Hoàn thiện phân tích tài chính trong giám sát tài chính đối với tập đoàn kinh tế nhà nước ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  BỘ TÀI CHÍNH NGUYỄN LÊ HOA HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  BỘ TÀI CHÍNH NGUYỄN LÊ HOA HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM Chuyên ngành : Kế toán Mã số : 62.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS NGUYỄN QUANG HÙNG TS HOÀNG XUÂN HÒA HÀ NỘI - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận án trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN ÁN Nguyễn Lê Hoa MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng MỞ ĐẦU Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ 18 1.1 LÝ LUẬN VỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ 18 1.1.1 Tập đoàn kinh tế 18 1.1.1.1 Khái niệm Tập đoàn kinh tế .18 1.1.1.2 Vai trò Tập đoàn kinh tế kinh tế 21 1.1.2 Lý luận giám sát tài Tập đoàn kinh tế .23 1.1.2.1 Khái niệm, phương thức giám sát tài Tập đoàn kinh tế .23 1.1.2.2 Mục tiêu, chủ thể nội dung giám sát tài Tập đoàn kinh tế .26 1.2 LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ .31 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 31 1.2.1.1 Khái niệm Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 31 1.2.1.2 Mục tiêu phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 32 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 34 1.2.3 Cơ sở liệu quy trình Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 38 1.2.3.1 Cơ sở liệu 38 1.2.3.2 Quy trình phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 41 1.2.4 Phương pháp phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 41 1.2.5 Nội dung phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế 47 1.2.5.1 Nội dung phân tích tài giám sát mức độ bảo toàn phát triển vốn Tập đoàn kinh tế 47 1.2.5.2 Nội dung phân tích tài giám sát việc quản lý, sử dụng vốn Tập đoàn kinh tế 50 1.2.5.3 Nội dung phân tích tài giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tập đoàn kinh tế .56 1.2.5.4 Nội dung phân tích tài giám sát nguy rủi ro, phá sản Tập đoàn kinh tế 60 1.3 KINH NGHIỆM VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM RÚT RA CHO VIỆT NAM 66 1.3.1 Kinh nghiệm Trung Quốc 66 1.3.2 Kinh nghiệm Hàn Quốc .67 1.3.3 Kinh nghiệm nước OECD .69 1.3.4 Bài học kinh nghiệm phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế Việt Nam 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG .71 Chương 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 72 2.1 TỔNG QUAN VỀ TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 72 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam .72 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam .76 2.1.3 Đặc điểm hoạt động tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam ảnh hưởng đến Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 79 2.1.4 Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh Tập đoàn kinh tế nhà nước 83 2.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA CƠ QUAN ĐẠI DIỆN CHỦ SỞ HỮU ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ TRONG THỜI GIAN QUA 86 2.3 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 88 2.3.1 Thực trạng sở liệu phục vụ phân tích giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 88 2.3.2 Thực trạng phương pháp phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 89 2.3.3 Thực trạng quy trình phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 90 2.3.4 Thực trạng nội dung Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 90 2.3.4.1 Thực trạng nội dung phân tích tài giám sát việc bảo toàn phát triển vốn .91 2.3.4.2 Thực trạng nội dung phân tích tài giám sát việc quản lý, sử dụng vốn Tập đoàn kinh tế nhà nước 93 2.3.4.3 Thực trạng nội dung phân tích tài giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 102 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 108 2.4.1 Những kết đạt .108 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế 110 KẾT LUẬN CHƯƠNG 116 Chương 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 117 3.1 NHỮNG MỤC TIÊU, QUAN ĐIỂM PHÁT TRIỂN CÁC TẬP ĐOÀN KINH TẾ Ở VIỆT NAM 117 3.1.1 Mục tiêu tổng quát hình thành phát triển Tập đoàn kinh tế Việt Nam 117 3.1.2 Các quan điểm phát triển Tập đoàn kinh tế Việt Nam .118 3.2 NGUYÊN TẮC HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯƠC Ở VIỆT NAM .120 3.2.1 Nguyên tắc phù hợp 120 3.2.2 Nguyên tắc trung thực trách nhiệm .122 3.2.3 Nguyên tắc khách quan 122 3.2.4 Nguyên tắc khả thi hiệu 123 3.3 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 123 3.3.1 Hoàn thiện sở liệu phục vụ phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 123 3.3.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 124 3.3.3 Hoàn thiện quy trình phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 125 3.3.4 Hoàn thiện nội dung phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam 127 3.3.4.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tài giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn Tập đoàn kinh tế nhà nước 127 3.3.4.2 Hoàn thiện nội dung phân tích tài giám sát việc quản lý, sử dụng vốn Tập đoàn kinh tế nhà nước 132 3.3.4.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tài giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tập đoàn kinh tế nhà nước 145 3.3.4.4 Bổ sung nội dung giám sát nguy rủi ro tài chính, cảnh báo nguy phá sản Tập đoàn kinh tế nhà nước 149 3.4 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 161 3.4.1 Đối với Nhà nước quan chức năng, quan đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước Tập đoàn kinh tế 161 3.4.2 Đối với Tập đoàn kinh tế nhà nước 162 3.4.3 Đối với giám sát viên chuyên trách .163 KẾT LUẬN CHƯƠNG 164 KẾT LUẬN 165 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 167 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 168 PHỤ LỤC 172 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TRONG LUẬN ÁN BH&CCDV : Bán hàng cung cấp dịch vụ BQ CSH : Bình quân : Chủ sở hữu CĐKT : Cân đối kế toán DN DNNN : Doanh nghiệp : Doanh nghiệp nhà nước DT DTTC : Doanh thu : Doanh thu tài HĐĐT HĐKD : Hoạt động đầu tư : Hoạt động kinh doanh HĐQT HĐTC : Hội đồng quản trị : Hoạt động tài HTK : Hàng tồn kho KD KQKD : Kinh doanh : Kết kinh doanh LCTT LN : Lưu chuyển tiền tệ : Lợi nhuận LNST LNTT : Lợi nhuận sau thuế : Lợi nhuận kế toán trước thuế NCS NSNN : Nghiên cứu sinh : Ngân sách nhà nước NXB : Nhà xuất SXKD TCDN : Sản xuất kinh doanh : Tài doanh nghiệp TĐKT TĐKTNN : Tập đoàn kinh tế : Tập đoàn kinh tế nhà nước TSCĐ TSNH : Tài sản cố định : Tài sản ngắn hạn VCSH VKD : Vốn chủ sở hữu : Vốn kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.1: Các tập đoàn kinh tế nhà nước theo quy định Luật doanh nghiệp 2014 75 Bảng 2.2: Một số tiêu tài chủ yếu Tập đoàn kinh tế nhà nước 84 Bảng 2.3: Thực trạng nội dung phân tích giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn EVN 92 Bảng 2.4: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát tình hình đầu tư vốn công ty mẹ - Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam 95 Bảng 2.5: Thực trạng nội dung phân tích giám sát khả toán quan đại diện chủ sở hữu Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam 100 Bảng 2.6: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát tình hình lưu chuyển tiền tệ - Công ty mẹ Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam 101 Bảng 2.7: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát tình hình thực kế hoạch sản xuất kinh doanh Tập đoàn Điện Lực Việt Nam 102 Bảng 2.8: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tập đoàn Điện lực Việt Nam 103 Bảng 2.9: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát tình hình thực nghĩa vụ với Ngân sách nhà nước kỳ tháng đầu năm 2016 105 Bảng 2.10: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát tình hình trích lập sử dụng quỹ năm 2015 Tập đoàn Điện lực Việt Nam .106 Bảng 2.11: Thực trạng nội dung Phân tích giám sát kết hoạt động Ban điều hành Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam 2015 107 Bảng 3.1: Giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam .128 Bảng 3.2: Giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn công ty mẹ - Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam .130 Bảng 3.3: Giám sát tình hình đầu tư Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam 133 Bảng 3.4: Giám sát tình hình đầu tư công ty mẹ - Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam .134 Bảng 3.5: Hiệu suất sử dụng vốn toàn Tập đoàn Viễn Thông Quân đội 135 Bảng 3.6: Hiệu suất sử dụng vốn công ty mẹ - Tập đoàn Viễn Thông Quân đội 136 Bảng 3.7: Giám sát tình hình quản lý nợ Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 138 Bảng 3.8: Giám sát tình hình quản lý nợ công ty mẹ Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 139 Bảng 3.9: Giám sát tình hình toán nợ Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 140 Bảng 3.10: Giám sát tình hình toán nợ công ty mẹ Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 141 Bảng 3.11: Giám sát tình hình lưu chuyển tiền tệ toàn Tập đoàn Viễn Thông Quân đội 143 Bảng 3.12: Giám sát tình hình lưu chuyển tiền tệ công ty mẹ Tập đoàn Viễn Thông Quân đội 144 Bảng 3.13: Hiệu hoạt động kinh doanh toàn Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 147 Bảng 3.14: Hiệu hoạt động kinh doanh công ty mẹ Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 148 Bảng 3.15: Nhận diện rủi ro tài toàn Tập đoàn Dầu khí Việt Nam 153 Bảng 3.16: Nhận diện rủi ro tài công ty mẹ Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam 155 Bảng 3.17: Đo lường rủi ro tài toàn Tập đoàn Bưu Chính Viễn Thông 157 Bảng 3.18: Đo lường rủi ro tài Tập đoàn VNPT & Tập đoàn Viettel 157 Bảng 3.19: Đo lường rủi ro tài công ty mẹ -Tập đoàn VNPT công ty mẹ - Tập đoàn Viettel .159 Bảng 3.20: Chỉ số Z’’tại công ty mẹ - Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam 161 187 IV Giám sát nguy rủi ro, phá sản Tập đoàn kinh tế nhà nước -Giám sát nguy rủi ro tài + Nhận diện rủi ro tài Các tiêu phản ánh huy động nợ: Hệ số nợ Các tiêu phản ánh khả toán Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn Các tiêu phản ánh khả sinh lời + Đo lường, dự báo nguy rủi ro tài Giá trị kỳ vọng Độ lệch chuẩn Hệ số biến thiên -Giám sát nguy phá sản Tập đoàn kinh tế sử dụng số Z 14/ Ngoài nội dung, tiêu đơn vị sử dụng tiêu phân tích khác hay không? Xin vui lòng liệt kê nội dung, tiêu phân tích mà đơn vị anh (chị) có sử dụng ứng dụng nội dung (chỉ tiêu) việc giám sát tài đơn vị -Xin chân thành cám ơn giúp đỡ Quý vị! 188 PHỤ LỤC BẢNG TỔNG HỢP KẾT QUẢ KHẢO SÁT TẠI CÁC CƠ QUAN ĐẠI DIỆN CHỦ SỞ HỮU VỐN NHÀ NƯỚC Số lượng phiếu phát ra:20 phiếu; Số lượng phiếu thu có kết trả lời đầy đủ:8 phiếu Tổng hợp kết trả lời câu hỏi theo phương án sau: STT A B A B C A B A B C D Số phiếu Số phiếu Tổng hợp khảo sát phát thu Đối với anh (chị) phân tích tài phục 20 vụ giám sát tài quan đại diện chủ sở hữu Tập đoàn kinh tế có quan trọng không ? Quan trọng 100% Không quan trọng Chất lượng nguồn thông tin Báo cáo giám 20 sát tài Tập đoàn kinh tế cung cấp cho quan đại diện chủ sở hữu đánh giá mức độ Thấp Trung bình 75% Cao 25% Hàng năm Tập đoàn kinh tế có nộp báo cáo 20 giám sát tài cho quan đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước Tập đoàn hay không Có 100% Không Tại quan đại diện chủ sở hữu thường Phân 20 tích tài phục vụ giám sát tài Tập đoàn kinh tế theo Định kỳ (tháng, quý, năm) 100% Đột xuất theo yêu cầu quản lý Không phân tích Ý kiến khác Cơ quan chủ sở hữu thường giám sát tài 20 Tập đoàn kinh tế theo phương thức giám sát phương thức giám sát tài sau: Nội dung 189 A B Giám sát trực tiếp Giám sát gián tiếp C Giám sát trước D E Giám sát Giám sát sau Theo anh (chị) Bộ máy phân tích tài tổ chức đơn vị A Bộ phận kế toán kiêm nhiệm phân tích tài chính, không tổ chức phận phân tích riêng Tổ chức riêng phận độc lập chuyên trách công tác phân tích tài B C Ý kiến khác Theo anh (chị) quan đại diện chủ sở hữu nên sử dụng báo cáo tài báo cáo tài để phục vụ phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế A B C BCTC riêng công ty mẹ BCTC hợp BCTC riêng BCTC hợp Theo anh (chị) đại diện chủ sở hữu Tập đoàn kinh tế nên sử dụng thông tin dây phục vụ công tác phân tích tài giám sát tài Tập đoàn 100% 20 100% 20 100% 20 Thông tin từ hệ thống kế toán Bảng Cân đối kế toán 100% Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 100% 100% Thuyết minh báo cáo tài 100% 100% Thông tin khác Thông tin kinh tế vĩ mô Thông tin kế hoạch chiến lược phát triển ngành 100% 100% 100% Thông tin thị trường Việt Nam giới Thông tin từ quan kiểm toán Thông tin từ quan thuế, tra 100% 100% 100% Nguồn thông tin khác… 100% 190 III 10 IV 11 A B 12 Theo anh (chị) nguồn liệu mà quan đại diện chủ sở hữu vốn sử dụng để giám sát tài Tập đoàn kinh tế nên lấy khoảng thời gian năm liền kề năm liền kề năm liền kề năm liền kề Thông tin Phương pháp phân tích phục vụ giám sát tài Tập đoàn Tại quan đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước sử dụng phương pháp phân tích tài phương pháp phân tích sau để phục vụ giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Phương pháp so sánh Phương pháp liên hệ đối chiếu Phương pháp phân chia phương pháp thay liên hoàn Phương pháp số chênh lệch Phương pháp cân đối Phương pháp phân tích tính chất nhân tố Phương pháp Dupont Phương pháp phân tích độ nhạy 20 Nội dung tiêu phân tích sử dụng giám sát tài Tập đoàn kinh tế Theo anh (chị) nội dung tiêu giám sát tài phục vụ giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước bao quát toàn nội dung cần giám sát tài hay chưa Đã bao quát Chưa bao quát 20 20 Nội dung tiêu phân tích quan đại diện chủ sở hữu sử dụng chưa sử dụng để phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước 20 50% 25% 25% Sử dụng Chưa sử dụng 20 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 25% 75% Đã sử dụng Chưa sử dụng 191 I.Giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn -Tổng tài sản -Vốn chủ sở hữu -Lợi nhuận sau thuế -Hệ số bảo toàn vốn -Hệ số nợ tài sản -Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh -Tỷ suất LN tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Ý kiến khác II.Giám sát việc quản lý, sử dụng vốn tài sản nhà nước Tập đoàn kinh tế nhà nước *Giám sát tình hình đầu tư chung -Tỷ trọng đầu tư TSNH -Tỷ trọng đầu tư TSDH -Tỷ trọng đầu tư BĐS -Tỷ trọng đầu tư tài Ý kiến khác *Giám sát tình hình đầu tư theo dự án đầu tư -Tổng nguồn vốn huy động để đầu tư cho dự án đầu tư -Tiến độ thực dự án -Hiệu dự án đầu tư *Giám sát tình hình đầu tư vốn DN -Vốn đầu tư (vốn góp) đơn vị -Hệ số đầu tư ngành -Hiệu đầu tư vào công ty (công ty liên kết) -Tỷ lệ vốn góp (vốn đầu tư) ngành *Giám sát tình hình huy động sử dụng vốn +Giám sát tình hình huy động vốn -Tổng nguồn vốn -Nợ phải trả -Vốn chủ sở hữu +Giám sát tình hình sử dụng vốn -Tổng tài sản -Tài sản ngắn hạn -Tài sản ngắn hạn -Chi tiết loại tài sản Ý kiến khác -Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh 20 100% 100% 100% 100% 100% 28,57% 28,57% 20 100% 100% 71,43% 71,43% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 25% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 192 -Hiệu suất sử dụng vốn cố định -Vòng quay vốn lưu động - Kỳ luân chuyển vốn lưu động *Giám sát tình hình quản lý tài sản, quản lý nợ, khả toán nợ, hệ số nợ vốn chủ sở hữu -Giám sát tình hình quản lý tài sản + Tình hình lý, nhượng bán TSCĐ +Khấu hao tài sản cố định +Tỷ lệ hao mòn TSCĐ +Tỷ lệ hàng hoá thiếu hụt (nếu có), phẩm chất tổng giá trị hàng hoá -Giám sát tình hình quản lý nợ + Tổng nợ phải thu + Tổng nợ phải trả +Vòng quay khoản phải thu + Thời gian thu tiền bình quân +Vòng quay khoản phải trả +Thời gian toán (hoàn trả) nợ -Giám sát khả toán nợ +Hệ số khả toán tổng quát + Hệ số khả toán nợ NH (hiện thời) + Hệ số khả toán nhanh + Hệ số khả toán nợ đến hạn + Hệ số khả toán lãi vay *Tình hình lưu chuyển tiền tệ DN -Dòng tiền thu vào Dòng tiền chi -Lưu chuyển tiền từ hoạt động lưu chuyển tiền kỳ -Hệ số tạo tiền -Tiền tương đương tiền III Giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp *Giám sát việc thực kế hoạch sxkd, thực nhiệm vụ cung ứng sp, dịch vụ công ích Nhà nước đặt hàng, giao kế hoạch -Tổng sản lượng sản xuất -Tổng sản lượng tiêu thu -Kết hoạt động công ích (nếu có) 100% 100% 100% 100% 85,71% 85,71% 14,29% 14,29% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 42,85% 42,85% 42,85% 14,28% 28,57% 28,57% 100% 100% 100% 100% 57,14% 57,14% 57,14% 85,71% 100% 100% 71,43% 71,43% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 193 *Kết hoạt động kinh doanh +Doanh thu thu nhập + LN kế toán trước thuế +LN sau thuế +Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh +Tỷ suất LN sau thuế doanh thu + Tỷ suất LN sau thuế vốn chủ (ROE) + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản (ROA) *Việc thực nghĩa vụ với NSNN Số tiền nộp NSNN kỳ Mức độ đóng góp cho NSNN sử dụng vốn đầu tư *Phân phối LN, trích lập sử dụng quỹ Các quỹ: Quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi -LN sau thuế -LN giữ lại -LN chi trả cho chủ sở hữu -Hệ số lợi nhuận giữ lại -Hệ số lợi nhuận phân phối quỹ -Tỷ lệ chi trả cổ tức *Giám sát kết hoạt động Ban điều hành -Mức độ hoàn thành tiêu tỷ suất LN vốn chủ sở hữu -Việc chấp hành quy định chủ sở hữu, điều lệ công ty, quy định pháp luật hành IV Giám sát nguy rủi ro, phá sản Tập đoàn kinh tế nhà nước -Giám sát nguy rủi ro tài + Nhận diện rủi ro tài Các tiêu phản ánh huy động nợ: Hệ số nợ Các tiêu phản ánh khả toán Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn Các tiêu phản ánh khả sinh lời + Đo lường, dự báo nguy rủi ro tài Giá trị kỳ vọng Độ lệch chuẩn Hệ số biến thiên -Giám sát nguy phá sản Tập đoàn kinh tế sử dụng số Z 100% 28,57% 28,57% 71,43% 71,43% 100% 100% 100% 71,43% 71,43% 100% 100% 28,57% 28,57% 100% 100% 100% 14,29% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 85,71% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 194 PHỤ LỤC BẢNG TỔNG HỢP PHIẾU KHẢO SÁT TẠI TẬP ĐOÀN KINH TẾ Số lượng phiếu phát ra: phiếu; Số lượng phiếu thu có kết trả lời đầy đủ: phiếu Tổng hợp kết trả lời câu hỏi theo phương án sau: STT Nội dung Đối với đơn vị Phân tích tài phục vụ giám sát tài có quan trọng không Có Không Hằng năm đơn vị có thuê kiểm toán độc lập kiểm toán báo cáo tài không? Có Không BCTC đơn vị lập theo thời điểm Quý Năm Đột xuất Đánh giá việc lập trình bày BCTC đơn vị Tập đoàn kinh tế Hợp lý Chưa hợp lý Ý kiến khác Hàng năm đơn vị có tiến hành phân tích tài phục vụ giám sát tài không? Có Không Phân tích tài đơn vị thường Phân tích định kỳ (tháng, quý, năm) Phân tích đột xuất theo yêu cầu quản lý Không phân tích Ý kiến khác Để cung cấp thông tin phân tích tài theo yêu cầu giám sát tài chính, đơn vị có nên tổ chức máy phân tích chuyên trách không A B A B A B C A B C A B A B C D Số phiếu phát Số phiếu trả lời Tổng hợp khảo sát 100% 7 100% 100% 7 100% 100% 7 100% 7 100% 7 100% 100% 7 195 A B Có Không Bộ máy phân tích tài tổ chức đơn vị A Bộ phận kế toán kiêm nhiệm phân tích tài chính, không tổ chức phận phân tích riêng 71,43% B Tổ chức riêng phận độc lập chuyên trách công tác phân tích tài 28,57% C Ý kiến khác Khi phân tích tài phục vụ giám sát tài Tập đoàn, tài liệu sử dụng để phân tích đánh giá lấy từ: A B C Báo cáo tài riêng công ty mẹ Báo cáo tài hợp Báo cáo tài riêng báo cáo tài hợp 10 A Quy trình phân tích tài phục vụ giám sát tài Tập đoàn thực Chuẩn bị phân tích B C Tiến hành phân tích Kết thúc phân tích D 11 Ý kiến khác Đơn vị sử dụng thông tin phục vụ công tác phân tích tài Thông tin từ hệ thống kế toán Bảng Cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 28,57% 71,43% 7 7 42,86% 57,14% 7 100% 100% 100& 7 100% 100% 100% 42,86% Thuyết minh báo cáo tài 100% Thông tin khác Thông tin kinh tế vĩ mô Thông tin kế hoạch chiến lược phát triển ngành Thông tin thị trường Việt Nam giới 100% Nguồn thông tin khác… 100% 100% 100% 196 12 III IV Nguồn liệu phục vụ phân tích tài phục vụ giám sát tài đơn vị lấy khoảng thời gian năm liền kề năm liền kề năm liền kề năm liền kề Thông tin Phương pháp phân tích phục vụ giám sát tài Tập đoàn Phương pháp so sánh Phương pháp liên hệ đối chiếu Phương pháp phân chia phương pháp thay liên hoàn Phương pháp số chênh lệch Phương pháp cân đối Phương pháp phân tích tính chất nhân tố Phương pháp Dupont Phương pháp phân tích độ nhạy Phương pháp đồ thị Phương pháp dự báo Nội dung tiêu phân tích sử dụng giám sát tài Tập đoàn kinh tế I.Giám sát tình hình bảo toàn phát triển vốn -Tổng tài sản -Chỉ tiêu vốn chủ sở hữu -Lợi nhuận sau thuế -Hệ số bảo toàn vốn -Hệ số nợ tài sản -Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh -Tỷ suất LN tài sản (ROA) -Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Ý kiến khác II.Giám sát việc quản lý, sử dụng vốn tài sản nhà nước doanh nghiệp *Giám sát tình hình đầu tư -Tỷ trọng đầu tư TSNH -Tỷ trọng đầu tư TSDH 7 28,58% 57,14% 7 7 14,28% Đã sử Chưa sử dụng dụng 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Đã sử Chưa sử dụng dụng 100% 100% 100% 100% 100% 42,85% 42,85% 7 100% 100% 100% 57,15% 57,15% 197 -Tỷ trọng đầu tư BĐS -Tỷ trọng đầu tư tài *Giám sát tình hình đầu tư theo dự án đầu tư -Tổng nguồn vốn huy động để đầu tư cho dự án đầu tư -Tiến độ thực dự án -Hiệu dự án đầu tư *Giám sát tình hình đầu tư vốn DN -Vốn đầu tư (vốn góp) đơn vị -Hệ số đầu tư ngành -Hiệu đầu tư vào công ty (công ty liên kết) -Tỷ lệ vốn góp (vốn đầu tư) ngành *Giám sát tình hình huy động sử dụng vốn +Giám sát tình hình huy động vốn -Tổng nguồn vốn -Nợ phải trả -Vốn chủ sở hữu -Chi tiết loại nguồn vốn +Giám sát tình hình sử dụng vốn -Tổng tài sản -Tài sản ngắn hạn -Tài sản ngắn hạn -Chi tiết loại tài sản Ý kiến khác -Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh -Hiệu suất sử dụng vốn cố định -Vòng quay vốn lưu động - Kỳ luân chuyển vốn lưu động *Giám sát tình hình quản lý tài sản, quản lý nợ, khả toán nợ, hệ số nợ vốn chủ sở hữu -Giám sát tình hình quản lý tài sản + Tình hình lý, nhượng bán TSCĐ +Khấu hao tài sản cố định +Tỷ lệ hao mòn TSCĐ 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 14,29% 85,71% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 198 +Tỷ lệ hàng hoá thiếu hụt (nếu có), phẩm chất tổng giá trị hàng hoá -Giám sát tình hình quản lý nợ + Tổng nợ phải thu + Tổng nợ phải trả +Vòng quay khoản phải thu + Thời gian thu tiền bình quân +Vòng quay khoản phải trả +Thời gian toán (hoàn trả) nợ -Giám sát khả toán nợ +Hệ số khả toán tổng quát + Hệ số khả toán nợ NH (tức thời) + hệ số khả toán nhanh + Hệ số khả toán nợ đến hạn + Hệ số khả toán lãi vay *Tình hình lưu chuyển tiền tệ DN -Dòng tiền thu vào Dòng tiền chi -Lưu chuyển tiền từ hoạt động lưu chuyển tiền kỳ -Hệ số tạo tiền -Tiền tương đương tiền III Giám sát kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp *Giám sát việc thực kế hoạch sxkd, thực nhiệm vụ cung ứng sp, dịch vụ công ích Nhà nước đặt hàng, giao kế hoạch -Tổng sản lượng sản xuất -Tổng sản lượng tiêu thu -Kết hoạt động công ích (nếu có) *Kết hoạt động kinh doanh +Doanh thu thu nhập + LN kế toán trước thuế +LN sau thuế +Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh +Tỷ suất LN sau thuế doanh thu thu nhập + Tỷ suất LN sau thuế vốn chủ (ROE) + Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tài sản (ROA) 14,29% 85,71% 100% 100% 100% 42,85% 100% 100% 100% 100% 57,15% 57,15% 57,15% 85,71% 100% 100% 57,15% 28,57% 28,57% 71,43% 71,43% 42,85% 42,85% 42,85% 14,29% 7 28,57% 100% 100% 71,43% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 28,57% 28,57% 71,43% 71,43% 71,43% 71,43% 100% 100% 28,57% 28,57% 199 *Việc thực nghĩa vụ với NSNN Số tiền nộp NSNN kỳ Mức độ đóng góp cho NSNN sử dụng vốn đầu tư *Phân phối LN, trích lập sử dụng quỹ Các quỹ: Quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi -LN sau thuế -LN giữ lại -LN chi trả cho chủ sở hữu -Hệ số lợi nhuận giữ lại -Hệ số lợi nhuận phân phối quỹ -Tỷ lệ chi trả cổ tức *Giám sát kết hoạt động Ban điều hành -Mức độ hoàn thành tiêu tỷ suất LN vốn chủ sở hữu -Việc chấp hành quy định chủ sở hữu, điều lệ công ty, quy định pháp luật hành IV Giám sát nguy rủi ro, phá sản Tập đoàn kinh tế nhà nước -Giám sát nguy rủi ro tài + Nhận diện rủi ro tài Các tiêu phản ánh huy động nợ: Hệ số nợ Các tiêu phản ánh khả toán Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn Các tiêu phản ánh khả sinh lời + Đo lường, dự báo nguy rủi ro tài Giá trị kỳ vọng Độ lệch chuẩn Hệ số biến thiên -Giám sát nguy phá sản Tập đoàn kinh tế sử dụng số Z 7 100% 100% 100% 7 100% 100% 7 7 14,29% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 85,71% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 200 PHỤ LỤC MỘT SỐ CHỈ TIÊU GIÁM SÁT TRƯỚC KHI TIẾN HÀNH ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI DỰ ÁN ĐẦU TƯ CÓ VỐN LỚN, THỜI GIAN ĐẦU TƯ DÀI Chỉ tiêu Cách xác định Ý nghĩa kinh tế Thời gian hoàn Vốn đầu tư ban đầu Phản ánh thời gian cần thiết để vốn đầu tư (Dự Dòng tiền (Thu nhập dự án thu hồi toàn chi phí đầu tư ban án đầu tư tạo thu hàng năm) đầu từ dòng tiền dự nhập đặn án hàng năm) Giá trị (NPV) n NPV = CFi  (1  r ) i CFi: Giá trị dự theo tỷ lệ chiết khấu án,CF0: vốn đầu tư ban đầu dự án, định (So sánh giá trị r: tỷ lệ chiết khấu dự án đầu tư với LN sau thuế bình quân năm nhuận vốn đầu tư dự án quy đổi năm i 0 i: thời gian hoạt động dự án Tỷ suất lợi Phản ánh tổng lợi ích đời  CF0 vốn đầu tư ban đầu) Bình quân đồng vốn đầu tư *100 dự án vào hoạt động cho Vốn đầu tư bình quân hàng năm đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất doanh lợi nội (IRR) IRR=r1  (r2  r1 ) * NPV1 NPV1  NPV2 Phản ánh lãi suất mà chiết khấu mức lãi suất làm cho NPV khoản đầu tư băng 201 PHỤ LỤC 7: BÁO CÁO GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA BỘ CÔNG THƯƠNG (Kèm theo báo cáo giám sát tài tháng đầu năm 2016 Tập đoàn Hoá Chất Việt Nam Tập đoàn Điện Lực Việt Nam) ... TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 88 2.3.1 Thực trạng sở liệu phục vụ phân tích giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam ... PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI TẬP ĐOÀN KINH TẾ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 123 3.3.1 Hoàn thiện sở liệu phục vụ phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh. .. chung Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế Chương 2: Thực trạng Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn kinh tế nhà nước Việt Nam Chương 3: Giải pháp hoàn thiện Phân tích tài giám sát tài Tập đoàn