Luận văn phân tích về rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng thương mại

Phùng Thị Nhung MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI CẢM ƠN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG I Tín dụng .6 Khái niệm tín dụng Phân loại tín dụng…………………………………………………… Các nguyên tắc tín dụng NH………………………………………… II Rủi ro tín dụng…………………………………………………………… .7 Khái niệm rủi ro tín dụng……………………………………………… Phân loại rủi ro tín dụng……………………………………………… Nguyên nhân dấu hiệu rủi ro tín dụng………………………… 3.1 Nguyên nhân khách quan……………………………………… 3.2 Nguyên nhân chủ quan……………………………………… Các tiêu phản ánh rủi ro tín dụng…………………………… 10 III Quản lý rủi ro tín dụng……………………………………………… 11 Nguyên nhân phải quản lý rủi ro tín dụng…………………………… .11 1.1 Đối với tổ chức tín dụng……………………………………… .11 1.2 Đối với kinh tế………………………………………………… 11 Nội dung quản lý rủi ro tín dụng……………………………… 11 2.1 Hạn chế khoản tín dụng có vấn đề, nợ q hạn, nợ khó địi… 11 2.2 Quản lý nợ q hạn, nợ khó địi, khoản nợ có vấn đề……… 12 CHƯƠNG II ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG I Mơ hình định tính rủi ro tín dụng……… 14 Phân tích tín dụng…………………………… .14 Kiểm tra tín dụng……………………………… 16 Xử lý tín dụng có vấn đề………………………………… 17 Hệ thống tiêu tài đánh giá khách hàng………… 18 II Các mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng……………………… .19 Mơ hình điểm số………………………………………… 19 Mơ hình ước lượng số Z – mơ hình hồi quy bội…………… 22 Phùng Thị Nhung CHƯƠNG III ỨNG DỤNG MỘT SỐ MƠ HÌNH ĐỂ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG HÀNG HẢI VIỆT NAM Áp dụng số mơ hình để đo lường rủi ro tín dụng số khách hàng…………………………………………………………………… .23 Một số giải pháp ngăn ngừa rủi ro tín dụng ngân hàng…… 27 KẾT LUẬN 30 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 31 PHỤ LỤC Phùng Thị Nhung DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TSLĐ : Tài sản lưu động TSCĐ : Tài sản cố định NH : Ngân hàng NHTM: Ngân hàng thương mại CTCP : Công ty cổ phần VCSH : Vốn chủ sở hữu GVHB : Giá vốn hàng bán Phùng Thị Nhung LỜI CẢM ƠN Quá trình học tập trường đại học trình khơng ngừng học hỏi, phấn đấu hồn chỉnh kiến thức nhân cách người Trong thời gian học tập rèn luyện trường, em xin trân thành cảm ơn Ban giám hiệu, phòng, Ban Khoa Toán Kinh Tế tạo điều kiện giúp đỡ, giảng dạy truyền đạt cho em kiến thức quý báu Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy Trần Trọng Nguyên, người tận tình bảo, giúp đỡ em suốt trình viết đề án kể từ chọn đề tài hồn thành Sự giúp đỡ nhiệt tình thầy giúp em có hướng rõ ràng q trình hồn thành đề án Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn tới gia đình, bạn bè đồng hành giúp đỡ động viên em suốt q trình học tập hồn thành đề án Phùng Thị Nhung MỞ ĐẦU Trong năm qua, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bước đổi ngày khẳng định tầm quan trọng việc thúc đẩy phát triển kinh tế, đặc biệt hoạt động tín dụng NHTM Tín dụng hiểu hoạt động quan trọng ngân hàng nói riêng trung gian tài nói chung, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản, tạo thu nhập từ lãi lớn Tín dụng hoạt động tài trợ ngân hàng cho khách hàng ( gọi tín dụng ngân hàng ) dựa ngun tắc hồn trả, có thời hạn có lãi Tín dụng hoạt động sinh lời lớn song rủi ro lớn cho NHTM Rủi ro có nhiều nguyên nhân, gây tổn thất, làm giảm thu nhập ngân hàng Có nhiều khoản tài trợ mà tổn thất chiếm phần lớn vốn chủ, đẩy ngân hàng đến phá sản Để tín dụng có hiệu khó khăn quan trọng ngân hàng thương mại Xuất phát từ yêu càu này, với kiến thức tiếp thu trường em lựa chọn đề tài: “Phân tích rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng NHTM” Cấu trúc đề án gồm phần: Ngoài phần mở đầu phần kết luận, phần nội dung gồm chương: Chương I: Những vấn đề tín dụng rủi ro tín dụng Chương II: Đo lường rủi ro tín dụng Chương III: Ứng dụng số mơ hình để quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng Hàng Hải Việt Nam……… Phùng Thị Nhung CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG I Tín dụng 1.Khái niệm tín dụng Tín dụng là loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn phần lớn NHTM, phản ánh hoạt động đặc trưng NH Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng sau thời gian định quay lại người sở hữu với giá trị lớn ban đầu Phân loại tín dụng Ngân hàng cung cấp nhiều loại tín dụng, cho nhiều đối tượng khách hàng với mục đích khác Để tránh nhầm lẫn có nhìn tổng qt loại tín dụng , người ta phân loại tín dụng theo số tiêu chí sau: • Căn vào thời hạn cho vay: - Cho vay ngắn hạn: Có thời hạn đến năm - Cho vay trung hạn: Có thời hạn từ năm đến năm - Cho vay dài hạn: Có thời hạn năm • Căn vào bảo đảm tín dụng: - Tín dụng khơng có bảo đảm: Là tín dụng khơng có tài sản cầm cố, chấp hay có bảo lãnh người thứ ba - Tín dụng có bảo đảm: Là tín dụng có tài sản cầm cố, chấp hay có bảo lãnh người thứ ba • Căn mục đích tín dụng: - Tín dụng bất động sản: Đây khoản tín dụng bảo đảm bất động sản - Tín dụng cơng thương nghiệp: Đây khoản tín dụng cấp cho doanh nghiệp, để trang trải chi phí mua nguyên vật liệu, trả thuế, chi trả lương - Tín dụng nơng nghiệp: Đây khoản tín dụng cấp cho hoạt động nông nghiệp, nhằm trợ giúp hoạt động trồng trọt, thu hoạch mùa màng chăn nuôi gia súc - Tín dụng cá nhân: Đây khoản tín dụng cấp cho cá nhân để mua sắm hàng hóa tiêu dùng đắt tiền xe hơi, nhà di động… - Tín dụng cho cá tổ chức tài chính: Đây khoản tín dụng cấp cho ngân hàng, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài tổ chức tài khác - Cho thuê tài chính: Là việc ngân hàng mua trang thiết bị, máy móc cho thuê lại chúng Phùng Thị Nhung - Tín dụng khác: bao gồm khoản tín dụng khác chưa phân loại ( ví dụ, tín dụng kinhh doanh chứng khốn) Các ngun tắc tín dụng NH Hoạt động tín dụng NHTM dựa số nguyên tắc định nhằm đảm bảo tính an tồn khả sinh lời Các ngun tắc cụ thể hóa qui định NH Nhà nước NHTM • Khách hàng phải cam kết hoàn trả vốn (gốc) lãi với thời gian xác định: Các khoản tín dụng ngân hàng chủ yếu có nguồn gốc từ khoản tiền gửi khách hàng khoản ngân hàng vay mượn Ngân hàng phải có trách nhiệm hồn trả gốc lãi cam kết Do vậy, ngân hàng ln u cầu người nhận tín dụng thực cam kết Đây điều kiên để ngân hàng tồn phát triển • Khách hàng phải cam kết sử dụng tín dụng theo mục đích thỏa thuận với ngân hàng, không trái với qui định pháp luật qui định khác cua ngân hàng cấp • Ngân hàng tài trợ dựa phương án (hoặc dự án) có hiệu Thực nguyên tắc điều kiện để thực nguyên tắc thứ Phương án hoạt động có hiệu người vay minh chứng cho khả thi hồi vốn đầu tư có lãi để trả nợ ngân hàng Các khoản tài trợ ngân hàng phải gắn liền với việc hình thành tài sản người vay Trong truờng hợp xét thấy an toàn, ngân hàng địi hỏi người vay phải có tài sản đảm bảo vay II Rủi ro tín dụng 1.Khái niệm rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng khoản lỗ tiềm tàng vốn có tạo cấp tín dụng cho khách hàng Bất kì khoản tín dụng cấp phải tuân thủ theo ba ngun tắc sau đây: i) Khoản tín dụng phải sử dung mục đích cà có hiệu quả, ii) Khoản tín dụng p hải có tài sản đảm bảo iii) Khoản tín dụng phải hồn trả vốn lãi kì hạn cam kết Tuy nhiên, trình hoạt động sản xuất kinh doanh mình, lý đó(có thể chủ quan khách quan) khiến cho nguyên tắc thứ bị vi phạm, tức kà khoản tín dụng khơng hồn trả kì hạn cam kết Điều khiến cho NH chịu số tổn thất như: Thiếu vốn khả dụng, khả toán… tổn thất người ta gọi rủi ro tín dụng Từ ta đưa khái niệm đầy đủ rủi ro tín dụng: “ Rủi ro tín dụng thiệt hại, mát mà ngân hàng phải gánh chịu người vay vốn hay người sử dụng vốn ngân hàng không trả hạn, không thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng tín dụng với lý nào” Phùng Thị Nhung Phân loại rủi ro tín dụng Căn vào khái niệm rủi ro tín dụng, ta chia rủi ro tín dụng thàn loại sau: • Rủi ro khơng hồn trả nợ hạn (rủi ro đọng vốn): Điều gây hai ảnh hưởng: i) Ảnh hưởng tới kế hoạch sử dụng vốn ngân hàng: Chẳng hạn NH huy động nguồn vốn kỳ hạn 12 tháng trị giá triệu USD để tiến hành hoạt động cho vay đảm bảo sử dụng vốn cách có hiệu Nếu NH cho khách hàng A vay tháng, để sử dụng tối đa đồng vốn, NH dự định cho khách hàng B vay tháng tiếp Nhừn sau tháng, khách hàng A khơng hồn trả vốn tín dụng, buộc NH phải huy động thị trường để bù đắp vốn cho vay chưa thu hồi khác hàng A Có thể vay ngân hàng khác, vay ngân hàng trung ương, bán giấy tờ có giá, chí bán khoản tín dụng Nhưng trường hợp đó, NH phải chịu khoản tổn thất chi phí vay vốn cao hơn, tốn khoản thời gian, chưa nói đến khả khơng thể huy động Khi NH hội đầu tư, tức không cho khách hàng B vay được, làm giảm hiệu sử dụng vốn ảnh hưởng đến ợi nhuận uy tín NH ii) Gây cản trở khó khăn cho việc chi trả cho ngươnì gửi tiền NH tổ chức vay vay Chính thế, NH huy động mơt khoản tiền lập tức, NH dùng số tiền để đầu tư cho vay Nếu đến hạn mà người vay không trả nợ cho NH, NH không đủ tiền toán cho khách hàng gửi tiền vào, điều làm giảm khả toán uy tín NH Nếu khoản tiền lớn có thê gây nguy hiêm cho NH việc hoach định chi trả tiền gửi cho khách hàng • Rủi ro khơng có khả trả nợ ( rủi ro bị vốn phần toàn bộ): Là rủi ro xảy trường hợp doanh nghiệp vay khả chi trả Do vậy, NH cịn trơng chờ vào giá trị lý tài sản doanh nghiệp để đỡ phần nợ gốc Tuy nhiên, vấn đề khó khăn vì: - Giá trị lý bị giảm nhiều so với thời điểm thẩm định ban đầu - Bản thân tài sản lý khó bán khơng muốn mua chúng - Giá trị tài sản thường bị chia sẻ với chủ nợ ưu tiên trước như: nộp thuế cho nhà nước, trả lương cho cán nhân viên… Nói chung nợ thuộc loại rủi ro phức tạp, khó thu hồi gánh nặng thật với NH Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 3.1 Ngun nhân khách quan • Những nguyên nhân bất khả kháng: Những nguyên nhân bất khả kháng tác động tới người vay, làm họ khả tốn cho ngân hàng Ví dụ: Thiên tai, chiến tranh thay đổi tầm vĩ mô vượt tầm kiểm soát người vay lẫn người cho vay Phùng Thị Nhung • Do tác động chu kì khách quan kinh tế: Bất kì kinh tế có chu kì phát triển theo ngưỡng định • Cơ chế sách nhà nước: Sự thay đổi chế, sách nhà nước tạo thuận lợi gây khó khăn cho doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh 3.2 Nguyên nhân chủ quan - Từ phía khách hàng: Khả gây rủi ro phổ biến hay gặp từ phía khách hàng • Đối với khách hàng cá nhân: Nguồn trả nợ chủ yếu thu nhập Sau vay vốn NH thường có rủi ro nguyên nhân sau: + Công việc bị thay đổi việc làm + Có thu nhập khơng ổn định + Rủi ro đạo đức cố tình khơng hồn trả nợ vay • Đối với khách hàng doanh nghiệp: Nguyên nhân gây rủi ro bao gồm: + Về phía thị trường doanh nghiệp: Chi phí sản xuất tăng cao làm cho sản phẩm doanh nghiệp khả cạnh tranh giá cả, sản phẩm làm chất lượng… làm cho sản phẩm doanh nghiệp không tiêu thụ khó khăn việc hồn trả nợ NH + Khách hàng sử dụng vốn sai mục đích vốn hiệu đầu tư thấp dẫn đến khơng trả nợ + Do tình trạng gian lận, tham nhũng diễn nôi doanh nghiệp + Do thay đổi nhân htay đổi chủ sở hũư doanh nghiệp - Từ phía ngân hàng: • Cán tín dụng khơng thực hiên nghiêm túc q trình cho vay, dẫn tới đánh giá khơng đầy đủ, xác khách hàng trước cho vay không kiểm tra, giám sát chặt chẽ việc sử dụng vốn vay khách hàng • Thiếu thơng tin tín dụng thơng tin khơng đầy đủ, kịp thời, xác • Trình độ quản lý, lực chun môn cán NH nhiều chưa bắt kịp với chế thị trường luôn biến động, dẫn đến hạn chế quản lý vay • Cán tín dụng thiếu đạo đức nghề nghiệp, cố tình làm sai nguyên tắc - Từ bảo đảm tín dụng • Trường hợp bảo đảm tài sản: + Do biến độg giá trị tài sản bảo đảm theo chiều hướng bất lợi + Do NH gặp khó khăn việc tiếp cận, nắm giữ tài sản bảo đảm để xử lý chúng + Trường hợp bảo đảm đối nhân( bảo lãnh): Do người bảo lãnh khơng thực hện nghĩa vụ tốn cho người vay tín dụng người khơng có khả chi trả Phùng Thị Nhung Các tiêu phản ánh rủi ro tín dụng 4.1 Nợ hạn Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ Nợ hạn khoản nợ mà khách hàng không trả đến hạn thỏa thuận ghi hợp đồng tín dụng - Nợ khó địi tỷ lệ nợ khó địi tổng dư nợ Nợ khó địi khoản nợ q hạn kèm theo số tiêu chí khác kì gia hạn nợ, khơng có tài sản đảm bảo,… Các tiêu có liên quan chặt chẽ với phản ánh mức độ tín dụng rủi ro tín dụng khác Đối với ngân hàng, việc khách hàng khơng trả hạn có liên quan đến khoản rủi ro khoản: Chi phí gia tăng để tìm nguồn để chi trả tiền gửi cho vay hợp đồng Các quan điểm khác nhau, cách tính tốn khác kì hạn nợ nợ hạn làm tiêu bị biến dạng Thứ nhất, định kì hạn nợ khơng Thứ hai, đảo nợ, giãn nợ Thứ ba, sách cho vay 4.2 Các tiêu khác Bên cạnh nợ hạn nợ khó địi, nhà quản lý ngân hàng cịn sử dụng hình thức đo rủi ro tín dụng khác, gắn liền với chiến lược đa dạng hóa tài sản, lập hồ sơ khách hàng, trích lập quỹ dự phịng… - Điểm khách hàng Thơng qua phân tích tình hình tài chính, lực sản xuất kinh doanh, hiệu dự án,…ngân hàng lập hồ sơ khách hàng, xếp loại cho điểm Khách hàng loại A điểm cao, rủi ro tín dụng thấp, khách hàng loại C, điểm thấp, rủi ro cao Chỉ tiêu xây dựng dựa dấu hiệu rủi ro mà ngân hàng xây dựng, điểm khách hàng cho thấy rủi ro “ tiềm ẩn” - Các khoản cho vay có vấn đề Mặc dù chưa đến hạn chưa coi nợ hạn, song trình theo dõi, nhân viên ngân hàng nhận thấy nhiều khoản tài trợ có dấu hiệu lành mạnh, có nguy trở thành nợ hạn Khoản vay có vấn đề xây dựng dựa qui định ngân hàng - Tính đa dạng tín dụng Đa dạng hóa biện pháp hạn chế rủi ro Những thay đổi chu kì người vay khó tránh khỏi Nếu ngân hàng tập trung tài trợ cho nhóm khách hàng, ngành, vùng hẹp rủi ro cao so với đa dạng hóa - Mất ổn định vĩ mơ Chính sách thường xun thay đổi, lạm phát cao, tình hình trị ổn định…đều tạo nên ổn định vĩ mô, tác động xấu đến người vay Do vậy, ổn định vĩ mô xem nội dung phản ánh rủi ro tín dụng 10 Phùng Thị Nhung STT Bảng 2: Xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân Tổng điểm Xếp hạng tín dụng Diễn giải > 60 AA Năng lực tín dụng tốt 50 – 60 A Năng lực tín dụng tốt 30 – 50 BB Năng lực tín dụng 20 – 30 B Năng lực tín dụng trung bình < 20 C Năng lực tín dụng - Khách hàng doanh nghiệp Mơ hình E.i.Altman Đây mơ hình E.i.Altman dung điểm tín dụng doanh nghiệp vay vốn Đại lượng Z dung làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng người vay phụ thuộc vào: i) Trị số số tài người vay ii) Tầm quan trọng số việc xác định xác suất vỡ nợ người vay khứ Từ đó, hàm số phân biệt Altman có dạng sau: Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 0,99 X5 Trong đó: X1: Tài sản lưu động / Tổng tài sản có X2: Lợi nhuận tích lũy / Tổng tài sản có X3: Lợi nhuận trước thuế lãi / Tổng tài sản có X4: Giá trị thị trường vố chủ sở hữu / Giá kế toán khoản nợ X5: Doanh thu / Tổng tài sản Chỉ số Z đo lường toàn mức độ rủi ro người vay Z > : Người vay có rủi ro thấp 1,8 < Z < 3: Người vay có rủi ro thấp Z < 1,8: Người vay có rủi ro cao Mơ hình ước lượng số Z – Mơ hình hồi quy bội Hàm hồi quy tổng thể có dạng: Yi = β0 + β1X1i + β2X2i +…+ βkXki + Ui Trong đó: Β0: hệ số tự do( hệ số chặn ) βi ( i = 1,2, ,k ): Hệ số hồi quy riêng sau ước lượng hàm hồi quy phương pháp ước lượng bình phương nhỏ (OLS ), với giá trị (X 1, X2, , Xk ),ta thu giá trị ước lượng gần Yi 22 Phùng Thị Nhung CHƯƠNG III: ỨNG DỤNG MỘT SỐ MÔ HÌNH ĐỂ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG HÀNG HẢI VIỆT NAM Áp dụng số mơ hình để đo lường rủi ro tín dụng số khách hàng tiềm 1.1 Mơ hình điểm số tín dụng khách hàng cá nhân Mơ hình điểm số tín dụng thiết lập dựa vào tiêu tài quan trọng phản ánh từ số liệu thống kê lịch sử Các mô hình điểm số tín dụng thường sử dụng số liệu phản ánh đặc điểm người vay để tính tốn xác suất rủi ro tín dụng để phân loại khách hàng sở mức độ rủi ro xác định Để sử dụng mơ hình này, tổ chức tín dụng phải xác định tiêu phản ánh đặc điểm tài rủi ro tín dụng đối tượng vay cụ thể Đối với khách hàng cá nhân tiêu cần quan tâm bao gồm: - Tuổi tác - Trình độ học vấn - Cơng việc làm - Điều kiện sống - Giá trị tài sản sở hữu - Giá trị khoản nợ - Quan hệ khách hàng với ngân hàng Với cách cho điểm theo tiêu chí bảng 1, ta áp dụng cho hai khách hàng tiềm sau: Khách hàng 1: Ông Nguyễn Văn Thái – vay vốn để lập cơng ty riêng Khách hàng 2: Ơng Phạm Văn Linh – vay vốn để mở cửa hàng bán linh kiện máy tính Ta có vài thơng tin sau: Bảng Thông tin số khách hàng cá nhân Khách hàng Khách hàng Tuổi tác 38 28 Trình độ học vấn Đại học Cao đẳng Cơng việc làm 3.1 Loại hình cơng việc Trưởng phịng Lao động đào tạo nghề 3.2 Thời gian công tác năm năm 4.1 Thu nhập hàng tháng triệu 2,5 triệu 4.2 Tình trạng nhân Đã có gia đình Đã có gia đình 4.3 Nơi cư trú Có nhà riêng Phải th nhà 4.4 Thời gian cư trú năm năm 4.5 Số người phụ thuộc 4.6 Phương tiện lại Xe máy Xe máy 4.7 Phương tiên thông tin Điện thoại Điện thoại 23 Phùng Thị Nhung Chênh lệch thu nhập chi tiêu Giá trị tài sản sở hữu Giá trị khoản nợ 8.1 Quan hệ với ngân hàng 8.2 Uy tín với ngân hàng triệu đồng triệu nghìn đồng tỉ 20 triệu 0 Đã giao Chưa giao dịch dịch vòng tháng Trả nợ hạn Dựa vào thông tin ta có bảng chấm điểm tín dụng hai khách hàng khách hàng Bảng 4: Điểm số tín dụng khách hàng cá nhân Khách hàng Điểm Khách hàng Tuổi tác 38 28 Trình độ học vấn Đại học Cao đẳng Công việc làm 3.1 Loại hình cơng việc Trưởng phịng Lao động đào tạo nghề 3.2 Thời gian công tác năm năm 4.1 Thu nhập hàng tháng triệu 10 2,5 triệu 4.2 Tình trạng nhân Đã có gia đình Đã có gia đình 4.3 Nơi cư trú Có nhà riêng Phải thuê nhà 4.4 Thời gian cư trú năm năm 4.5 Số người phụ thuộc 2 4.6 Phương tiện lại Xe máy Xe máy 4.7 Phương tiên thông tin Điện thoại Điện thoại Chênh lệch thu 3,5 triệu đồng 800 nghìn đồng nhập chi tiêu Giá trị tài sản sở 1,5 tỉ 20 triệu hữu Giá trị khoản nợ 0 8.1 Quan hệ với ngân Đã giao Chưa giao hàng dịch dịch vòng tháng 8.2 Uy tín với ngân hàng Trả nợ hạn Tổng điểm 50 Xếp loại tín dụng A 24 Điểm 3 4 1 33 BB Phùng Thị Nhung Như vậy, khách hàng có lực tín dụng tốt Khách hàng có lực tín dụng Căn vào hạng tín dụng khách hàng mục đích vay vốn khách hàng, cán tín dụng đánh giá rủi ro tín dụng có khách hàng, từ tới định cho vay có chiến lược quản lý nguồn vốn vay cách có hiệu 1.2 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ta xét khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Hàng Hải doanh nghiệp sau: - Công ty cổ phần khí số - Cơng ty cổ phần Viglacera - Cơng ty cổ phần bao bì xi măng Bút Sơn - Cơng ty cổ phần Nhựa Bình Minh 1.2.1 Áp dụng mơ hình Altman để tính số Z doanh nghiệp Với số liệu quý năm 2007 doanh nghiệp ( phụ lục ) ta tính số Z mơ hình Altman ( phụ lục ) Sau đó, tiến hành ước lượng nhằm xem xét yếu tố có ảnh hưởng đến số Z với 10 biến số tương ứng với tiêu tài doanh nghiệp: X1: Khả toán ngắn hạn X2: Khả tốn nhanh X3: Vịng quay hàng tồn kho X4: Vịng quay tổng tài sản X5: Kỳ thu tiền bình quân X6: Tỷ lệ nợ X7: Khả trả lãi vay X8: Tỷ lệ sinh lời doanh thu X9: Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu ( ROE) X10: Tỷ lệ sinh lời tổng tài sản (ROA) Từ tìm mơ hình phù hợp 1.2.1.2 Ma trận hệ số tương quan biến số Qua ma trận hệ số tương quan biến số ( phụ lục ), ta thấy hệ số tương quan biến số nhỏ 1.2.1.3 Kiểm định tính dừng chuỗi số liệu Tiến hành kiểm định tính dừng với chuỗi số liệu từ X1 đến X10 Z, ta thấy với mức ý nghĩa 10% tất chuỗi dừng ( phụ lục ) 1.2.1.4 Mơ hình hồi quy tuyến tính ước lượng số Z Ước lượng mơ hình hồi quy tuyến tính đầy đủ cho tất biến số ( phụ lục 5) Sau loại bớt biến ảnh hưởng không đáng kể tới mơ hình ta mơ hình phù hợp cho doanh nghiệp sau: 25 Phùng Thị Nhung Dependent Variable: Z Method: Least Squares Date: 11/23/08 Time: 20:02 Sample(adjusted): 16 Included observations: 16 after adjusting endpoints Variable Coefficien Std Error t-Statistic t X1 -2.267213 0.622886 -3.639852 X5 0.078200 0.190955 4.095205 X10 -1.445030 0.405930 -3.559798 C 2.384671 1.126956 5.665414 R-squared 0.756477 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.695596 S.D dependent var S.E of regression 0.395905 Akaike info criterion Sum squared resid 1.880891 Schwarz criterion Log likelihood -5.576272 F-statistic Durbin-Watson stat 1.964031 Prob(F-statistic) Prob 0.0034 0.0015 0.0039 0.0001 2.461063 0.717573 1.197034 1.390181 12.42554 0.000544 Dựa vào t – statistic p – value, ta thấy tất hệ số có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Vậy ta có, mơ hình ước lượng số Z doanh nghiệp sau: Z = 2.384671 – 2.267213X1 + 0.0782X5 – 1.44503X10 - Áp dụng mơ hình để ước lượng số Z doanh nghiệp quý I năm 2008 Bảng : Chỉ số Z doanh nghiệp quý I doanh nghiệp Chỉ tiêu CTCP CTCP khí số Viglacera Khả tốn ngắn hạn Kỳ thu tiền bình quân ROA Chỉ số Z Xếp loại rủi ro 1.3294 2.0452 CTCP bao bì CTCP Nhựa xi măng Bút Bình Minh Sơn 1.1077 2.53 50.38 51.23 35.78 60.79 1.09 2.735 Rủi ro thấp 0.0672 2.657 Rủi ro thấp 0.0671 3.2574 Rủi ro thấp 0.1899 2.128 Rủi ro thấp Nhìn chung doanh nghiệp có số Z cao, rủi ro thấp, thể lực tín dụng tốt, trở thành đối tác ngân hàng 26 Phùng Thị Nhung Một số giải pháp nhằm phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng ` Hoạt động tín dụng ln hoạt động quan trọng NHTM Chính việc phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng 2.1 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định phân tích tín dụng • Rà sốt, chỉnh sửa hồn thiện quy trình nội bộ, ứng dụng thông tin phù hợp với thông tin pháp luật có liên quan • Thu thập thơng tin khách hàng kịp thời xác - Với khách hàng cá nhân: Theo dõi, nắm bắt thông tin cá nhân khách hàng cách kịp thời, xác về: Tuổi tác, trình độ học vấn, cơng việc làm…để có đánh giá xác tình hình tài khả trả nợ khách hàng thơng qua mơ hình điểm số tín dụng khách hàng cá nhân - Với khách hàng doanh nghiệp: Cần thu thập kịp thời tình hình SXKD, tình hình tài khách hàng để tính số Z xây dựng mơ hình đánh giá rủi ro….Để từ có sách cấp tín dụng quản lý tín dụng cách có hiệu quả, tránh rủi ro tiềm ẩn hoạt động tín dụng - Chú trọng đến cơng tác đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực có đủ lực, trình độ, đạo đức nghề nghiệp để thực hoạt động nghiệp vụ, có chế ủy quyền, quy định trách nhiệm đối cán phụ trách tác nghiệp - Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm sốt, kiểm tốn nội ứng dụng cơng nghệ để kịp thời phát hiện, ngăn ngừa sai phạm, rủi ro 2.2 Sử dụng bảo đảm tín dụng NH cần quan tâm tới khâu định giá tài sản cách chuẩn xác đảm bảo đầy đủ tính pháp lý tài sản Đối với tìa sản chấp NH cần kiểm tra xem việc sử dụng tài sản có hợp lý, cam kết hay không Đối với đảm bảo bảo lãnh, nội dung giám sát người bảo lãnh giống khách hàng vay ( nhiên phần lớn giám sát gián tiếp thông qua thông tin thu thập ) 2.3 Chú trọng công tác thu thập thơng tin tín dụng - Thực quản lý liệu tập trung, đảm bảo có sẵn thông tin cho nhà quản trị đưa định cho vay - Triển khai việc xếp hạng tín dụng khách hàng vay, nâng cấp đảm bảo xác kịp thời hệ thống thơng tin báo cáo quản trị rủi ro - Tăng cường việc sử dụng thông tin liên bộ, liên ngành góp phần hỗ trợ việc đưa định tín dụng xác 27 Phùng Thị Nhung 2.4.Tuân thu nghiêm ngặt quy trình tín dụng Quy trình tín dụng q trình cấp tín dụng ngân hàng bao gồm nhiều giai đoạn có quan hệ chặt chẽ với nhau: mang tính chất liên hồn, theo trật tự định, kết giai đoạn trước sở thực giai đoạn tác động đến chất lượng giai đoạn sau; giai đoạn lại bao gồm nhiều công việc thực theo hệ thống nguyên tắc quy định Ngày nay, NHTM có thiết lập quy trình tín dụng, giúp cho nhà quản trị tín dụng có thơng tin đầy đủ trước định cấp tín dụng, bao gồm: - Lập hồ sơ đề nghị cấp tín dụng - Phân tích tín dụng - Ra định tín dụng - Giải ngân - Giám sát thu hồi nợ - Thanh lý hợp đồng tín dụng 2.5 Sử dụng nghiệp vụ phái sinh tín dụng để phịng ngừa rủi ro Hiện nhà quản lý rủi ro tập trung vào hai lĩnh vực Thứ nhất, phát triển mô hình để đo lường rủi ro tín dụng Thứ hai, đưa hợp đồng phái sinh để chuyển giao rủi ro tín dụng Phái sinh tín dụng nghiệp vụ cho phép NH tổ chức tín dụng chuyển rủi ro tín dụng sang tổ chức sẵn sang chấp nhận rủi ro khác Gần đây, ý tập trung việc chuyển giao rủi ro tín dụng từ NH sang đối tác khác cách sử dụng hợp đồng phái sinh tín dụng Đặc điểm chung công cụ quản lý rủi ro chúng giữ ngun tài sản có sổ sách kế tốn tổ chức khởi tạo tìa sản đó, đồng thời chuyển giao phần rủi ro tín dụng có sẵn tài sản sang đối tác khác, thơng qua đạt số mục tiêu: Các tổ chức khởi tạo có phương tiện để chuyển giao rủi ro tín dụng mà khơng cần bán tài sản đi; việc bán tài sản có làm suy yếu mối quan hệ NH với khách hàng, chuyển giao rủi ro tín dụng cho phép NH trì mối quan hệ sẵn có Các cơng cụ phái sinh tín dụng bao gồm: i) Hốn đổi tổng thu nhập ii) Hốn đổi tín dụng iii) Hợp đồng quyền chọn tín dụng iv) Hợp đồng trao đổi khoản tín dụng rủi ro Tuy nhiên, sách quản lý cơng cụ phái sinh tín dụng không thừa nhận tiềm làm giảm rủi ro chúng Các ngân hàng Trung ương tin công cụ phái sinh đáp ứng yêu cầu 28 Phùng Thị Nhung vốn dự phòng chúng sử dụng để bảo vệ tài sản có hoạt động đầu tư NH, tài sản có sổ sách hoạt động cho vay khơng Nhìn từ góc độ tiềm năng, nhiều trường hợp, việc quản lý rủi ro tín dụng cơng cụ phái sinh hiệu sách vốn dự phịng bắt buộc Vì việc sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng cần phải xem xét kỹ lưỡng nhamwg góp phần hạn chế rủi ro tín dụng cho NH 29 Phùng Thị Nhung KẾT LUẬN Ngân hàng coi trái tim kinh tế Nội dung mặt hoạt động ngân hàng bao qt đến tồn bơ hoạt động kinh tế, đến đối tượng, tổ chức, cá nhân liên quan đến lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, toán, ngoại hối ngân hàng nước quan hệ giao dịch với nước Trong kinh tế thi trường, cung cấp tín dụng chức ngân hàng Đối với hầu hết ngân hàng, dư nợ tín dụng thường chiếm tới 1/2 tổng tài sản có thu nhập từ tín dụng chiếm khoảng từ 1/2 đến 2/3 tổng thu nhập ngân hàng Vả lại, rủi ro kinh doanh ngân hàng có xu hướng tập trung chủ yếu vào danh mục tín dụng Vì vậy, cơng tác tín dụng xem mũi nhọn, hoạt động quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng Đổi hoạt động theo hướng nâng cao hiệu tín dụng phải coi khâu then chốt tiến trình đổi chung ngành ngân hàng Bằng hiểu biết ban đầu, số liệu có hạn em hồn thành đề án bao gồm: Thứ nhất: làm rõ vấn đề tín dụng hiệu hoạt động tín dụng Thứ hai, sử dụng mơ hình để phân tích, đánh giá hoạt động tín dụng ngân hàng A Thứ ba, đưa số đề suất nhằm nâng cao hiệu hoạt động tín dụng ngân hàng với đối tượng khách hàng cụ thể Do thời gian kinh nghiệm hạn chế nên chuyên đề tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp bảo thầy để lam hồn Em xin chân thành cảm ơn! 30 Phùng Thị Nhung DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo “Nhịp đầu tư”, Chỉ số Z – Công cụ phát nguy phát sản xếp hạng định mức tín dụng, Lâm Minh Chánh – MBA, 30/7/2007 TS.Nguyễn Văn Tiến, Đánh giá phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê 2002 TS Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Học viện ngân hàng 4.TS Nguyễn Quang Dong, Chương trình Kinh tế lượng nâng cao PGS.TS Phạm Thị Thu Hà, Giáo trình ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, 2007 Wepsite: http://www.tas.com.vn 31 Phùng Thị Nhung PHỤ LỤC Phụ lục 1: Kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp theo quý (2007) Chỉ tiêu CTCP khí số CTCP Viglacera CTCP bao bì xi măng Bút Sơn CTCP Nhựa Bình Minh TSLĐ 64.192.137.351 322 754 416 33.787.548.316 372814623215 TSCĐ 2.821.672.643 444 429 571 19.348.196.601 80212401104 Hàng tồn kho Các khoản phải thu 5.095.224.679 332 334 866 16.221.843.050 133033648004 17.363.346.665 805 802 557 14.933.087.396 208153782096 Tổng tài sản Tổng nợ 73.223.809.994 16 767 183 987 41.878.827.641 Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 491848403359 283 258 451 53.355.709.161 13.874.962.025 70969364147 41.368.202.641 189 357 040 13.831.718.485 70969364147 510.625.000 93 901 411 43.243.540 Tổng VCSH Tổng doanh thu 30.864.714.031 11 377 445 094 39.203.620.136 420879039212 95.663.013.453 27 069 639 755 101.924.178.204 68023092950 Doanh thu Chi phí lãi vay EBIT 76.809.367.580 27 069 639 755 101.924.178.204 679999838956 2.436.975.617 713 119 324 758.416.474 333904948 15.827.302.920 506 242 465 5.916.732.012 108635206754 Lợi nhuận sau thuế 15.827.302.920 295 368 520 5,074,649,369 93426277808 GVHB 75.964.133.899 21 607 742 215 91.064.210.5877 538023162526 32 Phùng Thị Nhung Phụ lục 2: Chỉ số Z doanh nghiệp năm 2007 (Theo quý) CTCP Và khí số CTCP Viglacera CTCP bao bì xi măng Bút Sơn CTCP Nhựa Bình Minh X1 0.877 0.864 0.669 0.509 0.496 0.517 0.55 0.561 0.633 0.649 0.651 0.618 0.758 0.753 0.606 0.404 X2 0.099 0.128 0.115 0.127 0.077 0.033 0.018 -0.007 0.056 0.066 0.064 0.07 0.190 0.020 0.083 0.073 X3 0.216 0.124 0.111 0.085 0.09 0.033 0.018 -0.007 0.111 0.088 0.06 0.04 0.221 0.020 0.083 0.073 X4 0.005 1.242 0.100 1.385 0.002 1.778 0.836 1.987 0.003 0.549 0.265 1.038 0.742 0.648 0.966 X5 1.049 0.567 0.321 0.170 1.614 0.956 0.493 0.159 1.910 1.287 0.767 0.668 1.383 0.369 6.087 1.724 Z 2.945 2.932 1.708 1.765 2.987 2.789 1.734 1.990 3.097 2.765 1.987 1.118 3.897 2.876 2.789 1.998 Phụ lục 3: Ma trận hệ số tương quan biến số X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X1 0.02897 0.01292 -0.03230 -0.00313 0.03058 0.00178 1.04929 -0.00381 -0.00669 -0.00921 X2 0.01292 0.17744 -0.82642 0.01333 0.01506 -0.03346 -0.67030 -0.00701 -0.03349 -0.01538 X3 -0.03230 -0.82642 19.6365 -0.35252 -0.77188 0.88646 -7.62971 0.10945 0.50446 -0.02030 X4 -0.00313 0.01333 -0.35250 0.02254 -0.02347 -0.01575 1.21087 -0.00443 -0.01190 0.00322 X5 0.03058 0.01506 -0.77188 -0.02347 0.30680 -0.04321 0.71966 0.00520 -0.01074 -0.02868 33 X6 0.00178 -0.03346 0.88646 -0.01575 -0.04321 0.05246 -2.25551 0.00423 0.02395 0.00799 X7 1.04929 -0.67030 -7.62973 1.21087 0.71966 -2.25559 1706.14 -0.60927 -0.98551 -1.52323 X8 -0.00381 -0.00701 0.10945 -0.00443 0.00520 0.00423 -0.60927 0.00302 0.00672 -0.00024 X9 -0.00666 -0.03349 0.50446 -0.01190 -0.01074 0.02395 -0.98551 0.00672 0.02169 -0.00369 X10 -0.00928 -0.01538 -0.02030 0.00322 -0.02868 0.00799 -1.52323 -0.00024 -0.00363 0.06372 Phùng Thị Nhung Phụ lục 4: Kiểm định tính dừng chuỗi số liệu - Chuỗi X1 ADF Test Statistic -3.572883 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 5% 10% - Chuỗi X2 ADF Test Statistic -2.694575 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% - Chuỗi X3 ADF Test Statistic -2.927236 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% - Chuỗi X4 ADF Test Statistic -3.027560 1% Critical Value* -4.0113 5% Critical Value -3.1003 10% Critical Value -2.6927 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% - Chuỗi X5 ADF Test Statistic -2.695300 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Chuỗi sừng với mức ý nghĩa 1%, 5% 10% 34 -4.0113 -3.1003 -2.6927 Phùng Thị Nhung - Chuỗi X6 ADF Test Statistic -2.807488 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% - Chuỗi X7 ADF Test Statistic -2.761017 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% - Chuỗi X8 ADF Test Statistic -3.201731 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 5% 10% - Chuỗi X9 ADF Test Statistic -3.104726 1% Critical Value* -4.0113 5% Critical Value -3.1003 10% Critical Value -2.6927 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 5% 10% - Chuỗi X10 ADF Test Statistic -2.789267 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 10% 35 -4.0113 -3.1003 -2.6927 Phùng Thị Nhung Chuỗi Z ADF Test Statistic -4.875120 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root -4.0113 -3.1003 -2.6927 Chuỗi dừng với mức ý nghĩa 1%, 5% 10% Như với mức ý nghĩa 10% tất chuỗi dừng Phụ lục 5: Mơ hình hồi quy tuyến tính với đầy đủ biến số Dependent Variable: Z Method: Least Squares Date: 11/23/08 Time: 20:00 Sample(adjusted): 16 Included observations: 16 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error X1 -2.529075 0.945743 X2 -0.086705 0.647773 X3 -0.021564 0.078240 X4 0.670115 1.069017 X5 0.853524 0.435106 X6 2.064297 2.700801 X7 -0.003091 0.004212 X8 5.114757 14.46089 X9 -3.257370 7.148699 X10 -2.012248 0.977284 C 5.783678 2.837967 R-squared 0.886515 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.659546 S.D dependent var S.E of regression 0.418692 Akaike info criterion Sum squared resid 0.876517 Schwarz criterion Log likelihood 0.532089 F-statistic Durbin-Watson stat 2.605883 Prob(F-statistic) 36 t-Statistic -2.674168 -0.133852 -0.275617 0.626851 1.961645 0.764328 -0.733785 0.353696 -0.455659 -2.059021 2.037965 Prob 0.0441 0.8987 0.7939 0.5583 0.1071 0.4792 0.4960 0.7380 0.6677 0.0946 0.0971 2.461063 0.717573 1.308489 1.839644 3.905885 0.072888