Phân tích và đề xuất một số giải pháp củng cố tình hình tài chính tại công ty TNHH in và giấy hạ long

MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục Bảng biểu, hình vẽ Lời cảm ơn Lời cam đoan PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh 12 nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 12 14 1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Những yếu tố bên 1.1.3.2 Những yếu tố bên 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Một số khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ ý nghĩa phân tích tình hình tài 18 18 21 24 24 24 26 doanh nghiệp 1.2.1.3 Đối tượng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Tổ chức công tác phân tích tài loại hình phân tích tài 27 28 doanh nghiệp 1.2.2.1 Tổ chức công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.2 Các loại hình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Tài liệu sở phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Các tài liệu sở dùng phân tích tài doanh 28 29 35 35 nghiệp 1.2.3.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.4.1 Quy trình phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình 38 47 47 hình tài 1.2.4.2 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 1.2.4.3 Phân tích hiệu tài 1.2.4.4 Phân tích rủi ro tài 1.2.4.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài Kết luận chương 50 51 53 55 57 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG 58 TY TNHH IN VÀ GIẤY HẠ LONG 2.1 Giới thiệu công ty TNHH In Giấy Hạ Long 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh công ty 2.1.3 Hoạt động sản xuất 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH In Giấy Hạ 58 59 61 63 65 Long 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài công ty 2.2.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản 2.2.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 2.2.1.3 Phân tích kết hoạt đông SXKD 2.2.1.4.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.2.2 Phân tích hiệu tài 2.2.2.1 Phân tích mức độ sinh lợi 2.2.2.2 Phân tích tình hình quản lý tài sản 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 2.2.3.1 Phân tích khả khoản 2.2.3.2 Phân tích tình hình quản lý nợ 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 2.2.4.1 Phân tích Dupont 2.2.4.2 Phân tích đòn bẩy tài 2.3 Đánh giá, nhận xét tình hình tài công ty TNHH In 65 65 67 69 71 73 73 75 83 87 87 88 90 92 104 Giấy Hạ Long Kết luận chương CHƯƠNG 3:ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH 106 107 HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH IN VÀ GIẤY HẠ LONG 3.1 Phương hướng hoạt động SXKD 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 3.1.2 Phương hướng phát triển 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty 107 107 107 108 TNHH In Giấy Hạ Long 3.2.1 Giảm nợ phải trả 3.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 3.2.3 Đổi công tác quản lý hàng tồn kho 3.2.4 Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 3.2.5 Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xuyên KẾT LUẬN CHUNG TÀI LIỆU THAM KHẢO 108 110 112 115 117 119 120 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt SXKD BCTC KNTT Vốn CSH (VCSH) KQHĐKD CĐKT DTT TSCĐ TSLĐ LCTT TSDH TSNH TTS NNH LNTT LNST HTK TNHH Giải thích Sản xuất kinh doanh Báo cáo tài Khả toán Vốn chủ sở hữu Kết hoạt động kinh doanh Cân đối kế toán Doanh thu Tài sản cố định Tài sản lưu động Lưu chuyển tiền tệ Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản Nợ ngắn hạn Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế HTK Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua bảng CĐKT Bảng 2.2: Phân tích cấu tài sản Bảng 2.3: Phân tích biến động tài sản Bảng 2.4: Phân tích biến động HTK Bảng 2.5: Phân tích tỷ suất cấu tài sản Bảng 2.6: Phân tích tỷ suất đầu tư TSCĐ Bảng 2.7: Phân tích cấu nguồn vốn Bảng 2.8: Phân tích biến động nguồn vốn Bảng 2.9: Các yếu tố ảnh hưởng đến ngân quỹ ròng Bảng 2.10: Phân tích hệ số công nợ Bảng 2.11: Phân tích tỷ suất tài trợ Bảng 2.12: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo KQHĐKD Bảng 2.13: Phân tích biến động doanh thu, giá vốn, lợi nhuận gộp Bảng 2.14: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo LCTT Bảng 2.15: Phân tích khả sinh lời doanh thu Bảng 2.16: Phân tích khả sinh lời sở Bảng 2.17: Phân tích khả sinh lời số đối tượng năm 2014 Bảng 2.18: Phân tích khả sinh lời tài sản Bảng 2.19: Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu Bảng 2.20: Phân tích vòng quay HTK Bảng 2.21: Phân tích kỳ thu nợ bán chịu Bảng 2.22: Phân tích vòng quay tài sản ngắn hạn Bảng 2.23: Phân tích vòng quay tài sản cố định Bảng 2.24: Phân tích vòng quay tổng tài sản Bảng 2.25: Phân tích hệ số toán hành Bảng 2.26: Phân tích hệ số toán nhanh Bảng 2.27: Phân tích hệ số toán tức thời Bảng 2.28: Phân tích số nợ Bảng 2.29: Phân tích khả toán lãi vay Bảng 2.30: Phân tích yếu tố ảnh hưởng ROA Bảng 2.31: Phân tích yếu tố ảnh hưởng ROE Bảng 2.32: Điểm hòa vốn đòn bẩy kinh doanh DOL Bảng 2.33: Đòn bẩy tài DFL Bảng 2.34: Đòn bẩy tổng DTL Bảng 3.1: Cơ cấu nguồn vốn Bảng 3.2: Cơ cấu nợ phải trả Bảng 3.3: Cơ cấu vốn lưu động năm 2013 năm 2014 Bảng 3.4: Dự kiến kết đạt Bảng 3.5: So sánh số liệu Bảng 3.6: So sánh giá trị HTK sau thực giải pháp Bảng 3.7: Phân loại khoản phải thu HÌNH VẼ Hình 1.1: Quy trình phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Hình 1.2: Phân tích cân đối tài Hình 1.3: Sơ đồ phân tích đẳng thức Dupont Hình 1.4: Quy trình sản xuất Hình 1.5: Sơ đồ tổ chức máy quản lý LỜI CẢM ƠN Luận văn hoàn thành sau trình học tập Viện đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội trình nghiên cứu Công ty TNHH In giấy Hạ Long Tôi xin chân thành cám ơn Quý Thầy cô giáo Viện Đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học Trường Đồng thời xin cảm ơn Ban Giám đốc, cán nhân viên Công ty TNHH In giấy Hạ Long giúp đỡ, hỗ trợ thời gian nghiên cứu hoàn thành luận văn Đặc biệt xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tận tình bảo, hướng dẫn cho hoàn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn! Tác giả luận văn Phạm Thu Trang LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập thực hướng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Số liệu nêu luận văn trung thực có trích nguồn Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác Tác giả luận văn Phạm Thu Trang PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế giới đà hội nhập phát triển mạnh mẽ, với phát triển ngày phong phú, đa dạng loại hình SXKD Đây vừa hội, vừa thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Trong hoàn cảnh đó, việc phân tích tài doanh nghiệp trở nên quan trọng cần thiết không nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng khác Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động, kết SXKD doanh nghiệp mình, xác định thuận lợi khó khăn để từ đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố, nắm bắt thông tin nhằm đánh giá tiềm doanh nghiệp rủi ro triển vọng tương lai, giúp nhà lãnh đạo đưa định xác, giải pháp hữu hiệu kịp thời nhằm nâng cao chất lượng quản lý hiệu SXKD doanh nghiệp Công ty TNHH In giấy Hạ Long với quy mô nhỏ hoạt động chủ yếu lĩnh vực sản xuất kinh doanh giấy bước cải tiến đổi cấu tổ chức, công tác quản lý phương pháp hoạt động để bước đối mặt, vượt qua khó khan thách thức Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài phát triển sống doanh nghiệp, sâu nghiên cứu hoàn thành khoá luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích đề xuất số giải pháp củng cố tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long” Mục đích nghiên cứu đề tài - Xây dựng sở lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp làm tảng cho hoạt động phân tích đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long thời gian qua - So sánh đối chiếu kết phân tích với tiêu chung doanh nghiệp ngành để đưa đánh giá xác tình hình tài công ty - Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Trên sở lý thuyết tài phân tích tài doanh nghiệp, luận văn tập trung vào nghiên cứu phân tích báo cáo tài công ty; phân tích hệ số an toàn, phân tích hiệu tài chính, phân tích đòn bẩy tài Công ty TNHH In Giấy Hạ Long năm 2013 2014 (đã kiểm toán) - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu, vận dụng lý thuyết tài phân tích tài áp dụng cho Công ty TNHH In Giấy Hạ Long lĩnh vực, tập trung phân tích vấn đề tình hình tài chính, từ đưa giải pháp để cải thiện tình hình tài công ty Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng kết hợp lý luận phương pháp phổ biến nghiên cứu khoa học: Phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, từ kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn sở để nghiên cứu, giải vấn đề đặt đề tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Luận văn sử dụng lý luận tài phân tích tài cho doanh nghiệp, nghiên cứu đặc điểm mang tính đặc thù ngành kinh doanh Trên sở đó, luận văn phân tích đánh giá thực trạng, nêu ưu, nhược điểm, nguyên nhân nó, giải pháp để cải thiện tình hình tài giai đoạn tương lai doanh nghiệp Kết cấu luận văn Nội dung luận văn gồm phần sau đây: Chương 1: Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài Công ty TNHH In Giấy Hạ Long Chương 3: Một số giải pháp củng cố tình hình tài Công ty TNHH In Giấy Hạ LongCHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Khi tiến hành SXKD, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định, yếu tố quan trọng tiền đề hoạt động doanh nghiệp Trong trình phát sinh luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động SXKD doanh nghiệp, luồng tiền tạo nên vận động luồng tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Gắn với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị, từ quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ là: - Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước: mối quan hệ doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế nhà nước, nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp - Quan hệ giữ doanh nghiệp với thị trường tài chính: mối quan hệ thể doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ doanh nghiệp tìm kiếm hội đầu tư Các hoạt động cụ thể như: vay vốn, phát hành chứng khoán, đầu tư chứng khoán… - Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: Trong trình hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tham gia vào thị trường hàng hóa, lao động, bất động sản…và doanh nghiệp phải để hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị cho thỏa mãn nhu cầu thị trường - Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây vấn đề phận SXKD, cổ đông người quản lý, cổ đông với chủ nợ, quyền sử dụng vốn 10 - Nghiên cứu phát triển sản xuất thêm sản phẩm theo hướng tận dụng nguyên liệu sẵn có công ty sản phẩm từ bột giấy ép, pallet giấy, nòng giấy, khay giấy… nhằm đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao sức canh tranh - Xây dựng chiến lược phát triển doanh nghiệp phù hợp sở tận dụng hội tốt nhất, giảm thiểu rủi ro tảng xây dựng doanh nghiệp đoàn kết, vững mạnh với tiêu chí hướng tới khách hàng với tiêu chí “ Phát triển bền vững, thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng đóng góp nhiều cho cộng đồng” - Tận dụng nguồn tài phù hợp với công ty để đầu tư phương tiện mới, công cụ mới, tăng cường hiệu quản lý tài sản, đồng thời mở rộng thị trường chống lại đe doạ từ phía đối thủ cạnh tranh - Phát triển nguồn nhân lực với cấu lao động hợp lý, xây dựng sách người để hoàn thiện chất lượng dịch vụ, đảm bảo nguồn nhân lực có đủ trình độ, lực quản lý, kỹ thuật nghiệp vụ kinh doanh, có ý thức trách nhiệm cao việc quản lý vận hành đạt hiệu cao 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long 3.2.1 Giảm nợ phải trả 3.2.1.1 Cơ sở để thực giải pháp Bất doanh nghiệp trình SXKD phải vay dùng đến vốn chủ sở hữu để đầu tư toàn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong cấu nguồn vốn doanh nghiệp gồm phần: nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu Nếu doanh nghiệp biết sử dụng vốn vay để kinh doanh có hiệu vay biện pháp lý tưởng Tuy nhiên phải tính đến khả toán khoản vay doanh nghiệp đến hạn Nếu doanh nghiệp có tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao biện pháp mạo hiểm kinh doanh không hiệu quả, không oán khoản nợ doanh nghiệp bị phá sản ‘ 114 Bảng 3.1: Cơ cấu nguồn vốn Năm 2014 ST Tỷ Số tiền Chỉ tiêu T Năm 2013 trọng đồng % Tỷ Số tiền trọn đồng g % 22.750.310.00 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu 28.159.286.702 32.433.619.938 46,47 53,53 30.117.355.304 52.867.665.31 43,03 56,97 100,0 Tổng nguồn vốn 60.592.906.640 100,00 Bảng 3.2: Cơ cấu nợ phải trả STT Chỉ tiêu Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ phải trả Năm 2014 Số tiền Tỷ trọng đồng 22.272.701.702 5.886.585.000 28.159.286.702 % 79,10 20,90 100,00 Năm 2013 Số tiền Tỷ trọng đồng 18.847.577.588 3.902.732.420 22.750.310.008 % 82,85 17,15 100,00 Nợ phải trả nợ ngắn hạn chiếm đến 79,2% nợ dài hạn chiếm có 20,9% Công ty cần có biện pháp giảm nợ ngắn hạn nợ ngắn hạn có thời gian đáo hạn ngắn 3.2.1.2 Nội dung thực Nợ ngắn hạn công ty chủ yếu khoản vay ngắn hạn khoản phải trả người bán • Huy động vốn từ thành viên Công ty Công ty kêu gọi tham gia góp thêm vốn từ thành viên hội đồng thành viên Công ty gặp khó khăn chung tay góp sức thành viên công ty việc quan trọng Nó không làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu mà tổng nguồn vốn tăng lên đáng kể Công ty áp dụng chia lợi nhuận ưu đãi với thành viên góp thêm vốn • Huy động vốn cách kết nạp thành viên Công ty kêu gọi cán công nhân viên công ty tổ chức 115 bên có mong muốn tham gia góp vốn Do hình thức pháp lý công ty công ty TNHH thành viên trở lên mà số lượng thành viên tối đa hội đồng thành viên lên đến 50 người 3.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 3.2.2.1 Cơ sở biện pháp Đánh giá tiêu phản ánh hiểu hoạt động vốn lưu động cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 Tốc độ quay vòng vốn lưu động lớn (số vòng quay vốn lưu động lớn số ngày vòng quay nhỏ) cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, vốn lưu động tham gia nhiều vào hoạt động kinh doanh kỳ kinh doanh tạo nhiều doanh thu Tuy nhiên tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2014 giảm Do vậy, muốn sử dụng vốn lưu động có hiệu trước hết cần xác định nhu cầu vốn lưu động cho hợp lý Cơ sở để hoạch định nhu cầu vốn lưu động có hợp lý hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: - Quy mô sản xuất doanh nghiệp thời kỳ - Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng trình sản xuất - Chính sách, chế độ lao động tiền lương người lao động doanh nghiệp - Trình độ tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp trình dự trữ sản xuất tiêu thụ sản phẩm 3.2.2.2 Mục đích biện pháp Do công ty xác định nhu cầu vốn lưu động năm qua lại làm giảm tốc độ luân chuyển vốn từ 4,12 vòng xuống 4,03 vòng Như vậy, dù doanh thu tăng hiệu sử dụng vốn giảm Chính cần đưa giải pháp xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý nhằm tăng tốc độ vòng luân chuyển vốn 3.2.2.3 Giải pháp thực 116 Ta xem xét cấu vốn lưu động Công ty năm 2013, 2014 Bảng 3.3: Cơ cấu vốn lưu động năm 2013 năm 2014 Năm 2014 STT Tỉ Số tiền Chỉ tiêu Năm 2013 trọng (đồng) (%) A Tài sản ngắn hạn Tiền khoản 25.416.156.130 I tương đương tiền Các khoản phải thu 100,00 2.568.481.900 II III IV ngắn hạn HTK Tài sản ngắn hạn khác 14.541.134.848 7.721.427.098 585.112.284 10,11 57,21 30,38 2,30 Số tiền (đồng) 18.149.311.828 2.516.195.083 9.809.109.065 5.343.311.480 480.696.200 Tỉ trọng (%) SS 2014/2013 SS số tiền (đồng) +/5=1-3 7.266.844.302 6=1/3 140,04 13,86 52.286.817 102,08 54,05 4.732.025.783 148,24 29,44 2,65 2.378.115.618 104.416.084 144,51 121,72 cao vốn lưu động Vì Công ty nên giảm khoản phải thu để giảm nhu cầu vốn lưu động không cần thiết Nếu Công ty giảm khoản phải thu Công ty có khoản tiền để đầu tư cho SXKD, vay vốn giảm khoản nợ khó đòi Qua điều tra ta có kết để đưa sách chiết khấu để khách hàng toán sớm là: Nếu khách hàng trả ngay, hưởng chiết khấu 2,2% tổng số nợ khách hàng - Nếu khách hàng toán vòng 15 ngày, hưởng chiết khấu 1,2% tổng số nợ khách hàng - Nếu khách hàng toán từ ngày 16 ngày đến ngày thứ 45 không hưởng chiết khấu - Quá 45 ngày, Công ty tính lãi suất vay vốn với khoản nợ khách 117 (%) 100,00 Qua bảng ta thấy khoản phải thu năm chiếm tỷ trọng - Chỉ số hàng Bảng 3.4: Dự kiến kết đạt Thời hạn toán Trả 1-15 ngày Cộng Khoản thu dự tính 3.902.485.256 5.734.534.091 9.637.019.347 Tỷ lệ chiết khấu 2,20% 1,20% Số tiền chiết khấu 85.854.676 68.814.409 154.669.085 Khoản thực thu 3.816.630.580 5.665.719.682 9.482.350.262 Qua tìm hiểu đối tượng khách hàng khoản công nợ tồn đọng từ tháng 12/2014 ta dự kiến đến cuối năm 2014, ta thu hồi khoản công nợ dự kiến 9.482.350.262 đồng Khi đó, tài sản ngắn hạn cuối năm : 25.416.156.130 - 9.482.350.262 = 15.933.805.868 đồng 118 Bảng 3.5: So sánh số liệu ST T Chỉ tiêu DVT Trước thực Sau thực SS sau/trước Chỉ số +/(%) 3=1-2 4=1/2 1 Doanh thu 87.685.804.30 đồng 87.685.804.303 17.041.558.84 đồng đồng 21.782.733.979 18.149.311.828 (4.741.175.131) 18.149.311.828 15.933.805.86 127,82 100,00 đồng 25.416.156.130 (9.482.350.262) 159,51 Tài sản ngắn hạn - bình quân Đầu năm Cuối năm Vòng quay tài sản ngắn hạn Số ngày vòng quay lần ngày - 4,03 5,15 1,12 89,43 69,97 100,00 (19,47) Qua bảng phân tích ta thấy, thực sách mới, vòng quay tài sản tăng lên, vốn lưu động sử dụng có hiệu quả, tham gia nhiều vào hoạt động kinh doanh, tạo nhiều doanh thu 3.2.3 Đổi công tác quản lý HTK 3.2.3.1 Cơ sở thực giải pháp Trong năm 2014, hiệu sử dụng vốn giảm Một nguyên nhân lượng HTK Công ty tương đối lớn Điều kéo theo chi phí khác doanh nghiệp tăng lên Vì giá trị HTK sở để có lợi nhuận cao nên việc giảm giá trị HTK phải liền với hoạt động thị trường đẩy mạnh hiệu suất hoạt động để tăng vòng quay HTK, đảm bảo tận dụng vốn ứ đọng giải phóng HTK HTK doanh nghiệp bao gồm chủ yếu thuộc kho nguyên liệu kho thành phẩm Đối với kho thành phẩm, tính chất công việc, lần sản xuất đơn hàng, Công ty thường sản xuất nhiều số lượng đặt hàng Lượng hàng thừa dùng để thay cho sản phẩm bị hỏng, lỗi (do sản phẩm Công ty bao bì, vỏ hộp, dễ bị rách, ẩm nên hay bị đổi trả hàng), lưu kho để xuất cho đơn hàng sau Tuy nhiên lượng hàng thừa có tỷ trọng lớn theo 119 đơn hàng Chính vậy, cần phải tăng vòng quay cho HTK, giảm bớt loại hàng tồn ứ đọng, không tiêu thụ từ kì trước góp phần tăng doanh thu, giảm nhiều loại chi phí cho doanh nghiệp Đồng thời sở đảm bảo khả toán, thu hút nhà đầu tư công ty 3.2.3.2 Mục tiêu giải pháp Giảm bớt giá trị HTK tăng vòng quay HTK Từ tăng hiệu kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh 3.2.3.3 Nội dung giải pháp Để đảm bảo giảm bớt giá trị, tăng vòng quay HTK, tăng khả toán doanh nghiệp đảm bảo hiệu kinh doanh Do quy mô chưa lớn, chưa có phận quản lý kho phù hợp, doanh nghiệp áp dụng mô hình quản lý cổ điển, hiệu thấp Vì doanh nghiệp cần thực hiện: • Đối với tồn kho nguyên liệu vật liệu: Tồn kho nguyên vật liệu Công ty chủ yếu giấy, màng bọc PVC, keo cán màng, mực in Đối với nhóm đối tượng HTK thường đòi hỏi tiêu chuẩn cao quy trình lưu kho, chi phí lưu kho thường cao So với đầu năm, giá trị HTK khoản mục giảm cao so với yêu cầu sản xuất nên cắt giảm thêm 5% giá trị lưu kho thực yêu cầu: - Chủ động mua nhiên liệu cần thiết có nhu cầu: - Các loại vật liệu giảm nhu cầu sử dụng không cao, nhà cung cấp sẵn có trường hợp cần gấp Mức giảm tồn kho nguyên liệu, vật liệu = 10%* 4.900.981.979 = 490.098.198 đồng • Đối với tồn kho thành phẩm Chủ yếu mặt hàng thuộc đơn hàng chờ xuất sản xuất sản xuất thừa Để giải vấn đề này, cần phải thực hiện: - Để tránh tình trạng sản xuất dư thừa, Công ty nên lập định mức hao hụt cho mặt hàng sản xuất - Để tránh tình trạng sản phẩm bị ẩm, rách, Công ty nên xây dựng cải tạo 120 nhà kho chứa thành phẩm đạt tiêu chuẩn: chống ẩm, thoáng gió, chống mối, mọt - Để tránh tình trạng bị đổi trả hàng nhầm kích cỡ chất liệu, lần sản xuất đơn hàng, Công ty nên giám sát chặt chẽ quy trình sản xuất, khâu thiết khâu sản xuất sản phẩm Làm tốt công tác giúp giảm 10% giá trị HTK thành phẩm: Mức giảm tồn kho thành phẩm: 15% * 1.269.307.395 = 190.396.110 đồng • Đối với tồn kho hàng hóa - Tăng cường hoạt động thị trường tìm đầu cho sản phẩm, có sách tiếp thị, marketing phù hợp - Có thể kết hợp với sách giảm giá, khuyến mại , sách bán chịu cho số hàng hóa tồn kho khó bán, HTK khối lượng, giá trị mức tăng lớn - Tận dụng mối quan hệ làm ăn có công ty để tranh thủ tìm đầu cho doanh nghiệp Mức giảm tồn kho thành phẩm: 15% * 1.024.045.055 = 153.606.758 đồng Sau thực giải pháp trên, giá trị HTK giảm 834.101.066 đồng (giảm 10,8%) 121 Bảng 3.6: So sánh giá trị HTK sau thực giải pháp Chênh lệch ST Năm 2014 Dự tính 7.721.427.098 HTK Số tiền 6.887.326.032 Chỉ số (đồng) Chỉ tiêu T (%) = 3-1 (834.101.066) Nguyên liệu, vật liệu 4.900.981.979 4.410.883.781 Công cụ, dụng cụ 203.897.193 203.897.193 - 100,00 323.195.475 323.195.475 - 100,00 Thành phẩm 1.269.307.395 1.078.911.286 (190.396.110) 85,00 Hàng hóa 1.024.045.055 870.438.297 (153.606.758) 85,00 Chi phí SXKD dở dang (490.098.198) 89,20 90,00 3.2.4 Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 3.2.4.1 Cơ sở giải pháp Qua trình phân tích theo dõi khoản phải thu công ty, nhận thấy khoản phải thu chủ yếu khoản phải thu khách hàng Tại thời điểm năm 2013 năm 2014, hệ số nợ Công ty lớn Các khoản phải thu lớn khoản phải trả, làm cho công ty bị chiếm dụng vốn lớn Bảng 3.7 Phân loại khoản phải thu TT Nhóm nợ Nợ đủ tiêu chuẩn Nợ cần ý Nợ tiêu chuẩn Xếp loại Dấu hiệu Tỷ trọng A Khách nợ doanh nghiệp hoạt động 30% B hiệu Khách nợ doanh nghiệp có tình hình 49% C tài tốt, tin cậy Khách nợ có tình hình tài không 12% 8% 1% Nợ hạn khó đòi D ổn định, khó khăn Khách nợ có tình hình tài xấu, Nợ thu hồi E triển vọng Khách nợ phá sản khả toán 122 Nguyên nhân khoản phải thu khó đòi công ty: • Công ty chưa cụ thể chi tiết điều khoản điều kiện toán, phương thức toán thời gian toán… hợp đồng ký kết với đối tác, đối tác • Tỷ lệ chiết khấu công ty chưa phù hợp khách hàng thường xuyên khách hàng mới, từ chưa khuyến khích khách hàng trả nợ sớm • Công ty phân loại nợ theo phần khoản phải thu khách hàng, khoản phải thu trả trước người bán, khoản phải thu, phân loại đối tượng nợ, chưa có biện pháp thu nợ thích hợp đặc biệt khách hàng suy giảm khả chi trả chi trả cấu thời hạn nợ 3.2.4.2 Mục tiêu giải pháp Tăng cường công tác thu hồi khoản phải thu, giảm tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng, không đưa vào sản xuât Giảm tỷ trọng khoản phải thu công ty tài sản ngắn hạn, quay vòng vốn đưa vào hoạt động SXKD thu hút thêm đối tác Từ góp phần đảm bảo thu hồi quản lý tốt tài sản công ty 3.2.4.3 Nội dung giải pháp + Áp dụng biện pháp thích hợp cho khoản phải thu: • Đối với nhóm nợ loại A: Tăng tỷ trọng nợ nhóm này, cần có sách khuyến khích, ưu đãi nhóm khả toán cao, toán khoản nợ nhanh, thời hạn • Đối với nhóm B: Cũng cần có sách khuyến khích; thỏa thuận thời gian phương thức toán để dễ dàng đôn đốc nợ • Đối với nhóm C: Thường xuyên nhắc nhở, đôn đốc khách nợ toán; Giảm dần tỷ trọng nợ nhóm này, không khuyến khích • Đối với nhóm D: Thông qua ngân hàng tổ chức tín dụng để đôn đốc khoản nợ nhóm này; Cần có sách thắt chặt nợ, bán khoản nợ cho công ty tài 123 điều kiện tốt nhất; Quy định rõ điều khoản phạt, bồi thường hợp đồng ký kết • Đối với nhóm E: Thông qua trung gian cưỡng chế thu hồi nợ; Hạn chế tối đa có thể, nghiên cứu kỹ đối tác thuộc nhóm này, tuyệt đối không cho vay + Xem xét xây dựng lại sách bán chịu cho phù hợp với tình hình hoạt động công ty giai đoạn khó khăn + Thành lập ban thu hồi công nợ, tăng cường công tác thu hồi nợ, cử cán thường xuyên bám sát đôn đốc, thu hồi khoản nợ đơn vị đối tác nợ hạn, kéo dài + Cần có kế hoạch điều tra, dự báo khả trả nợ khách hàng từ đầu Tiến hành tìm hiểu, phân tích khả toán uy tín quan hệ làm ăn chủ đầu tư trình nghiệm thu công trình Trong trình thu hồi công nợ yêu cầu bên thứ ba ngân hàng, trung gian đảm bảo toán có tư cách pháp nhân, có uy tín can thiệp + Giải triệt để vấn đề nợ đọng, nợ khó đòi: Để thu hồi nợ đọng, công ty nên lập kế hoạch thu nợ cụ thể với đối tượng, thường xuyên đôn đốc nợ, cử người đôn đốc nợ, có chế độ khuyến khích người phụ trách công ty đôn đốc khoản nợ này, tránh tình trạng dây dưa nợ chiếm dụng vốn Nếu gia hạn trả nợ mà khách hàng không chịu trả cần có biện pháp mạnh nhờ can thiệp pháp luật Trong điều kiện khó khăn chấp nhận thua lỗ bán lại khoản nợ, bán lại hàng cho công ty mua bán nợ tồn đọng để thu hồi lại nợ gốc trả nợ cho ngân hàng khoản nợ khó đòi, tăng vòng luân chuyển vốn 3.2.5 Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xuyên Phân tích tài doanh nghiệp công cụ đánh giá hiệu sử dụng vốn, nguồn vốn, khả quản lý tài sản, khả toán tiêu tài doanh nghiệp nhằm phát mặt tồn tại, khó khăn doanh nghiệp để từ tìm hướng phát triển cho doanh nghiệp năm 124 tới, tìm khả tiềm tàng lợi SXKD cuả doanh nghiệp để từ điều chỉnh hoạt động đầu tư Hiện doanh nghiệp có nhân lực có khả phân tích tài chưa sử dụng hợp lý, để có nhìn xác có khả dự báo tốt tình hình tài doanh nghiệp năm tới, doanh nghiệp cần: - Thành lập nhóm chuyên viên định kỳ làm công tác phân tích, đánh giá tình hình tài - Tổ chức tập huấn, cập nhật kiến thức để không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn kỹ lập, phân tích dự báo tài - Tiến hành phân tích thường xuyên để tìm điểm mạnh, điểm yếu hoạt động tài chính, tìm hướng khắc phục, nâng cao hiệu hoạt động tài nói riêng hiệu hoạt động SXKD doanh nghiệp 125 KẾT LUẬN CHUNG Để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp đòi hỏi phải có nỗ lực cố gắng không ban lãnh đạo mà cần có phối hợp phận cán công nhân viên công ty chung tay giải Cần có kết hợp giải pháp cách đồng thống Vai trò định từ ban lãnh đạo công ty với chủ chương, chiến lược kịp thời phù hợp nhiệt tình, gắn bó đội ngũ cán công nhân viên làm việc công ty Mặt khác công tác quản lý vận hành công ty cần quản lý tốt kết hợp phân tích, đánh giá tài thường xuyên để tìm ưu, nhược điểm để nhanh chóng khắc phục Luôn theo dõi, cập nhật thông tin kịp thời diễn biến thị trường để công ty có linh hoạt hội thách thức diễn ra, từ phát triển thị trường, phát triển kinh doanh hướng Một doanh nghiệp muốn ổn định phát triển tốt phải có hướng đắn, phải đạt tiêu tăng trưởng tốt, thể tiêu tài tích cực Chính hiệu hoạt động tài mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tham gia kinh doanh 126 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn Trần Huy (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2009), Phân tích Tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Phân tích Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Nghiêm Thị Thà (2014), Phân tích kinh tế, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phạm Văn Dược (2001), Kế toán quản trị phân tích, Nhà xuất thống kê, Hà Nội GS TS Nguyễn Thành Độ, TS Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình quản trị kinh doanh, Nhà xuất Lao động – Xã hội 10 Nguyễn Thị Liên Hoa, Phạm Thị Ngọc Trang (2009), Phân tích tài chính, 127 NXB Lao động xã hội, Hà Nội 11 PGS.TS Đặng Thị Loan (2005), Giáo trình kế toán tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 12 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2005), Phân tích hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 13 TS Bùi Hữu Phước, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài 14 Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê 15 PGS TS Trần Ngọc Thơ (2004), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh 16 TS Lê Thị Xuân; (2011), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 17 Website http://www.mof.gov.vn Bộ tài 128