Luận văn phân tích tình hình tài chính của điện lực hải dương

Phân tích tài doanh nghiệp Lời mở đầu Trong chế quản lý kinh tế nay, nhà nớc ta xoá bỏ chế quản lý tập chung bao cấp, chuyển sang chế thị trờng có điều tiết vĩ mô nhà nớc Nhà nớc ta có nhiều chế, sách tạo điều kiện, môi trờng hoạt động cho doanh nghiệp Luật doanh nghiệp đợc bổ xung hoàn thiện làm cho doanh nghiệp phát triển số lợng lãn quy mô Bên cạnh trớc xu hội nhập kinh tế khu vực giới tạo môi trờng cạnh tranh gay gắt liệt.Điều khiến cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững thị trờng doanh nghiệp cần phải biết rõ vị trí đâu, u nhợc điểm doanh nghiệp nh đối thủ cạnh tranh Việc thành công hay thất bại sản xuất kinh doanh phụ thuộc nhiều yếu tố Chính vậy, việc phân tích để đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp quan trọng Nó có vai trò tích cực việc quản lý điều hành kiểm soát hoạt động kinh tế, tìm đợc điểm yếu mạnh trình hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời hoạt dộng kinh doanh có quan hệ trực tiếp tới hoạt động tài doanh nghiệp Ngợc lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác dụng thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì nói hoạt động tài nội dung chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh, giải mối quan hệ phát sinh trình kinh doanh đợc biểu dới hình thức tiền tệ Muốn làm tốt công tác quản lý tài doanh nghiệp ta phải tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho ngời quản lý nắm đợc thực trạng tài doanh nghiệp để xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố ảnh hởng tới tình hình tài chính, từ tìm giải pháp định đắn nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bằng kiến thức học trờng thời gian thực tập điện lực Hải Dơng em chọn đề tài:"Phân tích tình hình tài điện lực Hải Dơng " Bản đồ án gồm phần: Phần I:Cơ cấu tổ chức hành sản xuất kinh doanh điện lực Hải Dơng Phần II sở lý luận phân tích tài Phần III Phân tích tình hình tài điện lực Hải Dơng Phần IV Một số biện pháp nâng cao hiệu tài điện lực Hải Dơng Song trình độ thời gian có hạn nên đồ án phân tích cách đầy đủ, toàn diện tình hình tài điện lực nh đa giải pháp hoàn hảo, kính mong đợc bảo thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản lý Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Trần Trọng Phúc tận tình giúp em hoàn thành đồ án Phân tích tài doanh nghiệp Phần I: Cơ cấu tổ chức hành sản xuất kinh doanh điện lực Hải Dơng I Đ ặc điểm điện lực Hải Dơng Quá trình hình thành phát triển điện lực Hải Dơng Điện lực Hải Dơng doanh nghiệp nhà nớc trực thuộc Tổng công ty Điện lực I Điện lực Hải Dơng đợc thành lập từ tháng 4-1997 Hiện số CBCNV tính đến ngày 30/12/2002 có 658 ngời bao gồm: - Viên chức quản lý 143 ngời - Nhân viên 41 ngời - Công nhân 420 ngời - Cán đoàn thể chuyên trách ngời Chức năng, nhiệm vụ Điện Lực Hải Dơng Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Chức năng: - Điện lực Hải Dơng trực thuộc tổng công ty điện lực I doanh nghiệp nhà nớc có t cách pháp nhân, hoạt động theo luật doanh nghiệp nhà nớc điều lệ tổng công ty điện lực I giao, có tài khoản, có quan hệ tín dụng với ngân hàng, có dấu riêng -Điện lực Hải Dơng có chức điều hành hệ thống sản xuất kinh doanh Điện lực điạ phơng trực thuộc điện lực quản lý - Quản lý vận hành, xây dựng, sửa chữa lới điện địa bàn tỉnh Hải Dơng theo kế hoạch Công ty điện lực giao - Quản lý kinh doanh điện năng, cung ứng, an toàn liên tục đảm bảo chất lợng - Quản lý sử dụng có hiệu toàn tài sản lới điện, nguồn điện, nguồn vốn đợc Công ty điện lực giao - Quản lý, sử dụng xây dựng đội ngũ cán công nhân viên để đáp ứng nhiệm vụ đơn vị giai đoạn phát triển 2.2 Nhiệm vụ: Điện lực Hải Dơng chịu trách nhiệm vấn đề sau : - Thực hiện, việc quản lý tập trung thống toàn mặt công tác từ công tác kế hoạch sản xuất kinh doanh điện, tài chính, quản lý kỹ thuật, quản lý vận hành, điều phối lới điện địa phơng trực thuộc - Lập kế hoạch phát triển khách hàng hàng năm dài hạn (5năm) Lập dự báo nhu cầu phụ tải hàng quý, hàng năm -Trực tiếp giả phơng án cấp điện cho khách hàng diện công ty quản lý (điện áp dới 35kV, công suất dới 1000 kW) Lập hồ sơ phơng án cấp điện : + Tổ chức khảo sát thực tế + Lập sơ đồ cấp điện (điểm đấu đờng dây, nhánh dây) + Tính toán dung lợng bù Phân tích tài doanh nghiệp + Tính toán thông số kỹ thuật cho sơ đồ cấp điện (khả tải nguồn đờng dây trớc sau lắp trạm biến áp mới, tổn thất điện áp) + Hệ thống đo lờng - Đợc uỷ quyền kí kết mua bán điện cho khách hàng sử dụng điện địa bàn quản lý theo pháp luật nhà nớc hớng dẫn công ty Quản lý chặt chẽ hồ sơ mua bán điện Hàng năm phải toán lý hợp đồng mua bán điện hết hạn - Tổ chức máy hoạt động kinh doanh điện có hiệu quả, xây dựng củng cố đội ngũ cán viên chức có đủ trình độ chuyên môn, t cách tốt để làm công tác - Phân tích điện thơng phẩm điện chuyên tải, phân phối, điện tổn thất Thực hoàn thành tiêu kinh doanh điện đợc giao biện pháp nhằm giảm tổn thất điện - Hàng tháng báo cáo tình hình quản lý phát triển khách hàng theo mẫu báo cáo kinh doanh điện Nhiệm vụ điện Lực Hải Dơng công tác bán điện: + Lập kế hoạch tổ chức thực tiêu kế hoạch công ty giao + Trên sở hợp đồng mua bán điện áp dụng đơn giá bán điện theo qui định, hớng dẫn nhà nớc công ty + Thực ghi số công tơ bán điện cho khách hàng theo lịch, lập hoá đơn tiền điện, thu nộp tiền điện chấm xoá nợ qui định qui trình hành tổng công ty công ty + Tổng hợp kết bán điện, lập báo cáo kinh doanh điện theo mẫu thời gian qui định công ty * Nhiệm vụ điện lực Hải Dơng công tác điện nông thôn: + Lập thực kế hoạch hỗ trợ điện nông thôn thuộc địa bàn quản lý Tỉnh đợc công ty phê duyệt Phân tích tài doanh nghiệp +T vấn cho địa phơng xây dựng mới, cải tạo nâng cấp hệ thống lới điện cũ theo tiêu chuẩn kỹ thuật an toàn kinh doanh bán điện + Kết hợp với quyền địa phơng xây dựng đa dạng hoá mô hình tổ chức quản lý bán điện, đại lý bán điện, đảm bảo bán lẻ tới hộ nông dân dùng điện không vợt mức giá trần qui định nhà nớc + Cùng với quyền tổ chức quản lý điện địa phơng, tổ chức kiểm tra, hớng dẫn công tác quản lý bán điện nông thôn theo qui định Phần kế hoạch : Trên sở mục tiêu nhiệm vụ thực tế nguồn lực điện lực Hải Dơng có trách nhiệm lập kế hoạch dài hạn năm có phân chia năm trình công ty phê duyệt tổ chức triển khai thực hiện, cụ thể nh sau : Kế hoạch sản xuất điện Kế hoạch kinh doanh điện năng, phát triển khách hàng Kế hoạch sửa chữa lớn Kế hoạch tiêu kinh tế kỹ thuật Kế hoạch đầu t xây dựng Kế hoạch vốn đầu t phát triển Kế hoạch vật t, thiết bị, phụ tùng Kế hoạch tài chính, giá thành Kế hoạch tổ chức, lao động tiền lơng Kế hoạch đào tạo, bồi dỡng cán công nhân viên nghiên cứu khoa học Kế hoạch cải tạo, nâng cấp phát triển lới điện phân phối Phân tích tài doanh nghiệp Kế hoạch phát triển nguồn điện nhỏ Phần tài : Quản lý, bảo toàn vốn phát triển đợc giao Điện lực có quyền huy động vốn theo pháp luật để phục vụ chung cho hoạt động sản xuất kinh doanh điện lực Thực nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nớc Ngoài ra, điện lực Hải Dơng quản lý, sử dụng phát triển vốn Cụ thể nh sau: - Trách nhiệm điện lực Hải Dơng việc quản lý tài sản loại vốn: + Quản lý, sử dụng, bảo toàn phát triển vốn, tài sản nguồn lực Công ty giao mục đích, tiết kiệm, hiệu theo chế độ hành nhà nớc qui định hành Tổng công ty + Lập hồ sơ thủ tục trình công ty xét duyệt ( Hoặc trình Tổng công ty xét duyệt )việc lý xử lý tài sản cố định không cần sử dụng, sử dụng không hiệu quả, lạc hậu kỹ thuật, h hỏng Thuộc vốn ngân sách Công ty Tổng công ty cấp cho điện lực + Đợc quyền xử lý tài sản cố định điện lực đầu t, mua sắm nguồn vốn tự bổ sung theo thủ tục qui định tự chịu trách nhiệm kết hạch toán lãi lỗ theo chế độ tài hành +Trong trờng hợp cần thiết điện lực đợc Công ty uỷ quyền vay vốn tín dụng để thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh đầu t theo chế độ hành nhà nớc + Lợi nhuận đợc để lại (sau nộp Công ty) thuộc phần sản xuất kinh doanh khác, điện lực đợc quyền sử dụng theo chế độ hành nhà nớc - Trách nhiệm điện lực Hải Dơng việc quản lý công tác kế hoạch hoá tài : + Hàng năm xây dựng kế hoạch tài đồng thời với kế hoạch sản xuất kinh doanh trình Công ty vào tháng 10 năm trớc năm kế hoạch Phân tích tài doanh nghiệp + Tổ chức thực kế hoạch tài năm đợc Công ty duyệt đảm bảo tiết kiệm, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận thực nghiêm chỉnh sách chế độ kinh tế tài nhà nớc qui định - Trách nhiệm Điện lực Hải Dơng công tác tổ chức hạch toán kế toán : + Điện lực đợc mở tài khoản tiền gửi, tiền vay, toán nội ngoại tệ ngân hàng chuyên doanh địa phơng Điện lực đợc quyền mở tài khoản hạn mức kho bạc nhà nớc ngân hàng chuyên doanh địa phơng + Điện lực đợc tổ chức máy kế toán tài để cập nhật đầy đủ, xác kịp thời hoạt động kinh tế phát sinh điện lực, nắm tình hình tài sản tiền vốn Thực theo pháp lệnh kế toán thống kê nhà nớc chế độ kế toán hành Công ty Tổng công ty + Hạch toán nội giá thành sản xuất kinh doanh điện, điện lực phải hạch toán đầy đủ, xác, kịp thời giá thành, doanh thu, thuế phần sản xuất kinh doanh điện theo chế độ kế toán nhà nớc qui chế quản lý tài hạch toán kinh doanh Tổng công ty + Hạch toán đầy đủ xác kịp thời giá thành, doanh thu, thuế, lãi lỗ phần sản xuất kinh doanh khác (ngoài kinh doanh điện năng) theo chế độ kế toán tài hành + Điện lực có trách nhiệm thực hạch toán đầy đủ xác kịp thời vốn đầu t chi phí đầu t dự án theo chế độ hành nhà nớc + Điện lực đồng thời có trách nhiệm theo dõi thu hồi công nợ thuộc phạm vi quản lý II Đặc điểm tổ chức sản xuất, tổ chức quản lý điện lực Hải Dơng Do đặc điểm ngành điện nhu cầu mặt quản lý nên tổ chức máy quản lý điện lực Hải Dơng đợc tổ chức theo mô hình trực tuyến chức năng, nghĩa giám đốc ngời trực tiếp huy toàn bộ máy quản lý Công ty, phận sản xuất Công ty phó Phân tích tài doanh nghiệp giám đốc phòng ban tham mu cho Giám đốc theo chức nhiệm vụ cuả mình, giúp Giám đốc định, thị công tác đắn 1.Bộ máy quản lý điện lực Hải Dơng bao gồm: Ban giám đốc ngời: Giám đốc: giám đốc điện lực Hải Dơng ngời đợc tổng giám đốc tổng công ty điện lực Việt Nam định bổ nhiệm, đợc giám đốc Công ty điện lực giao nhiệm vụ phải chịu trách nhiệm trớc tổng giám đốc tổng công ty điện lực Việt Nam, giám đốc công ty điện lực mặt sản xuất, kinh doanh, việc thực chế độ sách đời sống cán công nhân viên điện lực Hải Dơng Giám đốc ngời đại diện điện lực Hải Dơng trớc pháp luật Trong trình điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh điện lực Hải Dơng có trách nhiệm phân công công việc cho Phó giám đốc trực tiếp đạo, điều hành hoạt động phòng: Kế hoạch - đầu t Phòng tổ chức tra Phòng tài kế toán Giám đốc điện lực Hải Dơng trực tiếp: Kí định đề bạt, điều động, bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thởng, kỉ luật cán công nhân viên, hợp đồng lao động, nội quy, quy chế điện lực ban hành, định tiếp nhận, sa thải lao động định khác theo quy chế phân cấp ban hành Kí hợp đồng kinh tế theo uỷ quyền giám đốc Công ty điện lực Kí duyệt toán, báo cáo tài chính, phiếu chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh điện lực, hợp đồng mua bán trang thiết bị hành chính, định giao nhiệm vụ, kế hoạch sản xuất kinh doanh Các phó giám đốc điện lực Hải Dơng : phó giám đốc Phân tích tài doanh nghiệp Phó giám đốc điện lực Hải Dơng đợc giám đốc Công ty điện lực định bổ nhiệm, ngời giúp việc cho giám đốc điện lực Hải Dơng đợc giám đốc điện lực Hải Dơng giao nhiệm vụ trực tiếp quản lí, đạo, điều hành chịu trách nhiệm trớc giám đốc Công ty điện lực giám đốc điện lực Hải Dơng Phó giám đốc phụ trách vật t xây dựng Phó giám đốc phụ trách kinh doanh Phó giám đốc phụ trách kỹ thuật 2/ Mô hình tổ chức điện lực Hải Dơng : Điện lực Hải Dơng gồm 24 đơn vị a/ Khối phòng ban nghiệp vụ : gồm 12 phòng 01 tổ trực thuộc gồm : Phòng Hành quản trị : ký hiệu P1 Phòng Kế hoạch : ký hiệu P2 Phòng Tổ chức tra : ký hiệu P3 Phòng Kỹ thuật :ký hiệu P4 Phòng Tài Kế toán :ký hiệu P5 Phòng Vật t vận tải : ký hiệu P6 Phòng Kinh doanh điện : ký hiệu P7 Phòng Xây dựng :ký hiệu P8 Phòng An toàn :ký hiệu P9 Phòng điện nông thôn :ký hiệu P10 Phòng Điều độ :ký hiệu P11 Phòng Máy tính :ký hiệu P12 Phân tích tài doanh nghiệp Tổ thiết kế b/ Khối sản xuất gồm : Chi nhánh điện Thành Phố Hải Dơng Chi nhánh điện Tứ lộc Chi nhánh điện Kim thành Chi nhánh điện Kinh môn Chi nhánh điện Cẩm bình Chi nhánh điện Chí linh Chi nhánh điện Nam Chi nhánh điện Ninh Phân xởng 110kV Phân xởng Thí nghiệm đo lờng Đội Xây lắp điện Chức năng, nhiệm vụ phòng Phòng kế hoạch đầu t Trên sở mục tiêu công ty cân đối lực điện lực, hớng dẫn đơn vị điện lực xây dựng kế hoạch mặt Chủ trì tổng hợp cân đối xây dựng kế hoạch toàn diện điện lực (bao gồm kế hoạch sản xuất kinh doanh, đầu t phát triển, đại trang sửa chữa lớn, thi công xây lắp, sản xuất dịch vụ khác) Tổ chức thông qua điện lực trình duyệt cấp Chuẩn bị cho giám đốc giao kế hoạch cho đơn vị điện lực sau kế hoạch đợc duyệt Tổ chức việc theo dõi kiểm tra việc thực kế hoạch điều độ kế hoạch thấy cần thiết 10 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích khả toán Tính hệ số khả toán : Hệ số khả toán = Khả toán Nhu cầu toán Xét khả tiền mặt loại tài sản chuyển thành tiền để toán nợ ngắn hạn: Hệ số toán nhanh = Tiền + Đ ầu t ngắn hạn + Khoả n phả i thu Nợ ngắn hạn Có nghĩa nợ ngân hàng đồng điện lực có đồng tiền mặt để toán nhanh Năm 2001: Hệ số toán nhanh = 129 121 042 + 53 624 024 790 = 0,44 128 646 846 409 Trong năm 2001 nợ ngân hàng đồng điện lực có 0,44 đồng tiền mặt để toán nhanh.Điều cho thấy năm 2001 điện lực gặp khó khăn việc toán công nợ Năm 2002: Hệ số toán nhanh = 909 288 716 + 65 642 472 643 = 0,59 119 005 405 222 Trong năm 2002 nợ ngân hàng đồng Điện lực có 0,59 đồng tiền mặt để toán nhanh.Điều tốt , điện lực có khả toán nhanh Nhìn chung hệ số toán nhanh Điện lực tốt cho thấy Điện lực có khả toán tức thời khoản nợ ngắn hạn Nhng năm 2001 hệ số toán nhanh 0,44 chứng tỏ điện lực gặp khó khăn việc toán khoản công nợ Hệ số toán hành(ngắn hạn) = Tài sả n lu Đ ộng Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu thể mức độ bảo đảm tài sản lu động nợ ngắn hạn Có nghĩa đồng nợ ngắn hạn có đồng vốn lu động đảm nhận Năm 2001: 63 Phân tích tài doanh nghiệp Hệ số toán hành(ngắn hạn) = 62.010.432.431 = 0,48 128.646.846.409 Vậy năm 2001 đồng nợ ngắn hạn có 0,48 đồng vốn lu động đảm nhận Năm 2002: Hệ số toán hành(ngắn hạn) = 76.507.979.206 = 0,64 119 005.405.222 Vậy năm 2002 đồng nợ ngắn hạn có 0,64 đồng vốn lu động đảm nhận Năm 2001 hệ số toán ngắn hạn 0,48 Năm 2002 hệ số toán ngắn hạn 0,64 Hệ số thể khả toán tổng quát Năm 2001 2002 hệ số toán ngắn hạn điện lực thấp Tuy nhiên tình hình tài điện lực đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn Năm 2002 khả toán nợ điện lực có tăng so với năm 2001 chủ nợ yên tâm điện lực vay vốn Hệ số quay vòng hàng tồn kho: Hệ số quay vòng hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Hệ số quay vòng hàng tồn kho phản ánh ảnh hởng độ dài thời gian hàng hoá kho đến tốc độ luân chuyển vốn điện lực Năm2001: Hệ số quay vòng hàng tồn kho = 274.544.738.648 = 83,38 292 568.280 Hệ số quay vòng hàng tồn kho năm 2001 cao, dấu hiệu tốt.Qua cho thấy điện lực đầu t nhiều vào cho hàng tồn kho Năm 2002 : Hệ số quay vòng hàng tồn kho = 310.361.399.125 = 98,72 vòng 143 666 965 64 Phân tích tài doanh nghiệp Tơng tự năm 2001 hệ số quay vòng hàng tồn kho năm 2002 cao ,đây dấu hiệu tốt.Qua cho thấy điện lực đầu t nhiều vào cho hàng tồn kho Nói chung hệ số quay vòng hàng tồn kho cao việc kinh doanh doanh nghiệp đợc đánh giá tốt Nhìn chung hệ số quay vòng hàng tồn kho điện lực tốt Tuy nhiên năm 2002 cao năm 2001 chứng tỏ công tác tiêu thụ sản phẩm năm 2002 tốt hơn, Các chi phí liên quan đến kho bãi, bảo quản hàng tồn kho giảm Chỉ tiêu số ngày vòng quay kho hàng: Số ngày vòng quay kho hàng = 365 Hệ số quay vòng hàng tồn kho Chỉ tiêu số ngày vòng quay kho hàng phản ánh số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay kho hàng năm 2001 là: 365 = 23,91 (ngày) 15,26 Số ngày vòng quay kho hàng năm 2002 là: 365 = 18,18 20,07 (ngày) 65 Phân tích tài doanh nghiệp Bảng 13:Tổng hợp số tiêu phản ánh tình hình công nợ khả toán Điện lực hai năm 2001 năm 2002 TT Chỉ tiêu Công thức tính Kết 2001 2002 Năm 2002so năm 200 % Hệ số 41,87 55 13,13 131,3 Các khoả n phả i thu công nợ Các khoả n phả i trả ì 100% Tỷ trọng Các khoả n phả i thu 86,87 85,94 -0,93 98,92 ì 100% Vốn lu Đ ộng khoản phải thu Hệ số 6,19 6,05 -0,14 97,73 Doanh thu quay Các khoả n phả i thu vòng khoản phải thu Số ngày Các khoả n phả i thu 57,87 59,61 1,74 103 ì 365 doanh Doanh thu thu cha thu Hệ số 0,44 0,59 0,15 134,0 Đ ầu t Tiền + + phả i thu ngắn hạn toán Nợ ngắn hạn nhanh Hệ số 0,48 0,64 0,16 133,3 Tài sả n lu Đ ộng Nợ ngắn hạn toán ngắn hạn Hệ số 15,26 20,07 4,81 131,5 Giá vốn hàng bán quay Hàng tồn kho vòng hàng tồn kho Số ngày 23,91 18,18 -5,73 76,03 365 Hệ số quay vòng vòng Hàng tồn kho quay kho hàng Đánh giá nhận xét chung tình hình công nợ khả toán Điện lực có khả chiếm dụng vốn sang năm 2002 điện lực chiếm dụng vốn khách hàng cao Mặt khác tỷ trọng khoản phải thu tổng số vốn lu động cao ảnh hởng không tốt tới tình hình tài điện lực Điện lực cần phải có biện pháp thu hồi khoản phải thu, tránh ứ đọng vốn 66 Phân tích tài doanh nghiệp Nhìn chung điện lực có khả toán khoản nợ đến hạn, tình hình tài điện lực tơng đối khả quan, chủ nợ yên tâm cho điện lực vay vốn VI Phân tích hiệu khả sinh lợi hoạt động sản xuất kinh doanh 1.Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh điện lực 1.1.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định doanh lợi tài sả n cố Đ ịnh = Doanh thu Giá trị lại tài sả n cố Đ ịnh Vậy đồng giá trị lại tài sản cố định sinh đợc đồng doanh thu Của năm 2001 là: 333.942.940.307 = 2,68 124.168.375.015 Vậy năm 2001 đồng giá trị lại tài sản cố định sinh đợc 2,68 đồng doanh thu Của năm 2002 là: 397.866.465.048 = 2,93 135.622.971.585 Vậy năm 2002 đồng giá trị lại tài sản cố định sinh đợc 2,93 đồng doanh thu Hệ số Đ ả m nhận tài sả n cố Đ ịnh = Giá trị lại tài sả n cố Đ ịnh Doanh thu Có nghĩa đồng doanh thu có đồng giá trị lại tài sản cố định đảm nhận Của năm 2001 là: 124.168.375.015 = 0,371 333.942.940.307 Vậy năm 2001 đồng doanh thu có 0,371 đồng giá trị lại tài sản cố định đảm nhận Của năm 2002 là: 135.622.971.585 = 0,340 397.866.465.048 Vậy năm 2002 đồng doanh thu có 0,340 đồng giá trị lại tài sản cố định đảm nhận doanh lợi tài sả n cố Đ ịnh = Lợi nhuận Giá trị lại tài sả n cố Đ ịnh 67 Phân tích tài doanh nghiệp Vậy đồng giá trị lại tài sản cố định sinh đợc đồng lợi nhuận Của năm 2001 là: 40.500.266.554 = 0,121 333.942.940.307 Của năm 2002 là: 61.187.946.781 = 0,451 135.622.971.585 Vậy đồng giá trị tài sản cố định thu đợc 0,121 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2001 , năm 2002 đồng giá trị tài sản cố định thu đợc 0,451 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lu động doanh lợi vốn lu Đ ộng = Doanh thu Vốn lu Đ ộng binh quÂn Chỉ tiêu sức sản xuất vốn lu động số vòng quay vốn lu động Nó phản ánh hiệu sử dụng tài sản lu động Có nghĩa đồng vốn lu động bình quân sinh đợc đồng doanh thu Của năm 2001 là: 333 942 940 307 = 5,38 62 010 432 431 Vậy năm 2001 đồng vốn lu động bình quân sinh đợc 5,38 đồng doanh thu Của năm 2002 là: 397 866 465 048 = 5,20 76 507 979 206 Vậy năm 2002 đồng vốn lu động bình quân sinh đợc 5,20 đồng doanh thu Doanh lợi vốn lu động điện lực năm cao , chứng tỏ hiệu sử dụng vốn điện lực cao Tuy nhiên năm 2002 có giảm so với năm 2001 Doanh lợi vốn lu động= Lợi nhuận Vốn lu Đ ộng binh quÂn 68 Phân tích tài doanh nghiệp Vậy đồng vốn lu động bình quân sinh đợc đồng lợi nhuận Của năm 2001 là: 40.500.266.554 = 0,653 62.010.432.431 Vậy năm 2001 đồng vốn lu động bình quân sinh đợc 0,653 đồng doanh thu Của năm 2002 là: 61.187.946.781 = 0,799 76.507.979.206 Vậy năm2002 đồng vốn lu động bình quân sinh đợc 0,799 đồng doanh thu Sức sinh lợi vốn lu động năm 2002 lớn năm 2001, chứng tỏ tình hình sử dụng vốn lu động điện lực năm 2002 đạt hiệu cao Hệ số Đ ả m nhận vốn lu Đ ộng = Vốn lu Đ ộng binh quÂn Doanh thu Có nghĩa đồng doanh thu có đồng vốn lu động bình quân đảm nhận Của năm 2001 là: 62.010.432.431 = 0,19 333.942.940.307 Vậy năm 2001 đồng doanh thu có 0,19 đồng vốn lu động bình quân đảm nhận Của năm 2002 là: 76.507.979.206 = 0,19 397.866.465.048 Vậy năm 2002 đồng doanh thu có 0,19 đồng vốn lu động bình quân đảm nhận Thời gian vòng 365 = quay vốn lu Đ ộng Số vòng quay vốn lu Đ ộng Của năm 2001 là: Của năm 2002là: 365 = 67,84 (ngày) 5,38 365 = 70,19 (ngày) 5,20 69 Phân tích tài doanh nghiệp Qua cho ta xác định đợc số vốn lu động lãng phí năm 2002 so với năm 2001 giảm tốc độ luân chuyển vốn lu động nh sau: doanh thu 2002 số vốn lu = ì ( t 2002 t 2001 365 Đ ộng lãng phí ) Trong T2002 ,T2001 lần lợt thời gian vòng quay vốn lu động năm 2002 năm 2001 Số vốn lu Đ ộng lãng phí = 397 866 465 048 ì (70,19 67,84) = 2.561.606.007 đồng 365 2.Phân tích khả sinh lợi vốn Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận = dồng doanh thu Tổng doanh thu Có nghĩa 1đồng tổng doanh thu điện lực sinh đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2001 là: 41.174.816.739 = 0,122 336.994.601.526 Có nghĩa 1đồng tổng doanh thu điện lực sinh 0,122 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2002là: 61.732.315.547 = 0,153 401.952.752.724 Có nghĩa 1đồng tổng doanh thu điện lực sinh 0,153 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Tỷ suất doanh lợi vốn kinh doanh : Tỷ suất doanh lợi vốn kinh doanh = Lợi nhuận Vốn kinh doanh Có nghĩa đồng vốn kinh doanh điện lực sinh đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2001 là: 41.174.816.739 = 0,749 54.904.712.346 70 Phân tích tài doanh nghiệp Có nghĩa 1đồng vốn kinh doanh điện lực sinh 0,749 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2002 là: 61.732.315.547 = 0,632 97.564.902.924 Có nghĩa 1đồng vốn kinh doanh điện lực sinh 0,632 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu: Lợi nhuận Tỷ suất doanh lợi = vốn chủ sở hu Vốn chủ sở hu Có nghĩa 1đồng vốn chủ sở hữu điện lực sinh đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2001 là: 41.174.816.739 = 0,728 56.486.700.167 Có nghĩa 1đồng vốn chủ sở hữu điện lực sinh 0,728 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Của năm 2002 là: 61.732.315.547 = 0,617 99.961.426.476 Có nghĩa 1đồng vốn chủ sở hữu điện lực sinh 0,617 đồng lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Đây tiêu quan trọng nhà đầu t nói lên đồng vốn họ bỏ thu đợc đồng lợi nhuận Ta thấy năm 2002 khả sinh lợi vốn chủ sở hữu giảm so với năm 2001 Đây tín hiệu không tốt cho điện lực 71 Phân tích tài doanh nghiệp Bảng 14: Bảng tổng hợp số tiêu hiệu quả: T T Chỉ tiêu Doanh lợi tài sản cố định Hệ số đảm nhận TSCĐ Sức sinh lợi TSCĐ Số vòng quay vốn lu động 10 Sức sinh lợi vốn lu động Hệ số đảm nhận vốn lu động Thời gian vòng quay vốn lu động Tỷ suất doanh lợi đồng doanh thu Tỷ suất doanh lợi vốn kinh doanh Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu Công thức tính Doanh thu giá trị lại TSCĐ Gía trị lại TSCĐ Kết 2001 2,68 2002 2,93 2002 so với 2001 % 0,25 109,3 0,371 0,340 -0,031 91,64 0,121 0,451 0,33 5,38 5,20 -0,18 0,653 0,799 0,146 122,3 0,19 0,19 100 67,84 70,19 2,35 103,4 0,122 0,153 0,031 125,4 0,749 0,632 -0,117 88,3 0,728 0,617 -0,111 84,75 Doanh thu Lợi nhuận Gía trị lại TSCĐ Doanh thu Vốn lu Đ ộng binh quÂn Lợi nhuận Vốn lu Đ ộng binh quÂn Vốn lu Đ ộng binh quÂn 372,7 96,65 Doanh thu 365 Số vòng quay vốn lu Đ ộng Lợi nhuận Tổng doanh thu Lợi nhuận Vốn kinh doanh Lợi nhuận Vốn chủ sở hu 72 Phân tích tài doanh nghiệp 3.Đánh giá chung hiệu khả sinh lợi hoạt động sản xuất kinh doanh Điện lực Nhìn chung hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh điện lực năm 2002 tăng lên so với năm 2001 Điều đợc thể chỗ , năm 2002 sức sinh lợi tài sản cố định tăng,sức sinh lợi vốn lu động tăng, sức sinh lợi vốn lu động tăng VII.Hiệu ứng đòn bẩy tài Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Doanh thu = ì ì vốn chủ sở hu (K vc ) Hệ số nợ Doanh thu Tổng tài sả n Tính cho năm 2001,ta có: hệ số nợ 2001 = nợ phả i trả 2001 = tổng tài sả n 2001 135.467.690.455 = 0,705 191.954.390.622 Tỷ suất lợi nhuận 27 998 875 382 336.994.601.526 = ì ì 336994601526 191 954 390 622 0,705 vốn chủ sở hu = 0,084 ì 1,739 ì 3,389 = 0,495 Nh , năm 2001 đồng vốn chủ sở hữu bình quân đa vào kinh doanh mang lại cho điện lực 0,495 đồng lợi nhuận sau thuế nhân tố sau: - Trong đồng vốn kinh doanh bình quân có 0,705 đồng hình thành từ vay nợ - Sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 1,739 đồng doanh thu - Trong đồng doanh thu có 0,084 đồng lợi nhuận sau thuế Tính cho năm 2002: hệ số nợ 2002 = nợ phả i trả 2002 tổng tài sả n 2002 = 122.365.854.195 = 0,551 222.327.280.671 Tỷ suất lợi nhuận 41 977 974 572 401952752724 = ì ì 401952752724 222 327 280 671 0,551 vốn chủ sở hu 73 Phân tích tài doanh nghiệp = 0,106 ì 1,789 ì 2,227 = 0,422 Nh , năm 2002 đồng vốn chủ sở hữu bình quân đa vào kinh doanh mang lại cho điện lực 0,422 đồng lợi nhuận sau thuế nguyên nhân sau : - Trong đồng vốn kinh doanh bình quân có 0,551 đồng hình thành từ vay nợ - Sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh tạo 1,789 đồng doanh thu - Trong đồng doanh thu có 0,106 đồng lợi nhuận sau thuế +Xét biến đổi tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2002 so với năm 2001: h = K 2002 K 2001 = 0,422 0,495 = 0,073 vc vc Để xác định rõ ảnh hởng chi tiêu đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ta dùng phơng pháp thay liên hoàn nh sau: - ảnh hởng tiêu tỷ suất lợi nhuận đồng doanh thu: h = ( Lợi nhuận Doanh thu Lợi nhuận Doanh thu )ì Doanh thu Tổng tài sả n ì 1 Hệ số nợ 27.998.875.382 336.994.601.526 41.977.974.572 = ì = 0,128 ì 401.952.752.724 336.994.601.526 191.954.390.622 0,705 - ảnh hởng tiêu suất đồng tài sản: = lợi nhuận doanh thu doanh thu ì doanh thu tổng tài sả n tổng tài sả n = ì hệ số nợ 41.977.974.572 401.952.752.724 336.994.601.526 ì = 0,018 ì 401.952.752.724 222.327.280.671 191.954.390.622 0,705 - ảnh hởng tiêu hệ số nợ: 1 doanh thu tỏng tài sả n hệ số nợ1 hệ số nợ 41.977.974.572 401.952.752.724 1 = ì ì = 0,219 401.952.752.724 222.327.280.671 0,551 0,705 = lợi nhuận ì doanh thu ì Tổng hợp nhân tố ảnh hởng tiêu phân tích tới đối tợng phân tích ta có: 74 Phân tích tài doanh nghiệp = + + = 0,128 + 0,018 0,219 = 0,073 Sang năm 2002 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm so với năm 2001 hệ số nợ giảm Phần IV: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài điện lực Hải Dơng Qua trình phân tích tài điện lực, ta thấy bật số vấn đề lớn tình hình tài điện lực Hải Dơng nh sau: -Tình hình tài Điện lực tơng đối khả quan, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn tổng nguồn vốn điều giúp Điện lực có độ tự chủ cao hoạt động kinh doanh -Sự phân bổ nguồn vốn Điện lực nói chung hợp lý,điều đợc thể tỷ trọng tài sản cố định đầu t dài hạn chiếm phần lớn tổng tài sản -Các khoản phải thu tăng chứng tỏ Điện lực bị khách hàng chiếm dụng vốn -Tỷ trọng khoản phải thu tổng số vốn lu động cao ảnh hởng không tốt tới tình hình tài Điện lực -Điện lực có khả toán khoản nợ đến hạn -Số vòng quay vốn lu động năm 2002 thấp năm 2001 Các tiêu khả sinh lợi vốn tơng đối tốt, điều cho thấy Điện lực phát huy đợc hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với tình hình tài điện lực cần áp dụng số biện pháp để cải thiện tình hình tài Điện lực dới khía cạnh sau: Tăng vòng quay vốn lu động cách giảm vốn bị chiếm dụng Sau đề suất số biện pháp giải vấn đề I.Biện pháp Giảm giá thành sản phẩm 1.Mục tiêu biện pháp 75 Phân tích tài doanh nghiệp Giảm vốn bị khách hàng chiếm dụng, chuyển khoản phải thu thành tiền để trả nợ ngân hàn Kết : giảm chi phí l;ãi vay ngân hàng, tăng vòng quay vốn lu động Giải pháp thực Khi làm hợp đồng bán Điện cho khách hàng phải ghi rõ thời hạn trả tiền, đến hạn cha toán khách hàng phải chịu thêm phần lãi suất khoản tiền thiếu lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng thời gian hạn lâu mức lãi suất đợc nâng lên Khi đến thời hạn toán Điện lực phải làm văn đòi nợ gửi đến khách hàng, khách hàng không trả thời gian sau lại làm văn ghi số tiền mà khách hàng nợ với số tiền lãi đợc tính gửi đến khách hàng để họ cảm thấy để lâu số tiền phải trả lớn Nếu thực biện pháp mà khách hàng cha chịu toán Điện lực có văn nêu hạn cuối cùng, không nộp Điện lực cắt điện khách hàng Chi phí thực biện pháp Dự trù chi phí tăng lên đẩy mạnh công tác thực biện pháp là:3.000.000 đồng 4.Tính toán kết Theo bảng cân đối kết toán, năm 2002 khách hàng bị chiếm dụng vốn với số tiền là3.890.293.647 đồng, giả sử năm 2003 Điện lực thực tốt biện pháp Thu hồi công nợ giảm đợc 80% số vốn bị khách hàng chiếm dụng so với năm 2002 Điện lực tiết kiệm đợc khoản tiền giảm chi phí trả lãi ngân hàng là: 80% x 3.890.293.647 x 0,7% =21.785.644,42 đồng Dự trù chi phí tăng lên thực biện pháp Thu hòi công nợ:3.000.000đồng Vậy số tiền Điện lực thu đợc nhờ biện pháp là: 21.785.644,42 3.000.000 = 18.785.644,42 đồng 76 Phân tích tài doanh nghiệp Đánh giá hiệu sử dụng biện pháp Nhờ thực biện pháp Thu hồi công nợ Điện lực tiết kiệm đợc chi phí trả lãi ngân hàng, toán đợc khoản nợ đến hạn, tăng vòng quay vốn lu động nhanh mang nâng cao đợc hiệu sử dụng vốn II.Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Trong bảng cân đối kế toán điện lực Hải Dơng tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn giá trị tổng tài sản (năm 2001 chiếm 64,68%, năm 2002 chiếm 61%) Tuy nhiên hiệu suất sử dụng cha cao.Cứ đồng tài sản cố định năm 2001 sinh đợc 2,6 8đồng doanh thu hay 2,93 đồng doanh thu năm 2002 Vì để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định cần thực số giải pháp sau: - Cần phải quản lý chặt chẽ tài sản, máy móc thiết bị không để h, mát Các máy móc cần phải đựoc sửa chữa bảo dỡng - Cần phải cân nhắc chi phí sửa chữa lớn bỏ với vịêc thu hồi hết giá trị lại máy móc, trang thiết bị Yêu cầu đợc coi chủ yếu để đa định tài chính, tiếp tục kéo dài tuổi thọ máy hay lý, nhợng bán để đổi tài sản cố định - Tiến hành lý, nhợng bán tài sản có hiệu suất thấp, cũ sau tiến hành đánh giá phân loại 77