Lý thuyết MM và chi phí đại diện
Các kết quả nghiên cứu thực nghiệm
Cấu trúc tài chính và hiệu quả tài chính ngân hàng
Mô tả CTTC NH TMCP theo chế độ kế toán Việt Nam
Bảng 1.1: Cấu trúc tài chính của DN và NHTM
Sự cần thiết xây dựng một CTTC NH hợp lý
1.4.2.1 , đảm bảo an toàn hoạt động NH
1.4.2.2 , gia tăng lợi nhuận
1.4.2.3 Tăng giá trị NH, tăng lợi ích cổ đông
Đặc điểm CTTC NH
1.4.3.1 –
1.4.3.2 ,
1.4.3.3 Thị trƣờng không hoàn hảo và chi phí phá sản của NH rất lớn
Các nhân tố tác động đến CTTC và HQTC của NH
Các nhân tố tác động đến CTTC của NH
Tài sản cố định (Fixed Assets – FA):
Tài sản hữu hình (Tangible Assets/ Collateral – Coll):
Tỷ suất sinh lợi
Quy mô DN (SIZE)
Vòng quay tài sản (Assest turnover ratio – ATR)
Tốc độ tăng trƣởng (GRO)
Rủi ro kinh doanh (Volatility – VOL)
Các nhân tố tác động đến HQTC
Đòn bẩy tài chính
Vòng quay tài sản (Assest turnover return – ATR)
Cho vay khách hàng (LOAN), chứng khoán đầu tƣ và kinh doanh (Security – SEC), tiền gửi của khách hàng (Deposit –DEPO)
Kinh nghiệm thế giới và bài học cho Việt Nam
Các chuẩn mực thế giới cần quan tâm khi xây dựng CTTC
Hiệp ƣớc vốn Basel
Bảng: 1.3 Lộ trình áp dụng các tiêu chuẩn Basel 3
Kinh nghiệm thế giới và bài học cho NH Việt Nam
Bảng 1.4: Chỉ số CAR của NH Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam năm 2005 – 2009:
Sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ phù hợp, tăng vốn tự có Bảng 1.5: Đòn bẩy tài chính của các NH trên thế giới năm 2010:
Bảng 1.6: Ngân hàng các nền kinh tế mới nổi – BRIC, năm 2009:
1.6.2.3 Quản trị dòng vốn hiệu quả
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1
2.1 Đôi nét về hệ thống NHTM VN hiện nay
2.1.1 Sự ra đời và phát triển:
Bảng 2.1: Tổng tài sản của 29 NHTMCPVN 2006-2010
Tình hình hoạt động
Thuận lợi và khó khăn:
Thực trạng chung các NH TMCP VN hiện nay
CTTC của các NH TMCP VN hiện nay
Các NH duy trì một CTTC thâm dụng nợ
Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao
Sự gia tăng vốn điều lệ trƣớc áp lực cạnh tranh, phát triển và quy định của Chính phủ
Hiệu quả sử dụng vốn đang dần đƣợc cải thiện
Thực trạng hoạt động của các NH TMCP VN hiện nay theo quy mô
Cơ cấu nợ
Hình 2.7: Cơ cấu nợ theo quy mô NH
Hiệu quả hoạt động – Hiệu quả tài chính
Kết luận
Một số vấn đề đặt ra đối với CTTC NH hiện nay:
Ứng dụng kinh tế lƣợng phân tích các nhân tố tác động đến CTTC các NH TMCP VN
Xây dựng các biến số và giả thiết nghiên cứu:
Khả năng thanh khoản
Biến giả: Sự tham gia của cổ đông chiến lƣợc nƣớc ngoài (Foreign Strategical Shareholder – FSS)
Bảng 2.11: Các giả thiết về mối tƣơng quan giữa đòn bẩy tài chính và các nhân tố tác động đến CTTC của các NH TMCP Việt Nam
Giới thiệu mô hình
Thu thập và xử lý dữ liệu
Kết quả nghiên cứu thực nghiệm
Thống kê mô tả các biến
Tƣơng quan giữa các biến
Ƣớc lƣợng tham số Hàm hồi quy tổng thể
Hàm hồi quy giới hạn
Kiểm định giả thiết
Kiểm tra hiện tƣợng đa cộng tuyến
Kết luận
Bảng 2.13: Tổng hợp các giả thuyết và kết quả nghiên cứu thực nghiệm các nhân tố tác động đến CTTC NH
Ứng dụng kinh tế lƣợng phân tích tác động của CTTC đến HQTC các NH TMCP VN
Xây dựng các biến số và giả thiết nghiên cứu
Cho vay khách hàng (LOAN)
Biến giả, có sự tham gia của cổ đông nƣớc ngoài
Bảng 2.14: Các giả thiết về mối tƣơng quan giữa HQTC và các nhân tố tác động đến HQTC của các NH TMCP Việt Nam
Giới thiệu mô hình
Kết quả nghiên cứu thực nghiệm
Thống kê mô tả
Bảng 2.15: Giá trị trung bình các biến theo quy mô
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
CHƢƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CHO CÁC NH TMCP VN