HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI SACOMBANK

Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam trong những năm vừa qua là động cơ thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, hiện đại hóa các dây chuyền và công nghệ sản xuất, điều này

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC

ĐỀ TÀI MÔN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH:

HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG SÀI GÒN THƯƠNG TÍN

Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Bùi Ngọc Yến Lớp : Ngân hàng Đêm 4 – Khóa 19 Nhóm thực hiện : Hàng Minh Vũ

Nguyễn Hoàng Phương Vy Nguyễn Thanh Tú

Nguyễn Thị Cẩm Tú Nguyễn Thị Xuyến Phan Thanh Vũ

TP.HCM – 12/2010

HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI SACOMBANK – SBL

1 Sơ lược về thị trường Cho thuê tài chính tại Việt Nam:

Cho thuê tài chính bắt đầu xuất hiện ở Việt Nam từ năm 1996 và cho đến nay đã có 12 Công

ty được cấp giấy phép và hoạt động, vốn điều lệ trung bình của một công ty cho thuê tài chính khoảng 150 tỉ đồng Tại thời điểm cuối năm 2006, tổng dư nợ cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính bằng 143,5% so với năm 2005, bằng 130,57% so với năm 2004 và bằng 155,14% so với cuối năm 2003; và dự nợ cuối tháng 7 năm 2007 ước đạt 9.575 nghìn tỷ đồng

Trong vòng từ hai đến ba năm trở lại đây khi nền kinh tế Việt Nam thực sự chuyển mình và trở thành điểm đến hấp dẫn của nhiều nhà đầu tư thì cho thuê tài chính đã có cơ hội để thể hiện hết những ưu điểm của mình Cũng như nhiều ngành nghề khác, ngành cho thuê tài chính đang chứng kiến nhiều cơ hội để phát triển lên một tầm cao mới

Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam trong những năm vừa qua là động cơ thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất, hiện đại hóa các dây chuyền và công nghệ sản xuất, điều này sẽ giúp thị trường cho thuê tài chính của Việt Nam phát triển nhanh trong một vài năm tới đây Trong một thời gian dài trước đây, các doanh nghiệp đã hưởng lợi từ việc cạnh tranh giữa các Ngân hàng Thương mại dẫn đến tình trạng nới lỏng cơ chế xét duyệt tín dụng và giảm

tỷ lệ lợi nhuận biên tế của một số ngân hàng nhằm thu hút khách hàng và gia tăng số dư nợ vay Trong tương lai khi các ngân hàng thương mại Việt Nam dưới áp lực tuân thủ các quy định trong quản lý ngân hàng theo thông lệ quốc tế sẽ phải cẩn trọng hơn trong các quyết định cấp tín dụng của mình Vì vậy, khả năng tiếp cận nguồn vốn vay truyền thống từ các Ngân hàng Thương mại

sẽ phải tuân thủ theo các quy định thẩm định khắt khe hơn

Hơn thế nữa để nâng cao tính chuyên môn hóa trong các dịch vụ của ngân hàng và giảm thiểu rủi ro thì các Ngân hàng Thương mại sẽ tiến tới việc tập trung phát triển các dịch vụ của mình và chuyển dần hoạt động cho vay đầu tư thiết bị cho các công ty cho thuê tài chính trực thuộc sẽ là động lực cho sự phát triển của ngành cho thuê tài chính của Việt Nam

Thêm vào đó với sự hấp dẫn của nền kinh tế Việt Nam cũng như việc cải cách chu trình cấp giấy phép kinh doanh, trong vòng 5 năm tới số lượng doanh nghiệp mới thành lập sẽ gia tăng nhanh chóng và đây chính là nhân tố kích thích sự phát triển cúa thị trường cho thuê tài chính Việt Nam

Hiện tại VN có 13 Công ty Cho thuê tài chính trong đó có 9 công ty Cho thuê tài chính thuộc các Ngân hàng tham gia Hiệp hội Cho thuê tài chính, các công ty có vốn điều lệ ít khoảng từ 200 đến 500 tỷ VNĐ Dư nợ tính đến 30/06/2010: 21.501 tỷ đồng trong đó Sacombank - SBL là 703 tỷ đồng, chiếm 3.26%, đứng thứ 3 trong Hiệp hộiCho thuê tài chính Dư nợ cho các doanh nghiệp ngoài quốc doanh là 15.682 tỷ đồng, chiếm 73% tổng dư nợ, cho thuê tàu thuyền là 12 tỷ đồng, chiếm 57% Lợi nhuận trước thuế của Sacombank - SBL là 21 tỷ, đứng thứ 3 sau Công ty Cho thuê tài chính Công thương và Công ty Cho thuê tài chính Đầu tư

2 Các văn bản pháp luật liên quan đến hoạt động Cho thuê tài chính

- Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 về tổ chức và hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính

- Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005, 95/2008/NĐ-CP ngày 25/08/2008 sửa đổi bổ sung một số điều khoản của Nghj định số 16/2001/NĐ-CP

- Nghị định 95/2008/NĐ-CP ngày 25/08/2008 của CP qui định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của NĐ 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 của CP về tổ chức và hoạt động của Công ty Cho thuê tài chính

- Thông tư 20/05/2010 quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động của các tổ chức

- Thông tư số 06/2005/TT-NHNN ngày 12/10/2005, số 05/2006/TT-NHNN ngày 25/07/2006, số 08/2006/TT-NHNN ngày 12/10/2006, số 07/2006/TT-NHNN ngày 07/09/2006 hướng dẫn nghị định 16

3 Giới thiệu sơ lược về Sacombank-SBL và các sản phẩm

3.1 Giới thiệu sơ lược về Sacombank-SBL:

Công ty Cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank-SBL) được thành lập ngày 10/07/2006, trụ sở chính đặt tại 87A Hàm Nghi, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận

1, Tp.Hồ Chí Minh Tháng 6/2010, Sacombank – SBL đã khai trương 1 chi nhánh ở Hà Nội nhằm đáp ứng nhu cầu thuê tài chính tại thị trường miền Bắc Là Công ty trực thuộc của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín nên trong thời gian qua, Sacombank – SBL đã tận dụng được lợi thế mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch rộng khắp của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín thông qua việc giới thiệu dịch vụ cho thuê tài chính, tiếp cận khách hàng mới

Là Công ty Cho thuê tài chính đầu tiên thuộc hệ thống Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Công ty đang triển khai các dịch vụ bao gồm huy động vốn; phát hành giấy tờ có giá; cho thuê tài chính, cho thuê vận hành… Công ty cho doanh nghiệp thuê tất cả các loại máy móc trang thiết bị để phục vụ việc sản xuất kinh doanh đồng thời tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn các máy móc thiết bị và nhà cung cấp phù hợp Sau gần 4 năm hoạt động, tính đến ngày 31 tháng 5 năm 2010, Sacombank-SBL đã ký kết được 303 hợp đồng với tổng tài sản lên tới 1258

tỷ đồng và dư nợ đạt gần 650 tỷ đồng Với năng lực tài chính vững mạnh, Sacombank-SBL đã và đang đẩy mạnh triển khai các chương trình cho thuê các tài sản thuộc mọi ngành nghề

Kết thúc năm 2009, Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín đã đạt được kết quả kinh doanh rất khả quan với 347 hợp đồng được ký kết với tổng giá trị tài sản lên tới hơn 732 tỷ đồng (tăng 36% so với năm 2008) và dư nợ cam kết đạt hơn 565 tỷ đồng (tăng 35,5 % so với năm 2008) Để đạt được thành quả đó, Ban lãnh đạo công ty đã phải tập trung phân tích thị trường để xây dựng kế hoạch kinh doanh hợp lý, kịp thời ứng phó với sự suy yếu của nền kinh tế Đồng thời cán bộ công nhân viên công ty cũng nỗ lực làm việc hết mình để không ngừng tiếp thị hoạt động của công ty đến với khách hàng

Sau một thời gian bị ảnh hưởng nặng nề do khủng hoảng kinh tế, năm 2010 nhiều doanh nghiệp đang dần hồi phục và bắt đầu giai đoạn phát triển Đây cũng là cơ hội cho Sacombank-SBL Tuy nhiên khi khủng hoảng dần đi qua, sự cạnh tranh cũng sẽ gay gắt hơn, các tập đoàn tài chính lớn trên thế giới ổn định trở lại và tính đến việc mở rộng hoạt động đầu tư ở nước ngoài

nên phát triển tốt chất lượng dịch vụ là yếu tố quan trọng hàng đầu của Sacombank-SBL nhằm thực hiện mục tiêu: chiếm lĩnh 5% thị phần và đạt hơn 26 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế Để làm được điều này, Sacombank-SBL dự kiến hỗ trợ đầu tư cho các doanh nghiệp thông qua hình thức cho thuê tài chính và cho thuê vận hành được mở rộng ở tất cả các lĩnh vực trong đó tập trung vào các nhóm sản phẩm chính: giao thông vận tải, thiết bị cơ giới, thiết bị văn phòng, trang thiết bị y tế, các thiết bị của các doanh nghiệp sản xuất hàng xuất khẩu, công nghiệp nhẹ, công nghiệp chế biến … Ngoài ra, Sacombank-SBL sẽ tập trung chủ yếu vào các tài sản cho thuê là phương tiện vận tải, máy móc dây chuyền công nghệ cao, hiện đại và tiên tiến vì thực tế các loại hình này vẫn chỉ chiếm một tỷ trọng thấp trong các công ty cho thuê tài chính Việt Nam

Tháng 12 năm 2009, NHNN Việt Nam đã có quyết định chấp thuận cho Sacombank - SBL tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng, đồng thời cho phép thành lập Chi nhánh tại Hà Nội Ngoài mục đích chính là thiết lập đầu mối giao dịch tại một trong những trung tâm kinh tế lớn nhất tại khu vực Miền Bắc, việc thành lập chi nhánh tại Hà Nội còn là sự khẳng định thương hiệu SBL trên thị trường tài chính Việt Nam Trong những năm tiếp theo, Sacombank-SBL sẽ tiếp tục tiếp cận và đáp ứng nhu cầu của khách hàng thông qua mạng lưới giao dịch của Ngân hàng Sacombank Với quyết tâm chiếm lĩnh thị trường bằng chất lượng dịch vụ, Sacombank-SBL tự tin vào kết quả kinh doanh ấn tượng trong những năm tới

3.2 Sản phẩm cho thuê tài chính:

3.2.1 Các hình thức thuê tài chính:

- Thuê tài chính thông thường:

- Mua và cho thuê lại:

3.2.2.Đặc điểm:

- Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở Hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê

- Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu với các tài sản cho thuê

- Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận

- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê

- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

- Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được quyền mua lại theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các thỏa thuận trong hợp đồng thuê

- Bên cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản; Bên thuê có quyền sử dụng tài sản và chịu trách nhiệm bảo trì, bảo quản tài sản trong suốt thời hạn thuê

- Hợp đồng cho thuê tài chính không thể hủy ngang hoặc chỉ được hủy ngang khi có sự chấp thuận của bên cho thuê

3.2.3 Điểm mạnh:

• Không cần tài sản đảm bảo, thê chấp, bảo lãnh: Hiện nay đa số các ngân hàng đều yêu cầu khách hàng phải có tài sản đảm bảo khi cho vay Trong khi đó các công ty cho thuê tài chính đều không yêu cầu khách hàng phải có tài sản đảm bảo Như vậy, cho thuê tài chính là một giải pháp hữu hiệu với các khách hàng không có hoặc không đủ tài sản đảm bảo, rất phù hợp với đối tượng khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp mới thành lập Trong trường hợp không đủ tài sản đảm bảo thực hiện dự án đầu

tư, khách hàng có thể lựa chọn giải pháp: dùng tài sản đảm bảo hiện có để vay Ngân hàng cho mục đích vốn lưu động, đầu tư nhà xưởng, còn phần đầu tư máy móc thiết bị

sẽ thuê tài

• Tỷ lệ tài trợ cao: Các Công ty CTTC thường tài trợ tỉ lệ cao hơn so với Ngân hàng Có

những trường hợp đặc biệt, các công ty CTTC có thể tài trợ đến 90%, thậm chí 100% Thường các Ngân hàng từ chối cho vay các khách hàng có nhu cầu đầu tư máy móc thiết bị, nhất là các lọai MMTB đặc chủng, chuyên dụng, hoặc cho vay với tỉ lệ tài trợ rất thấp Cho thuê tài chính là giải pháp hữu hiệu đối với khách hàng có nhu cầu đầu tư MMTB Trong tình hình hiện nay khi các Ngân hàng hạn chế cho vay trung, dài hạn thì cho thuê tài chính là giải pháp hữu hiệu với các khách hàng có nhu cầu đầu tư trung, dài hạn

• Thủ tục thực hiện đơn giản, nhanh chóng, không cần thủ tục công chứng

• Được thực hiện việc khấu hao nhanh

• Lãi suất hòan toàn dựa trên sự thỏa thuận của bên thuê và bên cho thuê

• Bên thuê được hoàn toàn chủ động trong việc lựa chọn máy móc thiết bị, nhà cung cấp, cũng như mẫu mã chủng loại phù hợp với yêu cầu của doanh nghiệp mình

• Bên thuê được hưởng lợi ích từ tấm chắn thuế Bên thuê được phép hạch toán tài sản thuê tài chính vào tài sản cố định và thực hiện việc trích khấu hao đối với tài sản này do

đó sẽ làm giảm thuế thu nhập phải nộp Mặt khác, bên thuê phải trả chi phí thuê trong suốt thời gian thuê, chi phí đó được khấu trừ trước thuế nên cũng làm giảm thuế thu nhập mà Bên thuê phải nộp

3.3 Sản phẩm cho thuê vận hành

3.3.1: Đặc điểm:

- Là hình thức cho thuê tài sản

- Bên thuê sử dụng tài sản trong một thời gian nhất định

- Bên thuê trả lại tài sản khi kết thúc thời hạn thuê

- Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền thuê theo hợp đồng ký kết

- Quyền sở hữu tài sản cho thuê không chuyển giao cho Bên thuê khi kết thúc hợp đồng

- Thời hạn thuê chỉ chiếm một phần thời gian hữu dụng của tài sản cho thuê

- Tiền thuê chỉ chiếm một phần trong giá trị tài sản cho thuê

- Hợp đồng cho thuê vận hành có thể hủy ngang tùy theo ý muốn chủ quan của bên thuê

3.3.2 Điểm mạnh:

- Nhu cầu sử dụng tài sản trong thời gian ngắn

- Giảm thời gian, thủ tục đầu tư tài sản

- Không chịu trách nhiệm bảo trì, bảo dưỡng, sữa chữa tài sản

- Hạn chế được các rủi ro về mặt kĩ thuật, giá cả

- Đổi mới nhanh công nghệ thiết bị

- Cải thiện được tốt hơn các chỉ số tài chính

- Tránh được các khoản lỗ do thanh lý tài sản

4 Các điều kiện cho thuê tài chính cơ bản:

1 Năng lực hành vi dân sự (cá nhân) hoặc năng lực pháp luật dân sự (pháp nhân)

2 Mục đích thuê tài chính hợp pháp

3 Có khả năng tài chính đảm bảo thanh toán tiền thuê

4 Có DAĐT/PAKD/PAPVĐS khả thi, hiệu quả, phù hợp quy định pháp luật

5 Có vốn tự có tham gia DAĐT/PAKD/PAPVĐS (số tiền đặt cọc)

6 Thời gian thuê tối đa:

6 năm è máy móc thiết bị

4 năm è xe ô tô

7 Lãi suất cho thuê: theo thị trường (# lãi suất vay trung hạn)

8 Giới hạn cho thuê:

Đối với cá nhân: 2 tỷ đồng

Đối với doanh nghiệp: 30% vốn tự có

Đối với nhóm khách hàng: 50% vốn tự có

9 Mua bảo hiểm:

Đối với tài sản là PTVC: mua bảo hiểm TNDS và bảo hiểm vật chất mọi rủi ro

Đối với tài sản là MMTB: mua bảo hiểm mọi rủi ro kèm cháy nổ đổ vỡ

• Đối với tài sản là MMTB nhập khẩu: mua bảo hiểm vận chuyển nội địa, bảo hiểm mọi rủi ro lắp đặt (trong trường hợp tài sản cần lắp đạt vận hành chạy thử), bảo hiểm mọi rủi ro trong suốt thời gian thuê

5 Quy trình cho thuê tài chính

Bước 1: Tiếp nhận nhu cầu và hướng dẫn hồ sơ

Bước 2: Thu thập thông tin và thẩm định thực tế khách hàng

Bước 3: Thông báo về việc đồng ý hoặc từ chối cho thuê

Bước 4: Ký kết, thực hiện hợp đồng cho thuê tài chính, Hợp đồng mua bán/Hợp đồng ủy thác Bước 5: Nghiệm thu và bàn giao tài sản

Bước 6: Kiểm tra, giám sát sau khi bàn giao tài sản

Bước 7: Thanh lý Hợp đồng cho thuê tài chính

- Trường hợp 1: Thanh lý đúng hạn: Đến thời hạn kết thúc Hợp đồng cho thuê tài chính, Công

ty sẽ thông báo đến Khách hàng số tiền cần phải đóng để thực hiện việc thanh lý Hợp đồng Sau khi khách hàng đã hoàn thành các nghĩa vụ, hai bên tiến hành ký kết Biên bản thanh lý và Công

ty chuyển quyền sở hữu tài sản trong trường hợp khách hàng mua lại tài sản

- Trường hợp 2: Thanh lý trước hạn: Khách hàng làm công văn đề nghị được thanh lý Hợp

đồng Cho thuê tài chính trước hạn, nếu công ty đồng ý cho Khách hàng thanh lý thì Công ty sẽ thông báo đến Khách hàng số tiền cần phải đóng để thực hiện việc thanh lý Hợp đồng Sau khi khách hàng đã hoàn thành các nghĩa vụ, hai bên tiến hành ký kết Biên bản thanh lý và Công ty chuyển quyền sở hữu tài sản trong trường hợp khách hàng mua lại tài sản

6 Ví dụ minh họa về cách tính lãi tiền thuê

6.1 Cách tính gốc, lãi trả hàng tháng:

Gọi: V: giá trị tài sản

D: đặt cọc của khách hàng

r: lãi suất (%/năm)

k: số ngày tính lãi

t: thời gian thuê (tháng)

C: Nợ gốc trả hàng tháng

L : Nợ lãi trả hàng tháng

- Công thức tính tiền gốc trả hàng tháng = C =(V-D)/t

- Công thức tính lãi tiền thuê trả cuối kỳ của kỳ n:

L = Dư nợ còn lại tại kỳ n x r x k/360 = [( V – D - (n-1) x C] x r x k /360

- Công thức tính lãi tiền thuê trả đầu kỳ của kỳ n:

L = Dư nợ còn lại tại kỳ (n +1) x r x k/360 = (V – D – n x C) x r x k/360

6.2 Ví dụ minh họa:

Các giả định:

- 1 doanh nghiệp thuê 1 tài sản cố định trị giá 3,6 tỷ đồng (giá đã bao gồm thuế GTGT)

- Đặt cọc: 0 VNĐ

- Thời gian thuê: 36 tháng

- Thời gian đầu tư: 0 tháng

- Lãi suất áp dụng: 13%/năm

- Nợ gốc, nợ lãi: trả hàng tháng

Trường hợp 1: Nợ lãi tiền thuê trả cuối kỳ:

Kỳ TT Ngày

thanh toán Dư nợ

Lãi suất (%/năm)

Số ngày Nợ Gốc Tiền thuê thanh toán hàng kỳ Nợ Lãi Tổng cộng

26 25/12/2012 1,100,000,000 13% 30 100,000,000 11,916,700 111,916,700

Tổng cộng

3,600,000,000 737,244,400

4,337,244,400 Trường hợp 2: Nợ lãi tiền thuê trả đầu kỳ:

Kỳ TT Ngày

thanh Dư nợ

Lãi suất (%/năm)

Số ngày tính lãi Gốc Tiền thuê thanh toán hàng kỳ Lãi Tổng cộng

30 25/04/2013 700,000,000 13% 30 100,000,000 6,500,000 106,500,000

Tổng cộng 3,600,000,000 737,244,400 4,337,244,400 Kết luận: tổng số tiền lãi trả theo phương pháp đầu kỳ và cuối kỳ là bằng nhau, điểm khác nhau

cơ bản của 2 phương pháp này là thời điểm thanh toán lãi tiền thuê của Khách hàng Đối với

trường hợp 1, Khách hàng chuyển tiền lãi vào cuối mỗi kỳ còn trong trường hợp 2, khách hàng

chuyển tiền lãi vào đầu kỳ, như vậy thời gian khách hàng bị chiếm dụng vốn trong trường hợp 2

nhiều hơn trường hợp 1