Luận văn mở rộng và nâng cao chất lượng trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại ngân hàng NHTMCP quân đội (MB)

MỤC LỤC Trang SV:Đỗ Quang Hợp Page LỜI NÓI ĐẦU Trong năm vừa qua nước ta đạt thành tựu quan trọng công xây dựng kinh tế XHCN.Đi với trình hội nhập ngày sâu rộng kinh tế nước ta với kinh tế giới Sự xuất tập đoàn đa quốc gia Việt Nam ngày trở nên phổ biến với hoạt động xuất nhập diễn sôi động làm cho nhu cầu trao đổi ngoại hối ngày trở nên cấp bách cần thiết Các ngân hàng đầu mối hoạt động trao đổi mua bán ngoại tệ thị trường Tại ngân hàng TMCP Quân đội hoạt động kinh doanh ngoại hối phát triển nhanh mạnh năm Tuy nhiên tồn vấn đề mang tính khách quan chủ quan chung Trước thực trạng đề tài “Mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM CP Quân đội” đời hi vọng đóng góp ý kiến hữu ích nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM nói chung NHTM CP Quân đội nói riêng SV:Đỗ Quang Hợp Page CHƯƠNG I:THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Tổng quan thị trường ngoại hối 1.1.1.Sự hình thành phát triển thị trường ngoại hối 1.1.1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối Một điểm khác thương mại quốc tế thương mại nội địa là: -Thương mại quốc tế thường liên quan tới việc chuyển đổi đồng tiền khác quốc gia khác -Trong thương mại nội địa thường liên quan đến nội tệ Một nhà nhập Mỹ thường yêu cầu toán cho nhà xuất Nhật đồng Yên Nhật,cho nhà xuất Đức đồng Euro,cho nhà xuất Anh đồng bảng Anh…với lý này,để toán tiền hàng nhập khẩu,nhà nhập Mỹ phải mua ngoại tệ thích hợp,tức bán nội tệ thị trường.Nghĩa hai bên mua bán phải liên quan đến mua bán đồng ngoại tệ Giống thương mại quốc tế,đầu tư quốc tế,du lịch quốc tế,quan hệ tín dụng quốc tế quan hệ tài quốc tế khác làm phát sinh nhu cầu mua bác đồng tiền khác thị trường Hoạt động mua bán đồng tiền khác diễn thị trường thị trường gọi thị trường ngoại hối.Một cách tổng quát:Thị trường ngoại hối đâu diễn việc mua,bán đồng tiền khác Trong thực tế,các hoạt động mua bán diễn chủ yếu ngân hàng với nhau(chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch),chính vậy,theo nghĩa hẹp,thị trường ngoại hối nơi mua bán đồng tiền khác ngân hàng,tức thị trường liên ngân hàng(Interbank) 1.1.1.2.Quá trình hình thành phát triển thị trường ngoại hối -Thời kì sơ khai Cách chừng 4000 năm diễn bước ngoặt phương thức toán quốc tế,đó việc xuất sử dụng đồng xu có dán tem ngân hàng,của nhà buôn,của nhà vua Việc sử dụng tiền kim loại trở nên phổ thông thương mại quốc tế.với phát triển dạng sơ khai này,đánh dấu đời kinh doanh ngoại hối thị trường ngoại hối Sau đế quốc Roma sụp đổ suốt thời gian đầu thời kì trung SV:Đỗ Quang Hợp Page cổ,các giao dịch kinh doanh ngoại hối bị giảm sút đáng kể,bởi điều kiện tài trị không ổn định khối lượng thương mại quốc tế giảm đáng kể.Vào kỉ XI,việc kinh doanh ngoại hối bắt đầu thịnh vượng trở lại Để đáp ứng cho nhu cầu thương mại quốc tế ngày tăng tạo điều kiện cho hình thức ngân hàng quốc tế đời phát triển.Các ngân hàng mở chi nhánh phát triển mối quan hệ với ngân hàng đại lý nước bạn đối tác Các hối phiếu đời trở thành công cụ chuyển nhượng được.Khi người hưởng lợi hối phiếu chuyển nhượng cho bên thứ ba,thì hình thức tiền tệ tạo ra.Sự phát triển giúp cho thị trường phát triển tăng khối lượng kinh doanh ngoại hối(mua bán lại nhiều lần).Khi giao dịch chuyển khoản ngân hàng trở nên nhanh trở thành điều kiện thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển.Thị trường ngoại hối chuyển từ hệ thống tiền mặt hữu hình sang thị trường dạng hỗn hợp tiền mặt tín dụng Nói cách tổng quát,trong trình thiên niên kỉ thứ hai,sự phát triển thị trường ngoại hối,ngoài vấn đề tốc độ phát triển chậm,những khó khăn truyền thông lại,còn nhiều vấn đề cần phải vượt qua,ví dụ:trong nhiều năm,các tôn giáo không tán thành hoạt động kinh doanh ngoại hối(họ cho hoạt động mang tính chất buôn tiền,kinh doanh tiền,có tính chất đầu không lành mạnh),thậm chí số phủ coi hoạt động bất lương bị cấm.Trong năm 1800,các tuyến cáp nối qua Atlantic,tạo cách mạng truyền thông châu Âu Bắc Mỹ,khời điểm cho hình thành phát triển thị trường ngoại hối có tính chất toàn cầu -Đại chiến giới lần thứ đại suy thoái Trong khoảng thời gian đầu kỉ XX,hai đại chiến giới làm gián đoạn phát triển thị trường ngoại hối quốc gia thù địch,thị trường ngoại hối vỡ mảnh nhỏ.Trong năm đầu sau đại chiến giới lần thứ nhất,thị trường ngoại hối trở nên vô biến động trở thành đối tượng đầu quy mô lớn.Các giao dịch thương mại quốc tế kéo theo việc mua bán ngoại tệ trờ nên vô rủi ro biện pháp tự bảo vệ hợp đồng kì hạn trở nên phổ biến.Trong thực tế,biện pháp tự bảo vệ hợp đồng kì hạn trở nên phổ biến tới mức,trong số lĩnh vực,nó trở thành phận cấu thành bắt buộc hợp đồng thương mại,hay nói cách khác,các hợp đồng thương mại phải có kèm theo hợp đồng ngoại hối kì hạn có giá tri.Tuy nhiên,nhiều ngân hàng,các nhà hoạch định sách cho hợp đồng kì hạn chất SV:Đỗ Quang Hợp Page hoạt động đầu cơ,do không ủng hộ thị trường kì hạn phát triển.Mặc dù không ủng hộ từ nhiều phía đứng trước nhu cầu thương mại quốc tế hợp đồng kì hạn tồn phát triển Sự đình chế độ vị vàng vào năm 1931,cùng sụp đổ ngân hàng vấn đề khó khăn toán số đồng tiền trở thành trở ngại đáng kể cho phát triển thị trường ngoại hối.Thật khó khăn giao dịch ngoại hối năm đầu 1930,nhưng giống thị trường khác ,những điều kiện giao dịch dần trở lại bình thường vào năn 1930.London trở thành trung tâm ngoại hối lớn giới thời kì hai đại chiến giới,bên cạnh trung tâm khác New York,Paris,Zurich phát triển mạnh mẽ -Thời kì sau đại chiến giới lần thứ hai Vị trung tâm tài Anh bị giảm sút rõ rệt khoảng thời gian đại chiến giới lần 2.Sau đại chiến,đồng tiền USD trở thành đồng tiền mang tính quốc tế.Đồng bảnh Anh đồng tiền manh tính chủ đạo USD khan dù vai trò nòng cốt London thị trường tài quốc tế.Sự tham gia phủ ngày trở nên rõ rệt vào năm 1930 trở nên thường xuyên sau đại chiến giới lần trì ngày nay.Không giống thời kì hậu đại chiến giới lần thứ nhất,khi phải chứng kiến biến động vô lối thị trường ngoại hối ,thì thời gian sau đại chiến giới lần đánh giá thị trường mang tính ổn định kiểm soát cách chặt chẽ,tỷ giác đồng tiền neo lại biến đổi biên độ hẹp Thỏa thuận Bretton Woods vào năm 1944 mang lại ổn định mong muốn trật tự thị trường ngoại hối,tỷ giá đồng tiền neo đậu cố định với USD giá trị USD neo đậu cố định với vàng với tỷ lệ 35USD=1ounce.USD nước chọn làm đồng tiền dự trữ bở nước Mỹ cam kết với NHTW đổi USD thành vàng không hạn chế theo tỷ giá cố định 35USD=1ounce Hệ thống tỷ giá cố định bị sụp đổ vào năm 1971,nguyên nhân so cân đối nghiêm trọng cán cân toán quốc tế quốc gia ngày người nước nắm giữ USD nhiều.Sau nỗ lực hồi phục hệ thống vào năm 1973 không thành mở đầu cho thời kì chế độ thả trì ngày nay.Những đồng tiền giao dịch thị trường ngoại hối thả giám sát NHTW phát hành.Các NHTW tham gia thị trường mở thường xuyên SV:Đỗ Quang Hợp Page nhằm trì hoạt động thị trường ngoại hối có trật tự hơn,hoặc tham nha nhằm mục đích điều chỉnh theo hướng biến động tỷ giá có lợi cho họ.Các đồng tiền nước nhỏ neo cố định vào số đồng tiền chính,chủ yếu USD,hoặc với đồng tiền nước bạn hàng lớn nhất.Hệ thống tỷ giá thả rõ ràng làm cho công tác dự báo tương lai trở nên khó khăn,nhưng lại linh hoat nhiều so với tỷ giá cố định việc xử lý áp lực thị trường cú sốc trê thị trường ngoại hối xảy suốt thời kì có hiệu lực hiệp ước Bretton Woods -Sự biến động vô lối tỷ giá ngày Trong năm 1970,1980 năm đầu 1990,chúng ta chứng kiến biến động thị trường ngoại hối tăng lên không ngừng thị trường trở nên dự đoán được.Một lý khiến cho thị trường trở nên biến động mạnh gia tăng đáng kể thành viên tham gia thị trường nhằm mục đích tìm kiếm hội sinh lời thị trường biến động.Ngoài nguồn lực kĩ thuật công nghệ có sẵn có nhà kinh doanh,các nhà quản trị tài công ty bảo hiểm cải tiến cách Trong năm đầu 1990,ngân hàng nhà kinh doanh đầu tư chuyên nghiệp tiếp tục người đóng vai trò chủ đạo thị trường ngoại hối.Các công ty thường xuyên tích cực tham gia thị trường nhằm quản lý rủi ro ngoại hối thường sử dụng chương trình bảo hiểm rủi ro ngoại hối có chọn lọc trực tiếp tham gia kinh doanh ngoại hối.Các định kinh doanh ngoại hối công ty ảnh hưởng đáng kể thị trường ngoại hối ngắn hạn dài hạn,nhưng thực tế chưa xem yếu tố ảnh hưởng thực thụ tới thị trường.Ngoài nhân trở thành nhân tố tác động tới thị trường ngoại hối họ tiếp cận sử dụng ngoại hối thông qua chế khác nhau,kể thị trường tương lai việc mua bán trái phiếu cổ phiếu nước Một điều hiển nhiên cần phải thừa nhận rằng:các nhà kinh doanh chuyên nghiệp,các công ty,các nhà quản lý quỹ,các ngân hàng các nhân hoạt động thị trường ngoại hối kiếm tiền dựa biến động tỷ giá.Đối với đối tượng này,thì thị trường biến động theo hướng không quan trọng,các họ cần thị trường phải biến động,bởi tỷ giá biến động hội cho họ kiếm tiền Lý thứ hai khiến cho thị trường ngoại hối biến động mạnh luồng di chuyển nhằm toán cân đối cán cân toán SV:Đỗ Quang Hợp Page quốc gia lớn.Vốn tư ngày chu chuyển tương đối tự đồng tiền nhằm cân đối trạng thái dư thừa thiếu hụt cán cân thương mại cán cân dịch vụ,hơn nữa,các quỹ hưu trí quỹ đầu tư khác ngày tăng tạo nên nguồn tài sẵn sàng di chuyển đầu tư vào đồng tiền khác để tìm kiếm hội lợi nhuận.Hơn nhà vay tư nhân xã hội có xu hướng tìm kiếm nguồn vốn đồng tiền khác nhằm làm cho chi phí vay giảm xuống,do đó,các luồng vốn di chuyển từ đồng tiền tới đồng tiền khác ảnh hưởng đáng kể tới tác động tỷ giá Trong hai nhóm nhu cầu đầu tư nhu cầu vay tăng lên,các thị trường toàn cầu trải qua biến động mạnh mức lãi suất,khi lãi suất biến động làm tăng doanh số mức độ thường xuyên chu chuyển luồng vốn.Do giá dầu hỏa hàng hóa khác tăng lên mạnh,áp lực tăng lương,tăng tín dụng tăng cung ứng tiền tạo áp lực lạm phát năm 1970,nhưng thái độ NHTW việc chống lạm phát khác nhau,do vậy,mức độ lạm phát đồng tiền khác nhau.Vốn tư thường xuyên di chuyển tới đồng tiền có mức lãi suất hấp dẫn,nghĩa đồng tiền có mức dự tính lãi suất cao nhất.Khi luồng tiền chảy vào đồng tiền có lãi suất thực cao,làm cho đồng tiền lên giá rõ rệt.Một điều đáng ý hấp dẫn mức lãi suất thực cao tương đối tồn thời gian cố định,do lãi suất không hấp dẫn làm cho luồng vốn chảy làm cho đồng tiền xuống giá nhanh chóng Một nhân tố liên quan góp phần làm cho thị trường ngoại hối biến động người nước ngày giữ nhiều tài sản đồng USD.Đồng USD đồng tiền ưa chuộng biến động ảnh hưởng tới biến động đồng tiền khác.Trong lượng tài sản USD người nước nắm giữ góp phần làm tăng tổng phương tiện toán quốc tế,nhưng đồng thời góp phần làm tăng khối lượng chu chuyển vốn quốc tế xuất chênh lệch lãi suất đồng tiền tồn cân đối cán cân toán quốc tế 1.1.2.Đặc điểm chức thị trường ngoại hối 1.1.2.1 Những đặc điểm thị trường ngoại hối(Forex) -Forex không thiết phải tập trung vị trí địa lý hữu hình định,mà đâu diễn hoạt động mua bán đồng tiền khác nhau,do đó,nó gọi thị trường không gian(space market) -Đây thị trường toàn cầu hay thị trường không ngủ.Do chênh SV:Đỗ Quang Hợp Page lệch múi khu vực giới,do giao dịch diễn suốt ngày đêm.Thị trường bắt đầu hoạt động từ Australia,Nhật,Singapore,Hongkong,châu Âu,Newyork…và vậy,khi thị trường khu vực châu Á đóng cửa thị trường châu Mỹ bắt đầu hoạt động theo chu kì khép kín toàn cầu -Trung tâm thị trường ngoại hối thị trường liên ngân hàng (Interbank)với thành viên chủ yếu NHTM,các nhà môi giới ngoại hối NHTW.Doanh số giao dịch Interbank chiếm 85%tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu -Các thành viên tham gia thị trường trì quan hệ với liên tục thông qua mạng máy tính,điện thoại,Fax,telex.Do thông tin truyền nhanh hiệu quả,do thành viên xa nhau,nhưng họ có cảm giác hoạt động mái nhà chung -Do thị trường toàn cầu hoạt động hiệu quả,do tỷ giá niêm yết thị trường khác hầu hết thống với nhau(có độ chênh lệch không đáng kể) -Đồng tiền sử dụng nhiều giao dịch đồng USD,chiếm tới 41.5% tổng số đồng tiền tham gia(điều có nghĩa 83% giao dịch Forex có mặt USD) -Đây thị trường nhạy cảm với kiện trị,kinh tế,xã hội,tâm lý…nhất với sách tiền tệ nước phát triển(đặc biệt Mỹ) -Doanh số mua bán ròng toàn cầu,tại thời điểm năm 2000 ước tính vào khoảng 1500 tỷ USD/ngày; thị trường hoạt động tích cực London,sau tới New York,Tokyo,Singapore,Frankfurt…Đây thị trường lớn có doanh số giao dịch cao Thị trường ngoại hối toàn cầu có tốc độ phát triển nhanh thập kỉ qua,đặc biệt từ cuối năm 80 nguyên nhân sau: -Sau hệ thống tiền tệ Breetton woods bị sụp đổ vào năm 1973,tỷ giá đồng tiền bị thả giao động mạnh buộc nhà kinh doanh tiền tệ,xuất nhập đầu tư quốc tế,phải tìm kiếm biện pháp phòng chống rủi ro thông qua thị trường ngoại hối,mặt khác họ tranh thủ biến động tỷ giá để tiến hành hoạt động đầu kiếm lời.Điều làm tăng nhu vầu giao dịch mua bán ngoại tệ,góp phần thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển nhanh chóng -Xu tự hoá thương mại đầu tư quốc tế diễn mạnh mẽ chiều rộng lẫn chiều sâu,bao gồm nước phát triển SV:Đỗ Quang Hợp Page tham gia tiến trình hội nhập,là tiền đề để nước tiến hành nới lỏnh quy chế ngoại hối nhằm tạo điều kiện cho chu chuyển hàng hóa,dịch vụ vốn quốc tế hiệu quả.Điều tạo nên thị trường ngoại hối quốc tế ngày lớn với doanh số giao dịch ngày cao -Tiến khoa học kĩ thuật,đặc biệ lĩnh vực công nghệ thông tin góp phần làm giảm chi phí giao dịch,tăng tốc độ toán,góp phần tích cực thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển ngày Bên cạnh tăng nhanh doanh số giao dịch,thị trường ngoại hối quốc tế phát triển mạnh chiều sâu,đó tạo nhiều loại hình nghiệp vụ kinh doanh mới,phức tạp hơn,tinh vi trở nên rủi ro 1.1.2.2 Các chức thị trường ngoại hối Chức thị trường ngoại hối kết phát triển tự nhiên chức NHTM,đó nhằm cung cấp dịch vụ cho khách hàng thực giao dịch quốc tế.Ví dụ:một khách hàng công ty muốn nhập hàng hóa,dịch vụ từ nước có nhu cầu ngoại hối hóa đơn dịch vụ ghi ngoại tệ,hoặc nhà xuất có nhu cầu chuyển đổi ngoại hối thành nội tệ,nếu có hóa đơn xuất hàng hóa dịch vụ ghi ngoại tệ Các giao dịch ngoại hối nhằm giúp khách hàng nhà xuất hay nhập dịch vụ mà NHTM sẵn sàng xung cấp cho khách hàng,và đồng thời dịch vụ mà khách hàng mong đợi từ phía ngân hàng Ngoài dịch vụ cho khách hàng thực giao dịch thương mại quốc tế,thị trường ngoại hối có chức khác như: -Giúp luân chuyển khoản đầu tư,tín dụng quốc tế,các giao dịch tài quốc tế khác giao lưu quốc gia -Thông qua hoạt động thị trường ngoại hối,mà sức mua đối ngoại tiền tệ xác định cách khách quan theo quy luật cung cầu thị trường -Thị trường ngoại hối nơi kinh doanh cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp đồng kì hạn,hoán đổi,quyền chọn tương lai -Thị trường ngoại hối nơi để NHTW tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo hướng có lợi cho kinh tế 1.2.Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối NHTM 1.2.1.Nghiệp vụ kinh doanh giao 1.2.1.1.Khái niệm vị trí giao dịch giao Giao dịch giao giao dịch mua bán số lượng ngoại tệ theo SV:Đỗ Quang Hợp Page tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc toán vòng ngày làm việc kể từ ngày cam kết mua bán Kinh doanh giao thống thị trường quốc tế bao gồm việc mua bán đồng tiền khác có tài khoản ngân hàng bên mua bán tiến hành toán sau thỏa thuận.Khái niệm giao thường ngày thứ hai làm việc kể từ ngày kí hợp đồng.Đây đặc trưng để phân biệt thị trường giao với thị trường khác Tỷ giá giao xác định theo quy luật cung cầu thị trường ngoại hối liên ngân hàng.Thị trường giao biết tới thị trường sôi động,giao dịch với tốc độ cực lớn tốc độ giao dịch nhanh tia chớp nhằm tận dụng hội chênh lệch tỷ giá dù cực nhỏ Trên thị trường ngoại hối có tất nghiệp vụ kinh doanh phổ biến là:giao ngay,kì hạn,hoán đổi,tương lai,và quyền chọn,trong nghiệp vụ giao nghiệp vụ gốc nghiệp vụ khác phái sinh,tức bắt nguồn từ nghiệp vụ giao ngay.Nghiệp vụ gọi nghiệp vụ gốc tỷ giá áp dụng cho hợp đồng giao hình thành sở quan hện cung cầu thị trường.Trong nghiệp vụ lại gọi nghiệp vụ phái sinh tỷ giá xác lập nghiệp vụ không hình thành trực tiếp từ quan hệ cung cầu thị trường mà bắt nguồn từ tỷ giá giao chênh lệch lãi suất hai đồng tiền 1.2.1.2.Tổ chức thị trường giao Theo nghĩa rộng,thị trường giao bao gồm thị trường bán buôn(INTERBANK) thị trường bán lẻ,nhưng doanh số giao dịch INTERBANK chủ yếu,do vậy,theo nghĩa hẹp,người ta coi thị trường giao thị trường liên ngân hàng Thị trường liên ngân hàng giao thị trường tài lớn toàn cầu.Chỉ tính doanh số mua bán chiều trung bình ngày doanh số giao dịch lên tới 1000 tỷ USD.kể từ năm 1970 hai năm doanh số giao dịch lại tăng lên gấp đôi.Thị trường ngoại hối lớn thị trường Anh,chiếm tới 27% doanh số giao dịch toàn cầu,tiếp sau thị trường ngoại hối nước Mỹ,Nhật,Singapore Bảng 5.1:Phân bố doanh số giao dịch trung bình hàng ngày,4/1992 Tên nước Doanh số giao dịch Tỷ lệ % (Tỷ US) SV:Đỗ Quang Hợp Page 10 -Các thị trường nội tệ,ngoại tệ liên ngân hàng thị trường mở hoạt động chưa đồng bộ,nhiều hoạt động thị trường lại mang tính độc lập,không có phối hợp,do đó,nhiều thị trường hoạt động tốt thị trườn lại hoạt động yếu ngược lại,dẫn đến cho dù có cố gắng từ thị trường nà trở nên vô nghĩa -Ngân hàng trung ương thị trường ngoại hối chưa phát huy vai trò người mua bán cuối cùng.Cho nên nhiều lúc cầu ngoại tệ tăng NHTM không đáp ứng kịp thời nguyên nhân gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh ngoại hối -Mặc dù tỷ giá xác định quan cung cầu thị trường ngoại hối,nhưng chưa sát với thị trường.Bên cạnh đó,các biên độ quy định tỷ giá giao dịch bình quân Interbank tỷ giá kỳ hạn mang tính cứng nhắc,không linh hoạt theo thời gian,trong biến số thị trường tỷ giá giao lãi suất thay đổi liên tục -Việc công bố tỷ giá VND/USD NHNN thị trường ngoại hối độc lập USD ngoại tệ khác,vì USD lên hoăjc giảm giá so với đồng tiền khách không ảnh hưởng lên tỷ giá VND/USD,điều khiếncho thị trường thiên sử dụng nhiều USD mà bỏ qua quan tâm yếu tố rủi ro hối đoái -Tỷ lệ % cộng vào tỷ giá giao để hình thành tỷ giá kỳ hạn chưa phù hợp với biến số tỷ giá lãi suất thị trường.Do tỷ giá kỳ hạn theo chiều tăng làm cho người mua rơi vào tình trạng bị mua đắt -Tỷ thực trạng kích thích tác động mạnh tới hoạt động đầu trục lợi nhiều thành phần kinh tế ảnh hưởng tới trình hoàn thiện phát triển thị trường ngoại hối SV:Đỗ Quang Hợp Page 40 CHƯƠNG III:NHỮNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM MỞ RỘNG VÀ HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NHTMCPQD 3.1.Những quan điểm mang tính định hướng chủ yếu hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM 3.1.1 Mục tiêu sách tiền tệ NHNN đến năm 2010 Một là,hoàn thiện chế lãi suất đồng nội tệ ngoại tệ theo hướng tự hóa có điều hành gián tiếp nhà nước thông qua lãi suất định hướng NHNN(lãi suất chiết khấu,lãi suất bản) Hai là,hoàn thiện chế điều hành tỷ giá hối đoái theo hướng vừa linh hoạt ngắn hạn,vừa ổn định dài hạn,khuyến khích xuất khẩu,góp phần ổn định thị trường tiền tệ đặc biệt thị trường vốn Ba là,hoàn thiện hệ thống thị trường tiền tệ thứ cấp,đặc biệt thị trường liên ngân hàng nội tệ ngoại tệ,phát triển công cụ tài thị trường forward,option,future,nhằm tránh rủi ro tỷ giá Bốn là,xây dựng hoàn thiện nghiệp vụ thị trường mở,phát triển số trung tâm giao dịch cho nghiệp vụ này,coi công cụ chủ yếu sách tiền tệ giúp ngân hàng nhà nước điều tiếp kịp thời có hiệu lượng tiền cung ứng phù hợp với yêu cầu kiểm soát lạm phát thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thời kỳ Năm là,hoàn thiện sách chế quản lý ngoại hối theo hướng tự hóa giao dịch vãng lai giao dịch vốn đồng thời xây dựng hệ thống biện pháp kiểm soát chu chuyển vốn quốc tế,đặc biệt vốn ngắn hạn,kiểm soát nợ nước ngoài.Kiểm soát tiến tới xóa bỏ sử dụng ngoại tệ toán tiết kiệm nội địa,tiến dần tới việc lãnh thổ Việt Nam toán tiết kiệm tiền đồng Sáu là,kiểm soát,hạn chế tiến dần tới việc chấm dứt tình trạng đôla hóa sở nâng cao vị đồng nội tệ,đa dạng hóa công cụ tài chính,các hình thức đầu tư,phương tiện toán không dùng tiền mặt kết hợp với biện pháp quản lý ngoại hối nói 3.1.2.Định hướng hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM Có thể thấy hoạt động kinh doanh ngoại hối nước ta năm tới phải đối mặt với khó khăn,thách thức lớn,đòi hỏi phải có cố gắng vượt bậc để tồn đứng vững cạnh tranh.Tuy nhiên,trong hoạt động kinh doanh mình,đặc biệt lĩnh vực kinh doanh ngoại hối,đòi hỏi ngân hàng phải có quan điểm định hướng đắn với tư tưởng xuyên suốt sau đây: SV:Đỗ Quang Hợp Page 41 -Hoạt động kinh doanh ngoại hối phải dựa tảng kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa.Dựa quan điểm này,đòi hỏi ngân hàng trình xây dựng chiến lược kinh doanh phải tuân thủ theo chiến lược,mục tiêu xuyên suốt đảng nhà nước hoạch định nhằm xây dựng kinh tế thị trường nhà nước ta theo định hướng xã hội chủ nghĩa -Phải biết kết hợp hài hòa thị trường ngoại hối với thị trường khác,tạo mối liên hệ chặt chẽ,bổ xung cho thị trường,giúp trì kinh tế vĩ mô lành mạnh,tạo tảng phát huy tối đa nguồn nội lực ngoại lực,thúc đẩy kinh tế tăng trưởng nhanh bền vững.Muốn làm hoạt động kinh doanh NHTM lĩnh vực ngoại hối phải có tác dụng van điều chỉnh nguồn vốn ngoại tệ vào nhu cầu ngoại tệ thực tế khả hấp thụ kinh tế -Phải biết kết hợp hài hòa lợi ích ngân hàng khách hàng hoạt động kinh doanh.Để thực điều đòi hỏi NHTM phải có quan điểm mở rộng mạng lưới khách hàng thông qua việc mở rộng nâng cao hiệu chất lượng kinh doanh,gắn bó chặt chẽ lợi ích với lợi ích khách hàng.Trong điều kiện kinh tế thị trường theo hướng mở NHTM phải tăng cường hỗ trợ hoạt động ngoại thương thông qua việc đa dạng hóa nghiệp vụ tài trợ cho khách hàng,qua thúc đẩy hoạt động kinh doanh phát triển -Hoạt động kinh doanh ngoại hối có nhiều điểm không giống với số hoạt động kinh doanh khác thị trường mở có tính toàn cầu.Vì hoạt động NHTM lĩnh vực mục đích cung cấp dịch vụ cho khách hàng nước,các ngân hàng phải tự kinh doanh cho để kiếm lời.Cho nên ngân hàng phải có quan điểm đa dạng hóa nghiệp vụ nhiều hình thức khác nhằm đạt hiệu cao -Hoạt động kinh doanh ngoại hối chứa đựng rủi ro,do ngân hàng cần trì trạng thái ngoại hối mức kiểm soát 3.2.Một số giải pháp nhằm mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCPQD Đối với thị trường nào,dù thị trường hàng hóa hay thị trường tiền tệ việc đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm mục tiêu vô cần thiết.Với thị trường ngoại hối,mục tiêu mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại hối không tập trung mở rộng nghiệp vụ mà mở rộng quy mô hoạt động,đó tăng doanh số giao dịch,nâng cao chất lượng dịch vụ,mở rộng thị trường SV:Đỗ Quang Hợp Page 42 kinh doanh,khai thác triệt để nguồn ngoại tệ trôi thị trường…Để thực mục tiêu nêu trên,đòi hỏi phải có giải pháp phù hợp,trước hết giải pháp phải xuất phát từ ngân hàng,sau biện pháp hỗ trợ NHNN,đồng thời nhà nước cần tạo cho ngân hàng môi trường pháp lý thuận lợi,mang tính chất vĩ mô tạo giải pháp mang tính đồng Mở rộng hoạt động kinh doanh ngoại hối có nhiều ý nghĩa,không phải cho riêng ngân hàng mà cho khách hàng cho toàn xã hội nói chung,cụ thể là: Thứ nhất,nhằm tạo điều kiện thỏa mãn nhu cầu ngoại tệ cho khách hàng cách kịp thời,thông qua tăng uy tín khách hàng nước đối tác thị trường nước Thứ hai,tạo điều kiện cho thị trường khoản Thứ ba,mang lại lợi ích thiết thực cho khách hàng hợp đồng phòng ngừa rủi ro hiệu Thứ tư,về phía ngân hàng,tăng thu nhập,tăng vị thị trường môi trường cạnh tranh quy luật thị trường Thứ năm,đối với xã hội,góp phần tăng thu nhập cho toàn xã hội,qua thúc đẩy nhanh tiến trình công nghiệp hóa đại hóa đất nước 3.2.1.Giải pháp ngân hàng Thứ nhất:hoàn thiện nghiệp vụ kinh doanh giao ngay,kỳ hạn hoán đổi Để hoàn thiện nghiệp vụ kinh doanh giao ngay,kỳ hạn hoán đổi,yêu cầu đặt ngân hàng cần nắm vững quy trình,nội dung,kỹ thuật nghiệp vụ kinh doanh,trong trọng từ việc xác định,thông báo hay niêm yết tỷ giá,thủ tục giao dịch việc thực hợp đồng ngày giá trị Về việc xác định tỷ giá spot forward: tỷ giá spot:Hàng ngày tỷ giá VND/USD xác định dựa quan hệ cung cầu thị trường ngoại hối,tỷ giá VND ngoại tệ khác xác định theo tỷ giá chéo USD đóng vai trò đồng tiền trung gian.Các tỷ giá VND/ ngoại tệ xác định từ đầu buổi sáng ngày làm việc thực tế tỷ giá lại áp dụng cho ngày,ít thay đổi.Trong đó,các đồng tiền giới biến động phút,thậm chí giây,thì lý tỷ giá VND lạ không thay đổi theo.Vì tỷ giá spot VND/ngoại tệ áp dụng ngày cần phải điều chỉnh cách linh hoạt để phù hợp với biến động đồng tiền khác giới SV:Đỗ Quang Hợp Page 43 Như vậy,khi đáp ứng nhu cầu mua bán cho khách hàng,các giao dịch viên không vào tỷ giá niêm yết đầu ngày ngân hàng mà vào tỷ giá giao dịch đồng tiền thị trường quốc tế thời điểm giao dịch để đưa tỷ giá hợp lý cho khách hàng.Ví dụ: trước kiện ngày 11/9,tại New York,tỷ giá spot S(DEM/USD)=2,0000/10.Trong đó,tại Việt Nam,tỷ giá Spot S(VND/USD)=14500/50 =>Tỷ giá chéo S(VND/DEM)=(7246-7275).Ngay sau đó,tỷ giá giao S(DEM/USD)=1,9850/60 tỷ giá VND/DEM phải là7301-7329,qua tỷ giá này,USD giá so với DEM 0.05% VND giá so với DEM 0.39% Qua ví dụ ta đưa kết luận:tỷ giá spot cố định xác định ngày giao dịch mà biến đổi theo quan hệ cung cầu thị trường.Vì đại phận đồng tiền yết tỷ giá với USD,do giá USD thay đổi so với đồng tiền khác giá VND so với đồng tiền khác thay đổi Đối với tỷ giá kỳ hạn:Theo lý thuyết,tỷ giá kỳ hạn(F) xác định sở tỷ giá giao ngay(S) điểm kỳ hạn(P) (P) xác định sở chênh lệch lãi suất hai đồng tiền hợp đồng mua bán kỳ hạn.Tại Việt Nam,(F) kết tỷ giá giao với tỷ lệ mức trần cho phép NHNN giao dịch kỳ hạn.Trong tương lai, để tiến tới tỷ giá kỳ hạn phù hợp với tỷ giá thị trường,cần phải dựa vào lãi suất thị trường ngoại tệ lãi suất VND Tỷ giá kỳ hạn xác định sát với thị trường có tác dụng: -Đối với khách hàng:Kích thích tăng giao dịch với ngân hàng để phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá đảm bảo an toàn ngoại hối -Đối với ngân hàng:Có điều kiện để hoàn thiện nghiệp vụ giao dịch ngoại hối kỳ hạn,đồng thời góp phần phát triển nhanh thị trường ngoại hối Về thủ tục giao dịch: Trên giới,một số nước có đồng tiền tự chuyển đổi không áp dụng chế độ quản lý ngoại hối cách nghiêm ngặt,việc mua bán ngoại tệ hoàn toàn tự nên thủ tục mua bán đơn giản.Trong Việt Nam,do đồng tiền chưa có khả chuyển đổi,cán cân thương mại luôn bội chi.Để hạn chế căng thẳng cầu ngoại tệ thị trường,mỗi khoản toán hàng nhập ngoại tệ cần có kiểm soát chặt chẽ chứng từ có liên quan trước định bán ngoại tệ cho khách hàng để toán cho khách hàng nước Đối với nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn hoán đổi: SV:Đỗ Quang Hợp Page 44 mục đích hợp đồng kỳ hạn hoán đổi phòng chống rủi ro tỷ giá.Bởi chế thị trường,tỷ giá yếu tố nhạy cảm với nhiều biến cố,do biến động khôn lường.Với sách tỷ giá với biên độ hẹp nay,không tạo môi trường thuận lợi để phát triển nghiệp vụ kỳ hạn hoán đổi.Điều nói lên định hướng sách quản lý tỷ giá NHNN phải nới lỏng biên độ để xác định tỷ giá kỳ hạn hoán đổi cho NHTM nhằm tạo cạnh tranh ngân hàng,có phản ánh thực tế mối quan hệ cung cầu thị trường Thứ hai: Phải tiến hành phát triển nghiệp vụ quyền chọn Nghiệp vụ quyền chọn tương lai nghiệp vụ áp dụng nhiều nơi giới,trong có Mỹ,Úc,Anh số nước khác.Song, nghiệp vụ NHTM VN lại hoàn toàn mẻ có khó khăn định trình nghiên cứu vận dụng vào VN.Nghiệp vụ quyền chọn có ý nghĩa phòng ngừa rủi ro tỷ giá thực đầu khách hàng công ty xuất nhập khẩu,tuy nhiên để giành quyền chọn người mua quyền khoản phí định cho người bán quyền Điều kiện thực nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ NH: *Trước hết NHNN cho phép NHTM thực nghiệp vụ quyền chọn,đây nghiệp vụ khó khăn phức tạp nên đòi hỏi ngân hàng phải thực bước từ đơn giản phức tạp,cụ thể là: -Đầu tiên,chỉ thực nghiệp vụ quyền chọn đồng VN USD,sau thời gian áp dụng mở rộng sang số ngoại tệ khác với VND,khi thị trường VN phát triển cao thực nghiệp vụ quyền chọn ngoại tệ với ngoại tệ -Thời gian đầu thực nghiệp vụ quyền chọn qua quầy(OTC),về sau,khi thị trường ngoại hối phát triển tổ chức sở giao dịch nước phát triển áp dụng -Áp dụng quyền chọn theo kiểu châu Âu,nghĩa việc thực nghiệp vụ quyền chọn xảy thời điểm hợp đồng đến hạn.Vì hợp đồng quyền chọn theo kiểu Mỹ cho phép thực nghiệp vụ quyền chọn thời điểm suốt thời gian thực hợp đồng,do mang nặng tính đầu chưa phù hợp với nước ta thời gian đầu -Thời hạn hợp đồng quyền chọn nước ta giai đoạn đầu nên vòng tháng hợp lý nhất.Khi thị trường phát triển thời hạn ngân hàng khách hàng tự định *Việc áp dụng nghiệp vụ quyền chọn nhiều nước giới SV:Đỗ Quang Hợp Page 45 học kinh nghiệm cho Việt Nam sớm đưa nghiệp vụ vào áp dụng thực tế NHTM *Ngân hàng nhà nước đặt nhiệm vụ mục tiêu đến năm 2010 là”hoàn thiện hệ thống thị trường tiền tệ thứ cấp,đặc biệt thị trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng”.”Phát triển công cụ tài thị trường này(các công cụ kỳ hạn,quyền chọn tương lai)nhằm mục đích tránh rủi ro tỷ giá”.Đây định hướng có tính chiến lược NHNN,là điều kiện để NHTM có dịp ứng dụng nghiệp vụ *Kiến thức ngoại hối khó nghĩa tiếp cận được.Hơn nữa,trong điều kiện hội nhập mở cửa nay,chúng ta có nhiều hội thuận lợi việc trao đổi thông tin,hơn nữa,con người VN vốn thông minh nhạy bén Thứ ba:Khai thác triệt để nguồn ngoại tệ Thu hút khách hàng có nguồn ngoại tệ: Lượng ngoại tệ mà ngân hàng thu hút có từ nhiều nguồn khác nhau: -Nguồn thu xuất hàng hóa dịch vụ -Tiền mặt cư dân người cư trú không cư trú,kiều hối… -Ngoại tệ thu chi nhánh hệ thống ngân hàng từ ngân hàng khác hệ thống Mỗi nguồn vốn ngoại tệ có đặc điểm riêng để khai thác hiệu nguồn vốn phải có sách hợp lý cho nguồn vốn sách tỷ giá,lãi suất -Nguồn ngoại tệ từ đơn vị xuất nguồn ngoại tệ lớn cung cấp cho thị trường ngoại hối.Theo quy chế hành(quyết định số 61/2001/QD-Ttg ngày 24/4/2001) phủ nghĩa vụ bán quyền mua ngoại tệ người cư trú tổ chức thông tư số 05/2001/TT-NHNN hướng dẫn thi hành định 61/2001/QDTtg,đối với nguồn thu từ giao dịch vãng lai,người cư trú tổ chức phải bán cho ngân hàng phép kinh doanh ngoại tệ 40%,số lại phép sử dụng vào mục đích khác gửi vào ngân hàng để hưởng lãi suất.Tuy nhiên,ngân hàng mua với tỷ lệ cao mà áp đặt hay gò bó khách hàng lãi suất ngoại tệ không đủ hấp dẫn,bên cạnh tỷ giá mua ngân hàng lại phù hợp với tỷ giá thị trường.Khách hàng bán ngoại tệ cho ngân hàng dễ dàng ngân hàng cần tạo điều kiện cho khách hàng mua ngoại tệ từ ngân hàng cách thuận lợi họ có nhu cầu thực sự,có giảm tình trạng găm giữ ngoại tệ dân chúng tổ chức kinh tế SV:Đỗ Quang Hợp Page 46 hoạt động lĩnh vực xuất nhập khẩu,đồng thời góp phần giảm bớt căng thẳng cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối.Mua bán ngoại tệ sôi động thị trường làm cho vận động thị trường trở nên trơn chu hơn,tiếp sức cho kinh tế phát triển vững mạnh Đối với nguồn kiều hối:Đây nguồn ngoại tệ thu không nhỏ hàng năm,vì vậy,việc nguồn kiều hối có trở thành nguồn cung ngoại tệ cho thị trường ngoại hối hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố giá trị đồng Việt Nam so với ngoại tệ,lãi suất tỷ giá thời điểm nhận…Tuy nhiên,trong lúc đồng tiền VN chưa thực hấp dẫn người gửi tiền cách thực sách kiều hối cần phải linh hoạt,những biện pháp hành cần phải dỡ bỏ sớm chiều mà nên có kết hợp khéo léo biện pháp hành tuyên truyền,giáo dục để người dân nâng cao trình độ nhận thức,biết quý trọng giá trị sản phẩm nước làm ra,qua củng cố nâng cao giá trị đồng tiền Việt Nam Xây dựng sách khách hàng sách khách hàng chiếm vị trí quan trọng toàn hoạt động kinh doanh nói chung hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng ngân hàng.Vì vậy,xây dựng sách khách hàng hợp lý có ý nghĩa định tới hướng ngân hàng.Chính sách khách hàng kết hợp nhiều mối quan hệ chặt chẽ với nhau: -Tăng cường hoạt động marketing ngân hàng Hoạt động mẻ để có uy tín khách hàng,đòi hỏi ngân hàng phải nhiều thời gian, công sức,đặc biệt nghiệp vụ mới,ngân hàng phải thông qua nhiều cách để khách hàng tiếp cận tốt quảng cáo,tổ chức hội nghị khách hàng tiếp xúc trực tiếp với khách hàng để tuyên truyền,giải thích…Đối với quy chế ngoại hối,thường xuyên bổ xung,sửa đổi,vì vậy,ngân hàng cần phải có biện pháp thông báo kịp thời để khách hàng nắm vững thực -Cần có sách giá hấp dẫn khách hàng Trong môi trường cạnh tranh nay,chính sách giá cho khách hàng cần phải áp dụng cách linh hoạt,phù hợp sở cân đối chi phí,lợi nhuận,thị phần mục tiêu khác mà ngân hàng đặt ra.Giá mua bán ngoại tệ tỷ giá,vì vậy,tỷ giá không nên cứng nhắc,gò bó mà cần linh hoạt phù hợp với cung,cầu ngoại tệ thị trường,đồng thời đảm bảo kinh doanh có lãi cho ngân hàng -Xây dựng phong cách làm việc giao tiếp với khách hàng văm minh,lịch sự,chu đáo SV:Đỗ Quang Hợp Page 47 Phong cách dịch vụ văn minh,lịch tận tình với khách hàng nghệ thuật nhằm tăng thị phần khách hàng thị trường ngoại hối.Bên cạnh đó,trong quan hệ với khách hàng,nhân viên cần làm việc với trách nhiệm cao,không nên để xảy lầm lẫn hay sai lầm đáng tiếc Thứ tư:cần có giải pháp quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM thường giao cho phòng kinh doanh ngoại tệ thực hai chức năng: Một là,mua bán để phục vụ yêu cầu khách hàng,đồng thời để cân trạng thái ngoại hối Hai là,phòng kinh doanh ngoại tệ thực quản lý tài sản ngân hàng dạng tiền gửi ngân hàng hay chứng từ có giá cách có hiệu quả.Tài sản”có” ngoại tệ ngân hàng có phần nằm NHTW,NHTM nước phần nằm ngân hàng khác nước Tuy nhiên,trong trình thực hiện,nhiều khó khăn đến với ngân hàng làm cho việc kinh doanh ngoại tệ diễn không thuận lợi,nguyên nhân chủ yếu là: -Cách xác định trạng thái ngoại hối chưa khoa học,chưa đảm bảo xác.Nhu cầu mua bán ngoại tệ có lúc vượt xa giới hạn trạng thái ngoại hối mà ngân hàng nhà nước quy định -Hầu chưa có tiêu thức đánh giá cụ thể hiệu hoạt động kinh doanh ngoại hối.Chưa giao hạn mứckinh doanh cụ thể cho giao dịch viên,như chưa kích thích họ nâng cao trách nhiệm nhiệm vụ kinh doanh -Thị trường liên ngân hàng hoạt động hiệu quả,sự can thiệp mua bán NHTW không đáng kể không kịp thời dẫn đến thiếu chỗ dựa cho NHTM -Công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái(các hợp đồng kỳ hạn,hoán đổi ) khách hàng với ngân hàng,giữa ngân hàng với NHTM khác chưa phát huy yếu tố tỷ giá kỳ hạn chưa hợp lý thị trường nội tệ liên ngân hàng chưa phát triển.Các NHTM gặp khó khăn việc vay vốn nội tệ ngoại tệ thị trường -Kiến thức hiểu biết doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái thấp họ không sẵn sàng tham gia bảo hiểm hợp đồng mua bán kỳ hạn hoán đổi,điều phần ngân hàng chưa có chiến lược marketing tới khách hàng cách có hiệu SV:Đỗ Quang Hợp Page 48 Trên sở tồn nêu trên,các giải pháp đặt là: -Ngân hàng cần phát huy vai trò kiểm soát nội giao dịch ngoại hối để tránh thua lỗ không đáng có xảy -Phát huy vai trò tích cực với tư cách thành viên tham gia thị trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng để phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ -Tuyên truyền,quảng bá kiến thức nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công dụng nghiệp vụ tới doanh nghiệp để họ có ý thức việc phòng tránh rủi ro tỷ giá đem lại,đồng thời làm cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ mở rộng dần vào chiều sâu 3.2.2.Giải pháp NHNN Thứ nhất:Về chế điều hành tỷ giá Quan điểm hoàn thiện tỷ giá hối đoái sở nguyên tắc điều hành tỷ giá nêu nghị hội nghị trung ương lần thứ tư lần thứ sáu khóa VIII đó:”Điều hành tỷ giá linh hoạt theo cung cầu,phù hợp với sức mua thực tế đồng Việt Nam,trên sở đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô chủ động xử lý hiệu tỷ giá hối đoái”.Đại hội đảng lần thứ IX lần khẳng định:”Hoàn thiện chế điều hành tỷ giá theo hướng vừa linh hoạt ngắn hạn,vừa ổn định dài hạn,khuyến khích xuất khẩu,góp phần ổn định thị trường tiền tệ thị trường vốn” Quán triệt quan điểm nêu trên,cơ chế điều hành tỷ giá VN tiếp tục hoàn thiện việc đời hai định số 64 65/1999 thống đốc NHNN ban hành ngày 26/2/1999.Thông qua hai định cho thấy xu hướng tự hóa rõ rệt tỷ giá hối đoái có điều tiết nhà nước,từ đưa giải pháp việc điều hành chế tỷ sau: Cần phải hướng tỷ giá cân sở quan hệ cung cầu Cũng số thị trường khác,để thị trường ngoại hối hoạt động cách có hiệu với doanh số giao dịch lớn,có độ khoản cao chi phí giao dịch thấp,thì tỷ giá phải hình thành cách khách quan theo quy luật cung cầu,nghĩa tỷ giá áp dụng kinh doanh ngoại hối phải tỷ giá thị trường,tức tỷ quan hệ cung cầu cân bằng.Nếu tỷ giá thực tế cao hay thấp so với tỷ giá cân trở thành yếu tố kìm hãm doanh số giao dịch,kích thích đầu cơ,là nguyên nhân hình thành phát triển thị trường ngoại hối tự Nếu thị trường trạng thái cầu lớn cung thị trường rơi vào trạng thái khan hàng hóa không tránh khỏi tượng mua tranh SV:Đỗ Quang Hợp Page 49 bán ép,từ làm cho thị trường hoạt động hiệu quả,bởi doanh số mua bán thị trường có tổ chức giảm xuống.Tỷ giá thấp với doanh số mua bán giảm kìm hãm phát triển ngoại thương khiến cho nguồn lực xã hội phân bổ cách hiệu quả.Thực tế cho thấy tỷ giá thức đồng VN thấp tỷ giá cân bằng,tức đồng tiền VN định giá cao,cầu ngoại tệ cao cung ngoại tệ.Khi cung ngoại tệ thấp cầu ngoại tệ buộc người chưa đáp ứng thị trường ngoại tệ phải tìm đến thị trường tự với giá thị trường cao giá NHTW yết giá,điều nói lên nguyên nhân phát triển thị trường tự quy định tỷ giá giao dịch thấp tỷ giá cân thị trường Như thị trường ngoại hối tạo chế hai tỷ giá,những người có nhu cầu ngoại tệ muốn mua ngoại tệ với”giá phân phối,hay giá tay trong”nhưng ngoại tệ khan nên họ buộc phải”xếp hàng” chờ phân phối cấp phép.Đây môi trường thuận lợi để hành vi hách dịch,cửa quyền,nhận hối lộ,làm việc cửa sau phát triển mạnh -Do chế điều hành tỷ giá làm cho môi trường kinh doanh không binh đẳng -Do tỷ giá thị trường tự cao so với tỷ giá thị trường thức,điều khiến cho số cán lợi dụng để ăn chênh lệch tỷ giá -Do ngoại tệ không tập trung hoàn toàn vào hệ thống ngân hàng,do thị trường tự nơi tiếp tay cho kẻ buôn lậu trốn thuế,làm ăn phi pháp gây khó khăn cho NHNN việc điều hành sách tiền tệ Từ phân tích cho thấy giải pháp lâu dài cho việc phát triển thị trường ngoại hối VN mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối phải hướng tới tỷ giá thị trường,linh hoạt,và tỷ giá phải sản phẩm quan hệ cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối.Tuy nhiên,trong hoàn cảnh VN nay,việc thả tỷ giá gây hiệu ứng “sốc” khốc liệt cho kinh tế ảnh hưởng bất lợi tới việc ổn định hệ thống trị xã hội.Do vậy,để có tỷ giá sát với tỷ giá thị trường NHNN phải thường xuyên điều chỉnh biên độ Điều chỉnh biên độ thường xuyên: tỷ giá NHNN công bố có độ lệch định tỷ giá thị trường,do để có tỷ giá linh hoạt phù hợp với tỷ giá thị trường,NHNN cần có biện pháp linh hoạt nhằm điều chỉnh công bố tỷ giá linh hoạt hơn,trước mắt mở rộng biên độ từ 0.1 đến 0.5%.Điều SV:Đỗ Quang Hợp Page 50 có tác dụng,một là,tạo điều kiện để NHTM yết tỷ giá cạnh tranh,thứ hai nhằm thăm dò mức độ khách quan tỷ giá,sau nới rộng biên độ giao động tỷ giá mức cao Về lâu dài,NHNN nên chuyển hướng sang việc sử dụng lãi suất để điều hành tỷ giá Thứ hai: Hoàn thiện phát triển thị trường ngoại hối VN -Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng đời ngày 20/9/1994 theo định số 203/QD/NHN13 thống đốc ngân hàng nhà nước.Cho đến này,TTLNH mang tính chất thị trường sơ khai,khối lượng giao dịch nhỏ.Để hoàn thiện thị trường ngoại hối VN,trước hết cần phải chấn chỉnh lại hệ thống ngân hàng tạo điều kiện tốt cho thành viên tham gia thị trường ngoại hối.Các nghiệp vụ kinh doanh giao ngay,kỳ hạn hoán đổi cần áp dụng nghiêm túc ngân hàng thương mại với NHTM với NHNN.Phòng deling room NHNN trung ương cần hoàn thiện nối mạng với NHTM,mở rộng thị trường ngoại hối để đối tượng doanh nghiệp,các định chế tài phi ngân hàng tham gia giao dịch -Là phận thị trường tiền tệ,TTNTLNH phải hoạt động thông suốt,liên tục không bị giới hạn không gian thời gian để tạo điều kiện cho NHTM hoạt động mua bán ngoại tệ,qua tạo điều kiện toán ngoại tệ cho doanh nghiệp cách nhanh chóng.Tổng kết đánh giá máy tổ chức thị trường,đánh giá vai trò thành viên tham gia thị trường thời gian,đúc rút kinh nghiệm chủ thể tham gia thị trường,gắn trách nhiệm,quyền lợi nghĩa vụ thành viên tham gia thị trường,mở rộng đối tượng tham gia nhằm xây dựng thị trường liên ngân hàng hoàn chỉnh -Bất kì giao dịch ngoại hối liên quan đến thời hạn đồng nội tệ nước phải sử dụng đến thị trường,đó thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ.Thị trường ngoại hối thực hợp đồng mua bán,còn thị trường tiền tệ thực hợp đồng tín dụng(đi vay cho vay).Ví dụ:Một ngân hàng thương mại mua USD VND kỳ hạn tháng,để phòng ngừa rủi ro,NHTM tỷ giá giao S(VND/USD) phải thực vay USD cho vay VND thị trường tiền tệ.Như vậy,muốn hoàn thiện hai thị trường trước hết phải hoàn thiện quy chế kinh doanh ngoại hối,quy chế vay cho vay nội tệ ngoại tệ,hoàn thiện sách lãi suất theo xu hướng lãi suất thả có điều tiết.Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng phát triển thị trường nội tệ liên ngân hàng hoạt động có hiệu SV:Đỗ Quang Hợp Page 51 -Tăng dự trữ ngoại tệ nhà nước tập trung quỹ dự trữ ngoại tệ vào đầu mối NHNN:Ngoại tệ kho bạc nhà nước có cần phải bán cho NHNN,khi cần mua lại,có khả can thiệp NHNN vào thị trường ngoại tệ liên ngân hàng khả quan Việc hoàn thiện thị trường ngoại tệ liên ngân hàng cần thỏa mãn tiêu chí sau: -Hoàn thiện quy chế tổ chức hoạt động thị trường -Hoàn thiện tổ chức phòng giao dịch dealing room nối mạng với NH thành viên -Mở rộng đối tượng tham gia thị trường để tạo đà cho việc hoàn thiện nghiệp vụ kinh doanh truyền thống:Kinh doanh giao ngay,kì hạn hoán đổi,đồng thời phát triển thêm nghiệp vụ quyền chọn -Điều chỉnh lại tỷ lệ (%) cộng vào mức trần tỷ giá giao giao dịch kỳ hạn,hoán đổi NHTM,tiến dần tới việc bãi bỏ tỷ lệ này,thay vào việc áp dụng lãi suất thị trường để xác định tỷ giá kỳ hạn nhằm thu hút đông đảo người tham gia vào thị trường kỳ hạn KẾT LUẬN Chuyên đề”mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCPQD” trình bày trng chương với nội dung sau: Báo tập trung vào việc nghiên cứu thị trường ngoại hối nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối NHTMCPQD hệ thống NHTM nói chung trước xu mở cửa kinh tế nước ta nay.Qua khái niệm,đặc điểm,quá trình hình thành phát triển,đã nói lên cách khái quát tranh thị trường ngoại hối.Một nội dung chương I tập trung trình bày nội dung nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối mà thực hầu hết thị trường phát triển là:Nghiệp vụ kinh doanh giao ngay,nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn,nghiệp vụ kinh doanh hoán đổi,nghiệp vụ kinh doanh quyền chọn nghiệp vụ tương lai Trên sở lý luận chung trình bày chương I,báo cáo giới thiệu thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCPQD.Hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM nói chung MB nói riêng gắn liền với chế tỷ giá năm qua có kết đáng khích lệ,tuy nhiên không tránh khỏi hạn chế mang tính chủ quan khách quan quan chủ SV:Đỗ Quang Hợp Page 52 quản chế điều hành NHNN hành lang pháp lý,cơ chế thực Cùng với việc phát triển dịch vụ toán quốc tế đầu tư quốc tế,nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối có đóng góp không nhỏ cho trình thực mục tiêu kinh tế giai đoạn 2001-2010,trong mục tiêu toàn ngành ngân hàng nói chung MB nói riêng nhằm đẩy nhanh tiến trình hội nhập kinh tế VN hội nhập lĩnh vực ngân hàng khu vực toàn giới.Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối nói chung nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ nói riêng,giải pháp mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối thực cần thiết NHTM.Những giải pháp nêu dựa tồn cụ thể cần khắc phục suốt trình hoạt động hoạt động kinh doanh ngoại hối thời gian qua,đồng thời dựa chiến lược phát triển ngân hàng từ đến năm 2010.Với nhận thức hạn chế,khả nghiên cứu thời gian hạn chế chắn báo cáo thực tập không tránh khỏi thiếu sót,Kính mong nhận ý kiến đóng góp quý thầy cô để báo cáo em hoàn thiện Em xin trân trọng cảm ơn! SV:Đỗ Quang Hợp Page 53 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.”Tạp chí thông tin khoa học ngân hàng”,bàn rủi ro biện pháp phòng tránh rủi ro kinh doanh ngoại hối,số 11.1999 2.Nguyễn Văn Tiến,Nguyễn Thị Chiến(2000)”tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng”,Ký hiệu tỷ giá-lý thuyết thực tiễn,số 5(9+10) 3.PGS.TS.Đinh Trọng Thịnh,giáo trình tài quốc tế 4.PGS.TS.Nguyễn Văn Tiến,thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối SV:Đỗ Quang Hợp Page 54