Tiểu luận rủi ro lãi suất và giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại ở VN

Lời mở đầu Trong bối cảnh kinh tế giới nay, xu hớng hội nhập hoà nhập tất yếu khách quan đangđặt cho Việt Nam nh quốc gia khác nhu cầu phát triển kinh tế theo hớng mở cửa ,mà kinh tế dù đă phát triển thịnh vợng cha phát triển thiếu hoạt động Ngân Hàng Chính vai trò quan trọng hệ thống Ngân Hàng nên yếu tố ảnh hởng đến hoạt động Ngân hàng cần phải đợc quan tâm nghiên cứu hàng đầu Trong việc hạn chế rủi ro cho Ngân hàng vấn đề cần trọng Vậy phải làm để hạn chế đợc rủi ro cho Ngân hàng? Các trung gian tài đặc biệt Ngân hàng thơng mại cần phải áp dụng biện pháp để hạn chế đợc tổn thất tài sản tài chính? Chính vậy, em chọn đề tài: Rủi ro lãi suất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng Thơng mại Việt Nam cho nghiên cứu đầu tay em Đề tài nghiên cứu vấn đề rộng phức tạp, song thời gian nghiên cứu trình độ thân có hạn nên em mong nhận đợc góp ý thầy cô giáo bạn để tiểu luận em đợc hoàn chỉnh Tiểu luận có kết cấu nh sau: Lời nói đầu Phần I Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thơng mại Việt Nam Phần II Thực trạng giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng Thơng mại Việt Nam Kết luận Em xin chân thành cảm ơn thầy: thành dề tài hào giúp đỡ em hoàn Phần I Rủi ro lãi suất hoạt động Kinh Doanh Ngân hàng thơng mại việt nam I Khái niệm nguyên nhân rủi ro lãi suất Khái niệm rủi ro lãi suất Có nhiều loại rủi ro lãi suất nh : Rủi ro tái tài trợ tài sản nợ tái đầu t tài sản có lãi suất thị trờng thay đổi Ngân hàng gặp phải rủi ro giảm giá trị tài sản Có nghĩa kỳ hạn tài sản nợ tài sản có không cân xứng với nhau( tài sản có có kỳ hạn dài tài sản nợ) lãi suất thị trờng tăng, giá trị tài sản có giảm nhanh nhiều so với giảm giá trị tài sản nợ dẫn đến thiệt hại tài sản cho Ngân hàng Nh vậy, để tránh gặp phải rủi ro lãi suất Ngân hàng phải trì cấu tài sản có tài sản nợ có kỳ hạn cân xứng Khi lãi suất trung bình thị trờng có xu hớng giảm Ngân hàng ý tăng tỷ trọng tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất ngợc lại lãi suất trung bình thị trờng có xu hớng tăng Ngân hàng ý dể tăng tỷ trọng tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất giảm tỷ trọng tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất Từ ta có khái niệm rủi ro lãi suất nh sau: Rủi ro lãi suất trờng hợp lợi nhuận kinh doanh Ngân hàng giảm biến động lãi suất (tăng giảm) Nguyên nhân rủi ro lãi suất Để tìm hiểu rủi ro lãi suất ta nghiên cứu bảng cân đối tài sản Ngân hàng thơng mại A nh sau: (Có) Ngân hàng thơng mại A (Nợ) Những tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất: 30 triệu đồng Những tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất : 50 triệu đồng - Tiền cho vay với lãi suất thay đổi - Khoản vay với lãi suất thay đổi Những tài sản nợ loại có lãi suất cố định: 50 triệu đồng - Chứng khoán ngắn hạn Những tài sản có loại có lãi suất cố định: 70 triệu đồng - Tiền gửi phát hành séc - Tiền cho vay trung dài hạn - Tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn dài - Chứng khoán dài hạn - Vốn cổ phần Khi lãi suất thị trờng thay đổi, chẳng hạn tăng giảm 5%, ta nghiên cứu xem lợi nhuận Ngân hàng thay đổi nh có hai cách để phân tích biến động lợi nhuận Ngân hàng * Rủi ro tài sản có tài sản nợ (nguồn vốn) loại nhạy cảm với lãi suất thay đổi - Trờng hợp 1: Lãi suất trung bình thị trờng tăng 5% Chi phí trả lãi tăng : 50 x 5% = 2,5 triệu đồng Lãi thu tăng : 30 x 5% = 1,5 triệu đồng Vậy lợi nhuận Ngân hàng giảm : 2,5 1,5 = triệu đồng Trờng hợp ta thấy Ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất - Trờng hợp 2: Lãi suất trung bình thị trờng giảm 5% Chi phí trả lãi giảm : 50 x 5% = 2,5 triệu đồng Lãi thu giảm : 30 x 5% = 1,5 triệu đồng Vậy lợi nhuận Ngân hàng tăng : 2,5 1,5 = triệu đồng * Rủi ro tài sản có tài sản nợ (nguồn vốn) loại có lãi suất cố định thay đổi Để nghiên cứu nguyên nhân ta phải hiểu khái niệm sau: Giá trị ghi sổ tài sản giá thị trờng tài sản thời điểm mua bán, cho vay tài sản Giá trị thị trờng tài sản phản ánh thực trạng giá trị tài sản, nghĩa Ngân hàng đem bán tài sản giá chúng giá trị thị trờng hành thời điểm chuyển nhợng giá trị ghi sổ chúng Những tài sản có tài sản nợ loại có lãi suất cố định loại mà lãi suất khoản giữ nguyên không thay đổi theo thời gian dài (ít năm) Giả sử lãi suất khoản giữ nguyên không thay đổi năm, lãi suất trung bình cha thay đổi 10% - Trờng hợp 1: Lãi suất tăng thêm 5% Vậy lãi suất trung bình thị trờng lúc 15% + Giá thị trờng tài sản có loại có lãi suất cố định là: P1 = 70 (1+10%) : (1+15%) = 66,96 triệu đồng Ngân hàng thiệt hại : 70 66,96 = 3,04 triệu đồng + Giá thị trờng tài sản nợ loại có lãi suất cố định là: P1 = 50 (1+10%) : (1+15%) = 47,83 triệu đồng Ngân hàng đợc lợi : 50 47,83 = 2,17 triệu đồng Vậy lãi suất trung bình thị trờng tăng 5% Ngân hàng bị thiệt hại 3,04 2,17 = 0,87 triệu đồng Nh lợi nhuận Ngân hàng giảm trờng hợp Ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất - Trờng hợp 2: Lãi suất giảm 5% Vậy lãi suất trung bình thị trờng lúc 5% + Giá thị trờng tài sản có loại có lãi suất cố định là: P1 = 70 (1+10%) : (1+5%) = 73,33 triệu đồng Ngân hàng lợi : 73,33 - 70 = 3,33 triệu đồng + Giá thị trờng tài sản nợ loại có lãi suất cố định là: P1 = 50 (1+10%) : (1+5%) = 52,38 triệu đồng Ngân hàng thiệt hại : 52,38 50 = 2,38 triệu đồng Vậy Ngân hàng đợc lợi : 3,33 2,38 = 0,95 Lợi nhuận Ngân hàng tăng Phần II Thực trạng giải pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất nhtm việt nam 1.thực trạng rủi ro lãI suất số ngân hàng thơng mại việt nam Trong năm vừa qua nhiều ngân hàng trởng thành phát triển hệ thống Tuy nhiên trình hoạt động tồn số bất cập đạc biẹt rủi ro lãI suất.đây vấn đề chung mà nhỉều ngan hang cần quan tâm dến.để biết rõ thực trạng xem xét cân đối kế toán dơI đây: Sử dụng vốn Dự trữ - Tiền mặt -Tiền gửi Số tiền 19.373 8.568 10.850 Đầu t khác 292.332 Cho vay - Ngắn hạn - Trung ,dài hạn 750.955 455.764 295.191 Đơn vị : Triệu đồng Nguồn vốn Số tiền 978.780 Tiền gửi: - Tiền gửi kỳ hạn 03 tháng 114.365 - Tiền gửi kỳ hạn 06 tháng 194.605 - Tiền gửi kỳ hạn 12 tháng 270.496 - Tiền gửi kỳ hạn 12 tháng 8.496 Kỳ phiếu ,trái phiếu 102.448 - Kỳ phiếu 52.346 - Trái phiếu 50.102 14.653 Tài sản nợ khác Tài sản có khác 11.856 Tài sản cố định 21.365 Tổng 1095.881 Tổng 1095.881 II Giải pháp kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Ngân Hàng Thơng Mại Việt Nam Giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 1.2 Giải pháp phòng ngừa nội bảng 1.2.1 Hợp đồng kỳ hạn Để thấy đợc tác dụng to lớn hợp đồng kỳ hạn việc bảo đảm rủi ro lãi suất trực tiếp Giả dụ nhà quản trị Ngân hàng nắm giữ bảng cân đối tài sản triệu USD trái phiếu có kỳ hạn 10 năm Bình thờng tài sản thời điểm t = 0, trái phiếu có giá trị 97 USD 100 USD mệnh giá, tức tổng giá trị trái phiếu 970 000 USD Tại thời điểm t = nhà quản trị nhận đợc tin dự báo lãi suất dự tính tăng 2% từ mức 12,5428% lên 14,5428% thời hạn tháng tới Với hiểu biết rằng, lãi suất thị trờng tăng lên nghĩa giá trị trái phiếu giảm xuống, nhà quản trị tiến hành tính toán thời lợng trái phiếu có kỳ hạn 10 năm xác năm Nh nhà quản trị dự tính khoản lỗ vốn hay giảm giá trái phiếu (AP) theo phơng trình thời lợng nh sau: AP : P = - D x AR : (1 + R) Trong đó: AP : khoản lỗ trái phiếu P : thị giá trái phiếu, tức P = 970 000 USD D : thời lợng trái phiếu, tức D = năm AR : mức thay đổi lãi suất dự tính, tức AR = 0,02 + R = + 12,5428% AP : 970 000 = (-6) x 0,02 : 1,125428 AP = -103427,32 USD Kết là, nhà quản trị Ngân hàng dự tính chịu khoản lỗ từ việc nắm giữ trái phiếu lãi suất thị trờng tăng 103427,32 USD, hay giá trái phiếu giảm 10,66% (AP / P = 10,66%) Tức giá trái phiếu giảm từ 97 USD xuống 86,657 USD 100 USD mệnh giá Để bù đắp đợc thua lỗ này, tức giảm rủi ro xuống số 0, nhà quản trị tiến hành thông qua nghiệp vụ ngoại bảng cách bán kỳ hạn triệu % mệnh giá trái phiếu với kỳ hạn tháng Cái xảy lãi suất thực tăng 2% sau thời gian tháng? Đó giá trái phiếu giảm 10,66% tơng đơng với khoản lỗ vốn 103427,32 USD Mặt khác sau lãi suất tăng 2%, nhà quản trị Ngân hàng mua triệu USD mệnh giá trái phiếu có kỳ hạn 10 năm thị trờng giao với giá 866,573 USD giao số trái phiếu mua đợc cho đối tác theo hợp đồng triệu USD mệnh giá 970 000 USD Do lợi nhuận thu đợc từ hợp đồng giao dịch kỳ hạn là: 970 000 USD - 866 573 USD = 103 427 USD (hay lợi nhuận thu đợc từ hợp đồng giao dịch kỳ hạn = giá trị hợp đồng kỳ hạn giá trị hợp đồng giao dịch thời điểm sau tháng) Do thua lỗ bảng cân đối tài sản (nội bảng) 103 427 USD đợc bù đắp đầy đủ lợi nhuận thu đợc từ hợp đồng bán kỳ hạn (ngoại bảng) Nh rủi ro lãi suất Ngân hàng đợc bảo đảm, tức 1.2.2 Hợp đồng tơng lai - Giải thích số thuật ngữ: + Bảo đảm Vi Mô - Microhedging: Một Ngân hàng tiến hành bảo đảm Vi Mô sử dụng hợp đồng tơng lai (hoặc kỳ hạn) để bảo đảm rủi ro cho phận tài sản (có nợ) cách riêng biệt Một ví dụ bảo đảm vi mô việc Ngân hàng bảo đảm rủi ro lãi suất trái phiếu có kỳ hạn 10 năm nh ví dụ mà vừa xét + Bảo đảm Vĩ Mô - Macrohedging: Bảo đảm vĩ mô xuất nhà quản trị Ngân hàng muốn sử dụng nghiệp vụ giao dịch tơng lai, giao dịch kỳ hạn hay giao dịch phát sinh khác để bảo đảm rủi roạ không cân xứng thời lợng hai vế bảng cân đối tài sản Nh vậy: Bảo đảm vi mô việc nhà quản trị xác định phận tài sản để bảo đảm rủi ro cách riêng biệt sử dụng hợp đồng tơng lai hay hợp đồng phát sinh khác để bảo đảm rủi ro tài sản Trong đó, bảo đảm vĩ mô quan tâm đến toàn danh mục tài sản có toàn danh mục tài sản nợ bảng cân đối tài sản Do đó, cho phép tồn trạng thái ròng tài sản mức độ nhạy cảm lãi suất, không cân xứng thời lợng phận tài sản riêng lẻ Do chất khác bảo đảm vi mô bảo đảm vĩ mô dẫn đến chiến lợc kết hoàn toàn khác hai phơng thức bảo đảm Bảo đảm thông thờng bảo đảm chọn lọc: Bảo đảm thông thờng Ngân hàng tiến hành bảo đảm toàn hai vế bảng cân đối tài sản (bảo đảm vĩ mô) tiến hành bảo đảm toàn phận tài sản thuộc tài sản có tài sản nợ (bảo đảm vi mô) nhằm đạt đợc mức rủi ro thấp cách bán hợp đồng tơng lai để bù đắp rủi ro tài sản Tuy nhiên, rủi ro giảm xuống mức thấp lợi tức mức thấp (rủi ro cao lợi nhuận lớn ngợc lại) Do đó, tất nhà quản trị Ngân hàng trờng hợp muốn tiến hành bảo đảm rủi ro thông thờng Ngoài trờng hợp bảo đảm rủi ro thông thờng, nhiều Ngân hàng lựa chọn phơng án chấp nhận phận tài sản không tham gia bảo đảm, tiến hành bảo đảm mức Những trờng hợp nh gọi bảo đảm rủi ro chon lọc * Hợp đồng tơng lai hạn chế rủi ro lãi suất: Có hợp đồng giao dịch tơng lai mà nhà quản trị Ngân hàng cần phải mua bán để bảo đảm rủi ro phụ thuộc vào: - Mức độ rủi ro (mức độ thay đổi) lãi suất - Xu hớng biến động lãi suất (tăng hay giảm) - Mối quan hệ rủi ro lợi tức trờng hợp bảo đảm hoàn toàn hay bảo đảm chọn lọc - Đặc điểm giao dịch quyền chọn: 1.2.3 Giao dịch quyền chọn a Đặc điểm giao dịch quyền chọn: Mua quyền chọn mua chiến lợc quyền chọn thứ Ngời mua quyền chọn mua (the buyer of a call option) gọi ngời mua, có quyền (không phải nghĩa vụ) mua chứng khoán mức giá cố định X đợc thoả thuận trớc, gọi giá giao dịch (exercise or strike price) Để có đợc quyền chọn mua chứng khoán, ngời mua phải trả khoản phí cho ngời bán C, gọi phí chọn mua (call premium) Phí chọn mua phải đợc toán cho ngời bán thời điểm ký kết hợp đồng mua quyền chọn mua đồng thời ngời mua trở thành ngời tiềm thu lợi nhuận giá trái phiếu tăng mức giá giao dịch (X) cộng với khoản phí chọn mua (C) Bán quyền chọn mua trái phiếu chiến lợc thứ hai giao dịch quyền chọn Đối với hợp đồng bán quyền chọn mua, ngời bán quyền chọn mua (the seller of a call option) nhận đợc khoản phí gọi phí bán quyền chọn mua phải luôn sẵn sàng bán trái phiếu cho ngơì mua mức giá cố định đợc thoả thuận trớc, gọi giá giao dịch Chiến lợc thứ ba mua quyền chọn bán trái phiếu Ngời mua quyền chọn bán trái phiếu (the buyer of a put option) có quyền (không phải làm nghĩa vụ) bán trái phiếu cho ngời bán quyền chọn bán trái phiếu mức giá cố định đợc thoả thuận trớc (gọi giá giao dịch) Ngợc lại, ngời mua phải trả cho ngời bán khoản phí, gọi phí chọn bán (P) Chiến lợc thứ t bán quyền chọn bán trái phiếu Trong trờng hợp bán quyền chọn bán trái phiếu, ngời bán nhận đợc khoản phí P (gọi phí bán quyền chọn bán) ngời bán phải sẵn sàng mua trái phiếu mức giá giao dịch X ngời mua thực quyền chọn bán b Giao dịch quyền chọn hạn chế rủi ro lãi suất: Đối với Ngân hàng nhỏ chiến lợc thích hợp thực quyền chọn mua quyền chọn bán Cả hai lý để giải thích lại nh vậy, là: Lý kinh tế lý qui chế Tuy nhiên, Ngân hàng lớn giao dịch quyền chọn mua, quyền chọn bán giao dịch phổ biến Lý kinh tế giải thích Ngân hàng nhỏ lại không chọn quyền bán: Đối với việc bán quyền chọn (bao gồm bán quyền chọn mua bán quyền chọn bán) lợi nhuận tiềm thu đợc bị giới hạn, nhng khả phát sinh lỗ giới hạn Khi giá trái phiếu biến động mạnh làm cho chênh lệch giá thị trờng giá giao dịch quyền chọn tăng lên dẫn đến thua lỗ Đối với Ngân hàng trì hợp đồng bán quyền chọn với khối lợng lớn đứng trớc nguy lỗ vốn nặng nề Nh thấy, cách bán quyền chọn mua Ngân hàng bảo đảm đợc rủi ro lãi suất trờng hợp lãi suất thị trờng giảm, giá trái phiếu tăng lên, nghĩa giá trị trái phiếu danh mục đầu t Ngân hàng tăng lên đủ để bù đắp khoản lỗ từ hợp đồng bán quyền chọn mua Trong trờng hợp ngợc lại, lãi suất thị trờng tăng khoản lợi nhuận thu đợc từ hợp dồng bán quyền chọn mua (khoản phí thu đợc) không đủ để bù đắp cho giảm giá trái phiếu danh mục đầu t Ngân hàng Điều có thể, lợi nhuận thu đợc tối đa từ hợp đồng bán quyền chọn mua bị giới hạn mức phí thu đợc C Ngợc lại, trờng hợp bảo đảm rủi ro lãi suất cách mua quyền chọn bán trái phiếu cung cấp cho nhà quản trị Ngân hàng phơng án lựa chọn hấp dẫn nhiều Lý quy chế hạn chế hợp đồng quyền bán: Theo quan điểm nhà làm sách, hợp đồng quyền bán mà đặc biệt hợp đồng không nhằm mục đích bảo đảm rủi ro tài sản (tức hoạt động đầu cơ) rủi ro, Ngân hàng phải đối mặt với rủi ro lỗ vốn không hạn chế Thật vậy, thời gian khứ nhà làm sách cấm Ngân hàng thực hợp đồng bán quyền chọn bán bán quyền chọn mua số lĩnh vực định nhằm quản lý rủi ro Ngân hàng Hiện úc Ngân hàng thực hợp đồng bán quyền chọn nhng lại cấm tổ chức tài khác nh quỹ tín dụng, quỹ đầu tsử dụng giao dịch quyền chọn vào mục đích đàu Tơng tự, trờng hợp mà thị trờng bộc lộ rủi ro cao cong ty bảo hiểm bị cấm sử dụng giao dịch quyền chọn 10 1.2.4 Biện pháp đổi chéo lãi suất: Đổi chéo lãi suất giúp tổ chức tài có nhiều tài sản có loại nhạy cảm lãi suất so với tài sản nợ loại nhạy cảm lãi suất, trao đổi dòng tiền toán với tổ chức tài có nhiều tài sản nợ loại nhạy cảm lãi suất so với tài sản có loại nhạy cảm lãi suất Nhờ giảm đợc rủi ro lãi suất cho hai phía Chẳng hạn Ngân hàng thơng mại A có bảng cân đối tài sản nh sau Ngân hàng thơng mại A Những tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất: 30 tr đồng Những tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất : 50 tr đồng Những tài sản có loại có lãi suất cố định: 70 triệu đồng Những tài sản nợ loại có lãi suất cố định: 50triệu đồng Một Ngân hàng thơng mại B có bảng cân đối tài sản nh sau: Ngân hàng thơng mại B Những tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất: 70 tr đồng Những tài sản nợ loại nhạy cảm với lãi suất : 50 tr đồng Những tài sản có loại có lãi suất cố định: 30 triệu đồng Những tài sản nợ loại có lãi suất cố định: 50triệu đồng Ngân hàng thơng mại A Ngân hàng thơng mại B thực đổi chéo lãi suất cách: Ngân hàng thơng mại A toán thu nhập từ 20 triệu đồng tài sản có lãi suất cố định cho Ngân hàng thơng mại B, Ngân hàng thơng mại B toán thu nhập từ 20 triệu đồng tài sản có loại nhạy cảm với lãi suất cho Ngân hàng thơng mại A Từ giúp cho hai Ngân hàng tránh đợc rủi ro lãi suất Ưu điểm phơng pháp không đòi Ngân hàng phải xếp lại toán tài sản nên tốn việc giảm rủi ro lãi suất Hạn chế phơng pháp Ngân hàng khó biết đợc thông tin để thực đổi chéo lãi suất Để khắc phục hạn chế thị trờng 11 xuất trung gian môi giới cho Ngân hàng Hạn chế thứ hai khó Ngân hàng mà bảng toán trùng khớp nh ví dụ Một số kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro lãi suất 2.1 Dự báo biến động lãi suất: Các nhà quản trị Ngân hàng cần phải phân tích đa dự báo biến động lãi suất thị trờng để bố trí cấu bảng cân đối tài sản cho phù hợp Các nhà dự báo sử dụng mô hình lý thuyết thực nghiệm diễn biến lãi suất để đa dự báo lãi suất cách xác Muốn làm đợc đIều đòi hỏi nhà quản trị Ngân hàng phải có kinh nghiệm, phải theo sát sách Nhà nớc tất lĩnh vực, theo dõi nghiên cứu thị trờng, đầu t kinh doanh nớc, nghiên cứu yếu tố ảnh hởng đến lãi suất nh cung cầu vốn vay thị trờng yếu tố khác tác động đến tâm lý ngời dân chủ thể khác tham gia thị trờng Ưu điểm phơng pháp ta biết trớc đợc xu hớng biến động lãi suất dự đoán xác Từ mà Ngân hàng có nghiệp vụ hoạt động khác để tránh rủi ro lãi suất Nhợc điểm phơng pháp việc dự báo xu hớng biến động lãi suất khó khăn, dự báo sai gây thiệt hại lớn cho Ngân hàng Hạn chế Ngân hàng thay đổi lại cấu bảng cân đối tài sản gặp nhiều khó khăn chi phí thời gian, n ớc có thị trờng tài cha phát triển nh Việt Nam 12 2.2 Theo dõi tính nhạy cảm với lãi suất tài sản: Ngoài phơng pháp Ngân hàng theo dõi tính nhạy cảm với lãi suất tài sản thông qua phơng pháp: Phân tích khoảng cách, phân tích khoảng cách thời gian tồn Phơng pháp cho ta biết đợc mức độ đối mặt Ngân hàng trớc rủi ro lãi suất cách xác Nhng có hạn chế chỗ: Nếu biết đợc mức độ đối mặt Ngân hàng cha đủ mà Ngân hàng phải kết hợp với phơng pháp khác nh dự báo biến động lãi suất 2.3 áp dụng sách mềm dẻo cho khoản vay: Để phòng ngừa cho Ngân hàng gặp phải rủi ro lãi suất Ngân hàng đa sách lãi suất mềm dẻo cho khoản vay tài sản Ngân hàng có kỳ hạn dài Đối với khoản vay có kỳ hạn dài Ngân hàng đa mức lãi suất thay đổi theo lãi suất thị trờng theo tháng, quý, nửa năm, năm; thời gian đầu Ngân hàng đa mức lãi suất cao chút so với lãi suất đối thủ cạnh tranh, sau lãi suất đợc trả giảm dần năm sau Ngoài Ngân hàng áp dụng mức lãi suất thay đổi theo thị trờng lãi suất thời kỳ thờng xuyên biến động mạnh 13 K ết luận Trong hoạt động doanh tiền tệ nớc ta nay, Ngân hàng thơng mại phải có giải pháp tăng cờng khai thác triệt để nguồn vốn kinh doanh mà phải hạn chế đợc rủi ro lãi suất, tăng thu nhập cho hoạt động ngân hàng Việc hạn chế rủi ro lãi suất ý nghĩa với ngân hàng mà có ý nghĩa to lớn phát triển kinh tế nói chung Bên cạnh đó, Ngân hàng thơng mại phải tự nhìn nhận lại mình, tự đổi hoàn thiện cấu hoạt động nhằm đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng nh toàn xã hội mà đảm bảo đợc an toàn nguồn vốn hoạt động đầu t Tuy nhiên, vấn đề hạn chế rủi ro lãi suất không đơn phơng thuộc Ngân hàng thơng mại mà phải có kết hợp đồng ngời, ngành, cấp phải phù hợp với sách, mục tiêu Nhà nớc đề 14