ngh v i B Xây ế ng B , ngành, c quan có liên quan 50 K T LU N TÀIăLI U THAM KH O Thang Long University Libraty DANH M C S ă , B NG B ng 1.1 Phân lo i d án .4 B ng 2.1.T ng h p chi phí đ u t máy móc 30 B ng 2.2 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu tài d án 33 B ng 3.1 Các ch tiêu hi u qu tài d án sau hi u ch nh 48 S đ 1: Trình t b c th c hi n m t d án S đ 2.1 C c u t ch c Công ty TNHH Vi t D ng 26 S đ 2.2 Quy trình phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng 28 DANH M CăTÁCăT VI T T T KỦăhi u vi t t t TNHH Ngh aăđ yăđ Trách nhi m h u h n VAT NPV IRR Thu giá tr gia t ng Giá tr hi n t i ròng T l hoàn v n n i b PP Th i gian hoàn v n Thang Long University Libraty L IM U Trong th i gian qua, Công ty TNHH Vi t D ng ho t đ ng ch y u l nh v c kinh doanh v t li u xây d ng khoáng s n Trong trình th c hi n d án Công ty quan tâm t i phân tích tài d án, xong so v i yêu c u c a phân tích tài d án Công ty v n ch a hoàn thi n C th công ty g p nhi u thách th c vi c qu n tr tài d án đ u t , nh t tình hình tài d án đ u di n bi n theo xu h ng không phù h p so v i tính toán ban đ u tr c th c hi n d án, gây khó kh n cho công tác qu n lỦ d án qu n lỦ đ u t kinh doanh nói chung c a doanh nghi p Vì v y, đ công ty phát tri n b n v ng, đ góp ph n nâng cao hi u qu đ u t , hoàn thi n phân tích tài d án m t đòi h i c p bách đ i v i công ty góp ph n đáp ng đòi h i c a th c ti n, đ tài “Hoàn thi n phân tích tài ế án t i Công ty TNHH Vi t D ng” đ c l a ch n nghiên c u M c tiêu nghiên c u c a khóa lu n: xu t gi i pháp hoàn thi n phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng Nhi m v c th : Ngiên c u c s lỦ lu n v phân tích tài d án c a doanh nghi p; ánh giá th c tr ng phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng; xu t gi i pháp hoàn thi n phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng i t ng nghiên c u: Phân tích tài d án c a doanh nghi p Ph m vi nghiên c u: Phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng kho ng th i gian 2012-2015 Giác đ nghiên c u: t ) tài đ c nghiên c u d i giác đ doanh nghi p (ch đ u CH NGă1 C ăS ăLụăLU NăV ăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăD ăÁNăC A DOANHăNGHI P 1.1 Kháiăquátăv ăd ăánăc aăDoanhănghi p 1.1.1 Ho t đ ng c b n c a Doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m Doanh nghi p Doanh nghi p đ n v kinh t có t cách pháp nhân, quy t ph ng ti n tài chính, v t ch t ng i nh m th c hi n ho t đ ng s n xu t, cung ng, tiêu th s n ph m ho c d ch v , c s t i đa hóa l i ích c a ng i tiêu dùng, thông qua t i đa hóa l i c a ch s h u, đ ng th i k t h p m t cách h p lỦ m c tiêu xã h i Theo Lu t doanh nghi p Vi t Nam n m 2014 “Doanh nghi p t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch n đ nh, đ c đ ng kỦ kinh doanh theo quy đ nh c a pháp lu t nh m m c đích th c hi n ho t đ ng kinh doanh – t c th c hi n m t, m t s ho c t t c công đo n c a trình đ u t , t s n xu t đ n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v th tr ng nh m m c đích sinh l i” 1.1.1.2 Ho t đ ng c b n c a Doanh nghi p Theo lu t, m i doanh nghi p thành l p đ c phép kinh doanh t t c ngành ngh khác mà không b pháp lu t c m Kinh doanh ph ng th c ho t đ ng kinh t u ki n t n t o n n kinh t hàng hóa, g m t ng th nh ng ph ng pháp, hình th c ph ng ti n mà ch th kinh t s d ng đ th c hi n ho t đ ng kinh t c a c s v n d ng quy lu t giá tr quy lu t khác, nh m đ t m c tiêu sinh l i cao nh t i v i m t doanh nghi p nói chung, trình t n t i phát tri n s có nh ng ho t đ ng c b n sau: - Ho t đ ng đ u t : vi c b v n đ hình thành nên tài s n ph c v m c đích c a doanh nghi p Huy đ ng v n: + Ho t đ ng s n xu t: vi c k t h p s d ng ngu n l c s n có ngu n l c hình thành t ho t đ ng đ u t đ t o s n ph m, d ch v cung c p cho khách hàng + Ho t đ ng tiêu th : vi c đ a s n ph m, d ch v đ n v i khách hàng ho t đ ng t o doanh thu, l i nhu n cho doanh nghi p Trong ho t đ ng c b n trên, ho t đ ng đ u t có m t vai trò r t quan tr ng xuyên su t trình phát tri n c a doanh nghi p, n u đ u t ban đ u doanh nghi p không th ho t đ ng đ c n u kho n đ u t b Thang Long University Libraty Xây d ng nên có c quan chuyên trách ph c p phát tri n công ngh thi công qu n lỦ m i b c c n thi t cho ngành xây d ng th i gian s p t i Th ba, c s ban ngành c p đ a ph ng c n gi m thi u nh ng th t c hành r m rà nh m gi i quy t v n đ m t cách khoa h c nhanh chóng t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p trình đ u t d án đ c bi t tránh lãng phí Hi n th t c hành v n r t ph c t p, không nh ng làm ch m ti n đ mà phát sinh nh ng kho n chi phí l n góp ph n đ y giá công trình lên cao B n thân kho n chi phí cho vi c th c hi n th t c hành không đ c ph n ánh vào chi phí đ u t , tr thành kho n chi phí chìm vi c tính toán chi phí th c đ đ u t d án tr nên không xác 51 Thang Long University Libraty K TăLU N Cùng v i trình h i nh p phát tri n c a n n kinh t đ t n c, s xu t hi n nhi u h n doanh nghi p n c tham gia đ u t c nh tranh th tr ng xây d ng Các doanh nghi p n c c n tìm chi n l c phát tri n b n v ng đ đ s c c nh tranh v i doanh nghi p qu c t Hi n t i, ch có m t s doanh nghi p l n n c có c h i ti p c n nh ng ph ng pháp qu n lỦ, k thu t thi công tiên ti n c a th gi i, nhiên n c l i nh ng doanh nghi p ph tr đ t o l c h tr cho doanh nghi p v n lên t m th gi i có th c nh tranh thành công, th c hi n đ c m c tiêu k ho ch đ u t phát tri n d án c a mình, Công ty TNHH Vi t D ng ph i nhanh chóng hoàn thi n phân tích tài d án c a mình, đ m b o hi u qu tài c a d án đ u t th c t ó lỦ đ tài khóa lu n t t nghi p “Hoàn thi n phân tích tài d án t i Công ty TNHH Vi t D ng” đ c l a ch n Trong khóa lu n này, n i dung c b n đ c lu n gi i: C s lỦ lu n v phân tích tài d án hoàn thi n phân tích tài d án c p đ n th c tr ng phân tích tài d án t i m t doanh nghi p c th , đánh giá k t qu đ t đ c c ng nh nh ng h n ch c n kh c ph c tìm nguyên nhân c a nh ng h n ch xu t nh ng gi i pháp cho doanh nghi p c ng nh ki n ngh đ c đ c p v i c quan nhà n c đ góp ph n hoàn thi n phân tích tài d án t i doanh nghi p Hy v ng r ng nghiên c u gi i pháp, ki n ngh đ c đ c p s m đ c xem xét, áp d ng ph n h i Trong u ki n cho phép, sinh viên mong mu n đ c ti p t c nghiên c u đ tài này, m i liên h v i công tác qu n tr tài doanh nghi p qu n tr t ng th d án t i Công ty TNHH Vi t D ng nói riêng c ng nh doanh nghi p xây d ng nói chung PH L C B ng cân đ i k toán n m 2012, 2013, 2014 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2012, 2013, 2014 Ph l c 1: B ng t p h p chi phí c a máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Ph l c 2: B ng t p h p chi phí c a ô tô 16T Ph l c 3: B ng t p h p chi phí máy theo kho n m c chi phí Ph l c 4: B ng t p h p chi phí c a máy theo n m Ph l c 5: B ng Chi phí nhân công Ph l c 6: B ng T p h p chi phí s n xu t hàng n m Ph l c 7: B ng phân tích đ n giá s n ph m 10 Ph l c 8: B ng tính l i nhu n c a d án 11 Ph l c 9: B ng k ho ch kh n ng tr n 12 Ph l c10: B ng dòng chi phí s n xu t hàng n m sau thu 13 Ph l c 11: B ng giá tr hi n t i ròng 14 Ph l c 12: B ng tính t l hoàn v n n i b Thang Long University Libraty DANH M CăTÀIăLI U THAM KH O Nguy n T n Bình (2009), Bài gi ng phân tích d án đ u t PGS.TS Nguy n B ch Nguy t (2012), L p d án đ u t , NXB Th ng kê, Hà N i PGS.TS L u Th H ng (2004), Th m đ nh tài d án, NXB Tài chính, Hà N i PGS.TS L u Th H d c, Hà N i ng (2004), Giáo trình Tài doanh nghi p, NXB Giáo V Công Tu n (2007), Phân tích kinh t d án đ u t , NXB Tài VS TSKH Nguy n V n (2005), Qu n lý d án xây d ng, NXB T ng h p ng Nai B Xây d ng (2007), Thông t s 05/2007/TT-BXD H ng d n l p qu n lý chi phí đ u t xây d ng công trình Qu c h i (2014), Lu t doanh nghi p s 68/2014/QH13, ngày 26 tháng 11 n m 2014, Hà N i B Xây d ng (1998), nh m c XDCB 1242/1998/Q -BXD thông t 05/2003/TT-BXD v vi c u ch nh chi phí nhân công 10 B Xây d ng (1998), nh m c XDCB s 1242/1998 C n c XDCB s 1242/1998/QB-BXD ban hành ngày 25/11/1998 vào đ nh m c 11 Quy t đ nh s 1260/1998/QB-BXD quy đ nh giá d toán ca máy thi t b xây d ng 12 Aswath Damodaran, Ph n bù r i ro th tr ng http://pages.stern.nyu.edy/~adamodar~/ 13 B o hi m ti n g i Vi t Nam, H s beta ngành, www.div.gov.vn 14 Lãi su t trái phi u k h n 10 n m, https://vcbs.com.vn Vi t Nam, PH L C Ph l c 1: B ng t p h păchiăphíăc aămáyăxúcăđƠoăbánhăxíchă0,8ăm3 nv: ng N măth Ca/n m 250 280 280 280 280 270 Nhiênăli u L ngăCN KHCB KHSCL BHXH KPC + C ng Chiă khác T ng phíă 206.917.200 231.747.264 231.747.264 231.747.264 231.747.264 223.470.576 30.899.228 34.607.135 34.607.135 34.607.135 34.607.135 33.371.166 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 5.870.853 6.575.356 6.575.356 6.575.356 6.575.356 6.340.521 454.937.281 484.179.755 484.179.755 484.179.755 484.179.755 474.432.263 22.746.864 24.208.988 24.208.988 24.208.988 24.208.988 23.721.613 477.684.145 508.388.743 508.388.743 508.388.743 508.388.743 498.153.876 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Libraty Ph l c 2: B ng t p h păchiăphíăc aăôătôă16T nv: ng N măth Ca/n m 250 280 280 280 280 270 Nhiênăli u L ngăCN KHCB KHSCL BHXH +KPC C ng Chi phíăkhác T ng T ng(2ămáy) 160.650.000 179.928.000 179.928.000 179.928.000 179.928.000 173.502.000 16.853.348 18.875.749 18.875.749 18.875.749 18.875.749 18.201.615 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 3.202.136 3.586.392 3.586.392 3.586.392 3.586.392 3.458.307 279.663.817 301.348.475 301.348.475 301.348.475 301.348.475 294.120.256 13.983.191 15.067.424 15.067.424 15.067.424 15.067.424 14.706.013 293.647.008 316.415.899 316.415.899 316.415.899 316.415.899 308.826.269 587.294.016 632.831.798 632.831.798 632.831.798 632.831.798 617.652.538 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 3: B ng t p h păchiăphíăcácămáyătheoăkho n m căchiăphí nv: N măth Ca/n m 280 250 280 280 ng 280 270 Nhiênă li u 367.567.200 411.675.264 411.675.264 411.675.264 411.675.264 396.972.576 L ngă CN 47.752.576 53.482.884 53.482.884 53.482.884 53.482.884 51.572.781 KHCB 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 KHSCL 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 BHXH + KPC 9.072.989 10.161.748 10.161.748 10.161.748 10.161.748 9.798.828 734.601.098 785.528.230 785.528.230 785.528.230 785.528.230 768.552.519 36.730.055 39.276.412 39.276.412 39.276.412 39.276.412 38.427.626 1.064.978.161 1.141.220.541 1.141.220.541 1.141.220.541 1.141.220.541 1.115.806.414 C ng Chiă phíă khác T ng (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 4: B ng t p h păchiăphíăc aăcácămáyătheoăn m nv: N mă th ng MáyăxúcăđƠoăbánhăxíchă0,8m3 (1ăcái) Ọătôăv n chuy n 16T (3 cái) T ng 477.684.145 587.294.016 1.064.978.161 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 498.153.876 617.652.538 1.115.806.414 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Libraty Ph l c 5: B ng Chiăphíănhơnăcông N măth năgiá S ca 250 35.748.500 280 40.038.320 280 40.038.320 280 40.038.320 280 40.038.320 270 38.608.380 142.994 T ng ng nv: ng ThƠnhăti n nv: 234.510.160 Ph l c 6: B ng T p h păchiăphíăs n xu tăhƠngăn m N mă th Ca/n m Chiă MTC phíă Chiă NC phíă 250 1.064.978.161 35.748.500 53.248.908 280 1.141.220.541 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 40.038.320 Chiăphíăchung Chiăphíăs năxu t 1.153.975.569 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 7: B ng phơnătíchăđ năgiáăs n ph m nv: Mƣăhi u G01 H ng m căcôngăvi c Xúc đ t đá l p hào gi ng v m c năgiá ng ThƠnhăti n 100 m3 đ ng ph +35/-500 b ng máy xúc Huyndai W200 xúc đ t đá t i m t b ng +35 lên ô tô Kamaz lo i 16 t n A/ Chi phí tr c ti p 658.501 I/ V t li u II/ Nhân công (NC x 1.102) Nhân công b c 3/7 76.584 công 0,486 142994 69.495 ca 0,2016 2.822.449 569.006 III/ Chi phí máy thi công Máy đào 0,8 m3 IV/ Tr c ti p phí khác 12.912 B/ Chi phí chung 36.218 C/Thu nh p ch u thu tr tính 41.683 c D/Giá tr xây d ng tr c thu E/ Thu giá tr gia t ng đ u F/ Giá tr xây d ng sau thu G/ Chi phí xây d ng nhà t m t i hi n tr 1/ Giá tr tr 73640 810042 8100 ng c thu 2/ Thu giá tr gia t ng n giá t ng h p Ti t gi m chi phí 10% n giá 810.042 7364 736 818142 81814 736.328 Thang Long University Libraty SG.2310B S V n chuy n đ t đá b ng ô tô t đ 16T, c ly 3,7km 100 m3 A/ Chi phí tr c ti p 3.382.282 I/ V t li u II/ Nhân công III/ Chi phí máy thi công 3.315.963 Ô tô 16 t n IV/ Tr c Ca ti p phí khác 1,17 2.824.870 3.315.963 66.319 (AI+AII+AIII) B/ Chi phí chung C/Thu nh p ch u thu tr c (A+B) x 6% D/Giá tr xây d ng tr (A+B+C) 186.026 tính c thu E/ Thu giá tr gia t ng đ u 214.098 3.782.406 378.241 (D x 10%) F/ Giá tr xây d ng sau thu (D + E) 4.160.647 G/ Chi phí xây d ng nhà t m t i hi n tr ng 41.606 1/ Giá tr tr c thu (D x 1%) 37.824 2/ Thu giá tr gia t ng (G1 x 10%) 3.782 n giá t ng h p Ti t gi m chi phí 10% năgiá 4.202.253 420.225 3.782.028 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 8: B ng tínhăl i nhu n c a d án T ng doanh thu n m = đ n giá 1m3 x kh i l đ ng (m3) máy th c hi n c ca x s ca n m nv: N măth ă ng Ca/n m 250 280 280 280 280 270 2.754.103.968 2.655.743.112 137.705.198 132.787.156 Doanh thu có VAT 2.581.972.470 2.891.809.166 2.891.809.166 2.891.809.166 2.891.809.166 2.788.530.268 Chi phí s n xu t 1.153.975.569 1.238.319.888 1.238.319.888 1.238.319.888 1.238.319.888 1.210.205.114 L i nhu n tr c thu 1.305.045.831 1.515.784.080 1.515.784.080 1.515.784.080 1.515.784.080 1.445.537.998 Thu nh p 424.419.542 404.750.639 1.091.364.538 1.040.787.359 Doanh thu ch a có 2.459.021.400 2.754.103.968 2.754.103.968 2.754.103.968 VAT Thu VAT (5%) 122.951.070 137.705.198 137.705.198 137.705.198 thu 365.412.833 L i nhu n sau thu 939.632.998 424.419.542 424.419.542 424.419.542 1.091.364.538 1.091.364.538 1.091.364.538 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Libraty Ph l c 9: B ng k ho chăvƠăkh n ngătr n nv: Kh n ngătr n ng N mă th T ng s G c Lƣiăvay S tr hƠngă n m T ng s KHCB 50% l i nhu n sau thu 2.475.910.400 2.264.000.000 211.910.400 520.928.176 520.928.176 339.000.000 181.928.176 1.954.982.224 2.137.968.560 1.954.982.224 182.986.336 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 1.573.815.696 1.721.124.845 1.573.815.696 147.309.149 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 1.156.971.980 1.265.264.558 1.156.971.980 108.292.577 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 701.111.693 766.735.748 701.111.693 65.624.055 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 202.582.884 221.544.642 202.582.884 18.961.758 549.744.635 549.744.635 339.000.000 210.744.635 N ph i tr N chuy n n măsau (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 10: B ngădòngăchiăphíăs n xu tăhƠngăn măsauăthu nv: N mă th Chiăphíăs n xu t 1.153.975.569 211.910.400 365412832,7 339.000.000 2.070.298.802 1.123.319.888 182.986.336 424419542,4 339.000.000 2.069.725.766 1.123.319.888 147.309.149 424419542,4 339.000.000 2.034.048.579 1.123.319.888 108.292.577 424419542,4 339.000.000 1.995.032.007 1.123.319.888 65.624.055 424419542,4 339.000.000 1.952.363.485 1.210.205.114 Lƣiăti n vay ng 18.961.758 Thu thu nh p 365412832,7 KHCB 339.000.000 Ct 1.933.579.705 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Libraty Ph l c 11: B ngăgiáătr hi n t iăròng nv: N măth Dòngăchi Dòngăthu Quyăđ iăCt/(1+r)t Ct 2.264.000.000 ng Bt Quyăđ iăBt/(1+r)t 2.264.000.000 2.070.298.802 1.882.089.820 2.459.021.400 2.235.474.000 2.069.725.766 2.754.103.968 2.276.118.982 2.034.048.579 2.754.103.968 2.069.199.074 1.995.032.007 2.754.103.968 1.881.090.068 1.952.363.485 2.754.103.968 1.710.081.880 1.933.579.705 2.880.743.112 1.626.104.386 1.710.517.162 1.528.210.803 1.362.633.705 1.212.264.118 1.091.455.335 11.051.170.944 11.798.068.389 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Ph l c 12: B ngătínhăt l hoƠnăv n n i b N mă th V năđ uăt L iăíchă(Bt ậ Ct) NPV1ăv iăIRR1=17% (1+r) t (Bt ậ Ct)/ (1+r) t NPV2ăv iăIRR2=20% (1+r)t (Bt ậ Ct)/ (1+r)t 2.264.000.000 388.722.598 684.378 202 720.055 389 759.071 961 801.740 483 947.163 407 1,17 332.241.537,01 1,20 323.935.498,58 1,37 499.947.550,30 1,44 475.262.640,00 1,60 449.581.383,64 1,73 416.698.720,25 1,87 405.078.788,39 2,07 366.064.795,81 2,19 365.682.775,39 2,49 322.201.518,53 2,57 369.240.848,85 2,99 317.203.108,69 2.421.772.884 2.221.366.282 (Ngu n: Báo cáo phân tích tài d án khai thác h m lò m than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Libraty