Tiểu luận rủi ro và quản lý rủi ro trong ngân hàng thương mại

Phần Tổng quan rủi ro ngân hàng thơng mại Rủi ro quản lý rủi ro gì? Rủi ro hoạt động ngân hàng Phân loại rủi ro hoạt động ngân hàng Nguyên nhân gây rủi ro hoạt động ngân hàng Rủi ro quản lý rủi ro gì? Rủi ro hoạt động ngân hàng vấn đề phức tạp Để ngân hàng phát triển bền vững, phải quản lý đợc rủi ro hoạt động Một quan điểm thống rủi ro tiền đề cho việc nghiên cứu tìm kiếm giải pháp quản lý rủi ro Vậy nên hiểu rủi ro nh nào? Trong bàn rủi ro, ngời ta thờng nêu lên nhiều cách hiểu, cách diễn đạt khác nhau, song ý kiến chung cho rủi ro khái niệm khả xảy biến cố không mong đợi mang lại kết xấu tiến hành công việc Khái quát lại, theo chúng tôi, cần hiểu rủi ro bao hàm nội dung sau: Thứ nhất, nên coi rủi ro tợng xảy mong muốn tiến hành công việc Với quan niệm nh vậy, bắt đầu tiến hành công việc cần lờng trớc rủi ro xảy Đây xuất phát điểm hình thành nên ý tởng quản lý rủi ro Thứ hai, rủi ro tợng tiềm ẩn xảy tiến hành hoạt động, nhng nhiều trờng hợp, tính lặp lại rủi ro nên ngời ta nhận biết đợc tính quy luật Chính điều mà ngời ta tìm biện pháp nhằm hạn chế rủi ro Thứ ba, rủi ro dù xảy xảy thờng gây nên tổn thất ý thức đợc điều ngời ta tìm biện pháp để hạn chế tổn thất rủi ro xảy Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC Từ đó, hiểu cách chung nhất, quản lý rủi ro trình bao gồm việc chấp nhận rủi ro xảy để kỳ vọng thu đ ợc lợi nhuận tơng ứng sử dụng công cụ nhằm hạn chế tổn thất mà rủi ro đem lại xảy Rủi ro hoạt động ngân hàng Ngân hàng trung gian tài Vai trò trung gian ngân hàng thể qua việc ngân hàng đầu mối kết nối chủ thể kinh tế Trong đó, phía chủ thể có tiền, phía bên chủ thể cần tiền Trong vai trò trung gian, ngân hàng hứng chịu rủi ro đến từ hai phía Để nhận biết đợc rủi ro hoạt động ngân hàng cần quan sát hoạt động mà ngân hàng thực phân tích rủi ro trình hoạt động Các hoạt động ngân hàng tóm lợc qua công việc chủ yếu sau: nhận gửi chi trả hộ, thực tài trợ, kinh doanh ngoại tệ, t vấn, cung cấp dịch vụ So với đơn vị kinh doanh khác, hoạt động ngân hàng có đặc điểm sau: * Lợng tiền mà NHTM sử dụng: Đại phận số tiền mà ngân hàng sử dụng để tài trợ cho khách hàng vốn ngân hàng mà đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, chủ yếu tiền gửi chủ thể kinh tế Điều có nghĩa việc ngân hàng nhận đợc nhiều hay tiền gửi ảnh hởng trực tiếp đến hoạt động ngân hàng Rủi ro phát sinh từ hình thành nguồn tiền mà ngân hàng sử dụng * Về hớng sử dụng tiền ngân hàng: Tiền ngân hàng chuyển cho khách hàng sử dụng vợt khỏi tầm quản lý trực tiếp ngân hàng Khả thu hồi vốn ngân hàng không phụ thuộc vào thân ngân hàng khách hàng mà phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan khác tác động đến ngân hàng khách hàng Đặc trng liên quan tới khả dự liệu rủi ro xảy ngân hàng * Khách hàng ngân hàng vừa ngời cung ứng vừa ngời sử dụng tài nguyên ngân hàng Mối quan hệ đặc biệt ngân hàng với khách hàng điều kiện quan trọng vừa giúp cho ngân hàng giảm thiểu rủi ro nhng đồng thời gây cho ngân hàng tổn thất không đáng có nh ngân hàng tin đến mức thiếu thận trọng khách hàng quen * Sự giám sát quan quản lý Nhà nớc: Không có lĩnh vực kinh doanh lại chịu giám sát chặt chẽ quan quản lý Nhà nớc nh lĩnh vực Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC kinh doanh ngân hàng Mặc dù mục tiêu giám sát quan nhằm giảm thiểu rủi ro cho kinh tế thông qua chế quản lý tài hoạt động ngân hàng, nhng điều gây nên tâm lý thụ động ỷ lại ngân hàng, đơn giản hoá, bỏ qua vấn đề cần đ ợc quan tâm Chính điều tiềm ẩn rủi ro khó lờng cho ngân hàng Phân loại rủi ro hoạt động ngân hàng Rủi ro hoạt động ngân hàng đa dạng đợc đề cập tới theo nhiều tiêu thức khác nhau, theo quan điểm yêu cầu quản lý khác Nhng có số loại rủi ro thờng đợc nhắc tới nhiều nh: * Rủi ro tín dụng: khả khách hàng không hoàn trả đợc nợ thời hạn không trả nợ cho ngân hàng Khả xuất khách hàng sử dụng vốn không hiệu khả trả nợ cho ngân hàng, khách hàng không muốn trả nợ Một nguyên nhân khác lỗi ngân hàng: việc thẩm định dự án không chuẩn xác, sách tín dụng không hợp lý, không thực tốt khâu kiểm soát trình cho vay * Rủi ro khoản: khả thay đổi thị trờng thứ cấp gây khó khăn cho ngân hàng việc chuyển đổi tài sản thành tiền để đáp ứng nhu cầu chi trả Khả xảy chi phí giao dịch tăng, thời gian giao dịch bị kéo dài Tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu chi phí phát sinh phải tìm kiếm nguồn chi trả khác * Rủi ro lãi suất: khả biến động lãi suất thị trờng gây tổn thất cho ngân hàng Rủi ro xuất trờng hợp lãi suất thị trờng tăng lên, đó, khoản cho vay đầu t ngân hàng sụt giảm giá trị ngân hàng gặp tổn thất Một trờng hợp khác rủi ro lãi suất lãi suất thị trờng giảm, làm cho ngân hàng phải chấp nhận đầu t cho vay khoản tiền huy động với lãi suất cao vào tài sản với mức sinh lời thấp * Rủi ro hối đoái: khả xảy tổn thất mà ngân hàng phải chịu tỷ giá hối đoái thay đổi vợt thay đổi dự tính Ngoài ra, phải kể đến loại rủi ro khác hoạt động ngân hàng nh rủi ro thị trờng, rủi ro phá sản, rủi ro pháp lý, rủi ro trị, Nguyên nhân gây rủi ro hoạt động ngân hàng Mỗi loại rủi ro hoạt động ngân hàng xuất phát từ nguyên nhân riêng, nhng nhìn chung xem xét nguyên nhân gây rủi ro hoạt động ngân hàng dới giác độ: Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC - Thứ nhất, từ phía ngân hàng: cấu ngân hàng, phơng thức quản lý, trình độ lãnh đạo, đạo đức trình độ nhân viên, uy tín ngân hàng - Thứ hai, từ phía khách hàng: lĩnh vực kinh doanh, quy mô, cấu, mức độ tín nhiệm, chiến lợc kinh doanh, khả trả nợ, - Thứ ba, từ phía môi trờng bên ngoài: thay đổi pháp lý, kinh tế, trị, xã hội, thiên tai, hoả hoạn, cớp bóc Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC Phần Rủi ro tín dụng ngân hàng thơng mại Những vấn đề lý luận rủi ro tín dụng 1.1 Khái niệm, chất rủi ro tín dụng 1.2 Các nguyên nhân rủi ro tín dụng 1.3 Các tiêu phản ánh rủi ro tín dụng 1.4 Quản lý rủi ro tín dụng Thực tiễn quản lý rủi ro tín dụng Vietcombank Những vấn đề lý luận rủi ro tín dụng 1.1 Khái niệm, chất rủi ro tín dụng Khái niệm: Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất mà Ngân hàng phải chịu khách hàng vay không trả hạn, không trả, không trả đầy đủ vốn lãi Có nghĩa luồng thu nhập dự tính mang lại từ tài sản có sinh lời ngân hàng không đợc hoàn trả đầy đủ xét mặt số lợng thời hạn Bản chất: Rủi ro tín dụng gắn liền với hoạt động quan trọng Ngân hàng thơng mại, hoạt động tín dụng Khi thực hoạt động cho vay cụ thể, Ngân hàng phải thực hoạt động phân tích khách hàng cho độ an toàn cao Và nhìn chung, ngân hàng cho vay thấy rủi ro tín dụng không xảy Tuy nhiên, khoản cho vay hàm chứa rủi ro không nhà kinh doanh ngân hàng tài ba dự đoán xác vấn đề xảy Do vậy, quan điểm quản lý toàn ngân hàng, rủi ro tín dụng tránh khỏi, khách quan Tỉ lệ tổn thất dự kiến hoạt động tín dụng đợc xác định trớc chiến lợc hoạt động chung Và tổn thất dới mức tỉ lệ tổn thất dự kiến ngân hàng coi thành công quản lý 1.2 Các nguyên nhân rủi ro tín dụng Những nguyên nhân khách quan (bất khả kháng) Trong thực tế có nguyên nhân khách quan tác động tới ngời vay, làm họ Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC khả toán cho ngân hàng Nhóm nguyên nhân bao gồm: thiên tai, chiến tranh, thay đổi tầm vĩ mô nh thay đổi Chính phủ, sách kinh tế, hàng rào thuế quan vợt tầm kiểm soát ngời vay lẫn ngời cho vay Những nguyên nhân thờng xuyên xảy ra, tác động liên tục tới ngời vay, tạo thuận lợi khó khăn cho ngời vay Trong trờng hợp tác động nguyên nhân bất khả kháng ngời vay nặng nề khả trả nợ họ bị suy giảm Nguyên nhân thuộc chủ quan ngời vay Nhóm nguyên nhân bao gồm: - Trình độ yếu ngời vay quản lí, dự đoán vấn đề kinh doanh Những ngời không tính toán kĩ lỡng khả tính toán kĩ lỡng bất trắc xảy ra, khả thích ứng khắc phục khó khăn kinh doanh - Ngời vay chủ định lừa đảo cán ngân hàng Rất nhiều ngời vay sẵn sàng mạo hiểm với kì vọng thu đợc lợi nhuận cao Họ sẵn sàng tìm thủ đoạn ứng phó với ngân hàng nh cung cấp thông tin sai, mua chuộc để đạt đợc mục đích - Ngời vay kinh doanh có lãi song không trả nợ cho ngân hàng hạn Họ chây ì với hi vọng quỵt nợ, sử dụng vốn vay lâu tốt Nguyên nhân thuộc ngân hàng Một nguyên nhân rủi ro tín dụng chất lợng cán ngân hàng Yếu tố đợc đánh giá hai khía cạnh, trình độ đạo đức nghề nghiệp họ: - Nhân viên ngân hàng phải tiếp xúc với nhiều ngành nghề, nhiều vùng chí nhiều quốc gia Để cho vay tốt, họ phải am hiểu khách hàng, lĩnh vực mà khách hàng kinh doanh, môi trờng mà khách hàng sống Họ phải có khả dự báo vấn đề liên quan đến ngời vay Điều đòi hỏi họ phải đợc đào tạo tự đào tạo bản, liên tục toàn diện, không rủi ro tín dụng lớn - Đạo đức nghề nghiệp không đảm bảo, nhiều nhân viên ngân hàng không tránh khỏi cám dỗ đồng tiền tiếp tay cho khách hàng rút ruột ngân hàng 1.3 Các tiêu thức phản ánh rủi ro tín dụng Từ nguyên nhân nảy sinh rủi ro tín dụng, ngân hàng cụ thể hoá thành dấu hiệu phát sinh rủi ro hoạt động tín dụng: Nợ hạn - Nợ hạn khoản nợ mà khách hàng không trả đợc đến hạn thoả thuận ghi hợp đồng tín dụng - Nợ khó đòi khoản nợ hạn kì gia hạn nợ - Các tiêu đợc sử dụng: Nợ hạn tổng d nợ Nợ khó đòi tổng d nợ Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC Nợ khó đòi nợ hạn Nợ có vấn đề - Nợ có vấn đề khoản nợ cha bị coi nợ hạn nhng trình theo dõi, nhân viên ngân hàng phát dấu hiệu lành mạnh, có nguy trở thành nợ hạn Tình hình tài phơng án ngời vay - Ngân hàng nhìn nhận yếu tố thông qua việc cho điểm xếp hạng khách hàng Điểm khách hàng cho thấy "rủi ro tiềm ẩn" khoản vay Đảm bảo tiền vay bao gồm cầm cố chấp - Xem phần nghiệp vụ cho vay ngân hàng thơng mại Môi trờng hoạt động ngời vay - Nếu khách hàng tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện sách vĩ mô thờng xuyên thay đổi, lạm phát cao, tình hình trị ổn định, vùng hay bị thiên tai yếu tố tác động xấu đến ngời vay ảnh hởng tới khả trả nợ họ Tính đa dạng tín dụng - Đa dạng hoá biện pháp hạn chế rủi ro Nếu ngân hàng tập trung tài trợ cho nhóm khách hàng, ngành hay vùng rủi ro cao so với việc đa dạng hoá đối tợng xin vay 1.4 Quản lí rủi ro tín dụng Có thể nói, rủi ro tín dụng bạn đờng kinh doanh, đề phòng, hạn chế loại trừ Do thực chất quản lí rủi ro tín dụng hạn chế bao gồm: * Hạn chế phát sinh khoản tín dụng có vấn đề, nợ hạn nợ khó đòi - Thực quy định an toàn tín dụng đợc ghi luật Các tổ chức tín dụng nghị định NHNN - Xác định danh mục khoản tài trợ với mức rủi ro khác nhau: + Tín dụng thơng mại: rủi ro liên quan tới khả đánh giá tình trạng kinh doanh, tài ngời vay + Cho vay ngời tiêu dùng: rủi ro liên quan tới thu nhập ngời vay khả kiểm soát thông tin ngời vay + Cho vay trung gian tài khác: rủi ro liên quan tới vị tổ chức vay phần lớn khoản cho vay đảm bảo, tổ chức vay phá sản ngân hàng cho vay bị + Cho vay Nhà nớc: có độ an toàn cao Rủi ro liên quan tới khủng hoảng kinh tế toàn cầu khu vực - Xây dựng sách tín dụng quy trình phân tích tín dụng, xây dựng quy Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC chế kiểm tra phân định trách nhiệm quyền hạn, khen thởng kỉ luật nhân viên tín dụng - Xác định dấu hiệu khoản cho vay có vấn đề, tỉ trọng khoản cho vay khác * Xử lí nợ hạn, nợ có vấn đề - Thành lập phòng ban quản lí nợ xấu sách xử lí nợ xấu thích hợp - Ngân hàng thực phân loại nợ khó đòi, nợ hạn, nợ có vấn đề theo tiêu thức quy định, phân tích nguyên nhân khả giải quyết: + Trong trờng hợp ngời vay có khó khăn tài tạm thời song có khả ý chí trả nợ ngân hàng áp dụng sách hỗ trợ nh gia hạn nợ, cho vay thêm, giảm lãi + Trong trờng hợp ngời vay có biểu lừa đảo, chây ì không trả nợ ngân hàng áp dụng sách lí (bán tài sản chấp, phong toả tiền gửi tài khoản, kiện) + Trong trờng hợp cán ngân hàng gây ngời phải có trách nhiệm đòi nợ, bồi thờng + Sử dụng quỹ dự phòng để loại trừ nợ xấu thu hồi khỏi tài khoản nội bảng Thực tiễn quản lý rủi ro tín dụng Vietcombank 2.1 Các biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tín dụng Vietcombank 2.1.1 Quan điểm tổng quát Ngân hàng ngoại thơng rủi ro tín dụng - Không tập trung cấp tín dụng cao cho khách hàng, ngành nghề/lĩnh vực; nhóm khách hàng, ngành nghề/lĩnh vực có liên quan với nhau, loại tiền tệ; địa bàn - Quyết định cấp tín dụng cho dự án lớn phải đợc thực theo chế độ tập thể (nhiều thành viên tham gia định cho vay thông qua nhiều mức xét duyệt biểu hội đồng tín dụng) - áp dụng hạn mức tín dụng và/hoặc thời hạn cấp tín dụng tuỳ thuộc vào lực chi nhánh 2.1.2 Các nội dung quản lý rủi ro tín dụng a Giới hạn tín dụng 01 khách hàng Xác định tổng d nợ tín dụng tối đa khách hàng thời kỳ (1 năm) bao gồm : d nợ cho vay số d bảo lãnh Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC L/C miễn ký quỹ d nợ cho vay chiết khấu d nợ cho vay thấu chi b Phân vùng đầu t - Thực phân vùng đầu t chi nhánh Mỗi chi nhánh tập trung cấp tín dụng cho khách hàng thuộc vùng đầu t đợc phân - Căn cho việc thực phân vùng đầu t : Đặc điểm địa lý nơi chi nhánh đặt trụ sở Năng lực thân chi nhánh c Phân chia thẩm quyền định hoạt động tín dụng Thẩm quyền xét duyệt cho vay đợc phân chia theo cấp quản lý nh sau: - Giám đốc chi nhánh : Các khoản Cho vay từ 20 tỷ đồng đến 60 tỷ đồng dự án đầu t, mở L/C, bảo lãnh miễn ký quỹ Các khoản cho vay khác Giới hạn tín dụng - Phó tổng giám đốc : Các khoản cho vay đến 100 tỷ đồng - Tổng giám đốc : khoản cho vay từ 100 tỷ đồng đến 120 tỷ đồng - Hội đồng tín dụng Trung ơng : khoản cho vay 120 tỷ đồng d Hội đồng tín dụng - Hội đồng tín dụng đợc thành lập để hỗ trợ cho tổng giám đốc giám đốc chi nhánh , định khoản cho vay lớn, độ phức tạp cao, rủi ro lớn e Mức d nợ tối đa đỗi với chi nhánh - Tổng Giám đốc khống chế mức d nợ tối đa chi nhánh tuỳ theo tình hình thực tế - Đây mức d nợ khống chế, chi nhánh không đợc vợt qua f Các giới hạn khác - Tuỳ thuộc tình hình thực tế thời điểm sở đánh giá bíên động có tác động đến mức độ rủi ro tín dụng, Tổng giám đốc ban hành văn giới hạn, ngừng cho vay mới, áp dụng kỹ thuật giảm d nợ nhóm khách hàng g Các biện pháp khác - Phân loại nợ - Xác định nợ có vấn đề - Theo dõi xử lý nợ có vấn đề 2.1.3 Quy trình xác định giới hạn tín dụng a Đánh giá rủi ro khách hàng Xác định nguy rủi ro khách hàng : cán tín dụng áp dụng kỹ thuật phân tích tổng hợp tình hình tài khách hàng để xác định nguy rủi ro hoạt động, rủi ro tài chính, rủi ro quản lý, rủi ro thị trờng, rủi ro sách Đánh giá mức độ rủi ro : Dựa vào dấu hiệu định tính định lợng để đánh giá mức độ rủi ro loại Hiện Vietcombank cha có Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC mô hình lợng hoá cụ thể nên việc đánh giá dựa chủ yếu vào dấu hiệu định tính b Xác định mức giới hạn tín dụng ớc tính nhu cầu tín dụng Điều chỉnh nhu cầu, xác định Giới hạn tín dụng dựa mức độ rủi ro, quy mô khách hàng, chiến lợc quản lý danh mục đầu t chi nhánh 2.2 Thực tế rủi ro tín dụng quản lý rủi ro tín dụng Vietcombank Từ năm 2000 tới nay, nằm đề án đại hoá ngân hàng Việt Nam World Bank, VCB ngân hàng đầu NHTM quốc doanh việc trích lập quỹ dự phòng rủi ro Đây loại quỹ đợc trích lập theo số phần trăm định nợ hạn, tỷ lệ trích lập phụ thuộc vào thời gian khoản nợ trở thành hạn, quỹ đợc tách theo dõi ngoại bảng Nếu trích lập quỹ dự phòng rủi ro theo quy định WB hầu hết vốn điều lệ ngân hàng quốc doanh Việt Nam trở nên số âm, nhng riêng VCB, sau trích lập quỹ này, vốn điều lệ d khoảng 2000 tỷ VCB có u lớn hoạt động tín dụng thờng có u đãi Chính phủ, đợc Chính phủ định cho vay dự án lớn, ngành trọng điểm Điều có đợc nhờ nguyên nhân quan trọng u ngoại tệ VCB, hỗ trợ đợc nhiều việc mua bán thiết bị vật t, giao dịch với nớc ngành quan trọng nh dầu khí, điện Cũng nhờ mà VCB không cho vay dàn trảI nh ngân hàng khá, mà thờng cho vay dự án lớn, đợc Chính phủ bảo lãnh, ngành trọng điểm, cho vay xây dựng bản, chọn lọc đợc khách hàng cho vay Đơng nhiên, để đứng vị chọn đợc khách hàng cho mình, VCB phải trải qua trình xây dựng cho thơng hiệu đẹp, có việc thực tốt nghiệp vụ tín dụng quản lý rủi ro tín dụng có hiệu Một đặc điểm bật khác VCB thu nhập ngân hàng có phần đóng góp đáng kể dịch vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng, trong thu nhập ngân hàng thơng mại quốc doanh khác, thu nhập từ tín dụng chiếm từ 80-90% VCB ngân hàng đặc biệt bật việc cung cấp dịch vụ đa dạng, phong phú, tiện ích, đại, cho khách hàng, nh dịch vụ toán xuất nhập khẩu, thẻ toán, nhờ mà hoạt động VCB đợc đa dạng hoá mức cao so với ngân hàng thơng mại quốc doanh khác, giảm đợc lệ thuộc vào hoạt động tín dụng, điều làm Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 10 Chin lc qun lý khon ti sn: Chin lc ny kờu gi NH tớch lu khon bng cỏch nm gi nhng ti sn khon (cú tớnh khon cao), ch yu l tin mt v chng khoỏn d bỏn Ti sn khon l nhng ti sn m bo c im sau: m bo thi gian chuyn i c thnh tin ngn giỏ ca ti sn n nh, tc tn tht hay s st gim v giỏ tr ti sn chuyn i thnh tin khụng ỏng k th trng ca ti sn phi cú kh nng o chiu ngi bỏn cú th mua li ti sn vi mc tn tht khụng ỏng k Chin lc ny ớt ri ro hn vic qun lý khon da vo vay n, ú thng c cỏc NH nh ỏp dng Tuy nhiờn, chin lc ny cú chi phớ tng i cao, th hin chi phớ c hi cho vic nm gi khon bng ti sn, chi phớ giao dch cho ngi mụi gii bỏn ti sn, nhng tn tht v Ngoi ra, vic bỏn ti sn th hin rừ nng lc ti chớnh ca NH gim sỳt thụng qua Bng cõn i k toỏn, iu ny cú th lm st gim lũng tin ca cụng chỳng vo NH Hn na, NH phi b qua mt t l thu nhp cao m NH mong mun cú c u t vo nhng ti sn ti chớnh khỏc Chin lc qun lý khon ngun Chin lc ny cũn c gi l chin lc vay khon nú kờu gi NH ỏp ng nhu cu khon d tớnh bng cỏch vay nhng ngun kh dng t c thi Ngun vay khon bao gm: Vay ca NHTM khỏc, hoc cỏc t chc khỏc trờn th trng tin t Bỏn chng khoỏn cht lng cao nh cỏc chng khoỏn Chớnh ph Phỏt hnh giy n ngn hn Vay ca NHTW Khi thc hin chin lc ny, NH cú th ch ng vic vay khon; ng thi nú cho phộp NH trỡ qui mụ v cu trỳc ca danh mc ti sn hin ti Tuy nhiờn, chin lc ny cú nhiu ri ro cao lói sut v qui mụ tớn dng sn cú trờn th trng tin t cú th thay i nhanh chúng Hn na, chi phớ vay thng khú xỏc nh chc chn, iu ny lm gim tớnh n nh thu nhp ca NH Ngoi ra, chin lc ny thng mang tớnh i phú hn phũng nga nờn thng gõy khú khn cho NH Chin lc qun lý kt hp Theo chin lc ny, mt phn nhu cu khon d tớnh s c ỏp ng bng vic d tr khon phn cũn li ca nhu cu Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 15 khon s c gii quyt bng cỏc hp ng vay ca NH Nhng yờu cu tin mt s c gii quyt ch yu bng vic vay , vỡ vy, NH cn cú k hoch c th v rừ rng Hn ch RRTK Tựy tng trng hp cỏc NH cú th ỏp dng cỏc bin phỏp hn ch RRTK linh hot Tuy nhiờn, cú mt s bin phỏp chung ph bin cho cỏc NH nh l: - Nghiờn cu nhng nguyờn nhõn gõy RRTK, c bit cn xỏc nh rừ nguyờn nhõn sõu xa v nguyờn nhõn trc tip gõy ri ro - Phõn tớch nhng nhu cu khon quỏ kh thy nhng xu hng ca nhng bin ng v nhu cu ny v cỏc nhõn t ó nh hng.; thy c nhng ri ro ó xy v cỏc hỡnh thc ỏp ng nhu cu khon nhng phng hng ỏp dng - a dng húa cỏc ngun tin, tc l huy ng t nhiu ngun khỏc nhm lm gim tớnh ph thuc ca NH vo mt s nhúm khỏch hng nht nh Vic ny ũi hi cỏc NH phi m rng mng li hot ng ca mỡnh - Tng tớnh khon ca cỏc khon ti tr bng cỏch chia nh k hn n Ngoi ra, cỏc quan qun lý tin t, c bit l NHTW cú vai trũ quan trng vic h tr cỏc NHTM hn ch RRTK thụng qua vic xõy dng chớnh sỏch kim soỏt v qun lý linh hot; m bo cỏc yu t kinh t v mụ nhm tng tớnh an ton cho h thng ; ng thi, xõy dng cỏc phng ỏn cu cha cho cỏc NH h cú du hiu khựng hong khon Những vấn đề thực tiễn rủi ro khoản 2.1 Kinh nghiệm quản lý rủi ro khoản từ cố ACB Diễn biến Sau hàng loạt tin đồn thất thiệt việc Tổng Giám đốc ACB ôm tiền trốn nớc bị bắt, hai ngày 14 15/10/2003, số lợng lớn khách hàng ạt tới NH để rút tiền gửi trớc hạn Tổng số tiền đợc rút lên tới hàng trăm tỷ đồng Riêng ngày 14/10, có 2.085 ngời rút gần 700 tỷ đồng, có 16 triệu USD Ngay sau xảy cố trên, thống đốc NHNN, ông Lê Đức Thuý với Tổng giám đốc ACB, ông Phạm Văn Thiệt, có mặt chỗ, nh thông qua phơng tiện thông tin đại chúng thông báo, giải thích, Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 16 cải thông tin đồng thời cam kết giải đầy đủ nhu cầu rút tiền khách hàng Cùng với hàng loạt biện pháp nghiệp vụ khác đợc thực kịp thời, tình hình dần đợc ổn định Từ cuối ngày 15/10, số lợng khách hàng tới rút tiền giảm rõ rệt, số khoản tiền bắt đầu đợc gửi trở lại ACB từ ngày 16/10 Kinh nghiệm quản lý rủi ro khoản Tuy ACB ngân hàng lớn có uy tín Việt Nam, nhng lợng tiền gửi bị rút trớc hạn thời gian ngắn nh nêu thực dòng tiền lớn Trong lịch sử ngành NH Việt Nam, không trờng hợp tơng tự làm ảnh hởng nghiêm trọng đến khả khoản NHTM (NHTMCP Tân Việt, NHTMCP Bắc á) Vậy ACB làm để vợt qua đợc sóng rút tiền này? Đây kết hàng loạt nghiệp vụ quản trị rủi ro khoản mà thân ACB, nh toàn hệ thống NH thực hiện: - Duy trì tỷ lệ khả khoản mức hợp lý: 5/7/1997, ACB thành lập Hội đồng Quản lý tài sản Nợ Tài sản Có (ALCO), tham gia hội đồng có 12 ngời thành viên Hội đồng quản trị, Ban Tổng giám đốc, giám đốc trởng phòng Hội đồng thực việc xây dựng tiêu tài để quản lý TS Nợ TS Có cách hiệu kịp thời Việc quản lý khả khoản đợc thực thông qua việc theo dõi điều chỉnh chênh lệch thời hạn nguồn tiền gửi tín dụng, quy định mức dự trữ tài sản có tính lỏng so với tổng tiền gửi, định cấu vốn Trớc thời điểm xảy biến cố, bảng cân đối tài sản ACB cho thấy cấu vốn tài sản nh mức dự trữ hợp lý: Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 17 Nguồn : Tạp chí thị trờng TC-TT số ngày 01/11/2003 D nợ 5.065 tỷ đồng , chiếm 48,7% vốn huy động tiền gửi ngân hàng khác thờng trì mức 80%-90% Tổng dự trữ cấp , 5.929 tỷ đồng chiếm 57% so với tiền gửi ( Trong dự trữ cấp 4.405 tỷ, cấp 1.524 tỷ) Đây cấu hợp lý quản trị ngân hàng nớc ta Việc trì dự trữ cấp mức độ an toàn nh giúp ACB đáp ứng nhu cầu rút tiền ạt ngày 14/10/2003 - Mặt khác, ACB cam kết toán đầy đủ cho khách hàng có nhu cầu rút tiền (kể VND USD) nhờ hỗ trợ kịp thời theo phơng án đợc đề phòng trớc Ngày 14/10, NHNN ứng cứu hai đợt chuyển tiền: 500 tỷ đồng 5,6 triệu USD Ngày 15/10, NHNN điều thêm 450 tỷ đồng Vietcombank số ngân hàng khác 5,3 triệu USD chuyển khoản 5,6 triệu USD tiền mặt Sự cố ACB cho thấy hai học kinh nghiệm quý giá quản trị rủi ro khoản: - Các NHTM phải thực tốt Quản lý cấu tài sản, cấu nguồn vốn để trì tỷ lệ dự trữ cấp 1, cấp mức hợp lý, quản lý khe hở khoản, chênh lệch kỳ hạn trung bình tiền gửi tiền cho vay Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 18 - NHNN phải xây dựng sẵn phơng án hỗ trợ khoản đề phòng dòng tiền rút bất ngờ có khả làm khả chi trả, khoản NHTM (các quy định dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ cho vay nóng NHTM) 2.2 Sự kiện ngân hàng Nga học kinh nghiệm Các kiện đáng ý Cuối tháng đầu tháng 8/2004, hệ thống NH Nga phải đối mặt với loạt kiện sóng gió liên tiếp: - Guta Bank - đại gia ngành ngân hàng Nga - khả chi trả khoản tiền gửi, đóng cửa 76 chi nhánh ngừng hoạt động 400 máy ATM Nguyên nhân luồng vốn tháng vợt 10 tỷ Rúp khối lợng khoản phải toán tăng mạnh - NH Alfa 240 triệu USD tiền gửi cá nhân, khoảng 20% khách hàng gửi tiền đồng loạt rút tiền gửi vòng ngày họ định áp dụng biện pháp cấp bách phạt 10% số tiền khách hàng rút tiền trớc thời hạn - Ngày 29/7 NHTW Nga phải thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng Moscow: NH tiết kiệm thơng mại, NH XNK công nghiệp NH tái thiết nhà thơng mại Moscow NH không thực quy định NHTW, bên cạnh chậm trễ việc nộp báo cáo hàng tháng hàng quý - Một số quan thông tin đại chúng tuyên bố họ có tay danh sách đen với 27 NH bên bờ vực phá sản Một loạt kiện khiến cho đông đảo ngời gửi tiền ạt tới rút tiền khỏi NH, hệ thống NH Nga có nguy khả chi trả Một số nguyên nhân - Hiện nay, Nga có nhiều tổ chức tài nhỏ tồn hoạt động bất hợp pháp Theo số liệu thống kê sơ vào cuối tháng 8/2004, Nga có tới 1.760 tổ chức tài có 1.300 sở thực hoạt động kinh doanh - Các ngân hàng có vốn sở hữu tổng nguồn vốn nhỏ Theo tiêu chuẩn quốc tế, tổ chức phải đảm bảo mức tối thiểu 8% Nga tiêu 2% Hiện nay, 90% ngân hàng có số vốn dới 10 triệu USD - Tin đồn phá sản các ngân hàng ngày lan rộng, nhng Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 19 Chính phủ Nga động thái can thiệp (manh nha khủng hoảng ngân hàng diễn từ tháng 5, Sodbiznesbank bị cáo buộc rửa tiền phải đóng cửa, số ngân hàng từ chối cho vay tiền) Chính sách đối phó NH Nga - Trớc tình hình đó, Ngân hàng Trung ơng Nga nhóm họp đa biện pháp trợ giúp khẩn cấp tránh nguy gây hiệu ứng dây chuyền toàn hệ thống Thống đốc NH Sergei Ignatiev tổng thống Putin tuyên bố danh sách đen khủng hoảng thời tâm lý - Ông Sergei Ignatiev định giảm tỷ lệ dự trữ tiền mặt ngân hàng từ 7% xuống 3,5% nhằm tăng khả khoản, đồng thời tay cứu Guta - Ngoài ra, NHTW Nga đa hệ thống bảo hiểm tiền gửi vào hoạt động từ tháng 8/2004 - Trớc mắt, Guta yêu cầu khách hàng thống kê số tiền mắc nợ để tổng hợp lợng tiền cần toán - Alfa nhanh chóng xem xét bãi bỏ lệnh phạt 10% tiền gửi chủ sổ rút tiền trớc hạn dòng ngời bên giảm dần - MDM ngân hàng có lợng tiền gửi cá nhân lớn thứ t toàn quốc cho biết tăng lợng tiền mặt thêm 400 triệu USD tháng qua nhằm tránh số vấn đề trục trặc liên quan đến ngân quỹ Ngân hàng bán 200 triệu USD trái phiếu cổ phiếu từ tháng để đảm bảo khả chi trả trờng hợp khách hàng ạt rút tiền - Ngân hàng Moscow giữ 400 triệu USD tài khoản tiền gửi dân c, nửa số quỹ lơng hu rút đợc Vì vậy, họ cố gắng tăng tính khoản Những biện pháp góp phần kết thúc khủng hoảng cách nhanh chóng củng cố lại hệ thống NH Nga Một số học kinh nghiệm quan trọng rút - Các NHTM phải luôn củng cố niềm tin khách hàng - Tăng cờng hoạt động hiệu việc quản lý ngân quỹ - Luôn dự trữ lợng tiền định để đáp ứng nhu cầu toán - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn phải cao, 8% Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 20 Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 21 Phần Các loại rủi ro khác ngân hàng thơng mại Rủi ro lãi suất 1.1 Khái niệm 1.2 Nguyên nhân 1.3 Quản lý rủi ro lãi suất Rủi ro hối đoái 2.1 Khái niệm 2.2 Hoạt động NH 2.3 Quản trị rủi ro tỷ giá Rủi ro lãi suất 1.1 Khái niệm Rủi ro lãi suất khả thu nhập giảm chênh lệch lãi suất giảm lãi suất thị trờng thay đổi dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác nh cấu trúc kỳ hạn tài sản nguồn, quy mô kỳ hạn hợp đồng kỳ hạn 1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất 1.2.1 Sự không phù hợp kỳ hạn đặt lại lãi suất nguồn tài sản chế độ lãi suất cố định - Kỳ hạn đặt lại lãi suất gì? Đó kỳ hạn mà kết thúc, lãi suất bị thay đổi theo lãi suất thị trờng Ví dụ: khoản cho vay năm có kỳ hạn đặt lại lãi suất năm, năm, hay tháng - Việc xác định kỳ hạn đặt lại lãi suất sở để ngân hàng chia tài sản nh nguồn vốn thành hai loại là: nhạy cảm với lãi suất nhạy cảm với lãi suất - Các tài sản nguồn nhạy cảm loại mà số d nhanh chóng chuyển sang lãi suất lãi suất thị trờng thay đổi, bao gồm loại có kỳ hạn đặt giá dới 12 tháng - Các loại nhạy cảm với lãi suất thuộc tài sản nguồn trung dài hạn với lãi suất cố định có kỳ hạn đặt giá 12 tháng Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 22 - Sự không phù hợp kỳ hạn đặt giá nguồn tài sản đợc đo khe hở lãi suất: khe hở lãi suất = tài sản nhạy cảm lãi suất - nguồn nhạy cảm lãi suất Ví dụ: Ngân hàng A có cho vay khoản 100 triệu với thời hạn năm, lãi suất cố định 10%, thời gian đặt lại lãi suất năm Để tài trợ cho khoản cho vay này, Ngân hàng phải vay 100 triệu thị trờng liên ngân hàng với thời hạn năm, lãi suất cố định 6%, thời gian đặt lại lãi suất tháng Khi mức chênh lệch lãi suất mà Ngân hàng A thu đợc 10 = 4% Tuy nhiên nh khoảng thời gian năm đó, lãi suất có biến động chế độ lãi suất cố định kỳ hạn đặt lại lãi suất khác mà mức chênh lệch lãi suất Ngân hàng thay đổi, tăng lên giảm có nghĩa lợi nhuận Ngân hàng thay đổi 1.2.2 Sự thay đổi lãi suất thị trờng dự kiến - Khe hở lãi suất Ngân hàng dơng hay âm định việc Ngân hàng thu đợc lợi hay bị thiệt hại lãi suất thị trờng thay đổi - Có thể chia thành trờng hợp sau: TH1: Nếu ngân hàng trì khe hở lãi suất dơng, đó: - lãi suất thị trờng tăng chênh lệch lãi suất tăng, có nghĩa ngân hàng có lợi - lãi suất thị trờng giảm chênh lệch lãi suất giảm, có nghĩa ngân hàng bị thiệt hại TH2: Nếu ngân hàng trì khe hở lãi suất âm, đó: - lãi suất thị trờng tăng, chênh lệch lãi suất giảm, ngân hàng bị thiệt - lãi suất thị trờng giảm, chênh lệch lãi suất tăng, ngân hàng có lợi 1.3 Quản lý rủi ro lãi suất 1.3.1 Quản lý khe hở lãi suất - Quản lý khe hở lãi suất phận quan trọng quản lý rủi ro lãi suất lẽ nhà quản lý ngân hàng dùng khe hở lãi suất nh tiêu đo khả thu nhập giảm lãi suất thay đổi - Quản lý khe hở lãi suất đợc hiểu gồm nội dung chính: + thứ nhất, việc tồn khác biệt kỳ hạn nguồn tài sản tất yếu khách quan hoạt động ngân hàng phụ thuộc nhiều vào khách hàng vay gửi tiền Chính vấn đề quan ngân hàng làm để thiết lập, tính toán đợc khe hở lãi Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 23 suất hợp lý hay cấu tài sản, nguồn vốn hợp lý thời kỳ định để biến động lãi suất thời kỳ có lợi cho ngân hàng + thứ hai, thay đổi loại lãi suất khác mức độ nhạy cảm nguồn tài sản lãi suất khác Ví dụ chứng khoán ngắn hạn song chứng khoán tháng có mức độ nhạy cảm cao chứng khoán 12 tháng Vì vậy, ngân hàng cần phải phân chia chi tiết tài sản nguồn vốn với mức độ nhạy cảm khác 1.3.2 Hạn chế rủi ro lãi suất Chúng ta có biện pháp hạn chế rủi ro lãi suất nh sau: Duy trì phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản - Biện pháp xuất phát từ nguyên nhân rủi ro lãi suất không phù hợp kỳ hạn nguồn tài sản - Nội dung chủ yếu phơng pháp tìm kiếm nguồn có kỳ hạn phù hợp với kỳ hạn tài sản có nghĩa nhằm thiết lập khe hở lãi suất thấp tốt Tuy nhiên theo nguyên tắc đánh đổi rủi ro lợi nhuận, điều có nghĩa phơng pháp loại trừ việc gia tăng khoản thu lãi suất thayđổi phù hợp với dự đoán nhà quản lý Thực trao đổi lãi suất - Nguyên tắc phơng pháp ngân hàng đặc điểm sản xuất kinh doanh buộc phải trì khe hở lãi suất dơng hoán đổi rủi ro với ngân hàng có khe hở lãi suất âm Hợp đồng hoán đổi xác định lại khe hở lãi suất lãi suất thay đổi - Hoán đổi lãi suất kỹ thuật tơng đối phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải nghiên cứu kỹ xu hớng mức độ thay đổi lãi suất, cần nhờ tới ngân hàng trung gian Chi phí hoán đổi cao hay thấp phụ thuộc vào dự tính bên làm tăng chi phí ngân hàng Nếu dự đoán ngân hàng sai, hoán đổi lãi suất gây tổn thất cho ngân hàng áp dụng lãi suất thả - Do lãi suất cố định yếu tố gây rủi ro lãi suất, nhiều ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất cách áp dụng chế độ thả lãi suất Điều có nghĩa lãi suất cho vay thay đổi tuỳ thuộc vào thay đổi lãi suất nguồn thị trờng - Tuy lãi suất thả thay hoàn toàn lãi suất cố định lẽ khách hàng cung u thích lãi suất lãi suất thả nổi, ví dụ Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 24 nh khách hàng gửi tiết kiệm hay khách hàng vay trung dài hạn v.v Sử dụng hợp đồng kỳ hạn - Hợp đồng kỳ hạn hợp đồng mua bán với chứng khoán ngắn hạn, tiền gửi ngân hàng trung ơng với giá thời điểm tại, song giao thời điểm tơng lai - Chúng ta đợc tiếp cận với nhiều hình thức hợp đồng kỳ hạn nh: Option, Future, Forward Rủi ro hối đoái 2.1 Khái niệm Rủi ro hối đoái khả xảy tổn thất mà ngân hàng phải chịu tỷ giá hối đoái thay đổi vợt thay đổi dự tính 2.2 Các hoạt động Ngân hàng dẫn đến rủi ro hối đoái 2.2.1 Huy động vốn đầu t vào tài sản ngoại tệ Thứ nhất, đề cập tới hoạt động huy động vốn ngoại tệ Nh biết huy động vốn ngoại tệ diễn ngân hàng phát sinh nhu cầu ngoại tệ Việc huy động góp phần đa dạng hoá hình thức huy động Ngân hàng nh đem lại khoản thu nhập đáng kể nh thông tin mà ngân hàng nắm bắt nh tính toán ngân hàng xác, đáng tin cậy tỷ giá, lãi suất.Ngân hàng huy động vốn ngoại tệ thông qua tiền gửi, phát hành trái phiếu ngoại tệ v.v Cũng nh huy động đồng nội tệ, huy động ngoại tệ, ngân hàng phải bỏ chi phí vốn Sự thay đổi tỷ giá hối đoái làm cho giá trị đồng nội tệ khoản chi phí thay đổi, nh thay đổi bất thờng theo hớng có lợi cho ngân hàng làm cho chi phí vốn tăng cao, ngân hàng bị thiệt hại Thứ hai, đề cập tới hoạt động đầu t diễn bên trái bảng cân đối kế toán Tài sản ngoại tệ ngân hàng thờng khoản dự trữ, khoản tiền gửi ngoại tệ ngân hàng thơng mại khác khoản đầu t vào chứng khoán ngoại tệ Khi tỷ giá thay đổi rõ ràng làm thay đổi giá trị nội tệ tài sản đó, kết giá trị thu nhập ngân hàng bị ảnh hởng 2.2.2 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 25 Kinh doanh ngoại tệ (KDNT) trở thành nghiệp vụ đóng góp tỷ trọng lớn lợi nhuận NHTM Với tính chất đại nó, NHTM, đặc biệt ngân hàng lớn đầu t mạnh vào lĩnh vực nhằm tăng cờng thêm công cụ cạnh tranh hiệu Ngân hàng thơng mại thực kinh doanh ngoại tệ nhiều mục đích Có thể kể đến hai mục đích sau: - thứ nhất, ngân hàng thơng mại làm trung gian mua bán ngoại tệ nhằm đáp ứng nhu cầu ngoại tệ khách hàng Trong trờng hợp ngân hàng thơng mại thu phí khách hàng nên rủi ro tỷ giá phát sinh - thứ hai, ngân hàng thơng mại mua bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu cơ, thu lời từ chênh lệch tỷ giá Tuy nhiên biến đổi đa dạng tỷ giá, lờng trớc đợc mà hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro cho ngân hàng 2.3 Quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng thơng mại Để quản lý đợc rủi ro tỷ giá ngân hàng thơng mại phải quản lý tốt hai hoạt động dẫn đến rủi ro tỷ giá nh trình bày hoạt động huy động vốn, đầu t vào tài sản ngoại tệ hoạt động kinh doanh ngoại tệ Có hệ thống công cụ để thực điều Vì phần trực tiếp tìm hiểu công cụ a hạn chế rủi ro biện pháp nội bảng Các biện pháp nội bảng đợc áp dụng nhằm cân đối trạng thái ròng loại ngoại tệ thông qua quản lý tài sản có, tài sản nợ ngoại tệ Điển hình trờng hợp việc huy động vốn ngoại tệ, sau cho vay nguồn ngoại tệ Để minh hoạ cho công cụ này, xét trờng hợp NHTM A huy động vốn VND tài trợ cho khách hàng vay USD Giả sử, NHTM A huy động tiền gửi ngắn hạn (thời hạn năm) 360 tỷ VND , lãi suất 8%/năm tiến hành cho vay với thời hạn tơng ứng VND (200 tỷ) USD (tơng đơng 160 tỷ VND).Tại ngày ký hợp đồng tín dụng, tỷ giá USD/VND=16000 Giá trị vay USD : 10 triệu USD Nếu biến động tỷ giá, sau năm, ngân hàng thu lãi nh sau : 200 x 10% +0,01x16000 x 15% = 44 tỷ VND Chi phí trả lãi : 360 x 8% = 28,8 tỷ VND Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 26 Lợi nhuận NHTM A thu đợc 15,2 tỷ VND Trong trờng hợp thời điểm đáo hạn khoản tín dụng, tỷ giá USD/VND giảm xuống 15600, với cách tính tơng tự nh trên, lãi thu từ hoạt động cho vay ngân hàng : 200 x 10% + 0,01 x 15600 x 15%= 43,4 tỷ VND Lợi nhuận NHTM A giảm xuống : 14,6 tỷ VND (giảm 0,6 tỷ VND) b Hạn chế rủi ro tỷ giá giao dịch ngoại tệ kỳ hạn * Hợp đồng kỳ hạn (FORWARDS): Hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn hình thức giao dịch, kinh doanh ngoại hối mà việc ký kết hợp đồng giao nhận ngoại tệ không diễn đồng thời Hai bên tham gia giao dịch cam kết mua bán lợng ngoại tệ lợng ngoại tệ khác thời điểm xác định tơng lai với tỷ giá xác định giao dịch * Hợp đồng tơng lai (FUTURE): Loại giao dịch ngoại hối có kỳ hạn thứ hai giao dịch tơng lai Về chất hợp đồng tơng lai giống nh hợp đồng kỳ hạn chỗ thời điểm ký kết cha có giao dịch ngoại tệ diễn Việc trao đổi thực đợc thực thời điểm tơng lai đợc nêu hợp đồng Tuy nhiên hai nghiệp vụ có điểm khác biệt rõ rệt Thứ nhất, hợp đồng tơng lai có tính chuẩn hoá cao loại tiền tệ đợc mua bán, khối lợng giao dịch, phơng thức thời hạn toán Tỷ giá hợp đồng tơng lai thờng cao hợp đồng kỳ hạn chi phí hợp đồng tơng lai cao Hợp đồng tơng lai kết thúc lúc cách ký kết hợp đồng mua hợp đồng bán khác * Hợp đồng quyền chọn mua bán ngoại tệ (OPTIONS): Các giao dịch quyền chọn thoả thuận đợc thực hình thức ký kết hợp đồng tạo cho ngời mua quyền để mua (Call option), bán (Put option) lợng ngoại tệ xác định, với tỷ giá xác định Việc thực hợp đồng tơng lai * Các giao dịch hoán đổi (SWAP): Đây công cụ bảo hiểm cho rủi ro tỷ giá đợc NHTM sử dụng rộng rãi Giao dịch Swap thực chất việc NHTM kết hợp đồng thời hai giao dịch giao giao dịch kỳ hạn nhng ngợc chiều nhằm bảo hiểm rủi ro tỷ giá chí nhằm kiếm lãi Hợp đồng trao hợp đồng kỳ hạn đợc ký với cặp tiền tệ khách Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 27 hàng Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 28 Các văn pháp luật hớng dẫn Quy chế cho vay kèm theo QĐ 1627 QĐ 688/2002/QĐ-NHNN Quyết định Thống đốc NHNN số 488/2000/QĐ-NHNN ngày 27/11/2000 ban hành quy định việc phân loại tài sản có, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động ngân hàng Nghị định 89/1999/NĐ-CP bảo hiểm tiền gửi Thông t số 03/2000/TT-NHNN hớng dẫn thực Nghị định 89/1999 Nghị định 178/1999/NĐ-CP bảo đảm tiền vay Thông t 06/2000/TT-NHNN hớng dẫn thực Nghị định 178/1999 Nghị định 85/2002/NĐ-CP bảo đảm tiền vay Thông t 07/2003/TT-NHNN hớng dẫn thực Nghị định 85/2002 Quyết định 149/2001/QĐ-TTg xử lý tồn đọng 10.Quyết định 381/2003/QĐ-NHNN sửa đổi quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng 11.Luật tổ chức tín dụng 12.Một số văn pháp luật khác Nhóm - lớp TC43A - khoa NHTC 29