Lý thuyết kế toán thực chứng

Lý thuyết kế toán thực chứng

LÝ THUYẾT KẾ TOÁN THỰC CHỨNG GVHD : TS PHẠM NGỌC TOÀN NHÓM : LÝ THUYẾT KẾ TOÁN THỰC CHỨNG GIỚI THIỆU GIAI ĐOẠN PHÁT TRIỂN CỦA LÝ THUYẾT KẾ TOÁN THỰC CHỨNG CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM KHÁI NIỆM LÝ THUYẾT THỰC CHỨNG • Là lý thuyết nhấn mạnh đến việc thử nghiệm liên hệ giả định lý thuyết với kiện giới thực GIAI ĐOẠN PHÁT TRIỂN CỦA LÝ THUYẾT KẾ TOÁN THỰC CHỨNG GĐ1: nghiên cứu kế toán phản ứng thị trường vốn GĐ2: Nghiên cứu việc giải thích dự báo thực hành kế toán qua thực tiễn doanh nghiệp Lý thuyết hợp đồng Lý thuyết ủy nhiệm Quan hệ nhà quản lý – cổ đông Quan hệ cổ đông – chủ nợ Hợp đồng hiệu GĐ1: nghiên cứu kế toán phản ứng thị trường vốn  Những tài liệu nghiên cứu giai đoạn không giải thích thực tiễn kế toán  Điều tra,nghiên cứu kết nối việc công bố lợi nhuận kế toán phản ứng lại giá cổ phiếu GĐ2: Nghiên cứu việc giải thích dự báo thực hành kế toán qua thực tiễn doanh nghiệp Có điểm nhấn mạnh là:  Cố gắng giải thích xem có việc doanh nghiệp lựa chọn kế toán đặc thù nhằm lý hội (phục vụ chủ nghĩa hội) hay không?  Doanh nghiệp lựa chọn thực hành kế toán lý hiệu quả? LÝ THUYẾT HỢP ĐỒNG • Lý thuyết hợp đồng xem doanh nghiệp liên kết pháp lý quan hệ hợp đồng nhà cung cấp khách hàng • DN tồn chi phí bên thấp thông qua doanh nghiệp thay giao dịch trực tiếp bên Các loại hợp đồng: Hợp đồng thuê nhà quản lý Hợp đồng vay ngân hàng Hợp đồng thuê nhân công Hợp đồng mua hàng Hợp đồng bán hàng LÝ THUYẾT ỦY NHIỆM • Được phát triển Jensen Meckling năm 1976 • Mối quan hệ ủy nhiệm nảy sinh có hợp đồng bên chủ giao phó cho bên quản lý để tiến hành vài dịch vụ dựa danh nghĩa người chủ => Phát sinh vấn đề ủy nhiệm tối đa hóa lợi ích bên => Tạo chi phí ủy nhiệm Có loại chi phí ủy nhiệm: • Chi phí giám sát: CP việc giám sát hành vi người ủy nhiệm, nhằm để họ phục vụ cho lợi ích người ủy nhiệm • Chi phí liên kết: CP để thiết lập trì chế nhằm đảm bảo người ủy nhiệm đại diện cho quyền lợi người ủy nhiệm • Các chi phí khác: Các ảnh hưởng giảm lợi ích bên ủy nhiệm có chi phí giám sát liên kết, hành vi người ủy nhiệm không hoàn toàn lợi ích người chủ 10 LO7: Tiến trình trị • Sự khác biệt lớn thị trường trị thị trường vốn có nhu cầu hơn, khuyến khích cho việc tạo thông tin thị trường trị • Lượng thông tin tạo cho mục đích trị xã hội phụ thuộc vào hiệu ứng khuếch tán sách phủ chi phí giao dịch vận động hành lang có hiệu LO NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG, CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Nguyên tắc thận trọng LO NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG, CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Nguyên tắc thận trọng LO NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG, CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Chi phí đại diện LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Quan điểm chủ nghĩa hội Nghiên cứu Healy (1985), Nghiên cứu Sweeney (1994), Holthausen (1995) DeFond (1994) LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Các khoản thưởng hành vi người quản lý • Healy thực nghiên cứu ảnh hưởng kế hoạch thưởng người quản lý đến số liệu báo cáo tài nhằm thu thập chứng liệu kế hoạch có ảnh hưởng đến lựa chọn sách kế toán người quản lý không 29 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Pt {max [(Et - Lt), 0]} làPt (min {Ut, max [(Et -Lt, 0]}) Trong đó: Pt tỷ lệ % tối đa Et lợi nhuận thời kỳ t Lt lợi nhuận tối thiểu Ut lợi nhuận tối đa 30 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) • Khi Et < Lt, người quản lý tìm cách giảm bớt lợi nhuận xuống chuyển sang năm sau để làm tăng LN năm sau từ tăng khoản thưởng năm sau • Nếu Et > Lt < Ut người quản lý tìm cách tăng LN để tăng thưởng năm hành • Nếu Et > Ut người quản lý tìm cách giảm LN để chuyển sang năm sau 31 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) • • Người quản lý không kiếm tiền thưởng công ty kiếm $ 1.000.000 lợi nhuận Người quản lý kiếm 2% lợi nhuận công ty, lợi nhuận kỳ công ty lớn $ 1.000.000 nhỏ $2.500.000, tối đa $ 30.000 ( % x ( $ 2.500.000 - $ 1.000.000 ] ) 32 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Sự lựa chọn sách kế toán • Healy xem xét vấn đề lựa chọn sách kế toán cách khảo sát tổng dồn tích doanh nghiệp Tổng dồn tích = LN - Dòng tiền hoạt động kinh doanh (bao gồm khấu hao, chênh lệch hàng tồn kho, khoản phải thu phải trả) 33 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Sự lựa chọn sách kế toán  Nhóm UPP bao gồm công ty – năm có LN cao mức LN tối thiểu  Nhóm LOW bao gồm công ty – năm có LN thấp mức LN tối thiểu  Nhóm MID bao gồm công ty – năm không thuộc nhóm 25 1.527 1980 34 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Sự lựa chọn sách kế toán  Tổng dồn tích hầu hết âm nhóm LOW UPP, nghĩa người quản lý giảm dồn tích để giảm lợi nhuận thời kỳ LN thấp mức tối thiểu cao mức tối đa  Tổng dồn tích hầu hết dương nhóm MID, nghĩa người quản lý tăng dồn tích để tăng LN giai đoạn LN nằm mức tối thiểu tối đa 35 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Healy (1985) Lý thuyết quan hệ cổ đông – Chủ nghĩa hội Nghiên cứu Holthausen et al (1995) người quản lý LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu Sweeney (1994), DeFond (1994) • Cung cấp chứng thực nghiệm cho chủ nghĩa hội mối quan hệ cổ đông – chủ nợ => Nhà quản lý lựa chọn sách kế toán làm tăng lợi nhuận doang nghiệp gần đến tình trạng vi phạm hợp đồng vay 37 [...]... quyết định của họ LO6: Lý thuyết tín hiệu • Bất kỳ sự thay đổi trong phương pháp kế toán điều này cũng có nghĩa là thông tin đã thay đổi Quyết định đầu tư nên thay đổi • Giả thuyết thông tin là phù hợp với lý thuyết tín hiệu, theo đó các nhà quản lý sử dụng tài khoản để báo hiệu sự mong đợi và ý định liên quan đến tương lai LO7: Tiến trình chính trị • Lý thuyết kế toán thực chứng cũng như mô hình... Nghiên cứu của Healy (1985) 1 Các khoản thưởng và hành vi của người quản lý • Healy thực hiện nghiên cứu ảnh hưởng của kế hoạch thưởng đối với người quản lý đến số liệu báo cáo tài chính nhằm thu thập bằng chứng rằng liệu các kế hoạch này có ảnh hưởng đến sự lựa chọn chính sách kế toán của người quản lý không 29 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu của Healy (1985) Pt {max [(Et - Lt), 0]} hoặc làPt... MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Nguyên tắc thận trọng LO 8 NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG, CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Nguyên tắc thận trọng LO 8 NGUYÊN TẮC THẬN TRỌNG, CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VÀ CHI PHÍ ĐẠI DIỆN Chi phí đại diện LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Quan điểm chủ nghĩa cơ hội Nghiên cứu của Healy (1985), Nghiên cứu của Sweeney (1994), Holthausen (1995) DeFond (1994) LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC...NGHIÊN CỨU THỰC CHỨNG VỀ LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN LÝ THUYẾT NGƯỜI ĐẠI DIỆN Sự khác biệt lợi ích Sự khác biệt lợi ích: Vấn đề nảy sinh: Giải pháp: Giám sát thông tin Việc giám sát thông tin một cách chặt chẽ từ phía người sở hữu có thể làm giảm thiểu rủi ro đạo đức gây ra từ việc thông tin bất cân xứng giữa cổ đông và người quản lý -> Vấn đề nảy sinh: việc giám sát này... của công ty có thể thực hiện việc đào thải ban quản trị tồi -> Vấn đề nảy sinh: Giải pháp: Hợp đồng giữa cổ đông và người quản lý Giảm thiểu vấn đề về: Hợp đồng giữa cổ đông và nhà quản lý khuyến khích nhà quản lý tối đa hóa giá thị trường và lợi nhuận công ty -> Vấn đề nảy sinh: Phần của Huyền Hợp đồng hiệu quả Tiếp cận chủ nghĩa cơ hội • • Các lý thuyết quan hệ cổ đông- nhà quản lý và quan hệ cổ đông-... hợp đồng hiệu quả LO6: Lý thuyết tín hiệu • • Holthausen mô tả một góc nhìn sâu hơn về sự lựa chọn chính sách kế toán – quan điểm thông tin • Giả thuyết thông tin làm nền tảng cho hầu hết các nghiên cứu thị trường vốn Trong các nghiên cứu thị trường vốn, các nhà quản lý đã được giả định để cung cấp thông tin cho việc ra quyết định của nhà đầu tư Dưới quan điểm này, các nhà quản lý tự nguyện cung cấp... biết được người quản lý bị giám sát chặt chẽ bởi các cổ đông khác, ông ta sẽ dành ít thời gian và tiền bạc hơn để làm việc đó, cuối cùng sẽ dẫn đến việc giám sát thiếu hiệu quả vì không ai thực hiện việc đó cả.) Giải pháp: Điều hành của chính phủ Đưa ra các chuẩn mực kế toán giúp cho cổ đông có thể biết được tình hình hoạt động kinh doanh của công ty -> Vấn đề nảy sinh: người quản lý có thể sử dụng các... hợp đồng hiệu quả • “trừng phạt” trong tương lai khi uy tín bị giảm sút Người quản lý được giả thiết là người theo chủ nghĩa cơ hội, sẽ thực hiện các chính sách kế toán không đúng để tối đa hóa lợi ích của mình Nếu bên được ủy nhiệm bị phát hiện là tối đa hóa lợi ích của mình, họ sẽ bị • Bên được ủy nhiệm sẽ thương thuyết để trong hợp đồng lợi ích của họ được cân bằng ngay từ đầu với bên ủy nhiệm khiến... LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu của Healy (1985) • Khi Et < Lt, người quản lý sẽ tìm cách giảm bớt lợi nhuận xuống và chuyển sang năm sau để làm tăng LN năm sau và từ đó tăng khoản thưởng năm sau • Nếu Et > Lt nhưng < Ut người quản lý sẽ tìm cách tăng LN để tăng thưởng năm hiện hành • Nếu Et > Ut người quản lý tìm cách giảm LN để chuyển sang năm sau 31 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên... (1985) • • Người quản lý sẽ không kiếm được tiền thưởng cho đến khi công ty kiếm được $ 1.000.000 lợi nhuận Người quản lý sẽ kiếm được 2% lợi nhuận của công ty, nếu lợi nhuận trong kỳ của công ty lớn hơn $ 1.000.000 và nhỏ hơn $2.500.000, tối đa là $ 30.000 ( 2 % x ( $ 2.500.000 - $ 1.000.000 ] ) 32 LO9: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM Nghiên cứu của Healy (1985) 2 Sự lựa chọn chính sách kế toán • Healy xem