BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM

-1- -2- BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ CẨM LỆ LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “BIỆN PHÁP GIA BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” công trình nghiên cứu khoa học thân, đúc kết từ trình học tập nghiên cứu suốt thời Chuyên ngành: Kinh tế Tài – Ngân hàng gian qua 60.31.12 Mã số: NGUYỄN THỊ CẨM LỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN NGỌC MINH TP HỒ CHÍ MINH-NĂM 2008 -3- -4- 1.2.1.7 Yếu tố linh hoạt 15 MỤC LỤC Trang 1.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng 15 Trang phụ bìa 1.2.3 Cách thức tăng vốn tự có 17 Lời cam đoan 1.2.3.1 Tăng vốn từ nguồn bên 17 Mục lục 1.2.3.2 Tăng vốn từ nguồn bên 20 Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt 1.2.3.2.1 Phát hành thêm cổ phiếu 20 Danh mục bảng, biểu đồ 1.2.3.2.2 Phát hành trái phiếu chuyển đổi 21 Phần mở đầu 1.2.3.2.3 Một số phương thức khác 21 Chương I Cơ sở lý luận chung vốn tự có ngân hàng thương mại 1.3 Ý nghĩa việc tăng vốn tự có 22 1.1.Những vấn đề chung vốn tự có ngân hàng thương mại KẾT LUẬN CHƯƠNG I 24 1.1.1 Khái niệm vốn tự có Chương II Thực trạng kết đạt trình tăng vốn tự có 1.1.2 Đặc điểm vốn tự có NHTMCP Việt Nam 25 1.1.3 Chức vốn tự có 2.1.Bối cảnh kinh tế nguyên nhân buộc NHTMCP phải tăng vốn tự có 25 1.1.3.1.Chức bảo vệ 2.1.1 Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có NHTMCP 25 1.1.3.2 Chức hoạt động 2.1.2 Nguyên nhân buộc NHTMCP phải tăng vốn tự có 27 1.1.3.3 Chức điều chỉnh 2.1.2.1 Nguyên nhân vĩ mô 27 1.1.4 Thành phần vốn tự có 2.1.2.1.1 Áp lực vấn đề hội nhập quốc tế 27 1.1.4.1.Vốn cấp (Vốn tự có bản) 2.1.2.1.2 Những quy định ràng buộc từ phía NHNN Chính Phủ 28 1.1.4.2.Vốn cấp (Vốn tự có bổ sung) 11 2.1.2.1.3 Một số yếu tố khác 30 1.2 Các phương pháp tăng vốn tự có NHTMCP 14 2.1.2.2 Nguyên nhân vi mô 31 1.2.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có 14 2.1.2.2.1 Động lực để NHTMCP tự tin hợp tác với đối tác nước 31 1.2.1.1 Các quy định Ngân hàng Nhà nước quản lý vốn tự có 14 2.1.2.2.2 Duy trì gia tăng niềm tin khách hàng ngân hàng 32 1.2.1.2 Các yếu tố chi phí 14 2.1.2.2.3 Mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh 32 1.2.1.3 Yếu tố thời gian 14 2.1.2.2.4 Triển khai thêm nhiều hoạt động kinh doanh mới, đa dạng hóa dịch vụ 32 1.2.1.4 Rủi ro khoản 15 2.2 Tình hình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 33 1.2.1.5 Quyền kiểm soát ngân hàng 15 2.2.1.Tăng vốn từ nguồn bên 33 1.2.1.6 Lợi tức cổ phiếu 15 2.2.2.Tăng vốn từ nguồn bên 35 -5- -6- 2.3 Kết từ trình tăng vốn tự có NHTMCP 44 3.2.3 Xây dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế, sử dụng vốn tăng 2.3.1 Ưu điểm 44 thêm có hiệu 60 2.3.1.1 Quy mô vốn tự có NHTMCP tăng lên đáng kể 44 3.2.4 Cân đối quyền lợi cổ đông thực sách chia cổ tức cổ 2.3.1.2 Hệ thống NHTMCP có tăng trưởng ngoạn mục 45 phiếu 62 2.3.1.3 Khả cạnh tranh NHTMCP ngày tăng 45 3.2.5 Xác định tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn tự có tăng thêm rõ ràng 2.3.1.4 Đầu tư đối tác nước vào NHTMCP ngày tăng 46 chi tiết 63 2.3.2 Hạn chế 47 3.2.6 Các NHTMCP nhỏ nên hợp tác với để tạo nên sức mạnh tổng hợp 64 2.3.2.1 Quy mô vốn tự có NHTMCP Việt Nam nhỏ 47 3.3 Kiến nghị phía ngân hàng Nhà Nước quan Chính phủ 66 2.3.2.2 Nhiều NHTMCP tăng vốn cách mức thời gian ngắn 47 3.3.1 Cơ cấu lại hệ thống NHTMCP 66 2.3.2.3 Khó khăn việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm 48 3.3.2 Thắt chặt việc cấp phép thành lập ngân hàng 66 2.3.2.4 Cổ phiếu ngân hàng không nhận nhiều quan tâm 49 2.4 Nguyên nhân hạn chế 50 3.3.3 Kiểm soát chặt chẽ phương án tăng vốn 68 3.3.4 Tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm 69 2.4.1 Sự không cân xứng việc tăng vốn tự có với chất lượng hiệu hoạt 3.3.5 Tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng 70 động 50 3.3.6 Cần có sách phát triển thị trường tài nhằm giảm gánh nặng cho 2.4.2 Sự tăng thêm hàng tỷ cổ phiếu ngân hàng thị trường 52 ngân hàng 72 2.4.3 Vốn tự có tăng thu nhập không tăng nhanh tương ứng làm nản lòng KẾT LUẬN CHƯƠNG III 74 nhà đầu tư 53 Kết luận 75 2.4.4 Thị trường tài tiền tệ nước ta nhiều bất cập 53 Tài liệu tham khảo 76 2.4.5 Những biến động kinh tế nước giới 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 55 Chương III Biện pháp gia tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 56 3.1 Dự báo xu hướng thúc đẩy việc mở rộng quy mô vốn tự có NHTMCP 56 3.2 Giải pháp từ phía NHTMCP 57 3.2.1 Cân nhắc kỹ việc phát hành cổ phiếu 57 3.2.2 Chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước đa dạng hóa danh mục đối tác chiến lược 59 -7- -8- DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Automatic Teller Machine Bảng 1.1 Quy định mức vốn pháp định áp dụng cho tổ chức tín dụng Máy rút tiền tự động Bảng 2.1 Lợi nhuận giữ lại số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 Australia and New Zealand Banking Group Bảng 2.2 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 Tập đoàn Ngân hàng Úc New Zealand Bảng 2.3 Vốn điều lệ vốn tự có khối NHTMCP địa bàn TPHCM giai E-banking: Ngân hàng điện tử Bảng 2.4 Vốn điều lệ vốn tự có Techcombank giai đoạn 2006-2007 GDP: Gross Domestic Product - Tổng sản phẩm quốc nội Bảng 2.5 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2007-2008 HSBC: The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Bảng 3.1 Đối tác chiến lược số NHTMCP Việt Nam ATM: ANZ: BVSC: đoạn 2006-2007 Bao Viet Security Company - Công ty Chứng khoán Bảo Việt Tập đoàn ngân hàng Hồng Kông Thượng Hải Biểu đồ 2.1 Lợi nhuận giữ lại số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 IBK: Industrial Bank of Korea - Ngân hàng Công thương Hàn Quốc Biểu đồ 2.2 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2006-2007 IFC: International finance corporation - Công ty Tài Quốc tế Biểu đồ 2.3 Vốn điều lệ vốn tự có khối NHTMCP địa bàn TPHCM giai IMF: International Moneytary Fund - Quỹ tiền tệ quốc tế đoạn 2006-2007 NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần Biểu đồ 2.4 Vốn điều lệ vốn tự có Techcombank giai đoạn 2006-2007 NHNN: Ngân hàng Nhà nước Biểu đồ 2.5 Vốn điều lệ ACB giai đoạn 2006-2008 TP.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh Biểu đồ 2.6 Vốn điều lệ dự kiến ACB giai đoạn 2008-2012 TCTD: Tổ chức tín dụng Biểu đồ 2.7 Vốn điều lệ số NHTMCP giai đoạn 2007-2008 POS: Point of sales - Máy cà thẻ SMBC: Sumitomi Mitsui Banking Corporation Tập đoàn Ngân hàng Sumitomi Mitsui Vn-Index: Chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam VAFI: Hiệp hội nhà đầu tư tài Việt Nam ODA: Official Development Assistance - Hỗ trợ phát triển thức OECD: Organisation for Economics Co-operation and Development Tổ chức hợp tác phát triển quốc tế WTO: World Trade Organization - Tổ chức Thương mại giới -9- PHẦN MỞ ĐẦU - 10 - chứng kiến việc đua tăng vốn ngân hàng thương mại, khối NHTMCP nước Tính thiết thực đề tài Tuy nhiên cần thấy rằng, vốn tự có bình quân NHTMCP Trong bối cảnh giới nay, tự hóa kinh tế hội nhập quốc tế vấn đề thời quan trọng nước, nước giai đoạn phát triển Mỗi nước phải nhận thức đắn phải thiết lập thể chế phù hợp, tuân thủ quan hệ kinh tế quốc tế cam kết mang tính toàn cầu, qua tạo nên kinh tế đa dạng, hợp tác phát triển Hội nhập đem đến nhiều hội lớn lao thách thức không phần cam go cho kinh tế đất có tăng kết việc tăng vốn chưa đáp ứng hết mong đợi ngân hàng Việc tăng vốn tự có nhanh khoảng thời gian ngắn mà không kèm theo thay đổi chưa giúp NHTMCP nâng cao vị tạo ảnh hưởng tốt đến định thị trường, ngược lại tạo thêm nhiều nguy rủi ro tiềm ẩn lớn Xuất phát từ lý trên, chọn đề tài “BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ nước Thực tế cho thấy, khoảng thời gian năm gần đây, khối NHTMCP có bước tiến ngoạn mục, đóng vai trò không nhỏ vào phát triển chung ngành ngân hàng kinh tế đất nước Tuy nhiên, mà cánh cửa hội nhập đến “gõ cửa” doanh nghiệp lộ trình ngày rút ngắn CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” Luận văn xin đưa số giải pháp nhằm góp phần giải vấn đề cấp thiết đồng thời nâng cao hiệu việc gia tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam giai đoạn Mục đích nghiên cứu thời gian Ngân hàng thương mại nói chung khối NHTMCP nói riêng phải đối mặt với thách thức định Thách thức tiềm lực tài chính, công nghệ, lực, kinh nghiệm quản trị, chất lượng sản phẩm dịch vụ …Đây Mục đích nghiên cứu luận văn tập trung vào nội dung sau: - vấn đề thời sự, Nhà nước quan tâm đạo sâu sát, NHNN Việt Nam Nghiên cứu lý luận vốn tự có ngân hàng thương mại, nắm bắt chức năng, thành phần vốn tự có ngân hàng thương mại đưa nhiều biện pháp để thực chủ trương, đạo Nhà nước nhằm Hiểu hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng cách thức tăng vốn tự có giúp Ngân hàng thương mại mở rộng quy mô hoạt động, hiệu kinh doanh, nâng ngân hàng thương mại cao khả cạnh tranh hòa nhập tốt với kinh tế khu vực giới Một giải pháp để nâng cao lực cạnh tranh NHTMCP Tìm hiểu phân tích thực trạng trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam Trên sở rút ưu điểm hạn chế kết đạt được, phân Việt Nam thời gian tới tăng vốn tự có Với kinh tế thị trường, vốn tự có tích nguyên nhân dẫn đến hạn chế trình tăng vốn tự có sở hình thành pháp lý kinh doanh cho doanh nghiệp, đồng thời yếu tố tài quan trọng việc đảm bảo khoản nợ khách hàng Với lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, vốn tự có yếu tố có ý nghĩa định sống đến hình thành phát triển lâu dài ngân hàng Giai đoạn từ năm 2006 - 11 - Đối tượng nghiên cứu luận văn xem xét trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam giai đoạn nay, đặc biệt kể từ Việt Nam gia nhập WTO, đánh giá mặt chưa để đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực đề tài, tác giả sử dụng phương pháp vật biện chứng kết hợp với lịch sử; phương pháp so sánh phân tích; phương pháp thống kê kết hợp với lý luận khoa học để làm rõ xác định chất vấn đề cần nghiên cứu từ đưa đề xuất, giải pháp để giải vấn đề Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Luận văn nghiên cứu vấn đề đặt hệ thống ngân hàng thương mại nói chung NHTMCP nói riêng hội nhập kinh tế giới Qua luận văn phân tích thực trạng, nêu lên nguyên nhân làm hạn chế hiệu trình tăng vốn NHTMCP Dựa lý luận khoa học với nghiên cứu thân, tư nhiều nhà kinh tế để đưa giải pháp đề xuất giúp cho NHTMCP nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có, qua khẳng định vị thời kỳ phát triển hội nhập Kết cấu luận văn Bố cục luận văn bố trí gồm có chương: Chương 1: Cơ sở lý luận vốn tự có ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng kết đạt trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam Chương 3: Biện pháp gia tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam - Đưa giải pháp, đề xuất góp phần nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu - 12 - - 13 - - 14 - Là nguồn vốn ổn định tăng trưởng trình hoạt động đồng thời vốn CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN TỰ CÓ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI tự có vận động tham gia vào trình kinh doanh ngân hàng Mọi định tăng thêm vốn gắn liền với yêu cầu phát triển sản phẩm, dịch vụ mới, mở rộng hoạt động ngân hàng 1.1 Những vấn đề chung vốn tự có ngân hàng thương mại Khái niệm vốn tự có Mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn (từ 10 – 15%) vốn tự có đóng vai trò vô quan trọng sở để hình thành nên nguồn vốn khác Giá trị vốn tự có gắn liền với uy tín, lực, vị chủ sở hữu vốn Về khái niệm vốn tự có ngân hàng thương mại, theo Luật TCTD Việt Nam quan hệ cung cầu vốn thị trường sửa đổi bổ sung năm 2004, vốn tự có Ngân hàng thương mại bao gồm: giá trị thực có vốn điều lệ, quỹ dự trữ số tài sản nợ khác, gồm khoản vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự trữ đặc biệt để dự phòng bù đắp rủi ro, lợi nhuận chưa chia, giá trị tăng thêm định giá lại tài sản cố định, vốn Nhà nước cấp vay dài hạn, loại vốn, quỹ khác,… Theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005, vốn tự có ngân hàng thương mại bao gồm: chịu chi phối quy định pháp luật dựa quy mô vốn tự có Ngoài ra, vốn tự có hình thành từ nguồn vốn hợp pháp phép lưu chuyển thị trường tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế, vốn tự có ngân hàng mang tính quốc tế gắn liền với môi trường cạnh tranh cao mà ngân hàng thương mại mở rộng việc thu hút đầu tư thông qua thị trường tài − Vốn tự có (Vốn cấp 1): Vốn điều lệ thực có (vốn cấp, vốn góp), quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, lợi nhuận không chia, trừ khoản giá trị chênh lệch lợi thương mại công cụ tài đa dạng Các chức vốn tự có 3.1 Chức bảo vệ Với chức bảo vệ, vốn tự có chắn chống đỡ, bù đắp tổn thất − Vốn tự có bổ sung (vốn cấp 2): Phần giá trị tăng thêm tài sản cố định loại chứng khoán đầu tư định giá lại, trái phiếu chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi TCTD phát hành có thời hạn dài Vốn tự có định quy mô hoạt động ngân hàng giới hạn huy động vốn, giới hạn cho vay bảo lãnh …vì hoạt động ngân hàng thương mại phải Đặc điểm vốn tự có hoạt động kinh doanh ngân hàng Các ngân hàng phải có đủ vốn tự có để đảm bảo khả toán trường hợp đồng thời phải cung cấp khoản vốn dự trữ đủ để trì khả trả nợ tránh đe dọa thua lỗ Đây lý khiến cho NHNN quan tâm việc đưa quy Trong thời gian đầu hoạt động, vốn tự có sở để tạo nên nguồn lực tài định giám sát chặt chẽ vốn tự có ngân hàng thương mại ngân hàng thương mại Vốn tự có sử dụng cho mục đích đầu tư vào tài sản cố định, đầu tư dài hạn ngắn hạn để sinh lời Bên cạnh đó, vốn tự có làm chức chịu trách nhiệm tài sản người gửi tiền Thông qua vốn tự có, ngân hàng thương mại phải thể trách nhiệm tài sản người kinh doanh khoản tiền gửi nhằm tạo tin - 15 - cậy an tâm cho khách hàng Điều thể chỗ, hệ số vốn tự có - 16 - 3.3 Chức điều chỉnh khoản mục bảng tổng kết tài sản ngụ ý mức độ mà ngân Với chức điều chỉnh, vốn tự có xác lập giới hạn cho hoạt động kinh hàng bị thiệt hại, hình thức hay hình thức khác, mà đủ vốn để đảm bảo doanh ngân hàng Cả quan quản lý ngân hàng thị trường tài đòi hỏi an toàn vốn người ký thác Bảo vệ quyền lợi cho người gửi tiền thực chất bảo vệ vốn ngân hàng cần phải phát triển tương ứng với tăng trưởng danh an toàn cho ngân hàng kinh doanh ngân hàng lĩnh vực hoạt động có tính mục cho vay tài sản rủi ro khác Khi thành lập chi nhánh triển nhạy cảm cao, thường xuyên gắn liền với rủi ro khai hoạt động kinh doanh mới, định đầu tư, cho vay, mua sắm tài sản, hay 3.2 định mua lại, sáp nhập,…để có đủ khả thực định Chức hoạt động Vốn tự có có không dùng làm chắn đệm an toàn mà dùng để đầu tư đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh ngân hàng có đủ sở pháp lý để cấp giấy phép kinh doanh số vốn tự có ngân hàng phải xác định lại cho tương ứng với yêu cầu thực tế phát sinh Trước hết, vốn tự có tham gia vào việc hình thành nên tài sản cố định cho Các quan quản lý, giám sát ngân hàng sử dụng quy định tỷ lệ giới hạn ngân hàng hoạt động Tài sản cố định điều kiện vật chất công nghệ có ý nghĩa vốn tự có công cụ vĩ mô để điều tiết hoạt động ngân hàng thương định đến quy mô ngân hàng Khả gia tăng đại hóa tài sản mại Các giới hạn luật hóa tiêu chuẩn pháp lý cụ thể với hàng loạt cố định tùy thuộc vào quy mô vốn tự có chiến lược nhà quản trị ngân quy định ràng buộc có liên quan, dựa sở phân loại mức độ rủi ro tài hàng Tuy nhiên, theo Luật TCTD Việt Nam, ngân hàng thương mại sản đầu tư, mức độ khó khăn, khác biệt ngân hàng,… phép đầu tư vào tài sản cố định không 50% vốn tự có ngân hàng Vốn cung cấp lực tài cho tăng trưởng phát triển hình thức dịch vụ mới, cho chương trình trang thiết bị Khi ngân hàng phát triển, cần vốn bổ sung để thúc đẩy tăng trưởng chấp nhận rủi ro gắn với đời dịch vụ trang thiết bị Hầu hết ngân hàng mở rộng phát triển sở vật chất so với lúc đầu bổ sung vốn cho phép ngân hàng mở rộng trụ sở, xây dựng thêm văn phòng chi nhánh để theo kịp với phát triển thị trường tăng cường chất lượng phục vụ khách hàng Ngoài ra, sử dụng vốn tự có vào việc đầu tư tài sản ngắn hạn dài hạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu phủ,…là để đem lại lợi nhuận cho ngân hàng đồng thời nhằm trì mức vốn khả dụng cho ngân hàng Thành phần vốn tự có 4.1 Vốn cấp (Vốn tự có bản) Bao gồm: vốn điều lệ; quỹ dự trữ dự phòng gồm có quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng khác; quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ; lợi nhuận không chia Trong thành phần vốn tự có cấp 1, vốn điều lệ nguồn vốn ban đầu ngân hàng có hoạt động ghi vào bảng điều lệ hoạt động ngân hàng Theo quy định pháp luật, TCTD để phép hoạt động vốn điều lệ thực tế ≥ vốn điều lệ tối thiểu (còn gọi vốn pháp định) Căn theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ, mức vốn pháp định áp dụng cho TCTD sau: - 17 - - 18 - BẢNG 1.1 QUY ĐỊNH MỨC VỐN PHÁP ĐỊNH ÁP DỤNG CHO CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG Nếu ngân hàng thương mại thuộc sở hữu nhà nước, vốn điều lệ ngân sách nhà nước cấp 100% vốn ban đầu Mức vốn pháp định áp dụng năm Nếu ngân hàng thương mại liên doanh, vốn điều lệ bên liên doanh STT Loại hình TCTD I Ngân hàng Ngân hàng thương mại A Ngân hàng thương mại Nhà nước 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng đóng góp trực tiếp mua cổ phiếu ghi vào điều lệ hay hợp đồng thành lập B Ngân hàng thương mại cổ phần 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng ngân hàng, tổng giá trị số cổ phần chưa toán cổ đông sáng lập C Ngân hàng liên doanh 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng cổ đông thường theo Luật TCTD Việt Nam, vốn cổ phần ngân hàng thương D Ngân hàng 100% vốn nước 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng mại hình thành có từ 35 cổ đông trở lên, số cổ đông Đ Chi nhánh Ngân hàng nước 15 triệu USD 15 triệu USD Doanh nghiệp Nhà nước phải có số cổ phần sở hữu 10% cổ đông Ngân hàng sách 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng pháp nhân, thể nhân nước tổng số cổ phần sở hữu chiếm không 30% Ngân hàng đầu tư 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng vốn điều lệ Bao gồm: Ngân hàng phát triển 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng Ngân hàng hợp tác 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng thường hành tạo lập ngân hàng phát hành cổ phiếu thường (người Quỹ tín dụng nhân dân A Quỹ tín dụng nhân dân TW 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng phụ thuộc vào kết hoạt động kinh doanh ngân hàng Trong trường hợp ngân B Quỹ tín dụng nhân dân sở 0,1 tỷ đồng 0,1 tỷ đồng hàng bị giải thể, cổ đông người cuối hưởng giá trị tài sản II TCTD phi ngân hàng Công ty tài 300 tỷ đồng 500 tỷ đồng Công ty cho thuê tài 100 tỷ đồng 150 tỷ đồng 2008 tham gia đóng góp 2010 Nếu chi nhánh ngân hàng thương mại nước ngoài, vốn điều lệ ngân hàng mẹ nước bỏ để thành lập Nếu ngân hàng thương mại cổ phần, vốn điều lệ số vốn cổ đông • Vốn cổ phần thường: Được đo mệnh giá tổng số cổ phiếu mua thường cổ đông sáng lập ngân hàng) Cổ tức cổ phiếu cao hay thấp lại lý Vốn điều lệ ngân hàng hình thành tính chất sở hữu ngân hàng định, nghĩa nguồn vốn nhà nước cấp huy • Vốn cổ phần ưu đãi: Được đo mệnh giá tổng số cổ phiếu ưu đãi hành hình thành ngân hàng bán cổ phiếu ưu đãi Cổ tức loại cổ phiếu ấn định tỷ lệ cố định tính mệnh giá cổ phiếu mà không phụ thuộc vào kết kinh doanh ngân hàng động xã hội Theo quy định Việt Nam, khái quát sau: Vốn điều lệ chủ yếu sử dụng để: Xây dựng trụ sở, chi nhánh; mua sắm trang thiết bị; góp vốn, mua cổ phần, cho vay trung – dài hạn, đầu tư chứng khoán; - 19 - - 20 - thành lập công ty trực thuộc Như vậy, đến ngân hàng hoạt động, vốn điều lệ có tài sản Theo quy định hành vốn cấp gồm: 50% phần giá trị tăng thêm tài thể nằm dạng trụ sở, văn phòng, kho bãi, xe cộ, trang thiết bị, dự trữ hay ký sản cố định định giá lại theo qui định pháp luật 40% phần giá trị tăng thêm quỹ ngân hàng trung ương đầu tư vào thương vụ loại chứng khoán đầu tư (kể cổ phiếu đầu tư, vốn góp) định giá lại theo Ngoài vốn điều lệ, ngân hàng thương mại có quỹ dự trữ ngân hàng (đây qui định pháp luật quỹ buộc phải trích lập trình tồn hoạt động ngân hàng) Các - quỹ bổ sung hàng năm từ lợi nhuận ròng ngân hàng Theo quy định thất chưa xác định trình phân loại nợ trích lập dự phòng cụ thể Dự phòng chung Đây khoản tiền trích lập để dự phòng cho tổn trích lập quỹ từ lợi nhuận, thông thường ngân hàng thương mại phải trích lập tường hợp khó khăn tài ngân hàng chất lượng khoản nợ suy quỹ: quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ trích lập hàng năm theo tỷ lệ % tổng giảm Việc trích lập sử dụng dự phòng chung thực theo quy định lợi nhuận sau thuế tới mức tối đa ngân hàng Trung ương quy định; Quỹ dự phòng pháp luật Theo quy định hành mức dự phòng chung tính vào vốn cấp bù đắp rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng, ngân hàng trích từ lợi tối đa 1,25% tổng tài sản Có rủi ro nhuận ròng hàng năm theo tỷ lệ % 100% vốn điều lệ Mặt khác, với tư - cách đơn vị kinh doanh, ngân hàng tiến hành trích lập quỹ từ lợi nhuận NHNN quy định Đây khoản nợ vốn dài hạn nhà đầu tư bên đóng thu được: quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ ngân hàng, quỹ khen thưởng phúc lợi góp Vì nhà quản lý ngân hàng tính vào vốn cấp công cụ quỹ khác theo quy định Nhà nước Đối với Việt Nam, theo Nghị định thỏa mãn điều kiện ngân hàng trung ương quy định thời hạn, đảm bảo Chính phủ số 146/2005/NĐ-CP ngày 23/11/2005, quy định hàng năm sở lợi ngân hàng phát hành, điều chỉnh tăng lãi suất, toán nợ gốc Các trái phiếu chuyển đổi số công cụ nợ khách thỏa mãn điều kiện nhuận ròng ngân hàng phải trích 5% để trích lập quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ (số lãi…Theo qui định hành qui định trái phiếu chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi dư quỹ không vượt mức vốn điều lệ) Phần lợi nhuận lại sau trừ TCTD phát hành có kỳ hạn ban đầu, thời hạn lại trước chuyển đổi thành cổ khoản lỗ năm trước khoản vi phạm pháp luật trích 10% để lập phiếu phổ thông tối thiểu năm công cụ nợ khác khoản nợ mà chủ nợ quỹ dự phòng tài (số dư quỹ không vượt 25% mức vốn điều lệ) thứ cấp so với chủ nợ khác (chủ nợ toán sau TCTD trích 50% lập quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ 5% cho quỹ dự phòng trợ cấp toán cho tất chủ nợ có đảm bảo đảm bảo khác); có kỳ hạn ban đầu việc làm (số dư quỹ không vượt tháng lương thực hiện)….Đối với tối thiểu 10 năm NHTMCP tỷ lệ Hội đồng quản trị định 4.2 Vốn cấp Hai (Vốn tự có bổ sung) Ở nước phát triển, vốn tự có bổ sung ngân hàng bao gồm: - Thặng dư vốn: Còn gọi phần tăng so với mệnh giá, khoản tiền cổ đông Giá trị tăng thêm tài sản cố định giá trị tăng thêm loại chứng góp họ mua cổ phiếu (tài sàn tài khác) với giá trị lớn mệnh giá cổ khoán đầu tư định giá lại theo quy định pháp luật Do giá trị thị trường tài phiếu Hiện số ngân hàng vận dụng phương pháp trả lãi cho cổ đông sản thay đổi theo thời gian, nên vốn đánh giá lại tài sản thường không ổn thặng dư vốn sau chuyển đổi cổ phiếu - định, ngân hàng tính vào vốn cấp phần giá trị tăng thêm - 21 - - 22 - - Thu nhập từ công ty thành viên từ tổ chức ngân hàng nắm cổ phần sở Phần vượt mức 40% vốn tự có TCTD tổng khoản góp vốn, mua cổ hữu (công ty chứng khoán, cho thuê tài chính, quản lý nợ khai thác tài sản, bảo phần TCTD vào doanh nghiệp, quĩ đầu tư, dự án đầu tư, ngoại trừ phần vượt hiểm, fsactoring…) Mặc dù khoản chiếm tỷ trọng không lớn nguồn mức 15% trừ khỏi vốn tự có nêu tài trợ dài hạn cho ngân hàng Khoản lỗ kinh doanh, bao gồm khoản lỗ lũy kế Lưu ý xác định vốn ngân hàng: 1.2 Các phương pháp tăng vốn tự có NHTMCP - Các giới hạn xác định vốn tự có: 1.2.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có Giới hạn xác định vốn cấp 1: vốn cấp phải trừ lợi thương mại 1.2.1.1 Các qui định NHNN quản lý vốn tự có Giới hạn xác định vốn cấp hai: Khi muốn thực việc gia tăng vốn tự có, ngân hàng thương mại phải +Tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi công cụ nợ khác tuân thủ quy định nhà nước quản lý vốn tự có ngân hàng thương mại TCTD phát hành tối đa 50% giá trị vốn cấp phép tăng vốn tự có từ nguồn vốn theo qui định pháp luật, việc thực + Trong thời gian năm năm cuối trước hết hạn toán, chuyển đổi tăng vốn tự có phải thực theo lộ trình phải trình lên NHNN hiệu thành cổ phiếu phổ thông giá trị công cụ nợ khác trái phiếu chuyển đổi phương án sử dụng vốn tăng lên đồng thời phải đồng ý cho phép NHNN tính vào vốn cấp hai phải khấu trừ năm 20% giá trị ban đầu Ngoài ra, việc huy động vốn điều lệ để tăng vốn tự có thị trường chứng khoán + Tổng giá trị vốn cấp hai tối đa 100% giá trị vốn cấp phải tuân thủ quy định thủ tục, nguyên tắc thị trường chứng - Các khoản phải trừ khỏi vốn tự có: khoán,v.v….Tuy nhiên, vấn đề vô quan trọng khác phải đảm bảo Toàn phần giá trị giảm tài sản cố định định giá lại theo qui định vốn điều lệ thực tế lớn vốn pháp định pháp luật 1.2.1.2 Toàn phần giá trị giảm loại chứng khoán đầu tư (kể cổ phiếu đầu tư, vốn góp) định giá lại theo qui định pháp luật Tổng số vốn TCTD đầu tư vào tổ chức tìn dụng khác hình thức góp vốn, mua cổ phần tổng khoản đầu tư hình thức góp vốn, mua cổ phần nhằm nắm quyền kiểm soát vào doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán Các yếu tố chi phí Lựa chọn việc phát hành trái phiếu (có thời hạn dài theo qui định) phát hành cổ phiếu, xét đến yếu tố chi phí ta chọn cách phát hành trái phiếu chi phí phát hành cổ phiếu lớn (nhưng chi phí trả lãi ngược lại) 1.2.1.3 Yếu tố thời gian Yếu tố thời gian liên quan đến thời điểm thuận lợi để phát hành chứng khoán Ở thời điểm lãi suất trái phiếu tăng thị giá cổ phiếu giảm xuống, ngược Phần vượt mức 15% vốn tự có TCTD khoản góp vốn, mua cổ phần TCTD vào doanh nghiệp, quĩ đầu tư, dự án đầu tư lại Do đó, nên phát hành cổ phiếu thời điểm lãi suất trái phiếu giảm ngược lại Do giá tài sản tài thay đổi mạnh năm gần đây, nên yếu tố thời gian trở thành đối tượng quan trọng để xem xét - 23 - 1.2.1.4 Rủi ro khoản Phát hành chứng khoán nợ để tăng vốn làm cho nợ phải trả tăng, rủi ro phá sản - 24 - Bước 1: Xây dựng kế hoạch tài tổng thể cho ngân hàng Trước tiên, cần phải xác định loại ngân hàng mà họ muốn có gì? Điều liên dễ xảy so với phát hành cổ phiếu quan đến yếu tố như: Qui mô ngân hàng cỡ nào? Ngân hàng cung cấp 1.2.1.5 cho loại dịch vụ cho khách hàng? Mức sinh lời ngân hàng phải đạt Quyền kiểm soát ngân hàng Một cá nhân nhóm cá nhân có khả bị quyền kiểm soát mà họ tương lai dài hạn giữ ngân hàng phương thức tài trợ lựa chọn Trong trường hợp ngân Theo xu nay, lĩnh vực ngân hàng, sát nhập ngân hàng lại hàng phát hành cổ phiếu làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng người với để hình thành ngân hàng có qui mô lớn hơn, có hoạt động an toàn mua cổ phiếu thường với số lượng lớn có khả nằm hội đồng quản trị hoạt động hiệu nên trở nên phổ biến Nhưng góc độ khác, ngân ngân hàng chi phối hoạt động ngân hàng theo hướng có lợi cho họ hàng nhỏ có lợi định thị trường nhỏ nước, khu 1.2.1.6 vực nông thôn Như vậy, Hội đồng quản trị ban giám đốc ngân hàng cần phải Lợi tức cổ phiếu (Earning per Share-EPS) Với mức lợi tức không đổi, ngân hàng tăng số lượng cổ phiếu phát hành làm cho mức cổ tức tính cổ phiếu giảm xuống, ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông 1.2.1.7 Yếu tố linh hoạt xác định qui mô ngân hàng cho tương xứng với loại dịch vụ mạnh mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng Sự nới lỏng qui định hoạt động ngân hàng nhiều quốc gia giới mở khả cung cấp nhiều dịch vụ giao dịch chứng khoán, bảo hiểm, Trong kinh tế phát triển, đặc biệt môi trường lạm phát , ngân nhiều lĩnh vực khác Ngân hàng phải xác định loại dịch vụ làm tăng hàng khó lần mà đáp ứng nhu cầu tăng vốn Như vậy, rủi ro ngân hàng (giảm lợi nhuận, rủi ro phá sản, gia tăng chi phí…), dịch vụ định tăng vốn, ngân hàng cần phải ý thức rằng, cần phải có nhiều lần tài trợ thực lại giảm rủi ro Thông thường, dịch vụ giảm tương lai Ngân hàng cần phải lưu ý định tăng vốn ngày hôm rủi ro đòi hỏi vốn ngân hàng, đó, dịch vụ làm tăng ảnh hưởng khả tăng vốn tương lai ngân rủi ro ngân hàng đòi hỏi nhu cầu vốn phải nhiều hàng: Việc phát hành cổ phiếu không ảnh hưởng đến khả vay nợ (phát hành Bước 2: Căn vào mục tiêu hoạt động, dịch vụ dự định cung ứng, mức trái phiếu) sau này, ngược lại, việc phát hành trái phiếu hôm gây khó khăn cho rủi ro chấp nhận qui định quan quản lý để xác định số ngân hàng sau vay vốn lượng vốn cần phải có để phù hợp với mục tiêu chọn, với dịch vụ dự kiến 1.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn ngân hàng cung cấp, với rủi ro xảy với qui định quan quản lý Do phải đối mặt với áp lực phải gia tăng vốn, buộc ngân hàng phải quan tâm nhiều đến việc hoạch định nhu cầu vốn tầm xa cho Mỗi ngân hàng có hình thành hệ thống hoạch định khác nhau, nhiên, đa số ngân hàng tập trung vào bước sau: ngân hàng Trong thực tế hoạt động, ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với hai yêu cầu trái ngược vốn tự có: - 25 - - 26 - - Thứ nhất, quan quản lý ngân hàng xuất phát từ yêu cầu an toàn hệ thống thường xuyên buộc ngân hàng gia tăng vốn Nhưng ngân hàng có Chủ yếu tăng lợi nhuận giữ lại Đây lợi nhuận ngân hàng đạt năm, không chia cho cổ đông mà giữ lại để tăng vốn nhiều vốn tự có, xem xét góc đô thị trường tài chính, làm giảm tác dụng đòn Ưu điểm: Phương pháp giúp ngân hàng tăng vốn tự có mà không mà không cân nợ khả sinh lời việc đầu tư nguồn quĩvay mượn, làm giảm phụ thuộc vào thị trường vốn nên tránh chi phí huy động vốn thả nổi, không thấp lợi nhuận giá chứng khoán nhà đầu tư dự kiến lợi nhuận ngân tốn chi phí, hoàn trả đồng thời không làm loãng quyền kiểm soát ngân hàng tương lai thấp hàng không đe dọa đến việc quyền kiểm soát cổ đông thời - Hai là, xuất phát từ yêu cầu gia tăng thu nhập nhà đầu tư thị Tránh tình trạng làm loãng phần sở hữu ngân hàng lợi nhuận từ cổ phiếu trường vốn, ngân hàng có vốn tự có khả chống đỡ rủi ro kém, khiến nắm giữ họ năm sau (ví dụ như, ngân hàng phát hành thêm cho nhà đầu tư thị trường vốn thành kiến lợi nhuận ngân hàng trở chứng khoán, số cổ phần rơi vào tay cổ đông mới, họ dự phần nên biến động nhiều khách hàng gửi tiền lớn dễ gặp nguy chia lợi nhuận tương lai tham gia bỏ phiếu sách ngân vốn hàng) Bước 3: Xác định vốn bên tạo từ lợi nhuận giữ lại Nhược điểm: Chỉ áp dụng với ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục Hội đồng quản trị ngân hàng phải định với số lợi nhuận năm đặn Hình thức áp dụng thường xuyên có ảnh hưởng đến quyền lợi ngân hàng, phần trăm để chia cổ tức cho cổ đông phần trăm cổ đông Tăng vốn từ bên có nhiều bất lợi thuế chịu ảnh hưởng nặng nề phải giữ lại cho mở rộng đầu tư tương lai đáp ứng yêu cầu tăng vốn thay đổi lãi suất điều kiện kinh tế mà ngân hàng kiểm soát theo qui định quan pháp lý Ngoài ra, Hội đồng quản trị ngân hàng trực tiếp Sự tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng năm gần bị giảm sút phải dự báo mức độ tăng trưởng lợi nhuận để cung cấp cho tất phần so vời trước, buộc nhiều ngân hàng phải phát hành cổ phiếu giấy nợ không đảm bảo đáng kể tổng nhu cầu vốn – nguồn vốn bên – để phụ thêm vào nguồn vốn tạo từ bên Bước 4: Đánh giá lựa chọn phương cách tăng vốn thích hợp với nhu cầu Phương pháp phụ thuộc vào: Chính sách phân phối cổ tức ngân hàng: Dựa vào mức tăng trưởng lợi mục tiêu ngân hàng Một phương án tăng vốn tốt cho ngân hàng phụ thuộc vào nhiều nhân tố nhuận ròng để đáp ứng nhu cầu vốn, tức ngân hàng phải đưa định liên khác Hiện nay,các ngân hàng có nhiều cách thức để tăng vốn dài hạn: phát quan đến mức lợi nhuận thời cần phải giữ lại để kinh doanh mức lợi nhuận chi hành cổ phiếu, tín phiếu vốn, bán tài sản, thuê trụ sở, thúc đẩy tăng trưởng trả cho cổ đông hình thức cổ tức Như vậy, Hội đồng quản trị Ban giám lợi nhuận đốc ngân hàng phải thống tỷ lệ trì toán thích hợp từ thu nhập 1.2.3 Cách thức tăng vốn tự có ròng ngân hàng Chính sách cho biết ngân hàng cần phải giữ lại thu nhập để tăng 1.2.3.1 Tăng vốn từ nguồn bên vốn phục vụ cho mở rộng kinh doanh thu nhập chia cho cổ - 27 - - 28 - đông Tỷ lệ thu nhập giữ lại có ý nghĩa quan trọng Hội đồng quản trị ngân Một sách phân phối cổ tức tối ưu cho ngân hàng sách tối đa hàng Tỷ lệ thu nhập giữ lại thấp làm cho mức tăng trưởng vốn ngân hàng hóa giá trị đầu tư cổ đông, cho ngân hàng thu hút cổ đông chậm, làm giảm khả mở rộng tài sản sinh lời, tăng rủi ro phá sản Ngược lại giữ chân cổ đông suất thu lợi vốn tự có sở tỷ lệ lớn làm giảm thu nhập cổ đông dẫn đến thị giá cổ phiếu ngân hữu chủ với tỷ suất lợi nhuận tạo từ hội đầu tư khác có rủi hàng giảm Chính sách cổ tức tối ưu ngân hàng sách giúp ngân ro tương đương hàng tối đa hóa giá trị đầu tư cổ đông Ngân hàng mở rộng số lượng cổ Ngoài ngân hàng thương mại cổ phần kết chuyển Quỹ dự trữ bổ sung đông thu nhập tính cổ phần phải thu nhập tạo từ hoạt vốn điều lệ, Thặng dư vốn cổ phần hay Chênh lệnh chứng khoán phát hành cao động đầu tư có mức độ rủi ro tương đương mệnh giá vào vốn điều lệ Tuy nhiên tăng vốn từ phương cách tăng Tốc độ tăng vốn từ nguồn nội bộ: Một tỷ lệ tăng trưởng vốn từ nguồn nội lý vốn điều lệ mức thấp so với cách quỹ bị giới hạn tỷ lệ so với tưởng phải đáp ứng hai yêu cầu: Một là, ngân hàng tăng trưởng tài sản có (đặc vốn tự có cấp vốn điều lệ biệt khoản cho vay); Hai là, không làm suy giảm mức tỷ số vốn / tài sản 1.2.3.2 Tăng vốn từ bên ngân hàng 1.2.3.2.1 Phát hành thêm cổ phiếu Ta có: Tỷ lệ tăng vốn từ nguồn nội (Internal capital growth rate-ICGR) Phát hành thêm vốn cổ phần thường hay vốn cổ phần ưu đãi hình thức huy động vốn phổ thông ngân hàng thương mại cổ phần Thu nhập giữ lại (1.1) ICGR = Vốn cổ phần Với việc phát hành thêm cổ phần thường thì: Ưu điểm: hoàn trả cho người mua cổ phiếu, cổ tức cổ phiếu thường gánh nặng tài cho ngân hàng năm làm ăn thua lỗ Công thức cho thấy muốn tăng qui mô vốn từ nguồn nội phải tăng thu nhập ròng tăng tỷ lệ thu nhập giữ lại, tiến hành đồng thời hai Phương pháp làm tăng qui mô vốn nên làm tăng khả vay nợ ngân hàng torng tương lai Điều có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ban giám đốc ngân hàng cố gắng đạt Nhược điểm: Chi phí phát hành cao làm loãng quyền sở hữu ngân hàng, thành tích phân phối cổ tức ổn định Nếu vậy, nhà đầu tư hưởng lãi giảm mức cổ tức cổ phiếu (EPS), làm giảm khả tận dụng tỷ lệ đòn bẩy cảm nhận rủi ro toán cổ tức họ ngân hàng có sức hấp dẫn tài ngân hàng có Vốn nhiều nhà đầu tư Nhiều công trình nghiên cứu ngân hàng Tây Âu cho thấy có tượng lặp lặp lại giá cổ phiếu ngân hàng giảm nhanh (thường phạm vi tuần) sau có phân phối cắt giảm phân phối cổ tức Điều không làm thất vọng cổ đông thời mà làm nản lòng người tiềm cổ phiếu ngân hàng Tỷ lệ đòn bẩy tài = (1.2) Tổng tài sản Với việc phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn có đặc điểm sau: - 29 - Ưu điểm: Không phải hoàn trả vốn không làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng, tăng khả vay nợ ngân hàng tương lai Nhược điểm: cổ tức phải trả cho cổ đông gánh nặng tài năm ngân hàng bị thua lỗ, chi phí phát hành cao, giảm mức cổ tức cổ phiếu 1.2.3.2.2 Phát hành trái phiếu chuyển đổi - 30 - Ngoài ra, ngân hàng chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu giúp ngân hàng củng cố vị trí vốn cổ phần tránh khỏi chi phí trả lãi phát sinh từ chứng khoán nợ tương lai 1.3 Ý nghĩa việc tăng vốn tự có Trong năm qua, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển Trái phiếu chuyển đổi hình thức gọi vốn lai cổ phần thường nợ Trái mạnh quy mô chất lượng hoạt động, góp phần không nhỏ vào nghiệp công phiếu chuyển đổi ấn định khoản thời gian khoản nợ với lãi suất cố định nghiệp, hoá đại hoá đất nước Song, chủ thể kinh tế khác, ngân chuyển sang cổ phần Nó trả lãi suất rẻ so với vốn huy động cho phép trái chủ hàng đứng trước hội thách thức to lớn trình hội nhập trở thành cổ đông tương lai, lại hấp dẫn lãi suất cổ đông mang rủi ro chuyển đổi Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy, lực cạnh tranh bước vào hội nhập kinh tế quốc tế nhiều yếu Biểu Ưu điểm: chi phí thấp không làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng quan trọng bật vốn tự có ngân hàng thương mại nhỏ bé cấu Đây phương pháp hiệu trái phiếu nhà đầu tư ưa chuộng thị chưa hợp lý so với ngân hàng tiên tiến khu vực giới Như trường biết, hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại hoạt động chứa nhiều rủi ro, Nhược điểm: Phải hoàn trả cho người mua trái phiếu hết hạn, lãi trả cho trái lẽ tổng hợp tất rủi ro khách hàng, đồng thời rủi ro hoạt động phiếu gánh nặng cho ngân hàng tài tăng chi phí hoạt động, làm giảm khả kinh doanh ngân hàng gây ảnh hưởng lớn cho kinh tế rủi ro vay sau ngân hàng loại hình doanh nghiệp tính chất lây lan làm rung chuyển toàn hệt Ngoài ra, ngân hàng thực biện pháp tăng vốn từ bên hống kinh tế Do đó, trình hoạt động ngân hàng thương mại phải thường khác bán tài sản thuê lại, chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu… xuyên cảnh giác, nghiên cứu, phân tích, đánh giá, dự báo có biện pháp phòng 1.2.3.2.3 Một số phương thức khác ngừa từ xa có hiệu Ngoài ra, điều đòi hỏi ngân hàng tự đánh giá Các ngân hàng thương mại tăng vốn tự có cách bán tất khả chịu đựng rủi ro Trên thực tế, ngân hàng có nhiều biện pháp để bảo phần phương tiện văn phòng thuê lại từ người chủ để phục vụ vệ tình trạng tài như: nâng cao chất lượng quản lý, đa dạng hóa cho hoạt động Với giao dịch vậy, ngân hàng thường thu nguồn vốn danh mục đầu tư, bảo hiểm tiền gửi nâng cao vốn chù sở hữu Khi tất dòng tiền mặt lớn (có thể tái đầu tư với lãi suất tại) củng cố sức mạnh phương pháp ngăn chặn rủi ro không hiệu vốn chủ sở hữu ngân vốn Thành công lớn giao dịch bán-thuê lại xảy lạm phát hàng biện pháp cuối Vốn chủ sở hữu bù đắp cho tổn thất bắt nguồn tăng trưởng kinh tế đạt mức cao làm tăng giá trị thị trường tài sản so với giá từ khoản cho vay đầu tư thiếu hiệu quả, từ quản lý yếu kém, giúp cho trị sổ sách ghi nhận báo tài ngân hàng co thề giữ vững hoạt động ch tới vấn đề khó khăn giải Chỉ khoản thua lỗ ngân hàng lớn đến mức tất biện pháp kể - 31 - - 32 - vốn chủ sở hữu khắc phục bị buộc phải đóng cửa vốn chủ ngân hàng Trong chương này, tác giả phân tích kinh nghiệm quản lý quy sở hữu chống đỡ thua lỗ cuối Vì vậy, để chống đỡ lại rủi ro ngày mô vốn tự có số nước Châu Á rút học kinh nghiệm cho Việt cao gây từ nhiều nguồn kác nhau, ngân hàng cần phải nắm giữ nhiều vốn Nam nhằm định hướng cho trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam Khi ngân hàng tăng vốn điều lệ làm cho lực tài thân ngân hàng thời gian tới tăng lên, rủi ro khách hàng ngân hàng trình hoạt động kinh doanh đảm bảo Tăng vốn tự có giúp cho quy mô vốn ngân hàng tăng lên, đáp ứng yêu cầu mặt quản lý Chính Phủ NHNN mà vấn đề kiểm soát hoạt động ngân hàng ngày trở nên chặt chẽ nhằm đáp ứng cho yêu cầu hội nhập kinh tế đất nước Bên cạnh đó, tăng vốn tự có góp phần làm cho quy mô ngân hàng tăng lên, giúp ngân hàng triển khai thêm nhiều nghiệp vụ kinh doanh gia tăng khả cạnh tranh ngân hàng so với ngân hàng nước Như vậy, tăng lực tài thông qua tăng vốn tự có mang ý nghĩa quan trọng hoạt động ngân hàng KẾT LUẬN CHƯƠNG I Vốn tự có đóng vai trò vô quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Phải khẳng định rằng, vốn tự có yếu tố tạo nên sức mạnh khả cạnh tranh ngân hàng thị trường, thể lực tài vốn có thân ngân hàng thương mại Với yêu cầu phát triển, ngân hàng thương mại quan tâm đến việc tăng vốn tự có Ngân hàng thương mại thực việc tăng vốn tự có từ nhiều nguồn khác tăng vốn từ lợi nhuận giữ lại, nguồn vốn nội ngân hàng sử dụng nguồn vốn bên cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi,v.v…Tuy nhiên, để lựa chọn phương án tăng vốn tối ưu, ngân hàng phải cân nhắc tương quan chi phí rủi ro phương án cách thận trọng nhằm đem lại hiệu cao cho việc tăng vốn tự có Vì vậy, điều quan trọng ngân hàng thương mại phải xác định mức vốn tự có cần thiết đủ để bù đắp rủi ro, đồng thời lựa chọn giải pháp thích hợp để tăng vốn, nhằm đảm bảo sức mạnh tài lực cạnh tranh - 33 - - 34 - CHƯƠNG II dụng lớn Cuộc khủng hoảng đánh giá bao phủ bóng đen THỰC TRẠNG VÀ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC TRONG QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM năm sau Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng kể sau 20 năm đổi mới, trở thành thành viên thức WTO mức tăng trưởng đỉnh cao năm 2006 2007 dấu ấn quan trọng, mang tính bước ngoặt cho trình phát triển Năm 2.1 Bối cảnh kinh tế nguyên nhân buộc NHTMCP tăng vốn tự có 2.1.1 Bối cảnh kinh tế trước yêu cầu tăng vốn tự có NHTMCP Thế kỷ 21 nhiều chuyên gia giới cho xu hướng toàn cầu hoá điều tất yếu Chúng ta sống vào thời đại mà cục diện giới thay đổi nhanh chóng sâu sắc theo xu hướng đa cực Nền kinh tế giới mang tính phụ thuộc, liên đới lẫn mạnh mẽ Ngày tương lai, quốc gia vận động cách độc lập, ốc đảo kinh tế biệt lập mà kinh tế quốc gia hoà nhập vào thể chế kinh tế toàn cầu, chịu ảnh hưởng tác động chung kinh tế toàn cầu Trong xu hướng toàn cầu hóa nay, sóng sáp nhập mua lại ngày phát triển mạnh mẽ làm thay đổi tương quan cạnh tranh buộc công ty khác muốn đương đầu với công ty phải tìm cách liên kết với công ty để nâng cao sức mạnh cạnh tranh Tình hình khiến cho việc cạnh tranh quốc tế ngày khốc liệt Ngoài ra, lớn mạnh kinh tế Trung Quốc ủng hộ mạnh mẽ mạng lưới kinh tế tri thức người Hoa hải ngoại đưa Trung Quốc trở thành cường quốc kinh tế mạnh giới, tạo cân tương quan kinh tế Đông Tây Tuy nhiên, giới chứng kiến khủng hoảng tài nghiêm trọng, khủng hoảng mang tính chất cấu kinh tế toàn cầu Nguyên nhân khủng hoảng tiền tệ bắt nguồn từ việc nguồn vốn lưu chuyển tự do, giám sát tài Ở Mỹ khả vay nợ cao, khả chi trả, vay nợ cao gấp 30 40 lần khả trả, tình trạng cân đối tài liên quan đến tên tuổi tín 2007, tốc độ tăng trưởng kinh tế đạt 8,5%, năm thứ ba liên tiếp kinh tế Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng 8% Hoạt động kinh doanh tiếp tục cải thiện, tỷ lệ đầu tư kinh tế đạt 40,4% so với GDP Sự tăng trưởng thúc đẩy nhân tố tư nhân, có 59 nghìn doanh nghiệp thành lập năm qua, tăng 26% so với năm trước Vốn đầu cam kết đầu tư trực tiếp nước tăng gần gấp đôi, lên 20,3 tỷ USD Trong đó, tính đến năm 2007, vốn hoá thị trường chứng khoán đạt 43% GDP (hai năm trước đạt 1,5% GDP) Mức dự trữ ngoại hối tăng từ 10 tỷ lên 21,6 tỷ USD, tương đương 30,2 % GDP hay 3,3 tháng nhập Xuất (không tính dầu thô) tăng 27%, đưa tổng kim ngạch xuất đạt 48,5 tỷ USD, đạt 68% GDP Tuy nhiên, kinh tế xuất số vấn đề “nóng bỏng” lạm phát, cán cân toán thiếu hụt, tăng nóng lĩnh vực tín dụng, mức tăng trưởng nhanh thị trường chứng khoán tăng mạnh thị trường bất động sản tạo nguy “bong bóng” Bước vào năm 2008, kinh tế giới suy thoái, giá lạm phát lan rộng toàn cầu buộc nhiều quốc gia giới phải điều chỉnh tiêu phát triển kinh tế Thực trạng ảnh hưởng trực tiếp, bất lợi đến kinh tế nước ta Tăng trưởng ấn tượng Việt Nam thời gian qua kéo theo hiệu ứng phụ tăng trưởng nóng số phận kinh tế, tăng đột biến kim ngạch nhập khẩu, thiếu hụt sở hạ tầng, nhân lực chất lượng cao Dòng tiền chảy vào Việt Nam mạnh gây bùng nổ nhu cầu tiêu dùng, xây dựng Thị trường chứng khoán thị trường bất động sản trở nên ảm đạm thời gian gần Cơn bão lạm phát số giá tiêu dùng tăng đột biến thời điểm tháng đầu năm 2008 Mặc dù vậy, kinh tế Việt Nam có thành công định, luồng - 35 - vốn nước vào Việt Nam tăng lên rõ rệt, đầu tư nước tăng lên mạnh mẽ, chất lượng đầu tư cao Trong thời gian qua, ngành ngân hàng có tăng trưởng nhanh chóng số lượng quy mô Số lượng ngân hàng tăng từ ngân hàng năm 1991 lên 80 - 36 - Từ trước tới nay, người ta biết chuyện doanh nghiệp, người dân thiếu vốn phải vay ngân hàng Nhưng với vai trò cung cấp vốn cho kinh tế, đến ngân hàng phải đối mặt với việc tăng thêm nguồn vốn tự có để đạt tiêu chí quốc tế tối thiểu trước yêu cầu hội nhập ngân hàng vào năm 2007 Số lượng ngân hàng tăng thêm tập trung vào khối Theo Hiệp ước Basel Việt Nam ký kết với IMF, giai đoạn 2007-2008 NHTMCP chi nhánh ngân hàng nước cho thấy sức hấp dẫn ngành Ngân ngân hàng Việt Nam phải đạt yêu cầu an toàn vốn tối thiểu 8% Nhưng thực tế, hàng Việt Nam nhà đầu tư nước tổ chức tài quốc ngân hàng Việt Nam vốn tự có nhỏ so với ngân hàng trung bình khu tế Bên cạnh tăng trưởng số lượng, quy mô hoạt động hệ thống ngân hàng vực Vốn tự có bình quân ngân hàng quốc doanh khoảng 3.600 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ Năm 2007, tổng tài sản toàn hệ thống tăng lên ngân hàng cổ phần 180 tỷ Quy mô vốn tự có NHTMCP Việt Nam 1.500 ngàn tỷ đồng tương đương 130% GDP 2007 Sự tăng trưởng hệ thống tập nhỏ so với nước khu vực giới Bình quân trung vào mảng hoạt động truyền thống cho vay huy động Tốc độ tăng trưởng NHTMCP đạt 9.000 tỷ đồng, tương đương 600 triệu USD Trong bình quân hoạt động tín dụng huy động tiền gửi mức cao, đạt trung bình 35%/năm NHTM khu vực lên tới 50 tỷ USD Trong đó, áp lực cạnh tranh gia suốt giai đoạn 2002 - 2007 Đặc biệt năm 2007, tăng trưởng tín dụng trở tăng Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế với quy mô ngày rộng sâu Khi đó, nên nóng đạt tốc độ tăng 54% nhu cầu tín dụng kinh tế tăng cao biến động kinh tế thường có nguy làm xuất thêm loại loại rủi ro bao gồm nhu cầu vốn đầu tư chứng khoán bất động sản.hoạt động ngân Việc tăng vốn giúp ngân hàng tăng cường khả tự vệ cho hàng truyền thống có tiềm tăng trưởng ổn định Tăng trưởng tín dụng nhanh khiến Điều quan trọng hơn, từ ngày 1/4/2007, theo cam kết phủ Việt Nam ngành ngân hàng có nguy đối mặt với rủi ro lớn tỷ lệ tín dụng/tiền gửi toàn vào WTO, "ngân hàng con" ngân hàng 100% vốn nước thành ngành mức 90%, cao mức trung bình khu vực (khoảng 83%) lập Việt Nam, hoạt động theo Luật Các TCTD Việt Nam, không bị đối xử Với bối cảnh kinh tế giới nước nay, việc trì củng cố phân biệt với ngân hàng thương mại Việt Nam Với điều kiện trên, buộc lực tài vấn đề vô quan trọng cần thiết đặt cho ngành ngân hàng thương mại nước ta, ngân hàng thương mại cổ phần phải ngân hàng nói chung hệ thống NHTMCP nói riêng Một cách để tăng vốn điều lệ ngân hàng phát triển bền vững gia tăng vốn tự có mình, tăng lực 2.1.2.1.2 Những quy định pháp lý ràng buộc từ phía NHNN Chính phủ tài để tránh khỏi nguy tiềm ẩn Căn theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ, 2.1.2 Nguyên nhân buộc NHTMCP tăng vốn tự có mức vốn pháp định NHTM CP đến năm 2008 năm 2010 1.000 tỷ 2.1.2.1 đồng 3.000 tỷ đồng Để tồn phát triển, NHTMCP buộc phải tăng vốn Nguyên nhân vĩ mô 2.1.2.1.1 Áp lực vấn đề hội nhập quốc tế Ngoài ra, ngân hàng thương mại có nhiều nợ xấu khoản rủi ro khác quỹ tiền mặt, rủi ro toán không dùng tiền mặt mà quỹ dự phòng - 37 - - 38 - rủi ro loại quỹ khác ngân hàng thương mại không đủ lực tài xóa Các ngân hàng phải tự đánh giá theo tiêu chí vốn tự có, chất lượng tài hết nợ xấu rủi ro khác Khi tra TCTD NHNN có sản, lực quản trị, kết hoạt động kinh doanh khả khoản Mức quyền yêu cầu ngân hàng thương mại dùng vốn điều lệ để xóa hết nợ xấu điểm tối đa ngân hàng 100 Đó nội dung định số Thống đốc rủi ro khác Nhưng ngân hàng thương mại dùng vốn điều lệ xóa nợ xấu NHNN qui định xếp hạng NHTMCP Số liệu để ngân hàng tự chấm điểm gồm rủi ro khác hết 50%, mà thời gian ngắn ngân hàng thương mại bảng cân đối tài khoản, báo cáo thống kê ngân hàng , số liệu tra, giám sát khả tăng vốn điều lệ, NHNN quyền tuyên bố ngân hàng thương mại NHNN, báo cáo kiểm toán độc lập, kiểm toán nội ngân hàng Theo thông phá sản báo, chậm ngày 10-5-2009, NHTMCP phải hoàn thành việc tự đánh giá xếp Theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 Thống đốc loại gửi NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc để quan có ý kiến kết NHNN Việt Nam việc “Ban hành quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt tự đánh giá Thống đốc NHNN phê chuẩn kết đánh giá xếp loại động TCTD” 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 Thống đốc NHNN Việt NHTMCP vào tháng sáu năm Kết xếp loại thức công bố Nam việc “Sửa đổi, bổ sung số điều Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn website ngân hàng Nhà nước hoạt động TCTD”, theo đó: Cũng theo quy định pháp luật hành, ngân hàng thương mại, TCTD + TCTD, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải trì tỷ lệ tối thiểu 8% vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro; + Tổng dư nợ cho vay TCTD khách hàng không vượt 15% vốn tự có TCTD; không đầu tư 50% số vốn điều lệ vào tài sản cố định Do để đại hoá mở rộng trụ sở, chi nhánh, phòng giao dịch; đầu tư đại hoá công nghệ, trang bị máy ATM, máy tính đại, trang thiết bị khác, ngân hàng thương mại cổ phần phải thường xuyên tăng vốn điều lệ Ngoài ra, NHNN Việt Nam quy định vốn điều lệ ngân hàng thương mại Cho vay cầm cố chứng khoán ngân hàng thực 15% - 20% cổ phần sau trừ 70 tỷ đồng cho bảng hiệu (tên ngân hàng thương mại cổ phần), vốn điều lệ theo quy định NHNN Mở chi nhánh khu vực thành phố hiệu số lại, 20 tỷ đồng vốn điều lệ, ngân hàng thương mại thành cần có vốn tối thiểu 100 tỉ đồng, thay 20 tỉ đồng trước lập chi nhánh Theo Quyết định 888/2005/QĐ-NHNN, ngày 16/6/2006 Thống 2.1.2.1.3 Một số yếu tố khác đốc NHNN, số điều kiện để mở chi nhánh TCTD số vốn điều Trong xu phát triển chung kinh tế, doanh nghiệp lớn kinh lệ có trừ số vốn pháp đinh tối thiểu, chi nhánh bình quân phải có 20 tỷ doanh có hiệu thường có xu hướng mở rộng lĩnh vực kinh doanh, mở rộng quy mô đồng Do TCTD muốn phát triển kinh doanh, mở rộng địa bàn chiếm lĩnh thị đầu tư Do đó, việc tăng vốn ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh phần thường xuyên phải thành lập thêm chi nhánh mới, tất nhiên phải tăng thêm nghiệp Hơn nữa, dư nợ cho vay đầu tư tăng cao nên để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn vốn điều lệ Đến năm 2010, NHNN Việt Nam quy định vốn điều lệ ngân tối thiểu, vốn tự có tăng cao điều tất yếu Trong vốn tự có, vốn điều lệ chiếm tỷ hàng thương mại cổ phần tối thiểu 3.000 tỷ đồng trọng lớn Do đó, vốn điều lệ nhỏ, ngân hàng thương mại cho tập đoàn kinh tế doanh nghiệp lớn vay Như vậy, ngân hàng thương mại muốn - 39 - mở rộng khối lượng giá trị tín dụng bảo lãnh cho khách hàng, buộc ngân hàng thương mại phải tăng vốn tự có Lạm phát: Lạm phát làm tăng giá trị tài sản ngân hàng đồng thời làm tăng khoản nợ, làm giảm giá trị vốn tiền ngân hàng kết vốn tự có ngân hàng có chiều hướng giảm sút buộc NHTM phải tăng vốn điều lệ - 40 - 2.1.2.2.2 Duy trì gia tăng niềm tin khách hàng ngân hàng Với nhu cầu trì gia tăng niềm tin công chúng, tăng vốn tự có giúp ngân hàng có vị vững hơn, tạo niềm tin khách hàng, đối tượng mà ngân hàng hướng tới đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Quá trình phát triển kinh tế làm cho doanh nghiệp kinh doanh hiệu có nhu cầu mở rộng quy mô kinh doanh ngày lớn nhu cầu tài Những biến động kinh tế dẫn đến khả làm xuất thêm nhiều loại rủi ro trợ từ phía ngân hàng mà ngày cao Tuy nhiên, giới hạn cho buộc ngân hàng phải tăng vốn tự có để tăng cường khả bảo vệ Trong tình hình vay, huy động vốn… NHNN tác động đến NHTMCP, buộc ngân hàng phải kinh tế Việt nam nói riêng giới nói chung phải đối đầu với lạm phát tăng vốn tự có để đáp ứng nhu cầu vay (ngày tăng) khách hàng lớn khó khăn định NHTMCP gặp phải thách thức định nhằm giữ chân khách hàng lâu năm thân thiết làm ăn có hiệu Theo cần phải vượt qua mà tăng vốn tự có biện pháp chống đỡ hữu hiệu NHTMCP, áp lực tăng vốn điều lệ nhằm phục vụ cho nhu cầu sử dụng vốn điều lệ cho Như vậy, đòi hỏi thị trường yêu cầu nâng cao lực tài từ vay trung dài hạn, đầu tư vào dự án hiệu ngân hàng Điều giúp ngân phía Ngân hàng Trung, việc thường xuyên tăng thêm vốn điều lệ yêu cầu khách quan hàng giảm tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn, vốn huy động vay trung dài hạn theo quy định pháp luật hoạt động ngân hàng yêu cầu khách quan phát 2.1.2.2.3 Mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh triển kinh doanh ngân hàng 2.1.2.2 Nguyên nhân vi mô 1.2.2.1 Động lực để NHTMCP tự tin hợp tác với đối tác nước Khi hoạt động ngân hàng ngày mở rộng, quy mô lớn, ngân hàng cần mở thêm nhiều trụ sở, chi nhánh Đứng trước yêu cầu này, NHTMCP phải tăng vốn tự có để đáp ứng quy định NHNN đầu tư vào việc mở Các ngân hàng cổ phần chạy đua tăng vốn điều lệ Theo giới quan sát rộng trụ sở, chi nhánh chi phí hoạt động ngân hàng ngày gia vừa mục tiêu, song động lực để ngân hàng tự tin bắt tay với đối tác nước tăng chi phí tiền lương, đất đai, trang thiết bị… làm giảm lợi nhuận ngân Để hợp tác với đối tác nước ngoài, NHTMCP cần phải có hàng, mà lợi nhuận lại nguồn chủ yếu để tăng vốn tự có hàng năm ngân hàng tiềm lực tài vững mạnh mà vốn tự có tiêu chí hàng đầu giúp 2.1.2.2.4 Triển khai thêm nhiều nghiệp vụ kinh doanh mới, đa dạng hóa dịch vụ NHTMCP tạo niềm tin đối tác.Với quy mô vốn tự có ngân hàng Do hoạt động ngân hàng ngày mở rộng, qui mô ngân hàng ngày thương mại cổ phần nước ta nhỏ bé so nước khu vực lớn, ngân hàng không cần mở thêm nhiều trụ sở chi nhánh mà đòi hỏi vấn đề cấp thiết buộc phải tăng vốn tự có thực thêm nhiều nghiệp vụ kinh doanh mới, đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng Từ đòi hỏi vốn tự có phải tăng lên tương ứng với hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, nhận thấy thách thức lớn ngân hàng thương mại Việt Nam nằm nội lực ngân hàng, với quy mô vốn - 41 - - 42 - nhỏ, nguồn nhân lực hạn chế, trình độ công nghệ chậm tiến so với nước 66.732.212 cổ phiếu tương đương 667.322.120.000đ Cũng Đại hội cổ đông khu vực Sự cạnh tranh ngân hàng thương mại diễn sôi động số thường niên năm 2008, ngày 17/03/2008 Sacombank thống việc phân phối cổ lượng mở chi nhánh phòng giao dịch Nhưng, dịch vụ ngân hàng nghèo nàn, tức năm 2008 cổ phần với tỷ lệ là 14%-16%/vốn cổ phần Vốn điều lệ tăng dịch vụ toán không dùng tiền mặt, chưa đáp ứng yêu cầu lên cách phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông lấy từ quỹ dự trữ bổ sung kinh tế thị trường Theo chuyên gia ngân hàng, cạnh tranh ngân hàng vốn điều lệ thặng dư vốn cổ phần, năm 2007 Southern Bank phát hành thương mại nước với chi nhánh ngân hàng nước ngoài, "ngân hàng con" 16.732.700 cổ phiếu thưởng với giá trị vốn cổ phần phát hành 167,327 tỷ đồng họ tương lai gần liệt, ngân hàng thương mại cổ phần nên củng cố lực vốn điều lệ Bên cạnh đó, việc tăng vốn tự có thực qua việc gia tăng lợi nhuận giữ lại hàng năm ngân hàng, nhiên đóng góp lợi nhuận giữ lại vào Trong trình phát triển kinh doanh, đa dạng hoá dịch vụ theo thông lệ quốc tế theo yêu cầu hội nhập, ngân hàng thương mại ngày mở nhiều công ty trực thuộc Vì vậy, ngân hàng thương mại phải tăng thêm vốn điều lệ để có vốn cấp việc tăng vốn tự có không đáng kể Ta thấy tình hình gia tăng lợi nhuận NHTMCP qua bảng số liệu biểu đồ sau đây: BẢNG 2.1 LỢI NHUẬN GIỮ LẠI CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2006-2007 Đvt: triệu đồng cho thành lập công ty trực thuộc, như: công ty chứng khoán, công ty cho thuê tài chính, công ty kiều hối, công ty thương mại dịch vụ, công ty quản lý nợ khai thác tài sản, 2.2 STT Tình hình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 2.2.1 Tăng vốn từ nguồn bên Các NHTMCP tăng vốn tự có cách chia cổ tức cổ phiếu để tăng vốn điều lệ NHTMCP Phương Nam (Southern Bank), đợt phát hành cổ phiếu năm 2007 phát hành số lượng 11.041.800 cổ phần để chi trả cổ tức năm 2006 cho cổ đông tương đương giá trị vốn cổ phần phát hành 110,418 tỷ đồng Hình thức phân phối: phân phối cho tất cổ đông có đăng ký sở hữu cổ phần Tên NHTM CP Năm 2006 Năm 2007 % tăng 01 Đông Á 203.080 320.879 58 02 Quân Đội 187.268 410.098 119 03 Kỹ Thương 171.121 428.636 150 04 Xuất nhập Khẩu 201.491 398.038 98 05 Sài Gòn Thương Tín 436.146 1.234.529 183 06 Á Châu 366.213 1.435.752 292 (Nguồn: Báo cáo phân tích năm 2008-BVSC) Sổ đăng ký cổ đông đến ngày 31/12/2006 theo phương thức chia cổ tức theo tỷ lệ 15% vốn điều lệ bình quân năm 2006, nghĩa cổ đông nhận mức cổ tức với tỷ lệ 15% số vốn cổ phần phát hành kể từ ngày 11/10/2006 trở trước nhận 15% số vốn cổ phần phát hành từ ngày 12/10/2006 đến 31/12/2006 NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) chi trả cổ tức năm 2007 cồ phần với tỷ lệ 15%/vốn cổ phần với số lượng cổ phiếu phát hành - 43 - - 44 - Được chấp thuận NHNN Việt Nam – Chi nhánh TP.HCM, Sacombank Triệu đồng thực kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 2.340 tỷ đồng lên 4.448 tỷ đồng năm 1600000 2007 Sacombank đề kế hoạch cụ thể là, năm 2007, vốn điều lệ tăng 1400000 Đông Á Quân Đội Kỹ Thương Xuất nhập Khẩu Sài Gòn Thương Tín Á Châu 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 lên xấp xỉ 4.448 tỷ đồng tổng tài sản đạt gần 38.000 tỷ đồng Theo kế hoạch tăng vốn NHTMCP Đông Á Hội đồng Quản trị NHTMCP Đông Á thông qua, năm 2007 vốn điều lệ Đông Á tăng từ 880 tỷ đồng lên 2.000 tỷ đồng phương thức phát hành thêm cổ phiếu Toàn số tiền dự trữ bổ sung vốn điều lệ 416 tỷ đồng tích lũy qua năm chuyển thành cổ Năm 2006 Năm 2007 BIỂU ĐỒ 2.1 LỢI NHUẬN GIỮ LẠI CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2006-2007 (Nguồn: Báo cáo phân tích năm 2008-BVSC) 2.2.2 Tăng vốn từ nguồn bên Việc tăng vốn tự có NHTMCP từ bên chủ yếu thông qua phương thức phát hành thêm cổ phiếu trái phiếu chuyển đổi thị trường chứng khoán diễn đồng loạt liên tục khoảng thời gian từ đầu năm 2007 trở lại đây, mà Việt Nam thức thành viên WTO Trong khoảng thời gian này, NHTMCP liên tục công bố kế hoạch tăng vốn điều lệ Theo dõi diễn biến trình tăng vốn điều lệ NHTMCP mặt thời gian sau Giai đoạn cuối năm 2006 đến năm 2007 Có thể nói, giai đoạn này, cạnh tranh lĩnh vực dịch vụ tài – ngân hàng ngày rõ nét hơn, kể từ ngày 1/4/2007 ngân hàng nước bắt đầu phép đổ vào thị trường Việt Nam Trước bối cảnh trên, hệ thống ngân hàng nước, khối NHTMCP bước nâng cao lực tài chính, mở rộng mạng lưới hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ tín dụng… Từng NHTMCP đặt lộ trình tăng vốn cụ thể cho riêng để đáp ứng với yêu cầu nêu rõ Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006 phiếu Đặc biệt, Đông Á dành 600 tỷ đồng vốn điều lệ tăng thêm (tương đương 30% vốn điều lệ) bán cho nhà đầu tư nước Phần vốn phát hành thêm cho cổ đông nước hoàn tất năm 2007, thực từ từ theo quy định NHNN Như vậy, Đông Á hoàn tất kế hoạch tăng vốn điều lệ sớm lộ trình Chính phủ đặt vào năm 2008 vốn tối thiểu ngân hàng thương mại phải đạt 2.000 tỷ đồng Tương tự, năm 2007, NHTMCP An Bình đưa dự kiến tăng vốn điều lệ từ mức 990 tỷ đồng lên đến 2.000 tỷ đồng Thời điểm năm 2007, đại hội cổ đông NHTMCP Southern Bank thông qua phương án tăng vốn điều lệ từ 1.290 tỷ đồng lên 3.000 tỷ đồng vào cuối năm 2007 Tiếp NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) với kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 1.212 tỷ đồng lên 2.800 tỷ đồng năm 2007 Cũng năm 2007 Eximbank phát hành 2.800 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hữu Tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu năm 50% NHNN chấp thuận Eximbank hoàn thành việc bán cổ phần cho đối tác nội vào cuối tháng 11 năm 2007 với quỹ đầu tư nước ngoài, Eximbank dã tiến hành xin tăng vốn lên 3.700 tỷ đồng vào cuối năm 2007 Vào tháng 10 năm 2007, vốn điều lệ Eximbank đạt 2.800 tỷ đồng, với mức lợi nhuận trước thuế thu tháng đầu năm đạt xấp xỉ 500 tỷ đồng - 45 - - 46 - Theo sát NHTMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) tăng vốn từ 1.500 Khoán chấp thuận, NHTMCP Phát triển nhà TP HCM (HDBank) thức thông tỷ lên 2.700 tỷ đồng Tiếp theo NHTMCP Á Châu (ACB) tăng vốn điều lệ báo phát hành cổ phiếu thực kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 500 tỷ đồng lên 1.000 tỷ từ 1.100 tỷ đồng lên 2.530 tỷ đồng NHTMCP Các doanh nghiệp quốc đồng tháng 12 năm 2007 Theo đó, số lượng phát hành HDBank 50 triệu doanh (VPBank) chào bán cổ phiếu công chúng với tổng số lượng chào bán 75 cổ phiếu, mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu (tương đương 500 tỷ đồng mệnh giá triệu cổ phiếu Qua đợt phát hành cổ phiếu này, VPBank thực tăng vốn điều lệ NHTMCP VietA hoàn tất kế hoạch tăng vốn điều lệ đợt I từ 500 tỷ đồng lên 750 đợt I/2007 từ 750 tỷ đồng lên 1.500 tỷ đồng tăng lên 2.000 tỷ đồng năm tỷ đồng việc phát hành quyền mua cho cổ đông hữu theo tỷ lệ 2:1, với giá 2007 kế hoạch NHNN chấp thuận NHTMCP Sài Gòn Công Thương mệnh giá triệu đồng/cổ phiếu NHTMCP Eximbank hoàn tất đợt phát (Saigonbank) định tăng vốn điều lệ từ 689 tỷ đồng lên 1.020 tỷ đồng vào cuối hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ lên 2.800 tỷ đồng thông qua việc phát hành gần 93 triệu năm 2007 NHTMCP Đông Nam Á (SeABank) thực tăng vốn điều lệ từ mức cổ phiếu cho cổ đông hữu, cán công nhân viên, thành viên hội đồng quản trị 1.000 tỷ đồng lên mức 1.500 tỷ đồng, theo kế hoạch tăng vốn quý II/2007 cổ đông chiến lược nước ACB chào bán 9,995 triệu cổ phiếu phổ Hội đồng quản trị SeAbank phê duyệt thông cho nhà đầu tư nước, với mức giá khởi điểm 170.000 đồng/cổ Tính thời điểm cuối tháng 10 năm 2007 tháng kết phiếu theo phương thức chào bán riêng lẻ SHBank thức công bố thực thúc năm tài 2007, lúc để ngân NHTMCP chạy đua thời gian thực kế hoạch tăng vốn gấp bốn lần từ 500 tỷ đồng lên 2.000 tỷ đồng thông qua hình thức kế hoạch phát hành cổ phiếu tăng vốn thông qua đại hội cổ đông đầu năm phát hành thêm 150 triệu cổ phiếu, mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu Thống kê tình hình tăng vốn tự có số NHTMCP thông qua tăng vốn Đầu tháng 11, NHTMCP VietA thức phát hành cổ phiếu tăng vốn lên 1.250 tỷ đồng để hoàn thành kế hoạch năm 2007 Kế hoạch tăng vốn từ 500 tỷ đồng lên 2.000 tỷ điều lệ qua bảng sau: BẢNG 2.2 VỐN ĐIỀU LỆ CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2006-2007 đồng NHTMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Đvt: tỷ đồng phê duyệt triển khai việc phát hành 150 triệu cổ phiếu SHB chào bán cho cổ đông STT hữu 70 triệu cổ phiếu, mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu Là Ngân hàng Vốn điều lệ Năm 2006 NHTMCP nông thôn vừa chuyển đổi thành NHTMCP đô thị vào đầu năm 2007, % Tăng Năm 2007 NHTMCP Miền Tây (Western Bank) thực kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ 01 Sacombank 2.340 4.449 90 đồng vào cuối năm 2007 Western Bank thực kế hoạch tăng vốn từ 200 tỷ đồng 02 Á Châu 1.100 2.630 139 lên 1.000 tỷ đồng 03 Đông Á 880 1.600 82 Đến cuối tháng 11, đầu tháng 12 năm 2007, hầu hết kế hoạch tăng vốn điều lệ 04 Kỹ Thương 1.500 2.700 80 ngân hàng cổ phần Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông qua Đây 05 Phương Nam 1.290 1.434 12 thời điểm để ngân hàng gấp rút chạy đua thực việc tăng vốn điều lệ 06 Eximbank 1.212 2.800 131 đề kỳ Đại hội cổ đông đầu năm Ngay sau Ủy ban Chứng (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) Tỷ đồng - 47 - - 48 - 5000 24407 25000 4500 Vốn điều lệ 18786 20000 4000 Sacombank Á Châu Đông Á Kỹ Thương Phương Nam Eximbank 3000 2500 2000 1500 Vốn tự có 15000 Tỷ đồng 3500 10519.4 8284.6 10000 5000 2006 2007 Năm 1000 500 BIỂU ĐỒ 2.3 VỐN ĐIỀU LỆ VÀ VỐN TỰ CÓ CỦA KHỐI NHTMCP TRÊN ĐỊA BÀN Năm 2006 Năm 2007 TPHCM GIAI ĐOẠN 2006-2007 BIỂU ĐỒ 2.2 VỐN ĐIỀU LỆ CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2006-2007 (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) Như năm 2007, tính địa bàn TP.HCM, vốn điều lệ ngân hàng có tốc độ tăng trưởng cao Riêng khối NHTMCP, ước tính đến hết tháng 12/2007, tổng vốn tự có đạt 24.407 tỷ đồng, tăng 43,1% so với cuối năm 2006, (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) BẢNG 2.4 VỐN ĐIỀU LỆ VÀ VỐN TỰ CÓ CỦA TECHCOMBANK GIAI ĐOẠN 2006-2007 Vốn điều lệ (tỷ đồng) Năm 2007 Tỷ lệ tăng Năm 2006 Năm 2007 Tỷ lệ tăng 1.500 2.700 180% 1.761,7 3.573,4 202,8% (Nguồn: Website www.techcombank.com.vn ) vốn điều lệ đạt 18.786 tỷ đồng, tăng 44,1% so với cuối năm 2006 tăng 94,6% so với kỳ Tính đến thời điểm cuối năm 2007, có ngân hàng đạt mức vốn 2.000 tỷ đồng ngân hàng có vốn đạt 5.000 tỷ đồng BẢNG 2.3 VỐN ĐIỀU LỆ VÀ VỐN TỰ CÓ CỦA KHỐI NHTMCP TRÊN ĐỊA BÀN TPHCM GIAI ĐOẠN 2006-2007 Vốn điều lệ (tỷ đồng) Vốn tự có (tỷ đồng) Năm 2006 Năm 2007 Tỷ lệ tăng Năm 2006 Năm 2007 Tỷ lệ tăng 8284,63 18.786 44,1% 10519,42 24.407 43,1% Vốn tự có (tỷ đồng) Năm 2006 Tỷ đồng 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 Vốn điều lệ 3573.4 2700 1500 1761.7 2006 2007 Năm Vốn tự có (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) BIỂU ĐỒ 2.4 VỐN ĐIỀU LỆ VÀ VỐN TỰ CÓ CỦA TECHCOMBANK GIAI ĐOẠN 2006-2007 (Nguồn: Website www.techcombank.com.vn ) - 49 - - 50 - Năm 2008 ngân hàng khác có mức vốn điều lệ 500 tỷ đồng Tổng tài sản có ngân Từ tháng năm 2008 đến nay, “mùa” Đại hội Cổ đông NHTMCP hàng thương mại cổ phần địa bàn thành phố đạt 395.770 tỷ đồng, tăng lại bắt đầu nở rộ, hầu hết NHTMCP thông qua kế hoạch tăng vốn điều lệ lên gấp đôi so với năm trước gấp nhiều lần so với trước Cụ thể, NHTMCP Đông Á tăng vốn từ 1.600 lên 3.000 Kể từ ngày 25/06/2008 vốn điều lệ ACB 5.805,7 tỷ đồng, ACB vươn tỷ đồng; NHTMCP Sài Gòn Thương Tín tăng vốn từ 4.449 lên 6.049 tỷ đồng; lên dẫn đầu bảng, giữ vị trí NHTMCP có vốn điều lệ lớn nhất, vượt qua đối thủ NHTMCP Á Châu tăng vốn từ 2.630 lên 6.355 tỷ đồng; NHTMCP Nhà Hà Nội tăng Sacombank với số vốn điều lệ 4.449 tỷ đồng Xem xét qua biểu đồ sau: vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng; Đại hội Cổ đông NHTMCP Phát triển Nhà TP.HCM thông qua kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 1.000 lên 2.000 tỷ đồng Mức 6000 5805.7 Tỷ đồng tăng vốn kỷ lục thuộc NHTMCP Xuất Nhập Khẩu với mức tăng từ 2.800 lên 7.400 5000 tỷ đồng, tăng gần gấp ba so với tổng vốn Số vốn tăng thêm NHTMCP Eximbank lấy từ nguồn thặng dư phát hành cổ phiếu cho đối tác chiến lược 4000 năm ngoái Dự kiến, đợt năm nay, Eximbank tăng vốn lên 4.425 tỷ 3000 đồng Trong đó, 386,7 tỷ đồng từ chia cổ tức cổ phiếu 1.106 tỷ đồng từ vốn 2530 góp Tập đoàn Sumitomo (Nhật), đối tác chiến lược Eximbank hai quỹ 2530 2630 2630 2000 đầu tư nước VinaCapital quỹ đầu tư Hàn Quốc Giai đoạn 2, 1000 Eximbank dự kiến thực tháng 11/2008, tăng thêm 2.975 tỷ đồng từ nguồn thặng dư phát hành cổ phần năm 2007 Eximbank đặt mục tiêu đạt 1.500 tỷ đồng lợi 948.3 1100 1100 Feb-06 nhuận trước thuế năm 2008, tăng gấp đôi so với năm trước Ngoài NHTMCP May-07 Dec-07 Jun-08 VĐL trước tăng trên, nhiều NHTMCP khác xây dựng kế hoạch điều chỉnh vốn điều lệ VĐL sau tăng năm 2008 Nhẹ nhàng chút, Habubank VIB Bank đưa kế BIỂU ĐỒ 2.5 VỐN ĐIỀU LỆ CỦA ACB GIAI ĐOẠN 2006-2008 hoạch tăng vốn từ 2.000 tỷ đồng lên mức 3.000 tỷ đồng năm 2008 (Nguồn: Website www.acb.com.vn ) SHB dự kiến, tăng vốn điều lệ lên 4.500 tỷ đồng vào năm 2008 để mở rộng hệ thống giao dịch Ngân hàng lên 50 điểm, đầu tư triệu USD vào hệ thống core banking phấn đấu chia cổ tức từ 20% trở lên Tính đến đầu năm 2008, nguồn vốn tự có ngân hàng thương mại địa bàn TP.HCM đạt gần 28.230 tỷ đồng, tăng 90% so với kỳ năm trước Riêng vốn điều lệ ngân hàng đạt 23.000 tỷ đồng, tăng gần 77% so với năm trước, có ngân hàng có vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng - 52 - Tỷ đồng 14000 Tỷ đồng - 51 - 13205 12000 7000 6000 9958 10000 5000 8000 Sacombank Á Châu Đông Á Kỹ Thương Phương Nam Eximbank 7441 6000 5400 6055 4000 4000 3000 2000 2000 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1000 VĐL dự kiến BIỂU ĐỒ 2.6 VỐN ĐIỀU LỆ DỰ KIẾN CỦA ACB GIAI ĐOẠN 2008-2012 (Nguồn: Kế hoạch lợi nhuận cổ tức từ năm 2007 đến năm 2012 ACB) Ngoài ra, tình hình tăng vốn điều lệ NHTMCP thấy qua bảng số liệu biểu đồ tham khảo sau: BẢNG 2.5 VỐN ĐIỀU LỆ CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2007-2008 Đvt: tỷ đồng STT Ngân hàng Vốn điều lệ Năm 2007 Năm 2008 Năm 2007 Năm 2008 BIỂU ĐỒ 2.7 VỐN ĐIỀU LỆ CỦA MỘT SỐ NHTMCP GIAI ĐOẠN 2007-2008 (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) 2.3 Kết từ trình tăng vốn tự có NHTMCP 2.3.1 Ưu điểm 2.3.1.1 Quy mô vốn tự có NHTMCP tăng lên đáng kể % Tăng Ghi 01 Sacombank 4.448 6.049 36 Mức dự kiến 02 Á Châu 2.530 6.355 151 Mức dự kiến 03 Đông Á 1.600 3.000 88 Mức dự kiến 04 Kỹ Thương 2.700 3.000 11 Mức dự kiến 05 Phương Nam 1.434 3.000 109 Mức dự kiến 06 Eximbank 2.800 3.700 32 Mức dự kiến (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) Sau thời gian thực lộ trình tăng vốn tự có, NHTMCP có quy mô vốn tự có lớn trước nhiều, nhiều ngân hàng vượt xa so với quy định Nghị định số 141/2006/NĐ_CP ngày 22/11/2006 Chính phủ, cụ thể tính đến thời điểm đầu năm 2008, gần kế hoạch tăng vốn từ 2.800 tỷ đồng lên 7.400 tỷ đồng Eximbank trình Đại hội cổ đông thông qua, ngân hàng Á Châu thức tăng vốn điều lệ từ 2.630 tỷ đồng lên 5.805,7 tỷ đồng; hay kế hoạch tăng vốn Ngân hàng Đông Á từ 1.600 tỷ đồng lên 3.400 tỷ đồng Ngân hàng có mức vốn điều lệ lớn thứ hai, sau ngân hàng Á Châu ngân hàng Sacombank không chịu ngồi yên trước thào lưu với việc đưa kế hoạch tiếp tục tăng vốn từ 4.449 tỷ đồng lên 6.493 tỷ đồng,… - 53 - 2.3.1.2 Hệ thống NHTMCP có tăng trưởng ngoạn mục - 54 - 9.700 đại lý thuộc 250 ngân hàng 91 quốc gia vùng lãnh thổ; khoảng 6.000 cán Trước sức ép giải ngân nguồn vốn gia tăng, ngân hàng chủ động triển nhân viên trẻ, động sáng tạo; khoảng 51.000 cổ đông đại chúng; khai nhiều biện pháp nhằm đẩy mạnh đầu Tại ngân hàng lớn, hàng loạt sản Techcombank với 109 điểm giao dịch trải rộng 16 tỉnh, thành phố; Miền Bắc với phẩm ngân hàng hấp dẫn, hiệu cho mắt nói lên tính tích cực 84 chi nhánh phòng giao dịch; Eximbank với 59 điểm giao dịch vào cuối năm 2007 hoạt động kinh doanh ngân hàng Bên cạnh khó khăn thách thức phải Hiện tại, hệ thống NHTMCP có chi nhánh phòng giao dịch khắp tỉnh, đối mặt hệ thống NHTMCP Việt Nam có tăng trưởng “ngoạn mục”, đạt thành phố tất khu công nghiệp có mạng lưới thành tựu đáng kể, đóng vai trò quan trọng thúc đẩy kinh tế – xã hội phát triển NHTMCP Một đua bắt đầu NHTM mà đặc biệt NHTMCP Hơn nữa, đến NHTMCP tiếp cận không kinh nghiệm, Khối NHTMCP kinh doanh đạt hiệu cao Nếu phân tích sâu thấy, kỹ công nghệ để theo kịp ngân hàng nước Đến nay, hầu hết tín dụng kiểm soát mức thấp, thị phần thu hẹp bớt hiệu kinh NHTMCP hoạt động theo hướng đại hoá đa dạng hoá sản phẩm Nhờ ứng doanh khối NHTMCP lại cao trước, dự phòng rủi ro tốt hơn, cấu thu nhập dụng công nghệ đại, ngân hàng đầu tư nâng cấp mạng diện rộng nâng ngân hàng có chuyển biến tích cực theo hướng giảm tỷ trọng hoạt động cấp hạ tầng công nghệ thông tin giải pháp kỹ thuật phương thức truyền phù tín dụng, tăng tỷ trọng hoạt động dịch vụ hợp với trình độ phát triển hệ thống ngân hàng Việt nam chuẩn mực thông Lợi nhuận NHTMCP vài năm trở lại tăng đột biến, mức lệ quốc tế Hơn nữa, công đại hoá ngân hàng thương mại có tài cao kinh tế Ngay giai đoạn tháng đầu năm 2008, mà trợ WB, với số vốn lên tới 300 triệu USD giai đoạn I; giai đoạn II kinh tế nước giới gặp nhiều khó khăn biến động khối triển khai tiếp, dự kiến hoàn tất vào năm 2010 Mặt khác, hệ thống máy ATM, POS NHTMCP có mức lợi nhuận cao ACB lại lãi 1.000 tỷ, Sacombank ngân hàng triển khai mạnh mẽ Tính đến tháng 11/2007, ngân hàng 754 tỷ, Eximbank 723 tỷ, Đông Á 400 tỷ… Ngay số ngân hàng quy mô vừa phát hành khoảng triệu thẻ, tổng số máy ATM toàn hệ thống ngân nhỏ Quân đội, Hàng Hải, Sea Bank lời hàng trăm tỷ đồng… hàng Việt Nam khoảng 4.300 máy; số máy POS có gần 22.000 máy 2.3.1.3 Khả cạnh tranh NHTMCP ngày tăng Mặc dù số phương diện, khả cạnh tranh ngân hàng Đồng thời, với nỗ lực cấu lại toàn diện ngân hàng thương mại, NHTMCP tạo cải thiện chất so với trước, mặt tài chính, công nghệ, trình độ nước yếu Song, NHTMCP có lợi cạnh tranh định, có quản trị, điều hành mạng lưới đủ rộng để tiếp cận dân cư, mở rộng thị phần, tạo lập đông đảo 2.3.1.4 Đầu tư đối tác nước vào NHTMCP ngày tăng khách hàng truyền thống với tập quán, thói quen mà ngân hàng nước Trong nhiều nhà đầu tư nước quan tâm đến thị trường Việt Nam, không dễ thay đổi Các NHTMCP phát triển mạng lưới nhanh chóng, tính lĩnh vực tài – ngân hàng, lĩnh vực đánh giá tăng trưởng đến thời điểm cuối năm 2007, đứng đầu Sacombank với 225 chi nhánh phòng nóng, nhiều NHTMCP nước lại tỏ bình tĩnh trước sóng Các giao dịch 45 tỉnh thành nước văn phòng đại diện Trung Quốc, NHTMCP chủ động liên kết với ngân hàng nước để gia tăng sức mạnh - 55 - - 56 - cạnh tranh Sự liên kết động thái khôn ngoan (biến đối thủ thành đồng hàng điều dễ hiểu Tuy nhiên, nhiều ngân hàng tăng vốn cách mức, minh) có lợi cho đôi bên Điển hình liên kết NHTMCP Xuất nhập lớn nhiều so với mức độ phạm vi hoạt động Và điều không gây áp lực Việt Nam (Eximbank) với Tập đoàn tài SUMITOMI MITSUI BANKING trả cổ tức cao, mà tiềm ẩn nguy rủi ro không với ngân hàng đó, CORPORATION (SMBC) Nhật Bản Theo đó, Eximbank bán 15% vốn cổ phần mà thị trường trái phiếu, cổ phiếu hình thành Việt Nam Trong cho SMBC lấy 225 triệu USD, với giá phát hành cổ phiếu cao gấp 6,42 lần mệnh giá giai đoạn năm 2007, câu chuyện NHNN liên tiếp chấp thuận kế hoạch tăng vốn SMBC cam kết trợ giúp Eximbank mặt kỹ thuật, công nghệ, quản gia Hội đồng NHTMCPcàng trở nên nóng song song với kế hoạch phát hành trái quản trị Eximbank Những ngân hàng cổ phần khác ACB, Sacombank, phiếu chuyển đổi, niêm yết thị trường chứng khoán số ngân hàng VPbank, Habubank, Techcombank, bán cổ phần cho cho đối tác nước Ngân hàng Á Châu, ngân hàng Sài gòn Công thương Thời gian này, cổ phiếu, trái ANZ, HSBC, IFC phiếu ngân hàng cổ phần sốt săn lùng nhà đầu tư, giá 2.3.2 Hạn chế trị trao đổi chúng thị trường cao gấp từ đến lần so với giá gốc 2.3.2.1 Quy mô vốn tự có NHTMCP Việt Nam nhỏ Thậm chí, cổ phiếu Ngân hàng Á Châu có thời kỳ cao gấp 15 lần mệnh giá Điều Mặc dù vốn tự có ngân hàng tăng mạnh so với trước tựu khó hiểu, đặc biệt quan tâm nhà đầu tư nước mô ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nhỏ bé tới cổ phiếu doanh nghiệp thuộc lĩnh vực nhạy cảm ngân hàng, so với giới khu vực Đứng trước thực trạng thị trường chứng khoán thực tế, hoạt động ngân hàng cổ phần thời gian qua hiệu với mức cổ Việt Nam bội thực nguồn cung, định chế tài chuyên nghiệp, tức thường gấp từ đến lần so với lợi nhuận thu từ gửi tiền tiết kiệm Mặc dù ngân hàng chắn không lường trước khó khăn rủi ro có vậy, thực tế tăng vốn cao, thường gấp lần so với mức vốn nhiều thể gặp định tăng vốn giai đoạn Thế nhưng, thấy, ngân hàng cổ phần xem không tương xứng với mức độ phạm vi hệ thống ngân hàng Việt Nam tăng trưởng nhanh số lượng, song hoạt động ngân hàng Hậu không áp lực trì mức ngân hàng có vốn điều lệ 2.000 tỷ đồng chiếm tỷ trọng khiêm tốn Trong trả cổ tức cao, mà hàng loạt vấn đề khác vốn điều lệ yếu tố quan trọng cho thấy sức mạnh vốn Không thế, việc tăng vốn ngân hàng cổ phần diễn liên tiếp ngân hàng Hội nhập cạnh tranh với chi nhánh ngân hàng nước thời gian qua khiến cho bảng xếp hạng quy mô vốn ngân hàng cổ Việt Nam tất yếu dẫn tới nhu cầu tăng vốn điều lệ bên cạnh biện pháp nâng cao phần liên tục thay đổi Chẳng hạn, đầu năm 2007, Ngân hàng Phương Nam từ vị trí thứ chất lượng dịch vụ nguồn nhân lực qua mặt ACB để vượt lên chiếm vị trí thứ Sang đến tháng 06 năm 2008, ACB 2.3.2.2 Nhiều NHTMCP tăng vốn cách mức thời gian ngắn vượt qua ngân hàng Sacombank để chiếm vị trí dẫn đầu,… Trong khoảng thời gian gần đây, đua tăng vốn diễn sôi động 2.3.2.3 Khó khăn việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm khối ngân hàng thương mại cổ phần Nền kinh tế hội nhập WTO, nên việc Do tăng vốn nhanh, tháng đầu năm 2007, không sau tăng vốn để mở rộng dịch vụ kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh ngân Việt nam thức gia nhập WTO, ngân hàng thương mại gặp khó khăn - 57 - - 58 - việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm Nhiều ngân hàng có tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu vượt triệu đồng/cổ phiếu lên gần triệu đồng/ cổ phiếu Cũng vậy, nhiều kế xa mức 8%; quy mô hoạt động (cơ sở vật chất, kỹ thuật, nhân lực), quy mô cho vay hoạch tăng vốn ngân hàng đời thời gian a dua nhằm thu (đối tượng khách hàng, sản phẩm cho vay) chưa phù hợp; lực quản trị, giám sát lợi từ “khởi sắc” cổ phiếu ngân hàng Tới thời điểm quý I năm 2008 nay, chưa tương xứng (trong việc quản lý khoản vay có giá trị lớn, phát triển nghiệp tình hình thị trường chứng khoán dường rơi vào bế tắc chưa tìm lối vụ mới…) Trước đòi hỏi bách hội nhập cạnh tranh chi nhánh ngân thoát, số Vn-Index liên tục xuống mức dự đoán đáy xác lập hàng nước ngoài, ngân hàng nội địa mạnh tay đầu tư cho nhân lực, mức 400 điểm, nhiều nhà đầu tư không hứng thú với chứng khoán công nghệ, mạng lưới, hoạt động lợi nhuận chủ yếu trông tín dụng chuyển sang lĩnh vực đầu tư khác sinh lời cao Vị cổ phiếu ngân Doanh thu, lợi nhuận từ mảng dịch vụ chưa thể nửa mảng tín dụng Trong hàng không tôn sùng cách năm thân ngành đề án thành lập ngân hàng ngày nhiều Sự bùng nổ thị ngân hàng nằm số ngành có tỷ lệ sinh lời cao Việt Nam Cổ trường chứng khoán lên giá cổ phiếu ngân hàng vòng 6-12 tháng gần phiếu Ngân hàng thương mại liên tục tụt dốc chung với Vn-Index dù ngân khiến cho phong trào “nơi nơi, ngành ngành lập ngân hàng” lan rộng Không hàng có uy tín hay ngân hàng có vốn điều lệ lớn Như vậy, việc tăng vốn Tổng công ty kiên trì với đề án lập ngân hàng chuyên ngành, công ty tài phát hành thêm cổ phiếu ngân hàng thương mại thời điểm có chính, công ty chứng khoán Lợi nhuận số ngân hàng tăng vọt từ thể không nhận quan tâm, háo hức nhà đầu tư đầu năm 2007, nghiệp vụ truyền thống tiền tệ, mà từ kinh doanh chứng khoán Các khoản lợi nhuận từ động lực giúp phục hồi giá cổ phiếu ngành ngân hàng chứng khoán rõ ràng không bền vững thị trường tài biến động thất 2.4 Nguyên nhân hạn chế thường mà điều cảnh báo giai đoạn mà thị trường 2.4.1 Sự không cân xứng việc tăng vốn tự có với chất lượng hiệu chứng khoán vào bế tắc có dự báo không khả quan hoạt động 2.3.2.4 Cổ phiếu ngân hàng không nhận nhiều quan tâm Câu chuyện tăng vốn không đơn giản Cho đến thời điểm đầu năm 2008 trở lại đây, ngân hàng thương mại cổ phần Việc điều hành ngân hàng có số vốn điều lệ ngàn tỷ đồng hoàn toàn đồng loạt thông báo kế hoạch tăng vốn với cổ đông Nhưng có điểm khác cốt không giống việc điều hành ngân hàng vài trăm tỷ vốn điều lệ Vốn tăng vài yếu tình hình thị trường chứng khoán thời điểm khác xa so với đầu năm trăm phần trăm, song khối lượng công việc tăng có đến vài ngàn phần trăm, khả 2007 Mùa đại hội cổ đông tháng tới tháng năm 2007, mà thị trường chứng bao quát, tầm nhìn, hệ thống thông tin - phản hồi phải tăng đòi hỏi tốt khoán tăng trưởng đặn cổ phiếu ngành ngân hàng lên sốt trước áp lực việc tăng vốn cách phát hành cổ phiếu khiến nhà đầu tư phấn khích tin Các nghiệp vụ ngân hàng đơn giản chưa đa dạng Hầu hết tưởng bỏ đồng vốn để nắm giữ cổ phiếu Đầu năm 2007 ngân hàng thương mại cổ phần phát triển sản phẩm truyền thống liên với việc thông báo kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 500 tỷ đồng lên 1.250 tỷ đồng vào đầu quan đến nghiệp vụ tín dụng, nhận gửi toán Hệ thống dịch vụ ngân hàng quý III, giá cổ phiếu Viet A Bank liên tục tăng mạnh từ triệu đồng/cổ phiếu lên thương mại nước đơn điệu, chất lượng chưa cao, chưa định hướng theo nhu - 59 - - 60 - cầu khách hàng nặng dịch vụ ngân hàng truyền thống Các ngân hàng huy động Hiện nay, nghiệp vụ chủ yếu huy động vốn cho vay, ngân hàng vốn chủ yếu dạng tiền gửi chiếm 94% tổng nguồn vốn huy động cấp tín dụng dồn vào chỗ khó, lượng tiền gửi dân không tăng bao mà chi hoạt động chủ yếu ngân hàng, chiếm 80% tổng thu nhập nhánh phòng giao dịch ngân hàng lại tăng nhiều tất yếu phải có nơi “ế Dạo quanh chi nhánh phòng giao dịch số ngân hàng “bành trướng” nhanh thời gian qua, thấy rõ chuệch choạc đội ngũ nhân viên người mặc đồng phục, người mặc quần áo cắm trại; giao dịch chậm chạp, sai hỏng thường xuyên xảy khách” 2.4.2 Sự tăng thêm hàng tỷ cổ phiếu ngân hàng thị trường Đây câu hỏi không dễ trả lời, bối cảnh thời “vàng son” ngân hàng dường không còn; thị trường tài – tiền tệ gặp nhiều khó Khi cổ đông góp vốn, đồng tiền họ phải sử dụng hiệu Huy khăn; nhà đầu tư vô vọng tìm kiếm niềm tin với thị trường chứng khoán bị thất động vốn nhanh nhiều ngân hàng thương mại cổ phần chưa chuẩn bị lạc Tính đến cuối tháng 3/2008, nước có 33 ngân hàng TMCP đô thị, với kế hoạch sử dụng lượng vốn huy động kế hoạch kinh doanh tới có hiệu tổng vốn điều lệ 45.144 tỷ đồng Làm phép tính: ngân hàng lấy mức quả, đảm bảo sử dụng vốn hiệu đem lại nhiều lợi nhuận cho cổ đông tăng bình quân khoảng 80% vốn có, năm 2008, ngân hàng TMCP đô thị Với sức hấp dẫn cổ phiếu ngân hàng nay, việc huy động thêm vốn phát hành thêm khoảng 36.000 tỷ đồng, có nghĩa có thêm 3,6 tỷ cổ phiếu điều không khó Vấn đề mở rộng quy mô phải đảm bảo chất lượng (mệnh giá 10.000 đồng) đổ thị trường Con số thực tế lớn nguồn nhân lực để không ảnh hưởng tới khả phục vụ khách hàng, trình độ quản lý hơn, ngân hàng tăng vốn mạnh tay (Ngân hàng TMCP Á Châu có kế hoạch kinh doanh chưa cao, tính chuyên nghiệp hoạt động ngân hàng thương mại tăng vốn từ 5.805,7 tỷ đồng lên 6.355 tỷ đồng vào cuối năm 2008, mức tăng đại thấp Năng lực quản lý lãnh đạo không theo kịp với phát triển qui mô lên đến 141% so với thời điểm đầu năm 2008; Eximbank trình Đại hội đồng cổ đông Chất lượng đội ngũ cán thấp, số lượng cán dư thừa, suất lao động thấp thông qua kế hoạch tăng vốn từ 2.800 tỷ đồng lên 7.400 tỷ đồng, mức tăng 164%; gây cản trở định cho việc xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại đại Ngân hàng TMCP Đông Á có kế hoạch tăng vốn từ 1.600 tỷ đồng lên 3.400 tỷ đồng, Đồng thời toán trì tỷ lệ cổ tức cao yêu cầu không dễ ban tăng 112% ) Vấn đề đặt là, sở hữu hàng tỷ cổ phiếu phát hành thêm điều hành ngân hàng thương mại cổ phần? Mở rộng mạng lưới ngân hàng điều dễ thấy, tập trung thành Trước hết ngân hàng phải trông vào khối nhà đầu tư nước họ có phố lớn Chỉ đoạn ngắn vài trăm mét đường phố TP HCM thấy lợi vốn Trong bối cảnh nhà đầu tư nước chịu sức ép tâm lý lớn cách vài số nhà lại có chi nhánh, phòng giao dịch ngân hàng hoạt động, chí thị trường chứng khoán xuống, đồng thời nguồn vốn xác định eo 4-5 phòng giao dịch ngân hàng mở nằm cạnh để chia sẻ thị phần, song hẹp, ngân hàng nhắm đến khối nhà đầu tư nước tất yếu Ngược lại, nhà tỉnh lại thiếu vắng Đây mảnh đất màu mỡ cho ngân đầu tư nước “nhòm ngó” để sở hữu cổ phiếu ngân hàng nước hàng khẳng định chỗ đứng trước “ông lớn” ngân hàng nước xuất với giá rẻ Họ cố gắng sở hữu 10% vốn ngân hàng nước để có Đặc biệt, việc mở rộng mạng lưới không liền với việc mở rộng dịch vụ cung cấp chân hội đồng quản trị, trước có toan tính - 61 - Kế đó, ngân hàng thương mại quốc doanh không bỏ lỡ hội vươn cánh tay vào NHTMCP có nhu cầu tăng vốn Tiêu chí lựa chọn họ NHTMCP “cắm chân” địa bàn mà họ chưa vươn tới ngân hàng có liệu khách hàng tốt, tiềm Cuối cùng, cổ đông đối tượng có hội nắm thêm cổ phiếu ngân hàng với sách chia cổ tức cổ phiếu cho cổ đông hữu phát hành thêm với giá ưu đãi thu hút nhà đầu tư Như vậy, xét mặt trung hạn, nhu cầu dịch vụ ngân hàng, đặc biệt dịch vụ bán lẻ lớn, doanh nghiệp ngày khó huy động vốn thị trường chứng khoán, nên phải trông cậy vào kênh ngân hàng Vì thế, giai đoạn này, ngân - 62 - tệ Do đó, hệ thống tài nước phải đối mặt với bất ổn khủng hoảng đến từ thị trường quốc tế Hệ thống doanh nghiệp, khách hàng chủ yếu ngân hàng, có sức cạnh tranh yếu Bên cạnh đó, lý công nghệ yếu, lực cạnh tranh thấp làm giảm hiệu kinh doanh tăng khả bị tổn thương hệ thống ngân hàng Với Việt Nam, thị trường phận thị trường tiền tệ hoàn chỉnh xuất hiện, qui mô, hiệu tính cạnh tranh yếu Sự liên kết thị trường tiền tệ phận chưa chặt chẽ, thiếu công cụ, công nghệ kỹ thuật toán, giao dịch dẫn đến quy trình kiểm soát khuôn khổ thể chế chưa hiệu Đáng nói nay, tình trạng ''độc canh" tín dụng phổ biến nhiều hàng gặp khó khăn, cổ phiếu ngân hàng hấp dẫn ngân hàng Tín dụng hoạt động tạo thu nhập chủ yếu ngân hàng 2.4.3 Vốn tự có tăng nhanh thu nhập không tăng nhanh tương ứng làm thương mại Việt Nam, nơi mà hoạt động phi tín dụng dịch vụ phụ chưa phát nản lòng nhà đầu tư triển Hầu hết sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đại giai đoạn thứ nghiệp Ngân hàng tăng vốn điều lệ nhanh, mà lợi nhuận không tăng nhanh tương triển khai thí điểm ứng, giá trị cổ phiếu giảm Theo tính toán, giả sử năm 2008, ACB nêu Gần ngân hàng có nhóm khách hàng thân quen riêng địa kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2.500 tỷ đồng, dự kiến thu nhập đầu cổ phiếu bàn riêng, ngại thay đổi chưa mạnh dạn ''mạo hiểm'' với thị trường Các chuyên khoảng 3.400 đồng; với STB, đạt lợi nhuận kế hoạch, thu nhập khoảng gia dẫn chứng, chia lẻ thiếu gắn kết thị trường thẻ ATM ví dụ 2.900 đồng/cổ phiếu Mức thu nhập ngân hàng thấp so với đa số cổ điển hình cho thiếu gắn kết ''ngại hy sinh lợi ích'' ngân hàng Việt Nam phiếu xem hạng trung nhỏ sàn Chẳng hạn, Công ty Việt Hàn (VHG) có Thị trường vốn thị trường tiền tệ nội địa giai đoạn phát triển ban vốn điều lệ 250 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế năm 2007 86 tỷ đồng Năm 2008, VHG đầu đặc trưng tính cạnh tranh thấp Thị trường bị chia cắt thiếu liên kết, nêu tiêu giữ nguyên vốn điều lệ, lợi nhuận sau thuế 110 tỷ đồng Nếu đạt kế hỗ trợ thị trường vốn thị trường tiền tệ, phát triển chưa đồng hoạch đó, thu nhập VHG 4.400 đồng/cổ phiếu, cao nhiều so với ACB thị trường tiền tệ phận; qui mô nhỏ tính linh hoạt thấp Rủi ro thị trường đối STB Chính nguyên nhân làm cho giá cổ phiếu ngân hàng trở nên hấp dẫn với ngân hàng thương mại nhân mà thể chế thị trường yếu tố sản nhà đầu tư xuất chưa hình thành có chưa phát triển, đặc biệt thị trường bất 2.4.4 Thị trường tài tiền tệ nước nhiều bất cập động sản thị trường vốn Hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tự hóa tài làm tăng áp lực cạnh tranh đồng thời gia tăng rủi ro lãi suất, tỷ giá, chu chuyển vốn thị trường tiền - 63 - 2.4.5 Những biến động kinh tế nước giới Kinh tế giới phải đối mặt với khó khăn, dự báo không sáng sủa mà gần khủng hoảng thị trường tài hệ thống ngân hàng Mỹ làm nhà đầu tư cảm thấy lo lắng Thời gian qua, có thông tin - 64 - CHƯƠNG III BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM cho thấy cổ đông không mặn mà với lộ trình tăng vốn ngân hàng lợi nhuận ngân hàng dự báo khó khăn chung kinh tế nước giới KẾT LUẬN CHƯƠNG II Chương II nêu lên thực trạng kết đạt trình tăng vốn tự có NHTMCP thời gian vừa qua Trong năm trở lại đây, hàng loạt NHTMCP tăng vốn tự có Vấn đề tăng vốn tự có gần trở thành trào lưu ngành ngân hàng Việt Nam Nhờ vào trình này, quy mô vốn tự có, lực cạnh tranh ngân hàng tăng lên, thu hút nhiều nhà đầu tư nước hệ thống NHTMCP có tăng trưởng ngoạn mục, đạt thành tựu đáng kể Tuy nhiên, bên cạnh mặt đạt nhiều yếu tố hạn chế khác nhiều ngân hàng tăng vốn cách mức thời gian ngắn, ngân hàng khó khăn việc sử dụng vốn tăng thêm,…làm giảm hiệu trình tăng vốn tự có Nguyên nhân hạn chế phải nói đến vốn tự có ngân hàng tăng quy mô nhỏ so với khu vực giới, thêm vào không đồng việc tăng vốn tự có chất lượng hoạt động, thị trường tài tiền tệ nước ta nhiều bất cập,…Như vậy, để trình tăng vốn tự có NHTMCP thực có hiệu cần phải có nhiều giải pháp tích cực Các giải pháp phân tích kỹ chương III – Biện pháp gia tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam 3.1 Dự báo xu hướng thúc đẩy việc mở rộng quy mô vốn tự có NHTMCP Thứ nhất, ngành ngân hàng có tiềm tăng trưởng Mặc dù gặp nhiều khó khăn năm 2008 kinh tế Việt Nam nhiều tổ chức đánh giá có tốc độ tăng trưởng tốt năm tới Theo dự báo WB, tốc độ tăng trưởng GDP năm 2008 giảm xuống 6,5%-7% nhiên đạt mức bình quân 8% giai đoạn 2008 - 2012 Riêng khối NHTMCP, thị phần tăng nhanh đặc biệt năm 2006 2007 cho thấy phát triển nhanh chóng sức cạnh tranh ngày mạnh mẽ khối thị trường Đây yếu tố quan trọng cho phát triển hệ thống Ngân hàng Do đó, hệ thống Ngân hàng phải tập trung vào việc tăng lực tài nâng cao chất lượng tín dụng nhằm đảm bảo an toàn hệ thống Thứ hai, hoạt động ngân hàng bán lẻ ngân hàng đầu tư có tiềm tăng trưởng mạnh Trong xu hội nhập, với mức độ sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng cá nhân Việt Nam thấp nên việc phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ chiến lược trọng tâm ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới Hoạt động Ngân hàng đầu tư giai đoạn đầu phát triển Các ngân hàng thương mại Việt Nam chủ yếu tập trung vào mảng nghiệp vụ truyền thống huy động vốn cho vay, nghiệp vụ Ngân hàng đầu tư môi giới, tư vấn, bảo lãnh phát hành nghiệp vụ chứng khoán phái sinh chủ yếu thực Công ty chứng khoán Tuy nhiên, số ngân hàng lớn với định hướng phát triển thành tập đoàn tài có định hướng phát triển mảng hoạt động thông qua việc thành lập Công ty chứng khoán trực thuộc Ngân hàng - 65 - - 66 - nâng cấp hạ tầng công nghệ thông tin, phát triển lực đội ngũ phải chờ Thứ ba, ngành ngân hàng có mức độ cạnh tranh cao Áp lực cạnh tranh thời gian biết Trong lúc thị trường chứng khoán nhộn nhịp, thặng khối ngân hàng thương mại khối NHTMCP tăng lên mạnh mẽ có dư vốn cổ phần có thông qua phát hành cổ phiếu ngân hàng tăng vốn điều lệ lợi chuyển dịch thị phần nhanh từ khối khác sang khối NHTMCP thời gian ích rõ ràng Tuy vậy, toàn hay, có điểm dở Vì thặng dư gần Mức độ cạnh tranh ngân hàng, đặc biệt hoạt động ngân hàng vốn cổ phần cao liền với đòi hỏi cổ tức cao từ cổ đông Chưa kể tới tình huống, truyền thống gia tăng mạnh Ngoài ra, xâm nhập thị trường đối thủ người mua cổ phiếu ngân hàng với mục tiêu ngắn hạn không đạt lợi nhuận kỳ ngày nhiều tạo áp lực lên lực cạnh tranh NHTMCP nước vọng, nguồn thu cổ tức chặt chẽ với nguồn thu Qui mô vốn lớn Thứ tư, kinh tế giới suy giảm, phải đối mặt với nhũng thách thức dễ dàng đưa tới hiệu suất sử dụng đồng vốn thấp Khi này, mục tiêu tăng vốn định giá dầu, giá lương thực tăng cao; lạm phát gia tăng ảnh hưởng tới tốc độ để củng cố lực cạnh tranh không đạt Thêm vào việc huy động vốn tăng trưởng nước giới Ngoài ra, khủng hoảng tài trầm trở nên đà, phần từ “nuông chiều”, “dễ dãi” nhà đầu tư thị trọng Mỹ kéo theo cú sốc tài cho kinh tế giới khiến cho hệ trường chứng khoán thống ngân hàng phải nhìn nhận lại khả cách thận trọng hơn, củng cố vốn tự có vấn đề tất yếu Đứng từ góc độ đầu tư, giá cổ phiếu tăng cổ đông (ở không kể đến dân “lướt sóng”) dễ dàng chấp nhận việc tăng vốn doanh nghiệp mà không Thứ năm, tương lai, NHNN chắn phải kiểm soát chặt chẽ quy quan tâm đến hiệu sử dụng vốn tăng thêm Đứng từ góc độ chủ doanh mô vốn tự có hoạt động ngân hàng Sẽ tiếp tục tăng cường hoạt nghiệp, hội lớn để thu hút thêm tiền vốn mà trả lãi vay Đứng động giám sát ngân hàng phải có hành động nhanh chóng để ngăn chặn từ góc độ quản lý thị trường, Ủy ban Chứng khoán “dễ dãi” bắt công ty công khủng hoảng ngân hàng có hệ thống - trường hợp có ngân hàng bố cáo bạch mà không bắt buộc họ phải công bố báo cáo khả thi việc sử lâm phải tình trạng tài nguy cấp dụng vốn Những xu hướng dự báo cho thấy việc tăng vốn tự có để nâng cao lực Vậy rủi ro gì? Đó rủi ro “loãng giá cổ phiếu” doanh nghiệp phát hành tài NHTMCP xu hướng chắn tránh khỏi mức, rủi ro cho doanh nghiệp sau phải dành thêm nhiều tiền giải pháp để gia tăng hiệu trình tăng vốn đòi hỏi bách để trả cổ tức số cổ phiếu tăng lên nhanh nhiều cần phải giải giai đoạn tới kinh tế đất nước Khi thị trường chứng khoán “đảo chiều”, nhà đầu tư gánh thêm rủi ro việc 3.2 Giải pháp từ phía NHTMCP “cắt lỗ không thành công” cổ phiếu phát hành chưa kịp đến tài khoản để bán 3.2.1 Cân nhắc kỹ việc phát hành cổ phiếu Do đó, họ không chấp nhận việc công ty phát hành thêm cổ phiếu, cho dù để Thị trường chứng khoán năm qua giúp cho nhiều doanh nghiệp trả cổ tức huy động thêm vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, lợi ích lớn mà doanh Các chi tiết việc phát hành thêm cổ phiếu cần NHTMCP cân nhắc nghiệp hưởng Hiệu sử dụng vốn bổ sung để mở rộng mạng lưới dịch vụ, thận trọng cho phù hợp với tình hình Lãnh đạo NHTMCP cần minh bạch - 67 - - 68 - công khai nhiều thông tin cho cổ đông để họ tin tưởng vào tương lai BẢNG 3.1 ĐỐI TÁC CHIẾN LƯỢC CỦA MỘT SỐ NHTMCP TẠI VIỆT NAM Nguồn: BVSC (Số liệu tính đến 08/2008) ngân hàng giá trị cổ phiếu Ngân hàng Nhà đầu tư chiến lược Các ngân hàng thương mại nên có chiến luợc tăng vốn điều lệ phù hợp ACB Standard Chartered Bank 15 điều kiện nay, nhận thấy việc ngân hàng nên tăng vốn có lộ trình Sacombank ANZ 10 Techcombank HSBC 20 Eximbank Sumitomo Mitsui bank 15 Oricombank BNP Paribass 10 Southern Bank United Overseas bank 10 VP Bank OCBC 10 Habubank Deutsche Bank AG 10 Bân cạnh đó, NHTMCP cần phải thay đổi chiến lược tăng vốn tự có định nên sử dụng hai phương thức tăng vốn phát hành thêm cổ phiếu kết hợp với việc sử dụng nguồn thặng dư phát hành cổ phần năm trước nhằm giảm khối lượng cung hàng thị trường chứng khoán thời điểm 3.2.2 Chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước đa dạng hóa danh mục đối tác chiến lược Việc NHTMCP chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước xem nước cờ đôi, với mũi tên trúng nhiều đích % cổ phần Nước cờ chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng hàng đầu nước đánh giá cao Bởi không cho phép thân NHTMCP tăng thêm Ngoài ra, NHTMCP phát hành cổ phiếu thường thường chọn có 1-2 cổ tiềm lực tài chính, quản trị điều hành công nghệ, mà cho phép NHTMCP có đông tập đoàn lớn nước, điều làm hạn chế hiệu hoạt động ngân thể học hỏi, hỗ trợ thêm kinh nghiệm ứng dụng công nghệ quản trị ngân hàng Do đó, việc đa dạng hóa danh mục đối tác chiến lược với nhiều lĩnh vực hoạt hàng cách thức đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ, đặc biệt toán động khách nhau, tập đoàn kinh doanh có hàng trăm nghìn khách hàng cá nhân quốc tế, mua bán ngoại tệ, chuyển tiền, kiều hối, đầu tư, cho khách hàng thể nhân khác nước cho phép ngân hàng có thêm nhiều hội thực tập đoàn ngân hàng nước ngân hàng có kinh nghiệm lâu năm việc cung cấp dịch vụ ngân hàng bán lẻ đa dạng tiện ích mà đại đa số hiệu hoạt động cao Hiện có số NHTMCP thực điều NHTMCP hướng tới hoạt động bảng sau cho thấy: 3.2.3 Xây dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế, sử dụng vốn tăng thêm có hiệu Hội đồng Quản trị cần cân nhắc kỹ trước phát hành cổ phiếu ngoài, kèm với pha loãng sở hữu quyền kiểm soát Trong phương án tăng vốn để ngân hàng tiến hành tăng vốn tự có, phương án tối ưu hoàn toàn phương án tốt cho thời kỳ chưa hiệu cho giai đoạn khác - 69 - Trong khoảng thời gian vừa qua, chứng kiến việc tăng vốn cách ạt NHTMCP có giai đoạn gần chạy đua - 70 - dịch vụ đại E-banking, Internet Banking, Home Banking, Phone Banking; xây dựng phong cách văn minh đại NHTMCP Tất nhiên, chạy đua có ngân hàng buộc phải Một yếu tố quan trọng thiếu ý tăng cường đào tạo đào tạo thay đổi điều kiện mang tính chất bắt buộc cần phải đáp ứng bên cạnh lại đội ngũ cán ngân hàng; bên cạnh việc đại hoá công nghệ ngân hàng, đó, có ngân hàng tham gia vào chơi lý không NHTM phải tăng cường việc đào tạo đào tạo lại nghiệp vụ chuyên môn, trình độ đáng nhu cầu chưa cần thiết khác Do đó, để trình tăng vốn tự có đạt hiệu ngoại ngữ, kỹ thuật cho cán nhân viên mình, qua phát huy tính cao đóng góp vào phát triển ngân hàng cách bền vững thân máy móc, thiết bị, lực, khả làm việc cán chuyên trách để việc NHTMCP cần xây dựng cho chiến lược kinh doanh sở tình hình kinh doanh, giao dịch thị trường toán an toàn đạt hiệu cao thực tế 3.2.4 Cân đối quyền lợi cổ đông thực sách chia cổ tức Ngoài ra, sau thực trình tăng vốn tự có, NHTMCP phải quan cổ phiếu tâm đến hiệu việc tăng thêm vốn tăng lên lượng đòi Việc tăng vốn điều lệ thông qua hình thức chia cổ tức cổ phiếu hay phát hỏi thay đổi tương ứng chất Nếu ngân hàng không sử dụng lượng vốn tăng hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông từ thặng dư vốn lợi nhuận giữ lại giúp cho thêm cách có hiệu e lượng vốn tăng thêm lại trở thành gánh ngân hàng gia tăng vốn tự có; nhiên điều cần phải cân nhắc nặng cho thân ngân hàng cách thận trọng thích hợp hoàn cảnh kinh tế Như vậy, quy trình kỹ thuật phát hành cổ phiếu trái phiếu phải tuân Ưu điểm việc phát hành cổ phiếu tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu cổ đông theo Luật Chứng khoán đồng ý NHNN Khi đủ điều kiện cổ phiếu không thay đổi, ngân hàng có mức độ ổn định định Còn trả cổ tức niêm yết thị trường chứng khoán để giao dịch rộng rãi, thông tin minh bạch tiền mặt sau lại huy động cách phát hành ngân hàng có thêm phản ánh giá trị Đẩy mạnh việc phát hành chứng tiền gởi, huy động cổ đông có ảnh hưởng ổn định ngân hàng Đứng góc nguồn tiền gởi tiết kiệm khách hàng thị trường tiền gửi đồng thời nên độ cổ đông chia cổ tức cổ phiếu phát hành cổ phiếu thưởng cổ trọng huy động nguồn vốn vay thị trường liên ngân hàng Đẩy nhanh phát hành đông có thêm cổ phần mà nắm giữ Nhưng ngân hàng công bố phát hành cổ phiếu công cụ nợ trái phiếu dài hạn phù hợp với thông lệ quốc tế đủ điều kiện niêm thưởng lấy từ lợi nhuận giữ lại từ thặng dư vốn đồng nghĩa với việc chuyển yết sàn giao dịch chứng khoán Chủ động tiếp cận thị trường tài quốc tế, đặc phần hay toàn số dư (kế toán) từ tài khoản thặng dư vốn lợi nhuận giữ lại sang tài biệt nguồn vốn uỷ thác đầu tư, vay thương mại, ODA, vay ưu đãi… khoản vốn điều lệ Kết nghiệp vụ tăng lên vốn điều lệ (và tăng số Bên cạnh đó, NHTMCP phải nâng cao chất lượng hình thức huy động lượng cổ phiếu), giảm số dư kế toán lợi nhuận giữ lại thặng dư vốn mà giá trị vốn vay thị trường tài như: triển khai huy động chứng tiền gởi, tín phiếu, doanh nghiệp không thay đổi Nói cách khác, giá trị vốn cổ đông không thay trái phiếu nhiều nơi, nhiều ngân hàng thương mại khác nhau; thực chế đổi, tỷ lệ sở hữu cổ đông doanh nghiệp không thay đổi Sự thay đổi chuyển nhượng dễ dàng chứng tiền gởi, trái phiếu, kỳ phiếu…; phát triển số lượng cổ phiếu lưu hành tăng lên.mặc dù số nắm giữ thêm này, nguyên lý phải - 71 - - 72 - làm giảm giá trị số nắm giữ, giá trị ngân hàng đâu có thay đổi nhờ việc Tuy nhiên, để lý giải việc tăng vốn ngân hàng để mở thêm chi nhánh, tuyển chia tách học Tuy vậy, tâm lý đám đông đầu tư muốn nắm giữ cổ phần ngân thêm nhân sự, đào tạo cải thiện lực đội ngũ NHTMCP đặt câu hỏi hàng đó, khao khát khiến cho có thêm cổ phiếu người ta mua, có hiệu việc nào? Nếu cần phép đo hiệu ,thử tính: xu hướng mua tới mức giá tại, ta biết rõ giá trị bị pha loãng qua số cổ • Một chi nhánh mở thêm cần vốn đầu tư? phần bổ sung • Chi nhánh mở tạo lợi nhuận? Nếu thời gian thị trường chứng khoán tăng giá, cầu chứng khoán lớn • Một đơn vị vốn huy động tạo thêm lợi nhuận cho ngân hàng? cung, tức lượng cầu cổ phiếu chưa đáp ứng việc tăng số lượng lưu hành • V.v… cổ phiếu làm cho người muốn mua có hội mua người muốn bán sẵn lòng bán Nếu làm vài so sánh không gian, thời gian, hay ngân hàng, phần số cổ phiếu tăng lên Kết cầu cổ phiếu thỏa mãn, biết thêm nhiều yếu tố phản ánh tính hiệu việc tăng vốn sở giá cổ phiếu tăng, điều xảy trước Ngược lại, thời điểm điều chỉnh phương án cho phù hợp cung cổ phiếu vượt cầu việc tăng số lượng cổ phiếu làm lệch cân đối Đặc biệt, ngân hàng phải đánh giá hiệu kinh doanh dự kiến sở vốn cung cầu, hậu giá trị cổ phiếu không tăng mà giảm, tổng giá trị thị điều lệ Trong nêu rõ tiêu dự kiến gồm: mức tăng trưởng Tổng tài sản trường cổ đông giảm sau chia cổ phiếu thưởng Đây chuyện xảy có, tín dụng, huy động tiền gửi khách hàng, tiền gửi vay TCTD khác, tháng vừa qua cổ phiếu nhiều NHTMCP Do việc cân nhắc tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận sách cần phải đảm bảo quyền lợi cho hai bên, tạo an tâm cho Đồng thời, ngân hàng phải đánh giá khả quản trị, điều hành, kiểm soát cổ đông ngân hàng việc đưa định đầu tư vào hoạt động Hội đồng quản trị, Ban điều hành hệ thống kiểm soát nội quy mô vốn ngân hàng quy mô hoạt động sau thay đổi vốn điều lệ 3.2.5 Xác định tiêu chí đánh giá hiệu sử dụng vốn tự có tăng thêm rõ ràng chi tiết 3.2.6 Các NHTMCP nhỏ nên hợp tác với để tạo nên sức mạnh tổng hợp Trước đòi hỏi bách hội nhập cạnh tranh chi nhánh ngân hàng Khi trình lên NHNN phương án tăng vốn lệ mình, NHTMCP thường nước ngoài, ngân hàng nội địa mạnh tay đầu tư cho nhân lực, công đề cập đến mục tiêu thực chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt nghệ, mạng lưới, hoạt động lợi nhuận chủ yếu trông tín dụng Doanh Nam, đáp ứng Quy định pháp lý mang tính chất bắt buộc Bên cạnh đó, nhằm thu, lợi nhuận từ mảng dịch vụ chưa thể nửa mảng tín dụng Trong trọng xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, ứng dụng công nghệ đề án thành lập ngân hàng ngày nhiều đại mô hình quản trị tiên tiến, làm sở để Ngân hàng có khả cung cấp dịch vụ ngân hàng chất lượng cao thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng Sự bùng nổ thị trường chứng khoán lên giá cổ phiếu ngân hàng khoảng thời gian trước khiến cho phong trào “nơi nơi, ngành ngành lập ngân hàng” lan rộng Không tổng công ty kiên trì với đề án lập ngân hàng chuyên ngành, công ty tài chính, công ty chứng khoán Lợi nhuận số - 73 - - 74 - ngân hàng tăng vọt từ nghiệp vụ truyền thống tiền tệ, mà từ kinh doanh Thời gian tới đua nâng vốn ngân hàng, vậy, tiếp tục, chứng khoán Các khoản lợi nhuận từ chứng khoán rõ ràng không bền vững khó tăng với tốc độ vượt bậc năm qua Chính điều thị trường tài biến động thất thường yếu tố tiếp tục tạo sức hấp dẫn định cho cổ phiếu ngân hàng, loại sức hút dần NHNN dùng rào cản kỹ thuật để kéo dãn thời điểm cấp phép thành vào ổn định phân loại theo đẳng cấp TCTD lập chi nhánh ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam, song chậm trễ Như cần nhận thức rằng, việc sáp nhập ngân hàng nội địa để tạo có giới hạn Tính đến cuối năm 2007, NHNN tiếp nhận hồ sơ xin thành lập ngân ngân hàng đủ mạnh tiềm lực tài chính, cạnh tranh ngang ngửa với ngân hàng hàng 100% vốn nước 19 hồ sơ xin cấp phép thành lập chi nhánh ngân nước xu hướng mang tính tất yếu tránh khỏi Số lượng hàng nước Việt Nam Trong số có hồ sơ xin thành lập chi nhánh ngân hàng vừa nhỏ giảm đáng kể Sáp nhập giúp ngân hàng nâng cao hiệu chấp thuận nguyên tắc Commonwealth Bank (Australia), IBK (Hàn Quốc) Fubon hoạt động, trì mức lợi nhuận giảm cạnh tranh ngành (Đài Loan) Như vậy, rào cản nhập thị trường ngân hàng khắt khe 3.3 thị trường ngân hàng thu hút tham gia nhiều tổ chức lớn, đặc biệt tổ chức nước với tiềm lực tài mạnh, công nghệ ngân hàng đại thương hiệu quốc tế Do thời gian tới cạnh tranh thị trường ngân hàng ngày gay gắt Ngoài có cạnh tranh tiềm tàng từ tổ chức tài khác Hoạt động ngân hàng chịu cạnh tranh nhẹ từ tổ chức tài ngân hàng Công ty tài chính, đặc biệt công ty tài thuộc Tập đoàn, Tổng công ty (đối với hoạt động thu xếp vốn vay, tín dụng, huy động vốn); công ty Chứng khoán có quy mô lớn (đối với hoạt động ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành, tư vấn sáp nhập, đầu tư …) Tuy nhiên tương lai mô hình thành công, đối thủ cạnh tranh trực tiếpvới ngân hàng mảng hoạt động, đặc biệt cạnh tranh từ công ty Chứng khoán độc lập có quy mô lớn lên hoạt động ngân hàng đầu tư Bên cạnh nguồn tin cho biết Việt Nam mở cửa sớm lĩnh vực chứng khoán cho đầu Kiến nghị phía NHNN quan Chính Phủ 3.3.1 Cơ cấu lại hệ thống NHTMCP Trong năm gần đây, chứng kiến việc đời hàng loạt NHTMCP nay, NHTMCP tích cực tham gia vào hoạt động kinh tế Tuy nhiên, phải nhận thấy rằng, NHTMCP nước ta có quy mô ngân hàng “na ná” dịch vụ cung ứng, cấu tổ chức chí phương châm phục vụ khách hàng Chính điều làm cho hệ thống NHTMCP phát triển rộng chưa sâu, đó, NHNN nên có quy định cấu lại hệ thống NHTMCP Một biện pháp nâng quy mô vốn điều lệ tối thiểu cao hơn, ngân hàng yếu kém, quy mô nhỏ không theo kịp bị loại khỏi chơi, NHTMCP phải thực quan tâm đến lực tài chất lượng hoạt động 3.3.2 Thắt chặt việc cấp phép thành lập ngân hàng tư nước Việc thành lập công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán 100% vốn Nhiều điều kiện cấp phép áp dụng kể từ ngày 01/04/2007, theo cam nước đợi đến tháng 1/2009 cam kết WTO, mà có khả kết gia nhập WTO, Việt Nam thức cho phép thành lập ngân hàng 100% vốn sớm Điều buộc ngân hàng, vốn “thò” chân vào mảng nước Ngành ngân hàng ngành có tính đặc thù đánh giá có mức độ chứng khoán phải tăng tốc đầu tư chiều sâu không muốn bị “bật” khỏi chơi cạnh tranh cao nên việc thành lập ngân hàng phải đáp ứng quy định khắt - 75 - khe Tuy nhiên, sức hấp dẫn tiềm tăng trưởng lợi nhuận ngành ngân hàng khiến nhiều tổ chức nước tham gia thành lập ngân hàng Tính đến tháng 5/2008, hệ thống TCTD Việt Nam bao gồm có ngân hàng - 76 - 3.3.3 Kiểm soát chặt chẽ phương án tăng vốn Khi phê duyệt phương án tăng vốn từ NHTMCP, ngân hàng phải nói rõ hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ mới, dự kiến mức lợi nhuận trước thương mại nhà nước, ngân hàng liên doanh, 36 ngân hàng thương mại cổ phần, 44 thuế, kết xếp loại, cổ tức NHNN xem xét tiêu quan trọng duyệt chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 10 công ty tài chính, 13 công ty cho thuê tài phương án tăng vốn, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ lợi nhuận vốn, tỷ lệ lợi nhuận 998 quỹ tín dụng nhân dân sở Điều chứng tỏ, Việt Nam có nhiều ngân tổng tài sản có, mức tăng trưởng tín dụng mức tăng tiền gửi từ dân cư Một nhấn hàng Thế nhưng, thực tế, có ngân hàng không hoạt theo tiêu chuẩn mạnh khác ngân hàng phải công khai thông tin lộ trình tăng vốn, ngân hàng, mà phần lớn đơn vị cho vay chấp, không khác tiệm nội dung tổng mức vốn dự định tăng thêm, đợt dự kiến phát hành, phương án cầm đồ Trong đó, chức hệ thống ngân hàng phải cung cấp tài phát hành đợt (những đối tượng mua, giá bán cho loại đối tượng, thời cho kinh tế phát triển ổn định thực sách tiền tệ Nhà nước để điểm bán, nghĩa vụ - quyền lợi kèm).Cùng với việc tăng vốn, ngân hàng phải kiềm chế lạm phát Năm 2007, tín dụng ngân hàng tăng trưởng mạnh không chứng minh có đủ trình độ lực nhân cần thiết để quản trị, điều hành, kiểm phải cho vay để sản xuất kinh doanh mà chủ yếu cho vay để đầu Chính lượng soát quy mô hoạt động tăng lên Bộ phận Thanh tra ngành ngân hàng vào hồ tiền lớn đầu vào chứng khoán, bất động sản đẩy giá lên cách phi sơ tăng vốn xem xét sau có ý kiến Thanh tra Ngoài ra, phương án lý Khi tính khoản, ngân hàng buộc phải huy động vốn giá phải chứng minh ngân hàng có đủ trình độ, lực, số lượng nhân cần thiết để Điều khiến mức lãi suất bị đẩy lên Lãi suất cho vay cao khiến quản trị, điều hành kiểm soát quy mô hoạt động tăng lên (thể qua mức doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn, có vay chi phí đầu vào bị đẩy tăng tổng tài sản có dự kiến, đặc biệt mức tăng tổng dư nợ), đảm bảo quy định lên, khiến cho lạm phát gia tăng Bên cạnh đó, nước ta lại tồn nhiều ngân hàng an toàn hoạt động hoạt động Nhiều ngân hàng yếu, vốn điều lệ chưa tới 1.000 tỷ đồng, khó cung ứng dịch vụ cần thiết cho kinh tế phát triển Trong tình nay, việc cho phép thành lập thêm ngân hàng làm cho tình hình thêm “rối” Ngày 29/7/2008, Văn phòng Chính phủ có công văn số 4944/VPCP-KTTH thông báo ý kiến đạo Thủ tướng Chính phủ “yêu cầu NHNN Việt Nam điều chỉnh tiêu chí thành lập NHTMCP nước cho phù hợp Đối với NHTMCP, phương hướng phát triển cần tuân thủ nguyên tắc sau: Đặt yêu cầu tái cấu tổ chức chuẩn mực quản lý NHTMCP, tạo điều kiện cho ngân hàng đại hoá công nghệ đào tạo nâng cao trình độ quản lý, tham gia có hiệu vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp vốn hệ thống toán NHNN Trong chưa ban hành tiêu chí mới, tạm dừng chưa cho phép thành lập ngân hàng Sắp xếp lại hệ thống NHTMCP, giải thể sáp nhập số NHTMCP yếu thương mại cổ phần mới” Đây động thái tích cực từ phía quan Lành mạnh hoá tài NHTMCP sở cấu lại nợ hạn quyền phải ban hành quy định mang tính cụ thể để đề phương hướng giải rõ ràng, cụ thể - 77 - Cơ cấu lại tổ chức, đặt biệt phận quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ, tài sản có, giám sát kiểm toán nội bộ, quản lý đầu tư vốn - 78 - quan hệ tín dụng - nhiều cho ngân hàng quốc doanh Đồng thời, số lượng ngân hàng tăng lên mau chóng dấu hiệu rõ ràng cạnh tranh khốc liệt Tiềm Đặc biệt quan trọng hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ Căn tốc ngành ngân hàng lớn, đồng nghĩa với kỳ vọng tăng trưởng cao cổ độ tăng trưởng kết hoạt động ngân hàng khoảng thời gian trước, đặc đông áp lực lớn với máy quản trị, vận hành Bất trắc xảy đội ngũ biệt năm liền kề để xây dựng kế hoạch tăng vốn phù hợp với quy mô tăng trưởng quản lý ngân hàng chấp nhận mức rủi ro cao nhằm đạt tới giới hạn tăng trưởng ngân hàng, đảm bảo tính khả thi hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ “nóng” thời gian ngắn Sự sáng suốt Hội đồng quản trị, tầm nhìn dài hạn Ngoài ra, trước tiến hành việc tăng vốn, ngân hàng phải công khai thông tin kế hoạch tăng vốn theo thời điểm hình thức mà NHNN yêu cầu 3.3.4 Tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm Để NHNN đồng ý cho phép tăng vốn tự có, NHTMCP buộc phải giải trình phương án tăng vốn tự có cách có hiệu khả thi Tuy nhiên, phương án chưa triển khai, nằm kế hoạch Bản thân số NHTMCP vốn tự có tăng lên chưa triển khai phương án triển khai hiệu qui mô hoạt động chưa tăng lên so với trước Vì vậy, phía NHNN nên tăng cường khâu kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng vốn tự có tăng thêm NHTMCP cho phương án tăng vốn triển khai hiệu quả, góp phần vào việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng đặc biệt thể vai trò phần vốn tự có tăng thêm NHNN phải quan tâm đến việc chấp thuận cho ngân hàng tăng vốn cho giai đoạn phải dựa sở đánh giá việc tăng vốn điều lệ sử dụng vốn theo phương án giai đoạn trước Nếu xem xét hiệu vận hành NHTMCP sau tăng vốn tự có vấn đề sở hữu đầy đủ nguồn lực người, công nghệ, tài nghĩa ngân hàng vận hành hiệu Cũng giống nhiều ngành kinh doanh khác, quãng thời gian đầu kể từ tăng vốn, ngân hàng phải đương đầu với không thách thức Tâm lý công chúng dành niềm tin - yếu tố vô quan trọng quy tắc quản trị nội chuẩn mực giúp hóa giải nguy 3.1.4 Tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng Theo quy định hành, tổng mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước (bao gồm cổ đông nước hữu) người có liên quan nhà đầu tư nước không vượt 30% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước TCTD người có liên quan nhà đầu tư nước không vượt 5% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Mức sở hữu cổ phần TCTD nước người có liên quan TCTD nước không vượt 10% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư chiến lược nước người có liên quan nhà đầu tư chiến lược nước không vượt 15% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Trường hợp đặc biệt, Thủ tướng Chính phủ đề nghị NHNN Việt Nam, định mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư chiến lược nước người có liên quan nhà đầu tư chiến lược nước vượt 15%, không vượt 20% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, ủng hộ quan điểm khuyến khích cá nhân, tổ chức nước tham gia vào ngân hàng thương mại Việt Nam, Hiệp hội nhà đầu tư tài (VAFI) lại tiếp tục gửi văn kiến nghị lên Thủ tướng, mặt đề xuất mở rộng đối tượng mua cổ phần ngân hàng, mặt khác đề nghị cho phép mở room lên tới 49% vốn điều lệ, hạn mức dành cho nhà đầu tư chiến lược tối đa 30% Đây vấn đề - 79 - - 80 - nên NHNN xem xét cân nhắc kỹ lưỡng việc nới rộng tỷ lệ sở hữu cải thiện đáng kể, đồng thời tổ chức đóng vai trò nòng cốt nhà đầu tư nước tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng thu hút chương trình huy động vốn ngân hàng, cải thiện đáng kể phương thức lựa chọn nhà đầu tư chiến lược Hơn nữa, với tham gia nhiều nhà phát hành gia tăng phương thức phát hành riêng lẻ để tạo thặng dư vốn đầu tư nước ngân hàng, cổ phiếu ngân hàng có tính khoản cao nhiều cho ngân hàng Bản thân ngân hàng có hội tăng nhanh vốn điều lệ thu hẹp khoảng cách với khu vực giới vốn, công nghệ trình độ quản lý Một số nhà quản lý cho vấn đề tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Khi "đổ bộ" vào doanh nghiệp Việt Nam đối tác nước hẳn nhiên đặt kỳ vọng vào hiệu kinh doanh cao với khoản đầu tư họ Để đảm bảo, chia sẻ kinh nghiệm quản lý, điều hành, mở rộng thị trường quan hệ kinh lĩnh vực ngân hàng nhạy cảm, song nhu cầu thực nhằm hỗ trợ doanh sẵn sàng chia sẻ, đặc biệt với đối tác hoạt động ngành thúc đẩy hệ thống ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Việt Nam phát 3.1.5 Cần có sách phát triển thị trường tài nhằm giảm gánh nặng triển bền vững phân tích rõ chất vấn đề cho ngân hàng Đối với thân NHTMCP nước, họ mong muốn có từ hai đến ba Một yếu điểm thị trường tài nước ta cấu hệ thống tài nhà đầu tư nước danh sách cổ đông nhằm nhận hỗ cân đối, hệ thống ngân hàng kênh cung cấp vốn trung dài hạn cho kinh tế trợ định cho hoạt động ngân hàng chủ yếu Tính chung nội tệ ngoại tệ, số vốn vay huy động ngắn hạn chuyển Nâng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước không làm tăng tỷ lệ huy động vốn cho vay trung dài hạn chiếm tới khoảng 50% tổng số vốn huy động ngắn hạn Tăng nhóm đối tượng vào lĩnh vực ngân hàng, tăng cung cho thị trường chứng trưởng kinh tế cao bền vững đòi hỏi phải có nguồn vốn dồi Vì vậy, khó khoán mà tăng quy mô quỹ nước vào thị trường tiền tệ thị trường vốn khăn dựa vào nguồn vốn ngân hàng để tài trợ cho phát triển kinh tế Điều đồng nghĩa với việc tăng tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư tổ chức Các chuyên gia khuyến cáo, Chính phủ cần có sách khuyến khích phát ngân hàng, làm cải thiện đáng kể tính tổ chức tính ổn định cấu cổ đông Sự triển thị trường vốn nhằm giảm bớt gánh nặng cho ngân hàng, đồng thời tăng hiệu diện "rõ ràng" đối tác chiến lược nước thể qua tỷ lệ cổ việc phân bổ nguồn vốn tới khu vực dự án đầu tư phần nắm giữ thu hút ý cộng đồng kinh doanh-đầu tư mà dấu hiệu rõ nét Do đó, phải phát triển thị trường vốn theo hướng đại, hoàn chỉnh cấu trúc biến động tính khoản cổ phiếu ngân hàng thị (bao gồm thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu, thị trường công cụ phái sinh, trường chứng khoán thời gian gần cải thiện đáng kể thị trường tập trung, thị trường phi tập trung ), vận hành theo thông lệ quốc tế tốt Với nguồn lực tài mạnh, trình độ quản lý, thị trường tiêu thụ danh nhất, có khả liên kết với thị trường khu vực quốc tế tiếng quốc tế, phủ nhận lợi ích mà nhà đầu tư nước mang tới Phát triển mạnh kênh cung cấp vốn nước cho thị trường; mở có mối liên hệ "mật thiết" với ngân hàng thương mại nước Khi tỷ lệ rộng hệ thống nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư có tổ chức; phát triển đầy đủ sở hữu tổ chức nước nước tăng lên quản trị doanh nghiệp - 81 - - 82 - định chế trung gian: đa dạng hóa dịch vụ cung cấp, đảm bảo có đầy đủ giám sát hàng hóa đưa thị trường, đảm bảo tính công khai, minh bạch; tăng cường yếu tố cấu thành thị trường vốn phát triển khu vực lực giám sát, cưỡng chế thực thi quan giám sát thị trường; Để thực mục tiêu dài hạn trước mắt cần phải thực giải pháp trước mắt như: Chủ động mở cửa, hội nhập với khu vực quốc tế thực mở cửa bước thị trường vốn cho nhà đầu tư nước theo lộ trình hội nhập cam kết, đồng Phát triển qui mô, nâng cao chất lượng đa dạng hóa loại hàng hóa để đáp ứng thời đảm bảo kiểm soát luồng vốn vào, vốn Đảm bảo an ninh tài quốc nhu cầu thị trường mở rộng qui mô đa dạng hóa loại trái phiếu, gia: thực tốt việc giám sát giao dịch vốn: Áp dụng biện pháp kiểm soát phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu quyền địa phương, trái luồng vốn chặt chẽ; trường hợp cần thiết để giảm áp lực tỷ giá, phiếu doanh nghiệp thị trường vốn; phát triển loại trái phiếu chuyển đổi ngăn ngừa nguy biến dạng khủng hoảng thị trường, cần có giải pháp doanh nghiệp, trái phiếu công trình để đầu tư vào dự án hạ tầng trọng điểm xử lý thích hợp quốc gia; bước hoàn chỉnh cấu trúc thị trường vốn, đảm bảo bảo khả KẾT LUẬN CHƯƠNG III quản lý, giám sát Nhà nước; Tách thị trường trái phiếu khỏi thị trường cổ phiếu để hình thành thị trường trái phiếu chuyên biệt Phát triển định chế trung gian dịch vụ thị trường cách tăng số lượng hợp lý, nâng cao chất lượng hoạt động lực tài cho công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán, Đa dạng hóa loại hình dịch vụ cung cấp thị trường, nâng cao tính chuyên nghiệp chất lượng dịch vụ; đảm bảo tính công khai, minh bạch bình đẳng thị trường; Phát triển hệ thống nhà đầu tư nước Như vậy, nhằm để nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam giải pháp phải đặt từ nhiều phía Trước hết, vai trò vô quan trọng NHNN Chính phủ việc đưa sách phù hợp kịp thời nhằm tạo môi trường pháp lý thuận lợi bên cạnh biện pháp kiểm tra, giám sát chặt chẽ để thúc đẩy hoạt động ngân hàng hướng mà tăng vốn tự có vấn đề mang tính thời NHTMCP giai đoạn Về phía thân NHTMCP, để việc tăng vốn tự có thật đem lại hiệu Hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý, giám sát Nhà quả, giúp ngân hàng nâng cao sức mạnh cạnh tranh đứng vững, phát triển nước hoàn thiện hệ thống khuôn khổ pháp lý thống nhất, đồng bộ, đáp ứng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngân hàng nên thực số giải pháp yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trường vốn khu vực quốc tế; Bổ cân nhắc kỹ việc thực tăng vốn điều lệ, nên chọn cổ đông chiến lược sung chế tài xử lý nghiêm minh dân sự, hình để phòng ngừa xử lý tập đoàn ngân hàng nước đa dạng hóa danh mục đối tác chiến lược, xây hành vi vi phạm hoạt động thị trường vốn, thị trường chứng khoán; Nghiên dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế sử dụng vốn tăng thêm có cứu hoàn chỉnh sách thuế, phí, lệ phí hoạt động chứng khoán, hiệu vào hoạt động ngân hàng đồng thời ngân hàng nên xem xét khuyến khích đầu tư dài hạn, hạn chế đầu tư ngắn hạn; điều tiết lợi nhuận thu cách thận trọng chiến lược tiêu chí cụ thể cho vấn đề tăng vốn tự có Ngoài ra, kinh doanh chứng khoán, đồng thời thông thuế, phí, lệ phí góp phần giám sát hoạt việc kết hợp NHTMCP quy mô nhỏ giúp cho ngân hàng có vị cao động thị trường chứng khoán đối tượng, thành viên tham gia; kiểm tra, điều kiện cạnh tranh - 83 - KẾT LUẬN Vốn tự có có vai trò to lớn hoạt động ngân hàng thương mại, vốn tự có yếu tố định sức mạnh tài ngân hàng, “tấm đệm chống đỡ rủi ro” Xuất phát từ ý nghĩa quan trọng vốn tự có, thời gian vừa qua, đặc biệt tác động việc Việt Nam gia nhập WTO mà nhiều NHTMCP nước liên tục tăng vốn tự có nhiều phương thức khác cần thiết Tuy nhiên, việc tăng vốn tự có NHTMCP chưa hẳn giải vấn đề “cần phải giải quyết” giai đoạn NHTMCP bước đắn thích hợp vốn yếu tố định thành bại ngân hàng Ngân hàng thương mại cổ phần giống chủ phát hành khác, việc nâng vốn tự có phải xem xét chặt chẽ, chí chặt chẽ doanh nghiệp khác vai trò ảnh hưởng to lớn chủ thể kinh tế quốc dân Trên toàn nội dung luận văn với đề tài “BIỆN PHÁP GIA TĂNG VỐN TỰ CÓ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” Do thời gian nghiên cứu kiến thức nhiều hạn chế, luận văn tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp Quý Thầy, Cô người quan tâm đến lĩnh vực ngân hàng để đề tài nghiên cứu hoàn thiện hơn, có đóng góp định vào thực tiễn thân học viên mở rộng kiến thức công tác nghiên cứu sau